會(huì)計(jì)研究 -會(huì)計(jì)信息失真的成因及對(duì)策.doc

文檔資源會(huì)計(jì)信息是管理者、投資者和債權(quán)人等改善經(jīng)營(yíng)管理、評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)狀況，防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的主要依據(jù)。虛假的會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重干擾了社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序，影響到國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)決策的制定，極大削弱了會(huì)計(jì)為經(jīng)濟(jì)管理服務(wù)的功能，而且可能導(dǎo)致企業(yè)決策失誤，造成不可挽回的損失。會(huì)計(jì)信息失真在一定意義上已超出了會(huì)計(jì)范疇而變成一種較為嚴(yán)重的社會(huì)問(wèn)題，因此，根治會(huì)計(jì)信息失真問(wèn)題，已是刻不容緩。一、會(huì)計(jì)信息失真的原因1.會(huì)計(jì)法規(guī)、準(zhǔn)則、制度本身的不完善所導(dǎo)致的會(huì)計(jì)信息失真。會(huì)計(jì)制度是一個(gè)多重的、系統(tǒng)的博弈的結(jié)果，是相關(guān)的利益集團(tuán)力量“均衡”的結(jié)果。有效的制度能降低市場(chǎng)交易中的不確定性，抑制機(jī)會(huì)主義行為。而我國(guó)的會(huì)計(jì)制度在時(shí)間和空間上都缺乏一個(gè)充分博弈的過(guò)程，我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，法規(guī)的制定總是滯后于會(huì)計(jì)問(wèn)題的出現(xiàn)，使會(huì)計(jì)工作特別是會(huì)計(jì)核算中遇到的新問(wèn)題無(wú)明確規(guī)定，不同的人對(duì)此又有不同的理解和計(jì)量方法，給企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者操縱會(huì)計(jì)信息以可乘之機(jī)。2.政府行為不規(guī)范導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息違規(guī)做假。政府的行為規(guī)則遠(yuǎn)未達(dá)到按市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律辦事的要求，很多地方政府還是直接管理企業(yè)，結(jié)果往往使企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)“隨著政府轉(zhuǎn)”，有的地方政府還對(duì)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)實(shí)行指標(biāo)考核、責(zé)任審計(jì)、獎(jiǎng)優(yōu)罰劣的管理，而企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)為了過(guò)關(guān)，效益好時(shí)將利潤(rùn)打埋伏，完不成任務(wù)就假造利潤(rùn)。其次，政績(jī)偏好讓許多地方部門(mén)傾力對(duì)劣質(zhì)企業(yè)業(yè)績(jī)包裝后招股上市，以達(dá)到謀求局部利益的目的?？梢哉f(shuō)，政府行為不規(guī)范，是導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息違規(guī)做假的重要原因。3.公司治理結(jié)構(gòu)缺陷的原因。企業(yè)外部的資源所有者將其擁有的資源委托給企業(yè)經(jīng)營(yíng)人員經(jīng)營(yíng)管理，并對(duì)代理人進(jìn)行監(jiān)督和控制，所有者對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理和績(jī)效進(jìn)行監(jiān)督和控制的一整套制度安排稱為公司治理結(jié)構(gòu)。會(huì)計(jì)信息的基本特征之一就是同時(shí)為委托代理雙方所使用，但是會(huì)計(jì)信息是由代理人編制的，代理人通過(guò)向委托人提供會(huì)計(jì)信息來(lái)解除對(duì)委托人的受托責(zé)任。在現(xiàn)代企業(yè)制度下，所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，必然導(dǎo)致投資者與管理層存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，信息不對(duì)稱是會(huì)計(jì)造假的誘因之一。4.內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)督與控制弱化的原因。主要表現(xiàn)在沒(méi)有建立內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)督與控制制度，現(xiàn)代內(nèi)部控制作為一種先進(jìn)的企業(yè)內(nèi)部管理制度在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)督與控制薄弱、觀念弱化、監(jiān)督手段比較落后，主要集中在事后稽核、會(huì)計(jì)檢查上，定性檢查的多，定量檢查的少，工作缺乏規(guī)范。另外，會(huì)計(jì)監(jiān)督運(yùn)行體制制約了監(jiān)督職能的正常發(fā)揮。目前，會(huì)計(jì)監(jiān)督的主要承擔(dān)人會(huì)計(jì)人員從屬于單位，受單位領(lǐng)導(dǎo)制約，并與單位具有共同利益，在監(jiān)督過(guò)程中往往不能客觀公允的實(shí)施監(jiān)督。5.外部會(huì)計(jì)監(jiān)督失效方面的原因。外部會(huì)計(jì)監(jiān)督包括政府部門(mén)會(huì)計(jì)監(jiān)督和社會(huì)審計(jì)監(jiān)督。政府監(jiān)督方法過(guò)于行政化，不注重市場(chǎng)化，在信息不對(duì)稱的條件下，通過(guò)行政手段在巨大監(jiān)督成本的制約下，無(wú)法解決信息質(zhì)量所存在的問(wèn)題。社會(huì)審計(jì)監(jiān)督不力，一些獨(dú)立性、原則性差的社會(huì)審計(jì)機(jī)構(gòu)和審計(jì)人員素質(zhì)不高，缺乏職業(yè)道德和責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在違反國(guó)家財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)規(guī)定的行為，不僅不予糾正或披露，甚至與企業(yè)勾結(jié)在一起，共同造假。6.會(huì)計(jì)人員職業(yè)道德缺失，業(yè)務(wù)水平較低，造成會(huì)計(jì)信息質(zhì)量低。有些不具備會(huì)計(jì)方面專業(yè)知識(shí)的人員業(yè)務(wù)不熟，對(duì)會(huì)計(jì)核算的原則、方法認(rèn)識(shí)不全面，實(shí)際操作中必然會(huì)出現(xiàn)這樣或那樣的錯(cuò)誤，導(dǎo)致會(huì)計(jì)核算資料不真實(shí)。個(gè)別會(huì)計(jì)人員法制觀念不強(qiáng)，缺乏應(yīng)有的職業(yè)道德，甚至參與編制虛假會(huì)計(jì)帳簿、虛假報(bào)表，直接導(dǎo)致了會(huì)計(jì)監(jiān)督弱化，會(huì)計(jì)工作秩序混亂，會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重失真。