利率市場化對商業(yè)銀行業(yè)的影響及應對策略.doc

南京理工大學紫金學院學年論文專業(yè) 班級：論文題目：姓名：學號：成績：選題好 較好 一般 不好 論文觀點正確、清楚、明確 正確、清楚、較明確 正確、較清楚、較明確 觀點嚴重錯誤 論述程度內容充實、論述充分 內容較充實、論述較充分 論據不夠充分 論據不充分、抄襲嚴重 結構安排合理、嚴謹、層次清晰 較嚴謹，層次較清晰 基本合理 不合理 文字表達表述清晰 表達較清晰、通順 基本清晰 表達混亂 格式規(guī)范規(guī)范 較規(guī)范 基本規(guī)范 不規(guī)范 綜合成績：優(yōu)（ ） 良（ ） 中（ ） 及格（ ） 不及格（ ）簽名： 日期： 年 月 日利率市場化對商業(yè)銀行業(yè)的影響及應對策略摘要:我國從2004年10月29日起上調金融機構存貸款基準利率，并放寬人民幣貸款利率浮動區(qū)間，首次允許人民幣存款利率下浮，是穩(wěn)步推進利率市場化改革邁出的重要一步。根據貨幣政策取向和貸款風險等因素，合理確定貸款利率，提高信貸資金的配置效率，是商業(yè)銀行經濟生活中的一件大事，為此利率市場化對商業(yè)銀行業(yè)務經營的影響,以及商業(yè)銀行將在存貸款定價以及風險管理方面如何應對,已成為商業(yè)銀行亟待研究和解決的課題。下面就利率市場化對商業(yè)銀行業(yè)的影響以及如何應對利率市場化這一課題，談一些本人的看法。關鍵詞:利率市場化 影響 商業(yè)銀行 應對策略一、 利率市場化對我國商業(yè)銀行帶來的影響利率市場化為我國商業(yè)銀行創(chuàng)造良好發(fā)展機遇，利率市場化改革可以為我國商業(yè)銀行創(chuàng)造良好的經營環(huán)境，可以擴大商業(yè)銀行的經營自主權，可以促進商業(yè)銀行從粗放的經營模式向集約化經營轉變，可以降低金融風險和促進金融創(chuàng)新，從而提升我國商業(yè)銀行的國際競爭力。利率市場化會改變銀行業(yè)的競爭方式。在利率市場化之前，商業(yè)銀行的存貸利率一般由中央銀行嚴格管制，商業(yè)銀行本身既沒有必要也不允許為其資金產品定價。在這種情況下，商業(yè)銀行之間的競爭是趨同化的，非價格競爭成為主要競爭手段。利率市場化以后，商業(yè)銀行可以根據不同的產品特點、資金成本、競爭策略、客戶價值、風險程度和目標利潤進行自主定價，銀行的競爭方式由原來的非價格競爭轉變?yōu)閮r格競爭，是否具有科學合理定價的能力就成為商業(yè)銀行能否獲得競爭優(yōu)勢的一個十分關鍵的因素。利率市場化可以促進商業(yè)銀行經營行為的變革。利率市場化改變了以往在利率管制條件下商業(yè)銀行預算的軟約束，有益于落實商業(yè)銀行的經營自主權，進一步確立銀行的自主經營地位，真正做到“自主經營、自擔風險、自負盈虧、自我約束”同時利率市場化會使銀行間、乃至金融業(yè)間的競爭更加激烈，只有銀行的預算約束，強內部風險、成本控制制度健全，定價科學合理，才能適應利率市場化。這將促進銀行的經營機制發(fā)生根本性變革。利率市場化有利于降低金融風險。在利率市場條件下，商業(yè)銀行可以通過預測市場趨勢建立負債組合，提高主動負債比重，對利率水平做出控制并及時調整，通過差別定價，利用風險補償機制獲取更多利潤；也可以利用利率的價格杠桿作用使一些效率低的項目知難而退，從而達到降低金融風險的目的。二、利率市場化為我國商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)我國加入世貿組織后，留給中資銀行的過渡期將盡，而能否按照市場化方式運作銀行資金是中資銀行能否在未來取勝的重要因素之一。利率市場化猶如一把“雙刃劍”，在給我國商業(yè)銀行帶來發(fā)展機遇時，它又加大商業(yè)銀行面臨的風險，為我國商業(yè)銀行帶來了挑戰(zhàn)。利率市場化將使中資商業(yè)銀行傳統(tǒng)的以存貸利差為主要來源的贏利模式受到沖擊和挑戰(zhàn)。雖然目前我國存貸利差水平并不低，但商業(yè)銀行的贏利水平卻并不高，說明我國商業(yè)銀行的贏利模式主要依賴于傳統(tǒng)存貸業(yè)務的利差收入。利率市場化會從兩個方面對商業(yè)銀行的存貸利差收益產生影響：一是在存款市場上的激烈競爭使存款利率上升，資金成本將加大；二是在貸款市場上的激烈競爭會導致對優(yōu)質客戶的貸款利率趨于下降，存貸款利差逐步縮小成為必然趨勢。特別是在過渡期內，作為贏利主要來源的實際利差縮小，資產質量短期內難以根本改善的情況下，如果不能有效降低經營成本，預計商業(yè)銀行的財務狀況可能進一步惡化，甚至可能出現行業(yè)性的利潤滑坡。市場化改革導致利率風險使利率管理的難度加大。利率風險是市場化為商業(yè)銀行帶來的最直接的問題。它是指在一定時期內由于利率的變化和資產負債期限的不匹配，給商業(yè)銀行帶來凈利息收益損失的可能性。