（工商管理專業(yè)論文）新余市城東污水處理廠項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益后評(píng)估.pdf

摘要 摘要 城市污水處理廠是一項(xiàng)重要的城市基礎(chǔ)設(shè)施，由于是公益性項(xiàng)目，人們往往只關(guān)注 的是污水處理廠的建設(shè)及工藝等方面的情況，對(duì)污水處理廠的運(yùn)營(yíng)及經(jīng)濟(jì)效益方面的情 況關(guān)注較少。本文以新余城東污水處理廠為例，通過(guò)對(duì)其進(jìn)行經(jīng)濟(jì)效益后評(píng)估，期望人 們從經(jīng)濟(jì)效益的角度認(rèn)識(shí)污水處理過(guò)程。 本文選擇投資利潤(rùn)率、資本會(huì)利潤(rùn)率、投資回收期和固定資產(chǎn)借款償還期4 項(xiàng)指標(biāo) 進(jìn)行靜念評(píng)估，同時(shí)采用財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值和財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率指標(biāo)進(jìn)行動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)。研究發(fā)現(xiàn)： 新余市城東污水處理廠的各項(xiàng)目評(píng)估指標(biāo)較項(xiàng)目前評(píng)估的指標(biāo)要好，新余市城東污水處 理廠的項(xiàng)目投資是成功的，同時(shí)指出污水收集管網(wǎng)工程的進(jìn)展程度決定了污水處理廠。的 收益。 本淪文主要從經(jīng)濟(jì)效益單一的角度來(lái)進(jìn)行項(xiàng)目的后評(píng)估，并從經(jīng)濟(jì)效益角度作出結(jié) 論；采用財(cái)務(wù)指標(biāo)分析法，運(yùn)用該項(xiàng)目當(dāng)前經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，對(duì)該項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值和財(cái) 務(wù)內(nèi)部收益率等指標(biāo)進(jìn)行分析，其研究結(jié)果是項(xiàng)目的盈利水平和投資凹報(bào)率，從而判斷 該項(xiàng)目投資人利益企圖的實(shí)現(xiàn)程度。 關(guān)鍵詞：污水處理廠；項(xiàng)目投資；后評(píng)估； i i a b s t r a c t a b s t r a c t u r b a ns e w a g et r e a t m e n tp l a n t si sa ni m p o r t a n tu r b a ni n f r a s t r u c t u r e ，p u b l i c w e l f a r ea sar e s u l to ft h ep r o j e c t p e o p l et e n dt oc o n c e r ni st h ec o n s t r u c t i o no fs e w a g e t r e a t m e n tp l a n t sa n dt e c h n i c a la s p e c t so fs e w a g et r e a t m e n tp l a n to p e r a t i o n sa n d c o s t e f f e c t i v e n e s sl e s sc o n c e r n e da b o u tt h es i t u a t i o n i nt h i sp a p e r as e w a g e t r e a t m e n tp l a n tc h e n g d o n gx i n y ue x a m p l e ，a f t e rt h ea d o p t i o no fc o s t e f f e c t i v e n e s so f i t sa s s e s s m e n t ，t h e e x p e c t a t i o n so fp e o p l e f r o mt h ep e r s p e c t i v eo fe c o n o m i c u n d e r s t a n d i n go ft h ep r o c e s so fs e w a g et r e a t m e n t i nt h i sp a p e r ，c h o i c eo fi n v e s t m e n tp r o f i t a b i l i t y ，c a p i t a lp r o f i t a b i l i t y ，p a y b a c k p e r i o da n dt h ef i x e da s s e t so ft h eb o r r o w e rt or e p a yav i e ws t a t i cf o u ri n d i c a t o r st o a s s e s s a tt h es a m et i m et h eu s eo ft h ef i n a n c i a ln e tp r e s e n tv a l u ea n df i n a n c i a l i n t e r n a lr a t eo fr e t u r nf o rd y n a m i ce v a l u a t i o no fi n d i c a t o r s t h es t u d yf o u n d ：x i n y u c i t ye a s ts e w a g et r e a t m e n tp l a n to ft h ep r o j e c tt h a nt h ep r e p r o j e c te v a l u a t i o n i n d i c a t o r st oa s s e s sb e t t e r x i n y uc i t ye a s tw a s t e w a t e rt r e a t m e n tp l a n tp r o je c ti sa s u c c e s s ，n o t i n gt h a tt h es e w e r a g en e t w o r kp r o j e c tp r o g r e s sd e t e r m i n e st h a tt h e p r o c e e d so fas e w a g et r e a t m e n tp l a n t i nt h i sp a p e r ，m a i n l yf r o mt h ep e r s p e c t i v eo fas i n g l ec o s t e f f e c t i v et oc a r r yo u t t h ep r o je c ta f t e rt h ea s s e s s m e n t ，a n dt od r a wc o n c l u s i o n sf r o mt h ee c o n o m i cp o i n to f v i e w ；a n a l y s i su s i n gf i n a n c i a li n d i c a t o r s t h eu s eo ft h ep r o j e c tb a s e do nt h ec u r r e n t o p e r a t i n gd a t a f i n a n c i a ln e tp r e s e n tv a l u eo ft h ep r o j e c ta n dt h ef i n a n c i a l i n t e r n a lr a t e o fr e t u r ni n d i c a t o r ss u c ha st h er a t eo fa n a l y s i s t h er e s u l t so ft h e i rr e s e a r c hi st h e l e v e lo fp r o f i t a b i l i t ya n dr e t u r no ni n v e s t m e n ta n dt h u st od e t e r m i n et h ei n t e r e s t so f i n v e s t o r so ft h ep r o j e c ta t t e m p t st oa c h i e v et h ed e g r e e k e yw o r d s ：s e w a g et r e a t m e n tp l a n t ；p r o j e c t ；a f t e rt h ea s s e s s m e n t ； 學(xué)位論文獨(dú)創(chuàng)性聲明 學(xué)位論文獨(dú)創(chuàng)性聲明 本人聲明所呈交的學(xué)位論文是本人在導(dǎo)師指導(dǎo)下進(jìn)行的研究工作及取得的 研究成果。據(jù)我所知，除了文中特另l j ) j l l 以標(biāo)注和致謝的地方外，論文中不包含 其他人已經(jīng)發(fā)表或撰寫過(guò)的研究成果，也不包含為獲得直昌太堂或其他教育 機(jī)構(gòu)的學(xué)位或證書而使用過(guò)的材料。與我一同工作的同志對(duì)本研究所做的任何 貢獻(xiàn)均已在論文中作了明確的說(shuō)明并表示謝意。 學(xué)位論文作者簽名( 手寫) ： 場(chǎng)簽字日期： 葉爭(zhēng)其弘曰 學(xué)位論文版權(quán)使用授權(quán)書 本學(xué)位論文作者完全了解南昌大學(xué)有關(guān)保留、使用學(xué)位論文的規(guī)定，有權(quán) 保留并向國(guó)家有關(guān)部門或機(jī)構(gòu)送交論文的復(fù)印件和磁盤，允許論文被查閱和借 閱。