會計基本理論-兼論公允價值計量屬性.ppt

會計基本理論 兼論公允價值計量屬性 西南財經大學會計學院唐國瓊 教師簡介唐國瓊 個人簡歷81年 85年西南財經大學會計學院會計學專業(yè)學士85年 88年西南財經大學會計學院會計學專業(yè)碩士04年 09年西南財經大學會計學院財務學專業(yè)博士88年至今西南財經大學會計學院任教教授 碩士生導師 研究方向 資本市場財務管理與會計 會計學系副主任 中國會計學會會員 上市公司獨立董事 教學經歷為本科生講授 會計學基礎 會計學 中級財務會計 高級財務會計 等課程 為研究生 含MBA MPACC 講授 會計理論與實務 會計學 高級財務會計理論與實務 等課程 專業(yè)資格中國注冊會計師非執(zhí)業(yè)會員 教學內容和時間安排 會計理論部分 3周6課時會計實務部分 10周20課時財務報告分析 3周6課時分組討論和案例分析 2周4課時 教學方法 老師講解老師提問學生個別發(fā)言學生小組討論專題學生小組討論案例學生課程小論文等方法綜合運用 成績考核 總體要求 過程評價貫穿始終具體考核方式和比例 平時成績 60 1 平時作業(yè) 20 2 小組討論專題 20 3 小組討論案例 20 期末考試 40 課程論文 40 會計幫助決策 蘋果計算機公司工程部開發(fā)了一種新型個人電腦 這就要求會計師編制關于產品的預期收益的報告 其中包括預計的銷售收入和生產及銷售產品的成本 管理者根據(jù)會計師的報告來決定是否生產并向市場投放這種產品 Meadowdale幼兒園有一間空教室 校長要求會計師估計增加一個班所收入的學費和增加的費用 會計師以類似的班級成本為依據(jù)編制報告 校長就可根據(jù)報告來判斷增加一個班的財務可行性 某投資者正在考慮對通用汽車或者沃爾沃汽車公司投資 她根據(jù)公布的財務報表對兩個公司最近的財務狀況進行比較 借以預測兩個公司的未來贏利情況及投資風險 美國總統(tǒng)候選人提出了一項新的國家醫(yī)療系統(tǒng)計劃 當然 這項提議將影響國家預算 因此 要應用會計數(shù)據(jù)來決定完成這項計劃將要增加的稅收以及增加的政府花費 問題 在一次國資委召開的記者會上 有記者問 在一個國企改制中 將價值幾億元的資產 只賣了幾百萬元 導致國有資產大量流失 請國資委的領導加以說明 問題 如果你是國資委的領導 如何回答這個問題 思考 1 幾億元的資產 是指總資產還是凈資產 2 是有效資產還是有相當數(shù)量的無效資產 3 是賬面資產還是評估后資產 4 該企業(yè)是虧損企業(yè)還是盈利企業(yè) 5 改制企業(yè)的職工在安置方面有什么特殊的要求 6 該企業(yè)的發(fā)展前景如何 是否是國家限制發(fā)展的行業(yè) 如環(huán)境污染方面的問題 看問題的角度 講解內容 第一部分財務會計基本理論第二部分公允價值的應用及案例分析 第一部分財務會計基本理論 一 財務會計概念二 財務會計特征二 財務會計的理論框架 一 什么是會計 一 學術界的主要觀點1 工具論2 藝術論3 信息系統(tǒng)論4 管理活動論 一 什么是會計 二 現(xiàn)代會計的定義現(xiàn)代會計是一個以信息為處理對象的系統(tǒng) 它是通過收集 存貯 傳輸和加工會計數(shù)據(jù) 輸出會計信息 滿足信息用戶對信息的需要 在此基礎上 對會計信息作進一步加工 并利用加工后的信息 參與經濟管理 會計的本質性含義與職能是處于變化之中的 強調對會計的認識與研究應破除 終極論 的觀點 二 會計學科體系 一 什么是會計學現(xiàn)代會計學是研究現(xiàn)代會計發(fā)展規(guī)律的一門科學 它是在會計實踐的基礎上 經過理論概括總結出來的關于現(xiàn)代會計科學的知識體系 現(xiàn)代會計學 按照應用部門 行業(yè) 劃分 按照研究內容劃分 二 現(xiàn)代會計學科體系 會計學基礎財務會計學成本會計學管理會計學審計學 工業(yè)會計學農業(yè)會計學商業(yè)會計學服務業(yè)會計學金融業(yè)會計學基本建設會計學交通運輸會計學預算 政府 會計學 三 會計學的發(fā)展趨勢 1 會計科學正向邊緣科學和綜合科學的方向發(fā)展 2 會計實務和會計原則不斷趨于國際化 標準化 3 從靜態(tài)核算向動態(tài)核算與控制的方向發(fā)展 4 微觀的企業(yè)會計正向微觀會計與宏觀會計相結合的社會會計過渡 5 以貨幣為主的計量手段向采用綜合計量手段與貨幣手段并存的階段過渡 6 會計以計量有形資產為主向計量有形資產與無形資產并重的方向發(fā)展 7 會計原則 規(guī)范 的制定趨向于政治化 8 從重可靠性到可靠性與相關性并重 9 從單一報表體系向多元報表體系轉變 四 正在興起的會計邊緣學科 計算機會計學 會計數(shù)學 會計哲學 會計公關學 會計倫理學 會計心理學 會計邏輯學 會計行為學 會計法學 環(huán)境會計學 會計目標 會計前提 會計信息質量要求 會計要素 會計計量 三 財務會計的理論框架 一 會計的目標 所謂會計目標 就是指會計行為的最終目的 是要求會計工作完成的任務或達到的標準 在很多情況下特指企業(yè)財務會計的目標 或者說財務會計報告目標 它對于會計理論和會計實踐起著重要的導向作用 1 會計目標的兩大觀點 對于會計目標的研究是20世紀60年代由西方學者率先開始的 在20世紀70年代達到了研究的高潮 此后 逐漸形成兩大觀點 受托責任觀決策有用觀 1 受托責任觀 該觀點認為在經營權與所有權相分離的情況下 企業(yè)的經營者負有向企業(yè)所有者解釋 說明其活動及結果的義務 以及使受托資產保值增值的責任 所以 該觀點認為會計目標就是企業(yè)經營者向企業(yè)所有者有效地反映受托責任的履行情況 首先 在會計信息質量方面應強調客觀性 在會計確認上只確認企業(yè)實際已發(fā)生的經濟事項 其次 在會計計量上 由于歷史成本具有客觀性和可驗證性 因此堅持采用歷史成本計量模式以有效反映受托責任的履行情況 