福建省鋼材水泥價格走勢淺析.doc

福建省鋼材水泥價格走勢淺析Analysis on the price movements of steel and cement in Fujian Province 熊烽（福建省價格監(jiān)測中心350003） Xiong Feng提要本文對2004年我省鋼材、水泥價格走勢及原因進行了分析，并提出堅持宏觀調(diào)控、避免價格大起大落造成負面影響的幾點建議。關(guān)鍵詞鋼材；水泥；價格Abstract: The writer analyses the price movements of steel and cement and relevant inducing causes in Fujian in 2004, makes several proposals on maintaining macro-management to offset the negative effects resulting from the drastic price up-and-downs. Keywords: steel ; cement ; price1 2004年1至7月福建省建筑鋼材水泥價格走勢及原因分析1.1 建筑鋼材價格大起大落根據(jù)福建省價格監(jiān)測中心監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示（如圖所示），17月我省建筑鋼材價格呈現(xiàn)“V”型走勢，一波三折，深幅震蕩，年初鋼材價格延續(xù)去年以來火爆行情并繼續(xù)升溫， 2月下旬升至最高，全省平均16mm圓鋼4281.11元/噸，22mm螺紋鋼4212.22元/噸，6.5mm線材4218.89元/噸；3月份鋼價開始掉頭下挫，從而結(jié)束了長達18個月來的上升行情，在5月下旬跌至最低，16mm圓鋼3316.67元/噸，22mm螺紋鋼2990元/噸,6.5mm線材2926.67元/噸, 較2月下旬最高價分別下跌22.5和29和30.6，尤其三明市6.5mm線材價格由4300元/噸跌至最低2650元/噸，跌幅高達38.4%，價格直逼同期的2550元/噸的生產(chǎn)成本；進入6月份，在中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會召開座談會，聯(lián)合全國主要鋼鐵企業(yè)聯(lián)手穩(wěn)定市場鋼價后，隨著庫存不斷消化，下游需求釋放交易量明顯增加，加上原材料成本以及煤、電、運輸?shù)荣M用的居高不下，成本與需求共同拉動鋼價止跌強勁反彈。至7月25日，全省平均16mm圓鋼3753.33元/噸，22mm螺紋鋼3682.22元/噸，6.5mm線材3787.78元/噸，分別較5月下旬最低價格回升了13.2、23.2和29.4。建筑鋼材價格大幅震蕩，究其原因主要有：（1）是市場需求的超常增長拉動建筑鋼材繼續(xù)高位運行。去年下半年以來受到固定資產(chǎn)投資高增長、工業(yè)生產(chǎn)快速發(fā)展以及房地產(chǎn)開發(fā)急速升溫等，拉動市場對建筑鋼材需求的膨脹，支撐鋼價維持高位。（2）是受鋼材產(chǎn)能急劇擴張影響，鐵礦石、生鐵等原材料一路攀升，如今年上半年廢鋼和鑄造生鐵價格累計同比上漲71.3和77.02；另外煤電油運的供應(yīng)緊張、價格上漲，共同推動成本的增加，價格鋼性上揚。 （3）是國際市場鋼材價格上漲的傳導效應(yīng)。如1月中旬到2月上旬國際鋼市價格指數(shù)（CRU）又從112點升到136.9點，升幅高達22.23，國際鋼價不斷上揚支撐國內(nèi)鋼價攀高；5、6月CRU指數(shù)雖有下降，但6月份仍達143.1點，同比上漲51.2。（4）是國家宏觀調(diào)控政策的影響。今年3月份以來，國家為控制固定資產(chǎn)投資過快增長集中出臺了一系列針對性很強的措施，如提高銀行存款準備金、控制貨幣發(fā)行量和貸款規(guī)模、嚴格土地管理、清理整頓在建和新建項目、提高鋼鐵、房地產(chǎn)等行業(yè)資本金比例等，對鋼材市場產(chǎn)生了明顯的導向效應(yīng)，這是鋼材價格快速下挫的最主要、最直接的原因。（5）是市場預(yù)期逆轉(zhuǎn)加劇價格暴漲暴跌。年初，經(jīng)銷商和終端用戶對鋼材市場后市普遍看好，中間商投機囤積，“買漲不買跌”人為擴大需求，銷售跟風漲價，這也為日后鋼價暴跌埋下禍根。