金融市場基礎(chǔ)知識.doc

金融市場基礎(chǔ)知識（通過錯題整理的key point）1. 證券評級機構(gòu)將評級程序報證券業(yè)協(xié)會備案。2. 單個滬股通交易日單只滬股通股票擔保賣空比例1%,連續(xù)10個交易日單只滬股通股票擔保賣空比例小于5%。3. 可轉(zhuǎn)換債券下列情況要調(diào)整轉(zhuǎn)換價格：送股、配股、增發(fā)股票、分立合并、拆細。股票價格某日暴跌不需要調(diào)整哦！可轉(zhuǎn)換債券的票面利率一般低于相同條件下的不可轉(zhuǎn)換公司債券。4. 沖抵保證金的有價證券，計算保證金時候要按照折算率折算市值或者凈值：l 上證180指數(shù)成分股股票、深證100指數(shù)成分股股票折算率70%，其他A股股票65%l ETF90%l 證券公司現(xiàn)金管理產(chǎn)品、貨幣市場基金、國債折算率95%l 被實施風險警示、暫停上市、退市整理期的、靜態(tài)市盈率300倍以上或為負數(shù)A股股票和權(quán)證折算率為0 （靜態(tài)市盈率體現(xiàn)的是企業(yè)按現(xiàn)在的盈利水平要花多少年才能收回成本）l 其他證券投資基金和債券折算率80%5. 企業(yè)債券利率不高于銀行同期限居民儲蓄定期存款利率的40%6. 歐洲債券是債券發(fā)行者、發(fā)行地點和債券面值所使用的貨幣分屬于不同國家，也叫無國籍債券，票面主要是美元。7. 中國證券業(yè)協(xié)會成立于1991年8月28日。8. 對于不可追加的記賬式國債，最高投標限額為當期國債招標量的30%，對于可追加的記賬式國債，最高投標限額為招標量的25%。9. 1988年國際清算銀行制定的巴塞爾協(xié)議規(guī)定，開展國際業(yè)務的銀行必須將其資本對加權(quán)風險資產(chǎn)的比率維持在8%以上，其中核心資本至少為總資本的50%。10. 連續(xù)3年不在證券經(jīng)營機構(gòu)從業(yè)的，由協(xié)會注銷執(zhí)業(yè)證書。11. 我國對投資者買賣基金不收取印花稅。12. 道瓊斯股價平均指數(shù)采取修正股價平均數(shù)法。13. 小微企業(yè)專項金融債是商業(yè)銀行發(fā)行的、募集資金專項用于小微企業(yè)貸款的金融債券。14. 中國金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管。15. 典型的間接融資是與銀行發(fā)生信用關(guān)系，是銀行的存貸款業(yè)務，不是與金融機構(gòu)發(fā)生關(guān)系哦！16. 資產(chǎn)證券化最初是對美國的住宅抵押貸款類證券。17. 銀行間債券市場債券交易的成交報價方式包括詢價交易和點擊成交。18. 累積優(yōu)先股是指歷年股息累積發(fā)放的優(yōu)先股。為了保障優(yōu)先股股東的收益不因公司盈利狀況的波動而減少。19. 我國債券市場主體部分是全國銀行間債券市場。20. 基金管理人與托管人是相互制衡的關(guān)系。21. 股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值。22. IPO網(wǎng)下投資者管理規(guī)定，在初步詢價開始前兩個交易日為基準日，其在基準日前20個交易日（含基準日）的非限售股票流通市值應在1000萬（含）以上。23. 常見參考利率包括倫敦銀行間同業(yè)拆放利率、香港銀行間同業(yè)拆放利率、歐洲美元定期存款單利率、聯(lián)邦基金利率。24. 合格境外機構(gòu)投資者可以參與新股發(fā)行、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行、股票增發(fā)、配股申購。25. 股份公司只能用留存收益支付紅利。紅利支付不能減少其注冊資本。公司在無力償債時不能支付紅利。26. 深交所債券回購交易，申報單位是張，100元標準債券是一張。最小報價變動為0.001元。申報數(shù)量為10張及其整數(shù)倍，單筆最大申報數(shù)量不超過100萬張。27. 