第四章 資本管理.doc

第四章 資本管理第一節(jié) 資本的界定與作用一、銀行資本的界定商業(yè)銀行通常從三個(gè)角度上使用“資本”這一概念，即財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)角度、銀行監(jiān)管角度和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理角度，所對(duì)應(yīng)的資本概念分別是會(huì)計(jì)資本、監(jiān)管資本和經(jīng)濟(jì)資本。n 會(huì)計(jì)資本會(huì)計(jì)資本，又稱(chēng)賬面資本，是指銀行資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)減去負(fù)債后的余額，即所有者權(quán)益或股東權(quán)益。n 監(jiān)管資本監(jiān)管資本是銀行監(jiān)管當(dāng)局為了滿(mǎn)足監(jiān)管要求、促進(jìn)銀行審慎經(jīng)營(yíng)、維持金融體系穩(wěn)定而規(guī)定商業(yè)銀行必須持有的資本。從監(jiān)管角度看，除了會(huì)計(jì)資本外，還可將一定比例的債務(wù)資本列入到銀行資本中。 n 經(jīng)濟(jì)資本經(jīng)濟(jì)資本是銀行內(nèi)部管理人員根據(jù)銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算的、銀行需要保有的最低資本量，又稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)資本。銀行的經(jīng)營(yíng)損失可分為預(yù)期損失和非預(yù)期損失，預(yù)期損失由一般準(zhǔn)備金來(lái)承擔(dān)，非預(yù)期損失則應(yīng)由經(jīng)濟(jì)資本來(lái)承擔(dān)。經(jīng)濟(jì)資本的一個(gè)重要特點(diǎn)，就是它指的是所“需要的”資本和“應(yīng)該有”多少資本，而不是銀行實(shí)實(shí)在在已經(jīng)擁有的資本。二、資本的作用n 保障作用n 經(jīng)營(yíng)作用n 監(jiān)管作用第二節(jié) 巴塞爾協(xié)議與銀行資本充足率一、巴塞爾資本協(xié)議-1988年-巴塞爾協(xié)議In 1974年底巴塞爾銀行委員會(huì)成立，簡(jiǎn)稱(chēng)巴塞爾委員會(huì)。巴塞爾委員會(huì)的宗旨在于加強(qiáng)銀行監(jiān)管的國(guó)際合作，共同防范和控制銀行風(fēng)險(xiǎn)，保證國(guó)際銀行業(yè)的安全和發(fā)展。目前，已成為事實(shí)上的銀行監(jiān)管的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)制定者。n 1988年7月，巴塞爾委員會(huì)通過(guò)了關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行的資本計(jì)算和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)定（即巴塞爾資本協(xié)議），該協(xié)議規(guī)定銀行必須根據(jù)自己的實(shí)際信用風(fēng)險(xiǎn)水平持有一定數(shù)量的資本。 n 1988年巴塞爾資本協(xié)議的主要內(nèi)容一是確定了資本的構(gòu)成，即銀行的資本分為核心資本和附屬資本兩大類(lèi)，也稱(chēng)一級(jí)資本和二級(jí)資本。其中核心資本應(yīng)占銀行全部資本的50%以上，且附屬資本規(guī)模不得超過(guò)核心資本的100； (10,15,10英語(yǔ)）二是根據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)的大小，將資產(chǎn)分為0、20、50和100四個(gè)風(fēng)險(xiǎn)檔次（又稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重）； 三是通過(guò)設(shè)定一些轉(zhuǎn)換系數(shù)，將表外授信業(yè)務(wù)也納入資本監(jiān)管；四是規(guī)定銀行的資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)之比不得低于8，其中核心資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)之比不得低于4。 根據(jù)1988年的巴塞爾協(xié)議的規(guī)定，銀行資本充足率的計(jì)算如下：資本充足率=資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)100%8%即：n 資本充足率=資本/（表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+表外風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)）100%8%n 表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=（表內(nèi)資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重）n 表外風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=（表外資產(chǎn)信用轉(zhuǎn)換系數(shù)表內(nèi)相似資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重）。