銀行管理論文-銀行業(yè)的改革與安全的有效性.doc

銀行管理論文-銀行業(yè)的改革與安全的有效性摘要：我國銀行業(yè)安全網(wǎng)的構建及其有效性成為影響我國金融穩(wěn)定和社會穩(wěn)定的重要因素。銀行體系結構的不完善使得對國有銀行的股份制改造和農村金融體系的制度創(chuàng)新成為銀行業(yè)安全網(wǎng)構建的一個不可跨越的必要階段。根據(jù)我國經(jīng)濟社會和金融市場化的特殊性，銀行業(yè)安全網(wǎng)的構建必須堅持立足現(xiàn)實、循序漸進的原則。一、加快銀行業(yè)資本結構重組，完善法人治理結構從銀行業(yè)的體系結構看，我國銀行業(yè)存在的主要問題有兩個：一是國有銀行的國家獨資股權資本結構，和信用合作金融機構沒有真實股權資本。這兩類控制著近92%的國民儲蓄存款的銀行主力軍，存在著事實上的所有者缺位問題，沒有建立真正意義上的法人治理結構。這些銀行機構的經(jīng)營管理決策和經(jīng)營業(yè)績考核主要依靠外部的監(jiān)督管理。銀行業(yè)實際上在缺乏所有者經(jīng)濟利益控制和約束的狀態(tài)下運行；二是銀行業(yè)市場紀律缺失。在國家信譽光環(huán)的保護下，人們對銀行業(yè)深信不疑，普遍認為根本就沒有必要關心其償付能力。銀行業(yè)基本上沒有市場的約束。面對這樣一個非市場化的銀行業(yè)體系，如果完全按照市場化銀行體系中的成熟經(jīng)驗和框架來構建我國銀行業(yè)安全網(wǎng)，不僅不能強化銀行業(yè)穩(wěn)定性，反而會增大安全網(wǎng)的成本。因此，構建銀行業(yè)安全網(wǎng)的前提是加快銀行業(yè)資本結構重組。（一）對國有銀行進行股份制改造對國有銀行進行股份制改造的益處有：一是解決國有獨資商業(yè)銀行資本金的補充問題；二是理清國有獨資商業(yè)銀行的產(chǎn)權關系，建立高效的法人治理結構，使國有獨資商業(yè)銀行真正按照現(xiàn)代企業(yè)制度運營。關于國有銀行股份制改造問題，多數(shù)觀點認為國有獨資商業(yè)銀行股份化后的股權結構必須保證國家控股。理由是中國目前仍處于經(jīng)濟發(fā)展階段，資金仍然是相對稀缺的資源，國家保持對這種資源的控制有利于資源優(yōu)化配置和金融穩(wěn)定。不贊成的觀點認為，過分強調國家控股以及國家控制資金會導致財政主導型的資源配置體制和行政干預的復歸。筆者認為，對于國有銀行股份制改造問題，不管采取哪一種途徑，都將有利于國有銀行風險管理和國家金融安全。雖然我國銀行業(yè)目前資本結構特殊，在負債方表現(xiàn)出超穩(wěn)定性，但由于國有銀行在經(jīng)營效率和法人治理結構的運行效率方面存在問題，再加上資產(chǎn)方風險的大量積累，國有銀行特殊的國家信譽資本結構帶來的超穩(wěn)定性受到日趨嚴重的侵蝕。因此，國有銀行的股份制改造將從高效的法人治理結構為突破口，提高銀行業(yè)的經(jīng)營管理效率。另外，過分擔憂國家控制銀行業(yè)資金分配權，既不利于銀行業(yè)的改革和穩(wěn)定性，也不利于國民經(jīng)濟的良性發(fā)展。張杰（2000）通過對浙江和陜西兩省國有銀行經(jīng)營狀況的調查研究，發(fā)現(xiàn)國有銀行的經(jīng)營績效與其所服務的經(jīng)濟性質密切相關。同樣是國有銀行，服務對象中民營經(jīng)濟占較高比例的地區(qū)，其經(jīng)營績效明顯好于國有經(jīng)濟占比高的地區(qū)。由此可見，對于國家來說，整體經(jīng)濟的發(fā)展和增長，并不應該僅僅反映在國有經(jīng)濟總量上，而應該是反映在包括各種所有制經(jīng)濟的綜合經(jīng)濟總量上。因此，從國民經(jīng)濟長期發(fā)展和銀行業(yè)穩(wěn)定性的角度看，國家通過持股方式來控制金融的成本可能大大超過收益。此外，政府改革國有銀行的主要動力是把國有銀行辦成真正按照市場機制運營的商業(yè)銀行，其宗旨是增強我國銀行體系的穩(wěn)健性。因此，按照客觀經(jīng)濟規(guī)律，改革和完善國有銀行的資本結構，在國有銀行中建立健全的法人治理結構，對于我國銀行業(yè)體系的穩(wěn)定性和促進國民經(jīng)濟的健康發(fā)展具有重要的意義。