分時線上的最佳買點.doc

分時線上的最佳買點我們首先引出了分時線上賣點的問題，其實在實戰(zhàn)操作中，賣的怎么樣關(guān)鍵還要看買的怎么樣。因為買點的價位直接決定了持倉成本的高低，如果你能在確定股價分時線即將起漲的瞬間快速介入，起碼要比等拉起后的追漲占據(jù)成本上的優(yōu)勢?，F(xiàn)在我們就有周五盤面中的運盛實業(yè)（600767）為例，分析一下股價在分時線即將起漲那一刻的盤口特征。運盛實業(yè)在周五早以較小單量平價開盤，隨大盤分時線小幅上沖至9.46元開始調(diào)整。此后的分時線調(diào)整形態(tài)可近似看作一直角三角形，在9時50分出現(xiàn)了一些小單成交，從價位上突破該三角形9.46元一線。但由于量能未能積極配合，難以引起職業(yè)炒手心理間的溝通與共鳴，又在9.46元一線上方出現(xiàn)了極度窄幅整理。在此期間，新的窄幅調(diào)整形態(tài)上沿價位已移至9.48元，并且最大單筆成交為此前的203手。從量能擴張及價格形態(tài)突破兩個角度講，如果能夠出現(xiàn)203手以上單筆成交，向上突破9.48元的形態(tài)高點,則股價再上臺階可成定局。終于在10時03分，連續(xù)兩筆186手，210手的買單，直接將分時價位推高至9.50元。該股早盤最明顯的第一起漲點就此引爆，實戰(zhàn)中可高于當(dāng)時現(xiàn)價掛單快速進場。上周筆者的文章也曾提到：“在分時線即將起漲那一刻，往往是市場內(nèi)敏感炒手心理間的共振溝通”，這從以上提到運盛實業(yè)的第一起漲點處可以進行思索。我們前面分析過，要符合量能擴張及形態(tài)突破這兩個條件，該股在9.48元附近最好能有大于之前的203手單筆成交出現(xiàn)?？梢韵胂?，市場中的敏感炒手可能都持有與此相同的心理預(yù)期。也就是說，只要能夠出現(xiàn)符合這樣條件的買單，他們就會以最快的速度搶進。正是這種心理上的共振預(yù)期，在10時03分后，運盛實業(yè)的分時線出現(xiàn)了爆發(fā)性的上漲。運盛實業(yè)在10時03分大單突破9.48元價格后，分時線出現(xiàn)了預(yù)期中的爆發(fā)性上漲；至10時12分上摸9.70元開始上升途中調(diào)整，形成一分時線小圓底之后，于10時24分再次向上突破，9.70元附近為第二買點；然后在10時44分又出現(xiàn)第三買點。在這三個買點中，我們把10時03分9.50元左右的買點稱為第一時間點。第一時間點的特征是：處于當(dāng)日分時線第一波明顯上漲前的那一刻；在第一時間點買進的價位可以說是比較安全的，尤其對于一些強勢個股，即便在你買入后大盤出現(xiàn)走弱甚至大跌，當(dāng)日該只股票的收盤價一般也都能收在第一時間點之上，這有利于我們次日發(fā)現(xiàn)大勢不妙出貨時，在心理上占據(jù)主動地位。本周我們在實例操作中，先提出盤面中兩個比較重要的概念：“心理共振”和“第一時間點”。這在筆者以后的盤口內(nèi)經(jīng)系列文章中會經(jīng)常提到，也是在分時線上把握最佳買點的關(guān)鍵因素。我們將通過實例不斷介紹，以加深大家的更進一步體會。最基本的實戰(zhàn)技巧盤口內(nèi)經(jīng)買賣點經(jīng)?？梢钥吹揭恍╅L線是金，短線是銀，戰(zhàn)勝莊家等講解股市實戰(zhàn)技巧的書籍。我想，即便是作者自己也不可否認的是：這些書籍中的實戰(zhàn)技巧，仍然是建立在分析研究思維基礎(chǔ)之上的，而并不能在你執(zhí)行你的具體行為動作（盤口的買與賣）時給予幫助，并且既然股價的變化如此之快，這些所謂的實戰(zhàn)技巧也就不可避免的帶有極大的預(yù)測性，或者說是不確定性。