銀行管理論文-信貸風險預警指標體系的構建.doc

銀行管理論文-信貸風險預警指標體系的構建摘要：建立科學合理的預警指標體系是實現(xiàn)信貸風險動態(tài)監(jiān)測的首要環(huán)節(jié)。預警指標靈敏高效地反映風險變化特征是預警系統(tǒng)運作的前提和基礎。預警指標的建立應遵循預警指標的選取原則，建立相應的指標體系，同時對指標體系的構建進行科學性分析。關鍵詞：信貸風險；預警；指標體系Abstract：Theestablishmentofascientificandrationalforewarningindexsystemagainstcreditrisksprovesindispensabletoachievingthedynamicmonitoring.Itistheprerequisiteandbasisfortheoperationofsuchsystemthatreflectsthechangesofriskcharacteristicssensitivelyandefficiently.Thepaperproposestheprinciplesofselectingforewarningindicatorssoastobuildthecorrespondingindicatorsystemforthescientificanalysisofthosecreditrisks.Keywords：creditrisk；forewarning；indexsystem一、預警指標的選取原則建立科學合理的預警指標體系是實現(xiàn)信貸風險動態(tài)監(jiān)測的首要環(huán)節(jié)。預警指標靈敏高效地反映風險變化特征是預警系統(tǒng)運作的前提和基礎。一般說來，預警指標的建立必須遵循兩個基本標準：一是指標的有效性(Validity)，它描述的是指標概念與所反映現(xiàn)象內(nèi)容的一致性；二是指標的可靠性(Reliability)，它描述的是指標值重復觀測結果的一致性。1具體來講，在設置信貸風險預警指標體系時應當遵循以下幾個原則：(一)預測性原則指標的選擇應能反映銀行所面臨的風險程度，具有一定的預測性和超前性，如果指標體系不能在風險暴露的早期發(fā)現(xiàn)風險的存在并發(fā)出預警信號，無法給銀行留出采取措施的時間，即使建立起再完美的預警模型也毫無意義。(二)系統(tǒng)性原則指標的選擇既要考慮指標體系的完整性，盡可能使指標體系為指標集中的最小完備集；又要考慮重點性，對反映信貸活動主要過程的風險預警指標進行篩選并給予更大的權重。這樣全面和重點兼顧，不同的評價指標之間相互聯(lián)系、相互配合，又各有側(cè)重，形成一個系統(tǒng)、完整的有機整體。(三)成本效益原則進行任何一項經(jīng)濟活動都必須考慮成本和效益，預警指標的選擇也不例外，能反映信貸風險的指標很多，有的甚至很重要，但計算該指標所需要的數(shù)據(jù)無法通過財務報表或其它可靠途徑獲得，即使能夠獲得，也要耗費大量人力、物力，這就違背了成本效益原則，在指標選取過程中應予以舍去。(四)開放性原則鑒于我國當前金融體制正處于改革深化階段，新的金融品種層出不窮，信貸風險的表現(xiàn)形式更加復雜多樣，這就要求指標體系的設置應具有一定的開放性，要能夠隨著金融環(huán)境的變化和信貸業(yè)務的發(fā)展及時更新和完善。二、預警指標體系的構建信貸風險是指由于債務人信用等級、履約能力的下降、違約或者利率、匯率等金融市場因子變化而對銀行信貸資產(chǎn)帶來負面影響，導致信貸資產(chǎn)價值甚至銀行整體價值下降的可能性。2銀行和企業(yè)都是信貸風險產(chǎn)生的主體，遵循以上指標選取原則，結合巴塞爾協(xié)議和我國銀行信貸風險管理的實際情況，借鑒國內(nèi)外銀行現(xiàn)行風險預警機制和信貸資產(chǎn)質(zhì)量管理體系的實際經(jīng)驗，筆者從財務因素和非財務因素兩個方面，分為定性指標和定量指標，建立起如圖1所示信貸風險預警指標體系。圖1銀行信貸風險分類預警指標體系框架(一)財務類指標1.