第四章 資本管理.doc

第四章 資本管理第一節(jié) 資本的界定與作用一、銀行資本的界定商業(yè)銀行通常從三個角度上使用“資本”這一概念，即財務會計角度、銀行監(jiān)管角度和內部風險管理角度，所對應的資本概念分別是會計資本、監(jiān)管資本和經濟資本。n 會計資本會計資本，又稱賬面資本，是指銀行資產負債表中資產減去負債后的余額，即所有者權益或股東權益。n 監(jiān)管資本監(jiān)管資本是銀行監(jiān)管當局為了滿足監(jiān)管要求、促進銀行審慎經營、維持金融體系穩(wěn)定而規(guī)定商業(yè)銀行必須持有的資本。從監(jiān)管角度看，除了會計資本外，還可將一定比例的債務資本列入到銀行資本中。 n 經濟資本經濟資本是銀行內部管理人員根據銀行所承擔的風險計算的、銀行需要保有的最低資本量，又稱風險資本。銀行的經營損失可分為預期損失和非預期損失，預期損失由一般準備金來承擔，非預期損失則應由經濟資本來承擔。經濟資本的一個重要特點，就是它指的是所“需要的”資本和“應該有”多少資本，而不是銀行實實在在已經擁有的資本。二、資本的作用n 保障作用n 經營作用n 監(jiān)管作用第二節(jié) 巴塞爾協(xié)議與銀行資本充足率一、巴塞爾資本協(xié)議-1988年-巴塞爾協(xié)議In 1974年底巴塞爾銀行委員會成立，簡稱巴塞爾委員會。巴塞爾委員會的宗旨在于加強銀行監(jiān)管的國際合作，共同防范和控制銀行風險，保證國際銀行業(yè)的安全和發(fā)展。目前，已成為事實上的銀行監(jiān)管的國際標準制定者。n 1988年7月，巴塞爾委員會通過了關于統(tǒng)一國際銀行的資本計算和資本標準的協(xié)定（即巴塞爾資本協(xié)議），該協(xié)議規(guī)定銀行必須根據自己的實際信用風險水平持有一定數(shù)量的資本。 n 1988年巴塞爾資本協(xié)議的主要內容一是確定了資本的構成，即銀行的資本分為核心資本和附屬資本兩大類，也稱一級資本和二級資本。其中核心資本應占銀行全部資本的50%以上，且附屬資本規(guī)模不得超過核心資本的100； (10,15,10英語）二是根據信用風險的大小，將資產分為0、20、50和100四個風險檔次（又稱風險權重）； 三是通過設定一些轉換系數(shù)，將表外授信業(yè)務也納入資本監(jiān)管；四是規(guī)定銀行的資本與風險加權總資產之比不得低于8，其中核心資本與風險加權總資產之比不得低于4。 根據1988年的巴塞爾協(xié)議的規(guī)定，銀行資本充足率的計算如下：資本充足率=資本/風險加權資產100%8%即：n 資本充足率=資本/（表內風險加權資產+表外風險加權資產）100%8%n 表內風險加權資產=（表內資產對應的風險權重）n 表外風險加權資產=（表外資產信用轉換系數(shù)表內相似資產的風險權重）。例1：假設某銀行1995年末資本總額是530億元，其中核心資本是297億元，資產總額是20000億元，其中風險權數(shù)為0%的資產是2000億元，風險權數(shù)為20% 的資產是7000億元，風險權數(shù)為50%的資產6000億元，風險權數(shù)為100%的資產5000億元。根據資料要求分別計算該銀行資本充足率與核心資本充足率？并據此指出是否滿足巴塞爾協(xié)議的要求？答：（1）資本充足率= 530/（20000%+700020%+600050%+5000100%）= 5.6%8%（2）核心資本充足率=297/（20000%+700020%+600050%+5000100%）=3.1% 4%結論：兩項指標均未滿足巴塞爾協(xié)議的要求 例2:一家銀行的資本規(guī)模為100億元人民幣，總資產為1500億元人民幣，該行的資產負債表表內和表外項目如下圖所示，請據此計算該銀行的風險總資產及資本充足率為多少？并判定是否符合巴塞爾協(xié)議的要求？資產負債表內項目 萬人民 金額轉換系數(shù)風險權數(shù)現(xiàn)金 75 0短期政府債券 3000國內銀行存款 7520%家庭住宅抵押貸款 7550% 企業(yè)貸款 975100%資產負債表內總資產 1500資產負債表外項目金額轉換系數(shù)風險權數(shù) 用來支持政府發(fā)行債券的備用信用證 1501.0020% 對企業(yè)的長期信貸承諾3000.5100% 表外項目加總 450答：風險加權資產=（表內風險加權資產+表外風險加權資產）=（750%+3000%+7520%+7550%+975100%）+（150120%+3000.5100%)=1207.5資本充足率=資本/風險加權資產100% =100/1207.5 = 8.28%該銀行資本充足率8.28%8%，符合巴塞爾協(xié)議的要求例3:某商業(yè)銀行現(xiàn)有風險資產3億元，核心資本充足率為3%，資本充足率為6.5%。如果銀行未來風險資產將增加10%，而且要求核心資本充足率達到4%，資本充足率達到8%，那么該銀行需要增加多少資本？