商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù).doc

商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)供應(yīng)鏈?zhǔn)菄@核心企業(yè)的，通過對(duì)物流、信息流和資金流的控制，從采購原材料開始，制成中間產(chǎn)品以及最終產(chǎn)品，最后由銷售網(wǎng)絡(luò)把產(chǎn)品送到將供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商直到最終用戶連成一個(gè)整體的功能網(wǎng)絡(luò)。 并且在實(shí)施供應(yīng)鏈管理的直接效果是縮短接單及交貨周期，降低原物料及成品庫存，從而提高對(duì)市場(chǎng)的應(yīng)變速度、增加銷售量、提高產(chǎn)品及服務(wù)的品質(zhì)，改善公司與顧客及供應(yīng)商之間的關(guān)系。 目錄第篇 概述第一章 供應(yīng)鏈與供應(yīng)鏈管理一、供應(yīng)鏈的概念、特征與類型二、供應(yīng)鏈管理及與銀行融資的關(guān)系第二章 供應(yīng)鏈融資及其分類一、供應(yīng)鏈融資的含義及特征二、供應(yīng)鏈融資的分類第三章 供應(yīng)鏈融資的市場(chǎng)價(jià)值一、供應(yīng)鏈融資對(duì)于供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)及其各節(jié)點(diǎn)企業(yè)的價(jià)值二、供應(yīng)鏈融資對(duì)于銀行的價(jià)值第四章 供應(yīng)鏈融資的運(yùn)營(yíng)架構(gòu)一、國(guó)內(nèi)部分銀行開展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的主要做法二、銀行開展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的主要障礙第二篇 以核心企業(yè)為風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任主體的應(yīng)鏈融資第一章 核心企業(yè)及其認(rèn)定一、核心企業(yè)的判定標(biāo)準(zhǔn)二、主要行業(yè)的核心企業(yè)第二章 連帶責(zé)任保證方式供應(yīng)鏈融資一、連帶責(zé)任保證的含義二、模式示例第三章 回購擔(dān)保方式供應(yīng)鏈融資一、見證回購擔(dān)保一以汽車行業(yè)為例二、實(shí)物回購擔(dān)保第四章 確定購買付款未售退款承諾方式供應(yīng)鏈融資一、經(jīng)銷商融資之核心企業(yè)退款保證模式二、供應(yīng)商融資之核心企業(yè)定向付款模式第五章 授信額度申報(bào)與業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)管理一、授信額度核定二、客戶營(yíng)銷三、風(fēng)險(xiǎn)管理第三篇 基于貨權(quán)控制的供應(yīng)鏈融資第一章 倉單與標(biāo)準(zhǔn)倉單一、倉單二、標(biāo)準(zhǔn)倉單第二章 標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押融資一、業(yè)務(wù)含義二、現(xiàn)實(shí)價(jià)值與意義三、法律法規(guī)依據(jù)四、主要業(yè)務(wù)模式五、業(yè)務(wù)辦理流程六、風(fēng)險(xiǎn)防控第三章 普通貨權(quán)質(zhì)押融資一、普通貨權(quán)質(zhì)押融資的標(biāo)的及業(yè)務(wù)當(dāng)事人二、業(yè)務(wù)模式與準(zhǔn)入條件三、業(yè)務(wù)辦理流程及管理要求第四篇 基于債權(quán)控制的供應(yīng)的融資第一章 應(yīng)收賬款內(nèi)涵界定一、應(yīng)收賬款的含義及特征二、應(yīng)收賬款在企業(yè)獲取銀行融資中的作用三、應(yīng)收賬款融資的分類第二章 應(yīng)收賬款質(zhì)押融資一、應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的概念與特點(diǎn)二、對(duì)商業(yè)銀行的價(jià)值：從信息不對(duì)稱角度所做的分析三、銀行開展應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的現(xiàn)實(shí)意義與基本要求四、基本流程與操作技術(shù)五、風(fēng)險(xiǎn)管理：動(dòng)態(tài)監(jiān)控與欺詐防范六、A公司：一個(gè)關(guān)于應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的操作性案例第三章 