關于建立股指期貨投資者適當性制度的規(guī)定

關于建立股指期貨投資者適當性制度的規(guī)定(試行)第一條為督促期貨公司建立健全內控、合規(guī)制度，建立并完善以了解客戶和分類管理為核心的客戶管理和服務制度，保護投資者合法權益，保障股指期貨市場平穩(wěn)、規(guī)范和健康運行，根據期貨交易管理條例、期貨交易所管理辦法及期貨公司管理辦法等行政法規(guī)、規(guī)章，制定本規(guī)定。 第二條本規(guī)定所稱股指期貨投資者適當性制度(以下簡稱投資者適當性制度)，是指根據股指期貨的產品特征和風險特性，區(qū)別投資者的產品認知水平和風險承受能力，選擇適當的投資者審慎參與股指期貨交易，并建立與之相適應的監(jiān)管制度安排。 第三條中國證監(jiān)會各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市監(jiān)管局(以下簡稱各派出機構)，中國金融期貨交易所(以下簡稱中金所)，中國期貨保證金監(jiān)控中心(以下簡稱監(jiān)控中心)，中國期貨業(yè)協會(以下簡稱中期協)應當按照“統(tǒng)一領導、各司其職、各負其責、加強協作、聯合監(jiān)管”的原則，嚴格落實本規(guī)定的各項工作要求。 第四條中國證監(jiān)會及其派出機構對期貨公司執(zhí)行投資者適當性制度的情況進行監(jiān)督檢查。 中金所、中期協對期貨公司執(zhí)行投資者適當性制度的情況進行自律管理。 監(jiān)控中心對期貨公司執(zhí)行投資者適當性制度的情況進行核查驗證。 第五條中金所應當從投資者的經濟實力、股指期貨產品認知能力、投資經歷等方面，制定投資者適當性制度的具體標準和實施指引，并報中國證監(jiān)會備案。 第六條期貨公司應當建立健全內控、合規(guī)制度，嚴格落實投資者適當性制度。 期貨公司應當根據中金所制定的標準和指引，制定投資者適當性標準的實施方案，建立并有效執(zhí)行客戶開發(fā)管理制度和開戶審核工作制度，完善業(yè)務流程與內部分工，加強責任追究。 期貨公司應當及時將投資者適當性制度實施方案及相關制度報公司所在地中國證監(jiān)會派出機構和中金所備案。 第七條期貨公司應當深化客戶服務，向投資者充分揭示股指期貨風險，全面客觀介紹股指期貨法律法規(guī)、業(yè)務規(guī)則和產品特征，測試投資者的股指期貨基礎知識，認真審核投資者開戶申請材料，審慎評估投資者的風險承受能力，不得為不符合適當性標準的投資者申請開立股指期貨交易編碼。 期貨公司應當建立客戶資料檔案，除依法接受調查和檢查外，應當為客戶保密。 第八條自然人投資者應當全面評估自身的經濟實力、產品認知能力、風險控制能力、生理及心理承受能力等，審慎決定是否參與股指期貨交易。 法人投資者及其他經濟組織從事股指期貨交易業(yè)務，應當根據自身的經營管理特點和業(yè)務運作狀況，建立健全內部控制和風險管理制度，對自身的內部控制和風險管理能力進行客觀評估，審慎決定是否參與股指期貨交易。 第九條投資者應當如實申報開戶材料，不得采取虛假申報等手段規(guī)避投資者適當性標準要求。 投資者應當遵守“買賣自負”的原則，承擔股指期貨交易的履約責任，不得以不符合投資者適當性標準為由拒絕承擔股指期貨交易履約責任。 第十條中金所、期貨公司應當加強對投資者交易行為的合法合規(guī)性管理，督促投資者遵守股指期貨交易相關法律、行政法規(guī)、規(guī)章及中金所業(yè)務規(guī)則，持續(xù)開展投資者風險教育。 第十一條期貨公司應當完善客戶糾紛處理機制，明確承擔此項職責的部門和崗位，負責處理投資者參與股指期貨交易所產生的投訴等事項，及時化解相關矛盾糾紛。 期貨公司應當督促客戶遵守法律法規(guī)，通過正當途徑維護自身合法權益，不得侵害國家利益及他人的合法權益，不得擾亂社會公共秩序。 第十二條期貨公司違反投資者適當性制度要求，未能執(zhí)行相關內控、合規(guī)制度的，中國證監(jiān)會及其派出機構依據相關法律法規(guī)的規(guī)定，采取監(jiān)管措施;情節(jié)嚴重的，根據期貨交易管理條例第七十條進行處罰。 