例1：假設(shè)某銀行1995年末資本總額是530億元，其中核心資本是297億元，資產(chǎn)總額是20000億元，其中風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為0%的資產(chǎn)是2000億元，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為20% 的資產(chǎn)是7000億元，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為50%的資產(chǎn)6000億元，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為100%的資產(chǎn)5000億元。根據(jù)資料要求分別計(jì)算該銀行資本充足率與核心資本充足率？并據(jù)此指出是否滿(mǎn)足巴塞爾協(xié)議的要求？答：（1）資本充足率= 530/（20000%+700020%+600050%+5000100%）= 5.6%8%（2）核心資本充足率=297/（20000%+700020%+600050%+5000100%）=3.1% 4%結(jié)論：兩項(xiàng)指標(biāo)均未滿(mǎn)足巴塞爾協(xié)議的要求 例2:一家銀行的資本規(guī)模為100億元人民幣，總資產(chǎn)為1500億元人民幣，該行的資產(chǎn)負(fù)債表表內(nèi)和表外項(xiàng)目如下圖所示，請(qǐng)據(jù)此計(jì)算該銀行的風(fēng)險(xiǎn)總資產(chǎn)及資本充足率為多少？并判定是否符合巴塞爾協(xié)議的要求？資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)項(xiàng)目 萬(wàn)人民 金額轉(zhuǎn)換系數(shù)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)現(xiàn)金 75 0短期政府債券 3000國(guó)內(nèi)銀行存款 7520%家庭住宅抵押貸款 7550% 企業(yè)貸款 975100%資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)總資產(chǎn) 1500資產(chǎn)負(fù)債表外項(xiàng)目金額轉(zhuǎn)換系數(shù)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù) 用來(lái)支持政府發(fā)行債券的備用信用證 1501.0020% 對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期信貸承諾3000.5100% 表外項(xiàng)目加總 450答：風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=（表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+表外風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)）=（750%+3000%+7520%+7550%+975100%）+（150120%+3000.5100%)=1207.5資本充足率=資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)100% =100/1207.5 = 8.28%該銀行資本充足率8.28%8%，符合巴塞爾協(xié)議的要求例3:某商業(yè)銀行現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)3億元，核心資本充足率為3%，資本充足率為6.5%。如果銀行未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)將增加10%，而且要求核心資本充足率達(dá)到4%，資本充足率達(dá)到8%，那么該銀行需要增加多少資本？其中核心資本需增加多少？ 答:該銀行需要增加資本3(1+10%)8%- 36.5%=0.069億元；其中需要增加核心資本3(1+10%)4%- 33%=0.042億元。例4：某銀行現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)1億元，且核心資本充足率為4%，資本充足率為7.5%。假如銀行預(yù)計(jì)未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)將增加10%，而且要求核心資本充足為4%，資本充足率為8%，那么銀行需要增加多少資本?其中核心資本又須增多少? 二、巴塞爾新資本協(xié)議-2004年-巴塞爾協(xié)議IIn 1995年2月的巴林銀行事件、95年9月的大和銀行事件及1997年7月的東南亞金融危機(jī)引發(fā)了巴塞爾委員會(huì)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的全面而深入的思考。n 2004年6月巴塞爾委員會(huì)正式發(fā)表了巴塞爾新資本協(xié)議，即統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議：修訂框架，并決定于2006年底在10國(guó)集團(tuán)開(kāi)始實(shí)施。 n 巴塞爾新資本協(xié)議在最低資本要求的基礎(chǔ)上，提出了外部監(jiān)管和市場(chǎng)約束的新規(guī)定，形成了巴塞爾新資本協(xié)議的“三大支柱”。巴塞爾新資本協(xié)議的三大支柱第一支柱：最低資本要求 第二支柱：外部監(jiān)管第三支柱：市場(chǎng)約束 第一支柱：最低資本要求 資本資本充足率- 100%8% 信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本+12.5倍操作風(fēng)險(xiǎn)資本 核心資本核心資本充足率- 100%4% 信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本+12.5倍操作風(fēng)險(xiǎn)資本信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)n 信用風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)為違約風(fēng)險(xiǎn)，是指?jìng)鶆?wù)人或交易對(duì)手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，從而給銀行帶來(lái)?yè)p失的可能性。 