證券其它相關(guān)論文-信用擔(dān)保業(yè)發(fā)展的瓶頸與對策 .doc

證券其它相關(guān)論文-信用擔(dān)保業(yè)發(fā)展的瓶頸與對策信用擔(dān)保業(yè)在我國是一個新興的行業(yè)，從近幾年的發(fā)展來看對解決中小企業(yè)融資擔(dān)保難，扶持中小企業(yè)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到很好作用，但也有不少亟待解決的問題。一、信用擔(dān)保風(fēng)險分析信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)融資提供信用擔(dān)保，不論是政策性擔(dān)保，還是商業(yè)性擔(dān)保，在銀行與融資者中起著重要的保證作用。由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險高，擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)了銀行或其他債權(quán)人不愿意或不能夠承受的信用風(fēng)險，與此同時，極大地增強(qiáng)了債務(wù)人的信用，降低了債權(quán)人的信用風(fēng)險。擔(dān)保機(jī)構(gòu)在經(jīng)營和發(fā)展中面臨的環(huán)境因素（風(fēng)險）包括國家政策、法律制度、監(jiān)管環(huán)境、企業(yè)信用以及整個社會信用環(huán)境和擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身建設(shè)等。目前有以下亟待解決的問題。一是相當(dāng)多的企業(yè)，不重視真實(shí)信息披露的作用，而是提供虛假失真的信息。表現(xiàn)在財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告失真、經(jīng)營狀況、資產(chǎn)存量、知識產(chǎn)權(quán)虛假等，造成的危害遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過一個企業(yè)的范圍，首當(dāng)其沖是信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)（對有給上述的企業(yè)貸款擔(dān)保）。為什么會出現(xiàn)這種情況，一方面是歷史原因，我國建立的社會主義市場經(jīng)濟(jì)，是從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌而來，長期以來實(shí)行計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，采取國家統(tǒng)一負(fù)責(zé)全國的人、財(cái)、物分配，市場對資源的配置作用幾乎為零。在實(shí)行市場經(jīng)濟(jì)之前，誠實(shí)信用與市場機(jī)制的結(jié)合，關(guān)聯(lián)不大，故無基礎(chǔ)；另一方面是制造虛假信息的經(jīng)營者茍且獲利，又助長進(jìn)一步制造虛假的動力。結(jié)果就是信用資源衰竭，交易雙方都不敢相信對方的信用。而這種信用的嚴(yán)重缺陷導(dǎo)致對信用擔(dān)保的需求，勢必造成信用擔(dān)保的風(fēng)險與成本的增加。對一個企業(yè)管理者的信用分析，主要應(yīng)評審管理者的素質(zhì)，包括知識文化層次、歷史信用記錄及經(jīng)營管理水平等因素。近年來，我國的市場經(jīng)濟(jì)秩序在一定程度上處于失調(diào)狀態(tài)，隱含著一種信用危機(jī)，造成這種狀況的參與者也包含一些企業(yè)經(jīng)營者。如有的經(jīng)營者甚至公開說：從借錢的那一天起就沒想過要還。二是銀行的壟斷地位和我國法制的不健全造成了銀行和擔(dān)保地位的不平等，銀行通過其格式化的保證合同否定了保證人選擇一般保證方式的權(quán)利，使專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)成為金融部門某些貸款風(fēng)險的最終承擔(dān)者；另一方面有了擔(dān)保公司擔(dān)保，貸款銀行放松了對貸款企業(yè)監(jiān)控；還有是借款人任何形式的違約，保證人（擔(dān)保機(jī)構(gòu)）都要無條件的承擔(dān)連帶責(zé)任，所承擔(dān)的金融風(fēng)險，包括貸款本金，利息、罰息，甚至起訴后法律費(fèi)用等。三是專業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)是個高風(fēng)險低收益的行業(yè)，風(fēng)險與收益極度不對稱。