應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓融資一、國(guó)內(nèi)保理二、國(guó)際保理業(yè)務(wù)第五篇 供應(yīng)鏈融資的金融工具第一章 信用證一、概述二、信用證項(xiàng)下進(jìn)口融資三、信用證項(xiàng)下出口融資第二章 國(guó)內(nèi)信用證一、國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)的意義與分類二、國(guó)內(nèi)信用證授信開證的業(yè)務(wù)辦理三、國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下打包貸款、押匯和議付四、國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)的操作管理第三章 銀行保函一、銀行保函及其當(dāng)事人二、常見的銀行保函種類三、保函與備用信用證的異同四、業(yè)務(wù)辦理要點(diǎn)第四章 商業(yè)匯票一、銀行承兌匯票承兌二、商業(yè)匯票貼現(xiàn)三、商業(yè)匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的特殊品種附錄：供應(yīng)鏈融資的增值服務(wù)一現(xiàn)金管理一、現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)的含義及其發(fā)展趨勢(shì)二、發(fā)展現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)的現(xiàn)實(shí)意義三、商業(yè)銀行現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r與策略后記第一章供應(yīng)鏈與供應(yīng)鏈管理供應(yīng)鏈的概念在20世紀(jì)80年代末被提出，并迅速在制造業(yè)管理中得到普遍應(yīng)用。近幾年來，供應(yīng)鏈管理已經(jīng)作為一種新的管理模式在幾乎所有的行業(yè)得到普及。尤其是國(guó)際上一些知名的企業(yè)如惠普、戴爾等公司在供應(yīng)鏈管理中取得了巨大的成績(jī)，產(chǎn)生了良好的示范效應(yīng)，使得越來越多的產(chǎn)業(yè)界人士堅(jiān)信供應(yīng)鏈管理是新世紀(jì)企業(yè)適應(yīng)全球競(jìng)爭(zhēng)、降低成本、提高效率的一種有效途徑。供應(yīng)鏈的概念、特征與類型（一）供應(yīng)鏈的定義相關(guān)企業(yè)之間的供需關(guān)系是客觀存在的，它反映了企業(yè)之間的合作關(guān)系及產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)關(guān)系，被稱為供應(yīng)鏈。由于供應(yīng)鏈上的每個(gè)環(huán)節(jié)都含有“供”與“需”兩方面的含義，即供應(yīng)鏈中的任何一個(gè)企業(yè)，相對(duì)于上游企業(yè)，它是需求方，而相對(duì)于下游企業(yè)，它是供給方，故也稱其為供需鏈。傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈含義還指一個(gè)企業(yè)內(nèi)部不同部門之間的產(chǎn)供關(guān)系，即將采購的原材料和收到的零部件，通過生產(chǎn)的轉(zhuǎn)換和銷售等過程傳遞到企業(yè)的用戶這樣一個(gè)過程。這種理解把供應(yīng)鏈看成是企業(yè)中的一個(gè)內(nèi)部過程，顯然有其歷史的局限性。相對(duì)于傳統(tǒng)意義上的供應(yīng)鏈概念，現(xiàn)代意義上的供應(yīng)鏈概念是個(gè)更大范圍、更為系統(tǒng)的概念，也是一個(gè)對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更有指導(dǎo)意義的概念?