（二）農村信用社管理體制的改革農村信用社管理體制改革最根本的問題是產(chǎn)權制度的改革。無論從理論上還是從農村信用社的管理體制演變過程來看，改革農村信用社的產(chǎn)權制度都是改善和加強經(jīng)營管理、防范和化解風險的根本出路。事實上，從農村信用社不良資產(chǎn)形成的情況看，盡管形成的原因有多方面，但最主要的成因仍然是所有者缺位導致的道德風險。農村信用社是“由社員入股組成，實行社員民主管理，主要為社員提供金融服務”的金融機構。所以說，農村信用社的產(chǎn)權應屬于私有產(chǎn)權?？紤]到目前農村信用社的經(jīng)營和虧損狀況，通過市場機制來解決投資入股問題是不可能的（除非政府注資），其他的一些改制辦法又不可能從根本上解決經(jīng)營和管理問題（如基于合作制的法人改制和行業(yè)管理）。目前農村金融改革的基本取向為：不拘一格，因地制宜。一種是取消各個獨立農村信用社的法人資格，以縣為單位組建只有一級法人資格的農村信用聯(lián)社；另一種是組建農村合作銀行。如果實行縣農信聯(lián)社一級法人，則從根本上沒有明確農村信用社的私有產(chǎn)權性質，仍然是產(chǎn)權虛置，只能把農村信用社的系統(tǒng)性風險暫時納入可控范圍，極易受到外部的行政干預。況且“縣農信聯(lián)社一級法人”不是一種規(guī)范的金融企業(yè)組織形式，與我國金融改革和發(fā)展的要求相比，它既沒有賴以生存和發(fā)展的制度基礎，也缺乏有效的內控機制。筆者認為，這種改革取向仍然是一種不能從根本上解決風險問題的暫時性制度安排。如組建自上而下的農村合作銀行，會發(fā)生很大的改革成本，而且在全國農村信用社整體虧損和資不抵債的情況下，最大的困難是資本金的籌集和投資入股問題。如果按照原城市商業(yè)銀行的組建形式，建立區(qū)域式的農村合作銀行，實質上仍然沒有解決所有制問題，其經(jīng)營管理和對內部人的控制，仍然需要外部行政或者黨紀政紀的約束，沒有從根本上解決管理問題。如果搞成農村商業(yè)銀行，一方面大多數(shù)地區(qū)存在投資入股困難，另一方面會重蹈城市商業(yè)銀行的覆轍?？傊瑢τ诖婵铑愡@一特殊金融企業(yè)，還不能應用一般工商企業(yè)的做法來解決其所有制和企業(yè)制度問題。從長遠發(fā)展看，任何一種企業(yè)制度形式如果不能從根本上解決法人治理結構中各個管理層次的經(jīng)濟利益關系和約束問題，那么它的采用既不利于金融企業(yè)的健康發(fā)展，也不利于銀行業(yè)體系的穩(wěn)定性?？傊?，銀行業(yè)改革成功與否，關鍵要看改革是否改善了法人治理結構，是否有利于增強銀行業(yè)安全網(wǎng)的有效性。二、按照銀行業(yè)管制的基本原理和國際慣例設計銀行業(yè)安全網(wǎng)（一）我國銀行業(yè)安全網(wǎng)的設計問題銀行安全網(wǎng)是政府用以防止銀行業(yè)遭受不利沖擊帶來的傳染性擠兌破壞的一組政策機制設計。它包括存款保險（隱性的和明確的）、審慎管制政策、最后貸款人政策以及資不抵債銀行機構的處置等政策。在我國銀行業(yè)監(jiān)管實踐中，這些政策設計的根本目的不僅是防止銀行資本損失和由于銀行或銀行業(yè)失敗造成的普遍性脫媒（disintermediation），而且是要對銀行業(yè)的市場行為產(chǎn)生潛在的管制效應。因此，在設計銀行業(yè)安全網(wǎng)的五個斷路器時，不僅要考慮這些斷路器在控制銀行業(yè)危機演進中和切斷危機傳染通道中的功能和作用，而且還要關注這些管制政策對銀行業(yè)市場所產(chǎn)生的反饋效應。1.嚴格銀行業(yè)的市場準入管制。鑒于我國整個社會的信用體系和銀行業(yè)的市場紀律尚未建立，銀行業(yè)市場準入管制在銀行業(yè)安全網(wǎng)中具有舉足輕重的位置。在市場準入管制中，一是要嚴格準入標準，包括資本金的數(shù)量和結構、投資入股者資格審查及其投資入股資金來源的真實性和合法性，防止在投資入股方面的弄虛作假影響銀行機構的法人治理結構及其有效性。二是嚴格從業(yè)人員，特別是高級管理人員。逐步杜絕在準入條件方面弄虛作假，靠關系等不正當手段牟取高級職位的行為。