從過剩經(jīng)濟(jì)學(xué)到危機(jī)經(jīng)濟(jì)學(xué).doc

管理前線 管理文庫從過剩經(jīng)濟(jì)學(xué)到危機(jī)經(jīng)濟(jì)學(xué) 作者：一鍋小狗 提交日期：2009-5-5 15:02:00 訪問：2257 回復(fù)：52 這一次所寫的其實(shí)是過剩經(jīng)濟(jì)學(xué)的修改版，在這一個(gè)版本中，我從美國歷史上的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)上證明了過剩經(jīng)濟(jì)學(xué)的一些觀點(diǎn)。增加的第二部分則是經(jīng)濟(jì)危機(jī)的預(yù)測以及美元在將來的一些走勢。發(fā)在這里，希望有人踢俺的屁股人只有在被人踢屁股的過程中才會慢慢長大那句話怎么說來著拍人磚頭，利人利已，利國利民廢話少說，從頭開始吧目錄引言第一章,實(shí)體經(jīng)濟(jì)過剩產(chǎn)品過剩第一節(jié)，引言：鄆城故事之一，燒餅過剩第二節(jié)，存貨過剩的形成與發(fā)展第三節(jié)，走出危機(jī)之被動篇，大自然的手段第四節(jié)，走出危機(jī)之主動篇，人類的智慧第五節(jié)，存貨過剩之2。0版，產(chǎn)能過剩第二章：認(rèn)識經(jīng)濟(jì)危機(jī)第一節(jié)；經(jīng)濟(jì)危機(jī)的預(yù)測方法第二節(jié)，經(jīng)濟(jì)危機(jī)的過程以及觸底反彈的信號第三節(jié),經(jīng)濟(jì)為什么先天具有加速增長的特性第三章:貨幣過剩第一節(jié)，鄆城故事第二節(jié)，貨幣過剩的形成機(jī)理第三節(jié)，走出過剩之被動篇，大自然的手段第四節(jié)，走出過剩之主動篇，人類的智慧第五節(jié)，貨幣過剩之2。0版，外匯過剩第四章：金融過剩，虛擬經(jīng)濟(jì)與貨幣和實(shí)體經(jīng)濟(jì)脫節(jié)第一節(jié)，金融過剩的形成第二節(jié)，金融過剩之2。0版，金融衍生品過剩第三節(jié)， 走出危機(jī)之前方的路第五章經(jīng)濟(jì)危機(jī)的真正原因第一節(jié)， 經(jīng)濟(jì)危機(jī)的真正成因是人性的自私，貪婪與短視第二節(jié)， 過剩與短缺是一個(gè)永無休止的循環(huán)第三節(jié)， 美元的現(xiàn)在過去與將來。 7天酒店出行入住7天，77元特惠大床房 更多品牌專區(qū) 作者：一鍋小狗回復(fù)日期：2009-05-0515:03:25 前言過剩經(jīng)濟(jì)學(xué)在我心中最早的萌芽出現(xiàn)在2006年，當(dāng)時(shí)我一個(gè)朋友朋友花盡了自己與父母的積蓄（25萬）付了首期買了一套70幾平米的房子，此后他每月的生活費(fèi)只剩下了不足兩千元（每月花四千多元供房子）。而在2000年，我一個(gè)根他情況相近的朋友只需花十七萬就可以在上海買到很不錯(cuò)的房子，生活過的逍遙自在。在中國經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了連續(xù)七年超過8%的高增長之后，老百姓的生活不但沒有提高，反而嚴(yán)重的下降了！這讓我對這種GDP的計(jì)算體系和它背后的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論產(chǎn)生了懷疑。經(jīng)過一些思考，我形成了一些簡單而又初步的想法與理論，依據(jù)這些想法，我推算出中國房價(jià)早晚會出現(xiàn)一次大跌，最晚不會晚于2010年。大約同時(shí)，國內(nèi)企業(yè)界有很多人也預(yù)測出了這一結(jié)果，并依此制訂了一些防范房地產(chǎn)低谷的方法，象我們公司的母公司就制訂了一個(gè)不開發(fā)售價(jià)高于三千五百元一平米房產(chǎn)的策略（后來又調(diào)整到四千元），退出一線城市，集中精力發(fā)展二三線城市市場。而國內(nèi)一些建筑機(jī)械企業(yè)收縮與房地產(chǎn)密切的產(chǎn)品，轉(zhuǎn)向路面機(jī)械市政工程機(jī)械等產(chǎn)品。200年以后，當(dāng)我們之前的一些預(yù)測一步步的變成了現(xiàn)實(shí)。我開始研究為什么我們企業(yè)界有那么多人預(yù)測出了這次經(jīng)濟(jì)危機(jī)，而更為專業(yè)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家們只有少數(shù)幾個(gè)人能夠預(yù)測出這個(gè)房地產(chǎn)冬天。經(jīng)過一系列的反思，我認(rèn)為這是因?yàn)槲覀兤髽I(yè)界用了一些宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中所沒有的方法與概念。一， 最終市場概念我們公司為什么會預(yù)測出房價(jià)的大跌？當(dāng)時(shí)我們計(jì)算了房價(jià)與一般工人的收入，年，上海相當(dāng)一部分房價(jià)已經(jīng)超過了一萬元，這種房價(jià)只有月入萬元以上的夫妻才能承擔(dān)的起，而當(dāng)時(shí)一般工人夫妻的月收入只有六千元左右。隨著房價(jià)的越來越高，房地產(chǎn)供應(yīng)越來多，投資者買的越來越多,住房者買得起房子的人越來越少，最終將因供求失衡而導(dǎo)致房地產(chǎn)崩盤?？沙酥x國忠許小年等少數(shù)人之外，多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家都認(rèn)為房地產(chǎn)行業(yè)是由投資需求和自住需求兩個(gè)需求拉動的，他們把這兩個(gè)需求看成兩個(gè)近乎獨(dú)立的變量，但在我們搞企業(yè)的人眼里，投資需求是自住需求的衍生需求，無論是捂在手里三年還是五年，投資購房者們最終還是要把房子賣給自住者，而當(dāng)房價(jià)高到自住者們再也買不起房子的時(shí)候，就是房地產(chǎn)市場開始崩盤之時(shí)。事實(shí)上，對企業(yè)界來說,從最終市場的來做投資決策是一件天經(jīng)地義的事。我自己是搞建筑機(jī)械的，我用了相當(dāng)一部分時(shí)間來研究房地產(chǎn)。因?yàn)橹灰康禺a(chǎn)沒有了需求，建筑行業(yè)就會萎縮，建筑行業(yè)萎縮，我們的建筑機(jī)械就沒有人買,我們從來不會把房地產(chǎn)與建筑機(jī)械需求看成兩回事。在宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中，他們把投資與消費(fèi)看成了兩個(gè)總和為一常數(shù)的變量，它們認(rèn)為消費(fèi)少了，投資就會變多。但這并不是事實(shí)。這個(gè)社會上有無數(shù)種產(chǎn)品，有面包，冰箱彩電等消費(fèi)品，也有鋼鐵、機(jī)床，爐子等工業(yè)品。人們之所以生產(chǎn)工業(yè)品，是因?yàn)樗麄冏罱K都會直接或間接轉(zhuǎn)化為消費(fèi)品，人們生產(chǎn)鋼鐵是因?yàn)橛腥松a(chǎn)機(jī)床與爐子，人之所以生產(chǎn)機(jī)床，是因?yàn)橛腥嗽谏a(chǎn)爐子。人們之所以生產(chǎn)爐子，是因?yàn)橛腥嗽谏a(chǎn)面包，而一旦沒有人生產(chǎn)面包，就不再有人生產(chǎn)爐子，沒人生產(chǎn)爐子就沒人生產(chǎn)機(jī)床，沒有生產(chǎn)機(jī)床，就沒人生產(chǎn)鋼鐵，一切生產(chǎn)都不復(fù)存在，正如市場營銷學(xué)所說：工業(yè)品是消費(fèi)品的衍生需求，消費(fèi)為投資提供了最終市場。當(dāng)消費(fèi)持續(xù)不足之后，投資就沒有了市場，最終必將引起投資的不足。就是說，從長期而言，消費(fèi)與投資是共同發(fā)展的，美國等西方國家?guī)装倌甑陌l(fā)展也證明了這一事實(shí)，比如美國的消費(fèi)在中所占的比例一直維持在左右?？