工程項(xiàng)目的財(cái)務(wù)分析 (2)

工程經(jīng)濟(jì)學(xué)概論,主要內(nèi)容：1、建設(shè)投資構(gòu)成及估算；2、流動(dòng)資金構(gòu)成及估算；3、固定資產(chǎn)折舊估算。,第7章工程項(xiàng)目的財(cái)務(wù)分析,財(cái)務(wù)分析是項(xiàng)目可行性研究報(bào)告中的重要部分，而可行性研究又是項(xiàng)目管理程序中的重要環(huán)節(jié)，下面看看項(xiàng)目周期的7個(gè)主要階段：立項(xiàng)階段（項(xiàng)目建議書(shū)）、評(píng)估階段（可行性分析）、設(shè)計(jì)階段（初步設(shè)計(jì)）、開(kāi)工階段（施工前的準(zhǔn)備）、施工階段（建筑施工、設(shè)備安裝）、完工階段（竣工驗(yàn)收）、運(yùn)行階段（投產(chǎn)）,7.1財(cái)務(wù)分析概念與內(nèi)容,根據(jù)國(guó)家現(xiàn)行財(cái)稅制度和價(jià)格體系，分析、計(jì)算項(xiàng)目直接發(fā)生的財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用，編制有關(guān)報(bào)表，計(jì)算評(píng)價(jià)指標(biāo)，考察項(xiàng)目的基本生存能力、盈利能力、償債能力等財(cái)務(wù)狀況，判別項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性，明確項(xiàng)目對(duì)財(cái)務(wù)主體的價(jià)值貢獻(xiàn)，為投資者的投資決策提供依據(jù)。,概念：,財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)流程：,盈利能力：指企業(yè)獲取利潤(rùn)的能力，它是財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容。主要指標(biāo)包括：項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、投資回收期、總投資收益率等。,盈利能力分析：,財(cái)務(wù)生存能力：（資金平衡分析）,在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期間，確保從各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中得到足夠的資金來(lái)償還債務(wù)。財(cái)務(wù)分析通過(guò)考察項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的投資活動(dòng)、融資活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的各項(xiàng)現(xiàn)金流入和流出，計(jì)算凈現(xiàn)金流量和累計(jì)盈余資金，分析項(xiàng)目是否有足夠的凈現(xiàn)金流量維持項(xiàng)目正常運(yùn)營(yíng)。,償債能力分析：,在企業(yè)投資項(xiàng)目中，債務(wù)資金是重要的資金來(lái)源。對(duì)企業(yè)自身，要考察項(xiàng)目的融資政策和所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)心自身的償還債務(wù)的能力；對(duì)債權(quán)人，則關(guān)心借出的資金能否如期收回。主要指標(biāo)：利息備付率（ICR）；償債備付率（DSCR）；流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等。,7.2財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用的識(shí)別與估算,7.2.1財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用的識(shí)別1、財(cái)務(wù)效益的識(shí)別企業(yè)財(cái)務(wù)效益主要由以下幾部分組成：（1）銷售收入；（2）資產(chǎn)回收。,2、財(cái)務(wù)費(fèi)用的識(shí)別,（1）固定資產(chǎn)投資；（2）無(wú)形資產(chǎn)投資；（3）其它資產(chǎn)投資；（4）流動(dòng)資金；（5）增值稅；（6）營(yíng)業(yè)稅金及附加；（7）成本費(fèi)用；（8）所得稅。