再次 在會計報表方面 由于經營業(yè)績是委托者最關心的一個方面 因此收益表的編制顯得尤為重要 2 決策有用觀 該觀點認為會計的目標就是向信息使用者提供有利于其決策的會計信息 它強調會計信息的相關性和有用性 首先 從會計確認方面來看 決策有用學派認為會認人員在會計上不僅應確認實際已發(fā)生的經濟事項 還要確認那些雖然尚未發(fā)生僅對企業(yè)已有影響的經濟事項 以滿足信息使用者決策的需要 其次 從會計計量方面來看 決策有用學派認為會計報表應反映企業(yè)財務狀況和經營成果的動態(tài)變化 在會計計量上主張以歷史成本為主 并鼓勵在物價變動情況下多種計量屬性的并行 再次 在會計報表方面 決策有用學派認為會計報表應盡量全面提供對決策有用的會計信息 由于會計信息使用者需求的多樣性 因此 在會計報表上強調對資產負債表 損益表及現(xiàn)金流量表一視同仁 不存在對某種會計報表的特殊偏好 3 兩種觀點的關系 從上述介紹可以看出 受托責任觀重在委托者報告受托者的受托管理情況 主要是從企業(yè)內部來談的 而決策有用觀是從企業(yè)會計信息的外部使用者來談的 實際上 兩者并不矛盾 都暗含了 會計信息觀 即會計目標是提供信息 根據(jù)2006年 企業(yè)會計準則 財務報告的目標是向財務報告使用者 包括投資者 債權人 政府及其有關部門和社會公眾等 提供與企業(yè)財務狀況 經營成果和現(xiàn)金流量等有關的會計信息 反映企業(yè)管理層受托責任履行情況 有助于財務會計報告使用者作出經濟決策 可見 我國企業(yè)的會計目標傾向于兩者的結合 2 會計的具體目標 會計的具體目標是由需要和可能兩方面決定的 1 會計信息需求者 25 企業(yè)外部使用者 企業(yè)內部使用者 1 企業(yè)投資者 所有者 2 企業(yè)債權人 3 政府有關部門 4 企業(yè)職工 5 企業(yè)顧客等 泛指企業(yè)內部各階層的管理人員包括董事會 總經理 副總經理和各職能部門經理等人員 2 會計信息使用者需要什么樣的會計信息 會計信息的使用目的不同 需要的會計信息的側重點也不同 企業(yè)外部使用者對會計信息的需求及決策 企業(yè)內部使用者對會計信息的需求及決策 3 會計能提供的信息 會計向信息使用者定期提供共同需要的通用會計信息 1 關于一個企業(yè)特定時點的財務狀況的信息 2 關于一個企業(yè)特定會計期間的經營成果的信息 3 關于一個企業(yè)現(xiàn)金流入 流出以及一個企業(yè)特定會計期間現(xiàn)金凈流量的信息 4 關于一個企業(yè)特定會計期間資本變動情況的信息 4 會計如何提供這些信息 31 會計信息系統(tǒng)提供會計信息的主要方式 會計報表資產負債表 提供一個企業(yè)特定時點的財務狀況信息利潤表 提供一個企業(yè)特定會計期間收入 成本費用及經營成果信息現(xiàn)金流量表 提供一個現(xiàn)金流入流出數(shù)量以及一個企業(yè)特定會計期間現(xiàn)金凈流量信息所有者權益變動表 提供一個企業(yè)特定會計期間所有者權益增減變動的信息 4 會計信息的特性 貨幣性 會計信息是以貨幣單位表述的財務信息近似性 會計信息是近似計量的結果時滯性 會計信息反映已發(fā)生的經濟事項的結果成本效益約束 會計信息的提供要花費代價 二 會計核算的前提條件 會計核算的前提條件也稱會計假設 是指為了保證會計工作的正常進行和會計計量 對會計核算的范圍 內容 基本程序和方法所作的限定 會計核算的前提條件包括 空間范圍的規(guī)定 時間無限性的規(guī)定 時間有限性的規(guī)定 對記賬貨幣的假設 會計信息質量要求是衡量會計工作質量的標準和要求 主要包括八個要求 可靠性相關性可比性明晰性重要性實質重于形式謹慎性及時性 三 會計信息質量要求 可靠性原則又稱客觀性原則 要求 會計核算應當以實際發(fā)生的交易或事項為依據(jù) 如實反映企業(yè)財務狀況 經營成果和現(xiàn)金流量 虛假經濟業(yè)務 會計信息 會計核算 會計信息報送 停 1 可靠性的含義 違反真實性原則的兩種表現(xiàn)形式 虛假的經濟業(yè)務 真實的經濟業(yè)務 填制 登記 違反會計制度規(guī)定 填制憑證 登記 偽造會計憑證 變造會計憑證 虛假會計信息 可靠性的意義 真實會計信息 虛假會計信息 虛假反映 財務狀況經營成果現(xiàn)金流量 如實反映 財務狀況經營成果現(xiàn)金流量 正確決策 錯誤決策 2 相關性的含義 相關性又稱有用性 是指會計核算所提供的會計信息 應滿足國家宏觀經濟管理的要求 滿足財政 稅務 銀行 投資人 債權人等各方了解企業(yè)財務狀況和經營成果的需求 滿足企業(yè)內部經營管理的需要 提供的會計信息與決策相關 3 可比性 可比性要求會計信息相互可比 不同單位同一時期的會計信息相互可比 稱為 橫向可比 而同一單位不同時期的會計信息相互可比 稱為 縱向可比 比如 橫向可比性的意義及要求 海爾集團 長虹集團 兩者都遵循國家統(tǒng)一會計制度的規(guī)定 會計核算 會計核算 會計信息 會計信息 相互可比 一筆資金投向哪里 可比性的相對性要求 企業(yè)會計政策和會計估計如有必要變更 應當將變更的內容和理由 變更的累積影響數(shù) 以及累積影響數(shù)不能合理確定的理由等 在會計報表附注中予以說明 明晰性原則要求企業(yè)的會計核算和編制的財務會計報告應當清晰明了 便于理解和運用 4 明晰性原則 原始憑證 記賬憑證 賬簿 會計報表 賬簿 重要性原則要求企業(yè)在會計核算過程中對交易或事項應當區(qū)別其重要程度 采用不同的會計核算方法 對資產 負債和損益等有較大影響 并進而影響財務會計報告使用者據(jù)以作出合理判斷的重要會計事項 必須按照規(guī)定的會計方法和程序進行處理 并在財務會計報告中予以充分 準確地披露 對于次要的會計事項 在不影響會計信息真實性的前提下 可適當簡化處理 5 