2014一級建造師建設工程經(jīng)濟公式總結(jié)

第 1 頁 共 9 頁 2014 年 一級建造師建設工程經(jīng)濟計算公式匯總 （詳細） 1、單利計算 單iPI t 式中 It 代表第 t 計息周期的利息額； P 代表本金； i 單 計息周期單利利率。 2、一次支付的終值和現(xiàn)值計算 終值計算（已知 P 求 F 即本利和） niPF )1( 現(xiàn)值計算（已知 F 求 P） nn iFiFP )1()1( 3、等額支付系列的終值、現(xiàn)值、資金回收和償債基金計算 等額支付系列現(xiàn)金流量序列是連續(xù)的，且數(shù)額相等，即： ），常數(shù)（ ntAA t 321 終值計算（即已知 A 求 F） iiAF n 11 ）（ 現(xiàn)值計算（即已知 A 求 P） nnniiiAiFP）（）（）（ 1111 資金回收計算（已知 P 求 A） 111nniiiPA）（）（ 償債基金計算（已知 F 求 A） 11 niiFA）（ 4、名義利率 r 是指計息周期利率：乘以一年內(nèi)的計息周期數(shù) m 所得的年利率。即： mir 5、有效利率的計算 包括計息周期有效利率和年有效利率兩種情況。 （ 1）計息周期有效利率，即計息周期利率 i，由式（ 1Z101021）可知： mrI （ 1Z101022-1） 第 2 頁 共 9 頁 （ 2）年有效利率，即年 實際利率。 年初資金 P，名義利率為 r，一年內(nèi)計息 m 次，則計息周期利率為 mri。根據(jù)一次支付終值公式可得該年的本利和 F，即： mmrPF 1 根據(jù)利息的定義可得該年的利息 I 為： 111mmmrPPmrPI 再根據(jù)利率的定義可得該年的實際利率，即有效利率 ieFF為： 11i e f f mmrPI 6、財務凈現(xiàn)值 tctntiCOCIF N P V 10 （ 1Z101035） 式中 FNPV 財務凈現(xiàn)值； （ CI-CO） t 第 t 年的凈現(xiàn)金流量（應注意“”、“ -”號）； ic 基準收益率； n 方案計算期。 7、財務內(nèi)部收益率（ FIRR Financial lnternaI Rate oF Return） 其 實質(zhì)就是使投資方案在 計算期 內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率 。其數(shù)學表達式為： ttntF IR RCOCIF IR RF N P V 10 （ 1Z101036-2） 式中 FIRR 財務內(nèi)部收益率 。 8、投資收益率指標的計算 是投資方案達到設計生產(chǎn)能力后一個正常生產(chǎn)年份的年凈收益總額（ 不是年銷售收入） 與方案投資總額（ 包括建設投資、建設期貸款利息、流動資金等） 的比率： %100 IAR （ 1Z101032-1） 式中 R 投資收益率； A 年凈收益額或年平均凈收益額 ； I 總投資 9、總投資收益率 總投資收益率（ ROI）表示總投資的盈利水平 %100TIE B ITR OI 式中 EBIT-技術方案正常年份的年息稅前利潤或運營期內(nèi)平均息稅前利潤； TI-技術方案總投資包括建設投資、建設期利息和全部流動資金。 10、資本金凈利潤率（ ROE） 技術方案資本金凈利潤率（ ROE）表示技術方案盈利 水平 第 3 頁 共 9 頁 %100 ECNPR OE 式中 NP-技術方案正常年份的年凈利潤或運營期內(nèi)年平均凈利潤， 凈利潤利潤總額 -所得稅 EC-技術方案資本金 11、靜態(tài)投資回收期 當 項目建成投產(chǎn)后各年的凈收益（即凈現(xiàn)金流量）均相同時，靜態(tài)投資回收期計算： AIPt （ 1Z101033-2） 式中 I 總投資； A 每年的凈收益。 當項目建成投產(chǎn)后各年的凈收益不相同時，靜態(tài)投資回收期計算： 流量出現(xiàn)正值年份的凈現(xiàn)金 的絕對值上一年累計凈現(xiàn)金流量現(xiàn)正值的年份數(shù)累計凈現(xiàn)金流量開始出 1tP 13、借款償還期 余額盈余當年可用于還款的 盈余當年應償還借款額的年份數(shù)借款償還開始出現(xiàn)盈余 1dP 14、利息備付率 利息備付率息稅前利潤 /計入總成本費用的應付利息。 