四是擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身管理不善也是信用風(fēng)險產(chǎn)生的重要原因，主要表現(xiàn)：（1）保前調(diào)研。對企業(yè)信用狀況、項(xiàng)目評審把關(guān)不嚴(yán)；（2）保證合同中對債務(wù)人的義務(wù)約束不力，給違約以可乘之機(jī)。（3）保后跟蹤。對在保項(xiàng)目的監(jiān)督檢查不力，未能及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險采取有效的措施予以防范。這些都影響擔(dān)保公司的經(jīng)營和擔(dān)保業(yè)可持續(xù)發(fā)展二、擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)自身建設(shè)，建立健全規(guī)避、防范風(fēng)險機(jī)制擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供的是信用，經(jīng)營的是風(fēng)險，擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供的貸款擔(dān)保的風(fēng)險必然大于銀行貸款風(fēng)險，一旦擔(dān)保機(jī)構(gòu)破產(chǎn)，引發(fā)的社會信用危機(jī)將是嚴(yán)重的。因此，必須加強(qiáng)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身建設(shè)，建立防范、化解和規(guī)避擔(dān)保風(fēng)險的機(jī)制。（一）完善規(guī)章制度，規(guī)范操作流程1擔(dān)保機(jī)構(gòu)在完善業(yè)務(wù)評審等管理辦法的基礎(chǔ)上還必須建立起自身的信用風(fēng)險管理制度。建立風(fēng)險監(jiān)測和預(yù)警系統(tǒng)，以及時預(yù)測、評估和管理各種風(fēng)險，提高自身的抵御風(fēng)險的能力。健全債務(wù)追償制度，加大追索權(quán)的力度，將可能發(fā)生代償?shù)膿p失降至最低。2擔(dān)保行業(yè)要實(shí)行準(zhǔn)入機(jī)制和規(guī)范擔(dān)保機(jī)構(gòu)的基本操作流程，在規(guī)范的基礎(chǔ)上求創(chuàng)新、求發(fā)展。目前全國的擔(dān)保體系已初具規(guī)模，規(guī)范擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)操作已具基本條件，為保證擔(dān)保行業(yè)有序健康發(fā)展，應(yīng)實(shí)行擔(dān)保行業(yè)準(zhǔn)入機(jī)制和加強(qiáng)自律管理。3積極探索有效的擔(dān)保項(xiàng)目風(fēng)險全程管理模式，狠抓規(guī)范運(yùn)作。首先，評審企業(yè)及經(jīng)營者的信用狀況。其次，要建立健全內(nèi)控制度，健全法人治理結(jié)構(gòu)和各種工作責(zé)任制度，審、擔(dān)分離，公開辦事秩序，提高透明度。第三，建立全程信用管理，全面控制擔(dān)保過程中每一個關(guān)鍵業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。尤其重視正式簽訂合同之前對客戶的資信調(diào)查，即“事前控制，防患于未然”。同時，應(yīng)加強(qiáng)對應(yīng)收帳款的專業(yè)化管理，即“事后控制”。第四，擔(dān)保對象上要明確扶持重點(diǎn)，體現(xiàn)“擇優(yōu)扶強(qiáng)”。第五，廉潔運(yùn)作，杜絕“人情擔(dān)?！保唤o投機(jī)者、騙錢者以可乘之機(jī)。（二）完善用人機(jī)制，加強(qiáng)隊(duì)伍建設(shè)，保證擔(dān)保機(jī)構(gòu)有一個可持續(xù)發(fā)展的源動力信用擔(dān)保是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展到相當(dāng)程度的產(chǎn)物，是一種中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。在日常的擔(dān)保業(yè)務(wù)活動中，需要運(yùn)用經(jīng)濟(jì)、法律、金融、財(cái)務(wù)、技術(shù)、經(jīng)營管理等多方面的知識，需要有對人、對企業(yè)、對市場敏銳的觀察力和分析力。