銀行管理論文-我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)成因及其治理方略.doc

銀行管理論文-我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)成因及其治理方略摘要：目前我國(guó)的商業(yè)銀行普遍存在著較大比重的不良資產(chǎn)，這對(duì)金融脆弱性具有放大機(jī)制，從而加劇整個(gè)金融體系的不穩(wěn)定，本文從多個(gè)角度探討了商業(yè)銀行不良貸款的形成原因，從宏觀經(jīng)濟(jì)角度、金融體系、債務(wù)重組及資產(chǎn)證券化等方面提出了不良資產(chǎn)的治理措施。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行資產(chǎn)管理不良資產(chǎn)我國(guó)主要有四家國(guó)有商業(yè)銀行在我國(guó)金融中介體系中處于主體地位，它們分別是中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行和中國(guó)建設(shè)銀行。國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行無論在人員和機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量上，不是在資產(chǎn)規(guī)模及市場(chǎng)占有份額上，在我國(guó)整個(gè)金融領(lǐng)域中均處于舉足輕重的地位。國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行是從計(jì)劃體制下的統(tǒng)一的一家銀行體系演化而來的，壟斷經(jīng)營(yíng)、機(jī)構(gòu)臃腫、人員過多，阻礙著效率的提高。1986年國(guó)家決定重新組建股份制商業(yè)銀行交通銀行。在這前后，也陸續(xù)成立了一批商業(yè)銀行，有中信實(shí)業(yè)銀行、中國(guó)光大銀行、華夏銀行、中國(guó)民生銀行、廣東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、福建興業(yè)銀行、上海浦東發(fā)展銀行、煙臺(tái)住房?jī)?chǔ)蓄銀行、蚌埠住房?jī)?chǔ)蓄銀行。其間組建的海南發(fā)展銀行，于1998年清理。這些商業(yè)銀行的籌建，最初是以國(guó)有資本為主，而且大多沒有采取股份公司的組織形式，目前已經(jīng)在證券市場(chǎng)上市，可以吸收個(gè)人股份的銀行有四家，即深圳發(fā)展銀行、上海浦東發(fā)展銀行、中國(guó)民生銀行和招商銀行。這些商業(yè)銀行成立之初就活動(dòng)區(qū)域有明確的劃分，分為全國(guó)性商業(yè)銀行與區(qū)域性商業(yè)銀行。近年來，隨著金融改革的深化，除地區(qū)性的住房?jī)?chǔ)蓄機(jī)構(gòu)外，所有區(qū)域性銀行都跨出指定的范圍在全國(guó)大城市設(shè)置了經(jīng)營(yíng)性分支機(jī)構(gòu)。1998年，從北京開始，陸續(xù)出現(xiàn)了以城市名命名的商業(yè)銀行。這些銀行是由各城市原來的城市合作銀行合并組建而成的，它們是由城市企業(yè)、居民和地方財(cái)政投資入股組成的地方性股份制商業(yè)銀行，主要功能是為地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展融通資金，重點(diǎn)為城市中小企業(yè)的發(fā)展提供金融服務(wù)。一、我國(guó)商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)加處置的緊迫性根據(jù)我國(guó)加入世界貿(mào)易組織協(xié)議的規(guī)定，我國(guó)的資金市場(chǎng)對(duì)外資銀行逐步放開，2006年外資銀行在我國(guó)將取得國(guó)民待遇。今年國(guó)內(nèi)外銀行業(yè)已展開激烈競(jìng)爭(zhēng)。但國(guó)有商業(yè)銀行卻被迫面臨著雙向選擇。一方面要集中精力與外資銀行等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手拼搶市場(chǎng)、爭(zhēng)奪人才、較量產(chǎn)品和服務(wù)。另一方面，又要花費(fèi)很大的精力，處置不良資產(chǎn)和消化歷史包袱，尤其是四家國(guó)有商業(yè)銀行不得不把實(shí)際利潤(rùn)的絕大部分用于消化不良資產(chǎn)，這就直接降低了商業(yè)銀行自身的競(jìng)爭(zhēng)和創(chuàng)新能力。目前，由于國(guó)家控制資金價(jià)格和存貸款利差較大，國(guó)有商業(yè)銀行盈利處于歷史較高水平，但是放開資金價(jià)格，實(shí)施利率市場(chǎng)化已是未來的發(fā)展趨勢(shì)。根據(jù)測(cè)算，如目前的存貸款余額和比例不變，則存貸款利差每減少一個(gè)百分點(diǎn)，四家國(guó)有商業(yè)銀行的利差收入將減少1000億元以上。