本人授權(quán)南昌大學(xué)可以將學(xué)位論文的全部或部分內(nèi)容編入有關(guān)數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行 檢索，可以采用影印、縮印或掃描等復(fù)制手段保存、匯編本學(xué)位論文。同時(shí)授 權(quán)中國(guó)科學(xué)技術(shù)信息研究所將本學(xué)位論文收錄到中國(guó)學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù)， 并通過(guò)網(wǎng)絡(luò)向社會(huì)公眾提供信息服務(wù)。 ( 保密的學(xué)位論文在 學(xué)位論文作者簽名( 手寫 簽字同期：渺彳年 月日 授權(quán)書) 導(dǎo)師簽名( 手寫) ：易 群嗍：1 引日 第1 章緒論 第1 章緒論 項(xiàng)目評(píng)估( p r o j e c ta s s e s s m e n t ) 也稱為項(xiàng)目評(píng)價(jià)( p r o j e c te v a l u a t i o n ) 和項(xiàng)目 評(píng)審( p r o j e c ta p p r a i s a l ) 等?，F(xiàn)代意2 j = 的項(xiàng)目評(píng)估作為抉擇項(xiàng)目的種專門的方法 與科學(xué)，萌芽并產(chǎn)生于2 0 世紀(jì)6 0 年代術(shù)期n 1 。2 0 世紀(jì)7 0 年代末8 0 年代初，隨著改革 開(kāi)放的大潮，它和可行性研究道引進(jìn)到我國(guó)。由于項(xiàng)目具有獨(dú)特性、一次性和風(fēng)險(xiǎn)陛 的特征，項(xiàng)目評(píng)估在項(xiàng)目決策和實(shí)施中起著十分重要的作用。在我國(guó)，項(xiàng)目評(píng)估已大大 超越了西方作為銀行放貸專用的狹義范圍，成為各類企業(yè)投資決策的重要方法，同時(shí)也 成為政府經(jīng)濟(jì)管理部門依據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策，對(duì)建設(shè)項(xiàng)目( 特別是政府投 資的重大公共事、i k 項(xiàng)目) 進(jìn)行全面審查，決定取舍或事后檢討的必經(jīng)程序和手段口1 。 1 1 研究背景及意義 1 1 1 研究背景 改革開(kāi)放以來(lái)，特別是上世紀(jì)9 0 年代以來(lái)，我幽政府加大了投入，城市污水處理事 業(yè)得到加速發(fā)展。到2 0 0 8 年底，全國(guó)設(shè)市的6 6 3 個(gè)城市中有5 6 0 個(gè)建有污水處理設(shè)施， 建設(shè)污水處理廠1 6 2 7 座，年污水處理量6 3 6 5 a ：b - 米，污水處理率達(dá)到6 4 2 3 1 。 就我省而言，隨著我省城市化和工業(yè)化進(jìn)程的加快，城市人口規(guī)模陜速擴(kuò)張，工業(yè) 和生活污水e 縱為城市環(huán)境主要污染物之一，城市，態(tài)環(huán)境保護(hù)壓力同益加大。城市 j 污- t k 處理設(shè)施建設(shè)，是深入貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀的必然要求。到2 0 0 8 年底ie ，全省已建 成的城市污水集中處理廠已有1 4 座2 。本文評(píng)估的新余市城東污水處理廠是其中之一。另 外，為加快污水處理基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，江西省省委、省政府決定近兩年在全省各縣( 市) 區(qū)域內(nèi)統(tǒng)一建設(shè)污水處理設(shè)施共8 0 余座。 盡管污水處理廠數(shù)量不少，但其中有很大部分不能正常運(yùn)行，其原因主要有：一 是有的城市對(duì)污水處理工作重視不夠，組織管理不力，致使有的污水處理廠已建成多年 仍未運(yùn)行；二是污水收集管網(wǎng)建設(shè)滯后或廠設(shè)計(jì)規(guī)模偏大，過(guò)度超前，污水處理廠運(yùn)行 1 中華人民共和國(guó)環(huán)境保護(hù)部網(wǎng)站h t t p ：h w w w z h b g o v c n 2 江西省建設(shè)廳2 0 0 8 年統(tǒng)計(jì)年鑒 3 江兩省污水處理設(shè)施建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室關(guān)于印發(fā)( 江兩省加快縣( 市) 污水處理設(shè)施 建設(shè)實(shí)施細(xì)則) 的通知( 贛污建字 2 0 0 8 1 4 號(hào)) 第1 章緒論 負(fù)荷率低；三是些已建成污水處理廠的城市仍未開(kāi)征污水處理費(fèi)，或收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和征繳 率低，污水處理設(shè)施運(yùn)行經(jīng)費(fèi)難以保障。 凡事預(yù)則立，x c - 覯u 廢。因此，通過(guò)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益后評(píng)估來(lái)判斷項(xiàng)目建設(shè)前后的數(shù) 據(jù)決策，對(duì)研究決定城市污水處理費(fèi)的征收標(biāo)準(zhǔn)有著重要的意義。另外，污水處理項(xiàng)目投 資系筆者所在單位的未來(lái)發(fā)展主戰(zhàn)略，本評(píng)估力爭(zhēng)通過(guò)對(duì)新余市城東污水廠項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì) 效益后評(píng)估，為研究污水處理廠項(xiàng)目投資的項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益后評(píng)估建立一種思路。 1 1 2 研究意義 通常說(shuō)來(lái)，項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益后評(píng)估有以下意義： ( 1 ) 后評(píng)價(jià)有利于改進(jìn)投資決策，提高投資效益 根據(jù)中央提出的加快建設(shè)社會(huì)主義和諧社會(huì)的號(hào)召，今后個(gè)時(shí)期，國(guó)家將加快經(jīng) 濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐，保持國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、健康、快速發(fā)展。對(duì)于包括城市基礎(chǔ)設(shè)施、能源、 交通等關(guān)系國(guó)民經(jīng)濟(jì)續(xù)發(fā)展的重要基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，國(guó)家也必將進(jìn)步力f l 大- $ 1 a 。 從以往大型工程項(xiàng)目的管理隋況來(lái)看，雖然多數(shù)項(xiàng)f 1 是成功的，建成后為國(guó)民經(jīng)濟(jì) 發(fā)展起到了促進(jìn)作用，但也應(yīng)當(dāng)看劍，有些項(xiàng)目投資的實(shí)際效益要低于預(yù)測(cè)效益，有的 項(xiàng)目甚至在投產(chǎn)后長(zhǎng)期達(dá)不到設(shè)計(jì)能力，資源利用率偏低，環(huán)境污染過(guò)大，還貸能力較 差。對(duì)這些工程項(xiàng)目有必要通過(guò)后評(píng)價(jià)，認(rèn)真分析其中的原因，確定那些是由決策不當(dāng) 或管理不善引起的，那些是由環(huán)境影響或條件變化造成的，并提出適當(dāng)?shù)难a(bǔ)救措施，及 時(shí)改進(jìn)調(diào)整決策方案，提高項(xiàng)目的投資收益。 ( 2 ) 后評(píng)價(jià)有利干促進(jìn)項(xiàng)目可研和前評(píng)估的客觀公正性 近年來(lái)，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和投融資體制的發(fā)展完善，項(xiàng)目法人制、資本金制、監(jiān)理制 和招投標(biāo)制在項(xiàng)目管理中丌始實(shí)行，在一定程度上規(guī)范了項(xiàng)目管理行為，減少了管理的 隨意性。但由于沒(méi)有相應(yīng)的監(jiān)督獎(jiǎng)罰制度相配套，致使投資膨脹的內(nèi)在機(jī)制還在發(fā)揮作 用，在一些地：與破：行業(yè)從地區(qū)或部門的小團(tuán)體利益出發(fā)，盲目投資、過(guò)度投資、重復(fù)投 資b 釗。在此過(guò)程中，可行| 生研究沒(méi)有真正發(fā)揮作用，虛假可研也不同程度地存在。因 此，建立完善的項(xiàng)目評(píng)價(jià)方法和制度，對(duì)項(xiàng)目可研進(jìn)行全面的監(jiān)測(cè)和衡量，并輔之以相 應(yīng)的獎(jiǎng)罰制度，能夠增強(qiáng)從事項(xiàng)目可研論證和自 評(píng)估部門和人員的責(zé)任感和使命感，有 利于保證項(xiàng)目可研和前評(píng)估的客觀公開(kāi)i 生。 ( 3 ) 后評(píng)價(jià)有利于提高項(xiàng)目的科學(xué)化管理水平 建設(shè)項(xiàng)目管理是個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，通過(guò)對(duì)工程實(shí)施隋況的評(píng)價(jià)，來(lái)分析工程管 理中存在的問(wèn)題，總結(jié)項(xiàng)目各階段變化的內(nèi)在聯(lián)系，形成科學(xué)的評(píng)價(jià)結(jié)論，有利于指導(dǎo) 2 第l 章緒論 新項(xiàng)目的建設(shè)，達(dá)到不斷提高項(xiàng)目管理水平的目的。在理論角度，對(duì)工程項(xiàng)目后評(píng)價(jià)進(jìn) 行研究，可以豐富定性和定量分析的內(nèi)容和方法，為工程項(xiàng)目后評(píng)價(jià)工作提供借鑒。從 工作實(shí)際出發(fā)，對(duì)工程項(xiàng)目進(jìn)行科學(xué)合理的評(píng)價(jià)，既可以為今后的投資、建設(shè)和改造積 累經(jīng)驗(yàn)，又可以為后續(xù)投資決策提供借鑒，還可以驗(yàn)證改造項(xiàng)目對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)。污 水處理項(xiàng)目是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，與社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人民生活息息相關(guān)，對(duì) 污水處理項(xiàng)目進(jìn)行項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益后評(píng)價(jià)，無(wú)疑有著非常重要的意義。 通過(guò)本評(píng)估，對(duì)投資單位在投資新余市城東污水處理廠項(xiàng)目的決策進(jìn)行梳理，汲取 經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)；對(duì)項(xiàng)目運(yùn)行管理層提示成本控制及運(yùn)行管理的建議，以期進(jìn)步提升項(xiàng)目的 管理及瓣0 水平。 1 2 國(guó)內(nèi)外研究綜述 1 2 1 國(guó)外項(xiàng)目后評(píng)估研究進(jìn)展 項(xiàng)目后評(píng)估( 也稱后評(píng)價(jià)) 是指對(duì)已經(jīng)完成的項(xiàng)目的目的、執(zhí)行過(guò)程、效益、 作用和影響所進(jìn)行的系統(tǒng)的客觀的分析瞄1 ?，F(xiàn)代項(xiàng)目后評(píng)估最早產(chǎn)生于西方發(fā)達(dá) 國(guó)家，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，項(xiàng)目投資必不可少。由于項(xiàng)目投資的不可逆性，岡此 在投資決策f j 需采用科學(xué)的方法進(jìn)行項(xiàng)目評(píng)估，同時(shí)為了檢驗(yàn)投資決策的正確 與否，項(xiàng)目后評(píng)估工作出現(xiàn)了呻1 。 早在2 0 世紀(jì)3 0 年代，美國(guó)、瑞典等一些發(fā)達(dá)國(guó)家的財(cái)政、審計(jì)機(jī)構(gòu)及援 外單位就已經(jīng)開(kāi)始了項(xiàng)目的后評(píng)估工作口1 。在2 0 世紀(jì)6 0 年代以前，國(guó)際上項(xiàng)目 后評(píng)估的重點(diǎn)是財(cái)務(wù)分析，以財(cái)務(wù)分析的結(jié)果作為評(píng)估項(xiàng)目的主要指標(biāo)。到了 6 0 年代，西方發(fā)達(dá)國(guó)家丌始對(duì)能源、交通、通訊等基礎(chǔ)設(shè)施以及社會(huì)福利事業(yè) 投入大量資金，此類項(xiàng)目的直接資會(huì)收益率遠(yuǎn)低于其它項(xiàng)目。同時(shí)，世行、亞 洲開(kāi)發(fā)銀行等國(guó)際組織對(duì)發(fā)展中國(guó)家的投資也遇到了類似的問(wèn)題。因此經(jīng)濟(jì)評(píng) 估被引入了項(xiàng)目后評(píng)估范圍m 1 。7 0 年代前后，大規(guī)模工業(yè)化帶來(lái)的環(huán)境污染問(wèn) 題引起人們廣泛的關(guān)注。至此，環(huán)境評(píng)估成為項(xiàng)目后兩個(gè)的一個(gè)必要環(huán)節(jié)陽(yáng)川。 印度自1 9 5 1 年起成立了規(guī)劃評(píng)議組織( p e d ) ，美國(guó)于2 0 世紀(jì)6 0 年代授權(quán) 美國(guó)會(huì)計(jì)事務(wù)總署，對(duì)與聯(lián)邦政府有關(guān)的項(xiàng)目進(jìn)行監(jiān)測(cè)和評(píng)估，并定期舉行項(xiàng) 目后評(píng)估聽(tīng)政會(huì)n ；到了2 0 世紀(jì)7 0 年代，美國(guó)、印度、英國(guó)、德國(guó)、加拿大、 巴西、世界銀行、亞洲丌發(fā)銀行和聯(lián)合國(guó)教科文組織等都已形成了各自的項(xiàng)目 后評(píng)估制度n 2 h 1 3 3 。 第1 章緒論 1 2 2 我國(guó)項(xiàng)目后評(píng)估的研究進(jìn)展 與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)的項(xiàng)目后評(píng)估工作開(kāi)展較晚，直到2 0 世紀(jì)8 0 年代 才開(kāi)始起步n 引。國(guó)家計(jì)委( 國(guó)家發(fā)改委的前身) 率先提出丌展建設(shè)項(xiàng)目后評(píng)估， 并選定一些重點(diǎn)項(xiàng)目進(jìn)行試點(diǎn)。后評(píng)估在我國(guó)經(jīng)過(guò)2 0 多年的發(fā)展，大致經(jīng)過(guò)了 以下歷程：( 1 ) 萌芽階段。我國(guó)在項(xiàng)目管理、總結(jié)與評(píng)價(jià)中，開(kāi)展了與項(xiàng)目后評(píng) 價(jià)相類似的工作總結(jié)和調(diào)查，主要有以下幾種形式：一是對(duì)某個(gè)項(xiàng)目( 主要是 重點(diǎn)項(xiàng)目) 或單項(xiàng)工程進(jìn)行跟蹤審計(jì)評(píng)價(jià)，如對(duì)重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目的審計(jì)等；二是為 制訂政策，了解行業(yè)現(xiàn)狀而進(jìn)行的一些調(diào)查，包括由歸口管理部門進(jìn)行的輕紡 工業(yè)、化工行業(yè)等調(diào)查，銀行部門進(jìn)行的項(xiàng)目投資效益調(diào)查；三是總結(jié)項(xiàng)目管 理經(jīng)驗(yàn)，如由施工部門舉辦的項(xiàng)目管理經(jīng)驗(yàn)交流等。但這些工作的內(nèi)容深度都 遠(yuǎn)未達(dá)到項(xiàng)目后評(píng)價(jià)的要求，也沒(méi)有規(guī)范的程序和科學(xué)的方法。( 2 ) 起步階段。 1 9 8 6 年底，國(guó)家計(jì)委外經(jīng)局與世行后評(píng)價(jià)局在北京聯(lián)合舉辦了后評(píng)價(jià)學(xué)習(xí)班， 希望首先建立起我國(guó)的世行貸款項(xiàng)目后評(píng)價(jià)制度，進(jìn)而推動(dòng)建立我國(guó)基本建設(shè) 項(xiàng)目后評(píng)價(jià)制度，但由于種種原因，成效不大n5 i 。從調(diào)查資料看最早在我國(guó)進(jìn) 行的后評(píng)價(jià)工作是完成o e c f 貸款的京秦鐵路項(xiàng)目后評(píng)價(jià)；1 9 8 8 年2 月中圍基 本建沒(méi)雜志第一次丌設(shè)“后評(píng)價(jià)”專欄，發(fā)表了“武鋼一米七軋機(jī)工程后評(píng) 價(jià)報(bào)告“，這是國(guó)內(nèi)公開(kāi)發(fā)表的第一份項(xiàng)目后評(píng)價(jià)報(bào)告引。1 9 8 8 年1 1 月，國(guó) 家計(jì)委下發(fā)了“關(guān)于委托進(jìn)行利用國(guó)外貸款項(xiàng)目后評(píng)價(jià)工作的通知“，這是我 國(guó)政府下達(dá)的有關(guān)后評(píng)價(jià)工作的第一份文件，1 9 8 9 年7 月初國(guó)家計(jì)委召丌了后 評(píng)價(jià)工作會(huì)議，重申了后評(píng)價(jià)的重要性，對(duì)后評(píng)價(jià)的主要內(nèi)容進(jìn)一步具體化。 1 9 9 0 年1 月國(guó)家計(jì)委下達(dá)了關(guān)于開(kāi)展1 9 9 0 年國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目后評(píng)價(jià)工作的 通知。1 9 9 0 年4 月和1 9 9 1 年7 月，國(guó)家計(jì)委在北京和哈爾濱召開(kāi)了“重點(diǎn)建 設(shè)項(xiàng)目后評(píng)價(jià)工作座談會(huì) 義”，后者討論修改了“國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目后評(píng)價(jià)工作 暫行辦法( 討論稿) ”。投資項(xiàng)目后評(píng)價(jià)工作已經(jīng)從無(wú)到有發(fā)展起來(lái)，人們對(duì)其認(rèn) 識(shí)也在逐步深入。但實(shí)際上仍是項(xiàng)目后評(píng)估的初步階段。