信托業(yè)務(wù)章節(jié)座.ppt

信托業(yè)務(wù)講座,房地產(chǎn)業(yè)務(wù)部 吳妮娜 2012年2月15日,信托的基本職能,1. 資產(chǎn)管理職能 即受人之托、為人管業(yè)、代人理財(cái) 2. 融通資金職能 3. 社會(huì)投資職能 4. 中介和代理、溝通及協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)關(guān)系,信托的本質(zhì)特征,受人之托 代人理財(cái),信托的基本關(guān)系,委托人,受托人,受益人,委托,分配收益,信托的基本要素,1. 信托類型 2. 信托用途 3. 信托期限 4. 信托規(guī)模 5. 信托基本關(guān)系人：委托人、受托人、受益人 6. 信托的投資運(yùn)用方式 7. 信托的收益率 8. 信托報(bào)酬 9. 信托的風(fēng)險(xiǎn)控制措施,信托的類型,1. 根據(jù)受托人接受信托是否為營業(yè)目的，信托可分為民事信托和商事信托 2. 按交付的信托標(biāo)的可分為資金信托和財(cái)產(chǎn)信托 3. 按收益對象可分為私益信托和公益信托 4. 按委托人的數(shù)量劃分可分為單一信托和集合信托 5. 按信托資金的投資方向要分為證券投資類信托、房地產(chǎn)類信托、私募股權(quán)類信托、基礎(chǔ)設(shè)施類信托、能源類信托等 6. 按信托的投資方式可分為貸款類信托、權(quán)益類信托、股權(quán)類信托等 7. 按信托收益的確定程度可分為固定收益類信托、浮動(dòng)收益類信托、固定加浮動(dòng)收益類信托 8. 按信托主要合作方可分為銀信合作信托、信政合作信托、信證合作信托等,房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)介紹,現(xiàn)有的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)類型 信托貸款 項(xiàng)目收益權(quán)轉(zhuǎn)讓 本項(xiàng)目收益權(quán)轉(zhuǎn)讓 其他項(xiàng)目收益權(quán)轉(zhuǎn)讓 股權(quán)投資 股本金增資 新設(shè)項(xiàng)目公司 基金類業(yè)務(wù),案例介紹1大慶久隆項(xiàng)目單一信托,信托概況：開放式信托，期限3年，信托規(guī)模不超過21億元。其中第一筆信托資金規(guī)模9億元，已于2010年4月20日進(jìn)行運(yùn)用，其中5億元用于投資受讓大慶久隆房地產(chǎn)開發(fā)股份有限公司（以下簡稱“大慶久隆”）開發(fā)的東城領(lǐng)秀一期項(xiàng)目商業(yè)部分的98.552%項(xiàng)目收益權(quán)，另外4億元用于向大慶久隆增資擴(kuò)股。第二筆5億元信托資金投資用于受讓大慶久隆所開發(fā)的大慶東城領(lǐng)秀二期C區(qū)項(xiàng)目的45%的收益權(quán)，期限為二年（目前已投放2.2億元）。第三筆2億元信托資金投資受讓大慶久隆所持有的大慶東城領(lǐng)秀二期C區(qū)項(xiàng)目17.8%的項(xiàng)目收益權(quán)，期限為二十一個(gè)月。 項(xiàng)目概況：東城領(lǐng)秀一期項(xiàng)目共規(guī)劃居住用地52.57公頃，總建筑面積75.77萬平方米（含地下及人防面積）,可入住4831戶,設(shè)計(jì)容納居住人口約為1.55萬人。東城領(lǐng)秀二期項(xiàng)目土地面積87.9869公頃，總建筑面積118.12萬平方米。