《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》模擬試卷--200題.pdf

私募股權(quán)投資基礎(chǔ)知識 模擬試題 200 題 YuLin Liang 2017 9 4 基金從業(yè)資格考試科目三 1 私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識 模擬試卷 一 1 本身不具備法律實(shí)體地位 其與基金管理人的關(guān)系為信托關(guān)系 因此無法采用自 我管理 且需由基金管理人代其行使相關(guān)民事權(quán)利 A 公司型基金 B 契約型基金 C 普通合伙型基金 D 有限合伙型基金 解析 契約型基金是指通過訂立信托契約的形式設(shè)立的股權(quán)投資基金 其本質(zhì)是信托型基金 契約型基金不具有法律實(shí)體地位 2 按照合伙協(xié)議的約定或者經(jīng) 合伙人決定 可以委托一個(gè)或者數(shù)個(gè)合伙人對外代表 合伙企業(yè) 執(zhí)行合伙事務(wù) A 2 3 以上 B 1 3 以上 C 全體 D 1 2 以上 解析 根據(jù) 中華人民共和國合伙企業(yè)法 的規(guī)定 按照合伙協(xié)議的約定或者經(jīng)全體合伙人 決定 可以委托一個(gè)或者數(shù)個(gè)合伙人對外代表合伙企業(yè) 執(zhí)行合伙事務(wù) 3 20 世紀(jì) 90 年代國內(nèi)財(cái)經(jīng)界也將創(chuàng)業(yè)投資基金稱為 A 產(chǎn)業(yè)投資基金 B 公司型投資基金 C 貨幣投資基金 D 單位信托投資基金 解析 20 世紀(jì) 90 年代國內(nèi)財(cái)經(jīng)界也將創(chuàng)業(yè)投資基金稱為產(chǎn)業(yè)投資基金 4 新申請私募基金管理人登記的機(jī)構(gòu)成立滿 但未提交經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告的 中 國基金業(yè)協(xié)會將不予登記 A 半年 B 一年 C 一個(gè)季度 D 兩年 解析 新申請私募基金管理人登記的機(jī)構(gòu)成立滿一年但未提交經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告的 中 國基金業(yè)協(xié)會將不予登記 5 清算結(jié)束 清算人應(yīng)當(dāng)編制清算報(bào)告 經(jīng) 簽名 蓋章后 在十 15 日內(nèi)向企業(yè)登記 機(jī)關(guān)報(bào)送清算報(bào)告 申請辦理合伙企業(yè)注銷登記 A 全體合伙人 B 普通合伙人 C 董事會 2 D 有限合伙人 解析 清算結(jié)束 清算人應(yīng)當(dāng)編制清算報(bào)告 經(jīng)全體合伙人簽名 蓋章后 在十五日內(nèi)向企 業(yè)登記機(jī)關(guān)報(bào)送清算報(bào)告 申請辦理合伙企業(yè)注銷登記 6 根據(jù) 基金管理公司投資管理人員管理指導(dǎo)意見 私募基金管理人不得聘用從其他公募 基金公司離職未滿 月的基金經(jīng)理從事投資 研究 交易等相關(guān)業(yè)務(wù) A 2 B 3 C 4 D 1 解析 私募基金管理人不得聘用從其他公募基金公司離職未滿 3 個(gè)月的基金經(jīng)理從事投資 研究 交易等相關(guān)業(yè)務(wù) 7 根據(jù) 私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引 私募基金管理人應(yīng)具備至少 名高級管 理人員 A 2 B 5 C 3 D 1 解析 私募基金管理人應(yīng)具備至少 2 名高級管理人員 8 20 紀(jì) 50 年代至 70 年代 此時(shí)的創(chuàng)業(yè)投資基金為經(jīng)典的 創(chuàng)業(yè)投資基金 A 廣義 B 狹義 C 本土 D 外資 解析 20 世紀(jì) 50 年代至 70 年代 此時(shí)的創(chuàng)業(yè)投資基金為經(jīng)典的狹義創(chuàng)業(yè)投資基金 9 根據(jù) 私募投資基金募集行為管理辦法 募集機(jī)構(gòu) 基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員 因募集過程中的違規(guī)行為被中國基金業(yè)協(xié)會采取相關(guān)紀(jì)律處分的 中國基金業(yè)協(xié)會可視情節(jié) 輕重記入 A 誠信檔案 B 違約檔案 C 自律檔案 D 處罰檔案 解析 募集機(jī)構(gòu) 基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員因募集過程中的違規(guī)行為被中國基金 業(yè)協(xié)會采取相關(guān)紀(jì)律處分的 中國基金業(yè)協(xié)會可視情節(jié)輕重記入誠信檔案 10 私募基金管理人委托基金銷售機(jī)構(gòu)募集私募基金 應(yīng)當(dāng)以書面形式簽訂基金 并 將協(xié)議中關(guān)于私募基金管理人與基金銷售機(jī)構(gòu)權(quán)利義務(wù)劃分以及其他涉及投資者利益的部 分作為 的附件 A 銷售協(xié)議 基金合同 B 銷售協(xié)議 招募說明書 C 代理協(xié)議 基金合同 3 D 代理協(xié)議 招募說明書 解析 私募基金管理人委托基金銷售機(jī)構(gòu)募集私募基金的 應(yīng)當(dāng)以書面形式簽訂基金銷售協(xié) 議 并將協(xié)議中關(guān)于私募基金管理人與基金銷售機(jī)構(gòu)的權(quán)利義務(wù)劃分以及其他涉及投資者利 益的部分作為基金合同的附件 11 根據(jù) 私募投資基金合同指引 1 號 的規(guī)定 私募基金管理人可以與投資者約定 為基 金募集 運(yùn)營 審計(jì) 法律顧問等提供服務(wù)的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)從基金中列支相應(yīng) A 管理費(fèi) B 托管費(fèi) C 服務(wù)費(fèi) D 運(yùn)營費(fèi) 解析 根據(jù) 私募投資基金合同指引 1 號 的規(guī)定 私募基金管理人可以與投資者約定 為 基金募集 運(yùn)營 審計(jì) 法律顧問等提供服務(wù)的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)從基金中列支相應(yīng)服務(wù)費(fèi) 