，F(xiàn)代意義上的供應(yīng)鏈不再指企業(yè)內(nèi)部各部門之間的關(guān)系，而是專指由客戶需求開始，貫通從產(chǎn)品設(shè)計(jì)到原材料供應(yīng)、生產(chǎn)、批發(fā)、零售等過程，把產(chǎn)品送到最終用戶的各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)，聯(lián)結(jié)的是一個(gè)企業(yè)與其上下游企業(yè)之間的關(guān)系，尤其是圍繞核心企業(yè)的網(wǎng)鏈關(guān)系，即核心企業(yè)與供應(yīng)商、供應(yīng)商的供應(yīng)商乃至一切前項(xiàng)的關(guān)系，與用戶、用戶的用戶及一切后項(xiàng)的關(guān)系。當(dāng)前,隨著有關(guān)各方對(duì)中小企業(yè)關(guān)注的日益升溫，供應(yīng)鏈融資這種創(chuàng)新融資模式正在得到各家銀行的積極拓展。所謂“供應(yīng)鏈”是指由客戶需求開始，經(jīng)過產(chǎn)品設(shè)計(jì)、原材料供應(yīng)、生產(chǎn)、批發(fā)、銷售等環(huán)節(jié)的各項(xiàng)制造和商業(yè)活動(dòng)所形成的網(wǎng)鏈結(jié)構(gòu)，而供應(yīng)鏈融資就是指銀行通過審查整條供應(yīng)鏈，基于對(duì)供應(yīng)鏈管理程度和核心企業(yè)的信用實(shí)力的掌握，對(duì)其核心企業(yè)和上下游多個(gè)企業(yè)提供靈活運(yùn)用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式。供應(yīng)鏈融資模式可改變商業(yè)銀行過于依賴大客戶的局面，培養(yǎng)出一批處于成長(zhǎng)期的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，分散銀行授信風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，以核心企業(yè)為中心可以成批開拓市場(chǎng)和客戶，增加獲利，降低營(yíng)銷成本；此外，由于增強(qiáng)了對(duì)供應(yīng)鏈中物流和資金流的掌握，使得銀行增強(qiáng)對(duì)企業(yè)的控制，進(jìn)一步提高中間業(yè)務(wù)收入。而鏈條中的核心企業(yè)可以利用供應(yīng)鏈融資從上下游企業(yè)獲得更加優(yōu)惠的價(jià)格、交付款方式、賬期，獲取更大銷量，也可以獲得業(yè)務(wù)和資金管理方面的支持，從而提升供應(yīng)鏈整體質(zhì)量和穩(wěn)固程度，最后形成銀行與供應(yīng)鏈成員的多方共贏局面。一、供應(yīng)鏈融資的主要特點(diǎn)由于供應(yīng)鏈中除核心企業(yè)之外，基本上都是中小企業(yè)，從某種意義上說，供應(yīng)鏈融資就是面向中小企業(yè)的金融服務(wù)。與傳統(tǒng)的融資模式相比，供應(yīng)鏈融資這個(gè)對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)來說還相對(duì)陌生的金融服務(wù)有著自己鮮明的特點(diǎn)。最重要的一點(diǎn)就是銀行不再單純看重企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，也不再單獨(dú)評(píng)估單個(gè)企業(yè)的狀況，而是更加關(guān)注其交易對(duì)象和合作伙伴，關(guān)注其所處的產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)欠穹€(wěn)固以及目標(biāo)企業(yè)所在的市場(chǎng)地位和供應(yīng)鏈管理水平。若供應(yīng)鏈體系完整，企業(yè)經(jīng)營(yíng)比較穩(wěn)定，銀行便會(huì)為其制定融資安排。二是銀行可以針對(duì)企業(yè)運(yùn)作流程的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行融資，以解決公司的不同需求。由于可以靈活評(píng)估企業(yè)運(yùn)作過程中的各個(gè)步驟，因此可以推出原材料融資、存貨融資、裝船前/后融資、進(jìn)出口保理和信用保證等多種產(chǎn)品。使得企業(yè)不僅獲得融資，還能夠在包括買方風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、單筆發(fā)票管理、賬款催收等方面獲得便利。