企業(yè)償債能力指標。在財務管理中，一般用流動比率、速動比率、資產(chǎn)負債率、已獲利息倍數(shù)反映一個企業(yè)的償債能力，其中前兩個是反映企業(yè)的短期償債能力，后兩個則是對企業(yè)長期債務能力的衡量。這些指標值越高，說明企業(yè)的債務償還能力越強，銀行面臨的信貸風險越小。2.企業(yè)營運能力指標?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率是反映一個企業(yè)營運能力的關鍵指標。一般說來，如果這些指標的值越高，說明這個企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營管理過程中資金周轉(zhuǎn)的能力越強，貸款違約風險相應也就越小。3.企業(yè)贏利能力指標。銷售利潤率、總資產(chǎn)報酬率、權益凈利率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成果的衡量指標，這些指標數(shù)值越高，說明企業(yè)的贏利能力越高，能夠按期償還貸款的可能性也就越大。4.信貸項目獲利指標。本指標體系從微觀層次，用項目內(nèi)部收益率、項目還貸能力指數(shù)、項目贏利指數(shù)(PI)、項目投資回收期等四個指標衡量貸款所投放項目的風險狀況，以便更進一步的明晰信貸風險變化趨勢。其中內(nèi)部收益率是指使項目期內(nèi)所有現(xiàn)金流出與流入的現(xiàn)值總和相等的收益率；還貸能力比率指項目投產(chǎn)后預期的每年利潤與每年需要還本付息額的比率；項目贏利指數(shù)(PI)是初始投資以后所有預期未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值和初始投資的比值；投資回收期比率指投資回收期與貸款回收期的比率，是對項目存續(xù)期間貸款回收進度的考察。3(二)非財務類指標1企業(yè)發(fā)展能力指標。主要由企業(yè)經(jīng)營管理水平、信譽狀況、市場競爭力、發(fā)展前景等指標構成，其中企業(yè)經(jīng)營管理水平主要用于判定企業(yè)的真實情況，減少因所采集的財務指標不全或企業(yè)提供虛假數(shù)據(jù)而造成的信息失真；信譽狀況主要考察企業(yè)的信用狀況，企業(yè)信用狀況的高低與信貸風險的高低有直接的關系，市場競爭力和發(fā)展前景分別從基于現(xiàn)實和長遠的視角，考察企業(yè)在所處行業(yè)中的地位及該行業(yè)的生命周期、發(fā)展態(tài)勢等。42.企業(yè)外部環(huán)境指標。外部因素是信貸風險產(chǎn)生的一個重要成因，本指標體系通過選取宏觀經(jīng)濟環(huán)境綜合指標、法律環(huán)境綜合指標和金融市場環(huán)境綜合指標來反映銀行面臨外部環(huán)境的變化情況。其中宏觀經(jīng)濟環(huán)境綜合指標包括總體經(jīng)濟形勢、經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)軌、政治風險、行業(yè)或地區(qū)影響和不可抗力等方面。5法律環(huán)境綜合指標主要是指國家對企業(yè)、所在行業(yè)及相關行業(yè)的經(jīng)營活動的法律法規(guī)政策指標。金融市場環(huán)境綜合指標主要包括金融市場的發(fā)展狀況、企業(yè)籌集資金的便捷程度等方面。3.銀行內(nèi)部控制能力。內(nèi)部控制是指銀行從制度安排上來控制風險，針對風險采取防范、控制方法和措施的總和。根據(jù)巴塞爾協(xié)議關于內(nèi)部控制的文件精神，本指標體系用環(huán)境控制能力、風險評估與規(guī)避實施能力、信息溝通與交流能力、稽核審計的有效性等四個指標反映銀行的內(nèi)控能力高低。三、關于指標選取的幾點說明(一)突出了對定性指標的分析由于財務指標數(shù)據(jù)便于收集和理解，也具有較強說服力的緣故，傳統(tǒng)方法都比較注重對企業(yè)的財務指標的評價，而對非財務因素的評價工作開展得較少，到目前為止還沒有統(tǒng)一的評價標準。