啥嘤嗟耐顿Y跑到哪里去了呢？二， 對資本折舊的理解不同在宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中，他們認(rèn)為資本折舊率是一個(gè)固定的常數(shù)，由于資本的邊際產(chǎn)品遞減規(guī)律的作用（注一），隨著資本存量的不斷增加，資本的單位產(chǎn)出就會越來越小，小到等于折舊率之后，經(jīng)濟(jì)就趨向于穩(wěn)定，因而嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)是不可能發(fā)生的，但這與事實(shí)不符。在我們企業(yè)界眼中，資本的折舊分為三種1， 自然磨損,即折舊。很明顯，他與資本存量成正比，可以認(rèn)為是一個(gè)常數(shù)2， 技術(shù)更新，由于新技術(shù)的出現(xiàn)，原有的設(shè)備雖然沒到使用壽命，但也被更替掉，在發(fā)展中國家，由于不斷引進(jìn)國外的新技術(shù)，由這方面帶來的資本消耗很大，這才是中國與發(fā)展時(shí)期的日本德國的投資占GDP比重高過美國的根本原因,在國家進(jìn)行技術(shù)引進(jìn)的時(shí)候技術(shù)更新型的折舊自然很大。如果國家處于穩(wěn)步發(fā)展之中，這部分也可以被認(rèn)為是一個(gè)常數(shù)。3,企業(yè)的停產(chǎn)轉(zhuǎn)產(chǎn)與倒閉，。資本的價(jià)值與折舊中有一個(gè)基本假設(shè)，那就是永續(xù)經(jīng)營原則。一個(gè)工廠只有在持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)，它的折舊才很小和接近一個(gè)常數(shù)，一旦企業(yè)停產(chǎn)一兩年，再想恢復(fù)工廠的產(chǎn)能，至少需要再次投入原值20%甚至50%的資金，一旦企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)，原有的設(shè)備安裝與辦公室裝修要重新來過，這才是資本損耗中的大頭！即使是在正常的年景，現(xiàn)代企業(yè)的平均壽命只也有三五年，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的高峰期，倒閉的企業(yè)數(shù)量相對比較少，而且倒閉的一般都是小企業(yè)，由此帶來的資本消耗量也就很小。而在經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)期，大量的企業(yè)倒閉與停產(chǎn)，而且很多都是大企業(yè)，由此帶來的資本消耗大大上升。而由企業(yè)倒閉停產(chǎn)所帶來的資本消耗率的變化使資本消耗率d成為一個(gè)隨經(jīng)濟(jì)周期而變化的變量。由于資本折舊率并不是一個(gè)常數(shù),薩米爾森等人關(guān)于經(jīng)濟(jì)會在資本的邊際效益等于折舊率時(shí)實(shí)現(xiàn)平衡穩(wěn)定的觀點(diǎn)也隨之失去了基礎(chǔ)三， 對產(chǎn)量與銷量的理解不同在宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中，它們認(rèn)為產(chǎn)出等于收入，但在企業(yè)界眼中，現(xiàn)在是一個(gè)產(chǎn)能過剩的時(shí)代。我們從不認(rèn)為產(chǎn)出等于收入。產(chǎn)量與銷量(收入)是經(jīng)濟(jì)中同樣重要的兩件大事，長期來看，銷量永遠(yuǎn)只可能小于或等于產(chǎn)量，你不可能長期出售一個(gè)根本就造不出來的東西。但是在一個(gè)產(chǎn)品過剩與產(chǎn)能過剩的社會里，銷量是一個(gè)比產(chǎn)量重要很多倍的指標(biāo)，在今天這個(gè)經(jīng)濟(jì)冬天，是美國人不需要汽車了嗎？是中國人不需要房子嗎？顯然不是的，什么原因讓美國的汽車廠停產(chǎn)，中國的房地產(chǎn)商人不肯造房子了呢？美國人不會造汽車還是中國人不會造房子呢?都不是的,是造了房子與汽車沒人買,生產(chǎn)才停滯不前的,其根本原因是市場沒有了，是消費(fèi)所形成的最終市場不足帶來了這一系列的連鎖反應(yīng)。我們所面臨的危機(jī)是最終市場的有效需求不足所形成的危機(jī)。我們只有同時(shí)站在產(chǎn)量與銷量這兩個(gè)角度來研究經(jīng)濟(jì)才可能真正的理解經(jīng)濟(jì)危機(jī)，事實(shí)上正是產(chǎn)量與銷量的差額存貨的不斷累積才是經(jīng)濟(jì)危機(jī)的形成的根源，當(dāng)存貨不斷積累，越來越大，大到廠商不再相信存貨一定能在可預(yù)測的將來被出售的時(shí)候，他們就停止生產(chǎn)新產(chǎn)品，由此導(dǎo)致工人們沒有了新收入，沒有新收入就沒錢購買產(chǎn)品，存貨就更加賣不掉，廠商就更不肯生產(chǎn)新產(chǎn)品。這種惡性循環(huán)就帶來了生產(chǎn)過剩型的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。生產(chǎn)過剩從來都不是產(chǎn)品已經(jīng)豐富到人們已經(jīng)吃不完用不了，生產(chǎn)過剩所面臨的真正危機(jī)向來都是有效需求的貨幣不足。即使是生產(chǎn)過剩的高級形式產(chǎn)能過剩，也跳不出這一范疇。事實(shí)上，在二一世紀(jì)的今天，當(dāng)企業(yè)界的思維模式早已從供不應(yīng)求時(shí)代的生產(chǎn)導(dǎo)向、產(chǎn)品導(dǎo)向、推銷導(dǎo)向，發(fā)展到供過于求時(shí)代的客戶導(dǎo)向、市場導(dǎo)向以及社會營銷導(dǎo)向的時(shí)候，宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)們還停留在供不應(yīng)求時(shí)代的產(chǎn)出=收入的思維模式上來研究經(jīng)濟(jì)實(shí)在是件很可笑的事，他們從來沒有，也永遠(yuǎn)不可能真正的發(fā)現(xiàn)和預(yù)測經(jīng)濟(jì)危機(jī)。四， 對貨幣的價(jià)值儲藏功能的理解不同宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為貨幣有價(jià)值儲藏功能,但貨幣只在微觀上有價(jià)值儲藏功能，而在宏觀上，它并沒有價(jià)值儲藏功能！假設(shè)某一個(gè)中國人在2007年，少吃兩萬個(gè)饅頭省下了兩萬塊錢，到2009年他拿這些錢可以買到兩萬個(gè)饅頭來吃，這時(shí)候，我們可以說他貯存了價(jià)值(饅頭)。因?yàn)閰^(qū)區(qū)二萬塊錢在中國二十萬億GDP中是微不足道的，多出這二萬塊不會引起任何物價(jià)變化。但如果每一個(gè)中國人在都在2007年儲蓄了兩萬塊錢，到2009年大家一起拿這些錢出來買東西的時(shí)候，由于全中國在2009年只生產(chǎn)了價(jià)值20萬億的產(chǎn)品，市面上流通了四萬億的人民幣。物價(jià)上漲一倍。大家所能買到的仍然只有20萬億的產(chǎn)品。根大家沒存錢時(shí)的結(jié)果一模一樣！，這個(gè)現(xiàn)象在經(jīng)濟(jì)學(xué)上叫合成謬誤，在辯證唯物主義中叫作量變累積引導(dǎo)起質(zhì)變（詳見注一）貨幣并不是價(jià)值，更不是財(cái)富，貨幣只不過是一種社會產(chǎn)品的分配權(quán)，擁有更多的貨幣只能讓你在社會上分得更多的產(chǎn)品份額，而不能增加財(cái)富與價(jià)值本身。它能夠等同于價(jià)值與產(chǎn)品是有一個(gè)前提的，那就是一定要有足量的產(chǎn)品支撐。當(dāng)這個(gè)前提與基礎(chǔ)被人們打破的時(shí)候，貨幣就與產(chǎn)品脫節(jié)了,貨幣的價(jià)值儲藏功能隨之被打破，貨幣也就不再能夠儲藏任何價(jià)值！