三是通過這種合作，銀行由單純的資金提供者變?yōu)槿媪私馄髽I(yè)、提供全方位服務(wù)的合作方，可以利用自身的信息優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)控制手段幫助企業(yè)改善經(jīng)營(yíng)并鞏固供應(yīng)鏈建設(shè)，減少銀行風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈融資模式通過“巧用核心企業(yè)信用，盤活企業(yè)存貨，活用應(yīng)收賬款”等三大路徑將中小企業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)化于無形。通過供應(yīng)鏈金融的組合，把原來中小企業(yè)融資難的四大障礙“信用弱、周轉(zhuǎn)資金缺乏、應(yīng)收賬款回收慢、貸款擔(dān)保難”解決了，從而使這一模式具有減少中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)。二、 存在的主要風(fēng)險(xiǎn)和問題雖然相比政府擔(dān)保和行政命令，供應(yīng)鏈融資有更多的科學(xué)性和可行性，但是供應(yīng)鏈融資并不是解決中小企業(yè)融資的“萬能靈藥”，其本身也存在一些潛在問題：其一，由于供應(yīng)鏈融資的信用基礎(chǔ)是基于供應(yīng)鏈整體管理程度和核心企業(yè)的管理與信用實(shí)力，因此，隨著融資工具向上下游延伸，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)相應(yīng)擴(kuò)散。在這種情況下，雖然最大的金融利益會(huì)向核心企業(yè)集中，但其實(shí)風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)集中了。因?yàn)槿绻?yīng)鏈的某一成員出現(xiàn)了融資方面的問題，那么，其影響會(huì)非常迅速地蔓延到整條供應(yīng)鏈。而核心企業(yè)作為供應(yīng)鏈的最大受益者一定會(huì)受到最大影響。所以，這對(duì)其自身的資金管理和綜合管理是一個(gè)相當(dāng)大的考驗(yàn)。特別是國(guó)內(nèi)很多企業(yè)沒有建立起完善的信用和資金管理體系，而供應(yīng)鏈金融往往會(huì)對(duì)集團(tuán)企業(yè)的資金管理能力提出很高要求，稍有不慎就會(huì)引發(fā)大的金融災(zāi)難。其二，中國(guó)并沒有建立起一個(gè)完整的信用體系。供應(yīng)鏈成員相互之間以及與銀行之間并沒有相對(duì)可靠的信用保證。同時(shí)銀行可能無法獨(dú)立完成對(duì)供應(yīng)鏈所有企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)的調(diào)查和分析，從而不能準(zhǔn)確了解供應(yīng)鏈的整體情況。這將使其無法根據(jù)供應(yīng)鏈成員的決策和經(jīng)營(yíng)，調(diào)整相應(yīng)的信用貸款，降低資金使用風(fēng)險(xiǎn)。其三，由于供應(yīng)鏈融資提供的服務(wù)更加多樣化，而且客戶的需要也不盡相同，因此，銀行需要根據(jù)不同客戶的具體信息來量身定做金融服務(wù)。同時(shí)企業(yè)各部門考慮重點(diǎn)不同，也會(huì)為銀行的工作帶來各種阻礙。特別是在供應(yīng)鏈融資過程中，企業(yè)銷售部門希望能增加銷量，決策部門則要求保證現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)速度，資金管理部門則希望能保證安全性，這要求銀行能提供更加靈活的產(chǎn)品和服務(wù)。其四，供應(yīng)鏈融資這一業(yè)務(wù)形式通常還會(huì)涉及到對(duì)外貿(mào)易，如果不能處理好匯率變動(dòng)和保險(xiǎn)等問題，也會(huì)為銀行帶來不小的損失。三、 商業(yè)銀行發(fā)展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)建議積極開拓供應(yīng)鏈融資市場(chǎng)，加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)控管是商業(yè)銀行面臨解決的迫切問題。而現(xiàn)今國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈融資模式紛紛攘攘，各大銀行似乎都把精力放在搶奪市場(chǎng)和概念宣傳上，但卻鮮見對(duì)應(yīng)自身問題的防范措施。