重要性原則 謹慎性原則又稱穩(wěn)健性原則或保守性原則 要求企業(yè)在進行會計核算時 應當遵循謹慎性原則的要求 不得多計資產或收益 少計負債或費用 但不得計提秘密準備 6 謹慎性原則 謹慎性原則的意義在于 應當合理預計可能發(fā)生的損失和費用 而不應預計可能取得的收入和過高估計資產的價值 實質重于形式原則要求企業(yè)應當按照交易或事項的經濟實質進行會計核算 而不應當僅僅按照它們的法律形式作為會計核算的依據(jù) 7 實質重于形式原則 法律形式 二者分離 經濟實質 會計核算 及時性原則是指會計核算工作要講求時效 及時性原則要求會計核算應于經濟業(yè)務發(fā)生的當期進行 既不能提前也不能拖后 會計核算只有及時進行 才可以保證會計信息使用者及時有效地提供和利用會計信息 8 及時性原則 7月份購入材料1000公斤 單價10元 用銀行存款支付 該業(yè)務應在7月份入賬 案例 要求 分析下列公司的會計行為是否違反了會計核算的信息質量要求 為什么 某上市公司的會計行為如下 1 因企業(yè)的本年盈利狀況不佳 將應當開始計提折舊的某項資產推遲至下年度計提 2 為改變企業(yè)業(yè)績 將原來采用的存貨發(fā)出計價方法由加權平均法改為先進先出法 3 為體現(xiàn)會計專業(yè)人員的技術能力與水平 采用外人并不熟悉的核算方法 這種方法并非是必須使用的 4 公司一臺車輛肇事 本單位負全責 但與受害人就賠償金額尚未達成一致意見 企業(yè)認為金額尚未確定 未進行會計核算 5 將一項賬面700萬的資產以800萬元售出 同時與購方簽訂協(xié)議三個月后以850萬元的價格購回 企業(yè)將此筆業(yè)務按銷售與采購分別進行了核算 案例討論 請自行查閱以下5家公司相關年度的年報和其他評論文章 閱讀案例公司相關資料綠大地或 ST大地 002200 夏新電子或象嶼股份 600057 紫鑫藥業(yè) 002118 科龍電器或ST科龍 000921 縱橫國際或南通科技 600862 討論并回答以下問題 會計信息失真可以有兩種表現(xiàn)形式 完全的虛假信息和濫用會計準則導致低質量 上述三個案例中 那些是完全的虛假信息 那些是因為準則的濫用 追蹤我國最近幾年會計準則的制訂情況 看看上述準則被濫用的空間是否已經得到修補 僅僅靠修訂會計準則是否能夠保證會計信息質量 如果不能 你認為還應當需要關注那些因素 會計職業(yè)道德在其中的地位如何 1 權責發(fā)生制指會計核算中應以權利責任的發(fā)生來決定收入費用的歸屬期間 凡是當期已經實現(xiàn)的收入和已經發(fā)生或應當負擔的費用 不論款項是否收付 都應作為當期的收入和費用處理 如應收賬款 凡是不屬于當期的收入和費用 即使款項已經在當期收付 都不應作為當期的收入和費用 預收賬款 在企業(yè)會計核算中遵循權責發(fā)生制 就能正確合理地確定各個會計期間的收入和費用 進而正確確定各個會計期間的損益 四 會計基礎 權責發(fā)生制 收付實現(xiàn)制 2 收付實現(xiàn)制收付實現(xiàn)制是與權責發(fā)生制相對應的一種會計基礎 它是以現(xiàn)金收到或付出為標準 來記錄收入的實現(xiàn)或費用的發(fā)生 按收付日期確定其歸屬期 凡屬本期收到的收入和支出的費用 不管其是否應歸屬本期 都作為本期的收入和費用 反之 凡本期未收到的收入和沒有支付的費用 即使應歸屬本期收入和費用 也不有作為本期的收入和費用 目前 我國行政事業(yè)單位會計采用收付實現(xiàn)制 事業(yè)單位會計除經營業(yè)務可以采用權責發(fā)生制外 其他大部分采用收付實現(xiàn)制 柳林工廠2009年3月份發(fā)生以下部分業(yè)務 用兩種記賬基礎來確認其收入和費用 1 現(xiàn)款銷售貨物收到價款200000元 2 賒銷貨物應收貨款50000元 3 預收產品貨款100000元 存入銀行 4 用銀行存款支付本月辦公用水電費5000元 5 月底計算出本月應交的稅費1500元 三 收付實現(xiàn)制與權責發(fā)生制的主要區(qū)別 五 會計要素 定義 它是為實現(xiàn)會計目標 在會計基本前提的基礎上 對會計對象進行的基本分類 地位 它是會計核算的基本單位 內容 六大會計要素 1 資產 定義指過去的交易 事項形成并由企業(yè)擁有或控制的資源 該資源預期會給企業(yè)帶來經濟利益 體現(xiàn)資產負債觀 分類及特征資產分為流動資產和非流動資產兩大類 1 資產 確認滿足資產定義的同時 應同時滿足以下條件 才可確認為資產 在資產負債表內列示 a 與該項目有關的經濟利益已很可能流入企業(yè) b 該項目的成本或價值能夠可靠的計量 特別指出 僅符合資產定義但不符合資產的確認條件的項目 在附注中作相關披露 如 或者資產 在很可能導致經濟利益流入企業(yè)時 可以在附注中披露 2 負債 定義過去的交易 事項形成的現(xiàn)實義務 履行該義務預期會導致經濟利益流出企業(yè) 分類及特征負債分為流動負債和非流動負債 2 負債 確認滿足負債定義的同時 應同時滿足以下條件 才能列入資產負債表 a 與該項目有關的經濟利益已很可能流出企業(yè) b 未來經濟利益的流出能夠可靠的計量 特別指出 符合負債定義 但不符合負債確認條件的項目 不應列入資產負債表 作為或有負債 按規(guī)定在附注中披露 3 所有者權益 定義企業(yè)資產扣除負債后 由所有者享有的剩余權益 公司的所有者權益又稱為股東權益 企業(yè)應當將所有者權益與負債進行嚴格區(qū)分 不得相互混淆 所有者權益的來源有 所有者投入的資本 直接計入所的者權益的利得和利失 留存收益等 引進了利得和損失的概念 3 所有者權益 利得是指由企業(yè)非日?；顒铀纬傻?會導致所有者權益增加的 與所有者投入資本無關的經濟利益的流入 損失是指由企業(yè)非日?