7.法制環(huán)境不理想。會(huì)計(jì)法的法律責(zé)任主要從經(jīng)濟(jì)和行政的處罰方面來(lái)規(guī)定，懲罰的力度顯然是不夠的。又由于目前司法上存在著有法不依，執(zhí)法不嚴(yán)的現(xiàn)象，對(duì)許多問(wèn)題只是輕罰了事，不了了之，直接縱容了代理人在會(huì)計(jì)信息上作假。會(huì)計(jì)信息也就難以達(dá)到應(yīng)具有的真實(shí)性。二、治理會(huì)計(jì)信息失真的對(duì)策1.進(jìn)一步完善會(huì)計(jì)制度，盡快制定和出臺(tái)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。要根據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和證券市場(chǎng)發(fā)展要求，適時(shí)出臺(tái)一批與國(guó)際慣例相協(xié)調(diào)，體現(xiàn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。進(jìn)一步提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量和透明度，規(guī)范會(huì)計(jì)信息披露，使我國(guó)的會(huì)計(jì)核算更加健全規(guī)范，及時(shí)反映多變的、日趨復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。特別是在準(zhǔn)則的制定過(guò)程中，應(yīng)盡量避免不確定性措辭的使用，對(duì)可選擇的不同會(huì)計(jì)處理方法應(yīng)規(guī)定適用范圍，以減少主觀判斷上的差異，避免個(gè)別企業(yè)利用合法而不合理的手段粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告，操縱企業(yè)利潤(rùn)。2.完善立法，加強(qiáng)法制建設(shè)，加大違法必究的力度。國(guó)家除應(yīng)盡快制定會(huì)計(jì)法實(shí)施細(xì)則外，還要制定有關(guān)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的管理法規(guī)，對(duì)其管理方法、管理人員的責(zé)任與權(quán)力以及提供虛假會(huì)計(jì)信息的懲處等方面做出明確的規(guī)定，為加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量管理提供法律依據(jù)。應(yīng)結(jié)合具體國(guó)情和會(huì)計(jì)的實(shí)際情況，加強(qiáng)法制建設(shè)和監(jiān)督，做到“有法可依，有法必依”。對(duì)那些提供虛假會(huì)計(jì)信息的人一定要嚴(yán)懲不貸，無(wú)論是會(huì)計(jì)人員還是單位負(fù)責(zé)人，都應(yīng)追究法律責(zé)任。3.建立有效的監(jiān)督約束機(jī)制。進(jìn)一步建立完善內(nèi)部監(jiān)督、社會(huì)監(jiān)督和政府監(jiān)督三位一體的會(huì)計(jì)監(jiān)督體系，注重發(fā)揮各自的功效，加強(qiáng)協(xié)作，形成監(jiān)督合力。首先，建立單位內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)督與控制制度是根治會(huì)計(jì)信息失真的基礎(chǔ)。要明確建立、健全內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)督與控制制度的基本目標(biāo)，要確立單位負(fù)責(zé)人與會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)駐地人員的制約關(guān)系，開(kāi)展內(nèi)部審計(jì)工作；第二，要完善社會(huì)審計(jì)監(jiān)督制度，完善注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)制度對(duì)治理會(huì)計(jì)信息失真問(wèn)題十分有效。要真正發(fā)揮注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)作用，國(guó)家一方面要提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師隊(duì)伍的素質(zhì)、職業(yè)道德水平和執(zhí)業(yè)質(zhì)量，另一方面應(yīng)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的服務(wù)質(zhì)量進(jìn)行抽查，嚴(yán)懲違反職業(yè)道德及執(zhí)業(yè)規(guī)范的行為。第三，要加強(qiáng)政府監(jiān)督。這是規(guī)范經(jīng)濟(jì)秩序，防止會(huì)計(jì)信息質(zhì)量失實(shí)的重要措施。要依法加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量管理意識(shí)，逐步建立會(huì)計(jì)信息質(zhì)量監(jiān)督制度，對(duì)查出的問(wèn)題要追根究底，揭露真相，決不手軟，充分發(fā)揮行政、經(jīng)濟(jì)、法律等手段在會(huì)計(jì)監(jiān)督中的作用。另外，可以根據(jù)具體情況適當(dāng)采用會(huì)計(jì)委派制等政府干預(yù)形式，通過(guò)政府綜合管制來(lái)改善會(huì)計(jì)信息失真的狀況。4.完善公司的治理結(jié)構(gòu)，健全企業(yè)內(nèi)部控制。應(yīng)按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，健全企業(yè)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，一是明確董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)營(yíng)者責(zé)、權(quán)、利，建立股東對(duì)經(jīng)營(yíng)管理者的強(qiáng)力約束，建立董事會(huì)與經(jīng)理層之間基于合約的委托代理關(guān)系；二是理順委托方和代理方的利益關(guān)系，解決國(guó)有股產(chǎn)權(quán)主體虛位問(wèn)題；三是通過(guò)權(quán)利分配、權(quán)利制衡和信息披露等機(jī)制，在企業(yè)內(nèi)部控制機(jī)制上減少會(huì)計(jì)造假的風(fēng)險(xiǎn)；四是完善業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)機(jī)制，應(yīng)考慮增加一些涉及企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力等的非財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)指標(biāo)，使經(jīng)營(yíng)者所得的利益與企業(yè)目標(biāo)約束掛鉤；五是改變激勵(lì)措施，防止經(jīng)營(yíng)者的短期行為，就經(jīng)營(yíng)管理者的激勵(lì)措施將長(zhǎng)期績(jī)效補(bǔ)償與短期工薪支付分開(kāi)。5.重整會(huì)計(jì)職業(yè)道理，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。