從我國銀行業(yè)的現(xiàn)狀看，制約銀行業(yè)發(fā)展的一個關鍵因素是高級管理人員的素質。因此，銀行業(yè)市場準入管制直接關系到我國銀行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。此外，我國銀行業(yè)的行業(yè)準入價值主要來源于準入管制和利率管制。因此，要科學分析銀行業(yè)的競爭程度，實行科學的準入管制，來保護銀行業(yè)的平均行業(yè)準入價值，為銀行業(yè)提供穩(wěn)健運營的制度基礎。2.加強審慎監(jiān)管。審慎監(jiān)管是維護銀行業(yè)安全的第二道防線。主要包括以下內容：資本充足性管制、資產(chǎn)負債比例監(jiān)管等。盡管資本充足性管制已經(jīng)在國際銀行業(yè)達成一致，成為國際性的行業(yè)監(jiān)管標準。但從我國銀行業(yè)所有者結構形式看，資本充足性管制在抑制銀行所有者的風險操作方面幾乎沒有效應。從我國銀行業(yè)監(jiān)管的發(fā)展過程看，當前的審慎監(jiān)管實際上已經(jīng)偏離了方向。筆者認為，在現(xiàn)有銀行業(yè)體制下，審慎監(jiān)管的重點應該是逐步強化銀行業(yè)的風險管理和風險控制。采取強制性的措施促使銀行機構加強內部風險管理和內部控制的科學化、信息化和規(guī)范化。當然，要想實現(xiàn)這一目標，監(jiān)管者必須能夠提出和制定相應的規(guī)范化要求。在目前狀況下，監(jiān)管者理念和管制水平是否超前，直接關系到整個銀行業(yè)的風險管理控制的效果。此外，我國銀行業(yè)審慎監(jiān)管存在的主要問題是從業(yè)人員的整體水平落后于銀行業(yè)市場發(fā)展的水平，特別是從業(yè)人員的業(yè)務素質。而當前的一些監(jiān)管從業(yè)人員，特別是一些中高級管理人員，仍舊缺乏基本的銀行監(jiān)管理論修養(yǎng)和監(jiān)管理念，甚至是銀行業(yè)業(yè)務知識。因此，必須從從業(yè)人員的業(yè)務素質和政治素質兩個方面來強化隊伍建設。否則，審慎監(jiān)管不僅不能成為至關重要的一道防線，甚至會成為導致風險的源頭。3.規(guī)范風險處置。由于我國尚未建立健全一整套規(guī)范的關于銀行業(yè)管制的法律法規(guī)，沒有相應的風險處置辦法，特別是尚未建立明確的存款保險制度，風險處置的隨意性大，加上監(jiān)管能力的局限性，我國銀行業(yè)在風險處置方面成本很大。因此，建立健全一整套風險處置監(jiān)管措施，包括高級管理人員的更換、監(jiān)管者接管、停業(yè)整頓、購并及清算等規(guī)范化的監(jiān)管制度和程序對強化銀行業(yè)安全網(wǎng)的效力具有重要的意義。4.加快銀行業(yè)改革，為完善存款保險創(chuàng)造制度環(huán)境。盡管目前我國銀行業(yè)實行存款保險制度尚未具備客觀市場環(huán)境和制度基礎，但從維護銀行業(yè)穩(wěn)健運營的長期目標看，明確的存款保險制度仍然是我國銀行業(yè)安全網(wǎng)的主體制度安排。因此，應當從構造銀行業(yè)安全網(wǎng)的長期目標出發(fā)，從監(jiān)管制度安排方面把銀行業(yè)的行為引向規(guī)范的市場行為。當前，應當在以下幾個方面加大力度。一是逐步公開銀行業(yè)的真實財務信息和經(jīng)營狀況信息；二是逐步引導公眾像關心股市行情和企業(yè)經(jīng)營績效那樣關心銀行業(yè)的經(jīng)營狀況；三是公開銀行業(yè)選拔任用高級管理人員的透明度，從用人機制上引導銀行業(yè)市場和整個社會的廉潔性，提高銀行業(yè)的經(jīng)營管理效率；四是嚴格監(jiān)管隊伍的任職標準和廉潔自律，提高銀行業(yè)的監(jiān)管水平和監(jiān)管有效性；五是營造和培育整個社會良好的信用環(huán)境。5.加強監(jiān)管與貨幣政策的協(xié)調配合。從整個銀行業(yè)市場的有效性角度看，一些貨幣政策諸如利率市場化，再貸款政策和對問題銀行的救助政策等，應當有其獨立的標準和政策效應。