比如說，我們一般認為趨勢開始于價格的突破，有些書籍也就會據(jù)此演繹出什么“芙蓉出水”，“多方炮”等之類的實戰(zhàn)買入技巧，盡管我們并不否認這些一般技巧的參考作用，但我們在實戰(zhàn)過程中越來越多的發(fā)現(xiàn)，諸如“多方炮”之類的次日上漲效應(yīng)，在市場的實際運行中變得那么蒼白無力?！岸喾脚凇敝愔皇俏覀冄信蠯線組合方向的一般常識，事實上任何一種分析方法，無論是基本分析還是技術(shù)分析，僅僅是我們把股票作為一項事業(yè)去投資的過程中需要掌握的常識罷了。因為在股票市場，任何一種研判方法（包括已有的或正在創(chuàng)新的）在未實施你具體行為（買與賣這兩個動作）之前，都無疑是一種思維上的方式或方向，而股票價格的變化并不會因你的思維方式或方向變化而變化。股票價格變化最根本的原因是：市場內(nèi)行為人實施“買”與“賣”這兩個具體動作而引起的。很顯然，假如你是行為人，當(dāng)你的某一個“買”或“賣”動作發(fā)生的瞬間，股票價格是不用預(yù)測的，因為當(dāng)時的股票價格就是你買或賣的價格。但在你的動作發(fā)生之后的，所有因其他行為人引起的價格都是需要預(yù)測的。并且隨著時間的推移，對未來價格的預(yù)測的準(zhǔn)確性就越來越低。 換一種方式說，當(dāng)你捕獲了那個在某一時間點發(fā)生的動作行為（買或賣）時，你最能確定的就是發(fā)生這個行為時的股票價格（因為它就是當(dāng)時的現(xiàn)價），隨后離這個時間點越近的股票價格就越容易預(yù)測，或者說越具有比較強的確定性這是我們本書提出許多重要觀點的基礎(chǔ)依據(jù)之一，請仔細體會！基于以上的基礎(chǔ)依據(jù)，我們可以這樣認為，對股票價格變化確定性強弱的時間可以這樣排序（由強到弱）：T+0，T+1，T+2.，當(dāng)然這是從比較小的趨勢周期認定的，并沒有考慮大的周期及市場總況的變化。本書所要探討的股票價格時間對象即為T+0日，也就是我們看到的股票價格當(dāng)日分時圖，也許有人會說我們目前的國內(nèi)股票市場是T+1操作，研究T+0沒有多大意義。那，我們就從下面這樣一個初衷是做短線的角度反思一下這個問題：當(dāng)你在盤口短線買入一只股票后，大盤出現(xiàn)急跌，你買的股票也不能幸免，此時你想只要能夠打出手續(xù)費，次日就先出局。次日，股價在弱勢中分時線出現(xiàn)第一波幅度不大的拉升，當(dāng)分時線達到一定高度時出現(xiàn)徘徊（有特征），你會怎樣想？1.賣吧，反正手續(xù)費已出來了；2.稍等一下，還差幾分錢才夠手續(xù)費呢！結(jié)果怎么樣呢？第一種情況，會毫不猶豫的執(zhí)行；第二種情況，你就會為了那幾分錢的手續(xù)費先“稍等一下”。大盤繼續(xù)下跌，原來手續(xù)費從差5分到逐漸差0.1元,0.2元,0.5元,1.0元,2.0元.想一想，你當(dāng)初是否就為了那五分錢而最終深套20%以上。以東方電子0682為例，9月4日的反彈現(xiàn)在看來是極弱（但這是馬后炮），但在當(dāng)時你認為它有個5%以上的反彈，可惜第二日大盤并不強，趨勢不明確，你想賣，這樣你同樣會遇到以上兩種情況：第一種情況賣了，第二種情況你就為了那幾分錢的心理作用被套至今，也許幅度達30%以上。再比如，今日深發(fā)展最敏感的第一買如時間點在9時42分的13.08元左右（有實實在在特征，不象預(yù)測那么不確定）,第二個買點在10時07分的13.26元附近。