,1、建筑安裝工程費(fèi)用,2、設(shè)備工器具購(gòu)置費(fèi)用,3、工程建設(shè)其它費(fèi)用,4、預(yù)備費(fèi),5、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅,6、建設(shè)期貸款利息,(1)基本預(yù)備費(fèi),(2)漲價(jià)預(yù)備費(fèi),動(dòng)態(tài)投資,靜態(tài)投資,建設(shè)投資,流動(dòng)資金投資,建設(shè)項(xiàng)目總投資,3、建設(shè)項(xiàng)目總投資的構(gòu)成,1、建筑安裝工程費(fèi)：建設(shè)單位用于建筑和安裝工程方面的投資，由建筑工程費(fèi)和安裝工程費(fèi)組成。2、設(shè)備工器具購(gòu)置費(fèi)：指為項(xiàng)目購(gòu)置或自制的達(dá)到固定資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)備、工具、器具的費(fèi)用。3、工程建設(shè)其他費(fèi)用：是指建設(shè)投資中除建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)以外所必須花費(fèi)的其他費(fèi)用。土地使用費(fèi)、與未來(lái)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的費(fèi)用。,建設(shè)投資構(gòu)成：,項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中可能發(fā)生的難以預(yù)料的支出，需要事先預(yù)留的費(fèi)用，又稱為不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)。主要指設(shè)計(jì)變更及施工過(guò)程中可能增加工程量的費(fèi)用。計(jì)算公式為：（設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)建筑工程費(fèi)+安裝工程費(fèi)工程建設(shè)其他費(fèi)）基本預(yù)備費(fèi)率,4、基本預(yù)備費(fèi),對(duì)建設(shè)工期比較長(zhǎng)的項(xiàng)目，由于在建設(shè)期內(nèi)可能發(fā)生的材料、設(shè)備等價(jià)格上漲引起投資增加，需要事先預(yù)留的費(fèi)用。,年均價(jià)格上漲率,5、漲價(jià)預(yù)備費(fèi),第t年的靜態(tài)投資費(fèi)用,指籌措債務(wù)資金發(fā)生在建設(shè)期內(nèi)，計(jì)入總投資額度。在編制投資估算時(shí)通常假定借款均在每年的年中支用，借款第一年按半年計(jì)息，其余各年按全年計(jì)息。公式：各年應(yīng)計(jì)利息=（年初借款本息累計(jì)+本年借款額/2）年利率,6、建設(shè)期借款利息,例題：某新建項(xiàng)目，建設(shè)期為3年，共向銀行貸款1300萬(wàn)元，貸款時(shí)間為：第一年300萬(wàn)元，第二年600萬(wàn)元，第三年400萬(wàn)元，年利率為6%，計(jì)算建設(shè)期利息？,解：第1年應(yīng)計(jì)利息=0.53006%=9萬(wàn)元第2年應(yīng)計(jì)利息=（300+9+0.5600）6%=36.54萬(wàn)元第3年應(yīng)計(jì)利息=（300+9+36.54+600+0.5400）6%=68.73萬(wàn)元建設(shè)期利息總和=114.27萬(wàn)元,某工程投資中，設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、建筑安裝費(fèi)和工程建設(shè)其他費(fèi)用分別為600萬(wàn)元、1000萬(wàn)元和400萬(wàn)元，基本預(yù)備費(fèi)率為10。投資建設(shè)期2年，各年投資額相等。預(yù)計(jì)年均投資價(jià)格上漲5，則該工程的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)為多少？,答案：基本預(yù)備費(fèi)：(600+1000+400)*10%=200萬(wàn)元靜態(tài)投資額：2000+200=2200萬(wàn)元第一年1100*（1+5%)1-1=55萬(wàn)元第二年1100*(1+5%)2-1=112.75萬(wàn)元合計(jì)167.75萬(wàn)元。