；顒铀l(fā)生的 會導致所有者權益減少的 與向所有者分配利潤無關的經濟利益的流出 3 所有者權益 應該注意的是 利得和損失有兩個去向 即 作為資本公積直接反映在資產負債表中作為非經常損益反映在利潤表中 直接計入當期利潤的利得和損失 主要是指營業(yè)外收入或指出 如處置固定資產收益或損失 直接計入所有者權益的利得和損失 主要是指可供出售金融資產公允價值變動形成的資本公積 3 所有者權益 所有者權益金額取決于資產和負債的計量 即 所有者權益 資產 負債 4 收入 定義收入是指企業(yè)在日?；顒又行纬傻?會導致所有者權益增加的 與所有者投入無關的經濟利益的總流入 確認收入只有在經濟利益很可能流入從而導致企業(yè)資產增加或負債減少 且經濟利益的流入額能夠可靠計量時才能予以確認 收入與利得的比較 收入是日?；顒有纬傻?利得是非日?；顒有纬傻?5 費用 定義費用是指企業(yè)在日?；顒又邪l(fā)生的 會導致所有者權益減少的 與向所有者分配利潤無關的經濟利益的總流出 費用確認的條件 費用只有在經濟利益很可能流出從而導致企業(yè)資產減少或者負債增加 且經濟利益的流出額能夠可靠計量時才能予以確認 費用與損失的比較 費用是日?；顒映霭l(fā)生的 損失是非日?；顒又邪l(fā)生的 6 利潤 定義利潤是指企業(yè)在一定會計期間的經營成果 利潤包括收入減去費用后的凈額 直接計入當期利潤的利得和損失等 傾向于全面收益 構成利潤包括營業(yè)利潤 投資收益 利得和損失等 6 利潤 利潤金額取決于收入和費用 直接計入當期利潤和利得和損失金額的計量 即 利潤 收入 費用 計入當期利潤利得 計入當期利潤的損失 六 會計計量 會計計量又稱 會計對象的計量 或 會計要素的計量 是指在一定的計量尺度下 運用特定的計量單位 選擇合理的計量屬性 確定應予記錄的會計事項金額的會計記錄過程 會計計量包括 計量單位計量尺度計量屬性三個重要因素 計量單位 是指以貨幣且以何種貨幣作為計量的手段 我國 企業(yè)會計準則 基本準則 第八條規(guī)定 企業(yè)會計應當以貨幣計量 同時在 企業(yè)會計準則第19號 外幣折算 第四條中規(guī)定 記賬本位幣 是指企業(yè)經營所處的主要經濟環(huán)境中的貨幣 企業(yè)通常應選擇人民幣作為記賬本位幣 業(yè)務收支以人民幣以外的貨幣為主的企業(yè) 可以按照本準則第五條規(guī)定選定其中一種貨幣作為記賬本位幣 但是 編報的財務報表應當折算為人民幣 計量尺度 指計量單位的度量尺度它回答的問題是 名義貨幣單位還是一般購買力貨幣單位 名義貨幣單位是指各國主要流通貨幣的法定單位 按名義貨幣單位計量的特點是 無論各個時期貨幣的購買力如何發(fā)生變動 會計計量都采用法定的計量單位 即不調整不同時期的貨幣購買力 符合 幣值穩(wěn)定 的會計假設 一般購買力貨幣單位是以各國貨幣的一般購買力或實際交換比率作為計量單位 其特點是 只要不同時期貨幣的購買力不同 在會計計量中 就必須以一定時日的貨幣購買力 以一般物價指數(shù)近似地表示 調整不同時期地名義貨幣單位 從而使不同時期地貨幣保持在不變地計量單位上 計量屬性 計量屬性是指計量客體的特征或外在表現(xiàn)形式 即被計量對象予以數(shù)量化的特征 不同的計量屬性 會使相同的會計要素表現(xiàn)為不同的貨幣數(shù)量 從而使會計信息反映的財務狀況和經營成果建立在不同的計量基礎上 會計計量屬性主要包括 歷史成本重置成本可變現(xiàn)凈值現(xiàn)值公允價值 會計計量 歷史成本 歷史成本 又稱為實際成本 從最一般的意義上講 是指取得資源時的原始交易價格 是以實際發(fā)生的交易為前提并從企業(yè)投入價值角度所進行的計量 在直接的現(xiàn)金交易時 歷史成本表現(xiàn)為付出的現(xiàn)金或承諾付出的現(xiàn)金 在非現(xiàn)金交易時 歷史成本則表現(xiàn)為被交易資產的現(xiàn)金等價物 歷史成本 歷史成本與持續(xù)經營假設和幣值不變假設密切相關 按照持續(xù)經營假設 企業(yè)獲取或持有資產是為了以后的生產耗用而不是銷售變現(xiàn) 因此不必考慮該項資產未來市價的變動 同時債全債務關系可以以原始交易價格存在 不必考慮清算變現(xiàn) 歷史成本計量屬性以幣值不變?yōu)榛A 它要求對企業(yè)資產 負債等會計要素的計量應當基于實際交易價格或成本 歷史成本 歷史成本受到普遍推崇和應用 主要原因在于 第一 歷史成本是以實際交易并經交易雙方認可為基礎 因而具有可靠性 第二 企業(yè)與企業(yè)之間以及同一企業(yè)不同時期之間資產 負債等會計要素都按歷史成本計量 能夠避免由于采用不同計量屬性而引起的會計信息的差異 確保會計信息的可比性 歷史成本計計量屬性也有其內在的缺陷 首先 基于各交易時點的歷史成本代表著不同的價值量 嚴格地講 其可比性是有限的 其次 按歷史成本確定的資產的賬面價值難以反映各項資產目前的實際價值 最后 以歷史成本進行計量難以分清企業(yè)的實際經營效益和由于價格變動而引起的持有損益 重置成本 重置成本又稱現(xiàn)行成本 是指按照當前市場條件 重新取得同樣一項資產所需支付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物金額 是站在企業(yè)主體角度的投入價值 重置成本具有不同的含義 第一 重新購置同類新資產的價格 第二 重新購置同類新資產的價格扣除持有資產已使用年限的累計折舊 第三 重新購置具有相同生產能力的資產的市價 第四 重新購置或制造同類資產的成本 第五 重新生產或制造同類資產的成本扣除持有資產的累計折舊 重置成本 重置成本和歷史成本之間存在著密切的聯(lián)系 當兩者都發(fā)生在原始交易日 重置成本和歷史成本之間在數(shù)量上是相等的 但由于資產供求關系 技術水平和生產成本會發(fā)生變化 二者往往不相等 重置成本這種計量屬性能避免價格變動虛計收益 反映真實財務狀況 客觀評價企業(yè)的經營業(yè)績 但是 確定重置成本較困難 無法與原持有資本完全吻合 