( 3 ) 徘徊階段。項(xiàng)目后 評(píng)價(jià)從無(wú)到有，仍處于初級(jí)階段，需要進(jìn)一步大力完善與發(fā)展。近幾年來(lái)的有 益實(shí)踐，無(wú)論是在控制決策水平與設(shè)計(jì)施工水平，還是在控制工程造價(jià)與提高 投資效益等方面都取得了顯著的成效，但在后評(píng)價(jià)的制度化、法制化建設(shè)方面 仍有相當(dāng)大的差距。近些年來(lái)，一些研究部門注重后評(píng)價(jià)理論與方法研究，缺 乏實(shí)踐性研究，制度滯后已成為后評(píng)價(jià)工作發(fā)展的瓶頸制約，可以說(shuō)我國(guó)的后 評(píng)價(jià)工作已經(jīng)進(jìn)入一個(gè)較長(zhǎng)的徘徊時(shí)期n 7 埔1 。 4 第1 章緒論 從行業(yè)來(lái)看，我國(guó)的項(xiàng)目后評(píng)估工作在工程建筑行業(yè)開(kāi)展最早，在對(duì)公路 建設(shè)項(xiàng)目的后評(píng)估過(guò)程中采用了一些新方法n 引；金融機(jī)構(gòu)雖然起步較早，但是 實(shí)施后評(píng)估的業(yè)務(wù)范圍很小，目前僅建行在其投資調(diào)查部下設(shè)的后評(píng)估處和國(guó) 家開(kāi)發(fā)銀行的稽查后評(píng)價(jià)局對(duì)貸款項(xiàng)目實(shí)行后評(píng)估啪1 ；教育科研和i t 等行業(yè)的 項(xiàng)目后評(píng)估工作也已起步。 從評(píng)估范圍來(lái)看，主要集中于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的項(xiàng)目決策和工程、技術(shù)、 財(cái)務(wù)效益等方面的評(píng)估，尤其是技術(shù)引進(jìn)項(xiàng)目曾經(jīng)一時(shí)成為研究的熱點(diǎn)心。項(xiàng) 目的國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益、持續(xù)性發(fā)展能力、環(huán)境影響和社會(huì)影響的后評(píng)估還較薄弱： 國(guó)家預(yù)算的分配、投資計(jì)劃和政策等方面的后評(píng)估還未丌展，尚未以法律的形 式進(jìn)行規(guī)定比2 j 。 從機(jī)構(gòu)設(shè)置來(lái)看，國(guó)家一級(jí)負(fù)責(zé)管理、協(xié)調(diào)和指導(dǎo)公共投資后評(píng)估的- t 作 機(jī)構(gòu)尚未建成，經(jīng)濟(jì)管理等部門也沒(méi)有專職從事后評(píng)估的獨(dú)立單位瞳馴。 1 2 3 常見(jiàn)的項(xiàng)目后評(píng)估方法 1 、邏輯框架法( l o g i c a lf r a m e w o r ka p p r o a c h ，l f a ) 1 9 7 0 年美國(guó)國(guó)際開(kāi)發(fā)署( u s a i d ) 丌發(fā)并使用l f a 作為項(xiàng)目設(shè)計(jì)、計(jì)劃和評(píng) 估的工具。目f j 已有三分之二的國(guó)際組織將l f a 作為援助項(xiàng)目的計(jì)劃管理和后 評(píng)估的方法弛 。l f a 是一種綜合而系統(tǒng)的思維框架模式，有助于對(duì)關(guān)鍵因素和問(wèn) 題做出合乎邏輯的分析。其基本模式是一一個(gè)4 4 矩陣：其核心是項(xiàng)目各層次之 問(wèn)的因果邏輯關(guān)系，即“如果”給項(xiàng)目提供了某種條件“那么”就會(huì)產(chǎn)生某種 結(jié)果。這些條件包括項(xiàng)目的內(nèi)存因素和外部條件心副。 2 、對(duì)比分析法( c o m p a r a t i v ee v a l u a t i o na p p r o a c h ) 可分為“前后對(duì)比”法和“有無(wú)對(duì)比”法?！扒昂髮?duì)比”法是指在后評(píng)估中 將項(xiàng)目前期的可行性研究和經(jīng)濟(jì)評(píng)估的預(yù)測(cè)結(jié)論與項(xiàng)目的實(shí)際運(yùn)行結(jié)果比較的 一種評(píng)估方法。“有無(wú)對(duì)比”是指將項(xiàng)目實(shí)際的結(jié)果及其帶來(lái)影響與沒(méi)有該項(xiàng)目 的情況進(jìn)行全面對(duì)比分析脞引。 3 、成功度綜合評(píng)估 成功度分析法是對(duì)項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)的成敗程度給出一個(gè)定性的結(jié)論。成 功度就是對(duì)成敗程度的衡量標(biāo)準(zhǔn)。一般來(lái)說(shuō)，成功度可分為五個(gè)等級(jí)，各個(gè)等 級(jí)的標(biāo)準(zhǔn)如下：( 1 ) 完全成功的。用a a 來(lái)表示，表明項(xiàng)目的各項(xiàng)目標(biāo)都已全部 實(shí)現(xiàn)或超過(guò)；相對(duì)成本而言，項(xiàng)目取得了很大的效益和影響。( 2 ) 成功的。 5 第1 章緒論 用a 來(lái)表示，表明項(xiàng)目的各項(xiàng)目標(biāo)都已全部實(shí)現(xiàn)；相對(duì)成本而言，項(xiàng)目達(dá)到了 預(yù)期的效益和影響。( 3 ) 部分成功的。用b 來(lái)表示，表明項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)了原定的部 分目標(biāo)；相對(duì)成本而言，項(xiàng)目取得了一定的效益和影響。( 4 ) 不成功的。用c 來(lái)表示，表明項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)非常有限；相對(duì)成本而言，項(xiàng)目幾乎沒(méi)有取得什 么效益和影響。( 5 ) 失敗的。用d 來(lái)表示，表明項(xiàng)目的目標(biāo)是不現(xiàn)實(shí)的，根 本無(wú)法實(shí)現(xiàn)；相對(duì)成本而言，項(xiàng)目不得不終止晗7 1 。 4 、層次分析法( a n a l y t i ch i e r a c h yp r o c e s s ，a l l p ) a h p 是t l s a a t y 于1 9 9 1 年提出的一種定性和定量相結(jié)合的工具雎引。基本 過(guò)程是：把復(fù)雜問(wèn)題分解成各個(gè)組成元素，按支配關(guān)系將這些元素分組、分層， 形成有序的遞階層次結(jié)構(gòu)。在此基礎(chǔ)上通過(guò)兩兩比較方式判斷各層次中諸元素 的重要性，然后把判斷矩陣的最大特征跟相應(yīng)的特征向量的分量作為相應(yīng)的系 數(shù)，最后綜合這些判斷計(jì)算單準(zhǔn)則排序和層次總排序，從而確定諸元素在決策 中的權(quán)重( 優(yōu)先程度) 。z i l l as i n u a n y s t e r n ( 1 9 9 4 ) ，g a f o r g i o n n e ( 2 0 0 1 ) 及a i - h a r b i ( 2 0 0 1 ) 等人將a h p 成功的應(yīng)用于對(duì)不同項(xiàng)目的評(píng)估中啪3 。 5 、模糊層次分析法( f u z z ya n a l y t i ch i e r a r c h yp r o c e s s ，f a h p ) f a t l p 綜合利用模糊數(shù)學(xué)與層次分析法的原理，將定性指標(biāo)數(shù)量化及各項(xiàng)指 標(biāo)的無(wú)量綱化，通過(guò)模糊矩陣使定性指標(biāo)和定量指標(biāo)有機(jī)地結(jié)合起來(lái)，從而反 映受評(píng)對(duì)象的綜合情況。m i k h a i l o v ，l 和t s v e t i n o v ，p ( 2 0 0 4 ) 應(yīng)用f a h p 方法解 決服務(wù)流通中多種難以精確度量的難題，并實(shí)現(xiàn)了定性定量指標(biāo)的混合。1 。 6 、模糊綜合評(píng)估法( f u z z yc o m p r e h e n s i v ee v a l u a t i o n ，f c e ) f c e 以z a d e h 開(kāi)創(chuàng)的模糊集( f u z z ys e t ) 為基礎(chǔ)，應(yīng)用模糊關(guān)系合成原理， 將一些邊界不清，不易定量的因素量化、實(shí)現(xiàn)綜合評(píng)估，適于處理評(píng)估對(duì)象及 分類不確定的后評(píng)估問(wèn)題口2 ，3 引。其基本思路是通過(guò)構(gòu)造等級(jí)模糊子集確定錄屬 度，然后利用模糊變換原理對(duì)各項(xiàng)指標(biāo)綜合。h a nz h e n g z h o n g ，y a n g t a o ，f a n g n i n g s h e n g ( 2 0 0 2 ) 用此方法對(duì)城市交通狀況進(jìn)行了測(cè)評(píng)。川；而郭仲偉等( 1 9 9 2 ) 則將f c e 結(jié)合聚類分析方法評(píng)估宏觀質(zhì)量日黽3 6 。 7 、數(shù)據(jù)包絡(luò)分析( d a t ae n v e l o p m e n ta n a l y s i s 簡(jiǎn)稱d e a ) 1 9 7 8 年a c h a r e n s ，w w c o o p e r 和e r h o d e s 等人給出的第一個(gè)d e a 模型 c 2 r d 7 。