《國際金融》54課時大綱.doc

(課程代碼：0100020)國際金融教學大綱(54) INTERNATIONAL FINANCE執(zhí) 筆 人： 張宏麗 編寫人員： 張 軼 鄭 麗 審 核 人： 李忠民 國際金融教學大綱基本概況課程中文名稱國際金融課程英文名稱INTERNATIONAL FINANCE課程類別專業(yè)基礎(chǔ)課適用專業(yè)金融學先修課程西方經(jīng)濟學、貨幣銀行學、高等數(shù)學、數(shù)理統(tǒng)計學并修課程 統(tǒng)計學、財政學、統(tǒng)計學、企業(yè)財務(wù)學、 金融投資學總學時54總學分3使用教材王愛儉，國際金融概論，中國金融出版社，2005年9月第二版。參考書目25部1. 姜伯克，國際金融學，高等教育出版社，2004年；2. 美邁可爾梅爾文，國際貨幣與金融（中譯本），上海三聯(lián)書店，2001；3. 易綱、張磊，國際金融，上海人民出版社，1999年；4. James C. Baker，International FinanceManagement, Markets, and Institutions，高等教育出版社，2002年；5. Thomas A. Pugel， International Finance中國人民大學出版社，2005年。其它可利用的網(wǎng)絡(luò)資源1. .2. 3. 4.課程概述（課程的意義，教學目標，內(nèi)容簡介等）國際金融學是研究國際間貨幣交易、資本流動與資金融通規(guī)律、制度安排及其組織管理方法與技術(shù)的一門學科。它是教育部確定的面向21世紀高等學校金融專業(yè)的主干課程，也是經(jīng)濟與管理專業(yè)學生必修的課程之一。作為我院金融專業(yè)的專業(yè)基礎(chǔ)課程，該課程一方面在教學內(nèi)容上與國際接軌；另一方面，在對學生綜合素質(zhì)的全面培養(yǎng)方面注重對學生知識應用能力的提高與訓練。這對我院金融專業(yè)培養(yǎng)與國際接軌、面向二十一世紀的金融人才和創(chuàng)立充分體現(xiàn)自身優(yōu)勢的品牌專業(yè)具有十分重要的理論與現(xiàn)實意義。該課程的教學目標是要求學習者掌握國際金融學的基本知識與基本理論，理解開放經(jīng)濟與內(nèi)外均衡目標的實現(xiàn)途徑；了解國際金融市場及金融工具的基本交易與應用原理，掌握一定的國際金融實務(wù)操作的基本方法；能夠運用所學到的理論與方法對國際金融領(lǐng)域的問題進行初步的分析；可運用所學技能進行基本的國際金融交易與投融資活動。內(nèi)容簡介：第一篇為基礎(chǔ)篇（1-4章）:介紹國際金融學的基礎(chǔ)知識和基本理論，提供分析的總體架構(gòu)；第二篇為國際金融業(yè)務(wù)篇（5-7章），主要介紹外匯交易與國際信貸業(yè)務(wù)，反映了該課程的基本知識與技能；第三篇為國際金融政策篇（8-10章），主要介紹國際金融事務(wù)的管理機構(gòu)與管理政策，通過管理政策與調(diào)節(jié)措施的應用，使國家外部均衡得以實現(xiàn)，使資本流動、資金融通活動順利進行。本課程的考核方式為考試。平時成績占20%，期末考試成績占80%。學時分配學 時 分 配 表章 次章 名學時備注導論2課外閱讀第一章國際收支6案例分析第二章外匯與匯率6課堂及課后練習第三章國際金融市場6案例討論第四章國際資本流動5案例分析第五章外匯市場與外匯交易6課堂及課后練習第六章外匯風險及其防范6案例分析第七章國際信貸4課后練習第八章匯率制度與匯率政策5案例討論第九章國際儲備4案例分析第十章國際貨幣體系與國際金融機構(gòu)4課外閱讀總學時合計54 理論教學內(nèi)容與要求導 論教學目的導論主要對國際金融學的學科發(fā)展、研究對象、課程體系以及國際金融發(fā)展的新動向作以介紹，以便使學生能夠在學習本課程之前先對該學科的發(fā)展體系與主要內(nèi)容有一個大體的了解。