針對(duì)這些情況，商業(yè)銀行需要從幾個(gè)方面來改善服務(wù)并規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)：首先，由于供應(yīng)鏈融資對(duì)于商業(yè)銀行來說還屬于新興業(yè)務(wù)，宜采用穩(wěn)步推進(jìn)的步驟，先在鋼鐵、汽車、石化、電力、電信、煤炭等產(chǎn)業(yè)鏈比較完備、行業(yè)秩序好、銀行合作度高的幾個(gè)行業(yè)進(jìn)行嘗試，根據(jù)商業(yè)銀行的客戶資源，抓住核心企業(yè)，針對(duì)核心企業(yè)的上游企業(yè)應(yīng)重點(diǎn)開拓應(yīng)收賬款質(zhì)押融資、保理等產(chǎn)品，針對(duì)核心企業(yè)的下游企業(yè)應(yīng)重點(diǎn)開拓動(dòng)產(chǎn)和倉單質(zhì)押等產(chǎn)品。其次，要對(duì)物流、信息流和資金流進(jìn)行封閉運(yùn)行。一個(gè)強(qiáng)大有實(shí)力的物流公司對(duì)于供應(yīng)鏈融資非常重要，物流公司可為供應(yīng)鏈提供信息、倉儲(chǔ)和物流等服務(wù)，幫助銀行控制物流，企業(yè)的動(dòng)產(chǎn)由銀行認(rèn)可的物流公司監(jiān)管，達(dá)到銀行控制貨權(quán)的目的；企業(yè)的應(yīng)收款指定賬戶開在銀行，付款企業(yè)配合銀行將采購款匯入指定賬戶；銀行在給整個(gè)供應(yīng)鏈融資的過程中亦會(huì)掌握整個(gè)供應(yīng)鏈企業(yè)的經(jīng)營(yíng)信息，減少企業(yè)和銀行的信息不對(duì)稱，提高銀行防范風(fēng)險(xiǎn)的能力。第三，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)中要從核心企業(yè)入手，借助核心企業(yè)向外輻射，貫穿整個(gè)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)，或者為其上游的原料供貨商提供貸款，或者向其下游的經(jīng)銷商提供融資服務(wù)。這一輪輻射之后，再以這些供貨商或經(jīng)銷商“包圍”橫向的核心企業(yè)，再以這些核心企業(yè)為出發(fā)點(diǎn)，編織供應(yīng)鏈融資網(wǎng)絡(luò)，體現(xiàn)“橫到邊、豎到底”的縱深服務(wù)。第四，要通過調(diào)閱財(cái)務(wù)報(bào)表、查看過去的交易記錄和電話調(diào)查等多種手段，幫助核心企業(yè)評(píng)估供應(yīng)鏈成員，并把潛在的不良成員剔除出去，保證供應(yīng)鏈的健康發(fā)展，也間接保證自己的資金安全。第五，要把握“自償性”原則。通過基于單證、發(fā)票或采用動(dòng)產(chǎn)和應(yīng)收賬款質(zhì)押等方法，使企業(yè)做到“借一筆、完一單、還一筆”，自貸自償，降低銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)。深發(fā)展供應(yīng)鏈金融深發(fā)展供應(yīng)鏈金融 “深發(fā)展供應(yīng)鏈金融”是指把供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)作為一個(gè)整體，根據(jù)交易中構(gòu)成的鏈條關(guān)系和行業(yè)特點(diǎn)設(shè)定融資方案，將資金有效注入到處于相對(duì)弱勢(shì)的中小企業(yè)，并為大型企業(yè)提供資金理財(cái)服務(wù)，從而解決供應(yīng)鏈中資金分配的不平衡問題，并提升整個(gè)供應(yīng)鏈的企業(yè)群體競(jìng)爭(zhēng)力?！吧畎l(fā)展供應(yīng)鏈金融”品牌旗下整合了涵蓋應(yīng)收、預(yù)付和存貨全供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)，橫跨國(guó)內(nèi)、國(guó)際與離岸三大貿(mào)易領(lǐng)域的數(shù)十項(xiàng)供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品和以離岸網(wǎng)銀為主打的電子結(jié)算產(chǎn)品。經(jīng)過在貿(mào)易融資領(lǐng)域的長(zhǎng)期探索，深發(fā)展正從以提供單項(xiàng)產(chǎn)品服務(wù)為主的銀行，轉(zhuǎn)變成為提供整體解決方案的專業(yè)化貿(mào)易融資銀行。