結(jié)果大盤跌了，你預(yù)期的反彈并沒有出現(xiàn)，你考慮明天先賣吧！但是明天深發(fā)展反彈到今日高點13.38元你賣不賣？在13.08元買的你會毫不遲疑的賣，在13.26元買的你可能想：“只差7分錢就夠手續(xù)費了”。對后期大盤及個股的走勢，從預(yù)測的角度講誰能說的清楚?從K線上看深發(fā)展是近期的強勢股，但形態(tài)和量能是逐漸演變的，何況目前大盤單邊下跌，風(fēng)險實在很大，那么你明天到底怎么辦？你說你確定要賣，但那7分錢的手續(xù)費心理會不會影響你的出貨決定，你能不能完全戰(zhàn)勝一些人性的弱點？“賣的怎么樣就看你買的怎么樣”！這是論壇上“黎明前的黑暗”兄的總結(jié)!從以上我發(fā)表在閩發(fā)論壇的貼子中不妨反思一下，你曾經(jīng)是不是也因為那幾分錢的手續(xù)費情結(jié)而被深度套牢過。既然我們很難克服這些人性的弱點，我們?yōu)槭裁丛诋?dāng)初買這個股票時，在分時圖上不低買幾分錢呢？也許低買一分錢都可以讓你日后發(fā)覺手中股票走勢不妙時，在出貨心理上占有主動地位，問題是這低買幾分錢是想當(dāng)然呢還是有技術(shù)參考呢？這正是本書試圖解決的一個主要問題。盤口內(nèi)經(jīng)所要說明的問題是：大多數(shù)股票在分時圖上的價格曲線是有規(guī)律的，并且這種規(guī)律依據(jù)前文的分析是比K線規(guī)律更容易把握的。對于中長線投資者來說，我們可以依據(jù)這種規(guī)律在當(dāng)日買入你看好的某只股票時，買在相應(yīng)的低位。1.量比是分時線上的即時量相對近段時期平均量的變化。在一般的分析軟件中都默認為當(dāng)日場內(nèi)每分鐘平均成交量，與過去5日每分鐘平均成交量之比，其公式是：量比=當(dāng)日即時為止的每分鐘平均成交量/（過去5日的每分鐘平均成交量*當(dāng)日即時為止的交易時間）2.顯然，量比大于1表明目前場內(nèi)交投活躍，成交較過去幾日增加。值得注意的是，主力莊家也可以利用“對敲”來實現(xiàn)量比的增加，制造場內(nèi)活躍的虛假氣氛。這時就需要結(jié)合量比變化時，分時線形態(tài)的短暫走向來加以區(qū)別了。3.把當(dāng)日每分鐘不同的量比數(shù)值不斷用點描繪在一個坐標(biāo)中，就形成了量比曲線。關(guān)于量比曲線，目前其它證券類實際操作書籍很少提到。而在我個人的看盤體會中，量比曲線是很有妙用的。有很多人不知道量比曲線在那里看到，實際上在最普通的錢龍個股分時界面下，通過數(shù)字鍵盤上方的鍵“/”或“*”轉(zhuǎn)換，即可看到該曲線。4.當(dāng)日的量比是在不斷變化的，我們在看盤過程中不可能記住每一個量比數(shù)值變化的細節(jié)，而通過量比曲線就解決了這個問題。看量比曲線首先得知當(dāng)日量比如何變化，同時也能得知當(dāng)日盤口成交量的變化，進而知道當(dāng)日的量能相對近段時期量能的變化。5.人們時常說股價分時線如何如何流暢，流暢其實是一種人們放棄股價細微變化，而最終歸納為股價運行軌跡所形成的形態(tài)上的感覺。如果說完美的投資是一種感覺，并且我們已經(jīng)找到了一種價格形態(tài)上流暢的感覺，那么我們不妨試著去尋找一種量能流暢的感覺。通過長期對量比曲線的觀察，我發(fā)現(xiàn)通過該曲線也能找到一種盤口量能變化是否流暢的感覺。比如關(guān)于量比曲線的修正，也就是基于這種流暢而設(shè)想的。6.一般地說，通過一夜市場信息及人們心理上的變化，新的一個交易日開盤的時候，股價及開盤成交量的變化反差極大。