12 國內(nèi)所稱 股權(quán)投資基金 其全稱是 A 私人股權(quán)投資基金 B 私人股權(quán) C 證券投資基金 D 私募類投資基金 解析 國內(nèi)所稱 股權(quán)投資基金 其全稱應(yīng)為 私人股權(quán)投資基金 故選項(xiàng) A 正確 13 股權(quán)投資母基金的業(yè)務(wù)主要包括 一級投資 間接投資 二級投資 直接投資 A B C D 解析 股權(quán)投資母基金的業(yè)務(wù)主要包括一級投資 二級投資和直接投資 故選項(xiàng) B 正確 14 假設(shè)某基金某日持有的某三種股票的數(shù)量分別為 200 萬股 300 萬股和 400 萬股 每股 的收盤價(jià)分別為 20 元 30 元和 40 元 銀行存款為 10000 萬元 對托管人或管理人應(yīng)付的 報(bào)酬為 5000 萬元 應(yīng)付稅費(fèi)為 5000 萬元 已出售的基金份額為 20000 萬份 則基金份額 凈值為 元 A 1 09 B 1 15 C 1 45 D 1 53 解 析 基 金 份 額 凈 值 基 金 資 產(chǎn) 基 金 負(fù) 債 基 金 總 份 額 200 20 300 30 400 40 10000 5000 5000 20000 1 45 元 15 股權(quán)投資基金的項(xiàng)目主要的來源有 4 依托創(chuàng)新證券投資銀行業(yè)務(wù) 收購兼并業(yè)務(wù) 國際業(yè)務(wù)衍生出來的直接投資機(jī)會 具有貼 近一級投資市場 退出渠道暢通 資金回收周期短以及投資回報(bào)豐厚等特點(diǎn) 與國內(nèi)外股權(quán)投資機(jī)構(gòu)結(jié)為策略聯(lián)盟 實(shí)現(xiàn)信息共享 聯(lián)合投資 跟蹤和研究國內(nèi)外新技術(shù)的發(fā)展趨勢以及資本市場的動態(tài) 通過資料調(diào)研 項(xiàng)目庫推薦 訪問企業(yè)等方式尋找項(xiàng)目信息 分別到項(xiàng)目企業(yè)獨(dú)立展開盡職調(diào)查 A B C D 解析 股權(quán)投資基金的項(xiàng)目主要有 3 個(gè)來源 依托創(chuàng)新證券投資銀行業(yè)務(wù) 收購兼并業(yè) 務(wù) 國際業(yè)務(wù)衍生出來的直接投資機(jī)會 具有貼近一級投資市場 退出渠道暢通 資金回收 周期短以及投資回報(bào)豐厚等特點(diǎn) 與國內(nèi)外股權(quán)投資機(jī)構(gòu)結(jié)為策略聯(lián)盟 實(shí)現(xiàn)信息共享 聯(lián)合投資 跟蹤和研究國內(nèi)外新技術(shù)的發(fā)展趨勢以及資本市場的動態(tài) 通過資料調(diào)研 項(xiàng) 目庫推薦 訪問企業(yè)等方式尋找項(xiàng)目信息 故選項(xiàng) A 正確 16 合同的法律形式為公司章程 A 契約型基金 B 合伙型基金 C 信托型基金 D 公司型基金 解析 公司型基金合同的法律形式為公司章程 17 多德 弗蘭克法案 嚴(yán)格了投資管理的 制度 A 等級 B 登記 C 管理 D 注冊 解析 多德 弗蘭克法案 嚴(yán)格了投資管理的注冊制度 18 申請登記期間 登記事項(xiàng)發(fā)生重大變化的 私募基金管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知 并變更 申請登記內(nèi)容 A 證券業(yè)協(xié)會 B 證監(jiān)會 C 銀監(jiān)會 D 基金業(yè)協(xié)會 解析 申請登記期間 登記事項(xiàng)發(fā)生重大變化的 私募基金管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知基金業(yè)協(xié)會 并變更申請登記內(nèi)容 19 在公司型股權(quán)投資業(yè)務(wù)中 若項(xiàng)目上市后通過二級市場退出 則 A 征收增值稅 B 不征收增值稅 C 征收個(gè)人所得稅 D 不征收個(gè)人所得稅 5 解析 在公司型股權(quán)投資業(yè)務(wù)中 若項(xiàng)目上市后通過二級市場退出 則征收增值稅 故選項(xiàng) A 正確 20 以下關(guān)于財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的說法 不正確的是 A 財(cái)務(wù)盡職調(diào)查重點(diǎn)關(guān)注標(biāo)的企業(yè)過去的財(cái)務(wù)業(yè)績情況 B 強(qiáng)調(diào)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的流動性價(jià)值和潛在風(fēng)險(xiǎn) C 注重對企業(yè)未來價(jià)值和成長性的合理預(yù)測 D 經(jīng)常采用趨勢分析和結(jié)構(gòu)分析工具 解析 財(cái)務(wù)盡職調(diào)查重點(diǎn)關(guān)注標(biāo)的企業(yè)過去的財(cái)務(wù)業(yè)績情況 財(cái)務(wù)盡職調(diào)查團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)收集標(biāo)的 企業(yè)相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)支持材料 了解其會計(jì)政策及相關(guān)會計(jì)假設(shè) 進(jìn)行財(cái)務(wù)比率分析 重點(diǎn)考察企業(yè)的現(xiàn)金流 盈利及資產(chǎn)事項(xiàng) 不同于審計(jì) 財(cái)務(wù)盡職調(diào)查強(qiáng)調(diào)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的投資 價(jià)值和潛在風(fēng)險(xiǎn) 注重對企業(yè)未來價(jià)值和成長性的合理預(yù)測 經(jīng)常采用趨勢分析和結(jié)構(gòu)分析 工具 在財(cái)務(wù)預(yù)測中經(jīng)常會用到場景分析和敏感度分析等方法 故選項(xiàng) B 表述錯(cuò)誤 21 基金估值的原則包括 對存在活躍市場的投資品種 如估值日有市價(jià)的 應(yīng)采用市價(jià)確定公允價(jià)值 