重點難點國際金融學的研究對象及其變化；國際金融學學說的發(fā)展、學科發(fā)展和國際金融發(fā)展趨勢。教學時數(shù) 2教學內(nèi)容一、國際金融的產(chǎn)生與發(fā)展二、國際金融學的研究對象三、課程體系與內(nèi)容第一章 國際收支教學目的通過本章學習，要求學生掌握國際收支的概念、國際收支平衡表的內(nèi)容與編制方法，掌握國際收支平衡表的基本分析方法，在此基礎(chǔ)上掌握國際收支失衡的調(diào)節(jié)方法及主要的國際收支調(diào)節(jié)理論。重點難點國際收支概念；國際收支平衡表的分析；國際收支調(diào)節(jié)；國際收支理論。教學時數(shù) 6教學內(nèi)容 第一節(jié) 國際收支的概念一、國際收支的定義二、國際收支的內(nèi)涵第二節(jié) 國際收支平衡表一、國際收支平衡表的概念二、國際收支平衡表的賬戶設(shè)置和分類三、國際收支平衡表的記賬原則四、國際收支平衡表的分析第三節(jié) 國際收支的調(diào)節(jié)一、國際收支不平衡的概念及判斷二、國際收支失衡的影響三、國際收支失衡的原因四、國際收支調(diào)節(jié)第四節(jié) 國際收支調(diào)節(jié)理論一、彈性分析理論二、貿(mào)易乘數(shù)理論三、吸收分析理論四、貨幣分析理論練習題1簡述國際收支平衡表的基本賬戶設(shè)置及國際收支平衡表的記賬規(guī)則。2何謂國際收支不平衡？如何判斷？導致國際收支不平衡的原因是什么？3簡述不同匯率制度下的國際收支自動調(diào)節(jié)機制。4試述國際收支失衡的政策調(diào)節(jié)。5試論彈性論的基本原理并對其加以評價。第二章 外匯與匯率教學目的本章主要介紹外匯與匯率的基礎(chǔ)知識和基本理論。通過本章學習，要求掌握外匯的概念、分類；匯率的標價方法及分類等相關(guān)基礎(chǔ)知識。在此基礎(chǔ)上深刻理解匯率與經(jīng)濟的關(guān)系；掌握主要匯率決定理論。重點難點匯率的標價方法、分類；匯率與經(jīng)濟的關(guān)系；匯率理論。教學時數(shù) 6教學內(nèi)容 第一節(jié) 外匯概述一、外匯的概念二、外匯的特征三、外匯的分類四、外匯的作用 第二節(jié) 匯率的標價方法及其分類一、匯率的概念二、匯率的標價方法三、匯率的分類第三節(jié) 匯率與經(jīng)濟的關(guān)系一、影響匯率變動的因素二、匯率變動對經(jīng)濟的影響第四節(jié) 匯率決定理論一、不同貨幣制度下匯率的決定二、傳統(tǒng)的匯率決定理論三、現(xiàn)代匯率決定理論 練習題1“外匯即外幣，反之亦然”這種說法對嗎？為什么？2記賬外匯和自由外匯在國際結(jié)算中的使用有什么不同？3什么是匯率？其標價法有哪些？在不同標價方法下的匯率漲落的含義是什么？4試論匯率與經(jīng)濟的關(guān)系。5試述購買力評價說的基本原理，并對該理論加以評述。第三章 國際金融市場教學目的通過本章學習，明確國際金融市場的概念、作用、分類，掌握國際金融市場的主要運行機制。重點難點國際資本市場、歐洲貨幣市場。教學時數(shù) 6教學內(nèi)容第一節(jié) 國際金融市場概述一、國際金融市場概念二、國際金融市場的形成和發(fā)展三、國際金融市場的作用四、國際金融市場的分類第二節(jié) 傳統(tǒng)的國際金融市場一、國際貨幣市場二、國際資本市場三、外匯市場四、國際黃金市場第三節(jié) 離岸金融市場歐洲貨幣市場一、歐洲貨幣與歐洲貨幣市場二、歐洲貨幣市場的形成原因三、歐洲貨幣市場的特點與作用四、歐洲貨幣市場的構(gòu)成及業(yè)務(wù)活動 第四節(jié) 國際金融市場的發(fā)展與創(chuàng)新一、國際金融市場的發(fā)展二、國際金融市場的創(chuàng)新練習題1簡述國際金融市場的作用及構(gòu)成。