期貨公司違反投資者適當性制度要求的，中金所、中期協應當根據業(yè)務規(guī)則和自律規(guī)則對其進行紀律處分。期貨公司執(zhí)行投資者適當性制度管理規(guī)則（試行）第一條 為維護股指期貨市場平穩(wěn)、規(guī)范和健康運行，督促期貨公司會員單位（以下簡稱會員單位）嚴格執(zhí)行股指期貨投資者適當性制度，切實保護投資者合法權益，根據關于建立股指期貨投資者適當性制度的規(guī)定（試行），以及中國期貨業(yè)協會章程的規(guī)定，制定本規(guī)則。 第二條 會員單位應按照中國證監(jiān)會和中國金融期貨交易所的有關規(guī)定，遵循將適當的產品銷售給適當的投資者的原則，建立健全內控合規(guī)制度，嚴格執(zhí)行投資者適當性制度。 第三條 會員單位應當建立以了解客戶和分類管理為核心的客戶管理和服務制度，將股指期貨投資者適當性制度貫穿于開戶流程管理的各個環(huán)節(jié)，理性選擇客戶，不得為不符合投資者適當性標準的投資者申請股指期貨1交易編碼。 第四條 會員單位在開戶時，應當向投資者充分揭示股指期貨風險，全面客觀介紹股指期貨法律法規(guī)、業(yè)務規(guī)則和產品特征，測試投資者的股指期貨基礎知識，認真審核投資者開戶申請材料，審慎評估投資者的誠信狀況和風險承受能力。不得協助投資者采取虛假申報等手段規(guī)避投資者適當性標準要求。 第五條 會員單位應當完善期貨經紀業(yè)務管理，加強對投資者交易行為的合法合規(guī)性管理，督促投資者遵守與股指期貨交易相關的法律、法規(guī)、部門規(guī)章及中國金融期貨交易所業(yè)務規(guī)則，持續(xù)開展投資者風險教育。 第六條 會員單位應當建立并有效執(zhí)行客戶開發(fā)責任追究制度，明確客戶開發(fā)人員、審核人員、服務人員、相關部門負責人、公司高級管理人員等相關期貨從業(yè)人員的責任。 第七條 會員單位應當要求本單位從業(yè)人員自覺遵守期貨從業(yè)人員行為準則，嚴格執(zhí)行投資者適當性制度。 第八條 會員單位應當完善客戶糾紛處理機制，為投資者提供合理的投訴渠道，告知投訴的途徑、方法和程序，妥善處理糾紛。 會員單位應當督促投資者遵守法律法規(guī)的相關規(guī)定，通過正當途徑維護自身合法權益，不得侵害國家利益及他人的合法權益，不得擾亂社會公共秩序。 第九條 對違反本規(guī)則的會員單位，經告誡仍不改正的，協會將視其情節(jié)輕重予以以下紀律懲戒： （一）批評； （二）協會內通報批評； （三）通過媒體公開譴責； （四）取消會員資格并公告。 對于相關違規(guī)期貨從業(yè)人員，協會將根據情節(jié)輕重給予相應的紀律懲戒。 第十條 本規(guī)則由中國期貨業(yè)協會負責解釋。 第十一條 本規(guī)則自2010年2月9日起生效。股指期貨投資者適當性制度實施辦法（試行）第一條為保障股指期貨市場平穩(wěn)、規(guī)范、健康運行，防范風險，保護投資者的合法權益，根據期貨交易管理條例、期貨交易所管理辦法、期貨公司管理辦法和關于建立股指期貨投資者適當性制度的規(guī)定（試行）等行政法規(guī)、規(guī)章及中國金融期貨交易所（以下簡稱交易所）業(yè)務規(guī)則，制定本辦法。第二條 期貨公司會員應當根據中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）有關規(guī)定和本辦法要求，評估投資者的產品認知水平和風險承受能力，選擇適當的投資者審慎參與股指期貨交易，嚴格執(zhí)行股指期貨投資者適當性制度（以下簡稱投資者適當性制度）各項要求，建立以了解客戶和分類管理為核心的客戶管理和服務制度。第三條投資者應當根據投資者適當性制度的要求，全面評估自身的經濟實力、產品認知能力、風險控制與承受能力，審慎決定是否參與股指期貨交易。