中國(guó)中投證券公司調(diào)查報(bào)告.doc

中國(guó)中投證券公司調(diào)查報(bào)告姓 名：馮逸清學(xué) 號(hào)：11082006專(zhuān) 業(yè)：金融工程班 級(jí)：11商62（一）市場(chǎng)定位中國(guó)中投證券有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“中投證券”）于2005年9月28日在深圳注冊(cè)成立，是一家全國(guó)性綜合類(lèi)的證券公司，由中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司全資控股，注冊(cè)資本金50億人民幣。目前設(shè)有北京分公司、上海設(shè)有分公司，在全國(guó)擁有110家營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，控股天琪期貨公司、瑞石投資公司、中投證券（香港）金融控股有限公司、中投證券投資有限公司。公司成立以來(lái)，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額穩(wěn)步上升，2009年托管資產(chǎn)總規(guī)模一舉突破萬(wàn)億元，列同業(yè)第四名。企業(yè)融資業(yè)務(wù)已累計(jì)完成債權(quán)主承銷(xiāo)金額698.61億元，完成股權(quán)主承銷(xiāo)金額376.56億元，被深圳交易所評(píng)為2009年度最佳保薦機(jī)構(gòu)。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)已成功發(fā)行四只理財(cái)產(chǎn)品，凈值排名穩(wěn)居行業(yè)前茅。證券投資業(yè)務(wù)在證券業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)的2008年證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收益率排名中位于第二名。創(chuàng)新業(yè)務(wù)、結(jié)構(gòu)融資業(yè)務(wù)、金融衍生品業(yè)務(wù)、期貨IB業(yè)務(wù)等創(chuàng)新業(yè)務(wù)均取得可喜成績(jī)。新一代集中交易系統(tǒng)、多銀行存管系統(tǒng)、“一柜通”前臺(tái)營(yíng)業(yè)管理系統(tǒng)等多個(gè)金融創(chuàng)新項(xiàng)目獲得行業(yè)協(xié)會(huì)和政府頒發(fā)的多重獎(jiǎng)項(xiàng)。秉承“以專(zhuān)業(yè)精神和卓越服務(wù)，提升客戶(hù)價(jià)值”的理念，以“服務(wù)、人本、創(chuàng)新”為核心價(jià)值觀，規(guī)范運(yùn)作、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，公司致力于成為最具競(jìng)爭(zhēng)力最具價(jià)值創(chuàng)造力的一流現(xiàn)代投資銀行。（二）功能服務(wù)二 多渠道、多產(chǎn)品、多層次，營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)日趨成熟1.分布于全國(guó)主要中心城市的105家營(yíng)業(yè)部和24家服務(wù)部，12家營(yíng)銷(xiāo)中心，實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)化的營(yíng)銷(xiāo)和服務(wù)，配備了先進(jìn)、高效的信息通訊設(shè)備，建立了優(yōu)雅、整潔的交易環(huán)境，結(jié)成了一個(gè)覆蓋面廣泛的營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，客戶(hù)可在其中任一家營(yíng)業(yè)部得到通買(mǎi)通賣(mài)、通存通兌的“一站式”服務(wù)。2.作為首家全面實(shí)現(xiàn)保證金第三方存管和雙幣種銀行存管的券商，中投證券已與建行、農(nóng)行、工行、中行、招行、交行、興業(yè)銀行、華夏銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行、上海銀行、廣發(fā)銀行、深圳發(fā)展銀行等多家銀行建立起銀證合作關(guān)系，3000多名派駐銀行網(wǎng)點(diǎn)的客戶(hù)經(jīng)理將為客戶(hù)提供便捷、周到的貼身服務(wù)。3.