同時 它仍然不能消除貨幣購買力變動所帶來的影響 也無法以持有資本的形式解決資本保值問題 可變現(xiàn)凈值 可變現(xiàn)凈值又稱為預期結算價值 是指在正常生產經營過程中 以預計售價減進一步加工成本和銷售所必須的預計稅金 費用后的凈值 可實現(xiàn)凈值這種計量屬性能反映預期變現(xiàn)能力 體現(xiàn)了穩(wěn)健性原則 保證了會計信息的可靠性 但它不適用于所有資產 例如 無形資產的可實現(xiàn)凈值就很難確定 現(xiàn)值 現(xiàn)值是指未來現(xiàn)金流量按照一定方法折合成的當前價值 它主要分為 復利現(xiàn)值年金現(xiàn)值 現(xiàn)值 復利現(xiàn)值是指未來一定時間的特定資金按復利計算的現(xiàn)在價值 即為取得未來一定本利和現(xiàn)在所需要的本金 首先 終值的計算 假設本金為P 年利率為i 終值為F 第一年 F P 1 i 第二年 F P 1 i 1 i P 1 i 2第三年 F P 1 i 1 i 1 i P 1 i 3第N年 F P 1 i n其次 復利現(xiàn)值的計算由終值求現(xiàn)值 稱為折現(xiàn) 折算時使用的利率稱為折現(xiàn)率 復利現(xiàn)值的計算公式為 P F 1 i n公式中稱為復利現(xiàn)值系數(shù) 用符號 P F i n 表示 例如 P F 5 4 表示利率為5 4期的復利現(xiàn)值系數(shù) 例 A鋼鐵公司計劃4年后進行技術改造 需要資金120萬元 當銀行利率為5 時 公司現(xiàn)在應存入銀行的資金為 P F 1 i n 1200000 1 5 4 1200000 0 8227 987240 元 現(xiàn)值 普通年金現(xiàn)值是指一定時期內每期期末收付相同款項的復利現(xiàn)值之和 普通年金現(xiàn)值的計算公式為 P A 1 1 i n i公式中 通常稱為 年金現(xiàn)值系數(shù) 用符號 P A i n 表示 現(xiàn)值 未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值這種計量屬性考慮了貨幣時間價值 最能體現(xiàn)決策相關性的要求 但未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值是不確定的 特別是貼現(xiàn)率的確定可能是困難的和主觀的 公允價值 公允價值是指資產和負債按照在公平交易中 熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償?shù)慕痤~ 它依存于公平交易和自愿交換的嚴格前提條件 其價值的確定并不取決于業(yè)務是否發(fā)生 而是參與交易的理性雙方充分考慮市場信息后所達成的共識 這種達成共識的市場交易價格即為允公價值 因此 公允價值實際上是與公平市場的交易價格相一致的 其本質就是市場對計量客體價值的確定 公允價值既可以基于實際交易也可以是假設的 并不要求站在企業(yè)角度來區(qū)分投入或產出 而是站在市場的角度采用公平成交價來計量 計量屬性的關系 歷史成本作為已經發(fā)生的交換價格 無疑最接近公允價值 可以看作是公允價值的一種表現(xiàn)形式 重置成本 可變現(xiàn)凈值在沒有實際交換價格的情況下 是通過模擬實際交換價格來實現(xiàn)公允價值的方式 它們也可以看作是公允價值的表現(xiàn)形式 計量屬性的關系 現(xiàn)值是在無法模擬交換價格的情況下 通過對未來現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)來逼近公允價值的一種方法 因此 公允價值是市場價值的一種特殊形式 它代表一定時間上市場公認的市場價值 選擇每種計量屬性進行計量的結果在一定的條件下都有可能是公允的 也就是說公允價值可以表現(xiàn)為多種形式 如重置成本 可實現(xiàn)凈值和現(xiàn)值 計量屬性的關系 與歷史成本比較 重置成本是從購買角度 可變現(xiàn)凈值是從出售角度的現(xiàn)行價值計量 計量的信息相關性相對更強 因為要反映未發(fā)生實際交易的市場價格 所以比歷史成本計量的可靠性相對弱 與公允價值比較 重置成本從需支付角度 可變現(xiàn)凈值從能得到現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物角度的計量 但采用未貼現(xiàn)價值 不強調公平交易 自愿交換的條件 比公允價值計量的相關性弱 但成本低 計量屬性的關系 與歷史成本比較 現(xiàn)值考慮未來 是主體自身預計使用資產所產生的未來凈現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值 對持續(xù)使用的資產采用現(xiàn)值計量相關性較強 但它不是市場交易價格 可靠性較弱 與公允價值比較 現(xiàn)值是公允價值的基礎 由于現(xiàn)值計量未得到市場的認可 缺乏公允性和可靠性 但成本低 因此 歷史成本 重置成本 可變現(xiàn)凈值 現(xiàn)值和公允價值在適用的前提條件 計量的信息質量和使用成本等方面各有不同的特征 計量屬性的選擇 對五種計量屬性進行最優(yōu)選擇 會因為其各自的利弊而難于進行 我國 企業(yè)會計準則 基本準則 第四十三條規(guī)定 企業(yè)在對會計要素進行計量時 一般應當采用歷史成本 采用重置成本 可變現(xiàn)凈值 現(xiàn)值 公允價值計量的 應當保證所確定的會計要素金額能夠取得并可靠計量 我國會計準則要求在可靠性的前提下采用多種計量屬性模式 本講小結 會計的獨到價值 低成本的信任機制 會計數(shù)字 承載了過多的利益關系 分歧和爭議也就不可避免 通過廣泛協(xié)商 達成一套絕大部分人都認可的處理方式 這就是會計準則 由于經濟人屬性 會計準則也只是相對有效 