當(dāng)中國人拼命儲蓄，而沒有足量的可消費(fèi)產(chǎn)品支撐的時(shí)候，貨幣的價(jià)值儲藏功能隨之失效，這時(shí)候他們發(fā)現(xiàn)自己沒地方花錢，買什么什么漲價(jià)，賣什么時(shí)候貶值。當(dāng)他們買房子的時(shí)候，房價(jià)漲了，當(dāng)他們買股票的時(shí)候，股價(jià)漲了，當(dāng)他們賣房子的時(shí)候，房價(jià)跌了，賣股票的時(shí)候，股價(jià)跌了，咬牙什么都不買，把錢放在銀行里，通貨膨脹了，錢不值錢了.所有這一切都只有一個(gè)原因,錢太多了!五， 對金融在經(jīng)濟(jì)中功能的理解不同金融在經(jīng)濟(jì)中本來起到了一個(gè)潤滑劑的作用，他降低了經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的阻力，促進(jìn)了社會的優(yōu)勢資源更多的流向優(yōu)秀企業(yè)，為很多有潛力的企業(yè)提供了企業(yè)發(fā)展所必不可少的資金。但他本身并不是財(cái)富，更不是價(jià)值。這些東西只不過是貨幣的分配權(quán)而已！連貨幣都不是價(jià)值，又何況是股票等金融產(chǎn)品？當(dāng)太多的貨幣分配權(quán)（金融）追逐有限的貨幣，太多的價(jià)值分配權(quán)（貨幣）追逐有限的產(chǎn)品。這個(gè)鏈條就開始越拉越緊，拉斷的那一刻，就是危機(jī)到來之時(shí)。任何一種潤滑劑都不是越多越好的。比如發(fā)動機(jī)里的機(jī)油。發(fā)動機(jī)生產(chǎn)商會給我們提供一個(gè)油尺，告訴我們加機(jī)油時(shí)不能太多，也不能太少。太少則潤滑能力不足，發(fā)動機(jī)功效下降，故障增多。這時(shí)候，多加五十塊錢的好機(jī)油可能會讓我們一年省下三千塊錢的燃油，幾萬塊的維修費(fèi)用。但是潤滑劑的作用也僅此而已，他終究不能取代柴油與汽油本身，他本身不能產(chǎn)生能量。如果你把機(jī)油當(dāng)成了比柴油更好的能源，機(jī)油加的太多，不僅不會發(fā)出更多的能量，而且會帶來燒機(jī)油，燃燒室積炭等一系列的故障。當(dāng)人們拼命的發(fā)展金融產(chǎn)品,搞得金融衍生品的總價(jià)高于全世界GDP十倍的時(shí)候,一種新的危機(jī)必然出現(xiàn),次級債只不過是這個(gè)危機(jī)的導(dǎo)火索而已,他從來都不是這次經(jīng)濟(jì)危機(jī)的根本原因.在金融海嘯這一百年不遇的危機(jī)到來之后，我們開始發(fā)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)里很多觀點(diǎn)與事實(shí)極度不符,宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為人們的收入要么用來消費(fèi)要么用來投資,可是當(dāng)金融危機(jī)到來之時(shí),我們的收入中的相當(dāng)一部分既沒有用來消費(fèi)也沒有用來投資,我們想消費(fèi),但我們擔(dān)心明天沒有收入所以不敢消費(fèi),企業(yè)想投資,可是他們沒有市場,所以無處投資,每個(gè)人都說經(jīng)濟(jì)危機(jī)是一種信心危機(jī),可是誰摧毀了信心?又是怎樣摧毀的呢?當(dāng)金融危機(jī)到來之后,我們發(fā)現(xiàn)虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)脫節(jié)了,每個(gè)人都在談?wù)撎摂M經(jīng)濟(jì)中的泡沫.可這些泡沫是怎樣形成,虛擬經(jīng)濟(jì)又是怎樣與實(shí)體經(jīng)濟(jì)脫節(jié)的呢?帶著對這些問題的一些思考,我把消費(fèi)、投資和貨幣分開來研究,把實(shí)體經(jīng)濟(jì)與虛似經(jīng)濟(jì)當(dāng)成兩個(gè)問題來思考，得出了一些有趣的與宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)頗為不同的結(jié)果。在我的研究結(jié)果中，經(jīng)濟(jì)危機(jī)是必然的，其根源居然是利潤過剩，事實(shí)上是利潤過剩引起了資本過剩，資本過剩引起了貨幣過剩，貨幣過剩又引起了金融過剩.經(jīng)濟(jì)危機(jī)是資本的利潤最大化追求與歐拉定律（資本的經(jīng)濟(jì)利潤為零）之間矛盾斗爭的結(jié)果。本文從實(shí)體經(jīng)濟(jì)開始，一步步延伸到虛擬經(jīng)濟(jì)，從消費(fèi)、投資與貨幣三個(gè)角度來來解讀經(jīng)濟(jì)危機(jī)的形成過程。由于角度不同，可能得出的結(jié)論與宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)頗為不同，估且就當(dāng)成另一種觀點(diǎn)來看吧。注一，關(guān)于合成謬誤學(xué)過經(jīng)濟(jì)學(xué)的人都知道，經(jīng)濟(jì)學(xué)有一個(gè)重要前提是假設(shè)每一個(gè)經(jīng)濟(jì)個(gè)體是理性的，都以自身利益最大化為行為出發(fā)點(diǎn)。在這基礎(chǔ)之上，經(jīng)濟(jì)學(xué)家才可以對市場經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行機(jī)制進(jìn)行科學(xué)、規(guī)范的分析。但是，個(gè)體理性和整體理性并沒有直接的因果關(guān)系，也就是說個(gè)體的理性行為匯集到一起，經(jīng)過參與者的多方動態(tài)博弈后，并不一定能夠提高整體福利。在有些情況下，甚至可能導(dǎo)致社會福利水平的下滑。 這種現(xiàn)象被稱為“合成謬誤”。就是說，對局部說來是對的東西，對總體并不必然有好處。 在日常生活中，合成謬誤比比皆是。比如在觀看演出中，前排的人為了看得更清楚一點(diǎn)而站起來，后排的人也不得不站起來，當(dāng)所有的人都站起來之后大家都沒有看得更清楚，相反每個(gè)人的清晰度還大為下降。再比如，只有一個(gè)家庭購買轎車會大大方便出行，而當(dāng)所有的家庭都擁有了自己的私家車之后，道路、停車場可能車滿為患，反而不如大家都乘坐公共交通工具方便。 在經(jīng)濟(jì)生活中，經(jīng)濟(jì)周期是市場失靈中最具有破壞力的形式，它的存在是個(gè)人理性導(dǎo)致集體非理性的最典型例子。在市場體制中，每個(gè)市場主體都追求自身利益的最大化，在經(jīng)濟(jì)上升周期中為追求利潤最大化而擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，增加投資和消費(fèi)，促使經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步過熱；在經(jīng)濟(jì)緊縮周期中，經(jīng)濟(jì)主體的理性行為又完全相反，停工停產(chǎn)，解雇勞動力，停止再投資， 導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)陷入低谷。 作者：一鍋小狗回復(fù)日期：2009-05-0515:05:57 第一章,實(shí)體經(jīng)濟(jì)過剩產(chǎn)品過剩第一，引言：鄆城故事之一，燒餅過剩話說1998年，有一個(gè)燒餅店老板武大郎，他擁有10000個(gè)爐子。聘用了鎮(zhèn)上的所有工人為他做燒餅。一個(gè)爐子一年能做3個(gè)燒餅。武在大郎第一年生產(chǎn)了30000個(gè)燒餅。其中為每個(gè)工支付一個(gè)燒餅做工資。