2 0 多年后，d e a 已經(jīng)形成了一個(gè)數(shù)學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理科學(xué)交叉研究的新 領(lǐng)域。j o s e p hc p a r a d i ，m e t t ea s m i i d 和p a u lc s i m a k ( 2 0 0 4 ) 研究最差表現(xiàn) d e a 與p e 方法評(píng)估人力資源結(jié)構(gòu)在意大利各大學(xué)所產(chǎn)生的技術(shù)效率啪3 9 1 。 6 第l 章緒論 8 、灰色關(guān)聯(lián)度分析法( g r e yr e l a t i o n a la n a l y s i s ，簡(jiǎn)稱g r a ) 1 9 8 2 年鄧聚龍首先提出灰色系統(tǒng)的概念，并得以迅速推廣h 0 。g r a 是利用 各方案與最優(yōu)方案的關(guān)聯(lián)度大小對(duì)評(píng)估對(duì)象進(jìn)行比較、排序、最終得到結(jié)論。 其通過(guò)對(duì)“部分 已知信息的生成、開(kāi)發(fā)，提取有價(jià)值的信息，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)“部 分信息已知，部分信息未知”和“小樣本”、“貧信息”不確定性的評(píng)估問(wèn)題。 1 2 4 研究的評(píng)述 ( 1 ) 從研究?jī)?nèi)容看，對(duì)項(xiàng)目后評(píng)估這一問(wèn)題的研究更多是不同的研究者從 各專業(yè)或研究領(lǐng)域出發(fā)，針對(duì)項(xiàng)目后評(píng)估進(jìn)行分散、零星的研究，相關(guān)的文章 散見(jiàn)于各專業(yè)期刊，但缺乏系統(tǒng)性。 ( 2 ) 從研究性質(zhì)看，更多的項(xiàng)目后評(píng)估時(shí)從環(huán)境科學(xué)角度展丌，而對(duì)經(jīng)濟(jì) 效益和不確定性方面來(lái)研究該方面問(wèn)題的也少見(jiàn)。 ( 3 ) 從研究方法看，多數(shù)項(xiàng)目后評(píng)估時(shí)靜態(tài)的分析多，對(duì)動(dòng)態(tài)評(píng)估產(chǎn)生了 興趣，不過(guò)并未展j l ：專題研究。 1 3 研究思路、主要內(nèi)容和研究方法 1 3 1 研究思路 本文在對(duì)項(xiàng)目后評(píng)估困內(nèi)外研究進(jìn)展分析的基礎(chǔ)上，對(duì)其理論進(jìn)行了梳理。以新余 城東污水廠項(xiàng)日為例，通過(guò)對(duì)其項(xiàng)目建設(shè)概括進(jìn)行分析，通過(guò)數(shù)據(jù)收集和比較，著重塒 財(cái)務(wù)后效益進(jìn)行了評(píng)價(jià)。在此基礎(chǔ)上，通過(guò)盈虧平衡分析和敏感| 生分析技術(shù)對(duì)其項(xiàng)目的 不確定性問(wèn)題進(jìn)行了前瞻性研究。具體的研究思路如圖l - 1 所示( 見(jiàn)下頁(yè)) ： 7 第1 章緒論 論文框絮 經(jīng)濟(jì)效益分析結(jié)論 全文總結(jié) 丫 b l l 一 8 目 研究目的及意義 研究?jī)?nèi)容及方法 濟(jì)效益后評(píng)估后的依據(jù) 財(cái)務(wù)效益后評(píng)估 不確定性分析結(jié)論 研究展望 第l 章緒論 1 3 2 主要內(nèi)容 本文結(jié)合定量與定性分析兩種方法，對(duì)新余市城東污水處理廠項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)后評(píng)價(jià)進(jìn) 行以下研究工作： 第1 章：緒論，為論文的引言部分。本章介紹本研究的目的和意義，分析國(guó)內(nèi)外項(xiàng) 目后評(píng)估和項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益后評(píng)估的研究現(xiàn)狀，提出研究思路和研究方法。 第2 章：項(xiàng)目后評(píng)估及經(jīng)濟(jì)效益后評(píng)估概述。介紹了項(xiàng)目后評(píng)估的定義、作用、特 點(diǎn)，以及項(xiàng)目后評(píng)估及項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益后評(píng)估的主要內(nèi)容。 第3 章：介紹新余市城東污水理廠及其對(duì)新余市城市發(fā)展的作用。 第4 章：新余市城東污水處理廠項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益后評(píng)估。首先，在對(duì)新余市城東污水 處理廠項(xiàng)目及其運(yùn)行狀況進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，根據(jù)該項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)后的實(shí)際業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和再預(yù) 測(cè)數(shù)據(jù)，按照財(cái)務(wù)效益后評(píng)估的基本原則及污水處理的特點(diǎn)，計(jì)算出相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)，主 要是以財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值和財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率等指標(biāo)分析項(xiàng)目投資的經(jīng)濟(jì)效益，借以判斷投資決 策的正確與否。然后，進(jìn)行不確定分析。 第5 章：新余市城東污水處理廠項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的不確定性分析。在財(cái)務(wù)效益分析的 基礎(chǔ)上，采用盈虧平衡分析法和敏感性分析法對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行不確定分析，評(píng)估項(xiàng)目在今后 運(yùn)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)。 第6 章：結(jié)論與展望。對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益和不確定分析作出簡(jiǎn)要結(jié)論，并對(duì)其他影響 項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)效益的囚素進(jìn)行分析，作為財(cái)務(wù)效益后評(píng)估的輔證，最后對(duì)全文進(jìn)行總結(jié)和對(duì) 本研究進(jìn)行展望。 1 3 3 研究方法 本評(píng)估主要采用對(duì)比分析的方法。通過(guò)對(duì)新余市城東污水處理廠建設(shè)投資及運(yùn)行 費(fèi)用等數(shù)據(jù)的采集，從靜態(tài)和動(dòng)態(tài)角度，采用定量與定性研究方法： ( 1 ) 選擇了項(xiàng)目投資利潤(rùn)率、資本金利潤(rùn)率、投資回收期、固定資產(chǎn)借款償還 期、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率等指標(biāo)進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)，對(duì)城東污水處理廠項(xiàng)目進(jìn)行 經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估，形成結(jié)論。 ( 2 ) 通過(guò)文獻(xiàn)分析法，概括了項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益后評(píng)估的含義、流程、主要內(nèi)容、 指標(biāo)體系和評(píng)估方法。 ( 3 ) 采用不確定i 生方法，對(duì)新余項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益后不確定性進(jìn)行了定量分析。 9 第1 章緒論 1 4 研究特色與創(chuàng)新 本文在下列方面具有一定的特色與創(chuàng)新： ( 1 ) 研究視角具有創(chuàng)新。城市污水處理廠作為一項(xiàng)重要的城市基礎(chǔ)設(shè)施，以往 人們只關(guān)注它的建設(shè)和環(huán)境效益，而本論文撇丌污水處理廠項(xiàng)目的公盞性不談，主要從 經(jīng)濟(jì)效益單一的角度來(lái)進(jìn)行項(xiàng)目的后評(píng)估，并從經(jīng)濟(jì)效益角度作出結(jié)論。 ( 2 ) 研究方法的應(yīng)用具有特色。一般對(duì)項(xiàng)目評(píng)估采用多評(píng)價(jià)方法，這些方法具有 一定的科學(xué)性，但評(píng)價(jià)結(jié)果模糊，其實(shí)用性差。