對不存在活躍市場的投資品種 應(yīng)采用市場參與者普遍認(rèn)同且被以往市場實(shí)際交易價(jià)格 驗(yàn)證具有可靠性的估值技術(shù)確定公允價(jià)值 有充足理由表明按照 對存在活躍市場的投資品種和對不存在活躍市場的投資品種的情 況下應(yīng)采取的措施 仍不能客觀反映相關(guān)投資品種的公允價(jià)值的 基金管理人應(yīng)根據(jù)具體情 況與基金托管人進(jìn)行商定 按最能恰當(dāng)反映公允價(jià)值的價(jià)格估值 對存在活躍市場的投資品種 如估值日有市價(jià)的 不應(yīng)采用市價(jià)確定公允價(jià)值 A B C D 解析 基金估值的原則包括 對存在活躍市場的投資品種 如估值日有市價(jià)的 應(yīng)采用市 價(jià)確定公允價(jià)值 對不存在活躍市場的投資品種 應(yīng)采用市場參與者普遍認(rèn)同且被以往市 場實(shí)際交易價(jià)格驗(yàn)證具有可靠性的估值技術(shù)確定公允價(jià)值 有充足理由表明按以上估值原 則 即對存在活躍市場的投資品種和對不存在活躍市場的投資品種的情況下應(yīng)采取的措施 仍不能客觀反映相關(guān)投資品種的公允價(jià)值的 基金管理人應(yīng)根據(jù)具體情況與基金托管人進(jìn)行 商定 按最能恰當(dāng)反映公允價(jià)值的價(jià)格估值 22 基金從業(yè)資格的科目包括 基金法律法規(guī) 職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范 證券投資基金基礎(chǔ)知識 私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識 A B C D 解析 基金從業(yè)資格的科目包括 科目一 基金法律法規(guī) 職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范 科目二 證券投資基金基礎(chǔ)知識 和科目三 私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識 故選項(xiàng) D 正確 6 23 美國小企業(yè)管理局成立 該機(jī)構(gòu)直接向美國國會報(bào)告 A 1953 年 B 1936 年 C 1942 年 D 1973 年 解析 1953 年 美國小企業(yè)管理局成立 改機(jī)構(gòu)直接向美國國會報(bào)告 專司促進(jìn)小企業(yè)發(fā) 展職責(zé) 24 以下關(guān)于創(chuàng)業(yè)板上市的要求說法 錯(cuò)誤的是 A 發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營 3 年以上的股份有限公司 B 最近 2 年連續(xù)盈利 最近 2 年凈利潤累計(jì)不少于 1000 萬元 或者最近 1 年盈利 最近 1 年?duì)I業(yè)收入 5000 萬元 凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù) C 最近一期期末凈資產(chǎn)不少于 2000 萬元 且不存在未彌補(bǔ)虧損 D 發(fā)行后股本總額不少于 2000 萬元 解析 創(chuàng)業(yè)板上市基本要求包括 發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營 3 年以上的股份有限公 司 最近 2 年連續(xù)盈利 最近 2 年凈利潤累計(jì)不少于 1000 萬元 或者最近 1 年盈利 最 近 1 年?duì)I業(yè)收入 5000 萬元 凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù) 最近一 期期末凈資產(chǎn)不少于 2000 萬元 且不存在未彌補(bǔ)虧損 發(fā)行后股本總額不少于 3000 萬 元 故選項(xiàng) D 表述錯(cuò)誤 25 通常 股權(quán)投資基金的投資后管理主要內(nèi)容可分為 股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)進(jìn)行的盡職調(diào)查 股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)進(jìn)行的資金監(jiān)控活動 股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)進(jìn)行的項(xiàng)目監(jiān)控活動 股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)提供的增值服務(wù) A B C D 解析 通常 投資后管理的主要內(nèi)容可以分為兩類 股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)進(jìn)行的項(xiàng) 目監(jiān)控活動 股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)提供的增值服務(wù) 故選項(xiàng) C 正確 26 市場主要面向成長型創(chuàng)業(yè)企業(yè) 重點(diǎn)支持自主創(chuàng)新企業(yè) A 主板 B 創(chuàng)業(yè)板 C 中小企業(yè)板 D 新三板 解析 創(chuàng)業(yè)板市場主要面向成長型創(chuàng)業(yè)企業(yè) 重點(diǎn)支持自主創(chuàng)新企業(yè) 27 IPO 主要包括 國內(nèi) A 股 海外 IPO 國外 B 股 國內(nèi) B 股 7 A B C D 解析 IPO 主要包括國內(nèi) A 股和海外 IPO 28 下述規(guī)則中 屬于中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)對股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動實(shí)施管理的部門規(guī) 章的是 A 私募投資基金管理人登記和基金管理辦法 試行 B 私募投資基金募集行為管理辦法 C 私募投資基金信息披露管理辦法 D 私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法 解析 私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法 第五條規(guī)定 