武大郎自己家里又能吃掉4000個(gè)燒餅（有錢人自然吃的多些，加上他還養(yǎng)了一個(gè)打虎的弟弟，一個(gè)漂亮的老婆，老婆又養(yǎng)了西門慶，這些人都很能吃燒餅反正他能吃掉4000個(gè)燒餅就是），剩下的燒餅他就以十個(gè)燒餅換一個(gè)爐子的價(jià)格從鎮(zhèn)外換爐子來多做燒餅。武大郎用剩下的燒餅換來了了1600個(gè)新爐子，除了補(bǔ)充每年10%的損耗與折舊，武大郎比以前多了600個(gè)爐子。第二年，武大郎用10600個(gè)爐子生產(chǎn)了31800個(gè)燒餅，賺了11200個(gè)燒餅，除了自己吃4000個(gè)，除了補(bǔ)充折舊，又買了720個(gè)爐子。到了第十年，武大郎已經(jīng)擁有兩萬多個(gè)爐子，每年生產(chǎn)六萬多個(gè)燒餅。詳見表1，經(jīng)濟(jì)學(xué)家拿起算盤一通狂打，GDP=消費(fèi)+投資按10塊錢買三個(gè)燒餅的不變價(jià)格計(jì)算。鄆城GDP平均每年增速超過10%，提前兩年翻了一翻，現(xiàn)在鄆城已成為世界第四大經(jīng)濟(jì)體，縣長宋江應(yīng)該被提名為全國十大杰出公務(wù)員可武大郎卻正在苦惱不已。他現(xiàn)在今年生產(chǎn)了六萬多個(gè)燒餅。，以前可以賣到美利堅(jiān)，可現(xiàn)在那邊鬧金融危機(jī)，賣不掉。而小城鎮(zhèn)內(nèi)部，但所有工人的工資收入加起來只夠買一萬個(gè)燒餅，庫存積壓嚴(yán)重，燒餅店嚴(yán)重虧損，有倒閉的危險(xiǎn)！縣長宋江見狀，立刻打報(bào)告給中央政府，政府出臺了四萬鄆城幣的經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃，買走了四萬個(gè)燒餅。果然化解了燒餅過剩問題，可武大郎的危機(jī)并沒有解決，社會的購買力只有14000個(gè)燒餅，而他現(xiàn)在擁有六萬多個(gè)燒餅的產(chǎn)能無法釋放，最終他不得不關(guān)閉一些分店，很快，有媒體報(bào)道，浙水鄉(xiāng)溫村大隊(duì)有燒餅店被關(guān)閉，店長逃走，大量農(nóng)民工返鄉(xiāng)云云表1，鄆城經(jīng)濟(jì)發(fā)展表，除GDP外，單位均為鄆城幣，一個(gè)鄆城幣等于一個(gè)燒餅第N年 工資 爐子 產(chǎn)量 折舊 利潤 自吃 投資 GDP（人民幣） GDP增長率1 10000 100000 30000 10000 10000 4000 6000 100000 2 10000 106000 31800 10600 11200 4000 7200 106000 6.00%3 10000 113200 33960 11320 12640 4000 8640 113200 6.79%4 10000 121840 36552 12184 14368 4000 10368 121840 7.63%5 10000 132208 39662 13221 16442 4000 12442 132208 8.51%6 10000 144650 43395 14465 18930 4000 14930 144650 9.41%7 10000 159580 47874 15958 21916 4000 17916 159580 10.32%8 10000 177495 53249 17750 25499 4000 21499 177495 11.23%9 10000 198995 59698 19899 29799 4000 25799 198995 12.11%10 10000 224793 67438 22479 34959 4000 30959 224793 12.96%這是一個(gè)略帶夸張的模型，但我們很傷心的發(fā)現(xiàn)，他非常接近過去十年中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的事實(shí)，那就是老百姓的生活水平改善相當(dāng)有限，發(fā)展的只是資本與GDP，我們的經(jīng)濟(jì)發(fā)展越來越依靠凈出口和政府支出,一旦海外出現(xiàn)了金融危機(jī),明明沒有完全進(jìn)入金融國際化的中國同樣受害,因?yàn)槲覀兊氖袌鰶]有了,大批中小企業(yè)面臨倒閉.但是不是沒有金融危機(jī)就是不會引起中國經(jīng)濟(jì)的冬天了呢?這種靠不斷增長的凈出口拉動的經(jīng)濟(jì)增長模式注定沒一個(gè)能持久,比如日本,又比如亞洲四小龍.為了簡單起見,在研究凈出口的拉動之前,我們先研究一個(gè)沒有進(jìn)出口與政府支出的二元經(jīng)濟(jì).這里只有燒餅(消費(fèi))與爐子(投資).為了簡單起見,我們先研究一種只有兩級市場的經(jīng)濟(jì),暫不研究多級工業(yè)品,即生產(chǎn)爐子還需求有車床等工具,生產(chǎn)車床還需要電腦廠房等.有興趣的人可以把這些產(chǎn)業(yè)鏈上的衍生資本品加進(jìn)去，只需要引入宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中早已很成熟的乘數(shù)概念,可以得到與本文同樣的結(jié)果，同是在一些數(shù)據(jù)上有微小的產(chǎn)異。第二節(jié)，存貨過剩的形成與發(fā)展在宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中, 它們認(rèn)為產(chǎn)出等于收入,認(rèn)為人們的收入只有兩個(gè)去處,要么用來消費(fèi)要么存在銀行里,銀行會把所有這些錢用來投資.同時(shí), 他們把消費(fèi)與投資看成兩個(gè)獨(dú)立的變量.,但是這與事實(shí)極度不符.第一,在金融危機(jī)發(fā)生之后,大量的房子與汽車生產(chǎn)出來之后賣不掉,這些產(chǎn)量并沒有變成貨幣收入,中國大量的爛尾樓至少在幾年之內(nèi)看不出有變成收入的可能性.第二,在金融危機(jī)發(fā)生之后,我們賺得的收入(貨幣)中很大一部分即沒有消費(fèi)也沒有投資,我們把錢存在銀行甚至放在手中了.第三,，也是更重要的一點(diǎn)，而消費(fèi)與投資并不是兩個(gè)獨(dú)立的變量。消費(fèi)為投資提供了市場.沒有消費(fèi),投資也失去了生存空間.正如亞當(dāng)斯密所說：消費(fèi)是一切生產(chǎn)的唯一終點(diǎn)和目的。假設(shè)我們每年有一萬塊的收入,如果我們只花四千塊錢去買燒餅.那么爐子的總銷量最多只有四千塊.因?yàn)闊灥曩I爐子的錢都是從他們賣燒餅的錢中得來的.如果我們硬要把剩下的錢來買爐子只能給我們帶來虧損.當(dāng)消費(fèi)出現(xiàn)不足,如果沒有新的市場（凈出口或政府投資）,必然帶來投資不足.這個(gè)社會上有無數(shù)種產(chǎn)品，有面包，冰箱彩電等消費(fèi)品，也有鋼鐵、機(jī)床，爐子等工業(yè)品。人們之所以生產(chǎn)工業(yè)品，是因?yàn)樗麄冏罱K都會直接或間接轉(zhuǎn)化為消費(fèi)品，人們之所以生產(chǎn)鋼鐵是因?yàn)橛腥松a(chǎn)機(jī)床與爐子，人之所以生產(chǎn)機(jī)床，是因?yàn)橛腥嗽谏a(chǎn)爐子。人們之所以生產(chǎn)爐子，是因?yàn)橛腥嗽谏a(chǎn)面包，而一旦沒有人生產(chǎn)面包，就不再有人生產(chǎn)爐子，沒人生產(chǎn)爐子就沒人生產(chǎn)機(jī)床，沒有生產(chǎn)機(jī)床，就沒人生產(chǎn)鋼鐵，一切生產(chǎn)都不復(fù)存在，正如市場營銷學(xué)所說：工業(yè)品是消費(fèi)品的衍生需求。也許美國從1930年到2008年的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)更能說明問題 作者：roadshow2009回復(fù)日期：2009-05-0516:04:26 經(jīng)濟(jì)不是書本,要變通,要創(chuàng)新,要實(shí)踐!經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象討論,交流思想。