本論文采用財(cái)務(wù)指標(biāo)分析法，運(yùn)用該項(xiàng) 目當(dāng)前經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，對(duì)該項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值和財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率等指標(biāo)進(jìn)行分析，其研 究結(jié)果是項(xiàng)目的盈利水平和投資回報(bào)率，從而判斷該項(xiàng)目投資人利益企圖的實(shí)現(xiàn)程度。 l o 第2 章項(xiàng)目后評(píng)估及經(jīng)濟(jì)效益后評(píng)估概述 第2 章項(xiàng)目后評(píng)估及經(jīng)濟(jì)效益后評(píng)估概述 一般認(rèn)為，項(xiàng)目評(píng)估可分為項(xiàng)目前評(píng)估、項(xiàng)目跟蹤評(píng)估和項(xiàng)目后評(píng)估。本 文所述的是項(xiàng)目后評(píng)估。 2 1 項(xiàng)目后評(píng)估概述 2 1 1 項(xiàng)目后評(píng)估的定義 項(xiàng)目后評(píng)估是指對(duì)已完成項(xiàng)目的目的、執(zhí)行過(guò)程、效益、作用和影響所進(jìn) 行的全面的、客觀的分析。通過(guò)項(xiàng)目活動(dòng)實(shí)踐的檢杏總結(jié)，確定項(xiàng)目預(yù)期的目 標(biāo)是否達(dá)到，同時(shí)也為后評(píng)價(jià)項(xiàng)目實(shí)施運(yùn)營(yíng)中出現(xiàn)的問(wèn)題提出改進(jìn)建議。 2 1 2 項(xiàng)目后評(píng)估的基本內(nèi)容 即評(píng)定項(xiàng)目立項(xiàng)和可行性研究階段的前評(píng)估中預(yù)定目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度，是項(xiàng)目后評(píng)估 的重要任務(wù)之一，主要是對(duì)照項(xiàng)目在立項(xiàng)和可行性研究階段的自，j 評(píng)估中關(guān)于項(xiàng)目目標(biāo)的 論述和確定，找出實(shí)際發(fā)生的日標(biāo)變化，分析項(xiàng)目目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度以及成敗的原因。同 時(shí)，還應(yīng)分析和判斷此前的項(xiàng)目剛樂(lè)確定是否i f 確合理，是否符合客觀實(shí)際和一個(gè)企業(yè) 或個(gè)地區(qū)發(fā)展的要求。具體內(nèi)容：( 1 ) 既定項(xiàng)目目標(biāo)正確性與合理性的評(píng)估，即對(duì)項(xiàng) 目可行性研究報(bào)告中的新余市城東污水處理廠經(jīng)濟(jì)效益的目標(biāo)進(jìn)行評(píng)估。( 2 ) 項(xiàng)目目標(biāo) 實(shí)現(xiàn)離況后評(píng)估，即分析和確認(rèn)項(xiàng)目實(shí)際實(shí)現(xiàn)的各種目標(biāo)的情況是否合理，以及評(píng)價(jià)它 與項(xiàng)目原定計(jì)劃目標(biāo)的致性程度。中國(guó)聯(lián)通某省分公司為解決投資項(xiàng)目決策和管理中 的問(wèn)題，打造規(guī)范的績(jī)效管理機(jī)制，對(duì)投資項(xiàng)目的目標(biāo)后評(píng)估制定了卟整體解決思路， 如圖2 一l ： 第2 章項(xiàng)目后評(píng)估及經(jīng)濟(jì)效益后評(píng)估概述 1 、確定項(xiàng)目目標(biāo)評(píng)估內(nèi) 容，建立后評(píng)估目標(biāo)體系 2 、通過(guò)進(jìn)度控制、成本控 制和質(zhì)量評(píng)價(jià)對(duì)項(xiàng)目建設(shè) 實(shí)施環(huán)節(jié)進(jìn)行評(píng)估 3 、通過(guò)建立“綜合成功評(píng) 定表”確定綜合成功度評(píng) 估 圖2 - 1項(xiàng)目目標(biāo)后評(píng)估整體解決思路圖 2 1 3 項(xiàng)目后評(píng)估的種類 1 、項(xiàng)目實(shí)施效果后評(píng)估 即在項(xiàng)目竣工和運(yùn)行一段時(shí)| 日j 之內(nèi)所進(jìn)行的評(píng)估。這種評(píng)估的主要目標(biāo)是檢查確定 項(xiàng)目活動(dòng)所達(dá)到的實(shí)際效果及其實(shí)現(xiàn)程度，從而總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，為新項(xiàng)目的決策提供政 策和管理方面的反饋信息?！薄Ｆ渚唧w評(píng)估工作包括：實(shí)際項(xiàng)目的合同執(zhí)行情況分析，項(xiàng) 目實(shí)施與管理的情況分析，項(xiàng)目資金來(lái)源和使用情況分析，實(shí)施效果的各種指標(biāo)的全面 分析和評(píng)估。杭州西湖環(huán)湖南線景區(qū)整合工程的后評(píng)估是項(xiàng)目實(shí)施效果后評(píng)估的范例， 該工程是建國(guó)以來(lái)西湖綜合治理的第一個(gè)綜合大型項(xiàng)目，總投資4 億元。2 0 0 3 年9 月， 杭州市委、市政府把這一項(xiàng)目作為后評(píng)估的試點(diǎn)，對(duì)2 0 0 0 位游客、4 0 0 個(gè)家庭、2 0 余 位專家進(jìn)行了問(wèn)卷調(diào)查，撰寫了西湖環(huán)湖南線景區(qū)整合工程后評(píng)估報(bào)告，客觀而又 實(shí)際地反映了工程的成功經(jīng)驗(yàn)和存在的問(wèn)題，為以后的政府投資的公共事業(yè)項(xiàng)目的后評(píng) 估提供了可供借鑒的經(jīng)驗(yàn)h 引。 2 、項(xiàng)目技術(shù)后評(píng)估 即對(duì)項(xiàng)目工藝技術(shù)、技術(shù)裝備和工程技術(shù)選擇的可靠性、適用性、配套性、先進(jìn)性、 經(jīng)濟(jì)合理性的再分析。在項(xiàng)目立項(xiàng)、可行性研究以及決策階段，專業(yè)技術(shù)人員或項(xiàng)目決 策者決定采用的工程技術(shù)和工藝技術(shù)，在項(xiàng)目實(shí)施和建設(shè)中有可能和預(yù)計(jì)的情況出現(xiàn)差 距，在項(xiàng)目后評(píng)估中就必須針對(duì)實(shí)踐中出現(xiàn)的問(wèn)題及其產(chǎn)生的原因進(jìn)行分析和總結(jié)，以 便在項(xiàng)目的后期建設(shè)和運(yùn)營(yíng)中更新工藝和技術(shù)，也為將來(lái)同類項(xiàng)目的決策和建設(shè)提供借 1 2 第2 章項(xiàng)目后評(píng)估及經(jīng)濟(jì)效益后評(píng)估概述 鑒的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)h 3 1 。項(xiàng)目技術(shù)后評(píng)估的主要內(nèi)容包括：檢驗(yàn)工藝技術(shù)與技術(shù)裝備的可靠 性、檢驗(yàn)工藝技術(shù)和技術(shù)裝備是否合理、檢驗(yàn)工藝技術(shù)和技術(shù)裝備對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量的保證程 度以及檢驗(yàn)工藝技術(shù)和技術(shù)裝備的配套i 生。 3 、項(xiàng)目環(huán)境影響后評(píng)估 即對(duì)照項(xiàng)目前評(píng)估時(shí)批準(zhǔn)的項(xiàng)目壞境影響報(bào)告書，重新審查項(xiàng)目對(duì)于環(huán)境影響的實(shí) 際結(jié)果，并評(píng)估二者之間的差異及其原因。主要審查項(xiàng)目決策中有關(guān)環(huán)境管理的決定和 規(guī)定以及參數(shù)選擇的可靠性和實(shí)際效果，審查項(xiàng)目實(shí)施環(huán)境影響評(píng)估報(bào)告和項(xiàng)目環(huán)境實(shí) 際影響現(xiàn)狀的差異，評(píng)估的主要內(nèi)容一般包括項(xiàng)目的污染控制、地區(qū)環(huán)境質(zhì)量、自然資 源利用和保護(hù)、區(qū)域生態(tài)平衡和環(huán)境管理等。2 0 0 3 年4 月1 1 同通過(guò)，2 0 0 3 年6 月l 同 實(shí)施的交通建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境保護(hù)管理辦法明確規(guī)定：“交通建設(shè)項(xiàng)目竣工后，建設(shè)單 位應(yīng)當(dāng)向?qū)徟摻ㄔO(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響報(bào)告書、環(huán)境影響報(bào)告表或者環(huán)境影響登記表的環(huán)境 行政主管部門中請(qǐng)環(huán)境保護(hù)設(shè)施竣工驗(yàn)收，同時(shí)報(bào)縣級(jí)以上人民政府交通主管部門?！?； “交通建設(shè)項(xiàng)目的后評(píng)估文件應(yīng)當(dāng)有環(huán)境保護(hù)篇章。重大交通建設(shè)項(xiàng)日應(yīng)當(dāng)進(jìn)行專項(xiàng)環(huán) 境后評(píng)估，評(píng)估費(fèi)用在建沒(méi)項(xiàng)目工作經(jīng)費(fèi)中列支?！