中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)依照 證 券投資基金法 本辦法和中國證監(jiān)會的其他有關(guān)規(guī)定 對私募基金業(yè)務(wù)活動實(shí)施監(jiān)督管理 故選項(xiàng) D 正確 29 新申請私募基金管理人登記的機(jī)構(gòu) 中國基金業(yè)協(xié)會將不予登記 被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴(yán)重違法企業(yè)公示名單的 成立滿 1 年但未提交經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告的 A B C D 都不是 解析 新申請基金管理人登記的機(jī)構(gòu)存在如下情況之一的 中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將不予 登記 新申請基金管理人登記的機(jī)構(gòu)被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴(yán)重違法企業(yè)公示名單 的 成立滿 1 年但未提交經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告的 30 過去 管理機(jī)構(gòu)都是作為美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會會員享受相應(yīng)的行業(yè)服務(wù)并接受行業(yè) 自律 A 并購基金 B 貨幣基金 C 公司基金 D 創(chuàng)業(yè)基金 解析 過去 并購基金管理機(jī)構(gòu)都是作為美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會會員享受相應(yīng)的行業(yè)服務(wù)并接受 行業(yè)自律 31 擔(dān)任合伙型私募股權(quán)投資基金企業(yè)的有限合伙人必須具備 的合格投資者 A 風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)回避能力 B 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力 C 風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力 D 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對能力和風(fēng)險(xiǎn)回避能力 解析 合格投資者是指達(dá)到規(guī)定資產(chǎn)規(guī)模或者收入水平 并且具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng) 險(xiǎn)承擔(dān)能力 其基金份額認(rèn)購金額不低于規(guī)定限額的單位和個(gè)人 8 32 根據(jù) 私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法 關(guān)于非公開發(fā)行基金的合格投資者為單位的凈 資產(chǎn)不低于 萬 A 5000 B 3000 C 1000 D 2000 解析 合格投資者的單位投資者凈資產(chǎn)不低于 1000 萬元 33 公司型基金的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是 A 基金公司投資人 B 基金公司股東大會 C 基金公司監(jiān)事會 D 基金公司董事會 解析 公司型基金的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是股東大會 股東會 在公司型基金中投資者權(quán)利較大 可以通過參與董事會直接參與基金的運(yùn)營決策 或者在股東大會 股東會 層面對交由其決 策的重大事項(xiàng)或重大投資進(jìn)行決策 34 關(guān)于私募基金管理人的投資運(yùn)作行為 以下正確的是 A 因策略相同 將旗下兩個(gè)基金的資金合并賬戶管理 B 保存基金的投資決策文件 10 年 C 無需向投資者披露杠桿運(yùn)用情況 D 因需要臨時(shí)籌措資金頭寸 管理人借用其它基金的資金 解析 私募基金管理人應(yīng)當(dāng)保存私募基金內(nèi)部控制活動等方面的信息及相關(guān)資料 確保信息 的完整 連續(xù) 準(zhǔn)確和可追溯 保存期限自私募基金清算終止之日起不得少于 10 年 35 委托募集 是指基金發(fā)起人 來完成資金募集工作 委托第三方機(jī)構(gòu)代為尋找投資人 借用第三方的融資通道 自行尋找投資人 A B C D 解析 委托募集 是指基金發(fā)起人委托第三方機(jī)構(gòu)代為尋找投資人或借用第三方的融資通道 來完成資金募集工作 并支付相應(yīng)服務(wù)費(fèi)或者 通道費(fèi) 故選項(xiàng) A 正確 36 從事股權(quán)投資基金募集業(yè)務(wù)的人員 應(yīng)當(dāng)具有 資格 A 證券從業(yè) B 基金從業(yè) C 保險(xiǎn)從業(yè) D 基金銷售 解析 從事股權(quán)投資基金募集業(yè)務(wù)的人員 應(yīng)當(dāng)具有基金從業(yè)資格 需遵守法律 行政法規(guī) 和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的自律規(guī)則 恪守職業(yè)道德和行為規(guī)范 故選項(xiàng) B 正確 9 37 項(xiàng)目在境內(nèi)申報(bào)上市流程包括 成立股份公司 上市前輔導(dǎo) 上市申報(bào)和核準(zhǔn) 促銷和發(fā)行 股票上市及后續(xù) A B C D 解析 項(xiàng)目在境內(nèi)申報(bào)上市流程包括 成立股份公司 上市前輔導(dǎo) 上市申報(bào)和核準(zhǔn) 促銷 和發(fā)行 股票上市及后續(xù) 故選項(xiàng) A 正確 38 合伙企業(yè)登記事項(xiàng)發(fā)生變更的 執(zhí)行合伙事務(wù)的合伙人應(yīng)當(dāng)自作出變更決定或者發(fā)生變 更事由之日起 日內(nèi) 向企業(yè)登記機(jī)關(guān)申請辦理變更登記 A 15 B 30 C 5 D 10 解析 合伙企業(yè)登記事項(xiàng)發(fā)生變更的 執(zhí)行合伙事務(wù)的合伙人應(yīng)當(dāng)自作出變更決定或者發(fā)生 