會計理論的需要和供給以及對會計理論的影響 第二部分公允價值運用及其案例分析 引言 都是公允價值惹的禍 一 公允價值的運用程度及限制條件二 會計理念的重大轉變三 公允價值的層次 計量和披露四 關聯(lián)交易下公允價值的確定問題五 資產減值下公允價值的確定六 雙重上市下公允價值的確定問題七 極度投機下公允價值的確定問題八 公允價值會計的稅收問題九 公允價值會計的利潤分配問題十 公允價值會計的績效評價問題十一 公允價值影響分析十二 公允價值的挑戰(zhàn) 引言 都是公允價值惹的禍 2008年10月3日 美國國會投票通過 2008緊急經濟穩(wěn)定法案 其中建議美國證券交易委員會 SEC 暫停采用公允價值會計準則 并授權SEC在該法案通過之日起90天內向國會提交關于是否暫停采用公允價值會計準則的研究報告 10月4日美國眾議院通過了大規(guī)模金融救援方案 并授權SEC暫停按市值 公允價值 計價的會計準則 FASB157號 10月7日 SEC任命副首席會計師Jameskroeker為項目負責人 開始根據(jù)救助法案 對公允價值會計準則進行調查 引言 都是公允價值惹的禍 在歐洲 2008年10月8日 歐盟金融監(jiān)管機構表示 應該允許區(qū)內銀行立即停用公允價值 以減輕金融危機的沖擊 10月15日 歐洲議會和歐盟成員國政府決定修改現(xiàn)行準則中有關 市值 計算資產的規(guī)定 允許金融機構將違約風險考慮在內對其資產進行估值 避免減記資產 放大金融危機 IASB和FASB聯(lián)合成立了金融危機資訊組 FCAG 以在國際范圍內協(xié)調處理因全球經濟危機所產生的財務報告問題 曾被稱為 代表未來計量方向 的公允價值 一夜之間成為眾矢之的 引言 都是公允價值惹的禍 主要原因是 2008年金融危機 美國金融界有一種聲音認為 公允價值計量惡化了金融危機 在危機中 落井下石 成了加劇危機的 幫兇 以公允價值計量加重了危機中企業(yè)的損失 造成了企業(yè)利潤的大幅波動 嚴重打擊了投資者的信心 美國和歐盟都相繼要求暫停使用公允價值 引言 都是公允價值惹的禍 公允價值加劇金融危機的作用機理 1 公允價值計量引起銀行收益和資本波動性增加2 公允價值計量削弱了銀行平滑經濟沖擊的功能3 公允價值計量降低了銀行流動性轉換功能4 公允價值計量計量不能真實反映金融資產的真實價值 引言 都是公允價值惹的禍 比如 截至2008年10月24日中國平安投資富通的238 74億在短短的10個月按公允價值反映不足10億 縮水接近100 中信富泰 這家一向穩(wěn)健的香港藍籌公司因兩位財務高管 越權 購買澳元衍生品虧損57億 按公允價值計價 事后其辯解 看到澳元不斷升值 為了提高外匯存款收益 而好心辦了壞事 引言 都是公允價值惹的禍 20007年美國金融機構通過自己信用水平的下降居然獲利120億美金 因為債券價格下跌引起負債價值減少 而在2007年前三個季度記錄40億美金收入的美林證券也不得不在自己的官方網站上表示如果要獲得更加有意義的同比結果 投資者應該從一季度的收入中減去21億美元 一 美國財務會計準則委員會應對金融危機在會計準則方面的舉措 金融危機爆發(fā)后 美國部分金融界人士和國會議員認為 公允價值會計是引發(fā)金融危機的原因 2008年10月3日 美國國會通過了 2008年緊急穩(wěn)定經濟法 責成美國SEC在90天內完成是否取消或暫停 財務會計準則公告第157號 公允價值計量 FAS157 的研究工作 并向國會提交專項研究報告 2008年緊急穩(wěn)定經濟法 通過后 立刻在美國和歐洲市場乃至全球會計職業(yè)界產生了強烈反響 一 美國財務會計準則委員會應對金融危機在會計準則方面的舉措 美國財務會計基金會主席在2009年10月2日正式致函美國參眾兩院 財政部和SEC 強烈反對這一做法 認為這是政治干預美國會計準則的制定 將會損害美國會計準則制定的獨立性和可信度 如果國會為了特殊團體的利益 通過立法手段來推倒會計準則 替代專家的會計職業(yè)判斷 那么美國財務報告質量的改進將根本無法實現(xiàn) 資本市場參與者的利益將得不到維護 美國消費者聯(lián)盟 四大等也都表示強烈反對 認為這是 荒唐透頂?shù)陌装V行為 是 否定現(xiàn)實 既欺騙投資者又欺騙自己的做法 一 美國財務會計準則委員會應對金融危機在會計準則方面的舉措 美國FASB針對各方面對公允價值的爭論 一方面堅決反對否定公允價值會計準則 不能因噎廢食 同時冷靜地分析了公允價值會計準則在市場不活躍情況下存在的不足 為此 美國FASB先后連續(xù)發(fā)布了多個針對公允價值計量的 工作人員立場公告 就市場不活躍情況下如何確定公允價值 如何計量可供出售金融資產減值損失等 提供了進一步的指南 二 國際會計準則理事會應對金融危機修訂金融工具會計準則 針對金融危機引發(fā)金融界等有關方面對會計準則的批評 國際會計準則理事會數(shù)次發(fā)表聲明和公告 支持美國FASB的立場 認為不應當將金融危機的根源歸于公允價值會計準則 更不應當否定公允價值會計 在公允價值計量方面 IASB和美國FASB的立場是一致的 二 國際會計準則理事會應對金融危機修訂金融工具會計準則 2008年10月13日 IASB迫于有關方面的壓力 對 國際會計準則第39號 金融工具 確認和計量 IAS39 相關條款進行了部分修改 IASB作出修改要點如下 總的來講 允許某些以公允價值計量且其變動計入當期損益和可供出售的金融資產在特定情況下可進行重分類修訂要點如下 在極少數(shù)情況下 允許將非衍生的交易性金融資產從以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產重分類至其他類金融資產 預計未來仍將持有且有能力持有的可供出售金融資產可被重分類至貸款及應收款類 如果該可供出售金融資產滿足貸款及應收款項的定義 已經計入損益表的金額不允許沖回 二 國際會計準則理事會應對金融危機修訂金融工具會計準則 