眰?4 、項(xiàng)目社會(huì)影響后評(píng)估 即分析項(xiàng)目對(duì)國(guó)家或地方的社會(huì)發(fā)展日標(biāo)的實(shí)際影響情況和項(xiàng)目社會(huì)影n l , , jh 0 1 , t 2 估 與后評(píng)估結(jié)果的對(duì)比分析。社會(huì)影響主要內(nèi)容包括就業(yè)影響、收入影響、對(duì)居民生活的 影響、對(duì)地方和社區(qū)發(fā)展的影響及對(duì)文化教育和民族宗教的影響等。 5 、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益后評(píng)估 即對(duì)項(xiàng)目竣工后實(shí)際產(chǎn)生的微觀經(jīng)濟(jì)效益和國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益i 孑前評(píng)估的對(duì)比分析。這 是1 。般項(xiàng)目( 包括部分政府投資項(xiàng)目) 后評(píng)爪肭最主要內(nèi)容，岡為項(xiàng)目最重要的投資目 的就足實(shí)現(xiàn)預(yù)定的經(jīng)濟(jì)效益( 主要是微觀經(jīng)濟(jì)效益) 。 2 2 項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益后評(píng)估的基本理論分析 2 2 1 項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益后評(píng)估的含義與流程 項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益后評(píng)估是指對(duì)已完成項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益、作用和影響所進(jìn)行的全 面的、客觀的分析h 副。項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益后評(píng)估主要包括項(xiàng)目財(cái)務(wù)( 即微觀效益) 后評(píng)估 和項(xiàng)目國(guó)民經(jīng)濟(jì)( 即宏觀效益) 后評(píng)估。項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益后評(píng)估流程如下： 第2 章項(xiàng)目后評(píng)估及經(jīng)濟(jì)效益后評(píng)估概述 圖2 - 2項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益后評(píng)估 鑒于項(xiàng)目財(cái)務(wù)后評(píng)估為項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益后評(píng)估的首要部分，而本文關(guān)注的也是投資項(xiàng) 目的財(cái)務(wù)效益，為此，本文的經(jīng)濟(jì)效益后評(píng)估專指項(xiàng)目財(cái)務(wù)后評(píng)估及風(fēng)險(xiǎn)分析，而不涉 及國(guó)民經(jīng)濟(jì)后評(píng)估。項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益后評(píng)估的主要內(nèi)容與項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益前評(píng)估基本相 同。但是在后評(píng)估時(shí)采用的是實(shí)際值，且按統(tǒng)計(jì)學(xué)方法加以處理( 如應(yīng)扣除物價(jià)變動(dòng)影 響) ，以便使項(xiàng)目后評(píng)估與前評(píng)估中的各項(xiàng)評(píng)估時(shí)點(diǎn)和計(jì)算范圍上具有可比性。同時(shí)， 還應(yīng)對(duì)后評(píng)估時(shí)點(diǎn)以后的現(xiàn)金流量等數(shù)據(jù)進(jìn)行新的預(yù)測(cè)。項(xiàng)目后評(píng)估的時(shí)點(diǎn)如圖2 3 所 示。 項(xiàng)目起點(diǎn)后評(píng)估時(shí)點(diǎn)項(xiàng)目終結(jié) 卜使用實(shí)際發(fā)生數(shù) 使用預(yù)測(cè)數(shù) _ 圖2 - 2 項(xiàng)目后評(píng)估時(shí)點(diǎn) 2 2 2 項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益后評(píng)估的主要內(nèi)容 作為項(xiàng)目評(píng)估的個(gè)范疇，項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益后評(píng)估是對(duì)項(xiàng)目日i 評(píng)估的完善和補(bǔ)充，其 主要內(nèi)容包括對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行靜態(tài)和動(dòng)態(tài)的分析和評(píng)估，通過(guò)一系列的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系進(jìn)行計(jì) 算分析，得出結(jié)論。 從評(píng)價(jià)角度的不同來(lái)分，項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益后評(píng)價(jià)包括兩項(xiàng)主要內(nèi)容：項(xiàng)目財(cái)務(wù)后評(píng)價(jià) 和項(xiàng)目國(guó)民經(jīng)濟(jì)后評(píng)價(jià)。項(xiàng)目財(cái)務(wù)后評(píng)價(jià)是從企業(yè)角度出發(fā)，根據(jù)項(xiàng)目投產(chǎn)后的實(shí)際財(cái) 務(wù)數(shù)據(jù)，如銷售單價(jià)、生產(chǎn)成本、銷售收入、銷售利潤(rùn)等重新預(yù)測(cè)整個(gè)項(xiàng)目生命期的財(cái) 務(wù)數(shù)據(jù)，計(jì)算項(xiàng)目投產(chǎn)后實(shí)際的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)，然后與自訂評(píng)價(jià)中預(yù)測(cè)的財(cái)務(wù)效益指標(biāo)進(jìn) 行對(duì)比，分析兩者產(chǎn)生偏差的原因，以對(duì)項(xiàng)目前評(píng)價(jià)中的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)重新做出評(píng)價(jià)，吸取 其經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，提高今后項(xiàng)目財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)水平和項(xiàng)目微觀決策科學(xué)化水平。項(xiàng)目國(guó)民經(jīng)濟(jì)后 評(píng)價(jià)是從整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)乃至全社會(huì)角度出發(fā)，根據(jù)項(xiàng)目有關(guān)的實(shí)際數(shù)據(jù)和國(guó)家新近頒佰 的影子價(jià)格利國(guó)家參數(shù)，計(jì)算出項(xiàng)目國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)，比較和分析重新計(jì)算的國(guó)民經(jīng) 1 4 第2 章項(xiàng)目后評(píng)估及經(jīng)濟(jì)效益后評(píng)估概述 濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)與前評(píng)價(jià)時(shí)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的偏離程度及其原因，為提高今后的宏觀項(xiàng) 目決策科學(xué)化水平提供依據(jù)。從宏觀經(jīng)濟(jì)角度考察項(xiàng)目投產(chǎn)后的經(jīng)濟(jì)效益情況，既要考 慮項(xiàng)目的直接效益，又要考慮項(xiàng)目的間接效益；既要考慮項(xiàng)目的直接成本，又要考慮項(xiàng) 目的間接成本。項(xiàng)目的財(cái)務(wù)后評(píng)價(jià)同國(guó)民經(jīng)濟(jì)后評(píng)價(jià)既有聯(lián)系、又有區(qū)別。不論是財(cái)務(wù) 后評(píng)價(jià)還是國(guó)民經(jīng)濟(jì)后評(píng)價(jià)都是從經(jīng)濟(jì)角度對(duì)項(xiàng)目的效益狀況進(jìn)行的再評(píng)價(jià)。在具體評(píng) 價(jià)方法上，國(guó)民經(jīng)濟(jì)后評(píng)價(jià)只需在財(cái)務(wù)后評(píng)價(jià)基礎(chǔ)b 掛行調(diào)整計(jì)算即可。因此在經(jīng)濟(jì)后 評(píng)價(jià)的j i 頂j 芋上，般是先進(jìn)行財(cái)務(wù)后w r h ，然后進(jìn)行國(guó)民經(jīng)濟(jì)后評(píng)價(jià)。財(cái)務(wù)后評(píng)價(jià)是國(guó) 民經(jīng)濟(jì)后評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)后w v q 是財(cái)務(wù)后評(píng)價(jià)的自訂提，是投資決策的主要依據(jù)。 