深發(fā)展供應(yīng)鏈金融服務(wù)運(yùn)用最充分的市場(chǎng)有全國(guó)的鋼材、汽車市場(chǎng)，華南的能源市場(chǎng)和華北的糧食市場(chǎng)等，尤其是在華南能源市場(chǎng)上的成功引起了新加坡（全球石油貿(mào)易集散地）以至歐美銀行的高度關(guān)注。目前，深發(fā)展的供應(yīng)鏈金融服務(wù)已經(jīng)滲透到國(guó)民經(jīng)濟(jì)的各重要行業(yè)，成為國(guó)內(nèi)銀行界貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的領(lǐng)先者。實(shí)際上，深發(fā)展在2003年已經(jīng)開始在銀行內(nèi)部貫徹供應(yīng)鏈金融的營(yíng)銷理念，這一套營(yíng)銷理念和設(shè)計(jì)技巧在內(nèi)部被稱之為“1+N基于核心企業(yè)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)”。深發(fā)展過去幾年圍繞這一理念進(jìn)行了大量的產(chǎn)品開發(fā)和營(yíng)銷培訓(xùn)，已經(jīng)在內(nèi)部深入人心，并為客戶所稱道。深發(fā)展在各地區(qū)的分行，都已經(jīng)具備設(shè)計(jì)和提供一攬子供應(yīng)鏈金融服務(wù)的能力，并由獨(dú)有的專業(yè)機(jī)構(gòu)貿(mào)易融資部全程實(shí)施。在過去的10個(gè)月中，深發(fā)展完成了經(jīng)營(yíng)策略和制度變革，打造了一系列業(yè)務(wù)支持平臺(tái)，保證了供應(yīng)鏈金融服務(wù)的全面實(shí)施。 廣州南華工商學(xué)院 李齊 在國(guó)外供應(yīng)鏈融資已經(jīng)被廣泛使用推動(dòng)下，我國(guó)也在近兩年加快了供應(yīng)鏈融資方案設(shè)計(jì)和推行的力度。經(jīng)過兩年實(shí)踐和探索，2007年我國(guó)各家金融機(jī)構(gòu)推出的供應(yīng)鏈融資方案可歸納為保兌倉融資服務(wù)方案、代理監(jiān)管融資服務(wù)方案、保理融資服務(wù)方案三種類型。2008年，這三種供應(yīng)鏈方案將如何得到更大的發(fā)展，值得研究。 判斷供應(yīng)鏈融資方案在我國(guó)的發(fā)展趨勢(shì)，基于以下三點(diǎn)考量：一是我國(guó)的商業(yè)信用狀況。我國(guó)商業(yè)信用現(xiàn)狀表現(xiàn)在：信用體系建設(shè)落后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度，金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)過大，企業(yè)之間資金相互拖欠嚴(yán)重，三角債盛行，市場(chǎng)交易因信用缺失造成的無效成本巨大。社會(huì)信用體系建設(shè)是一個(gè)龐大的社會(huì)系統(tǒng)工程，不可能一蹴而就，要建立完全適應(yīng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的信用體系將是一個(gè)長(zhǎng)期不斷完善的過程。二是考慮到我國(guó)企業(yè)在全球供應(yīng)鏈中的地位。在供應(yīng)鏈發(fā)展水平方面，我國(guó)可以說是剛剛起步，在國(guó)際供應(yīng)鏈管理中處于主導(dǎo)或核心地位的企業(yè)并不多，多數(shù)是國(guó)際跨國(guó)公司的加工企業(yè)和與之在國(guó)內(nèi)服務(wù)的配套企業(yè)。要想主導(dǎo)國(guó)際供應(yīng)鏈的走向，還需要長(zhǎng)期努力。三是滿足融資雙方的不同要求。在我國(guó)，作為供應(yīng)鏈融資雙方當(dāng)事人金融機(jī)構(gòu)和融資企業(yè)，在融資時(shí)所考慮的重點(diǎn)和要求有較大差異。金融機(jī)構(gòu)為防范金融風(fēng)險(xiǎn)，考慮的是安全、流動(dòng)、贏利三者的統(tǒng)一，所以對(duì)融資本身的程序、抵押或擔(dān)保方式、融資企業(yè)資信狀況等都有較嚴(yán)格的要求，并將融資中的綜合服務(wù)作為發(fā)展的重點(diǎn)。而融資企業(yè)考慮的是需求、成本和效益之間的聯(lián)系，當(dāng)現(xiàn)金流出現(xiàn)困難時(shí)只考慮獲得融資，追求的是供應(yīng)鏈的運(yùn)營(yíng)效率和資本利用率。正是由于存在這種偏差，可行的融資方案，必須滿足出資和融資雙方不同要求，尋找其結(jié)合點(diǎn)。