如果不在利率市場(chǎng)化之前完成自己的資產(chǎn)優(yōu)化、結(jié)構(gòu)調(diào)整、實(shí)現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)能力和創(chuàng)新能力的發(fā)展。那么，在利率市場(chǎng)化壓縮了商業(yè)銀行的盈利空間之后，國(guó)有商業(yè)銀行甩掉歷史包袱形成有效競(jìng)爭(zhēng)能力就將極為困難。從銀行體系的穩(wěn)定性角度來看，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)對(duì)金融脆弱性的具有放大機(jī)制，商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)導(dǎo)致其償付能力的下降，銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的增加，加劇整個(gè)金融體系的脆弱性。同時(shí)由于商業(yè)銀行不良資產(chǎn)會(huì)降低商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力，從而導(dǎo)致商業(yè)銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力和創(chuàng)新能力的下降，削弱了商業(yè)銀行對(duì)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。當(dāng)前面對(duì)迅速打開的國(guó)門和激烈競(jìng)爭(zhēng)的壓力，政府和銀行都意識(shí)到金融不良資產(chǎn)問題不僅必須解決，而且必須限時(shí)盡快解決，繼續(xù)降低銀行不良貸款比例，仍然是當(dāng)前的一項(xiàng)突出任務(wù)。二、我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的成因第一，國(guó)有商業(yè)銀行的信貸管理機(jī)制和自我約束機(jī)制不健全，許多商業(yè)銀行沿用了行政管理手段，加上風(fēng)險(xiǎn)和利益機(jī)制不對(duì)稱，約束和激勵(lì)機(jī)制不完善，對(duì)資產(chǎn)的考核手段與承擔(dān)責(zé)任不明確，使銀行缺乏風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任感和壓力感，更缺少預(yù)防信貸資產(chǎn)損失的有效手段，很多決策者違規(guī)經(jīng)營(yíng)和違反貸款審批程序，致使貸款易放難回。第二，國(guó)有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)主要產(chǎn)生在國(guó)有企業(yè)，國(guó)有企業(yè)的大量而且嚴(yán)重的短期行為和整體資源配置效率低下是造成大量銀行不良資產(chǎn)的一個(gè)重要原因，由于國(guó)有企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)人的頻繁調(diào)動(dòng)和資源配置上的粗放式的經(jīng)營(yíng)管理，使得企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中不顧自身經(jīng)營(yíng)狀況和承受能力，缺乏市場(chǎng)調(diào)研和項(xiàng)目可行性分析的情況下，盲目擴(kuò)大投資。在這種情況下形成了雙重的滾動(dòng)性的負(fù)效應(yīng)。由于企業(yè)通過各種關(guān)系向銀行貸款，投資后缺乏資金又迫使銀行繼續(xù)貸款，若銀行不再增加貸款，新項(xiàng)目無法投產(chǎn)，將造成以前的貸款無法收回。另外，由于項(xiàng)目建設(shè)和資金投入的不科學(xué)使得項(xiàng)目的盈利能力和競(jìng)爭(zhēng)能力嚴(yán)重缺失，即使建成后也無法形成良好的還債能力，這就使得一方面貸款在趨于不斷增加，一方面增加的貸款更多的變成了不良資產(chǎn)。第三，法律制度不夠健全。從1994年以來，中國(guó)頒布實(shí)施的商業(yè)銀行法、擔(dān)保法、貸款通則及早些時(shí)候的破產(chǎn)法、公司法等，雖然在努力創(chuàng)造著企業(yè)行為和商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的市場(chǎng)公平、有序的法制環(huán)境，但是在保護(hù)債權(quán)人利益的法律制度方面還是顯得不夠健全，顯得單薄無力，銀行是企業(yè)的最大的債權(quán)人，然而一旦企業(yè)破產(chǎn)，銀行就成為最大的受害者，權(quán)益難以受到法律的保障。目前的一些如虛假擔(dān)保、欠債有理有利等似乎已經(jīng)成為一種正?