會(huì)計(jì)職業(yè)道德的實(shí)施主要依靠會(huì)計(jì)人員的道德感和思想覺(jué)悟，而非受制于外力，因此會(huì)計(jì)職業(yè)道德的制定，應(yīng)該由注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)、會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)等民間組織制定。中介機(jī)構(gòu)來(lái)制定、頒布與實(shí)施，實(shí)行會(huì)計(jì)行業(yè)自律，我們必須在弘揚(yáng)中國(guó)優(yōu)秀傳統(tǒng)道德、吸收西方優(yōu)秀傳統(tǒng)道德的基礎(chǔ)上，建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的會(huì)計(jì)職業(yè)道德。個(gè)人道德修養(yǎng)，一方面依靠自我教育，另一方面還要依靠社會(huì)教育來(lái)強(qiáng)化。目前我國(guó)會(huì)計(jì)職業(yè)道德處于起步階段，應(yīng)該下大力氣狠抓會(huì)計(jì)職業(yè)道德教育，與此同時(shí)，還要進(jìn)行政治思想、法規(guī)、政策水平、業(yè)務(wù)素質(zhì)、心理素質(zhì)等各方面的教育。會(huì)計(jì)人員是會(huì)計(jì)信息的生成和提供者，是防止會(huì)計(jì)信息失真、保證會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的第一道防線，會(huì)計(jì)人員既是執(zhí)法者，又是守法者，只有守好法，才能執(zhí)好法，因此，加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)自律教育，使其弄清作為具體執(zhí)法者應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任，形成嚴(yán)謹(jǐn)科學(xué)的工作態(tài)度和職業(yè)自律習(xí)慣，提高會(huì)計(jì)人員的水平。更多相關(guān)文檔資產(chǎn)評(píng)估與會(huì)計(jì)工作關(guān)系的剖析 (2693字)企業(yè)償債能力評(píng)估中擔(dān)保的計(jì)算 (4590字)公允價(jià)值在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的引入 (18857字)中美資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)差異比較分析 (6773字)對(duì)市場(chǎng)營(yíng)銷費(fèi)用會(huì)計(jì)處理方法的探討 (17602字)論我國(guó)研發(fā)費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理 (17273字)淺析環(huán)境會(huì)計(jì)在企業(yè)運(yùn)作中的地位及影響（以理光集團(tuán)綠色經(jīng)營(yíng)模式中的環(huán)境會(huì)計(jì)運(yùn)用為例）一 (13659字)淺析環(huán)境會(huì)計(jì)在企業(yè)運(yùn)作中的地位及影響（以理光集團(tuán)綠色經(jīng)營(yíng)模式中的環(huán)境會(huì)計(jì)運(yùn)用為例）二 (4724字)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)影響的研究以用友軟件、中信證券、上海家化為例 (19938字)謹(jǐn)慎性原則在我國(guó)新會(huì)計(jì)制度中的應(yīng)用 (3368字) 本站資料來(lái)于互聯(lián)網(wǎng)，我們不對(duì)內(nèi)容的準(zhǔn)確性和合法性承擔(dān)任何保證責(zé)任,如有信息存在侵權(quán)行請(qǐng)Email我們，我們會(huì)即時(shí)刪除!收藏到書(shū)簽里： Email: 站長(zhǎng)統(tǒng)計(jì) 淺析環(huán)境會(huì)計(jì)在企業(yè)運(yùn)作中的地位及影響（以理光集團(tuán)綠色經(jīng)營(yíng)模式中的環(huán)境會(huì)計(jì)運(yùn)用為例）二 (4724字) 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)影響的研究以用友軟件、中信證券、上海家化為例 (19938字) 謹(jǐn)慎性原則在我國(guó)新會(huì)計(jì)制度中的應(yīng)用 (3368字) 我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題研究 (5372字) 金融會(huì)計(jì)誠(chéng)信問(wèn)題的產(chǎn)生機(jī)理及其治理 (2819字) 本站資料來(lái)于互聯(lián)網(wǎng)，我們不對(duì)內(nèi)容的準(zhǔn)確性和合法性承擔(dān)任何保證責(zé)任,如有信息存在侵權(quán)行請(qǐng)Email我們，我們會(huì)即時(shí)刪除!收藏到書(shū)簽里： Email: 站長(zhǎng)統(tǒng)計(jì) 允價(jià)值計(jì)量屬性得到了前所未有的重視。FASB（2000）發(fā)布財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告第7輯在會(huì)計(jì)計(jì)量中運(yùn)用現(xiàn)金流量信息和現(xiàn)值以及一系列文獻(xiàn)表明，自20世紀(jì)90年代以來(lái)，公允價(jià)值計(jì)量和報(bào)告有關(guān)的具體技術(shù)問(wèn)題在國(guó)際會(huì)計(jì)界和有關(guān)政府所受到的高度重視，并且也已取得了大量重要的研究成果。 總體來(lái)說(shuō)，國(guó)外相關(guān)研究文獻(xiàn)的研究主要側(cè)重于公允價(jià)值的定義，確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告和審計(jì)公允價(jià)值的原則和方法，公允價(jià)值在某些領(lǐng)域（如金融工具、自創(chuàng)商譽(yù)、企業(yè)合并、人力資本、股票期權(quán)等）的應(yīng)用問(wèn)題，以及公允價(jià)值運(yùn)用的可靠性及其實(shí)證研究等。3 2、國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀 我國(guó)的相關(guān)研究始于1995年左右，討論的焦點(diǎn)在公允價(jià)值在我國(guó)應(yīng)用的意義及其在會(huì)計(jì)上的應(yīng)用所會(huì)導(dǎo)致的影響。但是對(duì)于公允價(jià)值會(huì)計(jì)問(wèn)題系統(tǒng)深入的專門(mén)研究尚不見(jiàn)多：葛家澍以第五種屬性 描述公允價(jià)值4；黃世忠也曾明確提出了“公允價(jià)值會(huì)計(jì)：面向21世紀(jì)的會(huì)計(jì)模式”的觀點(diǎn)。當(dāng)時(shí)我國(guó)許多學(xué)者都是持有倡導(dǎo)我國(guó)會(huì)計(jì)積極穩(wěn)妥的采用公允價(jià)值的態(tài)度。直到1997年，在公允價(jià)值運(yùn)用上的觀點(diǎn)分歧，造成我國(guó)在會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)中對(duì)公允價(jià)值“先用后棄”、“用而無(wú)方”。