第四條期貨公司會員只能為符合下列標準的自然人投資者申請開立股指期貨交易編碼：（一）申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元；（二）具備股指期貨基礎知識，通過相關測試；（三）具有累計10個交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄，或者最近三年內具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄；（四）不存在嚴重不良誠信記錄；不存在法律、行政法規(guī)、規(guī)章和交易所業(yè)務規(guī)則禁止或者限制從事股指期貨交易的情形。期貨公司會員除按上述標準對投資者進行審核外，還應當按照交易所制定的投資者適當性制度操作指引，對投資者的基本情況、相關投資經歷、財務狀況和誠信狀況等進行綜合評估，不得為綜合評估得分低于規(guī)定標準的投資者申請開立股指期貨交易編碼。第五條期貨公司會員只能為符合下列標準的一般法人投資者申請開立股指期貨交易編碼：（一）凈資產不低于人民幣100萬元；（二）申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元；（三）具有相應的決策機制和操作流程；（四）相關業(yè)務人員具備股指期貨基礎知識，通過相關測試；（五）具有累計10個交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄；或者最近三年內具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄；（六）不存在嚴重不良誠信記錄；不存在法律、行政法規(guī)、規(guī)章和交易所業(yè)務規(guī)則禁止或者限制從事股指期貨交易的情形。期貨公司會員為其他經濟組織申請開立股指期貨交易編碼的，參照本條執(zhí)行。第六條期貨公司會員只能為獲得監(jiān)管機構或者主管機關批準從事股指期貨交易的特殊法人投資者申請開立股指期貨交易編碼。第七條交易所可以根據市場情況對投資者適當性標準進行調整。第八條期貨公司會員應當根據中國證監(jiān)會的有關規(guī)定、本辦法及交易所制定的投資者適當性制度操作指引，制定本公司的實施方案，建立相關工作制度，完善內部分工與業(yè)務流程。第九條期貨公司會員應當建立并有效執(zhí)行客戶開發(fā)責任追究制度，明確高級管理人員、業(yè)務部門負責人、營業(yè)部負責人、復核評估人、開戶經辦人、客戶開發(fā)人員的責任。第十條期貨公司會員開展股指期貨開戶業(yè)務，應當及時將投資者適當性制度實施方案及相關工作制度報交易所備案。交易所無異議的，期貨公司會員才能為投資者申請開立股指期貨交易編碼。第十一條期貨公司會員應當向投資者充分揭示股指期貨風險，全面客觀介紹股指期貨法律法規(guī)、業(yè)務規(guī)則和產品特征，嚴格驗證投資者資金、股指期貨仿真交易經歷和商品期貨交易經歷，測試投資者的股指期貨基礎知識，審慎評估投資者的誠信狀況和風險承受能力，認真審核投資者開戶申請材料。第十二條期貨公司會員應當督促客戶遵守與股指期貨交易相關的法律、行政法規(guī)、規(guī)章及交易所業(yè)務規(guī)則，持續(xù)開展風險教育，加強客戶交易行為的合法合規(guī)性管理。第十三條 期貨公司會員應當建立客戶資料檔案，除依法接受調查和檢查外，應當為客戶保密。第十四條 期貨公司會員應當為客戶提供合理的投訴渠道，告知投訴的方法和程序，妥善處理糾紛，督促客戶依法維護自身權益。第十五條期貨公司會員委托具有中間介紹業(yè)務資格的證券公司協助辦理開戶手續(xù)的，應當與證券公司建立業(yè)務對接規(guī)則，落實投資者適當性制度的相關要求，對證券公司相關業(yè)務進行復核。第十六條投資者應當如實申報開戶材料，不得采取虛假申報等手段規(guī)避投資者適當性制度要求。第十七條 投資者應當遵守“買賣自負”的原則, 承擔股指期貨交易的履約責任，不得以不符合投資者適當性標準為由拒絕承擔股指期貨交易履約責任。第十八條投資者應當通過正當途徑維護自身合法權益。投資者維護自身合法權益時應當遵守法律法規(guī)的相關規(guī)定，不得侵害國家、社會、集體利益和他人合法權益，不得擾亂社會公共秩序、交易所及相關單位的工作秩序。