在各行各業(yè)都能有深度專業(yè)的獨(dú)立分析見解。經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象討論QQ群：83245871 作者：老母牛倒立回復(fù)日期：2009-05-0516:14:13 頂完再看! 作者：天狼先生回復(fù)日期：2009-05-0516:47:55 等把貨攢夠了，我也要寫大部頭的帖子哈哈。 作者：一鍋小狗回復(fù)日期：2009-05-0520:19:24 美國歷年私人投資在GDP中所占比例 作者：一鍋小狗回復(fù)日期：2009-05-0520:21:14 數(shù)據(jù)來源的表格文件section1all-xls之10105Ann以第14行除以第9行所得。我們看到了一個(gè)非常有趣的問題，只要沒有戰(zhàn)爭，在每一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期里，私人投資在GDP中的占比總是呈現(xiàn)一種加速上升的趨勢，上升到一定高度，立即掉頭直下，經(jīng)濟(jì)危機(jī)立刻來臨。1973，1979，2000與2006這四年都是私人投資在GDP中占比最高的時(shí)候，但之后立即發(fā)生了經(jīng)濟(jì)危機(jī)。如果投資象宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)所說的那樣，在短期內(nèi)與消費(fèi)是兩個(gè)獨(dú)立的變量，經(jīng)濟(jì)危機(jī)應(yīng)該與投資高峰期是沒有必然的聯(lián)系的，但事實(shí)并非如此，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)說明，每到一個(gè)投資高峰期之后，必是會出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。如果象宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中所說的那樣，高投資會為下一階段創(chuàng)造高消費(fèi)，高投資期之后應(yīng)該是高增長，但事實(shí)也非如此，高投資之后是經(jīng)濟(jì)危機(jī)！事實(shí)證明，投資并沒有象宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中所說的那樣創(chuàng)造需求，也從來都沒有能持續(xù)的發(fā)展，他也不象宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)所說的那樣會創(chuàng)造未來更多的消費(fèi)，他什么都沒創(chuàng)造，這些多余的投資在經(jīng)濟(jì)危機(jī)中消耗掉了。用宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中的企業(yè)與個(gè)人的二元經(jīng)濟(jì)模式不能解釋這一現(xiàn)象，但如果我們引入“資本品是消費(fèi)品的衍生需求”這一概念，把封閉經(jīng)濟(jì)看成四個(gè)部分，家庭、資本品生產(chǎn)和消費(fèi)品生產(chǎn)和庫存，我們很驚奇的發(fā)現(xiàn)，這一現(xiàn)象很容易解釋?，F(xiàn)在我們重構(gòu)一個(gè)與宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)不同經(jīng)濟(jì)運(yùn)行模型，用來解釋今天的經(jīng)濟(jì)與經(jīng)濟(jì)危機(jī)。我們從工業(yè)品生產(chǎn)開始清理一下經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的脈絡(luò)。1， 資本品企業(yè)（A）制造資本品（爐子），并把他們送到自己的倉庫（B），產(chǎn)生庫存2， 消費(fèi)品企業(yè)（C）購買資本品用來補(bǔ)充折舊和擴(kuò)大再生產(chǎn)，消除資本品為庫存（B），產(chǎn)品從資本品企業(yè)流入消費(fèi)品企業(yè)，3， 消費(fèi)品企業(yè)（C）向資本品企業(yè)（A）支付貨款，貨幣從消費(fèi)品企業(yè)流向資本品企業(yè)4， 消費(fèi)品企業(yè)（C）利用資本（爐子）和工人生產(chǎn)消費(fèi)品，并把他們送到自己的倉庫（D），產(chǎn)生庫存。5， 家庭（E）為從消費(fèi)品企業(yè)（C）購買消費(fèi)品，產(chǎn)品從消費(fèi)品企業(yè)流入家庭，消除庫存（D）6， 家庭（E）向消費(fèi)品企業(yè)（D）支付貨款，貨幣從家庭流入消費(fèi)品企業(yè)7， 企業(yè)向家庭支付工資與股息，貨幣從企業(yè)流向家庭如圖- 作者：一鍋小狗回復(fù)日期：2009-05-0520:23:36 圖中紅色箭頭與藍(lán)色箭頭為貨幣流向，黑色為箭頭為產(chǎn)品流向。我們看到，步聚1，2，4，5是產(chǎn)品流向。而步聚3，6與7則是貨幣流向，為了簡化問題，我們忽略了家庭對企業(yè)的再投資，那是下一個(gè)生產(chǎn)循環(huán)。需要說明的是，貨幣流動與產(chǎn)品流動是環(huán)環(huán)相扣一榮俱榮一損俱損的，一個(gè)經(jīng)濟(jì)體要想正常運(yùn)行，必須保證貨幣與產(chǎn)品都能正常流動。其中任何一個(gè)環(huán)節(jié)出了問題，都會出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。比如說當(dāng)前金融危機(jī)下，美國的家庭不敢消費(fèi)，消費(fèi)品企業(yè)就賣不出產(chǎn)品，消費(fèi)品企業(yè)的產(chǎn)品賣不掉，他們就沒錢買機(jī)品設(shè)備與廠房，資本品企業(yè)也根著萎縮了。又比如大家都只生產(chǎn)機(jī)器與廠房等資本品，消費(fèi)品企業(yè)不擴(kuò)大生產(chǎn)，就沒人購買機(jī)器與廠房（記住一點(diǎn)，我們現(xiàn)在討論的是一個(gè)簡化了的模型，我們忽略了工業(yè)品企業(yè)自身對工業(yè)品的需求），于是資本品生產(chǎn)也根著停了。再比如消費(fèi)品企業(yè)在經(jīng)濟(jì)危機(jī)中嚴(yán)重虧損，拖欠工人工資，家庭就沒錢買消費(fèi)品，消費(fèi)品就會更加賣不掉，于是消費(fèi)品企業(yè)停產(chǎn)，不再購買資本品，連累資本品停產(chǎn)，貨幣也就不在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中流動了。這里要強(qiáng)調(diào)一點(diǎn),本文中把宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中所說的投資分成了三個(gè)部分，在宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中，他們把存貨，購買政府債券都理解為投資。但過剩經(jīng)濟(jì)學(xué)則所說的資本品必須有兩個(gè)基本特性，創(chuàng)造利潤和投入再生產(chǎn)，存貨不能被投入再生產(chǎn)，因而我們并不認(rèn)為存貨屬于投資。因?yàn)樗c一般的產(chǎn)品投資具有不同的特性。而政府債券如果沒有被投入擴(kuò)大再生產(chǎn)，我們認(rèn)為它是屬于虛擬經(jīng)濟(jì)，它所得到的利息收益僅僅是一種社會財(cái)富的再分配，記住一點(diǎn)，我們認(rèn)為貨幣只是財(cái)富的分配權(quán)，而不是財(cái)富本身，只有企業(yè)債券才被我們認(rèn)為是投資，因?yàn)檫@些錢被投入了產(chǎn)品再生產(chǎn).就是說我們所說的投資其實(shí)指的是資本品.