但從銀行業(yè)安全穩(wěn)健的角度看，還不能完全按照一般金融市場的原理來考慮這些政策的潛在效應，因為這些相關的貨幣政策直接或間接地影響到銀行業(yè)監(jiān)管政策的有效性。特別是在銀行業(yè)監(jiān)管從中央銀行獨立出來后，監(jiān)管政策和貨幣政策的彼此協(xié)調搭配顯得由為重要。（二）當前銀行業(yè)監(jiān)管中要注意的幾個問題首先，要準確理解巴塞爾資本協(xié)議。銀行資本要求管制實際上是一種激勵相容的管制機制，銀行行業(yè)準入價值（franchisevalue）是銀行機構保持充足資本和審慎經(jīng)營的內在動力，管制懲戒和市場紀律是外部約束機制。巴塞爾資本協(xié)議的不斷演進和新資本協(xié)議三大支柱（最小資本要求、監(jiān)管檢查評價和市場紀律）蘊含的監(jiān)管理念從監(jiān)管制度層面上驗證了這種激勵相容管制機制。因為存在銀行資本的私人成本效應、社會潛在成本效應以及資本監(jiān)管效應，因此還不能以一般工商業(yè)的資本概念來了解銀行業(yè)資本問題?；蛘哒f，銀行業(yè)資本監(jiān)管不僅僅是充足與否的問題。從提出的理論分析框架看，巴塞爾資本協(xié)議的核心制度原則并不是第一支柱最小資本要求，而是第二支柱監(jiān)管檢查評價和第三支柱市場紀律?？傊?，無論從理論上還是從監(jiān)管制度層面上，達成的資本要求管制取向是一致的，這就是如何引導銀行機構的風險管理和風險意識。因此，在我國特色的銀行業(yè)所有制和銀行業(yè)法人治理結構下，如何準確了解并靈活應用國際銀行業(yè)統(tǒng)一資本協(xié)議，直接關系到銀行業(yè)監(jiān)管的有效性。對股份制銀行機構，因為其資本結構和法人治理結構基本符合現(xiàn)代企業(yè)制度形式，其所有者利益機制和內部控制機制基本具備客觀制度基礎，可以完全按照銀行業(yè)資本要求管制的一般原理實施監(jiān)管。對國有商業(yè)銀行，資本要求管制雖然在抑制銀行機構總體資產(chǎn)風險暴露、控制資產(chǎn)風險規(guī)模方面具有一定的效應，但幾乎沒有抑制道德風險方面的效應。從長期來看，事實上，在這樣一種銀行業(yè)所有制結構和資本構成的情況下，資本要求管制的有效途徑應該是引導和加強銀行業(yè)的內部風險管理和控制、加強市場紀律，而不能單純和過分強調資本充足率的監(jiān)管。對國有銀行而言，如果國有獨資的所有制不變，或者保持國有控股，資本充足管制的效應就只能局限在總體風險暴露的控制和市場競爭力的標志。強化其風險管理和內部控制就只能通過行政手段。對農村信用社也一樣，如果不進行產(chǎn)權改革，各種監(jiān)管工具的有效性就要依賴于行政手段和措施。其次，關于充實資本金的途徑和強化市場紀律。最近一些關于國有商業(yè)銀行充實資本金的文章提出了各種充實國有銀行資本金的途徑和辦法。除了國家各種形式的注資外，還提出通過發(fā)行次級債券來補充資本金的建議。盡管這個建議是國際銀行業(yè)通行的辦法，但在我國銀行業(yè)體系下，是否可行，或者是否有效，卻值得商榷。事實上，國際銀行業(yè)發(fā)行次級債券的監(jiān)管效應是強化銀行業(yè)的市場紀律。與審慎管制相比，市場紀律更能依靠市場本身來衡量銀行風險水平，以此強化控制銀行風險行為。所謂次級債券（subordinateddebt），是銀行發(fā)行的一種不同于存款、期限較長的債務，其求償權力僅次于存款，但不屬于存款保險的范圍。要求銀行持有一定水平的次級債券而不要求銀行完全持有股權資本這種做法之所以有效是因為把銀行次級債券的持有者的切身利益與銀行不良風險行為直接掛鉤，通過對次級債務的期限、最大收益率等實行管制，增強次級債券持有人對銀行的監(jiān)督力。那些過度風險經(jīng)營和管理較差的銀行，很難在金融市場出售其次級債務，這樣就迫使其降低風險資產(chǎn)，或者以高成本發(fā)行新股票來達到資本要求。次級債務持有人之所以更加關心銀行的經(jīng)營管理，是因為股權持有人可以享有風險經(jīng)營的上限收益，而債務持有人卻只能持有合約收益，因此，債務持有人更加厭惡風險。盡管市場紀律具有潛在的優(yōu)勢諸如降低了道德風險和管制腐敗問題，但對于發(fā)展中國家，其適應性卻受到一定的限