基金托管人對基金管理人的監(jiān)督可以是電話提示、書面警示、書面報告和定期報告。28. 會員制證券交易所下設(shè)會員大會、理事會、監(jiān)察委員會。29. 轉(zhuǎn)托管數(shù)據(jù)確認后的下一交易日起相應證券才能轉(zhuǎn)入證券營業(yè)部。轉(zhuǎn)托管可以是一只證券或多只證券，也可以是一只證券的部分或全部。轉(zhuǎn)托管時，轉(zhuǎn)出證券營業(yè)部受理投資者申請時，核對投資者身份證、證券賬戶、轉(zhuǎn)入營業(yè)部席位代碼等，不包括資金賬戶！30. 中央銀行發(fā)行證券兩類：中央銀行股票和中央銀行出于調(diào)控貨幣供給量發(fā)行的特殊債券。國債是國家發(fā)行的，政府債是政府發(fā)行的。31. 基金托管費的計提通常是按積極資產(chǎn)凈值的一定比率提取，逐日計提，按月支付。32. 信用評級的業(yè)務檔案保存期不少于10年，且不低于債務融資工具存續(xù)期滿或受評主體違約后5年。33. 對不存在活躍市場的投資品種，應采用市場參與者普遍認同且倍以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術(shù)確定公允價值。“如估值日有市價，應采用市價確定公允價值”此處為錯誤。34. 集合計劃銷售結(jié)算資金是指由證券公司及其推廣機構(gòu)歸集的，在客戶結(jié)算賬戶、集合計劃份額登記機構(gòu)制定的專用賬戶和集合計劃資產(chǎn)托管賬戶之間劃轉(zhuǎn)的份額參與、退出、現(xiàn)金分紅等資金。不是支付集合計劃銷售費用！35. 雖然名義值法、敏感性分析、波動性方法從不同角度度量了投資組合的風險大小，單他們不能回答有多大可能會產(chǎn)生損失，無法度量不同市場中的總風險，不能將各個不同市場風險加總。36. B股、非流通股、限售流通股、個人持有的解除限售存量股不得用于約定購回式證券交易，股票基金和債券可以。37. 可轉(zhuǎn)換公司債券的票面利率一般低于！同條件下不可轉(zhuǎn)換公司債券。轉(zhuǎn)換比例是指一定面額可轉(zhuǎn)換債券可以轉(zhuǎn)換成普通股的股數(shù)。38. 金融債券是銀行等金融機構(gòu)作為籌資主體為籌措資金而面向個人發(fā)行的一種有價證券，發(fā)行目的有三個：改善負債結(jié)構(gòu)，增強負債穩(wěn)定。獲得長期資金來源。擴大資產(chǎn)業(yè)務。金融債券期限一般為35 年，所以與緩解短期資金周轉(zhuǎn)不靈沒關(guān)系。39. 受托管理人：證券公司非公開發(fā)行債券，可以由發(fā)行人確定是否進行信用評級。發(fā)債的承銷機構(gòu)和其他證監(jiān)會認可的機構(gòu)可以擔任受托管理人。為發(fā)債提供擔保的機構(gòu)、自行銷售的發(fā)行人都不能擔任本次債券發(fā)行的受托管理人。40. 公募債券是發(fā)行人向不特定社會公眾投資者公開發(fā)行的債券。公募債券的發(fā)行量大、持有人眾多，可以在公開市場交易，流動性好。沒說適合大型投資者。41. 我國上市公司最常用的增發(fā)方式是網(wǎng)上網(wǎng)下同時定價發(fā)行。42. 證券公司非公開發(fā)行債券，發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高管及持股比例超過5%的股東，可以參與本公司非公開發(fā)行公司債券的認購與轉(zhuǎn)讓。43. 沒有實物交易的基礎(chǔ)，典型的買空賣空是投機套利業(yè)務的突出表現(xiàn)，不選期貨業(yè)務或期權(quán)業(yè)務。44. 滬深300股指期貨的主要交易規(guī)則包括分類編碼制度、保證金制度、競價交易制度、結(jié)算價制度、持倉限額制度、大戶報告制度、漲跌幅限制制度等。投資者適當性制度不是交易規(guī)則。45. 證券交易所的設(shè)立和解散由國務院決定。46. 中央銀行債券與普通金融債券比特殊性表現(xiàn)在期限較短。