因此，它對專業(yè)人員的知識結(jié)構(gòu)和水準(zhǔn)的要求是比較高的，而這些高素質(zhì)的人才，大多都需要通過市場的途徑才能獲得。因此，要完善用人機(jī)制，堅(jiān)持“廣納人才，任人唯賢”，向社會公開招聘綜合素質(zhì)高、業(yè)務(wù)能力強(qiáng)的專業(yè)人才，充實(shí)擔(dān)保實(shí)力，不斷提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)的整體業(yè)務(wù)水平，促進(jìn)擔(dān)保事業(yè)的良性發(fā)展。同時，擔(dān)保機(jī)構(gòu)無論是法人制還是事業(yè)法人制，都應(yīng)該有適應(yīng)這一行業(yè)的分配、勞動報(bào)酬機(jī)制，遵循風(fēng)險與收入成正比的原則，要有創(chuàng)新機(jī)制。探索經(jīng)營者集體持股，讓資本、技術(shù)、知識產(chǎn)權(quán)等要素參與分配，把企業(yè)經(jīng)營者及工作骨干的貢獻(xiàn)、風(fēng)險與分配聯(lián)系在一起，以激勵員工發(fā)揮聰明才智，調(diào)動員工的工作積極性。（三）規(guī)避和防范信用風(fēng)險信用擔(dān)保風(fēng)險的規(guī)避和防范是兩個不同含義的概念，風(fēng)險的規(guī)避包含風(fēng)險的回避和減少風(fēng)險產(chǎn)生的可能性，風(fēng)險的防范是在不能徹底規(guī)避風(fēng)險的情況下，采用分散轉(zhuǎn)移和補(bǔ)償風(fēng)險的方法，使風(fēng)險損失降至最小。1信用風(fēng)險的規(guī)避。是指在作出擔(dān)保決策時，根據(jù)被擔(dān)保人的信用狀況及其它原因，主動放棄風(fēng)險較大的擔(dān)保項(xiàng)目?；乇茱L(fēng)險是一種徹底處置和終止風(fēng)險損失的方法。擔(dān)保機(jī)構(gòu)由于開展業(yè)務(wù)的需要，不可能全部以回避的方法來規(guī)避信用風(fēng)險，那么怎樣把風(fēng)險減至最小呢？（1）建立一套科學(xué)、靈活、完整的擔(dān)保評審體系，特別是要加強(qiáng)對項(xiàng)目的初審。包括對評審的明細(xì)化、程序化，注重對擔(dān)保企業(yè)動態(tài)和靜態(tài)財(cái)務(wù)指標(biāo)綜合審查力度，重視企業(yè)的現(xiàn)金流量準(zhǔn)確核定企業(yè)的償債能力，擔(dān)保抵（質(zhì)）押物的創(chuàng)新（如對高科技型的中小企業(yè)貸款擔(dān)保時，可考慮接受專利權(quán)、定貨單等的抵質(zhì)押）等。（2）建立科學(xué)的決策程序和內(nèi)部控制機(jī)制。擔(dān)保機(jī)構(gòu)建立自我約束和控制機(jī)制是為了保證其內(nèi)部按規(guī)定的工作流程和經(jīng)營目標(biāo)，對各個部門、人員及業(yè)務(wù)的活動進(jìn)行組織、協(xié)調(diào)和制約，以減少和控制潛在的風(fēng)險。（3）加強(qiáng)后期管理，盡可能避免信用風(fēng)險的產(chǎn)生。一方面要加強(qiáng)對貸款人日常經(jīng)營活動、借款使用情況、抵押物情況的檢查，防微杜漸；另一方面協(xié)助債務(wù)人解決經(jīng)營中的一些問題，可以融洽擔(dān)保機(jī)構(gòu)和企業(yè)的關(guān)系，有助于防止道德風(fēng)險的產(chǎn)生。2信用風(fēng)險的防范。是信用風(fēng)險管理的核心內(nèi)容，防范措施一般包括信用風(fēng)險的分散、轉(zhuǎn)移和補(bǔ)償機(jī)制等。（1）信用風(fēng)險的分散。就是指擔(dān)保金額按投向、投量、期限分散為不同的組成部分進(jìn)行優(yōu)化組合，以達(dá)到在最小風(fēng)險下求得最大收益的目的。如要求擔(dān)保機(jī)構(gòu)在經(jīng)營中把擔(dān)保額分散于多個行業(yè)，每一筆業(yè)務(wù)額度要適當(dāng)，期限搭配要合理，并爭取在擔(dān)保方式上有所創(chuàng)新。（2）風(fēng)險的轉(zhuǎn)移。首先，向債務(wù)人轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險，主要方式為抵押反擔(dān)保和質(zhì)押反擔(dān)保，一旦信用風(fēng)險發(fā)生可以通過處置抵（質(zhì)）押物優(yōu)先受償。