并且由于1998年由公允價(jià)值應(yīng)用而導(dǎo)致操縱利潤(rùn)現(xiàn)象的升溫，進(jìn)而影響了我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)健康穩(wěn)定的發(fā)展，造成了公允價(jià)值在我國(guó)廣泛推廣的巨大障礙。 隨著經(jīng)濟(jì)全球化的迅速發(fā)展，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的全球趨同已成為不可阻擋的歷史潮流，我國(guó)作為IASC的成員國(guó)，采取了積極的態(tài)度面對(duì)國(guó)際趨同的挑戰(zhàn)，經(jīng)歷了10年本土?xí)?jì)事務(wù)研究，大膽采用了一步到位的策略，于2006年2月15日頒布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系。其中公允價(jià)值問(wèn)題是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施的一大難關(guān)，實(shí)際運(yùn)用中可能遇到的眾多問(wèn)題引起了社會(huì)各界的廣泛關(guān)注。 三、國(guó)外會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中關(guān)于公允價(jià)值的應(yīng)用 （一）公允價(jià)值在國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的應(yīng)用 國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)作為公允價(jià)值應(yīng)用的積極推動(dòng)力量，對(duì)公允價(jià)值計(jì)量模式的推廣做出了極大的貢獻(xiàn)。截止2006年4 月底, IASB 發(fā)布的7項(xiàng)IFRS及仍然有效的30項(xiàng)IAS中, 據(jù)筆者統(tǒng)計(jì), 直接涉及 公允價(jià)值的就有24項(xiàng)（詳見(jiàn)表1），占65% 。 表1 IASC頒布的直接涉及公允價(jià)值的IAS/IFRS （二）公允價(jià)值在美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的應(yīng)用 美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)作為公允價(jià)值的堅(jiān)定支持者，在公允價(jià)值的應(yīng)用方面處于領(lǐng)先地位，對(duì)于公允價(jià)值計(jì)量模式的推廣做出了巨大的貢獻(xiàn)。美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)發(fā)布的有關(guān)公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則見(jiàn)表2 表2 美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)發(fā)布的有關(guān)公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 公允價(jià)值之所以能在美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中得到廣泛應(yīng)用，與美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)更注重會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性密不可分。而且，從現(xiàn)實(shí)條件來(lái)看，美國(guó)具備發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)，完善的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系，健全的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，完善的企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算、決策系統(tǒng)，具有了公允價(jià)值應(yīng)用的現(xiàn)實(shí)條件。 可見(jiàn)美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)對(duì)公允價(jià)值的應(yīng)用同國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)類似，都是先解決披露問(wèn)題，然后制訂確認(rèn)和計(jì)量的標(biāo)準(zhǔn)。 四、中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中關(guān)于公允價(jià)值的應(yīng)用 （一）公允價(jià)值引入背景 將公允價(jià)值在我國(guó)的應(yīng)用分為三個(gè)階段：提倡使用階段，回避階段和重新引入階段。5 1、 提倡使用階段 1997年2000年，財(cái)政部大力提倡使用公允價(jià)值，共頒布了10項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，涉及的債務(wù)重組、投資和非貨幣*易。1998年6月發(fā)布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則債務(wù)重組中首次出現(xiàn)了公允價(jià)值。 我國(guó)財(cái)政部當(dāng)時(shí)對(duì)于公允價(jià)值的認(rèn)識(shí)是從客觀的角度出發(fā)，引入公允價(jià)值概念，在一定程度上來(lái)說(shuō)對(duì)使我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則更好的適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境、與國(guó)際會(huì)計(jì)協(xié)調(diào)等方面都起到了良好的推動(dòng)作用。 2、回避階段 2001年2006年，由于當(dāng)時(shí)我國(guó)要素市場(chǎng)不夠成熟，缺乏活躍的市場(chǎng)，使得公允價(jià)值難以獲得，導(dǎo)致了企業(yè)在運(yùn)用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)隨意性大，出現(xiàn)了大量的利用公允價(jià)值操縱利潤(rùn)的現(xiàn)象。因此，2001年財(cái)政部重新修訂了具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，強(qiáng)調(diào)真實(shí)性和謹(jǐn)慎性，明確回避了公允價(jià)值計(jì)量。 財(cái)政部主要修訂了債務(wù)重組、非貨幣*易和投資三項(xiàng)準(zhǔn)則，具體應(yīng)用情況修訂前后見(jiàn)表4 表4 公允價(jià)值在三項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則修訂前后的應(yīng)用情況 這三項(xiàng)準(zhǔn)則中應(yīng)用的轉(zhuǎn)變，防止對(duì)公允價(jià)值的濫用和人為操縱利潤(rùn)情況的進(jìn)一步惡化。但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，放棄公允價(jià)值應(yīng)用可能產(chǎn)生另一些問(wèn)題。以債務(wù)重組為例，以重組債務(wù)的賬面價(jià)值入賬，對(duì)債權(quán)人不公平。