n 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)價(jià)格（包括利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格）的不利變動(dòng)而使銀行發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。n 操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。 例1：如果一家銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)為87500萬(wàn)美元，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求為1000萬(wàn)美元，操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求為2000萬(wàn)美元，假定需要保持8的資本充足率，則該銀行資本規(guī)模應(yīng)達(dá)到多少？答： 資本資本充足率 - 100% 8% 信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本+12.5倍操作風(fēng)險(xiǎn)資本銀行的資本規(guī)模應(yīng)為：87500（10002000）12.58 1250008 =10000萬(wàn)美元假定需要保持8的資本充足率，則該銀行資本規(guī)模應(yīng)達(dá)到10000萬(wàn)美元三、目前我國(guó)銀行資本的構(gòu)成-監(jiān)管資本的構(gòu)成監(jiān)管資本包括核心資本和附屬資本兩部分，同時(shí)，在計(jì)算資本充足率時(shí)，還需要從監(jiān)管資本中扣除一些項(xiàng)目，稱(chēng)為扣除項(xiàng)。（一）核心資本n 實(shí)收資本n 資本公積n 盈余公積n 未分配利潤(rùn)n 少數(shù)股權(quán)(二）附屬資本 重估儲(chǔ)備一般準(zhǔn)備優(yōu)先股可轉(zhuǎn)換債券n 可轉(zhuǎn)換債券是商業(yè)銀行發(fā)行的、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定條件可以轉(zhuǎn)換成商業(yè)銀行普通股的債券。n 可轉(zhuǎn)換債券屬于混合金融工具，它既具有債券性質(zhì)又具有股票性質(zhì)。 長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)n 次級(jí)債務(wù)是對(duì)銀行收益和凈資產(chǎn)的請(qǐng)求權(quán)次于其他債務(wù)（如銀行存款）的債務(wù)。n 長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)指原始期限最少在5年以上的次級(jí)債務(wù)?；旌腺Y本債券n 指商業(yè)銀行發(fā)行的帶有一定股本性質(zhì)，又帶有一定債務(wù)性質(zhì)的資本工具。n 混合資本債券對(duì)銀行收益和凈資產(chǎn)的請(qǐng)求權(quán)次于長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)和其他債務(wù)，優(yōu)于股本。注：商業(yè)銀行的附屬資本不得超過(guò)核心資本的100%；計(jì)入附屬資本的長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)不得超過(guò)核心資本的50%。長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)（三）扣除項(xiàng)n 商業(yè)銀行計(jì)算資本充足率時(shí)，應(yīng)從資本中扣除以下項(xiàng)目：（一）商譽(yù)；（二）商業(yè)銀行對(duì)未并表金融機(jī)構(gòu)的資本投資；（三）商業(yè)銀行對(duì)非自用不動(dòng)產(chǎn)和企業(yè)的資本投資。n 商業(yè)銀行計(jì)算核心資本充足率時(shí)，應(yīng)從核心資本中扣除以下項(xiàng)目：（一）商譽(yù)；（二）商業(yè)銀行對(duì)未并表金融機(jī)構(gòu)資本投資的50%；（三）商業(yè)銀行對(duì)非自用不動(dòng)產(chǎn)和企業(yè)資本投資的50%。例1：某銀行實(shí)收資本1200億元、資本公積700億元、盈余公積400億元、未分配利潤(rùn)400億元、一般準(zhǔn)備1300億元、非自用不動(dòng)產(chǎn)500億元、加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)60000億元、該銀行發(fā)行的五年期以上的長(zhǎng)期金融債券800億元、對(duì)未并表金融機(jī)構(gòu)中的投資100億元。則該銀行的資本充足率是（）。A4B6C7 D8第三節(jié) 銀行資本籌集一、銀行資本的籌集渠道（一）內(nèi)部籌集：增加各種準(zhǔn)備金、收益留存等（二）外部籌集：發(fā)行股票、混合資本債券、次級(jí)債務(wù)等二、提高商行資本充足率的方法（一）分子策略 n 提高資本充足率的分子策略，包括增加核心資本和附屬資本。n 增加核心資本主要采取發(fā)行普通股(12)、提高留存利潤(rùn)等方式；增加附屬資本主要采取發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券、混合資本債券