反映在量比數(shù)值上，就是很多股票開盤時的量比數(shù)值高達數(shù)十倍甚至上百倍，隨后量比數(shù)值又急速下跌。從量比曲線上看，就象我們提到的股價變化有時顯得唐突和怪異一樣。大多數(shù)股票在新一交易日開盤時都顯得很不穩(wěn)定，因此在通常行情背景下，我們應(yīng)該靜待量比曲線有所穩(wěn)定后再采取行動。7.當(dāng)量比曲線在分時圖上沿著一種大趨勢單邊運行時，突然出現(xiàn)量價急速翹頭的跡象，此時不必要采取快速行動，因為這僅僅是改變原來單一趨勢的一種可能，我們可以等待量比曲線明顯反向運行后的再一次走平，然后再依據(jù)量價的更進一步變化采取行動。也就是當(dāng)量比曲線在原來趨勢下出現(xiàn)突兀變化時，一般需要得到更進一步休整。8.對量比曲線觀察時間長了，你就會感覺到量比曲線也符合形態(tài)學(xué)的論點，也即感覺到能量似乎也是具有形態(tài)的，從而在量價關(guān)系配合上找到一種比較完美的流暢感覺。穿楊觀點：“分時線上的形態(tài)要比K線上的形態(tài)標(biāo)準(zhǔn)”;我們在解讀傳統(tǒng)形態(tài)理論分析時，經(jīng)常會與一些什么頭肩型，三角形，旗形等等的形態(tài)字眼不期而遇，并且形形色色的各種不同經(jīng)典技術(shù)分析著作，都想竭力揭破這些五花八門的形態(tài)暗藏的密碼。然而，令我們?yōu)殡y的是，市場運動的軌跡并不是始終如一的，一個活躍的市場運動也許正象一個“朝三暮四”的花花公子。在K線的形態(tài)組合上，我們有誰見過一個“用情專一”，“決無二異”，符合標(biāo)準(zhǔn)形態(tài)模型的頭肩頂，頭肩底來？即使有，我們也可以看到，市場在形成標(biāo)準(zhǔn)形態(tài)的過程中時不時的在拈花惹草。對“愛情”一向“忠貞不二”的投資者們，也許因此經(jīng)受不住市場的這種隨意揮灑的舉動，而最終被淘汰。用時髦的話來說，市場是很“瀟灑”的，如果你把某一只你看好的股票當(dāng)成傾國傾城的絕色美人，在你還沒有完全得到她取得勝利的這個漫長過程中，美人免不了會“紅杏出墻”幾番。最終能否完全勝利，就完全看你的鎮(zhèn)定與大度了。把以上的比喻置于我們的K線形態(tài)上，則形態(tài)的不標(biāo)準(zhǔn)就顯得很正常了。這是因為大多數(shù)K線形態(tài)的形成并不是一蹴而就的，K線形態(tài)的形成一般都有一個漫長而復(fù)雜的過程。在這個過程中，有許多不可預(yù)測的因素，比如政策，及突發(fā)信息，或者股票換手導(dǎo)致的市場參與人變化，當(dāng)突發(fā)利好出現(xiàn)時，某些常參與人就會象“花花公子”一樣出奇不意的有個拈花惹草的動作；當(dāng)突發(fā)利空出現(xiàn)時，參與人又會無情地拋棄它，而找他的“朝三暮四”去了。同樣，市場參與人的變化就象美麗的新娘改嫁一樣，她要重新面對一個“新丈夫”，也要重新審視一個“新家庭”，此時她也許早忘記了過去的一切，認為一切都是新起點。股票參與人未換手之前，原持有者大多能記住自己持有其間（假設(shè)相對較長）股價波段的高低點。當(dāng)未來股價運行到這些高低點時，他就會依據(jù)支撐或壓力等一般常識執(zhí)行相應(yīng)的買賣行為。當(dāng)這種人占了市場中的絕大部分時，股票價格就會在一些支撐或壓力位前，循著形態(tài)理論分析的軌跡那樣運行，最終股價形態(tài)就會很符合標(biāo)準(zhǔn)模型。但我們知道，市場參與人是在不斷并且頻繁變化著，新的參與人可能并不理會（與原有持有人相比較而言）前期股價的波段高低點。