改版后的中投證券網(wǎng)站將提供更為全面、更為及時(shí)、更為權(quán)威的財(cái)經(jīng)資訊，強(qiáng)大的技術(shù)支持使得網(wǎng)上交易更為穩(wěn)定、快捷、安全，大客戶(hù)專(zhuān)用交易通道使客戶(hù)在瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)中搶占先機(jī)。4.交易品種涵蓋A股、B股、封閉式基金、開(kāi)放式基金、國(guó)債、企業(yè)債、權(quán)證以及其它有價(jià)證券，投資者可任意選擇熱鍵自助、電話自助、遠(yuǎn)程自助、網(wǎng)上自助等多種委托方式。5.中投證券具有代辦股份轉(zhuǎn)讓資格，可以滿(mǎn)足客戶(hù)投資三板市場(chǎng)的需求。（三）組織結(jié)構(gòu)內(nèi)設(shè)部門(mén)公關(guān)外事部負(fù)責(zé)公司的媒體事務(wù)、公共關(guān)系、信息披露、國(guó)別研究、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、外事活動(dòng)與國(guó)際合作；分析研究宏觀經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)、全球公共政策和國(guó)別政策；承擔(dān)國(guó)際咨詢(xún)委員會(huì)秘書(shū)處工作。法律合規(guī)部負(fù)責(zé)公司的法律和合規(guī)事務(wù)，控制公司的法律風(fēng)險(xiǎn)，為公司各類(lèi)業(yè)務(wù)提供法律支持，以保障公司資產(chǎn)和收益的安全性；保障公司投資及運(yùn)作的外部合規(guī)，并配合公司其他相關(guān)部門(mén)，保障公司內(nèi)部運(yùn)作的合規(guī)性。辦公室/董事會(huì)辦公室負(fù)責(zé)公司日常行政辦公及后勤服務(wù)管理；承擔(dān)公司董事會(huì)、執(zhí)委會(huì)等秘書(shū)事務(wù)；負(fù)責(zé)公司綜合文件起草、公文運(yùn)轉(zhuǎn)、檔案、統(tǒng)計(jì)、安全保密、公司采購(gòu)管理等工作。 資產(chǎn)配置與戰(zhàn)略研究部負(fù)責(zé)擬定和調(diào)整投資政策、戰(zhàn)略資產(chǎn)配置方案，管理總體投資目標(biāo)；跟蹤研究全球經(jīng)濟(jì)、金融市場(chǎng)、重點(diǎn)行業(yè)、主要經(jīng)濟(jì)體的發(fā)展動(dòng)態(tài)；承擔(dān)投資決策委員會(huì)秘書(shū)處工作；負(fù)責(zé)對(duì)投資項(xiàng)目從決策后到投資前的監(jiān)督管理工作；負(fù)責(zé)公司被動(dòng)資產(chǎn)投資，暫時(shí)代管公司交易室。股權(quán)策略投資部負(fù)責(zé)以積極方式投資公開(kāi)市場(chǎng)股票，投資方式可選擇自營(yíng)或外包。債券與絕對(duì)收益投資部負(fù)責(zé)以積極方式投資各類(lèi)債券資產(chǎn)、各類(lèi)絕對(duì)收益產(chǎn)品、公開(kāi)市場(chǎng)大宗商品產(chǎn)品及外匯絕對(duì)收益產(chǎn)品。私募股權(quán)投資部負(fù)責(zé)除資源能源、農(nóng)林牧漁、基礎(chǔ)設(shè)施外的泛行業(yè)直接與間接的股權(quán)或類(lèi)股權(quán)投資。專(zhuān)項(xiàng)投資部負(fù)責(zé)以直投或基金方式管理資源能源、基礎(chǔ)設(shè)施、農(nóng)林牧漁、黃金貴金屬等集中度較高領(lǐng)域的股權(quán)或類(lèi)股權(quán)投資。投資運(yùn)營(yíng)部 負(fù)責(zé)公司交易匹配、投資活動(dòng)的后臺(tái)結(jié)算交割、投資資產(chǎn)變動(dòng)的處理和維護(hù)等投資后管理工作；處理日常投資交易數(shù)據(jù)及其維護(hù)；托管行、清算行的選聘、評(píng)估和日常管理；SPV公司開(kāi)設(shè)；新產(chǎn)品上線測(cè)試等工作。風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)擬定公司風(fēng)險(xiǎn)管理政策框架；建立和維護(hù)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，識(shí)別、評(píng)估和監(jiān)控投資業(yè)務(wù)中涉及的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)；建立健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、預(yù)警及危機(jī)處理機(jī)制，提出重大風(fēng)險(xiǎn)解決方案；計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益，評(píng)估投資業(yè)績(jī)；承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)秘書(shū)處工作。