第十九條交易所對期貨公司會員落實投資者適當性制度相關要求的情況進行檢查時，期貨公司會員應當配合，如實提供投資者開戶材料、資金賬戶情況等資料，不得隱瞞、阻礙和拒絕。交易所在檢查中發(fā)現從事中間介紹業(yè)務的證券公司存在違規(guī)行為的，進行必要的延伸檢查，并將有關違規(guī)情況通報中國證監(jiān)會相關派出機構。第二十條對存在或者可能存在違反投資者適當性制度行為的期貨公司會員，交易所可以采取約見談話、責令參加培訓、增加內控合規(guī)自查次數、口頭警示、書面警示、責令處分責任人員、限期說明情況、專項調查和暫停受理或者辦理相關業(yè)務等監(jiān)管措施。第二十一條期貨公司會員違反投資者適當性制度的，交易所可以對其采取責令整改、談話提醒、書面警示、通報批評、公開譴責、暫停受理申請開立新的交易編碼、暫?；蛘呦拗茦I(yè)務、調整或者取消會員資格等處理措施；情節(jié)嚴重的，交易所可以向中國證監(jiān)會、中國期貨業(yè)協會提出行政處罰或者紀律處分建議。第二十二條期貨公司會員工作人員對違規(guī)行為負有責任的，交易所可以采取通報批評、公開譴責、暫停從事交易所期貨業(yè)務和取消從事交易所期貨業(yè)務資格等處理措施；情節(jié)嚴重的，交易所可以向中國證監(jiān)會、中國期貨業(yè)協會提出撤銷任職資格、取消從業(yè)資格等行政處罰或者紀律處分建議。第二十三條本辦法所稱特殊法人包括證券公司、基金公司、合格境外機構投資者，以及須經監(jiān)管機構或者主管機關批準才能參與股指期貨交易的其他法人；一般法人系指特殊法人以外的法人。第二十四條本辦法由交易所負責解釋。第二十五條 本辦法自發(fā)布之日起實施。股指期貨投資者適當性制度操作指引（試行）第一章第一章 總則第一條 為落實股指期貨投資者適當性制度，規(guī)范期貨公司會員業(yè)務操作，根據中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）關于建立股指期貨投資者適當性制度的規(guī)定（試行）和中國金融期貨交易所（以下簡稱交易所）股指期貨投資者適當性制度實施辦法（試行）的有關規(guī)定，制定本指引。第二條 期貨公司會員應當按照中國證監(jiān)會、交易所的有關規(guī)定及本指引的要求，建立健全相關工作制度。第三條 期貨公司會員應當認真審核投資者的開戶申請資料，全面履行測試、評估職責，嚴格執(zhí)行股指期貨投資者適當性制度。 第二章第二章 股指期貨投資者適當性標準操作要求第一節(jié) 可用資金要求第四條 期貨公司會員為投資者向交易所申請開立交易編碼，應當確認該投資者前一交易日日終保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元。第五條 投資者保證金賬戶可用資金余額以期貨公司會員收取的保證金標準作為計算依據。第二節(jié) 知識測試要求第六條 期貨公司會員應當從保護投資者合法權益的角度出發(fā)，測試投資者是否具備參與股指期貨交易必備的知識水平。第七條 一般法人投資者的指定下單人、結算單確認人、資金調撥人及自然人投資者本人應當參加測試，不得由他人替代。第八條 期貨公司會員應當根據交易所統(tǒng)一編制的試卷對投資者進行測試。測試試卷及答案通過交易所系統(tǒng)統(tǒng)一下發(fā)至期貨公司會員。交易所更新測試試卷的，期貨公司會員應當使用更新后的試卷對投資者進行測試。第九條 期貨公司會員客戶開發(fā)人員不得兼任開戶知識測試人員。第十條 測試完成后，開戶知識測試人員對試卷進行評分。開戶知識測試人員和投資者應當在測試試卷上簽字。第十一條 期貨公司會員不得為測試得分低于80分的投資者申請開立股指期貨交易編碼。第十二條 期貨公司會員應當加強對投資者的培訓和指導，對于未能通過測試的投資者，期貨公司會員可以在繼續(xù)培訓后再組織其參加測試。第十三條 期貨公司會員為投資者向交易所申請開立交易編碼的時間距投資者通過知識測試的時間不得超過二個月。第三節(jié) 交易經歷要求第十四條 期貨公司會員為自然人投資者和一般法人投資者向交易所申請開立交易編碼，應當確認該投資者具備股指期貨仿真交易經歷或者商品期貨交易經歷。