，F(xiàn)象，賴賬經(jīng)營(yíng)在法律不健全、地方行政保護(hù)、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)信用缺失的環(huán)境下悄然生存，這也形成了商業(yè)銀行高額不良資產(chǎn)能夠存在的法制原因。第四，九十年代初期的經(jīng)濟(jì)過熱和泡沫經(jīng)濟(jì)，使得私人投資以及地方政府和國(guó)有企業(yè)的投資不斷膨脹，而銀行內(nèi)、外部監(jiān)督管理的寬松也為使得貸款和項(xiàng)目上馬容易，這就形成了滾雪球似的加速膨脹，造成了大量的不良資產(chǎn)的形成。第五，企業(yè)轉(zhuǎn)軌成本和國(guó)家宏觀政策上因素的影響。1997年至2000年間，我國(guó)的國(guó)有企業(yè)改制就從銀行核銷了呆賬1829億元，而因宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)控制的需要而產(chǎn)生的政策性特定貸款也形成了數(shù)千億元的不良資產(chǎn)，這就占了商業(yè)銀行不良貸款的較大比重。最后，我國(guó)的金融體系以銀行間接融資為基本特色，投資主要來源銀行貸款，儲(chǔ)蓄與投資的期限結(jié)構(gòu)嚴(yán)重“錯(cuò)配”，潛在的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)易于變成支付危機(jī)，而且銀行必須履行對(duì)存款者的全部提款責(zé)任，還須承擔(dān)貸款違約的所有風(fēng)險(xiǎn)，最近幾年隨著中國(guó)產(chǎn)生了銀行存款的平均期限逐漸縮短，銀行貸款的平均期限逐漸拉長(zhǎng)的趨勢(shì)以及過度投資形成通貨膨脹的情況下，這些因素以大量的不良資產(chǎn)的形式累積到銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中，因此我國(guó)的金融體系是商業(yè)銀行不良資產(chǎn)產(chǎn)生的根本原因。三、進(jìn)一步治理商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的有效措施第一，從金融體系的角度而言，國(guó)際金融界自上世紀(jì)80年代以來都在努力增大直接融資、縮小間接融資的比重，雖然在我國(guó)發(fā)展直接融資已成為共識(shí)，但是直接融資的比重卻在逐年下降，因此宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的不良后果大部分轉(zhuǎn)化成了商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)，在此情況下擴(kuò)大直接融資的比重，發(fā)展擁有長(zhǎng)期資金來源的金融機(jī)構(gòu)也就成為了降低商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的有效措施。具體而言應(yīng)大力發(fā)展股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)以及基金市場(chǎng)等各類金融市場(chǎng)，為各類投資獲取長(zhǎng)期資金提供便利；應(yīng)大力發(fā)展諸如保險(xiǎn)、養(yǎng)老等各類基金以及開發(fā)銀行等證策性銀行等擁有長(zhǎng)期資金來源的金融機(jī)構(gòu)，銀行貸款上的“借短用長(zhǎng)”的錯(cuò)配問題；應(yīng)大力推行金融創(chuàng)新，通過金融創(chuàng)新來發(fā)展多種金融商品如抵押貸款證券化和資產(chǎn)證券化等提高金融資產(chǎn)的流動(dòng)性。第二，要考慮整體經(jīng)濟(jì)對(duì)局部性的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的影響，從金融體系外的宏觀角度去協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展，創(chuàng)造良好宏觀環(huán)境推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)加速?gòu)拇址判拖蚣s型轉(zhuǎn)變。粗放型經(jīng)濟(jì)帶來產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理、行業(yè)間投資冷熱不均、經(jīng)濟(jì)大起大落等為銀行經(jīng)營(yíng)帶來很大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性矛盾，促進(jìn)各行業(yè)協(xié)調(diào)、合理有序地發(fā)展，為銀行業(yè)防范不良資產(chǎn)提供良好的宏觀環(huán)境。