2試述國際債券市場運行機制。3什么是離岸金融市場？與在岸金融市場相比，它有哪些特點？4簡述歐洲貨幣市場的作用。5試述進入上世紀90年代以來，國際金融市場發(fā)展的新趨勢。第四章 國際資本流動教學目的本章對國際間資本流動問題進行介紹和探討。要求學生熟悉基本概念和特點，管理手段；了解資本流動的動態(tài)趨勢；掌握國際間資本流動的理論知識。重點難點國際長期資本流動；國際短期資本流動與金融危機；國際資本流動的理論。教學時數(shù) 5教學內(nèi)容 第一節(jié) 國際資本流動概述一、國際資本流動的含義二、國際資本流動的特點三、國際資本流動的類型第二節(jié) 國際短期資本流動 一、國際短期資本流動概述二、國際短期資本流動對經(jīng)濟的影響三、國際短期資本流動與金融危機 第三節(jié) 國際長期資本流動一、國際長期資本概述二、國際長期資本流動的效應分析第四節(jié) 國際債務(wù)危機及管理一、國際債務(wù)的產(chǎn)生二、償債能力指標三、解決國際債務(wù)危機的方案四、外債管理與中國對外債務(wù)練習題1國際短期資本按投資動機不同，可劃分為哪些類型？彼此之間有什么聯(lián)系？2以貿(mào)易性資本流動為例，試分析其對我國的影響。3在目前國際資本流動中，如何實施對投機資本的管理？并結(jié)合我國現(xiàn)實談?wù)勅绾伪O(jiān)管投機資本。4簡述國際長期資本流動發(fā)展趨勢，并分析其發(fā)展原因。5試分析國際長期資本流動的一般經(jīng)濟效應。第五章 外匯市場與外匯交易教學目的通過本章學習了解外匯市場的組織形態(tài)、構(gòu)成；掌握主要外匯交易形式的基本原理。重點難點遠期外匯交易；外幣期權(quán)交易；外幣期貨交易。教學時數(shù) 6教學內(nèi)容第一節(jié) 外匯市場概述一、外匯市場的組織形態(tài) 二、外匯市場的特點三、外匯市場的主體構(gòu)成四、世界主要外匯市場簡介第二節(jié) 外匯交易形式一、即期外匯交易 二、遠期外匯交易 三、掉期外匯交易 四、套匯交易 五、套利交易六、外幣期權(quán)交易七、外幣期貨交易練習題1某港商從美國進口一批設(shè)備，合同規(guī)定3個月后支付1000萬美元。港商為避免3個月后美元匯率上升而增加進口成本，決定買進1000萬3個月美元遠期，簽約時，美元/港元的即期匯率為7.7450/60，美元3個月的遠期差價為15/25。若付款日市場即期匯率為7.7680/90，那么港商未作遠期交易會受到什么影響(不考慮交易費用)2假定同一時間內(nèi)，香港外匯市場的電匯匯率為1美元7.7807港元，東京外匯市場的電匯匯率為1美元7.7507。若一套匯者在兩地進行套匯，交易額為100萬美元，可獲取多少套匯利潤？(不計套匯費用) 某一天，一套匯者同時獲得以下三地的即期匯率：香港外匯市場：1美元7.7804/14港元紐約外匯市場：1英鎊1.4205/15美元倫敦外匯市場：1英鎊11.0723/33港元請判斷利用以上三地行市進行套匯是否有利可圖。3假設(shè)日本年利率為1%，美國年利率為3%，美元/日元的即期匯率為109.50/00，為謀取利差收益，一日本投資者將1.1億日元轉(zhuǎn)到美國投資一年。問題一：如果一年后美元/日元的即期匯率為105.00/50，請比較該投資者進行套利和不進行套利的收益情況。問題二：假設(shè)美元兌日元一年期的遠期匯率為107.00/50，若日投資者利用遠期外匯交易來進行抵補套利，請比較該投資者套利與不套利的收益情況。4某日，紐約外匯市場即期匯率GBP/USD1.7000-1.7010，USD/CHF1.5000-1.5010。與此同時，蘇黎世外匯市場的即期匯率為GBP/CHF.請問在兩地三種貨幣之間如何套匯？其套匯利潤是多少？第六章 外匯風險及其防范教學目的通過本章學習，明確外匯風險的概念、類型、成因及經(jīng)濟影響。