式 中： 息 稅 前利潤 即利潤總額與計入總成本費用的利息費用之和（不含折舊、攤銷費 ） 15、償債備付率 償債備付率（息稅前利潤加折舊和攤銷 -企業(yè)所得稅） /應還本付息的金額 式中： 應還 本付息的資金 包括 當期 還 貸 款 本金額及計入總成本費用的全部利息 ； 息稅前利潤加折舊和攤銷 -企業(yè)所得稅凈利潤 +折舊 +攤銷 +利息 16、總成本 C CF Cu Q C：總成本； CF：固定成本； Cu：單位產(chǎn)品變動成本； Q：產(chǎn)銷量 17、量本利模型 B（利潤） S（銷售收入） -C（成本） S（銷售收入） p（單位產(chǎn)品售價） Q-Tu（單位產(chǎn)品營業(yè)稅金及附加） Q（產(chǎn)銷量） B=p Q Cu Q CF Tu Q 式中 B 表示利潤： p 表示單位產(chǎn)品售價； Q 表示產(chǎn)銷量； 第 4 頁 共 9 頁 Tu 表示單位產(chǎn)品銷售稅金及附加（當投入產(chǎn)出都按不含稅價格時， T 不包括增值稅）； Cu 表示單位產(chǎn)品變動成本； CF 表示固定總成本。 基本假定： 1、產(chǎn)品的產(chǎn)量與產(chǎn)品的銷量相等； 2、單位產(chǎn)品變動成本保持不變； 3、單位產(chǎn)品的價格保持不變。 18、以產(chǎn)銷量表示的盈虧平衡點 BEP（ Q） 加單位產(chǎn)品銷售稅金及附單位產(chǎn)品變動成本單位產(chǎn)品售價 年固定總成本 )( QB E P CF/(p-Cu-Tu) 19、生產(chǎn)能力利用率盈虧平衡分析 %100)( % ) dQQB E PB E P 式中 Qd：正常產(chǎn)銷量或設計生產(chǎn)能力 進行技術方案評價時，生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點常常根據(jù)正常年份的產(chǎn)品產(chǎn)銷量、變動成本、固定成本、產(chǎn)品價格和營業(yè)稅金及附加等數(shù)據(jù)來計算： %1 0 0( % ) TCSCBEPVnF 式中 BEP（ %） -盈虧平衡點時的生產(chǎn)能力利用率 Sn-年營業(yè)收入 Cv-年可變成本 T-年營業(yè)稅金及附加 20、敏感度系數(shù) SAF ( A/A)/( F/F) 不確定指標變化率 /不確定因素變化率 式中 SAF 敏感度系數(shù)； F/F 不確定因素 F 的變化率（ %）； A/A 不確定因素 F 發(fā)生變化率時，評價指標 A 的相應變化率（ %）。 21、 總成本 總成本費用外購原材料、燃料及動力費工資及福利費修理費折舊費財務費用（ 利息支出）其他費用 1、外購原材料、燃料及動力費年消耗量原材料、燃料及動力供應單價 2、工資及福利費企業(yè)職工定員數(shù)人均年工資及福利費 3、修理費：固定資產(chǎn)原值計提百分比 或 固定資產(chǎn)折舊額計提百分比 22、 營業(yè)收入 營業(yè)收入產(chǎn)品銷售量（或服務量）產(chǎn)品單價（或服務單價） 產(chǎn)品價格一般采用出廠價格：產(chǎn)品出廠價格目標市場價格 -運雜費 23、經(jīng)營成本 經(jīng)營成本總成本費用 -折舊費 -攤銷費 -利息支出 或 經(jīng)營成本外購原材料、燃料及動力費工資及福利費修理費其他費用 24、沉沒成本設備賬面價值 -當前市場價值 第 5 頁 共 9 頁 或 沉沒成本（設備原值 -歷年折舊費） -當前市場價值 25、靜態(tài)模式設備經(jīng)濟壽命 就是在不考慮資金時間價值的基礎上計算設備年平均成本NC，使NC為最小的 0N 就是設備的經(jīng)濟壽命。其計算式為 NtN tN CNN LPC 11 （ 1Z101102-1） 式中 NC N 年內(nèi)設備的年平均使用成本； P 設備目前實際價值； Ct 第 t 年的設備運行成本； NL 第 N 年末的設備凈殘值。 NLP N為設備的 平均年度資產(chǎn)消耗成本 ，Nt tCN 11為設備的平均年度運行成本。 如果每年設備的劣化增量是均等的，即 tC ，簡化經(jīng)濟壽命的計算： )(20 NLPN （ 1Z101103-2） 式中 0N 設備的經(jīng)濟壽命； 設備的低劣化值。 