,指運(yùn)營(yíng)期內(nèi)長(zhǎng)期占用并周轉(zhuǎn)使用的營(yíng)運(yùn)資金。是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額。流動(dòng)資產(chǎn):指在一年內(nèi)或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者運(yùn)用的資產(chǎn)，包括存貨、庫(kù)存、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、短期投資（股票、債券、基金）等。流動(dòng)負(fù)債:指在一年內(nèi)或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)，包括應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款等。在項(xiàng)目壽命期結(jié)束時(shí)，投入的流動(dòng)資金應(yīng)予以回收。,7、流動(dòng)資金,7.2.2財(cái)務(wù)費(fèi)用的估算,總投資=建設(shè)投資+建設(shè)期利息+調(diào)節(jié)稅+流動(dòng)資金；建設(shè)投資=工程費(fèi)用+工程建設(shè)其它費(fèi)+預(yù)備費(fèi)（基本預(yù)備費(fèi)+漲價(jià)預(yù)備費(fèi)）工程費(fèi)用=建筑工程費(fèi)+安裝工程費(fèi)+設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi),一、分項(xiàng)詳細(xì)估算法：,1、建筑安裝工程費(fèi)用,直接費(fèi)1）直接工程費(fèi)2）措施費(fèi)間接費(fèi)1）規(guī)費(fèi)2）企業(yè)管理費(fèi)利潤(rùn)稅金,1）直接工程費(fèi),定義：是指施工過(guò)程中耗費(fèi)的構(gòu)成工程實(shí)體的各項(xiàng)費(fèi)用。直接工程費(fèi)包括：人工費(fèi)、材料費(fèi)、施工機(jī)械使用費(fèi),2）措施費(fèi)：（二環(huán)夜臨水，支架已安穩(wěn)）,指為完成工程項(xiàng)目施工，發(fā)生于該工程施工前和過(guò)程中非工程實(shí)體項(xiàng)目的費(fèi)用，包括：（1）環(huán)境保護(hù)費(fèi)（2）文明施工費(fèi)（3）安全施工費(fèi)（4）臨時(shí)設(shè)施費(fèi)（5）夜間施工增加費(fèi)（6）二次搬運(yùn)費(fèi)（7）大型機(jī)械設(shè)備進(jìn)出場(chǎng)及安拆費(fèi)（8）混凝土、鋼筋混凝土模板及支架費(fèi)（9）腳手架費(fèi)（10）已完工程及設(shè)備保護(hù)費(fèi)（11）施工排水、降水費(fèi),3）規(guī)費(fèi)：(保定無(wú)公害),是指政府和有關(guān)權(quán)利部門(mén)規(guī)定必須繳納的費(fèi)用，簡(jiǎn)稱規(guī)費(fèi)。包括：（1）工程排污費(fèi)（2）工程定額測(cè)定費(fèi)（已免收）（3）社會(huì)保障費(fèi)（4）住房公積金（5）危險(xiǎn)作業(yè)意外傷害保險(xiǎn),4）企業(yè)管理費(fèi),指建筑安裝企業(yè)組織施工生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)管理所需費(fèi)用。包括：管理人員的工資、辦公費(fèi)、差旅交通費(fèi)、固定資產(chǎn)使用費(fèi)、工具用具使用費(fèi)、勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)、工會(huì)經(jīng)費(fèi)、職工教育經(jīng)費(fèi)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)、財(cái)務(wù)費(fèi)、稅金、其他。,5）利潤(rùn),指施工企業(yè)完成所承包工程獲得的盈利，按照不同的計(jì)價(jià)程序，利潤(rùn)的計(jì)算方法有所不同。