銀行管理論文-淺析當前經濟形勢對我國商業(yè)銀行風險管理的影響.doc

銀行管理論文-淺析當前經濟形勢對我國商業(yè)銀行風險管理的影響論文關鍵詞：經濟形勢商業(yè)銀行風險管理論文摘要：自國際金融危機導致的世界經濟衰退以來，我國政府采取了適度寬松的貨幣政策和擴張性的財政政策等刺激經濟措施。雖然經濟刺激政策確保了我國經濟的穩(wěn)定，但是其財政政策所配套的資金大部分來自于商業(yè)銀行的貸款，這加大了商業(yè)銀行的風險；其貨幣政策所增加的信貸資金并未進入實體經濟，反而推動了我國資產價格泡沫化的傾向出現(xiàn)，資產價格泡沫化特別是房地產價格的泡沫化也會使商業(yè)銀行的風險大量累積。在當前世界經濟走勢尚未見底、我國經濟形勢尚未回穩(wěn)的形勢下，我國商業(yè)銀行須提升其風險管理水平以應對風險的大量累積和不良資產的產生。一、引言為了應對國際金融危機對我國經濟產生的沖擊，我國政府采取并實施了經濟刺激政策。在貨幣政策方面，人民銀行向市場注入的大量流動性支撐著銀行信貸的大幅增長，而大量增加的信貸資金并未進入實體經濟，反而導致了資產價格泡沫化。在世界經濟仍未見底的情況下，這種“虛熱”為我國商業(yè)銀行埋下了巨大的信貸風險隱患。在財政政策方面，財政刺激主要圍繞以政府投資和基礎設施建設為導向的“四萬億”方案。中央政府承諾承擔“四萬億”刺激方案支出中的29，其余支出則主要來自銀行貸款。我國是以銀行為主的金融體系結構，銀行控制了約8O的資金，而其大多數(shù)都通過短期負債來融通長期借貸的資金需求，一旦有大量不良資產的事故發(fā)生，極有可能會引發(fā)儲戶恐慌性的擠兌行為，從而嚴重危害我國金融體系的穩(wěn)定與安全。在1998年的亞洲金融危機期間，我國政府曾要求商業(yè)銀行支持其經濟刺激政策，隨后卻給商業(yè)銀行帶來了大量的不良資產。在當前的經濟形勢下，我國商業(yè)銀行風險管理的要點應當作出調整，以應對我國的刺激經濟政策可能會給商業(yè)銀行帶來的大量不良資產。二、當前經濟形勢對我國商業(yè)銀行風險管理的影響自2008年11月以來，我國經濟在面臨著出口疲軟、消費依然低下和市場性投資乏力等幾大不利形勢的影響下，我國政府采取了適度寬松的貨幣政策和擴張性的財政政策以刺激經濟增長。在貨幣政策方面，人民銀行放松了對銀行放貸的配額限制，并向市場注入的大量流動性以支撐商業(yè)銀行信貸的大幅增長。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，到2009年6月貸款增幅已上升到344，環(huán)比于2008年上半年名義GDP增長的19%2009年上半年的名義GDP只有38。世界銀行在中國經濟季報中分析認為：中國銀行信貸的增長速度大大高于名義經濟指標的增長而這就意味著風險。實際上，世行提到的風險是指目前我國信貸規(guī)?？焖贁U張所帶來的增量資金并未進人實體經濟，反而進入了資本市場，推動了資產價格泡沫化。在資產價格泡沫的擴大階段，借款者抵押資產的價值上升，提高了其獲取商業(yè)銀行貸款的能力，但也擴大了銀行的風險敞口；由于資產價格泡沫化本身就是經濟“虛熱”的具體表現(xiàn)，其經濟基本面并未完全好轉。當有負面沖擊發(fā)生時會使資產價格泡沫處于收縮階段、甚至破裂階段時，抵押資產的價值就會急劇縮水，會導致資金借貸者大面積違約，如果形勢繼續(xù)惡化還會導致商業(yè)銀行大量不良資產的產生從而影響我國整個金融體系的穩(wěn)定。