如果我們以這種方式來理解投資,我們會發(fā)現(xiàn)過剩與經(jīng)濟(jì)危機(jī)都是必然,而不象宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中所說嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)危機(jī)的發(fā)生是個(gè)偶然事件.其實(shí),我們只要建立市場的概念,從產(chǎn)量、銷量與貨幣三個(gè)角度來研究，要得到答案其實(shí)很簡單.。首先我們來研究產(chǎn)量，不考慮進(jìn)出口和政府投資，經(jīng)濟(jì)中只有兩個(gè)部分，消費(fèi)與投資。其中消費(fèi)品的總產(chǎn)量Y包括銷量X（以銷售的第一個(gè)漢語拼音X表示）與產(chǎn)能過剩所形成的庫存（以英文單詞三stock的首寫字母表示）S 兩部分，Y=X+ S 而投資的總產(chǎn)量I中包括三部分，第一部分用來補(bǔ)充資本的損耗dK（d為損耗率,以英文單詞deplete的首寫字母D來表示，K為資本總存量），第二部分用來擴(kuò)大再生產(chǎn)的增量K，第三部分是資本品產(chǎn)能過剩所形成的庫存S 同樣：I=K+K+ S 在供不應(yīng)求的時(shí)代，生產(chǎn)出來的產(chǎn)品都可以被賣掉，Y=X，也就是說S=0，是目前宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中所研究和適用的范圍。但是在供大于求的時(shí)代，庫存的不斷增加，是導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)危機(jī)的根源。只有解釋了庫存的形成機(jī)理，才可能解釋經(jīng)濟(jì)危機(jī)的形成原因。為與研究產(chǎn)量一樣，我們的對自己的貨幣收入M可以有三種選擇，可以用來消費(fèi),可以用來投資，又或者把他們放在銀行或者自己手中.假設(shè)我們總貨幣為M,我們收入中用于消費(fèi)的比例為c。那么我們用于購買消費(fèi)品的貨幣量M 就是cM.即M =cM其中M 是人們用于消費(fèi)的貨幣量,c為人們的平均消費(fèi)傾向，它是收入中用于消費(fèi)的貨幣占總收入的百分比，即APC,是一個(gè)大于零小于1的數(shù)。那么我們能銷售多少產(chǎn)品呢? 我們進(jìn)一步研究銷量。銷量是由什么來決定的呢？答案在人們用于購買的貨幣和價(jià)格。人們用于購買消費(fèi)品的貨幣M 越多，產(chǎn)品的價(jià)格越低，總銷量就越大，存貨就變少，反之則銷量減少存貨增加。X= M /P= cM/P在理想的狀態(tài)下,企業(yè)總是想把產(chǎn)品都賣掉的,因而產(chǎn)量等于銷量 Y=X= cM/P,因而不會有過剩出現(xiàn),庫存只不過是企業(yè)維持運(yùn)營所必需的一手段，新庫存等于已銷售的積壓庫存與原庫存的折舊.因而凈庫存增量為零,經(jīng)濟(jì)危機(jī)不會出現(xiàn),但我們知道,這個(gè)世界從來沒有完美過.價(jià)格不會無限長期降低,當(dāng)價(jià)格低于燒餅店的生產(chǎn)成本時(shí),燒餅店他并不會繼續(xù)降低價(jià)格,他們將減少投資,減少燒餅的產(chǎn)量,以維持利潤.從而爐子的需求也下降了,人們將無處投資,因而長期而言,只有有了足夠的消費(fèi),經(jīng)濟(jì)才可能長期穩(wěn)定的發(fā)展,比如美國,他們的消費(fèi)在經(jīng)濟(jì)中所占的比例一直穩(wěn)定在67%左右.我們先研究短期消費(fèi)下降時(shí)所出現(xiàn)的現(xiàn)象.由于消費(fèi)不足,沒有足夠的項(xiàng)目可以投資,過多的貨幣退出了產(chǎn)品市場.產(chǎn)品循環(huán)受阻。這時(shí)候,企業(yè)界拿什么東西來把這部分吸引回產(chǎn)品市場呢?是會計(jì)利潤! 當(dāng)代絕大多數(shù)產(chǎn)業(yè)投資者在選擇投資對象的時(shí)候最注重的都是兩件事,會計(jì)利潤與凈現(xiàn)金流入，企業(yè)只有獲得足夠的會計(jì)利潤才能吸引資金，不被股東所拋棄。在產(chǎn)量與成本不變的條件下，企業(yè)的會計(jì)利潤是由什么來決定的呢？企業(yè)的會計(jì)利潤是生產(chǎn)與銷售產(chǎn)品中因銷售產(chǎn)品得到現(xiàn)金收入(即銷售收入)和一部分尚未換成現(xiàn)金的庫存減去購買工資原材料的貨幣支出以及資本折舊。根據(jù)會計(jì)法則，存貨是以成本計(jì)價(jià)的，因而會計(jì)利潤R=c *S+PX-C，其中C為總成本，c 為單位成本把X= cM/P代入上式我們得到了一個(gè)新公式會計(jì)利潤R= c *S+cM-C其中，cM是企業(yè)出售產(chǎn)品所得的總現(xiàn)金流入，而C是則是企業(yè)購買資本與勞動所支付的現(xiàn)金。假設(shè)產(chǎn)出與成本不變，貨幣總量M與消費(fèi)者的平均消費(fèi)傾向c是兩個(gè)不由企業(yè)決定的外生變量。那么我們可以把cM-C看成一個(gè)常數(shù)啊會計(jì)利潤R= c *S+C現(xiàn)在我們得到了一個(gè)有趣的答案，從宏觀上來講,企業(yè)的會計(jì)利潤與價(jià)格并無直接關(guān)系，增加庫存有利于實(shí)現(xiàn)更高的會計(jì)利潤，吸引投資者投資,從而把那些原本可能退出流通的貨幣拉回流通,而提高價(jià)格能在總貨幣不變的情況下減少銷量增加庫存，從而間接的增加了會計(jì)利潤。就是說如果企業(yè)想提高利潤,提高價(jià)格增加存貨是對他們更加有利的選擇.那么企業(yè)能否控制價(jià)格呢？這里就出現(xiàn)了三種情況。一， 某幾個(gè)大企業(yè)壟斷或者廠商們能形成一致行動，誰都不主動挑起價(jià)格戰(zhàn)，那么廠商們就擁有了定價(jià)權(quán)，此時(shí)把價(jià)格定的高一些有利于他們實(shí)現(xiàn)更高的會計(jì)利潤，這將同時(shí)引起庫存的上升二， 廠商們各自擁有一個(gè)微分市場，即所謂差異化競爭，他們各自在自己的微分市場上制訂相對高一點(diǎn)的價(jià)格，從而導(dǎo)致總價(jià)格與總會計(jì)利潤的上升。這也將引起庫存的上升三， 完全同質(zhì)化競爭，且開始了價(jià)格戰(zhàn)，價(jià)格下降，會計(jì)利潤接近于零，庫存消除。只有在第三種情況下才可能消除庫存。但這與當(dāng)今世界的競爭格局相差甚遠(yuǎn)，當(dāng)今世界上，大多數(shù)產(chǎn)業(yè)都已集中在少數(shù)國際巨頭手中，他們依靠品牌、技術(shù)與規(guī)模等優(yōu)勢占據(jù)最大的市場份額，取得了最大的利潤，并通過并購與合資等形式消除競爭，加強(qiáng)自己在行業(yè)中的地位，其它企業(yè)拼命的尋找差異化市場去謀求生存與發(fā)展，在寫本書之前，我隨機(jī)選取了七個(gè)行業(yè)，其中有五個(gè)行業(yè)被控制在五到十家企業(yè)手中，他們的毛利潤率都在20%以上，令人吃驚的是，面對這些社會現(xiàn)實(shí)，一些生活在象牙塔里的經(jīng)濟(jì)學(xué)家們還是固執(zhí)的認(rèn)為現(xiàn)在的市場是完全競爭的！事實(shí)上我們回頭來看，每次大蕭條的前夕，都是行業(yè)集中度最高，企業(yè)會計(jì)利潤最高的時(shí)候，如圖 作者：一鍋小狗回復(fù)日期：2009-05-0520:25:32 數(shù)據(jù)來源的表格文件section1all-xls之表格116000Ann第9行除以表格10105ann第14行所得。毫不奇怪，1975，1980，2000與2007年又分別是公司利潤在GDP中占比最高的時(shí)候，而這又恰恰是經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)的時(shí)候（我們可能會注意到，公司利潤高峰晚于投資高峰，這是因?yàn)橥顿Y損失的計(jì)提一般晚于實(shí)際發(fā)生時(shí)間，造成了時(shí)差），當(dāng)2007年美國公司的利潤在GDP中的占比達(dá)到了百年一遇的高度，而美國也就爆發(fā)了百年一遇的經(jīng)濟(jì)危機(jī)），從本質(zhì)上來講，這次經(jīng)濟(jì)危機(jī)與1929年并沒有什么大的不同。