掌握企業(yè)外匯風險及銀行外匯風險的防范技巧與方法。重點難點外匯風險類型的劃分；外匯風險的彌補方法；銀行外匯風險頭寸管理。教學時數(shù) 6教學內(nèi)容第一節(jié) 外匯風險概述一、外匯風險的概念 二、外匯風險的類型及產(chǎn)生的原因 第二節(jié) 企業(yè)外匯風險的管理與防范一、防范企業(yè)匯率風險的內(nèi)部方法二、防范企業(yè)匯率風險的外部方法第三節(jié) 銀行外匯風險的管理與防范一、銀行的外匯頭寸管理二、銀行的外匯資產(chǎn)負債管理練習題1為什么說匯率波動的不確定性和造成損失的可能性是外匯風險的基本特征？外匯風險損失有哪幾種形式？2試用提前-拖后收付技術(shù)（LeadingLagging）規(guī)避下列情形的匯率風險。外匯多頭外匯空頭外匯升值 外匯貶值 3什么是經(jīng)濟風險，如何管理？4什么是預期交易，為什么說它是交易風險的風險要素？如何分析和論證這一問題？5試說明買賣風險、結(jié)算交易風險和風險交易風險的區(qū)別。第七章 國際信貸教學目的國際信貸是國際金融學的基本知識和基本技能，屬于國際金融的主要業(yè)務(wù). 通過本章的學習，使學生初步掌握一般的國際信貸業(yè)務(wù)操作程序。重點難點出口信貸、銀團信貸。教學時數(shù) 4 教學內(nèi)容第一節(jié) 國際信貸概述一、國際信貸的概念二、國際信貸的特點三、國際信貸類型 第二節(jié) 國際貿(mào)易短期融資一、信用證融資 二、其他短期融資方式 三、對銷貿(mào)易四、票據(jù)承兌與貼現(xiàn)第三節(jié) 國際貿(mào)易中長期融資一、出口信貸 二、福費廷三、信用安排限額 第四節(jié) 國際銀行與銀團信貸一、國際銀行信貸的概念 二、國際銀行信貸的特征三、國際銀團信貸內(nèi)涵與特征四、國際銀行和銀團信貸的利息與費用五、國際銀行和銀團信貸的償還六、國際銀行和銀團信貸的貨幣選擇練習題1簡述國際貿(mào)易短期融資的方式。2簡述出口信貸類型與運作流程。3國際銀行與銀團信貸有哪些特點？4國際銀團中長期信貸的費用有哪些？5國際銀行與銀團中長期信貸的利息和本金償還方式有幾種，各是什么？6如何選擇國際銀行和銀團信貸的貨幣？第八章 匯率制度與匯率政策教學目的通過本章學習掌握匯率制度的分類與匯率制度的選擇理論，了解當前匯率政策和匯率制度選擇方面的前沿和熱點問題。重點難點匯率制度的選擇；貨幣的自由兌換問題。教學時數(shù) 5教學內(nèi)容第一節(jié) 匯率制度的選擇一、匯率制度的分類二、匯率制度的選擇理論三、匯率制度選擇的爭論第二節(jié) 外匯管制一、外匯管制概念二、外匯管制的對象三、外匯管制的手段四、外匯管制的內(nèi)容 第三節(jié) 貨幣的可兌換問題一、貨幣可兌換的含義二、貨幣可自由兌換的條件練習題1比較浮動匯率制與固定匯率制的優(yōu)劣。2請綜述匯率制度的選擇理論，并就其主要觀點加以評述。3沒有一種匯率制度安排永遠是正確的嗎？評貨幣局制度在阿根廷的崩潰。4如何認識各國逐步取消外匯管制是世界經(jīng)濟發(fā)展的方向？5亞洲金融危機后，對實現(xiàn)人民幣資本與金融賬戶下可自由兌換的問題你有何看法？第九章 國際儲備教學目的通過本章學習，要求掌握國際儲備的相關(guān)基礎(chǔ)知識；國際儲備管理的基本方法。深刻理解影響國際儲備需求的因素。重點難點國際儲備的構(gòu)成；國際儲備需求分析；國際儲備規(guī)模的確定。教學時數(shù) 4教學內(nèi)容 第一節(jié) 國際儲備的概念和作用一、國際儲備的概念二、國際儲備的構(gòu)成三、國際清償能力及其與國際儲備的區(qū)別四、國際儲備的作用第二節(jié) 國際儲備體系的演變一、國際儲備體系的演變二、國際儲備多元化第三節(jié) 國際儲備的管理一、國際儲備規(guī)模管理二、國際儲備的結(jié)構(gòu)管理練習題1試比較外匯儲備與黃金儲備的流動性、安全性和盈利