對此英國金融時報的分析也認為：中國經濟能夠持續(xù)運行，是因為銀行被迫放貸，而這可能導致資產泡沫重現(xiàn)，或產生大量不良貸款。在財政政策方面，財政刺激主要圍繞以政府投資和基礎設施建設為導向的“四萬億”方案。中央政府承諾承擔“四萬億”刺激方案支出中的29%，其余支出則主要來自銀行貸款。這是導致2009年前5個月商業(yè)銀行放貸激增的另一重要原因。而在刺激方案的前兩個階段，地方政府需要為中央承諾的2300億的項目提供1700億元配套資金。財政部發(fā)現(xiàn)到4月底為止地方政府配套資金只到位880億元。地方政府為了彌補配套資金的不足，又必然會直接、間接地通過向商業(yè)銀行借貸而融得資金。由于地方政府直、間接融資都是天生的信貸軟約束，如果政府出現(xiàn)了償還風險，其債務融資極有可能轉化為商業(yè)銀行的不良資產，使得風險十分容易就轉移到商業(yè)銀行體系。目前，銀監(jiān)會已考慮到信貸激增對銀行貸款質量的消極影響，可能會導致嚴重的貸款損失風險，迫使其將不良貸款撥備覆蓋率上調至150%。另外，由于許多地方政府主要依靠土地收入等來償還負債，因此有強烈的動機推高土地價格，從而對房地產泡沫形成顯著的推動作用。在這種情況下，這種地方政府的直、間接融資行為很可能會引發(fā)一些新的房地產泡沫風險。房地產泡沫風險最終又會導致商業(yè)銀行信用風險的大量累積。所以在當前經濟形勢下，伴隨著經濟刺激政策的是我國商業(yè)銀行風險的急劇累積，特別是房地產信貸風險和地方政府債務融資風險的明顯增加。當前世界經濟處于衰退形勢下，雖然我國其他的經濟部門也受到了較大的沖擊，但這些部門的貸款規(guī)模在銀行信貸總量中占比不高，對銀行信貸質量的影響有限。因此本文重點討論以下兩種風險：(一)房地產信貸風險2009年年初以來，房價上漲過快已經接近2007年投機風潮的最高值，房產市場投機風潮逐漸高漲并累積形成了投機泡沫。預期未來的政策取向上將漸漸進入一個利率上升期，利率的提升意昧著融資成本增加，這對于依靠大量融資來發(fā)展的房地產業(yè)有著重要的影響如果在高融資成本下投機泡沫一旦破裂，借款者很容易發(fā)生無法還款的違約行為，不可避免地會導致銀行大量壞賬產生。所以當前我國銀行業(yè)面臨的首要風險就是房地產貸款在信貸資產中占比過大。據(jù)統(tǒng)計，我國房地產行業(yè)中的開發(fā)商建房借款和購房者個人住房按揭貸款有7O%以上依賴商業(yè)銀行貸款，而2009年17月，房地產開發(fā)企業(yè)本年資金來源于國內貸款6524億元，同比增長427%；個人按揭貸款3628億元，同比增長789%。很明顯，我國商業(yè)銀行承擔著來自開發(fā)商與個人住房抵押貸款借款人的雙重風險，并且風險正在累積加大。首先，我國房地產開發(fā)企業(yè)的自籌資金一直維持在25一33%左右，多數(shù)房地產開發(fā)企業(yè)在獲取項目后，只能靠外部融資以土地或者房產作抵押，借人銀行信用貸款資金來保證項目資金的需要。統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，房地產企業(yè)開發(fā)項目中使用商業(yè)銀行貸款的比重甚至在55%以上。由于當前房價上漲較快，房地產項目利潤較大，高房價又意味著抵押品有較高的價格和變現(xiàn)能力，短期看來這類信款風險較小，實際上長期看來商業(yè)銀行的風險實際則逐漸累積。