變更事由之日起 15 日內(nèi) 向企業(yè)登記機(jī)關(guān)申請辦理變更登記 39 合伙企業(yè)解散 應(yīng)當(dāng)由清算人進(jìn)行清算 清算人由 合伙人擔(dān)任 A 1 2 B 1 3 C 2 3 D 全體 解析 合伙企業(yè)解散 應(yīng)當(dāng)由清算人進(jìn)行清算 清算人由全體合伙人擔(dān)任 40 關(guān)于經(jīng)濟(jì)增加值 EVA 的基本計(jì)算方法 錯(cuò)誤的是 A EVA 稅后凈營業(yè)利潤 資本成本 B EVA R C A C EVA 稅后凈營業(yè)利潤 資本成本 D EVA R A C A 解析 EVA 的基本計(jì)算方法為 EVA 稅后凈營業(yè)利潤 資本成本 R C A R A C A 故選項(xiàng) C 錯(cuò)誤 41 并購基金通常投資于 的企業(yè) A 價(jià)值被低估但相對成熟 B 價(jià)值被高估但相對成熟 C 價(jià)值被低估但相對幼小 D 價(jià)值被高估但相對幼小 解析 并購基金通常投資于價(jià)值被低估但相對成熟的企業(yè) 10 42 私募基金的一般風(fēng)險(xiǎn) 包括 等 資金損失風(fēng)險(xiǎn) 基金運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn) 流動性風(fēng)險(xiǎn) 募集失敗風(fēng)險(xiǎn) 投資標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn) A B C D 解析 私募基金的一般風(fēng)險(xiǎn)包括資金損失風(fēng)險(xiǎn) 基金運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn) 流動性風(fēng)險(xiǎn) 募集失敗風(fēng)險(xiǎn) 投資標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn) 稅收風(fēng)險(xiǎn)等 故選項(xiàng) D 正確 43 清算退出的流程和方法有 清查公司財(cái)產(chǎn) 制訂清算方案 了結(jié)公司債權(quán) 債務(wù) 分配公司剩余財(cái)產(chǎn) A B C D 解析 清算退出的流程和方法有清查公司財(cái)產(chǎn) 制訂清算方案 了結(jié)公司債權(quán) 債務(wù)分配公 司剩余財(cái)產(chǎn) 故選項(xiàng) A 正確 44 外幣股權(quán)投資基金在投資過程中 通常在 設(shè)立特殊目的公司作為受資對象 并在 完成項(xiàng)目的投資退出 A 境內(nèi) 境外 B 境外 境外 C 境內(nèi) 境內(nèi) D 境外 境內(nèi) 解析 外幣股權(quán)投資基金在投資過程中 通常在境外設(shè)立特殊目的公司作為受資對象 并在 境外完成項(xiàng)目的投資退出 故選項(xiàng) B 正確 45 基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)在私募基金管理人登記材料齊備后的 20 個(gè)工作日內(nèi) 通過網(wǎng)站公告私募 及其 的方式 為私募基金管理人辦結(jié)登記手續(xù) A 基金管理人名單 基本情況 B 基金名單 募集情況 C 基金名稱 募集情況 D 基金名稱 基本情況 解析 基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)在私募基金管理人登記材料齊備后的 20 個(gè)工作日內(nèi) 通過網(wǎng)站公告 私募基金管理人名單及其基本情況的方式 為私募基金管理人辦結(jié)登記手續(xù) 46 經(jīng)登記后的私募基金管理人依法解散 被依法撒銷或者被依法宣告破產(chǎn)的 基金業(yè)協(xié)會 應(yīng)當(dāng)及時(shí) 基金管理人登記 A 核查 11 B 修改 C 復(fù)核 D 注銷 解析 私募基金管理人依法解散 被依法撤銷 或者被依法宣告破產(chǎn)的 其法定代表人或者 普通合伙人應(yīng)當(dāng)在 20 個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報(bào)告 基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)及時(shí)注銷基金管理人 登記并通過網(wǎng)站公告 47 股權(quán)投資基金清算的原因不包括 A 基金存續(xù)期屆滿 B 基金份額持有人大會決定進(jìn)行基金清算 C 全部投資項(xiàng)目都已經(jīng)清算退出的 D 基金份額已滿 解析 股權(quán)投資基金清算的原因有以下 4 種 基金存續(xù)期屆滿 基金份額持有人大會 股東大會或者全體合伙人 決定進(jìn)行基金清算 全部投資項(xiàng)目都已經(jīng)清算退出的 符 合合同約定的清算條款 48 基金合同約定基金不進(jìn)行托管的 應(yīng)當(dāng)在基金合同中明確保障基金財(cái)產(chǎn)安全的 制度措施 糾紛解決機(jī)制 利潤分配機(jī)制 基金運(yùn)行機(jī)制 A B C D 解析 基金合同約定基金不進(jìn)行托管的 應(yīng)當(dāng)在基金合同中明確保障基金財(cái)產(chǎn)安全的制度措 施和糾紛解決機(jī)制 故選項(xiàng) A 正確 49 契約型基金公司中基金合同的訂立即表明了基金的成立 以下 屬于與股權(quán)投資業(yè) 務(wù)有關(guān)的內(nèi)容 A 私募基金財(cái)產(chǎn)的估值和會計(jì)核算 B 交易及清算交收安排 C 當(dāng)事人及其權(quán)利義務(wù) D 違約責(zé)任 解析 基金管理人通過契約形式募集設(shè)立股權(quán)投資基金的 基金合同的訂立即表明了基金的 成立 其中 股權(quán)投資業(yè)務(wù)相關(guān)的內(nèi)容主要包括 私募基金的募集 私募基金的投資 當(dāng)事人及其權(quán)利義務(wù) 私募基金的費(fèi)用與稅收 私募基金的收益分配 選項(xiàng) A B D 均為契約型基金合同組織形式相關(guān)的內(nèi)容 故選項(xiàng) C 正確 50 私募基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)獨(dú)立于私募基金管理人 