綜上所述，我國(guó)的供應(yīng)鏈融資方案在融資功能、運(yùn)行模式、擔(dān)保方式等項(xiàng)內(nèi)容將在2008年發(fā)生如下變化：變化之一，融資模式的整合與擴(kuò)展 跳出傳統(tǒng)銀行承兌和抵押貸款的思維，通過整合與擴(kuò)展，將融資方案打造成一種與供應(yīng)鏈時(shí)代相適應(yīng)的融資模式，是2008年物流金融發(fā)展的基本任務(wù)之一。保兌倉作為聯(lián)結(jié)企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的綜合性服務(wù)平臺(tái)，它不僅為銀企間的合作構(gòu)架新橋梁，也將金融機(jī)構(gòu)有機(jī)地融入產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈體系之中，成為供應(yīng)鏈管理中的金融服務(wù)提供者。作為我國(guó)目前使用最廣泛的供應(yīng)鏈融資方案保兌倉融資模式，2008年將向以下兩個(gè)方面擴(kuò)展： 其一，融資與監(jiān)管的整合。金融機(jī)構(gòu)直接授予倉儲(chǔ)企業(yè)一定信貸額度，倉儲(chǔ)企業(yè)通過輸出管理，派人員對(duì)貨主企業(yè)的原料或成品實(shí)施抵押監(jiān)管，銀行憑倉儲(chǔ)企業(yè)指令放款。金融機(jī)構(gòu)授予保兌倉一定的授信額度后，只負(fù)責(zé)監(jiān)督和調(diào)控授信額度，具體融資事宜完全由保兌倉自行決定。保兌倉直接同需要融資的客戶企業(yè)接觸、溝通和談判，代表金融機(jī)構(gòu)同需要融資企業(yè)簽訂融資合同和監(jiān)管服務(wù)協(xié)議，向企業(yè)提供抵押融資的同時(shí)，對(duì)企業(yè)抵押的貨物提供倉儲(chǔ)監(jiān)管服務(wù)，從而將申請(qǐng)融資和貨物監(jiān)管兩項(xiàng)任務(wù)整合操作，再造一種倉儲(chǔ)貨物融資模式，提高了抵押融資業(yè)務(wù)的運(yùn)作效率。 其二，倉儲(chǔ)與使用的整合。在授信額度內(nèi)，融資企業(yè)在貨物倉儲(chǔ)期間需要的補(bǔ)庫和出庫的倉單和憑證，由金融機(jī)構(gòu)的審核，改為保兌倉的確認(rèn)。即保兌倉確認(rèn)的過程就是對(duì)這些憑證進(jìn)行審核的過程，中間省去了金融機(jī)構(gòu)逐筆確認(rèn)和處理環(huán)節(jié)，縮短補(bǔ)庫和出庫操作的周期，在保證金融機(jī)構(gòu)融資安全的前提下，提高融資企業(yè)產(chǎn)銷供應(yīng)鏈運(yùn)作效率。變化之二，單項(xiàng)融資轉(zhuǎn)向綜合服務(wù) 從金融發(fā)展的角度分析，保理融資是一項(xiàng)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，而這種金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)有一個(gè)明顯的弊端：存在融資無法收回的風(fēng)險(xiǎn)。既然保理融資風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在收購企業(yè)應(yīng)收賬款方面，那么，我國(guó)保理融資的未來走向應(yīng)向非融資綜合服務(wù)業(yè)務(wù)方面發(fā)展，即保理融資的最后結(jié)果收購企業(yè)應(yīng)收賬款將更多作為一種承諾的概念而非現(xiàn)實(shí)的業(yè)務(wù)。如同現(xiàn)在流行的期貨交易，其交易最后結(jié)果是期貨的到期交割，但是在全部交易中，最終進(jìn)行交割的不到交易量3%，到期交割多數(shù)是作為期貨交易的概念使用，而很少實(shí)際操作。這也正是期貨快速發(fā)展的原因和魅力所在。所以2008年保理融資方案發(fā)展趨勢(shì)是：圍繞應(yīng)收賬款所展開的一系列綜合金融服務(wù)。企業(yè)必須明白，保理融資先要按照協(xié)議規(guī)定適當(dāng)選擇保理的某些服務(wù)項(xiàng)目，如金融機(jī)構(gòu)提供的財(cái)務(wù)分析服務(wù)和協(xié)助應(yīng)收賬款催收服務(wù)等等。只有在企業(yè)履行規(guī)定義務(wù)，接受一定服務(wù)后，才能真正獲得金融機(jī)構(gòu)的融資保障。保理融資不是單一貸款業(yè)務(wù)，而是金融機(jī)構(gòu)綜合服務(wù)業(yè)務(wù)。其實(shí)，在國(guó)際上保理融資開展比較好的地區(qū)都把工作重點(diǎn)放在服務(wù)方面。