隨著宏觀調(diào)控措施產(chǎn)生明顯效應(yīng)后，鋼鐵企業(yè)為減少庫存、加速資金周轉(zhuǎn)采取下調(diào)出廠價的銷售策略，同時囤貨的經(jīng)銷商急于拋售存貨，因此人為地引發(fā)市場恐慌，加速鋼價的急速下滑。（6）是新增產(chǎn)能釋放，導致供求關(guān)系變化，價格急轉(zhuǎn)下挫。去年鋼材價格的大幅上漲，刺激一大批鋼廠新建投資，隨著新增產(chǎn)能的大量釋放，加上鋼材進口的不斷增加，庫存量成倍增加，據(jù)中國鋼鐵協(xié)會統(tǒng)計，3月末螺紋鋼庫存量從年初的62萬噸升到112萬噸；線材從年初的38萬噸升到76萬噸。供大于求導致鋼價必然回落。1.2水泥價格逐波走低福建省的水泥價格走勢明顯異于鋼材價格。由于我省水泥產(chǎn)量相對比較豐富，總體呈供大于求，導致近年我省的水泥價格一直在低位徘徊，去年10月份水泥價格終于走出低迷狀態(tài)，出現(xiàn)短期的“井噴”行情，甚至超過同期的鋼材上漲幅度和速度，之后水泥價格仍處于高位運行。根據(jù)福建省價格監(jiān)測中心監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示（如圖所示），今年初，我省水泥價格在市場需求的帶動下繼續(xù)慣性上行， 1月下旬全省平均42.5和32.5強度硅酸鹽水泥(袋裝)價格分別為477.44元/噸和437.44元/噸；24月份水泥價格持續(xù)小幅回落，5月份以來雖然受反超載等因素影響，價格略有回升，但總體的跌勢并未改變，至7月下旬，全省平均42.5和32.5強度硅酸鹽水泥(袋裝)價格分別為423.89元/噸和385.78元/噸，較1月下旬最高價位分別下跌了11.2和11.8%。目前水泥價格回落比較明顯，但仍較去年同期高24.1和23.6。 雖然今年以來受原材料以及煤、電等價格不斷上漲的影響，水泥生產(chǎn)成本仍呈上升態(tài)勢，但我省水泥價格總體高位回落，其主要原因：一是水泥產(chǎn)量逐年攀升、迅猛增長，生產(chǎn)能力供大于求的市場現(xiàn)狀制約水泥價格上揚。2003年全國水泥產(chǎn)量8.63億噸，比上年增長18.9%，凈增1.38億噸，產(chǎn)量增長率達到1995年以來最高點；全年銷售量8.57億噸，年末庫存3576萬噸。在水泥市場需求擴大和價格上漲的刺激下，2003年水泥制造業(yè)完成固定資產(chǎn)投資303.16億元，比上年增長90%，新增固定資產(chǎn)155.36億元，比上年增長45.2%。二是國家宏觀調(diào)控政策的直接作用。由于國家控制固定資產(chǎn)投資，水泥的現(xiàn)實需求受到了抑制，而前期過熱的水泥生產(chǎn)，客觀上增加了市場的供應(yīng)量，造成市場供求失衡，價格走低；另一方面投資者和經(jīng)營者的心理預(yù)期受政策導向影響發(fā)生變化，資金投入有所減少，很多廠家及商家大量出貨，也導致價格從高點回落。三是水泥企業(yè)的風險大。由于水泥的保質(zhì)期只有三個月，無法積壓，而影響鋼材價格劇烈波動很大原因的市場炒作因素，同樣在水泥行業(yè)中炒作的機會就少得多，因此，水泥價格下跌的速度和幅度也要比其他建材慢一些，小一些。2 福建省建筑鋼材水泥價格走勢分析2004年上半年國家宏觀經(jīng)濟政策對于防范通貨膨脹、經(jīng)濟過熱、擠壓由貿(mào)易、投機、囤積等產(chǎn)生的泡沫需求起到了積極的作用，鋼材、水泥等行業(yè)雖然受到投資明顯降溫的沖擊，但是并沒有動搖其新增資源增長及消費需求基礎(chǔ)。今年上半年我省GDP增長速度13.1%，隨著這一輪經(jīng)濟增長周期的繼續(xù)，不容忽視的是投資增幅仍然偏高，基本建設(shè)貸款繼續(xù)增多，城市化的步伐還會帶動房地產(chǎn)、基本建設(shè)對建材的需求，煤電油運供求關(guān)系相當緊張，價格總水平上漲壓力依然較大。影響將來一段時間內(nèi)鋼材、水泥等建材價格走勢仍有許多不確定因素：（1）宏觀調(diào)控成效明顯，但是各項經(jīng)濟指標仍保持快速增長態(tài)勢。16月全省固定資產(chǎn)投資同比增長29.3%，比一季度回落4.2個百分點，投資對經(jīng)濟的牽引力有所減弱，但是固定資產(chǎn)投資固定.1 78增幅仍然較高；16月全省規(guī)模以上工業(yè)總產(chǎn)值同比增長27.7；金融機構(gòu)貸款余額同比增長19.2，其中中長期貸款比上年末增加211.23億元，經(jīng)濟的高增長仍將帶動市場需求保持旺盛的態(tài)勢。