計(jì)算基數(shù)可采用：（1）以直接費(fèi)和間接費(fèi)合計(jì)為計(jì)算基數(shù)（2）以人工費(fèi)和機(jī)械費(fèi)合計(jì)為計(jì)算基數(shù)（3）以人工費(fèi)為計(jì)算基數(shù),6）稅金,指國(guó)家稅法規(guī)定的應(yīng)計(jì)入建筑安裝工程造價(jià)的營(yíng)業(yè)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅及教育費(fèi)附加等。（1）營(yíng)業(yè)稅的稅額為營(yíng)業(yè)額的3%。（2）城市維護(hù)建設(shè)稅按照納稅人所在的不同地點(diǎn)，按照營(yíng)業(yè)稅的一定比例征收。1）納稅地點(diǎn)在市區(qū)的企業(yè)，7%；2）納稅地點(diǎn)在縣城、鎮(zhèn)的企業(yè)，5%；3）納稅地點(diǎn)在農(nóng)村的，1%。（3）教育費(fèi)附加為營(yíng)業(yè)稅的3%。,生產(chǎn)能力指數(shù)法簡(jiǎn)單估算法百分比估算法朗格系數(shù)估算法指標(biāo)估算法,二、簡(jiǎn)單估算法,Ir、Ic已建、擬建同類項(xiàng)目的資產(chǎn)投資額度Dr、Dc已建、擬建同類項(xiàng)目生產(chǎn)能力m生產(chǎn)能力指數(shù)，0m1地區(qū)建設(shè)投資調(diào)整系數(shù)，兩項(xiàng)目所在地區(qū)之間建設(shè)條件相差不大時(shí)，一般取1,根據(jù)已建成的、性質(zhì)類似的建設(shè)項(xiàng)目的投資額和生產(chǎn)能力來(lái)估算擬建項(xiàng)目的投資額。,1、生產(chǎn)能力指數(shù)法,例：已知生產(chǎn)流程相似的年生產(chǎn)能力為10萬(wàn)噸的化工裝置，兩年前建成的固定資產(chǎn)投資為2500萬(wàn)元。擬建裝置生產(chǎn)能力設(shè)計(jì)為15萬(wàn)噸，一年后建成。根據(jù)過(guò)去大量這種裝置的數(shù)據(jù)得出投資生產(chǎn)能力指數(shù)m=0.72。這幾年設(shè)備與物資的價(jià)格上漲率平均為7%左右，試估算擬建裝置的投資額?,1）設(shè)備系數(shù)法：以擬建項(xiàng)目的設(shè)備費(fèi)為基數(shù)進(jìn)行估算K擬建項(xiàng)目的投資額，I擬建項(xiàng)目的其他費(fèi)用C根據(jù)擬建項(xiàng)目當(dāng)時(shí)當(dāng)?shù)貎r(jià)格計(jì)算的設(shè)備費(fèi)用的總和P1,P2,P3.已建項(xiàng)目中建筑、安裝及其他工程費(fèi)用等占設(shè)備費(fèi)用的百分比。f1,f2,f3.擬建項(xiàng)目建筑、安裝及其他工程費(fèi)用等的綜合調(diào)整系數(shù)。,2、百分比估算法,以擬建項(xiàng)目的最主要、投資比重較大并與生產(chǎn)能力直接相關(guān)的工藝設(shè)備費(fèi)為基數(shù)進(jìn)行估算P1,P2,P3.已建項(xiàng)目中各專業(yè)工程費(fèi)用（土建、暖通、電氣及電信等）占工藝設(shè)備費(fèi)用的百分比。,2）主體專業(yè)系數(shù)法：,以主要設(shè)備費(fèi)為基礎(chǔ)，乘以適當(dāng)系數(shù)來(lái)推算項(xiàng)目的建設(shè)費(fèi)用。K總建設(shè)費(fèi)用；C主要設(shè)備費(fèi)用；Ii管線、儀表、建筑物等項(xiàng)費(fèi)用的估算系數(shù)；Ic管理費(fèi)、合同費(fèi)、應(yīng)急費(fèi)等間接費(fèi)在內(nèi)的總估算系數(shù)。,3、朗格系數(shù)估算法,主要掌握分項(xiàng)詳細(xì)估算法,三、流動(dòng)資金的估算,流動(dòng)資金的顯著特點(diǎn)是在生產(chǎn)過(guò)程中不斷周轉(zhuǎn)，其周轉(zhuǎn)額的大小與生產(chǎn)規(guī)模及周轉(zhuǎn)速度直接相關(guān)。分項(xiàng)詳細(xì)估算法是根據(jù)周轉(zhuǎn)額與周轉(zhuǎn)速度之間的關(guān)系，對(duì)構(gòu)成流動(dòng)資金的各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債分別進(jìn)行估算。在可行性研究中，為簡(jiǎn)化計(jì)算，僅對(duì)存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款四項(xiàng)內(nèi)容進(jìn)行估算。