該修訂自2008年7月1日起生效 并且追溯適用的期間截至2008年11月1日止 直接采用國際財務報告準則的國家和地區(qū) 包括歐盟 澳大利亞 新加坡 我國香港等 相繼發(fā)布了金融資產允許重分類的類似規(guī)定 并自2008年第3季度開始實施 IASB允許金融資產在某些條件下可以重分類的做法 也引發(fā)了不同的聲音 瑞銀集團決定不采用這一會計政策 認為 即使對某些金融資產進行重分類 財務報告仍然需要披露相關金融資產的公允價值以及對利潤和所有者權益的影響金額 投資者終歸可以 透過現(xiàn)象看本質 金融資產重分類的修改實質上是在 粉飾會計利潤 三 我國確定了不隨國際會計準則變動而修改企業(yè)會計準則的對策主張 一是公允價值會計不是引發(fā)美國金融危機的根本原因 美國次貸引發(fā)金融危機的根本原因是美國社會超前消費 投資銀行等機構對金融產品的過度創(chuàng)新 相關金融監(jiān)管機構疏于監(jiān)管 即使金融產品不采用公允價值計量 金融危機也是不可避免的 會計準則反映客觀事實 將金融危機與公允價值會計掛鉤 實際上是某些銀行家和政治家在轉移矛盾和公眾視線 三 我國確定了不隨國際會計準則變動而修改企業(yè)會計準則的對策主張 二是我國會計準則立足國情適度謹慎地運用了公允價值計量 我國會計準則對采用公允價值計量的資產 負債等 規(guī)定了嚴格的公允價值限制條件 從2007年1 570家上市公司執(zhí)行企業(yè)會計準則情況分析報告得出的結論 企業(yè)會計準則在上市公司實施后 涉及公允價值計量的交易性金融資產 可供出售金融資產 投資性房地產等 公允價值變動損益金額較小 影響甚微 對利潤總額的影響不到1 尤其是美國過度創(chuàng)新的金融產品在我國基本不存在 三 我國確定了不隨國際會計準則變動而修改企業(yè)會計準則的對策主張 基于上述分析判斷 我們主張 不跟風 提出了不隨國際財務報告準則變動而修改我國會計準則的對策建議 即公允價值計量和金融資產重分類的規(guī)定均不作調整 2008年10月29日 財政部向IASB表明了我國在這一問題上的立場和對策主張 IASB明確表示贊同和認可 認為我國的做法不構成中國會計準則與國際財務報告準則的差異 也不影響中國會計準則的國際趨同 此外 美國SEC于2008年12月30日如期向國會提交的研究報告 也得出了與我們當初判斷相一致的結論 不應當暫?；蛉∠蕛r值會計 伊利股份在修訂2007年報公告稱 原股份支付的會計處理為 2007年應承擔的股份支付費用為554 212 500元 2006年追溯調整的股份支付費用為184 737 500元 現(xiàn)股份支付的會計處理調整為 2008年應承擔的股份支付費用為274 069 469 18元 2007年應承擔的股份支付費用為459 819 229 45元 2006年追溯調整的股份支付費用為5 061 301 37元 期權授權日公允價值總額為738 950 000 00元 其中首期25 部分2006年承擔2 024 520 55元 2007年承擔182 712 979 45元 其余75 部分2006年承擔3 036 780 82元 2007年承擔277 106 250 00元 2008年承擔274 069 469 18元 伊利問題 伊利沒有公布期權的公允價值計算過程 一般認為期權價值由兩個基本部分構成 內在價值和時間溢價 影響期權價值的因素包括股票的市價 執(zhí)行價格 到期期限 股票價格波動率 無風險利率 期權有效期內預計發(fā)放的紅利等 由于行權日不同 即等待期不同 伊利將首期25 及其余75 股權公允價值等價 這樣計量股票期權公允價值是不對的 應該區(qū)分了不同行權時點的期權公允價值差異 一 我國公允價值的運用程度及限制條件 一 在中國運用的意義 一 在中國運用的意義1 是我國會計國際趨同實質性的一步2 市場經濟日趨成熟的標志2007年12月6日 中國內地與香港簽署了 關于內地企業(yè)會計準則與香港財務報告準則等效的聯(lián)合聲明 2008年4月18日 中國會計準則委員會代表團訪問美國并與美國財務會計準則委員會就中美兩國會計交流與合作問題簽署了 中美會計合作備忘錄 中美會計合作 趨同與等效 歐盟委員會2008年12月12日決定 自2009年1月起 承認中國等6個國家的會計準則與歐盟實行的國際財務報告準則等效 3 發(fā)揮會計準則在資本市場中的基礎設施的作用1980 2006全球十大融資 中國占3大 中國工行 中行 建行 2005年中國資本市場融資占全球15 2007年融資全球第一 4 促進企業(yè)跨國經營管理水平 二 在中國運用的特點 1 方向明確 與國際趨同國際 41個準則 20個運用中國 38個準則 17個運用2 涉及面廣 公允價值引入了基本準則和大部分具體準則3 非主導性的和較為苛刻的限制條件非主導性的 如 基本準則規(guī)定 企業(yè)在對會計要素計量時 一般應采用歷史成本 公允價值在我國的實施經歷的三個階段 我國新企業(yè)會計準則涉及公允價值情況統(tǒng)計表 直接涉及公允價值的項目 如 金融工具 如 金融工具 初始計量 金融資產1 交易性金融資產 公允價值 2 持有至到期投資 公允價值 交易成本 3 貸款和應收款項 公允價值 交易成本 4 可供出售金融資產 公允價值 交易成本 金融負債類1 交易性金融負債 公允價值 2 其他金融負債 公允價值 交易成本 金融工具 后續(xù)計量 金融資產1 交易性金融資產 公允價值 其變動計入當期損益2 持有至到期投資 攤余成本 計提減值準備 3 貸款和應收款項 攤余成本 計提減值準備4 可供出售金融資產 公允價值 其變動計入權益 計提減值準備5 在活躍市場中沒有報價 公允價值不能可靠計量的權益性投資 以及與該權益工具掛鉤并通過交付該權益工具結算的衍生金融資產 應當按成本計量 金融負債1 交易性金融負債 公允價值 其變動計入當期損益2 其他金融負債 攤余成本 三 公允價值運用的限制條件 基本要求資產或負債存在活躍市場的 