（2）消費需求并未真實動搖，市場新增資源也將大幅增長。宏觀調(diào)控真正地擠壓了一些泡沫需求，但是短時間內(nèi)鋼材價格的劇烈振蕩、快速反彈也反映了市場的消費需求依然旺盛，今年上半年我省GDP增長速度13.1%，據(jù)估計全年GDP仍將保持較高的增長速度，重點項目建設(shè)續(xù)建和新開工項目對鋼材、水泥正常需求繼續(xù)增長并沒有也不會減弱。受到旺盛需求的拉動，高價位的刺激，新增能力的投產(chǎn)，市場新增資源大幅增長。如15個月，全國鋼鐵和水泥的投資分別增長76.6和55.3；預(yù)計全年新增資源量達3億噸；我省16月鋼材、水泥的產(chǎn)量同比增長仍達20和8.1。隨著進入6月后，鋼材、水泥價格回升，一些停產(chǎn)的小企業(yè)又有死灰復燃的跡象，下半年鋼材、水泥產(chǎn)能將繼續(xù)釋放，市場供應(yīng)仍將充裕。（3）煤電油運價格不斷上升，原材料成本支撐作用不容忽視。今年以來，國際原油價格一路攀高，近期歐佩克一攬子原油價格仍在37美元/桶左右；煤炭價格也大幅攀升，從價格監(jiān)測情況看，7月下旬我省煉焦用煙煤和工業(yè)用煙煤價格分別較去年同期上漲36和34.3；國家發(fā)改委近期調(diào)整了區(qū)域電網(wǎng)電價，同時對包括鋼鐵、水泥行業(yè)在內(nèi)的部分高耗能行業(yè)進行差別電價，工業(yè)用電價格上揚；一直以來運輸能力的“瓶頸”制約并未完全解決，運力緊張加劇了供求的矛盾，集中治理公路超限超載以來，全省平均貨運價格升幅在60以上，據(jù)我省部分水泥生產(chǎn)企業(yè)反映，由于購進原材料及銷售運輸成本的提高，每噸水泥成本增加3060元；另據(jù)三明鋼鐵廠統(tǒng)計從5月1日起至年底，運價上漲將增加影響原材料購進以及鋼材銷售的運輸費用增加5406.5萬元。另外，生鐵、廢鋼、鐵礦粉的價格仍在高位運行，據(jù)國家鋼鐵工業(yè)協(xié)會的調(diào)查估算，目前我國建筑用鋼材的生產(chǎn)成本大約在每噸2900元左右，加上稅費，其合理的銷售價格應(yīng)在每噸3400元左右。原料價格居高不下以及煤電油運供應(yīng)緊張、價格上漲，勢必支撐鋼材、水泥等價格的上行壓力。（4）國際市場對國內(nèi)市場的影響。今年國際鋼市價格指數(shù)(CRU)屢創(chuàng)新高，雖然5、6月份開始由升轉(zhuǎn)跌，但仍遠高于1994年以來的最高水平。成本趨降、供應(yīng)增多等因素使國際市場鋼材價格上漲的動力不足，但由于世界經(jīng)濟表現(xiàn)良好、需求比較旺盛，國際市場鋼材價格大跌的可能性不大，預(yù)計下半年仍將高位調(diào)整。在國內(nèi)外市場一體化的趨勢下，國際鋼材價格決定了國內(nèi)鋼價下降空間有限。綜上所述，受到宏觀調(diào)控、市場供求、成本因素以及國際市場價格等因素的影響，預(yù)計下半年鋼材、水泥價格總體將繼續(xù)處于高位振蕩的狀態(tài)中，特別是建筑鋼材價格近期強勁反彈，風險逐漸加大；而水泥價格波動幅度將相對緩和很多。3 價格波動的影響及相關(guān)建議價格是調(diào)節(jié)經(jīng)濟的杠桿，也是經(jīng)濟運行的晴雨表。鋼材、水泥作為重要的生產(chǎn)資料，其價格的變動可以反映經(jīng)濟發(fā)展態(tài)勢，也是影響下游產(chǎn)品價格的一個重要因素，對企業(yè)經(jīng)濟效益將產(chǎn)生一定的影響。鋼材、水泥等價格的上漲將影響企業(yè)成本乃至出廠價格，進而影響產(chǎn)品的批發(fā)和零售價格，一定程度上增大了市場物價上漲壓力；我省規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)因鋼材等能源原材料價格上漲減少利潤超過一半；鋼材、水泥價格上漲對固定資產(chǎn)投資影響甚大；不斷上漲的鋼材、水泥等價格也給工程建設(shè)帶來較大壓力，嚴重影響到了工程的進度和質(zhì)量。因此，以后仍要堅持宏觀調(diào)控不動搖，避免價格大起大落帶來的負面影響。（1）要繼續(xù)加強宏觀調(diào)控，適度控制