,計(jì)算公式為：流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款+存貨+現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款流動(dòng)資金本年增加額=本年流動(dòng)資金-上年流動(dòng)資金,計(jì)算步驟：,1）周轉(zhuǎn)次數(shù)計(jì)算周轉(zhuǎn)次數(shù)是指流動(dòng)資金的各個(gè)構(gòu)成項(xiàng)目在一年內(nèi)完成多少個(gè)生產(chǎn)過(guò)程。周轉(zhuǎn)次數(shù)=360d/最低周轉(zhuǎn)次數(shù),2）應(yīng)收賬款估算,是指企業(yè)對(duì)外銷售商品、提供勞務(wù)尚未收回的資金。計(jì)算公式為：應(yīng)收賬款=年經(jīng)營(yíng)成本周轉(zhuǎn)次數(shù)經(jīng)營(yíng)成本外購(gòu)原材料費(fèi)、燃料及動(dòng)力費(fèi)+工資及福利費(fèi)+修理費(fèi)+其他費(fèi)用,3)存貨估算,指企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中持有以備出售，或者仍然處在生產(chǎn)過(guò)程，或者在生產(chǎn)或提供勞務(wù)過(guò)程中將消耗的材料或物料等，包括各類材料、在產(chǎn)品、半成品和產(chǎn)成品等。為簡(jiǎn)化計(jì)算，項(xiàng)目評(píng)價(jià)中僅考慮外購(gòu)原材料、燃料、其他材料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品。,存貨=外購(gòu)原材料、燃料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品+其他材料外購(gòu)原材料、燃料=年外購(gòu)原材料、燃料費(fèi)用周轉(zhuǎn)次數(shù)在產(chǎn)品=（年外購(gòu)原材料、燃料、動(dòng)力費(fèi)用+年工資及福利費(fèi)+年修理費(fèi)+年其他制造費(fèi)）/周轉(zhuǎn)次數(shù)產(chǎn)成品=（年經(jīng)營(yíng)成本-年?duì)I業(yè)費(fèi)用）周轉(zhuǎn)次數(shù)其他制造費(fèi)用是指由制造費(fèi)用中扣除生產(chǎn)單位管理人員工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)后的其余部分。,4)現(xiàn)金估算,指貨幣資金，即企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)中停留于貨幣形態(tài)的那部分資金，包括企業(yè)庫(kù)存現(xiàn)金和銀行存款。計(jì)算公式為：現(xiàn)金=（年工資及福利費(fèi)+年其他費(fèi)用）周轉(zhuǎn)次數(shù)年其他費(fèi)用=制造費(fèi)用+管理費(fèi)用+銷售費(fèi)用-（以上三項(xiàng)費(fèi)用中所含的工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、維簡(jiǎn)費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)）,5)預(yù)付賬款估算,預(yù)付賬款是指企業(yè)為購(gòu)買各類材料、半成品或服務(wù)所預(yù)先支付的款項(xiàng)，計(jì)算公式為：預(yù)付賬款=外購(gòu)商品或服務(wù)年費(fèi)用金額/周轉(zhuǎn)次數(shù),5)流動(dòng)負(fù)債估算,指將在一年（含一年）或者超過(guò)1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還得債務(wù)，包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)付股利、應(yīng)交稅金、其他暫收應(yīng)付款項(xiàng)、預(yù)提費(fèi)用和一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款等。在項(xiàng)目評(píng)價(jià)中，流動(dòng)負(fù)債的估算可以只考慮應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款兩項(xiàng)。