風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告.doc

污水處理廠BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、分配及變化案例分析報(bào)告 學(xué)院：管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)院 專業(yè)：07級(jí)工商管理姓名：XXXXXX 學(xué)號(hào)：200710905112目錄、BOT簡介、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的分解結(jié)構(gòu)、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)清單、污水處理廠風(fēng)險(xiǎn)因素匯總表、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別分類、緊迫性分類、風(fēng)險(xiǎn)-緊迫矩陣、項(xiàng)目主觀評(píng)分綜合矩陣、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分配及應(yīng)對(duì)措施、風(fēng)險(xiǎn)定性分析過程圖、污水處理廠BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)變化分析一、BOT簡介BOT是英文BuildOperateTransfer的縮寫，通常直譯為“建設(shè)經(jīng)營轉(zhuǎn)讓”。這種譯法直截了當(dāng)，但不能反映BOT的實(shí)質(zhì)。BOT實(shí)質(zhì)上是基礎(chǔ)設(shè)施投資、建設(shè)和經(jīng)營的一種方式，以政府和私人機(jī)構(gòu)之間達(dá)成協(xié)議為前提，由政府向私人機(jī)構(gòu)頒布特許，允許其在一定時(shí)期內(nèi)籌集資金建設(shè)某一基礎(chǔ)設(shè)施并管理和經(jīng)營該設(shè)施及其相應(yīng)的產(chǎn)品與服務(wù)。政府對(duì)該機(jī)構(gòu)提供的公共產(chǎn)品或服務(wù)的數(shù)量和價(jià)格可以有所限制，但保證私人資本具有獲取利潤的機(jī)會(huì)。整個(gè)過程中的風(fēng)險(xiǎn)由政府和私人機(jī)構(gòu)分擔(dān)。當(dāng)特許期限結(jié)束時(shí)，私人機(jī)構(gòu)按約定將該設(shè)施移交給政府部門，轉(zhuǎn)由政府指定部門經(jīng)營和管理。 二、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的分解結(jié)構(gòu)三、該污水處理廠的風(fēng)險(xiǎn)清單前期風(fēng)險(xiǎn)招投標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目談判風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)土地征用風(fēng)險(xiǎn)移交風(fēng)險(xiǎn)設(shè)備質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)營能力風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)成本超支風(fēng)險(xiǎn)完工和質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)設(shè)備進(jìn)口風(fēng)險(xiǎn)不可抗力風(fēng)險(xiǎn)政治風(fēng)險(xiǎn)國有化、強(qiáng)制收購和征用風(fēng)險(xiǎn)政策變更風(fēng)險(xiǎn)政府行為風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)水質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)變化風(fēng)險(xiǎn) 配套管網(wǎng)完善風(fēng)險(xiǎn) 運(yùn)營商能力欠缺風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)電力供應(yīng)和價(jià)格調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境破壞風(fēng)險(xiǎn)長期運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)不可抗力風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)合法性風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)稅收優(yōu)惠政策風(fēng)險(xiǎn)抵押風(fēng)險(xiǎn)貨幣風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)外匯風(fēng)險(xiǎn)四、污水處理廠風(fēng)險(xiǎn)因素匯總表五、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別分類六、風(fēng)險(xiǎn)緊迫性分類七、項(xiàng)目主觀綜合評(píng)分矩陣項(xiàng)目最大權(quán)重風(fēng)險(xiǎn)：289=252；項(xiàng)目整體風(fēng)險(xiǎn)水平=129252=0.5119假設(shè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)基準(zhǔn)水平為0.6，則項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)低于基準(zhǔn)水平，相對(duì)而言，該項(xiàng)目不存在風(fēng)險(xiǎn)。八、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分配及應(yīng)對(duì)措施（一）、風(fēng)險(xiǎn)分配污水處理廠BOT項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分配是項(xiàng)目的關(guān)鍵，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的分類性質(zhì)，項(xiàng)目公司應(yīng)承擔(dān)較多的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，政府應(yīng)承擔(dān)較多的外部風(fēng)險(xiǎn)。BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理有兩條明確的原則。第一、由對(duì)某風(fēng)險(xiǎn)最有控制力的參與主體承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，再次分配原則下才能實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的平衡和項(xiàng)目的順利進(jìn)展；第二、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一方努力降低風(fēng)險(xiǎn)，并應(yīng)獲得與風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)的回報(bào)，即項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體的預(yù)期收益應(yīng)該與所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)成正比。