其次，由于未經歷過房地產業(yè)真正的行業(yè)周期，個人住房按揭貸款一直被商業(yè)銀行視為低風險、高收益的優(yōu)質資產業(yè)務得到了大力發(fā)展導致按揭貸款在銀行貸款中所占比重也偏大。雖然我國各商業(yè)銀行對房貸申請人的把關較為嚴格，但由于我國銀行的個人征信數(shù)據(jù)庫沒有完整的個人信用記錄和嚴格的個人信用評價體系，個人征信系統(tǒng)不能完全有效地衡量和防范個人信貸風險，導致“假按揭”的騙貸行為還是經常發(fā)生。由于“假按揭”只有毫無變現(xiàn)能力的收入水平證明，而沒有相應的抵押資產，其損失率遠遠大于一般抵押貸款的損失率。根據(jù)銀監(jiān)會進行的大規(guī)模房地產貸款調查的結果顯示：截至2006年6月末，涉及“假按揭”的貸款金額達數(shù)十億元，其中某國有銀行被查機構共發(fā)放個人住房涉嫌“假按揭”的貸款占被查個人住房貸款總額的605%。所以個人住房按揭貸款還不是低風險、高收益的資產業(yè)務。(二)地方政府債務融資風險我國現(xiàn)行的預算法等有關法律中，嚴格禁止地方財政出現(xiàn)赤字和地方政府舉債融資，但我國各級地方政府大都不同程度地存在直接債務、或有債務、顯性債務和隱性債務等地方政府債務。這些債務主要是地方政府通過組建的不同類型公司進行的融資，其資金或直接或間接地來自于銀行信貸，并以地方政府做為最終信用擔保人。這類公司主要包括地方政府組建的城市建設投資公司、城建開發(fā)公司和城建資產經營公司等。由于政府償債資金的來源受其財政收人的限材，債務資金的回收期較長，導致相應的銀行信貸風險的增大。從規(guī)模上來看，在2004年我國地方政府的債務就至少在0000億元以上。自采取刺激經濟政策以來。全國各級地方政府2008年初負債總計1萬多億元，到2009年中，已迅速上升到5萬億元以上，其中絕大部分來自于銀行貸款。而財政部日前公布的數(shù)據(jù)顯示，2009年1月份，全國財政收入中，地方本級收入316679億元，同比下降了27%。經濟危機對地方財政收入的負面影響正在逐步顯現(xiàn)。同前地方政府有限的財政收入與如此巨額債務的嚴重不對稱，導致地方債務融資風險明顯的增加，極有可能出現(xiàn)償還風險和支付危機。如果政府無力償還債務并將債務融資風險轉嫁于銀行，這些債務最終會成為銀行新的不良資產。三、當前經濟形勢下我國商業(yè)銀風險管理應采取的對策(一)嚴格管理房地產企業(yè)的項目貸款，注重防范“假按揭”等個人住房貸款在當前經濟形勢下，我國商業(yè)銀行要深入研究判斷宏觀經濟走勢和房地產市場發(fā)展方向，認真評估能夠承受的房地產行業(yè)的風險總量，嚴格控制房地產行業(yè)貸款占全部貸款的比重，從而有效規(guī)避未來可能發(fā)生的行業(yè)系統(tǒng)性風險。對房地產企業(yè)而言，要積極做好房地產客戶的結構調整，強化對開發(fā)企業(yè)資質的審查。對有欠賬問題的房地產企業(yè)貸款要進行全面的清查和管理，要逐步收回資金實力較弱的房地產企業(yè)的貸款?？梢赃m當支持有良好信用記錄、資金實力較強和長期盈利能力有保障的房地產企業(yè)的貸款要求。對房地產開發(fā)項目而言，要強化審查開發(fā)項目的合規(guī)性情況，嚴格實行項目貸款的封閉式管理，防止信貸資金的挪用。首先，對房地產企業(yè)的貸款申請，必須通過對項目基本情況的評估。