同時(shí)，重組過(guò)程中債權(quán)人往往會(huì)有一定的損失，按照修訂后的準(zhǔn)則，債權(quán)人在承擔(dān)債務(wù)重組損失的同時(shí)還要將它計(jì)入資產(chǎn)價(jià)值或長(zhǎng)期投資，不能得到免去部分所得稅的優(yōu)惠，加重了債權(quán)人的負(fù)擔(dān)。此外，從公允價(jià)值在美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的應(yīng)用情況來(lái)看，回避公允價(jià)值與國(guó)際慣例相悖。 3、 重新引入階段 我國(guó)的證券市場(chǎng)經(jīng)過(guò)了十幾年的發(fā)展和完善，在構(gòu)建上市公司綜合監(jiān)管體系方面有了很大的進(jìn)步；股權(quán)分置試點(diǎn)，加強(qiáng)了上市公司信息披露和舞弊查處的力度；財(cái)政部加大了對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量和注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)質(zhì)量的監(jiān)督檢查；上市公司內(nèi)外治理水平進(jìn)一步提高，獨(dú)立董事、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、資產(chǎn)評(píng)估師的理性經(jīng)濟(jì)選擇為上市公司的違規(guī)行為構(gòu)筑了多道“防火墻”；廣大投資者對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行分析判斷、有效甄別的能力也有所加強(qiáng)，證券市場(chǎng)的有效性逐步提高。勢(shì)異時(shí)移，這些都有助于公允價(jià)值應(yīng)用的環(huán)境已初步實(shí)現(xiàn)。6 另外，多年來(lái)眾多研究表明公允價(jià)值只是利潤(rùn)操縱的一個(gè)手段，與利潤(rùn)操縱之間并無(wú)必然聯(lián)系，即使在歷史成本會(huì)計(jì)模式下也存在利潤(rùn)操縱的情況。當(dāng)上市公司管理層蓄意造假、會(huì)計(jì)審計(jì)人員失去職業(yè)道德與證券市場(chǎng)監(jiān)管失控三個(gè)條件同時(shí)具備時(shí)，公允價(jià)值就會(huì)成為利潤(rùn)操縱的工具，在這種情況下，任何制度都不能有效的發(fā)揮防護(hù)作用。 因此，財(cái)政部于2006年2月15日正式發(fā)布新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，將公允價(jià)值重新引入。此舉具有以下幾方面的意義。7 （1）公允價(jià)值計(jì)量的引入實(shí)質(zhì)上反映了中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的趨同。 無(wú)論是美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB），還是國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASB），在制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)正不斷從傳統(tǒng)的歷史成本會(huì)計(jì)向公允價(jià)值會(huì)計(jì)轉(zhuǎn)變。這次新準(zhǔn)則的改革為了消除我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則同國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之間理解會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)信息的隔閡，促進(jìn)國(guó)際間的貿(mào)易與投資活動(dòng)的發(fā)展，提高我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)信息的可比性，同時(shí)促使我國(guó)資本市場(chǎng)面向全球化的發(fā)展，激發(fā)境外投資者進(jìn)入中國(guó)資本市場(chǎng)以及境外戰(zhàn)略投資者購(gòu)并中國(guó)企業(yè)的積極性。 （2）應(yīng)用公允價(jià)值是為了滿足新準(zhǔn)則體系的需要。 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系將關(guān)注的重點(diǎn)從工商企業(yè)擴(kuò)展到很多新行業(yè)、新領(lǐng)域和新業(yè)務(wù)。在這些新行業(yè)、新領(lǐng)域和新業(yè)務(wù)中，歷史成本的計(jì)量屬性已經(jīng)難以滿足會(huì)計(jì)核算的需求了。因此，新準(zhǔn)則借鑒了國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，在經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場(chǎng)條件允許的情況下，大膽而謹(jǐn)慎地引入公允價(jià)值，對(duì)特定資產(chǎn)或者交易采用公允價(jià)值計(jì)量模式。 （3）公允價(jià)值的應(yīng)用能夠提高會(huì)計(jì)信息相關(guān)性的需要 公允價(jià)值立足于現(xiàn)在和未來(lái)，充分吸收市場(chǎng)價(jià)格中蘊(yùn)涵的信息，能真實(shí)反映資產(chǎn)給企業(yè)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益，更確切的披露企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力、償債能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，有助于信息使用者更好的做出正確的決策。 （二）公允價(jià)值在新準(zhǔn)則的具體體現(xiàn) 新準(zhǔn)則中涉及公允價(jià)值的具體準(zhǔn)則見(jiàn)表5 表5 2006年新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中涉及公允價(jià)值的準(zhǔn)則8 選取采用公允價(jià)值計(jì)量產(chǎn)生影響較大的幾個(gè)準(zhǔn)則，對(duì)其變動(dòng)加以說(shuō)明 1、債務(wù)重組 新準(zhǔn)則中一個(gè)明顯的變化就是債務(wù)重組業(yè)務(wù)采用公允價(jià)值作為交易價(jià)格9?；净氐搅宋覈?guó)1998年時(shí)的情形，與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中相關(guān)規(guī)定大致相同。脫離了原來(lái)以賬面價(jià)值作為記賬基礎(chǔ)、增值部分作為權(quán)益的思路，將轉(zhuǎn)出資產(chǎn)原賬面價(jià)值和現(xiàn)時(shí)公允價(jià)值之差作為重組收益處理，并將債務(wù)重組收益計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入。 新準(zhǔn)則的規(guī)定意味著，一旦債權(quán)人讓步，上市公司獲得的利益將直接計(jì)入當(dāng)期收益，從而使上市公司獲得巨額利潤(rùn)。特別是對(duì)于那些滬深股市無(wú)力清償債務(wù)的上市公司而言，極有可能通過(guò)債務(wù)的全部或部分豁免來(lái)提高每股收益。