其中住宅建筑面積為78.94萬平方米,商業(yè)建筑面積22.86萬平方米,車庫建筑面積6.4萬平方米、公建配套1.92萬平方米 項(xiàng)目的要素和特點(diǎn)介紹 項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)控制措施,案例介紹2天津?qū)毦奂覉@集合信托,信托規(guī)模5億，期限2年，用于購買天津信浩公司寶聚家園（浯水道南限價(jià)商品房A地塊）的100%項(xiàng)目收益權(quán)。 浯水道南限價(jià)商品房項(xiàng)目總建筑面積196581.88平米，A地塊建筑面積69730.76平米，已取得國有土地使用證，并在天津市津南區(qū)發(fā)改委備案，預(yù)計(jì)銷售價(jià)格9000元/平米，信浩公司享有100%收益權(quán)。 風(fēng)險(xiǎn)控制措施：天房集團(tuán)和天津房信集團(tuán)為信浩公司履行義務(wù)承擔(dān)不可撤銷的連帶責(zé)任保證。 信托資金退出方式：項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)仍由信浩公司負(fù)責(zé)，在約定時(shí)間分配項(xiàng)目收益。 集合發(fā)行情況：中油資產(chǎn)認(rèn)購3.6億，昆侖信托認(rèn)購1.4億,案例介紹3-華保宏股權(quán)收益權(quán)集合信托,信托規(guī)模3.995億元,用于受讓華保宏實(shí)業(yè)（深圳）有限公司（以下簡稱“華保宏”）持有的北京華業(yè)地產(chǎn)股份有限公司（代碼：600240，以下簡稱“華業(yè)地產(chǎn)”）99,244,025股流通股的股權(quán)收益權(quán)。信托期限為1年。在信托計(jì)劃存續(xù)期間，華保宏按合同約定支付回購溢價(jià)款，年化溢價(jià)回購率為9.5%。華保宏以持有的華業(yè)地產(chǎn)99,244,025股流通股股權(quán)質(zhì)押給我公司。華業(yè)地產(chǎn)股票質(zhì)押價(jià)格低于截止2011年月日股票20日均價(jià)元的4折，即4.04元。具體質(zhì)押率將以簽署合同日期之前的股票20日均價(jià)為準(zhǔn)，不得高于4折。 本次華保宏融資資金將用于拓展公司業(yè)務(wù)，收購礦業(yè)資源或礦業(yè)公司股權(quán)。 股權(quán)回購款支付方式:每自然季度支付本期回購溢價(jià)款,最后一筆回購溢價(jià)款及回購價(jià)款在信托計(jì)劃到期日支付。 風(fēng)險(xiǎn)控制措施 1. 流通股股權(quán)質(zhì)押 2. 預(yù)警線、平倉線及追加保證金設(shè)置： 3. 強(qiáng)制執(zhí)行公證：對信托項(xiàng)目項(xiàng)下的股票收益權(quán)轉(zhuǎn)讓合同、股票質(zhì)押合同等信托文件做強(qiáng)制執(zhí)行公證。 集合募集情況:分兩次募集, 8月29日2.682億元,9月7日1.313億元,案例介紹4-嘉元一號(hào)保障房集合信托(基金類),基本概況 信托規(guī)模100億,期限10年,投資范圍存續(xù)資金總額不少于80%的資金投向政策性保障房,不多于10%的資金總額投向于高流動(dòng)性投資產(chǎn)品(債券、開放式基金（非證券等），其余部分投向受托人認(rèn)為安全、收益良好的項(xiàng)目和產(chǎn)品 資金運(yùn)用方式 貸款、特定資產(chǎn)收益權(quán)等權(quán)益類投資、股權(quán)投資、夾層投資等;購買其他保障房項(xiàng)目的信托產(chǎn)品;符合政策法規(guī)規(guī)定的其他投資方式 風(fēng)險(xiǎn)控制措施 （1）流動(dòng)性支持-中油資產(chǎn)、中油財(cái)務(wù)、中石油集團(tuán)提供流動(dòng)性支持 （2）風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金收益補(bǔ)足-由本信托每個(gè)項(xiàng)目每年超出受益人預(yù)期年化收益率的盈