要審核項目的企業(yè)自有資本金和前期銷售收入的到位情況。應嚴格要求項目權益性資本金的比例滿足35%的最低標準和項目的預售資金占2O%的要求，才能簽訂房地產貸款相應的借款合同。其次，嚴格實行項目貸款的封閉式管理并進行專戶監(jiān)管。貸款的發(fā)放要根據(jù)整個項目建設銷售過程的進度和合同中約定的付款進度，合理安排貸款發(fā)放和資金撥付。項目資金要做到專戶、專項發(fā)放，其資金只可用于該項目本身的建設，要加強與城建、土地等政府部門的橫向交流溝通，嚴防房地產開發(fā)企業(yè)將貸款用于繳交其他項目的土地出讓金，做到?？顚Ｓ谩Ｍ瑫r個人購房按揭的首付款以及項目其他銷售資金也應盡可能納入專戶管理，以確保后期開發(fā)貸款的收回。最后，要根據(jù)房地產項目已經實現(xiàn)銷售收入進度及合同中約定的還款進度等情況，督促開發(fā)企業(yè)按銷售收人比例及時還貸，以收回本項目的原有貸款。針對于房地產的購房個人而言，商業(yè)銀行要注重防范個人住房按揭貸款中“假按揭”的發(fā)生。首先，發(fā)放個人住房貸款時除了應以借款人的收入水平和信用記錄等作為審批貸款申請的依據(jù)外，還應要求借款人提供工資、銀行對賬單等難以造假的收入水平證明材料。同時，我國人民銀行的“個人信用基礎數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)”也應完善升級。原有的系統(tǒng)可以增加一些能多角度反映被征信人社會信用情況的信息項目，如公積金繳納和交通違章記錄，也可以在原有系統(tǒng)的基礎上開發(fā)出一個基于個人信用信息數(shù)據(jù)的信用等級評估系統(tǒng)，從而更好地輔助商業(yè)銀行的貸款決策。最后，應利用法律手段嚴厲追究信貸個人“假按揭”的相關法律責任，增加造假者道德風險的法律成本，以減少個人按揭貸款騙貸事件的發(fā)生。(二)全面清查涉及地方政府的信貸，大力推動政府融資行為的市場化有地方政府背景的信貸情況比較復雜，有的直接由政府出面向商業(yè)銀行貸款，有的由地方政府組建的公司進行或有債務和隱性債務等間接向商業(yè)銀行貸款，致使地方政府貸款在總量測定以及管理方面具有較大難度。涉及地方政府的債務信貸，尤其是或有債務和隱性債務等債務信貸，一旦發(fā)生壞帳后，其責任不好追溯，很難用司法手段處理。鑒于此，商業(yè)銀行需要對地方政府的債務融資做全面的調查和認定。首先，各商業(yè)銀行需要對地方政府貸款進行清查，測定出其總量和結構，然后按照顯性、隱性、擔保債務和政府直接債務登記作分級管理，并找出債務的責任人，共同制定出符合債務的數(shù)量和期限償還機制。對于有的地方政府債務責任人的主體不明確，且發(fā)生嚴重資不抵債、不能有效清償?shù)那闆r時，應聯(lián)系相關上級部門和監(jiān)察部門，共同追究主要領導人的責任。其次，對地方政府融資實行更審慎的風險管理舉措，包括對項目資本金的嚴格監(jiān)控，對償還能力的深入分析，控制發(fā)放打捆貸款。重點跟蹤不同地方政府的負債狀況和償債能力，把握其還款能力和貸款風險。通過上述措施掌握最新的貸款信息，對于不同狀態(tài)的地方政府貸款采取監(jiān)督、限制、催收等方法預防損失的產生和加劇，進而達到事前防范和事中控制。另外，為了減輕地方政府債務融資給商業(yè)銀行系統(tǒng)帶來的壓力和風險，中央政府應給予地方政府適度的公債發(fā)行資格并配以市場化的預算約束機