其中核心資本需增加多少？ 答:該銀行需要增加資本3(1+10%)8%- 36.5%=0.069億元；其中需要增加核心資本3(1+10%)4%- 33%=0.042億元。例4：某銀行現(xiàn)有風險資產1億元，且核心資本充足率為4%，資本充足率為7.5%。假如銀行預計未來風險資產將增加10%，而且要求核心資本充足為4%，資本充足率為8%，那么銀行需要增加多少資本?其中核心資本又須增多少? 二、巴塞爾新資本協(xié)議-2004年-巴塞爾協(xié)議IIn 1995年2月的巴林銀行事件、95年9月的大和銀行事件及1997年7月的東南亞金融危機引發(fā)了巴塞爾委員會對金融風險的全面而深入的思考。n 2004年6月巴塞爾委員會正式發(fā)表了巴塞爾新資本協(xié)議，即統(tǒng)一資本計量和資本標準的國際協(xié)議：修訂框架，并決定于2006年底在10國集團開始實施。 n 巴塞爾新資本協(xié)議在最低資本要求的基礎上，提出了外部監(jiān)管和市場約束的新規(guī)定，形成了巴塞爾新資本協(xié)議的“三大支柱”。巴塞爾新資本協(xié)議的三大支柱第一支柱：最低資本要求 第二支柱：外部監(jiān)管第三支柱：市場約束 第一支柱：最低資本要求 資本資本充足率- 100%8% 信用風險加權資產+12.5倍市場風險資本+12.5倍操作風險資本 核心資本核心資本充足率- 100%4% 信用風險加權資產+12.5倍市場風險資本+12.5倍操作風險資本信用風險、市場風險和操作風險n 信用風險又稱為違約風險，是指債務人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務或信用質量發(fā)生變化，從而給銀行帶來損失的可能性。 n 市場風險是指因市場價格（包括利率、匯率、股票價格和商品價格）的不利變動而使銀行發(fā)生損失的風險。n 操作風險是指由不完善或有問題的內部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風險。 例1：如果一家銀行的信用風險加權資產為87500萬美元，市場風險的資本要求為1000萬美元，操作風險的資本要求為2000萬美元，假定需要保持8的資本充足率，則該銀行資本規(guī)模應達到多少？答： 資本資本充足率 - 100% 8% 信用風險加權資產+12.5倍市場風險資本+12.5倍操作風險資本銀行的資本規(guī)模應為：87500（10002000）12.58 1250008 =10000萬美元假定需要保持8的資本充足率，則該銀行資本規(guī)模應達到10000萬美元三、目前我國銀行資本的構成-監(jiān)管資本的構成監(jiān)管資本包括核心資本和附屬資本兩部分，同時，在計算資本充足率時，還需要從監(jiān)管資本中扣除一些項目，稱為扣除項。（一）核心資本n 實收資本n 資本公積n 盈余公積n 未分配利潤n 少數(shù)股權(二）附屬資本 重估儲備一般準備優(yōu)先股可轉換債券n 可轉換債券是商業(yè)銀行發(fā)行的、在一定期限內依據約定條件可以轉換成商業(yè)銀行普通股的債券。n 可轉換債券屬于混合金融工具，它既具有債券性質又具有股票性質。 長期次級債務n 次級債務是對銀行收益和凈資產的請求權次于其他債務（如銀行存款）的債務。n 長期次級債務指原始期限最少在5年以上的次級債務?；旌腺Y本債券n 指商業(yè)銀行發(fā)行的帶有一定股本性質，又帶有一定債務性質的資本工具。n 混合資本債券對銀行收益和凈資產的請求權次于長期次級債務和其他債務，優(yōu)于股本。注：商業(yè)銀行的附屬資本不得超過核心資本的100%；計入附屬資本的長期次級債務不得超過核心資本的50%。長期次級債務（三）扣除項n 商業(yè)銀行計算資本充足率時，應從資本中扣除以下項目：（一）商譽；（二）商業(yè)銀行對未并表金融機構的資本投資；（三）商業(yè)銀行對非自用不動產和企業(yè)的資本投資。n 商業(yè)銀行計算核心資本充足率時，應從核心資本中扣除以下項目：（一）商譽；（二）商業(yè)銀行對未并表金融機構資本投資的50%；（三）商業(yè)銀行對非自用不動產和企業(yè)資本投資的50%。例1：某銀行實收資本1200億元、資本公積700億元、盈余公積400億元、未分配利潤400億元、一般準備1300億元、非自用不動產500億元、加權風險資產60000億元、該銀行發(fā)行的五年期以上的長期金融債券800億元、對未并表金融機構中的投資100億元。則該銀行的資本充足率是（）。A4B6C7 D8第三節(jié) 銀行資本籌集一、銀行資本的籌集渠道（一）內部籌集：增加各種準備金、收益留存等（二）外部籌集：發(fā)行股票、混合資本債券、次級債務等二、提高商行資本充足率的方法（一）分子策略 n 提高資本充足率的分子策略，包括增加核心資本和附屬資本。n 增加核心資本主要采取發(fā)行普通股(12)、提高留存利潤等方式；增加附屬資本主要采取發(fā)行可轉換債券、混合資本債券