中央銀行票據(jù)(Central Bank Bill)是中央銀行為調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準備金而向商業(yè)銀行發(fā)行的短期債務憑證，其實質(zhì)是中央銀行債券，之所以叫“中央銀行票據(jù)”，是為了突出其短期性特點（從已發(fā)行的央行票據(jù)來看，期限最短的3個月，最長的也只有3年）。金融債券是指銀行及其他金融機構(gòu)所發(fā)行的債券。金融債券期限一般為35 年，其利率略高于同期定期存款利率水平。金融債券由于其發(fā)行者為金融機構(gòu)，因此資信等級相對較高，多為信用債券。47. 保證債券是指未提供任何財產(chǎn)作擔保，而由第三者提供保證的債券。48. 2005年12月建行和國開行在銀行間市場發(fā)行第一期資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。49. 正態(tài)分布兩個參數(shù)和的平方，前者是指遵從正態(tài)分布隨機變量的均值，后者指這個隨機變量的方差。50. 憑證式國債面向城鄉(xiāng)居民個人和各類機構(gòu)投資者，而儲蓄國債針對個人，不面向機構(gòu)投資者。類別記賬式國債憑證式國債儲蓄國債（電子式）發(fā)行人財政部財政部財政部發(fā)行對象全社會各類投資者全社會各類投資者僅對個人投資者發(fā)行方式公開招標承購包銷包銷或代銷是否上市流通是否否是否記名可記名可掛失是實名制債權(quán)記錄方式電子方式記錄填制收款憑證電子方式記錄長期并存長期并存51. 投資者買封閉式基金時，在基金價格外要付手續(xù)費；買賣開放式基金時，要付申購費和贖回費。52. 深交所連續(xù)競價期間未能成交買賣申報，自動進入收盤集合競價。在無撤單的情況下，委托當日有效，次日無效。53. 我國一次還本付息債券可視為無息債券。無息債券 (Zero Coupon Bond) 債券無附設(shè)任何利息回報，發(fā)行機構(gòu)以債券票面值在到期日償還債券本金，故無息債券市價必定給予較票面值較大折讓。 我國一次還本付息債券可視為無息債券.無息債券是指采用以復利計算的一次性付息方式付息的債券。無息債券又稱“無息票債券”。按面值折扣發(fā)行，到期按面值十足還本的債券。54. 結(jié)算所實行無負債的每日結(jié)算制度，以每種期貨合約在交易日收盤前規(guī)定時間內(nèi)的平均成交價作為當日結(jié)算價，與每筆交易成交時候的價格對照，計算每個結(jié)算所會員賬戶的浮動盈虧，進行隨市清算。若保證金帳戶上貸方金額低于保證金要求，交易所通知該會員在限期內(nèi)繳納追加保證金以達到初始保證金水平，否則不能參加下一交易日的交易。55. 場內(nèi)交易采用經(jīng)紀制，一般投資者不能直接進入交易所買賣證券，必須委托具有會員資格的證券經(jīng)紀商在交易所內(nèi)代理買賣證券。56. 日本禁止中介勸誘75歲以上的人士從事期貨交易。57. 基期加權(quán)股價指數(shù)又叫拉斯貝爾加權(quán)指數(shù)(Laspeyre Index),采用基期發(fā)行量或成交量作為權(quán)數(shù)，計算期加權(quán)股價指數(shù)又叫派許加權(quán)指數(shù)(Paasche Index),采用計算期發(fā)行量或成交量作為權(quán)數(shù).其適用性較強,使用廣泛,很多著名股價指數(shù),如標準普爾指數(shù)等都采用這一方法。58. 2009年國務院允許地方政府發(fā)行債券。2009年10月30日創(chuàng)業(yè)板在深交所開市。59. 金融機構(gòu)采用客戶調(diào)查問卷、產(chǎn)品風險評估、充分披露等方法，根據(jù)客戶分級和產(chǎn)品分級匹配原則，避免誤導投資者和錯誤銷售。60. 非柜臺委托人工電話委托通過電話把委托要求報給證券經(jīng)紀商，證券經(jīng)紀商根據(jù)電話委托內(nèi)容向交易所交易系統(tǒng)申報。電話自動委托把電腦交易系統(tǒng)和普通電話網(wǎng)絡連起來，客戶通過普通電話用電話機上的數(shù)字符號輸入委托指令。自助終端委托營業(yè)部設(shè)置專用委托電腦終端，用磁卡和密碼進入電腦交易系統(tǒng)，自行輸入委托內(nèi)容。