財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)公司會(huì)計(jì)核算，根據(jù)國(guó)家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制會(huì)計(jì)報(bào)表和年度決算報(bào)告；編制和執(zhí)行公司年度財(cái)務(wù)收支預(yù)算，并提供公司經(jīng)營(yíng)狀況財(cái)務(wù)分析報(bào)告；管理公司存量資金；負(fù)責(zé)投資交易資金的清算與結(jié)算。人力資源部負(fù)責(zé)擬定公司人才戰(zhàn)略，進(jìn)行公司人力資源規(guī)劃、開(kāi)發(fā)、配置和管理；建立并實(shí)施績(jī)效考核、薪酬福利及培訓(xùn)制度，為公司持續(xù)發(fā)展提供有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的人才支持和保障。信息技術(shù)部 負(fù)責(zé)公司信息技術(shù)系統(tǒng)的規(guī)劃、開(kāi)發(fā)、建設(shè)、管理和維護(hù)，為公司的投資和運(yùn)營(yíng)提供信息技術(shù)支持。紀(jì)檢監(jiān)察部負(fù)責(zé)公司的反腐倡廉工作；負(fù)責(zé)公司紀(jì)檢監(jiān)察制度的制定和實(shí)施，建設(shè)和完善公司內(nèi)部懲防體系；對(duì)員工遵紀(jì)守法情況進(jìn)行監(jiān)督檢查；調(diào)查處理違紀(jì)違法案件。監(jiān)事會(huì)辦公室/內(nèi)審部負(fù)責(zé)制定監(jiān)事會(huì)工作制度和內(nèi)部審計(jì)規(guī)章制度；建立并完善反舞弊工作機(jī)制；組織內(nèi)部審計(jì)、協(xié)助開(kāi)展外部審計(jì)，提出整改建議并督促實(shí)施；協(xié)助監(jiān)事會(huì)對(duì)董事、高級(jí)管理人員和其他相關(guān)人員履職盡職情況開(kāi)展監(jiān)督和評(píng)估。其實(shí)中投的發(fā)展也是一波三折的早期投資中投在創(chuàng)始之初，因投資黑石集團(tuán)、摩根士丹利等公司出現(xiàn)巨大的賬面虧損，遭受社會(huì)輿論的廣泛質(zhì)疑，隨后在2008年刻意放緩了投資速度，將全年新增投資壓縮在48億美元的規(guī)模。 黑石集團(tuán)項(xiàng)目 2007年5月末，籌備中的中投公司與黑石集團(tuán)(BlackStone)達(dá)成30億美元的投資意向。黑石集團(tuán)已于2007年6月22日在紐約證券交易所上市，其初始發(fā)行價(jià)為每股31美元。中投公司購(gòu)買(mǎi)黑石股票的成本大約為每股29.605美元，并承諾四年內(nèi)不予出售。 摩根士丹利公司項(xiàng)目 2007年12月19日，中投公司購(gòu)買(mǎi)摩根士丹利公司56億美元面值的到期強(qiáng)制轉(zhuǎn)股債券，占摩根士丹利當(dāng)時(shí)股本的約9.86%。2009年6月，中投公司再次購(gòu)入摩根士丹利12億美元普通股，保持摩根士丹利股本擴(kuò)大后的持股比例約9.86%不變4。中投不進(jìn)入摩根士丹利董事會(huì)。 策略調(diào)整進(jìn)入2009年，中投一改此前過(guò)于偏重北美與歐洲金融市場(chǎng)的投資策略，主抓境外與境內(nèi)新興市場(chǎng)，主要投向資源、地產(chǎn)等更具抵抗通脹能力的非金融資產(chǎn)。2009年7月，中投公司耗資2.11億英鎊（約25億元人民幣），收購(gòu)世界最大酒商英國(guó)帝亞吉?dú)W約1.1%的股權(quán)，為該公司的第九大投資者5。9月，中投投資19億美元，購(gòu)買(mǎi)印尼最大煤炭生產(chǎn)商PT Bumi Resources公司發(fā)行的債券型工具；認(rèn)購(gòu)在港上市的上海恒盛地產(chǎn)2,000萬(wàn)-3,000萬(wàn)美元的新股，用以支持這家公司在內(nèi)地開(kāi)發(fā)上海、合肥及其他地區(qū)的新地