目前商業(yè)銀行經營中面臨的利率風險主要有以下表現：利率敏感性缺口風險、利率結構風險和客戶選擇利率風險。利率敏感性缺口風險即成熟期不匹配風險，它是指在某一時期內銀行需要重新調整利率的資產與需要重新調整的負債數量不相等。兩者存在一定缺口時，銀行再吸收存款或再貸款時所蒙受的利率風險。從我國目前的現狀來看商業(yè)銀行的存貸款期限是嚴重失衡的，存款中定期存款和儲蓄占了相當的比重，而貸款中短期貸款則占了絕大多數，這表明我國銀行業(yè)的利率敏感性資產大于利率敏感性負債，利率風險的暴露部位偏大在市場化的環(huán)境下易受到利率敏感性缺口風險的影響。利率市場化不但會使商業(yè)銀行更加現實地面臨利率風險，而且還加大了潛在的信用風險，從而使整體的信用風險水平大大提高。由于發(fā)展中國家普遍存在金融抑制問題，利率市場化往往會導致被壓制的實際利率水平上升，實際利率水平上升之后，由于金融市場存在信息不對稱現象，會導致信貸市場的逆向選擇效應和逆向激勵效應，從而加大整體信用風險。其作用形式主要有兩個方面：（1）利率水平提高之后，商業(yè)銀行受短期收益驅動，傾向于把貸款投放到愿意支付高利率的借款人，而對借款人來說，只有項目風險水平超過銀行利率對應的風險水平才會有借款的意愿。這樣銀行提高利率實際上會篩選掉高風險項目而驅逐低風險的項目，產生逆向選擇效應，提高信貸市場的平均風險。（2）獲得貸款的借款人為了支付高額貸款成本也傾向于選擇一些高風險高收益的投資項目和經營活動，產生“逆向激勵”效應，形成道德風險。可以預計，在利率市場化過程中，如果缺少相應的風險控制措施，必然導致信貸市場貸款質量的整體水平下降，大大提高未來違約的信用風險。三、商業(yè)銀行應對利率市場化影響的策略當前中資商業(yè)銀行是在沒有經驗的條件下參與利率市場化過程的，由于法人治理結構不健全，銀行內部管理層次多，風險控制機制不完善，不良資產占比過高，利率定價和風險管理經驗缺乏等因素的影響，它們在利率市場化過程中會面臨著較大的風險和挑戰(zhàn)。為此，商業(yè)銀行只有及早轉變經營理念，調整經營戰(zhàn)略，理順管理體制，改進風險管理，加快金融創(chuàng)新，培育競爭優(yōu)勢，才能適應利率市場化改革的進程，保持穩(wěn)定健康的發(fā)展。首先要切實提高風險管理能力。之前已指出市場化改革導致的利率風險使商行利率管理的難度進一步加大。對此有兩點要注意，一，我們要建立和完善以利率風險管理為中心的管理模式。對利率風險的各種管理技術的應用意味著需要專門的管理機構和專門的技術人員，各商業(yè)銀行也應該成立專門的利率風險監(jiān)管部門。確定總行對分行機構的利率授權，如匯豐銀行在其本部和各分行均設有資產管理委員會，負責整個集團和各個分行利率風險管理中的重大問題。二，要建立合理定價機制以提高利率風險管理能力。利率市場化對商業(yè)銀行的一個重要影響即為使其獲得了對存貸款的定價，經過多年的利率管制，我國的商業(yè)銀行已經習慣了利率管制體制下利率的定價機制，這便對商業(yè)銀行的風險管理能力提出了更高的要求。我國商業(yè)銀行必須積極開展金融產品定價機制的建設，加快存款定價機制、貸款定價機制、服務定價機制和授權定價機制等的完善。其次重視開展金融創(chuàng)新。在利率市場化改革過程中我國商業(yè)銀行應主要從以下幾個方面積極開展金融創(chuàng)新:一、金融業(yè)務的創(chuàng)新。利率市場化后必然帶來商業(yè)銀行利差收益的減少，然而從目前來看存貸款利差收益還是國有商業(yè)銀行的最主要收入來源，占全部收入的80%以上。為此國有商業(yè)銀行必須加快業(yè)務創(chuàng)新步伐，拓展業(yè)務經營空間，拓展客戶市場領域，不斷開掘新的效益增長點，實現經營結構、客戶結構和收益結構的多元化，以降低利差縮小對經營發(fā)展所帶來的影響，減免利率波動帶來的損失。二、金融營銷的創(chuàng)新。包括主要業(yè)務市場營銷的創(chuàng)新、產品營銷的創(chuàng)新、服務營銷的創(chuàng)新等，要改變傳統(tǒng)的金融營銷理念，以動態(tài)營銷取代靜態(tài)營銷，以市場開發(fā)取代市場占有，以關系營銷取代產品營銷等等。加快產品包裝和組合營銷，努力打造精品名牌，力爭以獨有的特色和優(yōu)勢業(yè)務贏得市場和客戶。三、金融工具的創(chuàng)新。利率市場化帶來的階段性風險主要是由于利率的變動，使得商業(yè)銀行缺乏金融工具來規(guī)避利率風險，因此商業(yè)銀行應該開展金融工具的創(chuàng)新如利率期貨、利率互換、利率期權、遠期利率協(xié)議等以規(guī)避利率風險和其他金融風險。央行為加快利率市場化進程已對利率互換交易進行試點“開閘”。同年上海的金融衍生品交易市場建設也將力爭有所突破。國有商行適時應把握契機創(chuàng)新金融工具，控制金融風險。參考文獻：1楊長江,張波,王一富.金融學教程M.復旦大學出版社，2000：225