26、設備租賃與購買方案的經(jīng)濟比選 租賃方案凈現(xiàn)金流量 =營業(yè) 收入租賃費用 經(jīng)營成本 -與營業(yè)相關的稅金 -所得稅 或 凈現(xiàn)金流量 =營業(yè) 收入 租賃費用 經(jīng)營成本 與營業(yè) 相關的稅金所得稅率（ 營業(yè) 收入 租賃費用 經(jīng)營成本 與 營業(yè) 相關的稅金） 27、租金的計算 附加率法：在設備貨價上再 加上一個特定的比率來計算租金。每期租金 R 表達式為； rPN iNPR )1( （ 1Z101062-2） 式中 P 租賃資產(chǎn)的價格； N 還款期數(shù)，可按月、季、半年、年計； i 與租賃期數(shù)相對應的利率 ； r 附加率。 年金法：將租賃資產(chǎn)價值按相同比率分攤到未來各租賃期間內(nèi)的租金計算方法。有期末支付和期初支付租金之分。 期末支付方式是在每期期末等額支付租金（多些）。每期租金 R 的表達式為： 1)1()1(NNiiiPR （ 1Z101062-3） 式中 P 租賃資產(chǎn)的價格； N 還款期數(shù)，可按月、季、半年、年計； i 與 租賃期數(shù)相對應的利率或折 現(xiàn)率。 期初支付方式是在每期期初等額支付租金 ，期初支付要比期末支付提前一期支付租金。每期租金 R的表達式為： 第 6 頁 共 9 頁 1)1()1( 1 NNiiiPR 購買設備凈現(xiàn)金流量營業(yè)收入 -設備購置費 -經(jīng)營成本 -貸款利息 -與營業(yè)相關的稅金 -所得稅 或 凈現(xiàn)金流量營業(yè)收入 -設備購置費 -經(jīng)營成本 -貸款利息 -與營業(yè)相關的稅金 -所得稅率（營業(yè)收入 -經(jīng)營成 本 -折舊 -貸款利息 -與營業(yè)相關的稅金） 比選時可簡化 設備租賃： 所得稅率租賃費 -租賃費 設備購置： 所得稅率（折舊 +貸款利息） -設備購置費 -貸款利息 設備購置費買價 -殘值 28、新技術、新工藝和新材料應用方案的經(jīng)濟分析 （一）增量投資收益率法 就是增量投資所帶來的經(jīng)營成本上的節(jié)約與增量投資之比。 現(xiàn)設 I 新 、 I 舊 分別為舊、新方案的投資額， C 舊 、 C 新 為舊、新方案的經(jīng)營成本。 如 I 新 I 舊 ， C 新 C 舊 ，則增量投資收益率 R（新 -舊） 為： %1 0 0 舊新 新舊舊新 II CCR 成本差 /投資額差 100% 當 R（新 -舊） 大于或等于基準投資收益率時，表明新方案是可行的；當 R（新 -舊） 小于基準投資收益率時，則表明新方案是不可行的。 （二）折算費用法 當方案的有用成果相同時，一般可通過比較費用的大小，來決定優(yōu)、劣和取舍。 在采用方案要增加投資時，可通過比較各方案折算費用的大小選擇方案，即： cjjj RPCZ （ 1Z101112-1） 式中 jZ 第 j 方案的折算費用； jC 第 j 方案的 生產(chǎn) 成本 jP 第 j 方案的投資額（包括建設投資和流動資金投資）； cR 基準投資收益率。 比較時選擇折算費用最小的方案。 在采用方案不增加投資時，jj CZ ，故可通過比較各方案工程成本的大小選擇方案，即： QCCCZ ujFjjj 式中 FjC 第 j 方案固定費用（固定成本）總額； ujC 第 j 方案單位產(chǎn)量的可變費用（可變成本）； Q 生產(chǎn)的數(shù)量。 當方案的有用成果不相同時，一般可通過方案費用的比較來決定方案的使用范圍，進而取舍方案。 首先列出對比方案的工程成本，即： QCCC uF 111 QCCC uF 222 第 7 頁 共 9 頁 當 0xx （臨界產(chǎn)量）時， III CC ，則 21120uuFFCCCCQ 式中 21 FF CC 1、 2 方案的固定費用； 21 uu CC 1、 2 方案的單位產(chǎn)量的可變費用。 當產(chǎn)量 Q Q0，時，方案 2 優(yōu)；當產(chǎn)量 Q Q0時，方案 1 優(yōu)。 