在歐洲，保理融資一直被當(dāng)作銀行的中間業(yè)務(wù)來開展，服務(wù)費(fèi)是歐洲各家金融機(jī)構(gòu)辦理保理融資的主要收入來源。變化之三，擔(dān)保方式的轉(zhuǎn)變 與供應(yīng)鏈融資的快速發(fā)展相適應(yīng)，2008年我國(guó)在融資擔(dān)保方面將會(huì)發(fā)生兩個(gè)明顯的轉(zhuǎn)變： 其一，信用擔(dān)保向外包擔(dān)保轉(zhuǎn)變。在我國(guó)傳統(tǒng)融資擔(dān)保主要分為人（主要是指法人）和物的擔(dān)保，其中物的擔(dān)保就是最常用的抵押和質(zhì)押，而人的擔(dān)保主要是指政府、官方信貸機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)開出的保函，即信用擔(dān)保。隨著政府職能的轉(zhuǎn)變，政府直接為企業(yè)融資擔(dān)保已經(jīng)不多見，更多是通過出臺(tái)政策來間接體現(xiàn)。在我國(guó)金融機(jī)構(gòu)信用擔(dān)保雖然比較常見，但是其實(shí)質(zhì)不是化解而是轉(zhuǎn)嫁金融風(fēng)險(xiǎn)，隨著我國(guó)金融機(jī)構(gòu)改制進(jìn)程加快，金融機(jī)構(gòu)對(duì)信用擔(dān)保方式發(fā)生了轉(zhuǎn)變，更多是通過金融結(jié)算和金融創(chuàng)新來實(shí)現(xiàn)。所以從構(gòu)建供應(yīng)鏈融資下的擔(dān)保體系來看，委托第三方專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)擔(dān)保的外保擔(dān)保替代傳統(tǒng)信用擔(dān)保已成為一個(gè)必然發(fā)展趨勢(shì)。其具體擔(dān)保方式有三種：政府出資建立擔(dān)?；鹞袑I(yè)機(jī)構(gòu)管理方式。政府在預(yù)算中安排一部分財(cái)政資金組建共同擔(dān)保基金?；ブ鹞袑I(yè)機(jī)構(gòu)代理擔(dān)保方式。由行業(yè)協(xié)會(huì)或擔(dān)保協(xié)會(huì)會(huì)員單位共同出資建立企業(yè)互助擔(dān)?；?，形成一定規(guī)模的互助基金，擔(dān)保對(duì)象同樣是協(xié)會(huì)會(huì)員企業(yè)。互助擔(dān)?；鹞袑I(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)代理擔(dān)保，實(shí)現(xiàn)了互助擔(dān)?；鹋c商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的結(jié)合。分層次再擔(dān)保方式。此模式前提是要成立再擔(dān)保公司，再擔(dān)保公司可由政府直接出資建立，也可在前述第一種方式的擔(dān)保基金基礎(chǔ)上構(gòu)建。 其二，狹義擔(dān)保方式向廣義的擔(dān)保方式轉(zhuǎn)變。不管是抵押、質(zhì)押還是信用擔(dān)保，物還是人的擔(dān)保，都可歸為狹義的擔(dān)保。如果我們從擔(dān)保的目的分析，擔(dān)保是為保證融資時(shí)金融資產(chǎn)的安全，如果我們能找到一個(gè)不需要物和人來進(jìn)行擔(dān)保也能防范和化解融資的金融風(fēng)險(xiǎn)方式，那么，它也應(yīng)屬于擔(dān)保方式的范疇，我們稱之為服務(wù)擔(dān)保，是廣義的擔(dān)保。服務(wù)擔(dān)保是指金融機(jī)構(gòu)提供的綜合融資服務(wù)項(xiàng)目，包括：資產(chǎn)評(píng)估、財(cái)務(wù)服務(wù)與分析、不良資產(chǎn)處理等一系列融資服務(wù)。這些綜合融資服務(wù)項(xiàng)目開展的好與壞，決定了供應(yīng)鏈融資的融資成本和融資期限。 展望未來，四個(gè)因素決定了我國(guó)現(xiàn)行供應(yīng)鏈融資方案將長(zhǎng)期存在。首先，國(guó)內(nèi)物流經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅猛。在未來幾十年內(nèi)，我國(guó)企業(yè)融入全球經(jīng)濟(jì)供應(yīng)鏈的進(jìn)程不會(huì)改變，供應(yīng)鏈融資將會(huì)保持平穩(wěn)較高增長(zhǎng)。其次，中國(guó)的誠(chéng)信機(jī)制建立仍需一定時(shí)間。在誠(chéng)信機(jī)制的不