其實(shí)，通過(guò)公允價(jià)值而獲得的利潤(rùn)屬于非經(jīng)常性損益，若能從監(jiān)管指標(biāo)入手，將原來(lái)以凈利潤(rùn)、每股收益和每股凈資產(chǎn)的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)改變?yōu)橐园磧衾麧?rùn)與凈利潤(rùn)扣除非經(jīng)常性損益兩者孰低為基礎(chǔ)，定能大大遏制上市公司操縱利潤(rùn)的積極性，從而確保新準(zhǔn)則的順利實(shí)施。 2、非貨幣性資產(chǎn)交換 新準(zhǔn)則規(guī)定，當(dāng)非貨幣性資產(chǎn)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)且換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量時(shí)，以公允價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，公允價(jià)值與換出資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益。換入資產(chǎn)和換出資產(chǎn)公允價(jià)值均能夠可靠計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)以換出資產(chǎn)的公允價(jià)值作為確認(rèn)換入資產(chǎn)成本的基礎(chǔ)，除非有確鑿證據(jù)表明換入資產(chǎn)的公允價(jià)值更加可靠。特別需要指出的是，如果交易雙方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，則可能導(dǎo)致發(fā)生的交換不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)。 之前的非貨幣*易準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)發(fā)生的非貨幣*易按照交易的賬面價(jià)值入賬，只有在收到補(bǔ)價(jià)的情況下按比例確認(rèn)收益，會(huì)計(jì)處理中沒(méi)有涉及公允價(jià)值。修訂后的非貨幣*易引入公允價(jià)值和評(píng)估計(jì)價(jià)作為入賬基礎(chǔ)。運(yùn)用公允價(jià)值來(lái)計(jì)量非貨幣性資產(chǎn)交換，換入資產(chǎn)公允價(jià)值與換出資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益，結(jié)果是產(chǎn)生利潤(rùn)。這便給房地產(chǎn)投資企業(yè)孕育了一定的機(jī)會(huì)，由于可能每年重估地產(chǎn)價(jià)值，并以市值反映其賬面價(jià)值，此舉將直接大幅提高每股的凈資產(chǎn)，降低市凈率 。此外，折舊的消失亦會(huì)提高公司利潤(rùn)，從而有效提升公司股票的估值水平10。 3、 投資性房地產(chǎn) 新準(zhǔn)則規(guī)定，在會(huì)計(jì)報(bào)表中須單列“投資性房地產(chǎn)”項(xiàng)目，改變了之前與企業(yè)自用房地產(chǎn)一樣納入固定資產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行核算，這在一定程度上有利于反映企業(yè)房地產(chǎn)的實(shí)際構(gòu)成情況及各類房地產(chǎn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的貢獻(xiàn)情況。 新準(zhǔn)則規(guī)定，對(duì)投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量，企業(yè)可以在成本模式和公允價(jià)值模式之間自由選擇。在有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠取得的情況下，可以對(duì)投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。采用公允價(jià)值模式計(jì)量的，應(yīng)同時(shí)滿足以下條件：（1）投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場(chǎng)；（2）企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場(chǎng)上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格及其他相關(guān)信息，從而對(duì)投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值作出合理的估計(jì)。采用公允價(jià)值模式計(jì)量的，不對(duì)投資性房地產(chǎn)計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)負(fù)債表日投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價(jià)值，公允價(jià)值與原賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。 之前由于上市公司的投資性房地產(chǎn)計(jì)入固定資產(chǎn)即市值變動(dòng)不計(jì)入損益，使得報(bào)表中無(wú)從尋找變動(dòng)的痕跡。公允價(jià)值計(jì)量模式的引入正式奠定了重估凈資產(chǎn)值方法作為房地產(chǎn)上市公司估值的核心地位。近幾年房地產(chǎn)市場(chǎng)高速膨脹并大有持續(xù)攀升的趨勢(shì)，此時(shí)一旦上市公司采用公允價(jià)值計(jì)量其早年購(gòu)入的投資性房地產(chǎn)，必將極大提高其凈資產(chǎn)和當(dāng)期凈利潤(rùn)，這就意味著上市公司中的投資性房地產(chǎn)溢價(jià)將在賬面上充分體現(xiàn)，由此而產(chǎn)生的巨額利潤(rùn)也將會(huì)浮出水面。因此以公允價(jià)值體現(xiàn)的公司賬面凈資產(chǎn)將能大大提高其參考價(jià)值。而且隨著投資性房地產(chǎn)物業(yè)的增多，特別是人民幣升值和我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則采用后，會(huì)引導(dǎo)市場(chǎng)更多的關(guān)注各項(xiàng)投資性房地產(chǎn)物業(yè)的真實(shí)價(jià)值，并使重估凈資產(chǎn)值方法成為評(píng)估投資性房地產(chǎn)企業(yè)的主要標(biāo)準(zhǔn)之一。對(duì)于已開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)為主的房地產(chǎn)企業(yè)來(lái)說(shuō)，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)行也能引導(dǎo)投資者以更為穩(wěn)健和客觀的估值標(biāo)準(zhǔn)來(lái)衡量一個(gè)公司的價(jià)值11。 4、企業(yè)合并 在對(duì)于非同一控制下的企業(yè)合并我國(guó)準(zhǔn)則規(guī)定以公允價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定一致。而由于我國(guó)大多數(shù)的企業(yè)合并屬于同一控制下的企業(yè)合并，合并對(duì)價(jià)并不是雙方討價(jià)還價(jià)的結(jié)果，無(wú)法代表公允價(jià)值。盡管要經(jīng)過(guò)中介機(jī)構(gòu)評(píng)估確認(rèn)，但是還是有很多人為的因素干擾了公允價(jià)值的實(shí)現(xiàn)，這使得有一部分上市公司通過(guò)合并重組“一夜暴富”。