當(dāng)這種人在市場中存在的力量不小時，股價并不會在一些重要的支撐或壓力位前嘎然止步。也就是說，理論上的標(biāo)準(zhǔn)模型，會在此時因這類新參與人的“相對不理會”而出現(xiàn)偏差，這種偏差最終導(dǎo)致了K線形態(tài)的不標(biāo)準(zhǔn)。對于突發(fā)信息引起的股價在某日打破標(biāo)準(zhǔn)形態(tài)，從量能的爆發(fā)到量能的消耗，轉(zhuǎn)而到量能的修復(fù)穩(wěn)定都需要一個過程，K線形態(tài)因此而顯得不標(biāo)準(zhǔn)是很容易理解的。以下是上證指數(shù)及一只股票某段時期內(nèi)的K線走勢圖：（圖1，上證K線） （圖2，股票K線） 但是讓我們再看看兩幅分時圖： （圖1，上證分時） （圖2，股票分時）由此可見，分時圖上的形態(tài)要遠比K線組合中的形態(tài)標(biāo)準(zhǔn)的多，出現(xiàn)這種情況的原因仍然從市場信息及市場參與人兩個角度簡單分析一下： 從市場信息來看，隔日的信息是難以預(yù)測并可能突發(fā)性的。但當(dāng)某一日開盤至收盤其間，當(dāng)日的市場信息公眾認知量基本上是相對確定的，這樣人們在分時圖上的買賣行為基本上是依據(jù)價格變化而執(zhí)行的。也就是說，市場在此期間大致處于一種無摩擦狀態(tài)，人們的買賣行為可以認為遵循一定的自然法則。而傳統(tǒng)經(jīng)典形態(tài)理論通過上百年國外市場的實踐檢驗，人們已經(jīng)認定它屬于一種自然法則。由于當(dāng)日市場交易行為相對處于一種無摩擦狀態(tài)，并且在一定程度上符合自然法則，所以這種交易行為產(chǎn)生的價格軌跡，進而表現(xiàn)出來的分時相對來說是比較標(biāo)準(zhǔn)的。從市場參與人來看，單日參與人的變化相對于一段時日內(nèi)參與人的變化就小的多了。并且當(dāng)日參與人的變化導(dǎo)致價格軌跡的變化，都非常清楚的記錄在股價分時線上，人們也不至于因時日過長而忘記了前期股價的重要的高低點，或者說是重要的壓力支撐位。 如果把趨勢分成大中小三種類型，則股價分時線的趨勢應(yīng)該屬于小趨勢的范疇。既然股價分時線處于趨勢這樣一個框架中，那么分時線上所形成的高低點同樣在當(dāng)日具有壓力或支撐作用。前面說過，人們并不至于因時間過長而忘記這些支撐壓力位，因此當(dāng)分時股價達到這些價位時，人們會不期然地循著自然法則執(zhí)行相應(yīng)的買賣行為。顯然，在此基礎(chǔ)上，分時線所形成的軌跡是符合傳統(tǒng)理論經(jīng)典形態(tài)模型的，并且要K比線圖上一段時期內(nèi)形成的形態(tài)更標(biāo)準(zhǔn)。盤口內(nèi)經(jīng)實戰(zhàn)應(yīng)用中的基本點盤口內(nèi)經(jīng)觀察即時行情的焦點比較集中，主要是對分時線，量比曲線及突破點成交單量的分析。相對而言，盤口內(nèi)經(jīng)比較淡視委比，內(nèi)外盤變化等數(shù)據(jù)。（一）分時線分時線應(yīng)該是任何一種看盤方式中最注重的要素了，因為分時線就是由最原始的價格交易數(shù)據(jù)繪制而成的。盤口內(nèi)經(jīng)對分時線的關(guān)注主要集中在如下幾點：1.分時線的形態(tài)。在第一部分內(nèi)容中，我們已經(jīng)介紹了分時線上一些常見的形態(tài)，個股在盤中起漲之前，一般都會走出這些傳統(tǒng)理論中的看漲形態(tài)。反之，起跌亦然。