應(yīng)付賬款=（年外購(gòu)原材料、燃料及其他材料費(fèi)用）周轉(zhuǎn)次數(shù)預(yù)收賬款=預(yù)收的營(yíng)業(yè)收入年金額/周轉(zhuǎn)次數(shù),例題：,項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后，勞動(dòng)定員240人，年標(biāo)準(zhǔn)工資為l.5萬(wàn)元人，年福利為工資總額的14。年其他費(fèi)用20820萬(wàn)元（其中其他制造費(fèi)用820萬(wàn)元），年外購(gòu)原材料、燃料動(dòng)力費(fèi)9482萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)成本為30877萬(wàn)元，年修理費(fèi)218萬(wàn)元。各項(xiàng)流動(dòng)資金最低周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：應(yīng)收賬款45天，現(xiàn)金30天，應(yīng)付賬款60天，原材料、燃料動(dòng)力90天，在產(chǎn)品3天，產(chǎn)成品20天。用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算擬建項(xiàng)目的流動(dòng)資金？,流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收帳款+預(yù)付帳款+存貨+現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付帳款+預(yù)收帳款（1）周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/最低周轉(zhuǎn)天數(shù)各項(xiàng)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)分別為應(yīng)收賬款8次，現(xiàn)金12次，應(yīng)付賬款6次，原材料、燃料、動(dòng)力4次，在產(chǎn)品120次，產(chǎn)成品18次。,【解答】,存貨=年外購(gòu)原材料、燃料、動(dòng)力+其他材料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品,（2）外購(gòu)原材料、燃料動(dòng)力=年外購(gòu)原材料燃料動(dòng)力/周轉(zhuǎn)次數(shù)=9482/4=2371（萬(wàn)元）（3）在產(chǎn)品=（年外購(gòu)原、燃料動(dòng)力+年工資、福利+年修理費(fèi)+年其他制造費(fèi)用）/周轉(zhuǎn)次數(shù)=（9482+2401.51.14+218+820）/120=91（萬(wàn)元）（4）產(chǎn)成品=（年經(jīng)營(yíng)成本-營(yíng)業(yè)費(fèi)用)/周轉(zhuǎn)次數(shù)=30877/18=1715（萬(wàn)元）存貨=外購(gòu)原材料燃料動(dòng)力+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品=4177（萬(wàn)元）,（5）應(yīng)收帳款=年經(jīng)營(yíng)成本/周轉(zhuǎn)次數(shù)=30877/8=3860（萬(wàn)元）（6）現(xiàn)金=（年工資及福利+年其他費(fèi)用）/周轉(zhuǎn)次數(shù)=（410+20820）/12=1769（萬(wàn)元）（7）應(yīng)付帳款=年外購(gòu)材料、燃料動(dòng)力/周轉(zhuǎn)次數(shù)=9482/6=1580（萬(wàn)元）（8）流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債=現(xiàn)金+應(yīng)收賬款+存貨-應(yīng)付賬款=4177+3860+1769-1580=8226（萬(wàn)元）,7.3固定資產(chǎn)折舊估算,折舊：指固定資產(chǎn)由于使用而逐漸磨損所減少的那部分價(jià)值。它反映了固定資產(chǎn)在當(dāng)期生產(chǎn)中的轉(zhuǎn)移價(jià)值。折舊方法：將應(yīng)提折舊總額在固定資產(chǎn)各使用期間進(jìn)行分配時(shí)所采用的具體計(jì)算方法。主要分為兩類：一般折舊法和加速折舊法。,1、直線法,又稱平均年限法，以固定資產(chǎn)的原價(jià)減去預(yù)計(jì)凈殘值后平均分?jǐn)傆陬A(yù)計(jì)使用年限的折舊方法。