區(qū)別只在于1929年時(shí)，是大企業(yè)利用規(guī)模優(yōu)勢擠垮小企業(yè)，二十一世紀(jì)初，大企業(yè)依靠資本優(yōu)勢收購小企業(yè)，方法與表象不同，內(nèi)里的本質(zhì)并無區(qū)別，其根本動力，來自資本對利潤最大化的追求，而這，與資本的經(jīng)濟(jì)利潤為零（歐拉定律）是一個(gè)天然的不可調(diào)和的矛盾。矛盾是怎樣暴發(fā)的呢？會計(jì)準(zhǔn)則是建立于永續(xù)經(jīng)營的原則之上的，用成本來計(jì)算庫存也是建立于一個(gè)基本的假設(shè)之上的，那就是這些庫存都能在將來以不低于成本的價(jià)格銷售出去。表面上看這是一個(gè)比較保守的假設(shè)。但問題在于兩點(diǎn)1， 對于單個(gè)企業(yè)來說，他們的庫存占全社會總銷量的比例很小，當(dāng)他們稍稍降低價(jià)格傾銷庫存的時(shí)候，并不會引起社會產(chǎn)量與價(jià)格的暴跌，但當(dāng)整個(gè)社會上所有企業(yè)都采取一致行為的時(shí)候，在社會總貨幣供給不變的情況下，這種傾銷直接影響了價(jià)格，物價(jià)暴跌，企業(yè)虧損減產(chǎn)，引起經(jīng)濟(jì)危機(jī)（合成謬誤出現(xiàn)）。要實(shí)現(xiàn)更高的會計(jì)利潤，企業(yè)每年的產(chǎn)量都大于銷量，一兩年的庫存并不會影響企業(yè)對庫存的信心，他們并不會用減產(chǎn)或降價(jià)的方式去消化庫存。如此持續(xù)下去，幾年之后，庫存的積累S將變成一個(gè)越來越大的數(shù)字。但是我們記得一點(diǎn)，人們生產(chǎn)存貨是用來賣的，只不過是早賣晚賣而已，貨要是不賣還叫貨嗎？這就好象建立了一個(gè)只進(jìn)不出的堰塞糊，無論湖堤有多高，沖垮都只是個(gè)時(shí)間問題。當(dāng)庫存的累積沖垮了人們的信心，企業(yè)開始減產(chǎn)降價(jià)來消除庫存時(shí)，企業(yè)就開始虧損、停產(chǎn)和辭退工人，工人們拿不到工資，就沒錢買產(chǎn)品，產(chǎn)品更加賣不掉，如此惡性循環(huán)就帶來了大蕭條。問題的根源是什么？之前大家以為存貨早晚是能賣掉的，而沒有認(rèn)識到這是一個(gè)供過于求的時(shí)代，沒有及時(shí)的處理庫存帶來了嚴(yán)重的社會危機(jī)現(xiàn)在我們把Y=X+S與X= cM/P合并整理一下,我們就得到了一個(gè)非常重要的公式S=Y-cM/P在消費(fèi)品產(chǎn)量Y,價(jià)格P與貨幣總量M都不變的情況下,提高平均消費(fèi)傾向c能夠化解過剩性的經(jīng)濟(jì)危機(jī).那么消費(fèi)上升會不會擠出投資，從而導(dǎo)致資本存量的下降進(jìn)而引起將來社會產(chǎn)能的下降呢？我們來看一下消費(fèi)的增加到底擠出了什么？首先人們投資的下降將導(dǎo)致消費(fèi)品產(chǎn)能Y的下降。在消費(fèi)品銷量X上升或不變的情況下，他擠出了消費(fèi)品過剩的產(chǎn)能，即消費(fèi)品庫存S,并未引起產(chǎn)能Y下降。其次，由于一些用于資本品生產(chǎn)的資本與勞動被轉(zhuǎn)去生產(chǎn)消費(fèi)品，這將導(dǎo)致資本品的產(chǎn)能下降，在資本品銷量近乎不變的情況下，它擠出了資本品過剩的產(chǎn)能，即資本品庫存,也沒有引起產(chǎn)能下降。第三，它還擠出了一樣非常重要的東西，資本的損耗dK！在宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中，資本的損耗率d被認(rèn)為是折舊率，是一個(gè)不變的常數(shù)。薩米爾森等人依此認(rèn)為，由于資本的邊際產(chǎn)品遞減規(guī)律，隨著資本的不斷積累，資本的邊際效益越來越小，當(dāng)資本品增加到一定程度，資本的邊際小到等于資本折舊率時(shí)，經(jīng)濟(jì)走向平衡，因而長期而言，經(jīng)濟(jì)將自已走向穩(wěn)定,經(jīng)濟(jì)危機(jī)不會發(fā)生,只有一些貨幣政策與財(cái)政政策的影響會引起經(jīng)濟(jì)的一些短期波動。但這與事實(shí)相差很遠(yuǎn)，事實(shí)上，每到經(jīng)濟(jì)危機(jī)之前，都是資本收益最高的時(shí)候，不管是美國還是中國經(jīng)濟(jì)增長歷史都證明了經(jīng)濟(jì)在每個(gè)周期里都是加速上升的，入冬之前的中國經(jīng)濟(jì)，恰恰是增長最快的時(shí)候,而次貸危機(jī)之前,美國經(jīng)濟(jì)也經(jīng)歷了一個(gè)空前的高峰。為什么會出現(xiàn)這種與宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)觀點(diǎn)完全相關(guān)的局面？因?yàn)橘Y本消耗不僅僅是折舊一種，資本消費(fèi)耗率d更不是一個(gè)常數(shù)，它是一個(gè)不折不扣的變量，經(jīng)濟(jì)并不會在自動走向穩(wěn)定在整個(gè)社會中，資本的消耗主要有三大類。1,自然磨損,即折舊。很明顯，他與資本存量成正比，可以認(rèn)為是一個(gè)常數(shù), 只有他才被計(jì)入消費(fèi)品的成本,他在資本損耗中只是很小的一塊, 2,技術(shù)更新，由于新技術(shù)的出現(xiàn)，原有的設(shè)備雖然沒到使用壽命，但也被更替掉，在發(fā)展中國家，由于不斷引進(jìn)國外的新技術(shù)，由這方面帶來的資本消耗很大，這才是當(dāng)前中國與發(fā)展時(shí)期的日本的投資占GDP比重高過美國的根本原因,美國是世界上最當(dāng)今世界上上技術(shù)最先進(jìn)的國家，他們的技術(shù)更新基本來自美國人的技術(shù)創(chuàng)新，而中國的技術(shù)更新不僅來自中國人的技術(shù)創(chuàng)新，更大的一部分則來自從國外引進(jìn)技術(shù)，理所當(dāng)然的擁有更大的資本消耗率。就算是在美國，隨著時(shí)間的推移，技術(shù)更新帶來的資本消耗也應(yīng)該是越來越大的，因?yàn)槲叶贾兰夹g(shù)進(jìn)步的速度是越來越快的，而美國的的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)也證明了這一點(diǎn)。下表中我們可以看到，二戰(zhàn)以來美國資本消耗在GDP中的占比已經(jīng)從10%上升到了12%以上，下面的圖也表明，自1965年以來，資本的消耗率從每年4%上升到2007年的7%左右。 作者：一鍋小狗回復(fù)日期：2009-05-0520:27:51 數(shù)據(jù)來源,www,,之表格111003， 企業(yè)的停產(chǎn)轉(zhuǎn)產(chǎn)與倒閉，。資本的價(jià)值與折舊中有一個(gè)基本假設(shè)，那就是永續(xù)經(jīng)營原則。一個(gè)工廠只有在持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)，它的折舊才很小和接近一個(gè)常數(shù)，一旦企業(yè)停產(chǎn)一兩年，再想恢復(fù)工廠的產(chǎn)能，至少需要投入原值20%甚至50%的資金，一旦企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)，原有的設(shè)備安裝與辦公室裝修要重新來過，完全被損耗掉,這才是資本損耗中的大頭！