第十五條 投資者在期貨公司會員為其向交易所申請開立交易編碼前一交易日日終應當具有累計10個交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄。一筆委托分次成交的視為一筆成交記錄。期貨公司會員應當從交易所查詢投資者仿真交易數據，并根據查詢結果對投資者的仿真交易經歷進行認定。第十六條 投資者商品期貨交易經歷應當以加蓋相關期貨公司結算專用章的最近三年內商品期貨交易結算單作為證明，且具有10筆以上的成交記錄。第四節(jié) 一般法人及特殊法人投資者的特殊要求第十七條 一般法人投資者申請開戶，凈資產應當不低于人民幣100萬元。投資者應當提供加蓋公章的上一年度資產負債表或者距申請開戶日期不超過三個月的月度資產負債表作為凈資產證明。第十八條 一般法人投資者申請開戶，應當具備符合企業(yè)實際的參與股指期貨交易的決策機制和操作流程，并提供加蓋公章的證明文件。決策機制應當包括決策的主體與決策程序，操作流程應當明確業(yè)務環(huán)節(jié)、崗位職責以及相應的制衡機制。第十九條 特殊法人投資者申請開戶，應當提供相關監(jiān)管機構、主管機關的批準文件或者證明文件。第五節(jié) 其他要求第二十條 期貨公司會員不得為證券、期貨市場禁入者以及法律、行政法規(guī)、規(guī)章和交易所業(yè)務規(guī)則禁止從事股指期貨交易和存在嚴重不良誠信記錄的投資者申請開立股指期貨交易編碼第三章第三章 股指期貨投資者適當性綜合評估操作要求第一節(jié) 一般規(guī)定第二十一條 期貨公司會員應當按照本指引制定本公司股指期1貨投資者適當性綜合評估的實施辦法，對自然人投資者的基本情況、相關投資經歷、財務狀況和誠信狀況等方面進行適當性綜合評估，評估其是否適合參與股指期貨交易。期貨公司會員應當根據綜合評估情況填寫股指期貨自然人投資者適當性綜合評估表（見附件），期貨公司會員高級管理人員或者授權人員、業(yè)務部門負責人、營業(yè)部負責人、評估復核人、開戶經辦人、客戶開發(fā)責任人和投資者應當在綜合評估表上簽字或者蓋章。第二十二條 綜合評估滿分為100分，其中基本情況、相關投資經歷、財務狀況、誠信狀況的分值上限分別為15分、20分、50分、15分。對于存在不良誠信記錄的投資者，期貨公司會員應當根據情況在該投資者綜合評估總分中扣減相應的分數，扣減分數不設上限。第二十三條 期貨公司會員應當要求投資者對綜合評估各項指標提供證明材料，未能提供證明材料的項目評分為零。第二十四條 期貨公司會員不得為綜合評估得分在70分以下的投資者申請開立股指期貨交易編碼。第二節(jié) 基本情況評估第二十五條 投資者基本情況包括年齡與學歷兩個方面，評估分值上限分別為10分與5分，兩項評分相加為投資者基本情況得分。第二十六條 期貨公司會員應當按照實名制開戶的要求核實投資者身份和年齡。投資者應當提供有效身份證明文件及復印件。第二十七條 投資者提供的學歷或者學位證明應當為畢業(yè)證書或者學位證書等證明文件及復印件。第三節(jié) 投資經歷評估第二十八條 投資者投資經歷包括商品期貨交易經歷與證券交易經歷兩個方面，評估分值上限分別為20分與10分，兩項評分較高者為投資經歷得分。第二十九條 期貨公司會員應當根據投資者的交易和風險控制等情況對其投資經歷進行評分。第三十條 投資者應當提供加蓋相關期貨公司結算專用章的最近三年內的商品期貨交易結算單，作為商品期貨交易經歷證明。第三十一條 投資者應當提供加蓋相關證券營業(yè)部專用章的最近三年內的股票對賬單作為證券交易經歷證明。第四節(jié) 財務狀況評估第三十二條 期貨公司會員應當從投資者本人的金融類資產或者年收入等方面對其財務狀況進行評估，分值上限為50分。第三十三條 投資者可以提供本人的年收入證明文件或者近一個月內的金融類資產證明文件作為財務狀況證明。投資者同時提供上述兩類證明文件的，期貨公司會員應當在分別評分后，取其最高得分作為投資者財務狀況評估得分，各項評分不得累加。第三十四條 投資者金融類資產包括銀行存款、股票、基金、期貨權益、債券、黃金、理財產品（計劃）等資產。第三十五條 對于符合金融資產特征的其他資產，期貨公司會員應當