因此新準(zhǔn)則對(duì)同一控制下的企業(yè)合并采取“權(quán)益法”會(huì)計(jì)處理，放棄使用公允價(jià)值，而以賬面價(jià)值作為會(huì)計(jì)處理的基礎(chǔ)，此舉可以避免利潤(rùn)操縱，從而達(dá)到規(guī)范企業(yè)盈余管理行為，提高企業(yè)利潤(rùn)可信度的目的12。 對(duì)于非同一控制下的企業(yè)合并，代表了雙方自愿交易的結(jié)果，因此對(duì)于非同一控制下的合并采取“購(gòu)買(mǎi)法”。非同一控制下的企業(yè)合并視同一個(gè)企業(yè)購(gòu)買(mǎi)另外一個(gè)企業(yè)的交易，按照購(gòu)買(mǎi)法進(jìn)行核算，以公允價(jià)值為基礎(chǔ)確認(rèn)所取得的資產(chǎn)和負(fù)債。在購(gòu)買(mǎi)日，購(gòu)買(mǎi)方的合并成本大于確認(rèn)的各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值凈額的差額，確認(rèn)為商譽(yù)。企業(yè)應(yīng)于每個(gè)會(huì)計(jì)期末，對(duì)商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試，計(jì)算確定其減值金額。對(duì)商譽(yù)測(cè)試的減值部分，應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益。在購(gòu)買(mǎi)日購(gòu)買(mǎi)方的合并成本小于確認(rèn)的各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值凈額的差額，為負(fù)商譽(yù)，在對(duì)取得的被購(gòu)買(mǎi)方各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值進(jìn)行復(fù)核后，計(jì)入當(dāng)期損益。對(duì)于合并過(guò)程中發(fā)生的各項(xiàng)相關(guān)費(fèi)用，應(yīng)于發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益。會(huì)計(jì)期末，對(duì)商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試時(shí)，按照測(cè)試確認(rèn)的金額在資產(chǎn)負(fù)債表上列示，差額計(jì)入當(dāng)期損益，減少留存收益。負(fù)商譽(yù)需重新評(píng)估后，在損益中進(jìn)行確認(rèn)，同時(shí)要增加留存收益。 5、金融工具確認(rèn)和計(jì)量 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)金融工具確認(rèn)和計(jì)量、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)套期保值和企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)金融工具列報(bào)的發(fā)布及時(shí)填補(bǔ)了我國(guó)金融工具準(zhǔn)則的空白。我國(guó)原有的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中不但缺少對(duì)金融資產(chǎn)的終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，而且也沒(méi)有金融工具的初始確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。本次新準(zhǔn)則在金融工具確認(rèn)中包括了初始確認(rèn)和終止確認(rèn)兩個(gè)層次的標(biāo)準(zhǔn)，適應(yīng)我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展的客觀要求。 新準(zhǔn)則規(guī)定將金融衍生工具納入表內(nèi)核算，并一律以公允價(jià)值計(jì)量。此舉有利于及時(shí)、充分反映企業(yè)的衍生工具業(yè)務(wù)隱含的風(fēng)險(xiǎn)及其對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響，有效的防范衍生金融工具可能產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)。由于衍生金融工具從表外轉(zhuǎn)移到表內(nèi)反映，而且以公允價(jià)值計(jì)量，使得相關(guān)公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入損益或所有者權(quán)益，改變了之前成本與市價(jià)孰低法。之前，上市公司進(jìn)行短期證券投資時(shí)，在報(bào)告期末，對(duì)于未出售短期證券類投資，只有當(dāng)市價(jià)低于成本時(shí)才計(jì)提減值準(zhǔn)備并計(jì)入當(dāng)期損益，而對(duì)于市價(jià)比成本高的投資，因?yàn)闆](méi)有拋出實(shí)現(xiàn)收益，賬面盈利不能計(jì)入當(dāng)期損益。但是新準(zhǔn)則按照公允價(jià)值入賬，賬面盈利能夠直接計(jì)入當(dāng)期損益。這意味著，上市公司沒(méi)有拋出實(shí)現(xiàn)收益，也能使賬面盈利成為凈利潤(rùn)。但是由于衍生金融工具價(jià)值升降具有極大的不確定性，使得執(zhí)行新準(zhǔn)則后擴(kuò)大了利潤(rùn)走向的不確定性。表內(nèi)化對(duì)企業(yè)利用衍生金融工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的行為將產(chǎn)生重大影響，不但要考慮現(xiàn)金流等經(jīng)濟(jì)因素，還要考慮衍生金融工具對(duì)報(bào)表的影響，避免給報(bào)表帶來(lái)過(guò)大的波動(dòng)13。 五、公允價(jià)值實(shí)際應(yīng)用的研究 公允價(jià)值的引入究竟會(huì)給我國(guó)上市公司帶來(lái)怎樣的影響，焦點(diǎn)所在的利潤(rùn)問(wèn)題是否會(huì)影響新準(zhǔn)則順利實(shí)施，而新準(zhǔn)則的規(guī)定能不能有效的避免利潤(rùn)操縱現(xiàn)象的產(chǎn)生。因此，選擇部分上市公司對(duì)公允價(jià)值的引入進(jìn)行研究，期望可以找到以上問(wèn)題的答案。 （一）選取樣本 選取在2007年第一季度采用公允價(jià)值計(jì)量投資性房地產(chǎn)的企業(yè)作為樣本企業(yè)。截至4月27日，在已披露年報(bào)的1303家上市公司中，僅9家上市公司選擇公允價(jià)值計(jì)量模式，并對(duì)股東權(quán)益進(jìn)行了追溯調(diào)整，分別是武漢控股、沱牌曲酒、中國(guó)銀行、深發(fā)展A、方大A、勝利股份、白云山A、武漢塑料、與津?yàn)I發(fā)展。 選擇該類企業(yè)，因?yàn)椋?）我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)高速膨脹并大有持續(xù)攀升的趨勢(shì)，采用公允價(jià)值計(jì)價(jià)后存在較大的利潤(rùn)操縱的可能性；（2）投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式計(jì)量的適用條件嚴(yán)格等眾多原因，使得在2007年一季度報(bào)告中極少的公司采用公允價(jià)值模式；（3）樣本企業(yè)的行業(yè)涵蓋的范圍較廣，能夠比較全面的反映公允價(jià)值引入所帶來(lái)的影響。選取該樣本具有代表性，并有助于公允價(jià)值應(yīng)用的推廣運(yùn)用。 （二）樣本分析 以樣本公司2006年第一季度報(bào)表，2006年年報(bào)，2007年第一季度報(bào)表作為分析的基礎(chǔ)。 