對于民營企業(yè)，個人財(cái)產(chǎn)抵押反擔(dān)保也是一種比較好的風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式。如在設(shè)定嚴(yán)格反擔(dān)保措施時，可考慮采取被擔(dān)保人與擔(dān)保公司簽訂總賠償協(xié)議，被擔(dān)保企業(yè)提供資產(chǎn)、設(shè)備抵押外，要求被擔(dān)保企業(yè)法人代表、主要股東、甚至配偶、親友等提供個人財(cái)產(chǎn)抵押。其實(shí)有些企業(yè)特別是民營企業(yè)，企業(yè)資產(chǎn)與經(jīng)營者個人資產(chǎn)關(guān)聯(lián)性很強(qiáng)。當(dāng)然這個問題的處理要建立在經(jīng)營者個人的意愿基礎(chǔ)上，經(jīng)營者個人對自己經(jīng)營的企業(yè)有信心，敢于承擔(dān)連帶責(zé)任，有壓力，也是第三人反擔(dān)保的一種形式。這種形式對經(jīng)營者的個人信用提升與制約，是一種很好的選擇。其次，向信用反擔(dān)保人轉(zhuǎn)移風(fēng)險。在保證合同中設(shè)置反擔(dān)保人，當(dāng)債務(wù)人不能償還債務(wù)，保證人代其償還后，保證人向信用反擔(dān)保方追償。但對于同一法人代表的企業(yè)或家族企業(yè)要慎用，最好不采用信用反擔(dān)保。第三，向保險人轉(zhuǎn)移風(fēng)險。一是對所作出的擔(dān)保直接向社會保險機(jī)構(gòu)投保，信用風(fēng)險發(fā)生時，由保險人給予一定補(bǔ)償；二是要求債務(wù)人對其抵押財(cái)產(chǎn)進(jìn)行保險，且在擔(dān)保保證期間，保險的受益人為保證人。第四，向債權(quán)人（銀行）轉(zhuǎn)移部分風(fēng)險。方法是實(shí)行比例擔(dān)保，即擔(dān)保機(jī)構(gòu)只擔(dān)保債權(quán)的一定比例，這樣一方面?zhèn)鶆?wù)人無法償債時，可以減少一些損失；另一方面?zhèn)鶛?quán)（銀行）自身也承受一定比例的信用風(fēng)險，可促使債權(quán)人加強(qiáng)對債務(wù)人的管理和監(jiān)督，有助于減少信用風(fēng)險的發(fā)生。（3）信用風(fēng)險的補(bǔ)償有內(nèi)部補(bǔ)償和外部補(bǔ)償兩種方式。內(nèi)部補(bǔ)償包括：第一，擔(dān)保賠償（責(zé)任）準(zhǔn)備金。從擔(dān)保公司業(yè)務(wù)看，擔(dān)保費(fèi)收入是按期收取的，那么，發(fā)生的擔(dān)保賠償支出也應(yīng)按權(quán)責(zé)發(fā)生制原則和收入與支出配比原則，均勻地分?jǐn)偟綋?dān)保責(zé)任的各期成本費(fèi)用中。擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金是從成本中提取的，準(zhǔn)備在發(fā)生擔(dān)保賠償時用于支付的準(zhǔn)備金。第二，擔(dān)保風(fēng)險準(zhǔn)備金。按財(cái)政部發(fā)布中小企業(yè)融資擔(dān)保保機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理暫行辦法規(guī)定“按不超過當(dāng)年年未擔(dān)保責(zé)任余額1%的比例以及所得稅后利潤的一定比例提取風(fēng)險準(zhǔn)備金，用于擔(dān)保賠付”。第三，應(yīng)當(dāng)建立追債權(quán)損失準(zhǔn)備金。擔(dān)保公司進(jìn)行代位賠償后，按法律規(guī)定，對被擔(dān)保企業(yè)的擔(dān)保額即形成了追償?shù)臋?quán)利，追償?shù)降目铐?xiàng)即是追償款收入。但也有很多追償權(quán)無法追回多少資產(chǎn)或款項(xiàng)，便形成損失，所以擔(dān)保公司應(yīng)建立“追償權(quán)損失準(zhǔn)備金”帳戶，作為追償資產(chǎn)的備抵項(xiàng)目。如日本信用擔(dān)保協(xié)會按照求償權(quán)預(yù)期損失額，通常考慮按三年核銷，并預(yù)提求償權(quán)損失準(zhǔn)備金備抵。據(jù)有關(guān)資料表明，1993年財(cái)政年度，東京信用保證協(xié)會提取求償權(quán)損失準(zhǔn)備金2.4億美元，相當(dāng)于同期求償權(quán)余額的53.5%。第四，擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身的資本、利潤等形式的資金來承擔(dān)發(fā)生損失的一種處理風(fēng)險的方式。