，現(xiàn)在我們就可以理解為什么我們把消費(fèi)品的支出計(jì)為cM,而不是總貨幣M，因?yàn)橹挥姓叟f被計(jì)入了消費(fèi)品生產(chǎn)的成本，而由于他在投資所占比例較小，而被我們忽略不計(jì)了即使是在正常的年景，現(xiàn)代企業(yè)的平均壽命只也有三五年，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的高峰期，倒閉的企業(yè)數(shù)量相對比較少，而且倒閉的一般都是小企業(yè)，由此帶來的資本消耗量也就很小。而在經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)期，大量的企業(yè)倒閉與停產(chǎn)，而且很多都是大企業(yè)，由此帶來的資本消耗大大上升。而由企業(yè)倒閉停產(chǎn)所帶來的資本消耗率的變化使資本消耗率d成為一個(gè)隨經(jīng)濟(jì)周期而變化的變量。如圖 作者：一鍋小狗回復(fù)日期：2009-05-0520:31:26 數(shù)據(jù)來源毫不奇怪，歷次經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)。都是資本損耗最大的時(shí)候。資本消耗率d，受什么因素影響最大呢？恰恰就是宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中極少提及的產(chǎn)能過剩。當(dāng)需求大于產(chǎn)能時(shí)，競爭很小，產(chǎn)品價(jià)格與利潤較高，只有少量的企業(yè)會倒閉，隨著產(chǎn)能過剩的不斷加深，競爭越來越激烈，產(chǎn)品價(jià)格越來越低，倒閉停產(chǎn)率越來越嚴(yán)重，直到經(jīng)濟(jì)危機(jī)。增加消費(fèi)率c盡管不會提高社會總產(chǎn)量，但他能夠降低產(chǎn)能過剩,降低庫存，減弱競爭,減少企業(yè)倒閉率，提高總產(chǎn)出中真正被人民消費(fèi)的比例，提高人們的生活水平。只有當(dāng)過剩消除之后，繼續(xù)提高消費(fèi)才會引起凈投資的下降，最后擠出投資，降低了社會產(chǎn)能，這種現(xiàn)象只出現(xiàn)在二十年前的中國，現(xiàn)在的一部分亞非拉國家，已經(jīng)離我們有點(diǎn)遙遠(yuǎn)。那么為什么經(jīng)濟(jì)中的平均消費(fèi)傾向c不會自動的走到一個(gè)合適的數(shù)字,保持經(jīng)濟(jì)自身穩(wěn)定發(fā)展呢?人們根據(jù)自己的收入選擇花多少錢進(jìn)行投資是由資本的利潤決定的,如果投資利潤很高,那么我們會把更多的錢用來投資,這是一種理性的決策,因?yàn)槲覀儨p少現(xiàn)在的消費(fèi)是希望將來的投資利潤讓我們有更多的收入從而在將來消費(fèi)更多.而企業(yè)增加產(chǎn)能與庫存的行為又加強(qiáng)了我們的信心.但事實(shí)上每十年一次的經(jīng)濟(jì)危機(jī)讓這些利潤化為了泡影.有趣的是,我們在一百年中經(jīng)歷了1913,1929和2007三次大危機(jī),其中兩次引發(fā)了世界大戰(zhàn),戰(zhàn)爭讓我們的投資不知去向,我們可愛的經(jīng)濟(jì)學(xué)家們還是認(rèn)為這是一偶然事件.我們老百姓還在拼命的投資,希望經(jīng)濟(jì)危機(jī)不會發(fā)生,希望受害者不是我們自己!而另一個(gè)造成平均消費(fèi)傾向c下降的原因則是貧富分化根據(jù)英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家瓊羅賓遜對消費(fèi)傾向的研究。這個(gè)世界上有兩類人，一種是很有錢的大老板，他們控制了這個(gè)世界上絕大多數(shù)的資本，得到了絕大多數(shù)的資本收入（會計(jì)利潤），但他們的消費(fèi)幾乎不隨收入的變化而變化。比如說比爾蓋茨，在他捐出財(cái)產(chǎn)后，身家減少了幾百億，但他的生活并沒有變化，他還是開同樣的車，住同樣的房。他們的消費(fèi)是一個(gè)常數(shù)A，他們多出來的錢除了投資或搞慈善，沒有其它事情可做，就算是投資利潤下降，他們也只能投資，我們稱之為被迫投資。第二種人是普通的勞動者，我們把絕大多數(shù)的工資都用于消費(fèi)，我們的消費(fèi)基本上就是我們的收入，工資漲了我們多消費(fèi)，工資減了我們少消費(fèi)。（此外還有中產(chǎn)階級，他們可以被認(rèn)為是工人與老板的結(jié)合體）在經(jīng)濟(jì)高峰期，資本的利潤很高，老板們收入占社會總貨幣收入M的比例很大，由于他們的消費(fèi)是不變的，所以平均消費(fèi)傾向c有下降的趨勢，是說資本主義先天有制造過剩，引起經(jīng)濟(jì)危機(jī)的趨勢。導(dǎo)致這個(gè)結(jié)果的原因在于，在收入增加的時(shí)候，資本收益增加那部分不能同步轉(zhuǎn)化為消費(fèi)，引起消費(fèi)不足，最而導(dǎo)致最終市場不足，市場經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)能過剩天生就有擴(kuò)大的趨勢 ，這時(shí)候并不是說社會產(chǎn)品已經(jīng)極大豐富，多到大家吃不完用不完了，而是工人民眼看著有好東西而沒錢買，不是產(chǎn)能過剩，而是需求的貨幣不足，也就是凱恩斯所說的有效需求不足。其根源在于社會上嚴(yán)重的貧富分化。只有提高工人工資在總收入的比重也就是降低資本利潤率才可能降低社會的降低產(chǎn)品過剩程度。 作者：一鍋小狗回復(fù)日期：2009-05-0520:33:29 第三節(jié)，走出危機(jī)之被動篇，大自然的手段消除存貨過剩的最好的辦法當(dāng)然是經(jīng)濟(jì)高增長，去年我們增加了10%的產(chǎn)能，如果今年經(jīng)濟(jì)增長能大于10%，那么庫存總量與總銷售的比值就不會上升，就不會造成信心危機(jī)，但無論之前我們羅列的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)還是我們的邏輯推導(dǎo)都已經(jīng)證明，在經(jīng)濟(jì)危機(jī)來臨之前，產(chǎn)能總是增加的比消費(fèi)更快。那么就需要有新的方法來消除過剩，既然存貨過剩危機(jī)是由存貨的不斷積累造成的，那么解決的方法當(dāng)然還是從存貨的形成開始。我們回頭來看一下本書中最重要的公式S=Y- cE/P消除存貨的第一種方法是減小產(chǎn)量Y經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為總產(chǎn)量由資本與勞動總量決定的,簡單來說,就是一個(gè)小鎮(zhèn)能所做多少燒餅取決于我們擁有多少人做燒餅和我們擁有多少爐子.同樣多的爐子,如果工人多,加班加點(diǎn)的干活,也能做出更多的燒餅,如果工人總數(shù)不變,爐子多了,每個(gè)工人的效率會提高,多會做出更多的燒餅.用經(jīng)濟(jì)學(xué)的術(shù)語來說,就是總產(chǎn)出是資本與勞動的函數(shù).Y=K+L其中K為資本總量比如說爐子的多少, (希臘字母)是每個(gè)爐子的產(chǎn)出能力,L是勞動總量,指工人的數(shù)量,而(希臘字母)則是每個(gè)工人產(chǎn)出能力,比如說一個(gè)八級鉗工與一個(gè)學(xué)徒的生產(chǎn)能力是不一樣的.因而的大小也就不一樣.當(dāng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入大蕭條時(shí)，由于企業(yè)大量的倒閉與停產(chǎn)，資本的消耗率d大大增加，存本資量K以及利用率迅速下降，從而消費(fèi)品產(chǎn)量Y下降，引起庫存下降，從而走出危機(jī)。消除存貨的第二種方法是降價(jià)，P下降在經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí),企業(yè)的主要目標(biāo)是生存,而非贏利,他們寧可虧本也要收回現(xiàn)金,價(jià)格下