1、 采用公允價(jià)值計(jì)量的動(dòng)機(jī) 這幾家上市公司都屬于涉足多領(lǐng)域的集團(tuán)企業(yè)，屬于較為知名的品牌，其中幾家同時(shí)在大陸和香港上市，具有較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，因去年國(guó)家宏觀調(diào)控的影響，結(jié)合自身的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和發(fā)展趨勢(shì)，主動(dòng)采用公允價(jià)值計(jì)量模式編制會(huì)計(jì)報(bào)表。 作為金融機(jī)構(gòu)的代表，中國(guó)銀行和深發(fā)展，面臨同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，外資銀行全面進(jìn)攻的多重包圍。公允價(jià)值計(jì)量模式的引入對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)影響頗廣，因此這兩家銀行主動(dòng)提前采用新準(zhǔn)則，以達(dá)到境內(nèi)外財(cái)務(wù)報(bào)表在表達(dá)上的差異最小化。 作為高科技產(chǎn)業(yè)的代表，方大、勝利，則受惠于國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，在未來(lái)有著良好的機(jī)遇和發(fā)展?jié)摿?，公司的發(fā)展需要資金的支持，其中勝利股份更是作出了暫不分配2006年度利潤(rùn)的決定。采用公允價(jià)值計(jì)量投資性房地產(chǎn)，能夠真實(shí)準(zhǔn)確的反應(yīng)公司資產(chǎn)價(jià)值，提升公司凈資產(chǎn)和凈利潤(rùn)。 作為醫(yī)藥企業(yè)的代表，白云山無(wú)疑受到了國(guó)家整頓醫(yī)藥市場(chǎng)秩序，政策性藥品降價(jià)的沖擊，同時(shí)還面臨著行業(yè)生產(chǎn)規(guī)模整體方大和愈加激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。因其在07年將投入大量資金開(kāi)拓市場(chǎng)和加大科研力度，而資金的來(lái)源為企業(yè)自籌和金融借款。采用公允價(jià)值增加股東權(quán)益和凈利潤(rùn)，有利于融資和企業(yè)的發(fā)展。 作為房地產(chǎn)類公司的代表，津?yàn)I發(fā)展地處被列入十一五規(guī)劃的國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略定位重點(diǎn)發(fā)展的中心，具區(qū)位優(yōu)勢(shì)，房地產(chǎn)產(chǎn)品需求會(huì)有剛性增長(zhǎng)，有較大的升值和擴(kuò)張空間。該公司投資性房地產(chǎn)所占比例較大，采用公允價(jià)值能充分反映資產(chǎn)價(jià)值。相對(duì)于津?yàn)I發(fā)展，武漢控股的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)明顯受到了抑制，轉(zhuǎn)而投向自來(lái)水和污水處理這些屬于區(qū)域壟斷的業(yè)務(wù)，采用公允價(jià)值計(jì)量，借款費(fèi)用、政府補(bǔ)助都會(huì)影響到后續(xù)會(huì)計(jì)期間的損益。 武漢塑料是樣本公司中唯一一家在2006年實(shí)現(xiàn)扭虧為盈的公司。但是市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量要求更高，監(jiān)控考核更嚴(yán)格，降價(jià)壓力劇增，使得企業(yè)在人力、技術(shù)、市場(chǎng)、質(zhì)量、品牌等方面面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。采用公允價(jià)值計(jì)量后，長(zhǎng)期股權(quán)投資、投資性房地產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和非貨幣*易都會(huì)增加利潤(rùn)和股東權(quán)益，有利于公司融資進(jìn)行擴(kuò)張和發(fā)展。 酒類企業(yè)的代表為沱牌曲酒。白酒行業(yè)遭遇白酒消費(fèi)稅稅率調(diào)整，維持從量稅收縮低檔白酒產(chǎn)能，小幅下調(diào)從價(jià)稅刺激白酒企業(yè)繼續(xù)高端戰(zhàn)略，加快了酒類企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，白酒產(chǎn)品整體提價(jià)，白酒企業(yè)盈利能力逐步增強(qiáng)。但受行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)（門(mén)檻低，品牌化），相關(guān)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)（各種酒類），政策影響（白酒消費(fèi)稅和進(jìn)口酒類產(chǎn)品消費(fèi)稅），公司在年報(bào)中明確表示采用公允價(jià)值是為了加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，未來(lái)有資金需要，積極開(kāi)拓融資渠道。 2、 采用公允價(jià)值計(jì)量對(duì)股東權(quán)益和凈利潤(rùn)的影響 表6 樣本公司采用公允價(jià)值模式對(duì)股東權(quán)益和凈利潤(rùn)的影響（單位：人民幣萬(wàn)元）14 1 因?yàn)橹袊?guó)銀行是于2006年一季度上市的，所以無(wú)法找到公開(kāi)的2006第一季度報(bào)表，于是用中報(bào)的數(shù)據(jù)平均以后求得，951200=19024002從以上圖表中可發(fā)現(xiàn)，幾家采用公允價(jià)值所引起的股東權(quán)益變動(dòng)涉及的具體準(zhǔn)則有：長(zhǎng)期股權(quán)投資，投資性房地產(chǎn)，無(wú)形資產(chǎn)，非貨幣性資產(chǎn)交換，所得稅，企業(yè)合并，金融工具確認(rèn)和計(jì)量。其中，長(zhǎng)期股權(quán)投資，投資性房地產(chǎn)和所得稅基本上對(duì)每一家公司的股東權(quán)益都產(chǎn)生了影響，而且在全部變動(dòng)中占有較大的比重。針對(duì)那些涉及企業(yè)合并的公司來(lái)說(shuō)，少數(shù)股東權(quán)益余額并入集團(tuán)股東權(quán)益列示對(duì)合并報(bào)表股東權(quán)益變動(dòng)的影響最為突出。 （三）結(jié)論 第一，公允價(jià)值的推廣有待時(shí)間及實(shí)踐。大部分擁有投資性房地產(chǎn)的公司未采用公允價(jià)值計(jì)量，因?yàn)樾聲?huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式計(jì)量的適用條件是非常嚴(yán)格的，而且應(yīng)用指南對(duì)“同類或類似房地產(chǎn)”的定義，要找到每一處房地產(chǎn)的活躍市場(chǎng)，是相當(dāng)困難的。因此，廣泛推廣公允價(jià)值計(jì)量以及公允價(jià)值對(duì)企業(yè)產(chǎn)生的影響，要在經(jīng)過(guò)一定時(shí)期才能逐漸顯現(xiàn)。 第二，利潤(rùn)操縱不容忽視。公允價(jià)值的引入，最令人擔(dān)心的就是操縱利潤(rùn)的問(wèn)題，而上文的研究則表明，股東權(quán)益的變動(dòng)比較緩和，凈利潤(rùn)的變動(dòng)明顯。公允價(jià)值對(duì)利潤(rùn)的提升確實(shí)發(fā)揮了相