私募基金托管人的固有財(cái)產(chǎn) 并由私募基金托 管人保管 不得將私募基金財(cái)產(chǎn)歸入其固有財(cái)產(chǎn) A 私募基金管理人 B 私募基金管理人 私募基金托管人 C 私募基金托管人 12 D 投資者 私募基金托管人 解析 私募基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)獨(dú)立于私募基金管理人 私募基金托管人的固有財(cái)產(chǎn) 并由私募基金 托管人保管 私募基金管理人 私募基金托管人不得將私募基金財(cái)產(chǎn)歸入其固有財(cái)產(chǎn) 故選 項(xiàng) B 正確 51 私募房地產(chǎn)基金多采取 這種企業(yè)的組織形式很好的投資管理效率 并避免了雙 重征稅的弊端 A 有限合伙制 B 契約制 C 公司制 D 信托制 解析 私募房地產(chǎn)基金多采取有限合伙制 這種企業(yè)的組織形式很好的投資管理效率 并避 免了雙重征稅的弊端 52 私募股權(quán)投資基金的投資者出資設(shè)立信托 基金管理人依照基金信托合同作為受托人 以自己的名義為基金持有人的利益行使基金財(cái)產(chǎn)權(quán)并承擔(dān)相應(yīng)受托責(zé)任的方式屬于 A 公司型基金 B 有限合伙人型基金 C FOF D 契約型基金 解析 契約型基金不具備獨(dú)立的法律資格 無法以基金的名義進(jìn)行借貸或?yàn)樗颂峁?dān)保 基金管理人作為委托人可以代持其對于被投資企業(yè)的股權(quán) 可以以自己的名義申請過橋貸款 或者為被投資企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保 但同時(shí)承擔(dān)相應(yīng)的債務(wù) 53 私募基金管理人的 應(yīng)當(dāng)獨(dú)立地履行對內(nèi)部控制監(jiān)督 檢查 評價(jià) 報(bào)告和建議的 職能 對因失職瀆職導(dǎo)致內(nèi)部控制失效造成重大損失的 應(yīng)承擔(dān)相關(guān)責(zé)任 A 董事會 B 總經(jīng)理 C 負(fù)責(zé)投資運(yùn)作的高級管理人員 D 負(fù)責(zé)合規(guī)風(fēng)控的高級管理人員 解析 負(fù)責(zé)合規(guī)風(fēng)控的高級管理人員 應(yīng)當(dāng)獨(dú)立地履行對內(nèi)部控制監(jiān)督 檢查 評價(jià) 報(bào)告 和建議的職能 對因失職瀆職導(dǎo)致內(nèi)部控制失效造成重大損失的 應(yīng)承擔(dān)相關(guān)責(zé)任 54 私募基金管理人內(nèi)部控制總體目標(biāo)說法錯(cuò)誤的是 A 保證基金最低投資收益 B 保證遵守私募基金相關(guān)法律法規(guī)和自律規(guī)則 C 防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) 確保經(jīng)營業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行 D 確保私募基金 私募基金管理人財(cái)務(wù)和其他信息真實(shí) 準(zhǔn)確 完整 及時(shí) 解析 私募基金管理人內(nèi)部控制總體目標(biāo)是 保證遵守私募基金相關(guān)法律法規(guī)和自律規(guī)則 防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) 確保經(jīng)營業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行 保障私募基金財(cái)產(chǎn)的安全 完整 確保私 募基金 私募基金管理人財(cái)務(wù)和其他信息真實(shí) 準(zhǔn)確 完整 及時(shí) 55 根據(jù) 合伙企業(yè)法 的規(guī)定 合伙協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明 合伙企業(yè)的名稱和主要經(jīng)營場所的地點(diǎn) 13 合伙目的和合伙經(jīng)營范圍 合伙人的姓名或者名稱 住所 合伙人的出資方式 數(shù)額和繳付期限 A B C D 解析 根據(jù) 合伙企業(yè)法 的規(guī)定 合伙協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明 合伙企業(yè)的名稱和主要經(jīng)營場所 的地點(diǎn) 合伙目的和合伙經(jīng)營范圍 合伙人的姓名或者名稱 住所 合伙人的出資方 式 數(shù)額和繳付期限 利潤分配 虧損分擔(dān)方式 合伙事務(wù)的執(zhí)行 入伙與退伙 爭議解決辦法 合伙企業(yè)的解散與清算 違約責(zé)任 56 公司法 規(guī)定 公司的 不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益 控股股東 實(shí)際控制人 董事 監(jiān)事 A B C D 解析 公司法 規(guī)定 公司的控股股東 實(shí)際控制人 董事 監(jiān)事 高級管理人員不得利 用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益 故選項(xiàng) D 正確 57 關(guān)于跨境股權(quán)投資 其投資范圍 A 僅包括境外的股權(quán)投資基金面向境內(nèi)目標(biāo)公司的投資 B 僅包括境內(nèi)的股權(quán)投資基金面向境外目標(biāo)公司的投資 C 既包括境外的股權(quán)投資基金面向境內(nèi)目標(biāo)公司的投資 也包括境內(nèi)的股權(quán)投資基金面向 境外目標(biāo)公司的投資 D 既包括境外的股權(quán)投資基金面向境內(nèi)目標(biāo)公司的投資 也包括境內(nèi)的股權(quán)投資基金面外 境內(nèi)目標(biāo)公司的投資 但港 澳 臺地區(qū)除外 解析 跨境股權(quán)投資包括境外的股權(quán)投資基金面向境內(nèi)目標(biāo)公司的投資 以及境內(nèi)的股權(quán)投 資基金面向境外目標(biāo)公司的投資 故選項(xiàng) C 正確 58 除基金合同另有約定外 基金應(yīng)當(dāng)由 托管 A 基金托管人 B 基金管理人 C 會計(jì)事務(wù)所 D 外包機(jī)構(gòu) 解析 除基金合同另有約定外 基金應(yīng)當(dāng)由基金托管人托管 