第三，我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的產(chǎn)生具有自身的特殊性，可以通過減讓債權(quán)、折價(jià)抵貸、債權(quán)互換、混合重組等債務(wù)重組方式對(duì)企業(yè)和商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)做出相應(yīng)調(diào)整，從而企業(yè)重新走上自我約束、自主經(jīng)營(yíng)、自我發(fā)展的經(jīng)營(yíng)道路，使商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)結(jié)構(gòu)得到調(diào)整、數(shù)量得到下降、資產(chǎn)得到盤活，這是解決我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)隱患的重要措施。第四，以發(fā)行證券的方式出售資產(chǎn)是資產(chǎn)證券化，由于資產(chǎn)證券化并不以資產(chǎn)是否優(yōu)良為前提，而是以賣方與投資者是否能達(dá)到利益的平衡為前提，不良資產(chǎn)也是資產(chǎn)也有價(jià)值，因此將不良資產(chǎn)證券化是可行的，這種方法能通過市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)自身的手段來化解國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的存量，也能很大程度地解決不良資產(chǎn)的增量問題。第五，可以采用壞債直接剝離模式來處置我國(guó)商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)，壞債直接剝離模式就是直接將銀行的壞債一筆清理并將所有的壞債轉(zhuǎn)移給國(guó)家。采取這種方法效果最為顯著的國(guó)家是智利，智利中央銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)的緊急貸款轉(zhuǎn)換為股權(quán)，由中央銀行購(gòu)買差的貸款，達(dá)到銀行資本和儲(chǔ)備的標(biāo)準(zhǔn)后再將其轉(zhuǎn)換為無利息的中央銀行債券，從而解決了1975-1985年的銀行體系危機(jī)，我國(guó)可以采用將壞債部分直接剝離的模式來處置商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)，將一部分不良資產(chǎn)直接剝離到中央銀行，然后再以轉(zhuǎn)換為中央銀行債券。第六，制定會(huì)計(jì)、評(píng)估、稅收、交易等相關(guān)的法律制度，實(shí)行統(tǒng)一的監(jiān)管和協(xié)調(diào)，成立不良資產(chǎn)證券交易市場(chǎng)和有關(guān)中介機(jī)構(gòu)。同時(shí)政府應(yīng)通過制定法規(guī)、加強(qiáng)宣傳、建立信用評(píng)定體系等手段增強(qiáng)公民和社會(huì)的信用觀念。建立安全、高效的資本市場(chǎng)體系和交易規(guī)則，加強(qiáng)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)控制。支持社會(huì)專業(yè)中介機(jī)構(gòu)的發(fā)展，鼓勵(lì)中介機(jī)構(gòu)參與及合作處置不良資產(chǎn)，商業(yè)銀行可邀請(qǐng)中外資社會(huì)中介機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)調(diào)查、財(cái)務(wù)咨詢和資產(chǎn)推介等方面進(jìn)行合作。最后，完善銀行的內(nèi)、外部監(jiān)督控制體系，按照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)建立完善的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理體制，加強(qiáng)整個(gè)貸款流程程序化控制，在貸款業(yè)務(wù)過程中，通過良好的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算和嚴(yán)格的內(nèi)部監(jiān)控，降低操作風(fēng)險(xiǎn)，通過實(shí)時(shí)監(jiān)控、反饋分析和預(yù)警體系，控制貸款向不良轉(zhuǎn)化，嚴(yán)格建立和執(zhí)行科學(xué)有效地責(zé)任管理機(jī)制，做到出了問題科學(xué)衡量負(fù)責(zé)，該負(fù)責(zé)時(shí)有人負(fù)責(zé)；完善不良資產(chǎn)追討和處理機(jī)制，將不良資產(chǎn)帶來的損失降到最低；采取標(biāo)準(zhǔn)化程度更高、易執(zhí)行的擔(dān)保方式。制定易于執(zhí)行、審慎嚴(yán)格的信貸政策，確保戰(zhàn)略的正確性。加強(qiáng)銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理行為的外部監(jiān)督管理控制，在治理歷史不良資產(chǎn)問題的同時(shí)，有效防止新的不良資產(chǎn)繼續(xù)滋生。參