由于貸款擔(dān)保是一項(xiàng)高風(fēng)險的業(yè)務(wù)，單靠擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身資產(chǎn)及各項(xiàng)計(jì)提是很難對全部風(fēng)險進(jìn)行補(bǔ)償?shù)?，因而，有必要建立?dān)保代償損失的外部（政府）補(bǔ)償機(jī)制。三、政府應(yīng)創(chuàng)造良好的外部環(huán)境和建立擔(dān)保風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制，促進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展（一）政府應(yīng)著力為擔(dān)保機(jī)構(gòu)創(chuàng)造良好的外部環(huán)境1加快中小企業(yè)信貸和貸款擔(dān)保的立法，建立完善的法律體系是中小企業(yè)融資擔(dān)保工作的前提。隨著我國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建立和擔(dān)保業(yè)務(wù)的發(fā)展，中小企業(yè)專業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的法律問題要加緊研究解決，盡快制定中小企業(yè)信貸和貸款擔(dān)保的法律法規(guī)，使專業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)運(yùn)作有法可依。2加強(qiáng)社會信用體系建設(shè)，改善社會信用環(huán)境，建立中小企業(yè)信用評價制度。市場經(jīng)濟(jì)是建立在信用基礎(chǔ)上的契約經(jīng)濟(jì)，是開展融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的信用基礎(chǔ)。可近年來，突出表現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)活動中的政府、企業(yè)、個人信用觀念淡薄，從“三角債”現(xiàn)象到現(xiàn)在的企業(yè)惡意逃廢銀行債務(wù)、騙貸騙?，F(xiàn)象的大量出現(xiàn)和蔓延，不講信用、無視信用、破壞信用的現(xiàn)象比比皆是，加大了金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險，更影響整個國民經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行。因此加快全社會信用建設(shè)，建立和完善我國的信用體系刻不容緩。（1）切實(shí)加強(qiáng)信用管理的法治力度。建設(shè)社會信用環(huán)境，提高社會的信用意識，制定并嚴(yán)格執(zhí)行有關(guān)信用的法律、法規(guī)，支持金融部門、擔(dān)保機(jī)構(gòu)聯(lián)合對故意逃廢債務(wù)的行為實(shí)施制裁，加大對失信行為的懲治、打擊力度，提高失信者成本，讓失信者得不償失，不敢冒失信的風(fēng)險；（2）打擊虛假信用，強(qiáng)化社會監(jiān)督。加大對財(cái)務(wù)會計(jì)信息失真企業(yè)的處罰力度，防止企業(yè)編制虛假財(cái)務(wù)報(bào)表騙取信用。加強(qiáng)社會輿論宣傳、監(jiān)督，通過合法有效方式定期向社會公布守信和不守信企業(yè)及個人；（3）加快構(gòu)建社會信用體系網(wǎng)絡(luò)，加強(qiáng)工商、稅務(wù)、銀行等部門的協(xié)作，制定有關(guān)企業(yè)和個人征信系統(tǒng)，建立社會信用調(diào)查評估中介機(jī)構(gòu)，對用戶有償提供客觀公正的中小企業(yè)信用評級、法人代表及個人資信評級和信用記錄等信用信息，實(shí)現(xiàn)整個信用資源的信息共享；（4）建設(shè)信用文化，增強(qiáng)中小企業(yè)的誠信意識，要在全社會培育守信的信用文化氛圍。（二）建立擔(dān)保風(fēng)險政府補(bǔ)償機(jī)制，增強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展的后勁根據(jù)上述對擔(dān)保風(fēng)險原因的分析與收益不對稱以及市場其它風(fēng)險難以控等，單靠擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身的防范、化解，以及所收取的較低比例的擔(dān)保費(fèi)，根本無力維持擔(dān)保機(jī)構(gòu)的生存和發(fā)展。因此需要建立一