但由于在現(xiàn)實生活中各種不同的因素總是交織在一起，而生成信貸風險的機理與原因又是錯綜復雜的，盡管在未來的一段時間內(nèi)非財務因素不會成為影響貸款管理的主流因素，但它有可能隨著時間的推移和情況的變化演變?yōu)橹髁饕蛩?，如一些重大事件的出現(xiàn)就可能會影響到信貸資金的安全，這僅依靠財務指標是不能夠完整的反映問題的。缺少了非財務分析這方面的內(nèi)容，對信貸企業(yè)的判別將是不完整的，可能對銀行造成十分重大的損失。因此，在設計預警指標體系時，筆者選取了一些相對重要的非財務指標，利用模糊判斷法將其定量化，同時并加大定性指標在指標體系中的權重，與各類財務分析型指標一起，構建出一個比較完整的信貸風險分析體系。(二)注重了企業(yè)外部環(huán)境指標的分析外部因素對企業(yè)生存和發(fā)展的影響不容忽視，是信貸風險產(chǎn)生的一個重要因素。外部經(jīng)營環(huán)境的改變往往會出現(xiàn)一些征兆，因此，應該加強對外部經(jīng)營環(huán)境的分析，如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)外部經(jīng)營環(huán)境變化有預兆，銀行和企業(yè)都應該采取相應的措施，避免信貸損失。本指標體系選取的預警環(huán)境指標包括法律環(huán)境綜合指標、金融市場環(huán)境綜合指標、宏觀經(jīng)濟環(huán)境綜合指標。其中法律環(huán)境綜合指標采納的是反映與企業(yè)及其所在行業(yè)和相關行業(yè)的經(jīng)營活動相關的法律法規(guī)及調(diào)整變動情況的指標，其量值設定由專家負責；金融市場環(huán)境綜合指標主要取決于對市場風險情況的把握，市場風險一般來自兩個方面：市場供需實際情況與預測值發(fā)生偏離以及企業(yè)競爭力和產(chǎn)品市場競爭力發(fā)生重大變化。該指標的合成與賦值也由專家負責。宏觀經(jīng)濟環(huán)境綜合指標包括政府干預、經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)軌、政治風險、行業(yè)或地區(qū)影響和不可抗力等方面。(三)將“信貸項目獲利指標”列為財務因素的一個層次考慮到企業(yè)借款所投項目的收益是企業(yè)歸還貸款的保證，在從宏觀層面考察整個企業(yè)的財務狀況后，筆者又從微觀層次，從具體的貸款所投項目的收益能力進行分析，以更進一步地明晰信貸風險變化情況。該層次指標包括財務內(nèi)部收益率(IRR)、現(xiàn)值指數(shù)、還貸能力比率和投資回收期比率。內(nèi)部收益率是評價項目可行性的重要指標；現(xiàn)值指數(shù)用于評價項目的盈利能力；還貸能力比率指項目投產(chǎn)后預期的每年利潤與每年需要還本付息額的比率，反映了銀行貸款本息安全收回的保障程度，是項目貸款管理的關鍵指標；投資回收期比率指投資回收期與貸款回收期的比率，是對項目存續(xù)期間貸款回收進度加以考量。(四)增加了“已獲利息倍數(shù)”指標注意到當前絕大多數(shù)企業(yè)借款都是借新還舊的現(xiàn)狀，這其中既有因企業(yè)無力還本，銀行不得己而為之的因素；也有銀行出于只為賺取存貸利差，在企業(yè)付息能力有保障時主動做出的因素。“已獲利息倍數(shù)”(企業(yè)息稅前利潤與企業(yè)利息費用之比)是用來衡量企業(yè)償還借款利息能力的指標，對銀行來講己獲利息倍數(shù)越高，說明企業(yè)的盈利償還借款利息的能力越強；反之則說明企業(yè)對及時足額支付利息的保障倍數(shù)越低，企業(yè)無力償還債務的可能性越大。從長遠來看，己獲利息倍數(shù)必須要大于1，否則企業(yè)很難通過舉債方式籌措資金。因此，將“己獲利息倍數(shù)”指標列入指標體系考察企業(yè)的付息能力是非常合理的。參考文獻：1張慧毅，徐榮貞.談談人民幣匯率風險預警指標體系的構建J.經(jīng)