當(dāng)兩種評(píng)價(jià)結(jié)論出現(xiàn)矛盾時(shí)，應(yīng)本著既要保證微觀投資主體的財(cái)務(wù)效益，也應(yīng)使國(guó) 家和社會(huì)得益的原則行事，努力使微觀效益與宏觀效益有機(jī)結(jié)合起來(lái)。 ( 1 ) 國(guó)民經(jīng)濟(jì)后評(píng)價(jià)可行而財(cái)務(wù)后評(píng)價(jià)不可行時(shí)，國(guó)家則應(yīng)采用優(yōu)惠性政策和措施 ( 如減免稅、政策性補(bǔ)貼、低貼息貸款等) ，使項(xiàng)日投資主體能獲得合理的收益，充分發(fā) 揮項(xiàng)目投資主體的積極| 生，提高管理水平，使項(xiàng)目能發(fā)揮預(yù)期的效益。 ( 2 ) 財(cái)務(wù)后評(píng)價(jià)可行而國(guó)民經(jīng)濟(jì)后評(píng)價(jià)不可行時(shí)，國(guó)家就要付出較大的代價(jià)。項(xiàng)日 總體l 二不能使國(guó)民收入和社會(huì)收益增加，反而造成較大損失時(shí)，此類項(xiàng)目不能接受。當(dāng) 然可以修改總體建設(shè)方案，進(jìn)行項(xiàng)日投資的再設(shè)計(jì)。 項(xiàng)目財(cái)務(wù)后評(píng)價(jià)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)后評(píng)價(jià)之間又存在很大區(qū)別，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方 面：( 1 ) 評(píng)價(jià)角度、目標(biāo)不同。財(cái)務(wù)后評(píng)價(jià)是項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)者對(duì)項(xiàng)目獲利能力的分析，使用 財(cái)務(wù)價(jià)格來(lái)計(jì)算項(xiàng)目的費(fèi)用與效益，同時(shí)考慮到投資者的時(shí)間偏好，來(lái)度量給項(xiàng)目的財(cái) 務(wù)盈利。國(guó)民經(jīng)濟(jì)后評(píng)價(jià)則從宏觀角度考察項(xiàng)目需要的國(guó)家投入和國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益。前者 確定投資行為的財(cái)務(wù)效益，后者確定投資行為的宏觀效益。項(xiàng)目角度的最大財(cái)務(wù)盈利， 并不完全反映國(guó)家的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)。( 2 ) 評(píng)價(jià)范圍不同。財(cái)務(wù)后評(píng)價(jià)僅考慮項(xiàng)目投 資主體本身獲利的、直接的、可以計(jì)量的貨幣效益：國(guó)民經(jīng)濟(jì)后評(píng)價(jià)除考慮直接效益外， 還考慮間接的、外部的、相關(guān)的和不可計(jì)量的效益：除考慮經(jīng)濟(jì)效益外，還考慮社會(huì)、 政治、環(huán)境等諸多因素。( 3 ) 效益與費(fèi)用的含義及劃分范圍不同。財(cái)務(wù)后評(píng)價(jià)是根據(jù)項(xiàng) 目的實(shí)際收支確定項(xiàng)目的效益和費(fèi)用，稅金、利息等計(jì)為費(fèi)用：國(guó)民經(jīng)濟(jì)后評(píng)價(jià)是著眼 于項(xiàng)目對(duì)社會(huì)提供的有用產(chǎn)品和服務(wù)，及項(xiàng)目所耗費(fèi)的全社會(huì)有用資源，來(lái)考察項(xiàng)目的 效益和費(fèi)用。此時(shí)，稅金、國(guó)內(nèi)借款利息、補(bǔ)貼等不計(jì)為項(xiàng)目的效益和費(fèi)用。財(cái)務(wù)后評(píng) 價(jià)只計(jì)算項(xiàng)目直接發(fā)生的效益及費(fèi)用，國(guó)民經(jīng)濟(jì)后評(píng)價(jià)對(duì)項(xiàng)目引起的間接效益與費(fèi)用， i i p # i - 部效果也要進(jìn)行計(jì)算和分析。( 4 ) 評(píng)價(jià)所采用的價(jià)格不同。財(cái)務(wù)后評(píng)價(jià)對(duì)項(xiàng)目投入 物和產(chǎn)出物采用現(xiàn)行價(jià)格，國(guó)民經(jīng)濟(jì)后評(píng)價(jià)則采用根據(jù)機(jī)會(huì)成本和供求關(guān)系確定的影子 第2 章項(xiàng)目后評(píng)估及經(jīng)濟(jì)效益后評(píng)估概述 價(jià)格。( 5 ) 主要參數(shù)不同。財(cái)務(wù)后評(píng)價(jià)采用官方匯率，并以因行業(yè)而異的基準(zhǔn)收益率作 為折現(xiàn)率：國(guó)民經(jīng)濟(jì)后評(píng)價(jià)采用國(guó)家統(tǒng)一測(cè)定的影子匯率和社會(huì)折現(xiàn)率。( 6 ) 評(píng)價(jià)內(nèi)容和 方法的深度、廣度不同。財(cái)務(wù)后評(píng)價(jià)的內(nèi)容、方法較簡(jiǎn)單，涉及面較窄；國(guó)民經(jīng)濟(jì)后評(píng) 價(jià)的內(nèi)容、方法較復(fù)雜，涉及面較廣，需進(jìn)行最終的多目標(biāo)因素綜合評(píng)價(jià)h 氐4 7 4 8 餌刪。 鑒于國(guó)民經(jīng)濟(jì)后評(píng)價(jià)的內(nèi)容、方法較復(fù)雜，本文專門就新余市城東污水處理廠財(cái)務(wù) 效益進(jìn)行分析。本項(xiàng)目后評(píng)估選擇投資利潤(rùn)率、資本金利潤(rùn)率、投資回收期和固定資產(chǎn) 借款償還期4 項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行靜態(tài)評(píng)價(jià)，同時(shí)采用財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值和財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率指標(biāo)進(jìn)行動(dòng) 態(tài)評(píng)價(jià)，并對(duì)項(xiàng)目的不確定性進(jìn)行分析。 2 2 3 項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益后評(píng)估的指標(biāo)體系和方法 一般地說(shuō)，項(xiàng)目財(cái)務(wù)后評(píng)估分為財(cái)務(wù)效益靜態(tài)分析( 傳統(tǒng)方法) 和財(cái)務(wù)效益動(dòng)態(tài)分 析( 折現(xiàn)方法) ，兩種方法分別包含各種分析指標(biāo)，各個(gè)指標(biāo)分析角度不同，采用的根 據(jù)不同，因此均反映了投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的某個(gè)側(cè)面。具體如下圖所示( 圖2 3 所示) 。 財(cái)務(wù)效益評(píng)價(jià)指標(biāo) ，投資利潤(rùn)率 l 投資利稅率p - 盈利i g 分析 i 資本金利潤(rùn)率 j j 投資回收期、 靜態(tài)指標(biāo) 、借款償還期l l 資產(chǎn)負(fù)債率 償還能力分析 l 流動(dòng)比率l 速動(dòng)比率 r ，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值( f n p v )、盈利 動(dòng)念指標(biāo)i 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值率( f n p v r )l 性分 l 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率( f i r r )f 析 l 動(dòng)念投資回收期( 1 地石涼厶匕b e 力分析) j 圖2 - 3 財(cái)務(wù)后評(píng)估指標(biāo)體系 在進(jìn)行投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益后評(píng)估中，雖然己將后評(píng)估時(shí)點(diǎn)以前的實(shí)際數(shù)據(jù)納入評(píng) 估中，但后評(píng)估時(shí)點(diǎn)之后的有關(guān)數(shù)據(jù)仍然采用預(yù)測(cè)和估計(jì)的數(shù)據(jù)，由于后評(píng)估時(shí)仍然受 到客觀條件及相關(guān)因素和評(píng)估人員主觀預(yù)測(cè)能力的局限，因此，經(jīng)濟(jì)效益后評(píng)估總帶有 1 6 第2 章項(xiàng)目后評(píng)估及經(jīng)濟(jì)效益后評(píng)估概述 不確定因素，也會(huì)帶來(lái)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。所以，在經(jīng)濟(jì)效益后評(píng)估中，需要進(jìn)行進(jìn)一步的不 確定性評(píng)估。一般地，在經(jīng)濟(jì)效益后評(píng)估的同時(shí)，必須分析和評(píng)估對(duì)項(xiàng)目有重要影