因此，當(dāng)分時線在盤中形成某一形態(tài)雛形時，就應(yīng)引起看盤人的關(guān)注，尤其在形態(tài)臨界點更應(yīng)如此。2.分使線的流暢。分時線的流暢實際上牽扯到了一種美的感覺，雖然筆者經(jīng)常用棍子或狼牙來形容分時線不流暢的感覺，但還是覺著難以對分時線的流暢作一些更滿意的文字描述。這種分時線的流暢需要在長期看盤中去自行體會。3.分時線上的價格要素。分時線上的價格要素是相對其它一些重要價格而言，比如昨收盤，今開盤，今前市高低點，即時均價，形態(tài)臨界點，及重要整數(shù)位價格等，分時線在運行到這些重要價格時，往往都會有比較明顯的變化。4.分時線的漲幅比例。對于盤口強勢股而言，分時線的漲幅比例本身就代表了它在當(dāng)日行情中所處的地位。而且，我們可由已有的漲幅比例，來判斷該只股票下一波漲幅力度的大小。當(dāng)然，這要配合同一時間量能的擴張力度來分析。（二）量比曲線量比曲線是盤口內(nèi)經(jīng)不同于大多數(shù)看盤方式而重點關(guān)注的特色指標(biāo)，看量比曲線應(yīng)重點把握如下幾點：1.量比曲線的方向。量比數(shù)值的缺陷是只表示出了某一時點上的量比數(shù)據(jù)，只能據(jù)此判斷該點成交量相對過去幾日平均成交的變化，而不能依此確定當(dāng)日盤口量能的相對變化。要解決這一缺陷，就必須查閱當(dāng)日盤中過去時點上的量比。很明顯，盤口任意時點的量比數(shù)值，只能從量比曲線上直觀的看到。而量比數(shù)值變化表示當(dāng)日量能變化的意義，從量比曲線的方向變化上看，更能一目了然。量比曲線的方向?qū)?yīng)的是分時形態(tài)（或極短時間內(nèi)分時線方向）的變化。2.量比曲線對應(yīng)的量比數(shù)值。這實際上也就是目前人們在盤口已經(jīng)開始普遍關(guān)注的量比，量比數(shù)值的大小關(guān)鍵反映了當(dāng)日某只股票盤口即時成交相對過去幾日成交均量的變化。量比數(shù)值的大小對于有效界定短線強勢股，正如其他書籍所言，有非常重要的意義。但在盤口內(nèi)經(jīng)的看盤方法中，量比數(shù)值的大小遠不如量比曲線的方向及流暢來的重要，因為量比曲線的變化可以說包容了一切。量比數(shù)值的大小對應(yīng)的是分時線的漲幅比例。3.量比曲線的流暢。量比曲線也可以有形態(tài)，實際上可以看作是量比曲線方向的進一步擴展。但這里我們想提出的是量比曲線形態(tài)的流暢問題，量比曲線的修正正是基于這種流暢而設(shè)想的。（三）.突破點的成交單量當(dāng)分時線與量比曲線處于最佳配合狀態(tài)，并行將突破形態(tài)臨界點那一刻，可開始關(guān)注突破前的成交單量變化。觀察突破點是“一口吃”還是“多口吃”，抑或在恰如其分把握這種臨界點的心理狀態(tài)下，對突破點的成交單量實行自我應(yīng)驗。（四）.其它其它看盤的重點，依重要性依次為：成交量柱線，內(nèi)外盤，成交明細，委比.等。成交量柱線。是最原始的量的變化資料，從其高低變化可看出當(dāng)日每時每刻成交量的相對變化，但我們利用量比曲線的方向本身就解決了這一問題。因此，在盤中快速翻閱股票的時候，焦點倒不必集中于此。內(nèi)外盤。內(nèi)盤及外盤，僅僅是注意到某只股票后的盤口參考數(shù)據(jù)。成交明細。當(dāng)某一股票在形態(tài)臨界點蓄勢向上突破前幾分鐘，可翻閱一下該只股票在前面高點處的成交單量明細，名關(guān)注此刻突破時的成交明細變化。委比。委比在盤口內(nèi)經(jīng)的看盤方式中參考作用不大，甚至可以