故選項(xiàng) A 正確 59 境內(nèi)主板上市要求發(fā)行人最近一期期末無形資產(chǎn) 扣除土地使用權(quán) 水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦 權(quán)后 占凈資產(chǎn)的比例不得高于 A 10 14 B 20 C 30 D 50 解析 境內(nèi)主板上市要求發(fā)行人最近一期期末無形資產(chǎn) 扣除土地使用權(quán) 水面養(yǎng)殖權(quán)和采 礦權(quán)后 占凈資產(chǎn)的比例不得高于 20 60 基金募集期限自 起計(jì)算 A 基金份額發(fā)售之日 B 注冊的日期 C 基金募集資金達(dá)到預(yù)定目標(biāo) D 基金募集計(jì)劃說明書規(guī)定日期 解析 證券投資基金法 規(guī)定 基金募集不得超過國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)準(zhǔn)予注冊的基 金募集期限 基金募集期限自基金份額發(fā)售之日起計(jì)算 故選項(xiàng) A 正確 61 KKR 成立以后 開始出現(xiàn)了專業(yè)化運(yùn)作的并購?fù)顿Y基金 A 1976 年 B 1985 年 C 1987 年 D 1992 年 解析 1976 年 KKR 成立以后 開始出現(xiàn)了專業(yè)化運(yùn)作的并購?fù)顿Y基金 62 是股權(quán)投資基金首選的退出方式 A 股份上市轉(zhuǎn)讓 B 股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出 C 清算退出 D 并購?fù)顺?解析 股份上市轉(zhuǎn)讓是股權(quán)投資基金首選的退出方式 63 私募基金管理人委托基金銷售機(jī)構(gòu)募集私募基金的 應(yīng)當(dāng)以書面形式簽訂基金銷售協(xié)議 基金銷售協(xié)議與作為基金合同附件的關(guān)于基金銷售的內(nèi)容不一致的 以 為準(zhǔn) A 基金招募說明書 B 基金托管協(xié)議 C 基金合同附件 D 基金銷售協(xié)議 解析 私募基金管理人委托基金銷售機(jī)構(gòu)募集私募基金的 應(yīng)當(dāng)以書面形式簽訂基金銷售協(xié) 議 并將協(xié)議中關(guān)于私募基金管理人與基金銷售機(jī)構(gòu)權(quán)利義務(wù)劃分以及其他涉及投資者利益 的部分作為基金合同的附件 基金銷售機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)向投資者說明相關(guān)內(nèi)容 基金銷售協(xié)議與作 為基金合同附件的關(guān)于基金銷售的內(nèi)容不一致的 以基金合同附件為準(zhǔn) 64 私募基金管理人未按本指引建立健全內(nèi)部控制 或內(nèi)部控制存在重大缺陷 導(dǎo)致違反相 關(guān)法律法規(guī)及自律規(guī)則的 中國基金業(yè)協(xié)會可以視情節(jié)輕重對私募基金管理人及主要負(fù)責(zé)人 采取 A 書面警示 行業(yè)內(nèi)通報(bào)批評 公開譴責(zé)等措施 B 罰款 公開譴責(zé)等措施 15 C 書面警示 暫停業(yè)務(wù) 取消業(yè)務(wù)資格 D 罰款 取消業(yè)務(wù)資格 解析 私募基金管理人未按本指引建立健全內(nèi)部控制 或內(nèi)部控制存在重大缺陷 導(dǎo)致違反 相關(guān)法律法規(guī)及自律規(guī)則的 中國基金業(yè)協(xié)會可以視情節(jié)輕重對私募基金管理人及主要負(fù)責(zé) 人采取書面警示 行業(yè)內(nèi)通報(bào)批評 公開譴責(zé)等措施 65 不得通過講座 報(bào)告會等方式向不特定對象宣傳推介的要求 是為了限制采取上述方式 向 宣傳推介 以切實(shí)防范變相公募 但不禁止通過講座 報(bào)告會 分析會 手機(jī)短 信 微信 電子郵件等能夠有效控制宣傳推介對象和數(shù)量的方式 向事先已了解其風(fēng)險(xiǎn)識別 能力和承擔(dān)能力的 宣傳推介 A 不特定對象 特定對象 B 特定對象 不特定對象 C 指定對象 不指定對象 D 不指定對象 指定對象 解析 不得通過講座 報(bào)告會等方式向不特定對象宣傳推介的要求 是為了限制采取上述方 式向 不特定對象 宣傳推介 以切實(shí)防范變相公募 但不禁止通過講座 報(bào)告會 分析會 手機(jī)短信 微信 電子郵件等能夠有效控制宣傳推介對象和數(shù)量的方式 向事先已了解其風(fēng) 險(xiǎn)識別能力和承擔(dān)能力的 特定對象 宣傳推介 故選項(xiàng) A 正確 66 公開募集基金的基金管理人的股東 董事 監(jiān)事和高級管理人員在行使權(quán)利或者履行職 責(zé)時(shí) 應(yīng)當(dāng)遵守 優(yōu)先的原則 A 基金管理人利益 B 基金份額持有人利益 C 基金托管人利益 D 基金發(fā)起人利益 解析 公開募集基金的基金管理人的股東 董事 監(jiān)事和高級管理人員在行使權(quán)利或者履行 職責(zé)時(shí) 應(yīng)當(dāng)遵守基金份額持有人利益優(yōu)先的原則 故選項(xiàng) B 正確 67 對于股權(quán)投資基金而言 投資后管理的作用不包括 A 有利于及時(shí)了解被投資企業(yè)經(jīng)營運(yùn)作情況 并根據(jù)不同情況及時(shí)采取必要措施 保證資 金安全 B 有利于提升被投資企業(yè)自身價(jià)值 增加投資收益 C 對股權(quán)投資基金參與企業(yè)后續(xù)融資時(shí)的決策也起到重要的決策支撐作用 D 確保不會因公司以更低的發(fā)行價(jià)進(jìn)行新一輪融資而導(dǎo)致投資人的股權(quán)被稀釋從而投資 被貶值 解析 投資后管理的作用包括 對于股權(quán)投資基金而言 投資后的項(xiàng)目監(jiān)控有利于及時(shí)了 解被投資企業(yè)經(jīng)營運(yùn)作情況 并根據(jù)不同情況及時(shí)采取必要措施 保證資金安全 投資后 的增值服務(wù)則有利于提升被投資企業(yè)自身價(jià)值 增加投資收益 投資后管理對股權(quán)投資基 金參與企業(yè)后續(xù)融資時(shí)的決策也起到重要的決策支撐作用 68 當(dāng) EVA 公司才能產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利潤 