（二）、應(yīng)對(duì)措施 應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的措施主要有四種：規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、接受風(fēng)險(xiǎn)、降低風(fēng)險(xiǎn)和分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，不通道風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該采用不同的措施應(yīng)對(duì)，才能夠達(dá)到最好的效果，實(shí)現(xiàn)控制風(fēng)險(xiǎn)、減少損失的目的 。1、 前期風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)前期風(fēng)險(xiǎn)是BOT項(xiàng)目做與不做最大決策風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)其應(yīng)積極應(yīng)對(duì)，認(rèn)真評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)過大無力承受時(shí)，應(yīng)考慮采取規(guī)避措施，放棄項(xiàng)目；風(fēng)險(xiǎn)可以承受時(shí)應(yīng)該采取積極措施降低風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。具體到本案例中，前期風(fēng)險(xiǎn)就是報(bào)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)檎话愣际峭ㄟ^公司的處理費(fèi)報(bào)價(jià)選擇特許經(jīng)營商，報(bào)價(jià)越低，中標(biāo)可能性越大，當(dāng)然風(fēng)險(xiǎn)也就越大。2、 建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)很多施工風(fēng)險(xiǎn)是由于客觀原因造成的，不是項(xiàng)目公司通過自身努力可以回避的，對(duì)于這些風(fēng)險(xiǎn)只能接受，并通過積極措施予以降低和轉(zhuǎn)移。比如，復(fù)雜的地址結(jié)構(gòu)或各種原因造成的廠址變更等，是工程建設(shè)中經(jīng)常碰到的客觀輕快，很難避免。而施工中各種事故的發(fā)生往往是違反操作規(guī)程、不注重勞動(dòng)保護(hù)或者不尊重客觀規(guī)律。隨意壓縮工期造成的。了解施工風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因，就可以通過強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，選擇優(yōu)秀的合作伙伴，選用一流的實(shí)際力量和一流的施工力量，在設(shè)計(jì)和施工上下足功夫。重視前期工作，保證經(jīng)費(fèi)，該勘探的勘探，該論證的論證，加大廠址必選的深度，對(duì)可能出現(xiàn)的復(fù)雜地質(zhì)提前做好預(yù)案，提出可行的應(yīng)對(duì)措施，及早防御。在施工中，要嚴(yán)密組織，嚴(yán)格遵守操作規(guī)程，盡可能減少各種事故的發(fā)生，并且購買相關(guān)的工程險(xiǎn)如三者險(xiǎn)一切責(zé)任險(xiǎn)等，以便在以外發(fā)生時(shí)能夠彌補(bǔ)損失。3、 運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)運(yùn)營同樣是只能接受而不可以回避的風(fēng)險(xiǎn)。降低運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)需要早硬件和軟件兩方面下工夫。硬件是指設(shè)施，合格的硬件是指工藝合理，技術(shù)先進(jìn)可行，各種設(shè)施如建筑物，設(shè)備達(dá)到設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，可以正常運(yùn)轉(zhuǎn)。軟件是指管理者、員工不僅要懂技術(shù)，還要懂經(jīng)營、會(huì)管理，而且必須精通本專業(yè)，運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)豐富，這才能保證在特許期內(nèi)的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)最小。4、 其他風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)降低政策、法律等其他風(fēng)險(xiǎn)除了遵守法律，合法經(jīng)營外，還有一個(gè)基本的思路可以遵循，那就是樹立長遠(yuǎn)觀念，切實(shí)執(zhí)行國家的產(chǎn)業(yè)政策，注重建設(shè)、經(jīng)營過程中的節(jié)能環(huán)保。政府合作風(fēng)險(xiǎn)也是BOR項(xiàng)目投資無法回避的一種風(fēng)險(xiǎn)，只有和想觀政府部門保持良好的聯(lián)系，草能避免拒付和欠款等類似時(shí)間的發(fā)生。 不論是步不法企業(yè)超標(biāo)排放還是某些自然災(zāi)害的發(fā)生都是不可避免的意外風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，除了通過一定的技術(shù)措施加強(qiáng)污水處理廠抗沖擊負(fù)荷能力和抗災(zāi)能力外，主要還得通過在合同中增加免費(fèi)條款，免除這些情況發(fā)生的相關(guān)責(zé)任，并保留追索的權(quán)利，以轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。九、風(fēng)險(xiǎn)定性分析過程圖十、污水處理廠BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)變化分析正如上述風(fēng)險(xiǎn)討論中提到的，污水處理廠BOT項(xiàng)目的大部分風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨著面目的開展而發(fā)生變化，尤其是內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，與項(xiàng)目所處階段關(guān)系很大，而且風(fēng)險(xiǎn)也不是一成不變的，與項(xiàng)目所在地的外部環(huán)境關(guān)系很大，所以這些風(fēng)險(xiǎn)從前期簽署特許經(jīng)營協(xié)議、設(shè)計(jì)建設(shè)、運(yùn)營維護(hù)以及到最后的無償移交都是在不斷變化的。一般而言，地方政府從項(xiàng)目開始到結(jié)束都要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。地方政府直接代表群眾利益，所以應(yīng)該與支付污水處理費(fèi)的人群保持高度的利益一致性。在項(xiàng)目開始運(yùn)營以后，政府承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)逐漸下降，但隨著項(xiàng)目移交期的臨近，會(huì)面臨一系列產(chǎn)權(quán)、運(yùn)營和法律問題，所以這是政府的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)隨之升高。根據(jù)“保本微利”原則，項(xiàng)目公司參與污水處理廠BOT項(xiàng)目在前期和建設(shè)期承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較大，在順利試投產(chǎn)和運(yùn)營以后項(xiàng)目公司逐漸收