網(wǎng)上委托包括需下載軟件的客戶端委托和無需下載軟件直接用證券公司網(wǎng)站頁面客戶端委托。61. 公開發(fā)行公司債券，可以申請一次核準，分期發(fā)行。自證監(jiān)會核準發(fā)行日起，應該在12個月內(nèi)完成首期發(fā)行，剩余應在24個月內(nèi)發(fā)行完畢。62. 證券公司向信用交易投資者收取的傭金、融資融券利息和其他費用通過資金存管銀行扣收。63. 交易時間深交所規(guī)定上交所規(guī)定開盤集合競價時間9:15-9:259:15-9:25連續(xù)競價時間9:30-11:30；13:00-14:579:30-11:30；13:00-15:00收盤集合競價14:57-15:0064. 集合票據(jù)，是指2個以上10個以下具有法人資格的中小企業(yè)債務融資工具。集合發(fā)行能夠解決單個企業(yè)獨立發(fā)行規(guī)模小、流動性不足等問題。對探索解決中小企業(yè)融資難、支持實體經(jīng)濟發(fā)展、規(guī)范中小企業(yè)運作、進而促進中國經(jīng)濟平穩(wěn)較快增長有著重要意義。65. 財政部決定從2008年9月19日起，對證券交易印花稅政策進行調(diào)整，由現(xiàn)行雙邊征收改為單邊征收，即只對賣出方（或繼承、贈與A股、B股股權(quán)的出讓方）征收證券（股票）交易印花稅，對買入方（受讓方）不再征稅。稅率仍保持1。由證券經(jīng)紀商代為扣收，然后同中央結(jié)算公司清算交收中集中結(jié)算，最后由中央結(jié)算公司統(tǒng)一向征稅機關(guān)繳納。66. 中小企業(yè)板塊和創(chuàng)業(yè)板市場都在深交所。67. 辦理非交易過戶登記，設(shè)計國有主體持股，提供國有資產(chǎn)監(jiān)管機構(gòu)批準；涉及外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資，提供商務部批準；銀行業(yè)上市公司股東持股變動達到或超總股本5%的，提供中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會的批準；證券業(yè)上市公司股東持股變動達5%的，提供中國證券監(jiān)督管理委員會批準；保險業(yè)達到10%，提供保險監(jiān)督管理委員會批準。68. 債務融資工具持有人會議決議公告包括1）出席會議本期債務融資工具持有人表決權(quán)情況 2）會議有效性 3）各項議案議題和表決結(jié)果69. 在金融市場上，價格機制是運行的基礎(chǔ)，完善的法規(guī)和先進的交易手段是順利運行的保障。70. 股票內(nèi)在價值是變動的，經(jīng)濟形勢、宏觀政策、供求影響都會影響內(nèi)在價值變化。71. 公司發(fā)債要決議下列：發(fā)債數(shù)量、發(fā)行方式、債券期限、募集資金用途、決議有效期。不需要決議發(fā)行利率。72. 風險轉(zhuǎn)移包括三種 保險、風險分散化和套期保值。擔保和備用信用證這種不算。73. 國庫券（Treasury Securities）是指國家財政當局為彌補國庫收支不平衡而發(fā)行的一種政府債券。國庫券是1877年由英國經(jīng)濟學家和作家沃爾特巴佐特發(fā)明，并首次在英國發(fā)行。因國庫券的債務人是國家，其還款保證是國家財政收入，所以它幾乎不存在信用違約風險，是金融市場風險最小的信用工具。中國國庫券的期限最短的為一年。兩個特點，違約風險小和高度流動性。國庫券不是用來滿足財政部臨時資金短缺的。74. 證監(jiān)會對不同類別證券公司規(guī)定不同的風險控制指標標準和風險資本準備計算比例，并在監(jiān)管資源分配、現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查上區(qū)別對待。75. 上市公司定價基準日，指計算發(fā)行底價的基準日?；鶞嗜湛梢允潜敬畏枪_發(fā)行股票董事會決議公告日、股東大會決議公告日、發(fā)行期首日也可以！76. 監(jiān)管公正原則是指立法