應當以資產或負債的市場價格為基礎 確定其公允價值資產或負債本身不存在活躍市場 但同類或類似資產或負債存在活躍市場的 應當以調整后類似資產或負債的市場價格為基礎 確定其公允價值不存在同類或類似資產或負債的可比市場交易 采用估值技術確定資產或負債的公允價值限制條件 豁免或救濟條款 市場發(fā)育程度有限 公允價值有時難以取得在未能取得公允價值 或者公允價值不能可靠計量的情況下 仍然采用歷史成本進行計量 如 投資性房地產 有確鑿證據(jù)表明投資性房地產的公允價值能夠持續(xù)可靠取得的 可以對投資性房地產采用公允價值模式進行后續(xù)計量 采用公允價值模式計量的 應當同時滿足下列條件 1 投資性房地產所在地有活躍的房地產交易市場 2 企業(yè)能夠從房地產交易市場上取得同類或類似房地產的市場價格及其他相關信息 從而對投資性房地產的公允價值作出合理的估計 二 會計理念的重大轉變 三 公允價值的層次 計量和披露 公開報價 可觀察信息 不可觀察信息 QuotedPrice ObservableInputs UnobservableInputs 市場法MarketApproach 收益法IncomeApproach 成本法CostApproach 不同披露要求DifferentDisclosureRequirements 三 公允價值的層次 計量和披露 公開報價 可觀察信息 不可觀察信息 QuotedPrice ObservableInputs UnobservableInputs 第一層次1 相同資產或負債在活躍市場上的公開報價 未調整 2 公允價值的最佳證明 最具可靠性 只要能獲得 應當盡可能采用 3 信息來源獨立于報告主體 不易所操縱 兩個例外1 矩陣定價法 Matrixpricing 2 重大實現(xiàn) Significantevents 三 公允價值的層次 計量和披露 公開報價 可觀察信息 不可觀察信息 QuotedPrice ObservableInputs UnobservableInputs 第二層次1 類似資產或負債在活躍市場上的公開報價 2 相同或類似資產在不活躍市場的公開報價 3 除公開報價外 資產或負債的其他可觀察信息 4 以市場數(shù)據(jù)為佐證的信息 調整因素1 狀況和地點的差別2 相似程度的差別3 交易量的差別 三 公允價值的層次 計量和披露 公開報價 可觀察信息 不可觀察信息 QuotedPrice ObservableInputs UnobservableInputs 第三層次1 報告主體的假設應當反映市場參與者對資產或負債的定價假設 包括風險假設 2 報告主體應當運用計量日所可能獲得的最佳信息 包括報告主體自己的數(shù)據(jù) 3 不要求盡其傾其所能獲取市場參與者的假設信息 特殊要求若不需耗費太多的成本和努力 便可獲得市場參與者的假設信息 則不應忽略此類信息 四 關聯(lián)交易下公允價值的確定問題 關聯(lián)交易的認識誤區(qū)在國內外的證券監(jiān)管實踐中 關聯(lián)交易往往被視為洪水猛獸這種認識有悖于財務學上的協(xié)同效應理念關聯(lián)方之間達成的交易價格能否作為公允價值 如果有充分證據(jù)表明關聯(lián)方之間達成的交易價格是以市場交易價格為基礎 能否將其視為公允價值 五 資產減值下公允價值的確定 焦點問題 資產減值準則可操作性有多大 CAS8的規(guī)定如果企業(yè)長期資產的可回收金額 recoverableamount 低于其賬面成本 bookvalue 應計提減值準備可回收金額等于市價或未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值孰高者如果無法辨認單項資產的現(xiàn)金流量 應以資產組 cashgeneratingunit 為基礎確定資產的現(xiàn)金流量現(xiàn)值亟待解決的問題測算單項長期資產或資產組的現(xiàn)金流量 可行性有多大 是否符合成本與效益原則 是否符合中國企業(yè)的管理慣例 五 資產減值下公允價值的確定 運用CAS8的若干要點被動的減值測試除商譽外 長期資產的減值測試是被動的 而不是主動的出現(xiàn)ASBE8第五條規(guī)定的跡象時 才需要進行減值測試可回收金額的簡易確定法則沒有確鑿證據(jù)或者理由表明 資產預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值顯著高于其公允價值減去處置費用后的凈額的 可以將資產的公允價值減去處置費用后的凈額視為資產的可回收金額 e g 擬停產或擬處置的機器設備 現(xiàn)金流量測算的要求和限制建立在預算或預測基礎上的預計現(xiàn)金流量最多涵蓋5年 且需經管理層批準之后的現(xiàn)金流量測算 必須以持平或遞減的增長率為基礎 金融資產減值準備的顯著特點 六 雙重上市下公允價值的確定問題 焦點問題A股和H股公開市場報價存在重大差異時 如何確定公允價值 HowtodeterminefairvaluewhenAsharepricesignificantlydiffersfromHshareprice 中國人壽 一女二嫁 的公允價值 2007 10 9 67 99vs HK 49 05 中國石化 一女二嫁 的公允價值 10 68vs HK 6 08 恒生AH股溢價指數(shù)走勢圖 2007 7 9 133 242007 12 28 180 44 2008 1 31 溢價指數(shù)187 112008 2 29 溢價指數(shù)163 172008 3 31 溢價指數(shù)152 432008 4 30 溢價指數(shù)143 182008 5 30溢價指數(shù)136 432008 6 30溢價指數(shù)127 032008 7 31溢價指數(shù)121 272008 8 29溢價指數(shù)116 342008 9 26溢價指數(shù)132 64 A股H