上市公司股權(quán)收購(gòu)案例

財(cái)稅 200959號(hào)解讀：股權(quán)收購(gòu) 上市公司案例分析 2009年 4月 30日，財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合下發(fā)了財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知（財(cái)稅 200959號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱通知），為實(shí)施新企業(yè)所得稅法后的企業(yè)重組業(yè)務(wù)的企業(yè)所得稅處理提供了框架式指導(dǎo)，并自 2008年 1月 1日起生效。本文試通過(guò)一個(gè)上市公司的具體案例，對(duì)通知中規(guī)定的股權(quán)收購(gòu)業(yè)務(wù)的涉稅處理做一探討。 一、什么是股權(quán)收購(gòu) 根據(jù)通知的有關(guān)規(guī)定，股權(quán)收購(gòu)是指一家企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱收購(gòu)企業(yè)）購(gòu)買(mǎi)另一家企業(yè)（以下 簡(jiǎn)稱被收購(gòu)企業(yè)）的股權(quán)，以實(shí)現(xiàn)對(duì)被收購(gòu)企業(yè)控制的交易。收購(gòu)企業(yè)支付對(duì)價(jià)的形式包括股權(quán)支付、非股權(quán)支付或者兩者的組合。需要注意的是，通知所說(shuō)的股權(quán)收購(gòu)的目的是為了實(shí)現(xiàn)控制，凡不以控制為目的的股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)辉诖死?，其意?yīng)等于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的“控股合并”。 二、股權(quán)收購(gòu)的所得稅處理方式 （一）一般性稅務(wù)處理 通知第四條第三款規(guī)定，股權(quán)收購(gòu)一般應(yīng)按以下規(guī)定處理： 1.被收購(gòu)方應(yīng)確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或損失； 2.收購(gòu)方取得股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)以公允價(jià)值為基礎(chǔ)確定； 3.被收購(gòu)企業(yè)的相關(guān)所得稅事項(xiàng)原則上保持不變。 （二）特殊性稅 務(wù)處理 如果同時(shí)符合以下 5個(gè)條件： 1.具有合理的商業(yè)目的，且不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的； 2.被收購(gòu)的股權(quán)不低于被收購(gòu)企業(yè)全部股權(quán)的 75%； 3.企業(yè)重組后的連續(xù) 12 個(gè)月內(nèi)不改變重組資產(chǎn)原來(lái)的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)（經(jīng)營(yíng)的連續(xù)性）； 4.收購(gòu)企業(yè)在該股權(quán)收購(gòu)發(fā)生時(shí)的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%（權(quán)益的連續(xù)性）； 5.企業(yè)重組中取得股權(quán)支付的原主要股東，在重組后連續(xù) 12 個(gè)月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓所取得的股權(quán)。 則可以選擇按以下規(guī)定處理（即暫不確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的所得或損失）： 1.被收購(gòu)企業(yè)的股東取得收購(gòu) 企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被收購(gòu)股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定； 2.收購(gòu)企業(yè)取得被收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被收購(gòu)股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定； 3.收購(gòu)企業(yè)、被收購(gòu)企業(yè)的原有各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)和其他相關(guān)所得稅事項(xiàng)保持不變。 三、四川雙馬發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)案例分析 （一）相關(guān)資料 2008年 9月，四川雙馬（ SZ.000935）發(fā)布重大重組預(yù)案公告稱，公司將通過(guò)定向增發(fā)，向該公司的實(shí)際控制人拉法基中國(guó)海外控股公司（以下簡(jiǎn)稱拉法基中國(guó)）發(fā)行 36,809萬(wàn)股 A股股票，收購(gòu)其持有的都江堰拉法基水泥有限公司（以下簡(jiǎn)稱都江堰拉法基） 50%的股權(quán)。增發(fā)價(jià) 7.61 元 /股。收購(gòu)?fù)瓿珊?，都江堰拉法基將成為四川雙馬的控股子公司。 都江堰拉法基成立時(shí)的注冊(cè)資本為 856,839,300元，其中都江堰市建工建材總公司的出資金額為 214,242,370元，出資比例為 25%，拉法基中國(guó)的出資金額為 642,596,930元，出資比例為 75%。 根據(jù)法律法規(guī)，拉法基中國(guó)承諾，本次認(rèn)購(gòu)的股票自發(fā)行結(jié)束之日起 36個(gè)月內(nèi)不上市交易或轉(zhuǎn)讓。 （二）相關(guān)的企業(yè)所得稅處理分析 1.業(yè)務(wù)的性質(zhì) 此 項(xiàng)股權(quán)收購(gòu)?fù)瓿珊?，四川雙馬將達(dá)到控制都江堰拉法基的目的，因此符合通知規(guī)定中的股權(quán)收購(gòu)的定義。 2.企業(yè)所得稅政策的適用 盡管符合控股合并的條件，盡管所支付的對(duì)價(jià)均為上市公司的股權(quán)，但由于四川雙馬只收購(gòu)了都江堰拉法基的 50股權(quán)，沒(méi)有達(dá)到 75的要求，因此應(yīng)當(dāng)適用一般性處理： （ 1）被收購(gòu)企業(yè)的股東：拉法基，應(yīng)確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。 股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得取得對(duì)價(jià)的公允價(jià)值原計(jì)稅基礎(chǔ) 7.61 368090000856839300 50 2372745250元 由于拉法基中國(guó)的注冊(cè)地在英屬維爾京群島，屬于非居民 企業(yè)，因此其股權(quán)轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)納的所得稅為： 2372745250 10 237274525元 （ 2）收購(gòu)方：四川雙馬取得（對(duì)都江堰拉法基）股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)以公允價(jià)值為基礎(chǔ)確定，即： 2801164900元（ 7.61 368090000）。 （ 3）被收購(gòu)企業(yè)：都江堰拉法基的相關(guān)所得稅事項(xiàng)保持不變。 如果其它條件不變，拉法基中國(guó)將轉(zhuǎn)讓的股權(quán)份額提高到 75，也就轉(zhuǎn)讓其持有的全部都江堰拉法基的股權(quán)，那么由于此項(xiàng)交易同時(shí)符合通知中規(guī)定的五個(gè)條件，因此可以選擇特殊性稅務(wù)處理： （ 1）被收購(gòu)企業(yè)的股東：拉法基中國(guó)，暫不確認(rèn) 股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。 （ 2）收購(gòu)方：四川雙馬取得（對(duì)都江堰拉法基）股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)以被收購(gòu)股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定，即 428419650元（ 85683930