29、 建造（施工）合同收入的確認 完工百分比法 合同完工進度累計實際發(fā)生的合同成本 /（全同預計總成本 100%） 合同完工進度已經(jīng)完成的合同工程量 /（合同 預計總工程量 100%） 當期確認的合同收入實際合同總收入 -以前會計期間累計已確認收入 當期確認的合同收入合同總收入完工進度 -以前會計期間累計已確認的收入 30、 固定資產(chǎn)折舊計算方法 1）平均年限法 固定資產(chǎn)年折舊率 =固定資產(chǎn)應計折舊額 /固定資產(chǎn)預計使用年限 固定資產(chǎn)月折舊率年折舊額 /12 2）工作量法 單位工作量折舊額 = 應計折舊額 /預計總工作量 某項固定資產(chǎn)月折舊額 =該 項固定資產(chǎn)當月工作量單位工作量折舊額 3）雙倍余額遞減法 年折舊率 =（ 2/固定資產(chǎn)折舊年限） *100% 年折舊額 =固定資產(chǎn)賬面凈值 *年折舊額 4）年數(shù)總和法 年折舊率 =（折舊年限 -已使用年限） *2/（折舊年限 *（折舊年限 +1） *100% 年折舊額 =（固定資產(chǎn)原值 -預計凈殘值） *年折舊率 31、 利潤和所得稅費用 營業(yè)利潤營業(yè)收入 -營業(yè)成本（或營業(yè)費用） -營業(yè)稅金及附加 -銷售費用 -管理費用 -財務費用 -資產(chǎn)減值損失 +公允價值變動收益（損失為負） +投資收益（損失為負） 利潤總額營業(yè)利潤 +營業(yè)外 收入 -營業(yè)外支出 凈利潤利潤總額 -所得稅費用 資產(chǎn)的計稅基礎取得成本 -以前期間已稅前扣除的金額 負債的計稅基礎賬面價值 -未來期間可稅前扣除的金額 當期所得稅當期應交所得稅應納稅所得額適用的所得稅率 所得稅費用當期所得稅 +遞延所得稅 32、基本財務比率的計算和分析 資產(chǎn)負債率總負債 /總資產(chǎn) 100% 該指標為 50%比較合適，有利于風險和收益平衡； 流動比率流動資產(chǎn) /流動負債 生產(chǎn)行業(yè)平均值是 2 速動比率速動資產(chǎn) /流動負債 ， 經(jīng)驗認為該指標為 1 表明企業(yè)有償債能力，低于 1 則說明企業(yè)償債能力不強，該指標越低，企業(yè)的償債能力就越差。 第 8 頁 共 9 頁 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）主營業(yè)務收入 /資產(chǎn)總額 資產(chǎn)總額一般取期初資產(chǎn)總額和期末資產(chǎn)總額的平均值 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額 /流動資產(chǎn) 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 365/流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) 存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)營業(yè)成本 /存貨 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)計算期天數(shù) /存貨周轉(zhuǎn)次數(shù) 應收賬款周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）營業(yè)收入 /應收賬款 應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 365/應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) 凈資產(chǎn)收益率凈利潤 /凈資產(chǎn) 100% 總資產(chǎn)收益率息稅前利潤 /資產(chǎn)總額 100% 營業(yè)增長率本期營業(yè)收入增加額 /上期營業(yè)收入總額 100% 資本積累率本年所有者權益增長額 /年初所有者權益 100% 33、籌資管理 資金成本率資金占用費 /籌資凈額 籌資凈額籌資總額 -籌資費籌資總額（ 1-籌資費率） 34、存貨 取得成本訂貨成本 +購置成本訂貨固定成本 +訂貨變動成本 +購置成本 儲存成本儲存固定成本 +儲存變動成本 存貨的總成本取得成本 +儲存成本 +缺貨成本 存貨決策 22KKDQ 式中 Q-經(jīng)濟采購批量 K-一次訂貨成本 D-年度采購總量 2K -平均儲備成本 35、設備及工器具購置費的組成 設備購置費設備原價或進口設備抵岸價設備運雜費 （國內(nèi)運雜費） 進口設備抵岸價貨價國外運費國外運輸保險費銀行財務費外貿(mào)手續(xù) 費進口關稅增值稅消費稅海關監(jiān)管手續(xù)費 （ 1）進口設備貨價 =離岸價（ FOB 價）人民幣外匯牌價 （ 2）國外運費離岸價運費率 或 國外運費運量單位運價 （ 3）國外運輸保險費 =（離岸價國外運費）國外運輸保險費率 （ 4）銀行財務費（銀行手續(xù)費）