在各使用年限中，固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本中的價(jià)值均是相等的，折舊的累計(jì)額呈直線上升的趨勢(shì)。這種方法具有易懂和易操作的優(yōu)點(diǎn)，卻忽略了“何時(shí)受益，何時(shí)付費(fèi)”的配比原則，特別是在一臺(tái)設(shè)備使用初期和末期要與它的使用高峰期承擔(dān)相同的折舊費(fèi)用，顯然是不合理的。,2、工作量法,又稱變動(dòng)費(fèi)用法。是根據(jù)實(shí)際工作量計(jì)提折舊額的一種方法。它根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)情況或設(shè)備的使用狀況來(lái)計(jì)提折舊。假定固定資產(chǎn)成本代表了購(gòu)買一定數(shù)量的服務(wù)單位(可以是行駛里程數(shù)，工作小時(shí)數(shù)或產(chǎn)量數(shù))，然后按服務(wù)單位分配成本。這種方法彌補(bǔ)了平均年限法只重使用時(shí)間，不考慮使用強(qiáng)度的特點(diǎn)。,3、加速折舊法,包括年數(shù)總和法和雙倍余額遞減法兩種。年數(shù)總和法：將固定資產(chǎn)的原值減去凈殘值后的凈額乘以一個(gè)逐年遞減的分?jǐn)?shù)計(jì)算每年的折舊額。特點(diǎn)：在使用年限的前期多提折舊，后期則少提折舊，使固定資產(chǎn)成本在使用年限中加快得到補(bǔ)償。,雙倍余額遞減法,是在不考慮固定資產(chǎn)殘值的情況下，用直線法折舊率的兩倍作為固定的折舊率乘以逐年遞減的固定資產(chǎn)期初凈值，得出各年應(yīng)提折舊額的方法。雙倍余額遞減法是加速折舊法的一種，可在第一年折減較大金額,在前期消耗較大，在后期消耗較少，為此，在使用前期多提折舊，后期少提折舊，從而相對(duì)加速折舊。實(shí)行雙倍余額遞減法計(jì)提的固定資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)在固定資產(chǎn)折舊年限到期以前若干年內(nèi)（當(dāng)采用直線法的折舊額大于等于雙倍余額遞減法的折舊額時(shí)），將固定資產(chǎn)賬面凈值扣除預(yù)計(jì)凈殘值后的余額平均攤銷。,現(xiàn)行的雙倍余額遞減法的計(jì)算規(guī)則只是一種原則性的框架，對(duì)最后兩年折舊方法的規(guī)定沒(méi)有廣泛的普遍性，尤其不能生搬硬套，而必須根據(jù)凈殘值估計(jì)水平的情況，既遵循謹(jǐn)慎性原則的要求，最大可能地使用加速折舊法，同時(shí)也要確保凈殘值在最后年度留夠。因此雙倍余額遞減法最后年度折舊計(jì)算的處理實(shí)際上是加速折舊的基本原則與雙倍余額遞減的基本計(jì)算規(guī)則平衡的結(jié)果。,雙倍余額遞減法的改進(jìn),1、當(dāng)凈殘值率較大時(shí)，要注意最后年度出現(xiàn)負(fù)折舊，宜從早采取平均年限法。2、當(dāng)雙倍余額遞減能正常用到倒數(shù)第二年，且不影響凈殘值，同時(shí)整個(gè)年度滿足加速折舊法，則宜將雙倍余額遞法用到最后，不必拘泥于“最后兩年”的限制。3、當(dāng)折現(xiàn)年限較長(zhǎng)時(shí)，當(dāng)最后兩年改平均法計(jì)算的結(jié)果與加速折舊原則出現(xiàn)沖突時(shí)，應(yīng)服從加速折舊要求，可以改為提前年度進(jìn)行折舊方法的轉(zhuǎn)換。,雙倍余額遞減法應(yīng)予修正的幾種情形，可以總結(jié)如下：,例題,1、平均年限法某企業(yè)有廠房一棟，原值為120萬(wàn)元，預(yù)計(jì)使用年限20年，預(yù)計(jì)凈殘值率為4%，該廠房的年折舊額？,年折舊額=120（1-4%）/20=5.76萬(wàn)元,年折舊率=（1-預(yù)計(jì)凈殘值率）/折舊年限年折舊額=固定資產(chǎn)原值（1-預(yù)計(jì)凈殘值率）/折舊年限,2、工作量法,某公司有貨運(yùn)卡車一輛，原值為15萬(wàn)元，預(yù)計(jì)凈殘值率為5%，預(yù)計(jì)總行駛里程為60萬(wàn)公里，當(dāng)月行駛里程為3000公里，該項(xiàng)固定資產(chǎn)的月折舊額？,單位里程折舊額=15（1-5%）/60=0.2375（元/公里）月折舊額=3000公里0.2375元/公里=712.5元,年折舊率=2/預(yù)計(jì)使用年限100%年折舊額=固定資產(chǎn)賬面凈值年折舊率,3、