并為股東創(chuàng)造財(cái)富 A 大于 0 B 小于 0 C 等于 0 16 D 不確定 解析 EVA 大于 0 即調(diào)整后的凈經(jīng)營利潤大于產(chǎn)生此利潤的全部資產(chǎn)成本 公司才能產(chǎn)生 經(jīng)濟(jì)利潤 并為股東創(chuàng)造財(cái)富 故選項(xiàng) A 正確 69 股份有限公司的股東 A 以認(rèn)購股份為限對公司承擔(dān)責(zé)任 B 不對公司承擔(dān)責(zé)任 C 以認(rèn)繳的出資額為限對公司承擔(dān)責(zé)任 D 對公司承擔(dān)全部責(zé)任 解析 股份有限公司的股東以其認(rèn)購的股份為限對公司承擔(dān)責(zé)任 故選項(xiàng) A 正確 70 美國于 2010 年出臺了 對原有的法律體系作出了進(jìn)一步修訂與補(bǔ)充 提升了股 權(quán)投資基金監(jiān)管的審慎性 A 多德 弗蘭克法案 B 泛歐金融監(jiān)管改革法案 C 另類基金管理人指引 D 創(chuàng)業(yè)投資基金管理人指引 解析 美國于 2010 年出臺了 多德 弗蘭克法案 對原有的法律體系作出了進(jìn)一步修訂與 補(bǔ)充 提升了股權(quán)投資基金監(jiān)管的審慎性 71 關(guān)于我國私募股權(quán)投資基金發(fā)展及監(jiān)管的主要階段與年代對應(yīng)的是 統(tǒng)一監(jiān)管下的制度化發(fā)展階段 探索與起步階段 快速發(fā)展階段 2005 2012 年 1985 2004 年 2013 年 至今 A B C D 解析 我國私募股權(quán)投資基金發(fā)展及監(jiān)管的主要階段包括 探索與起步階段 1985 2004 年 快速發(fā)展階段 2005 2012 年 統(tǒng)一監(jiān)管下的制度化發(fā)展階段 2013 年 至今 故選項(xiàng) C 正確 72 股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán) 應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過 同意 A 至少 1 3 B 至少 2 3 C 半數(shù) D 全部 解析 股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán) 應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過半數(shù)同意 故選項(xiàng) C 正確 73 信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照中國基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定以及 的約定向投資者進(jìn)行信息 披露 17 基金合同 公司章程 合伙協(xié)議 A B C D 解析 信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照中國基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定以及基金合同 公司章程或者合伙協(xié) 議約定向投資者進(jìn)行信息披露 故選項(xiàng) A 正確 74 以下關(guān)于基金估值的說法 正確的是 A 基金的估值是通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行評估 與計(jì)算 進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程 B 基金資產(chǎn)估值的主要目的是確?；鹳Y產(chǎn)的安全完整 C 基金的估值是通過對基金所擁有的部分資產(chǎn)及部分負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行評估 與計(jì)算 進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程 D 基金估值不是確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程 解析 基金的估值是通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行評估 與計(jì)算 進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程 故選項(xiàng) A 正確 基金資產(chǎn)估值的主要目的是確 定基金份額凈值 基金的估值是確認(rèn)資產(chǎn)公允價(jià)值的過程 且根據(jù)不同的情況有不同的原則 故選項(xiàng) B C D 表述錯(cuò)誤 75 當(dāng)股權(quán)投資基金通過并購的方式退出被投資企業(yè)時(shí) 股權(quán)投資基金作為 參與交 易 A 賣方 B 買方 C 第三方 D 賣方或第三方 解析 當(dāng)股權(quán)投資基金通過并購的方式退出被投資企業(yè)時(shí) 股權(quán)投資基金作為賣方參與交易 故選項(xiàng) A 正確 76 下列屬于投資后管理的主要內(nèi)容的有 股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)進(jìn)行的項(xiàng)目監(jiān)控活動 股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)提供的增值服務(wù) 股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)提供額外紅利 股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)進(jìn)行活動限制 A B C D 解析 通常 投資后管理的主要內(nèi)容可以分為兩類 股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)進(jìn)行的項(xiàng) 目監(jiān)控活動 股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)提供的增值服務(wù) 77 合伙型股權(quán)投資基金 新增合伙人需經(jīng) 一致同意 并訂立入伙協(xié)議 18 A 全體合伙人 B 一半以上合伙人 C 2 3 以上合伙人 D 1 3 以上合伙人 解析 合伙型股權(quán)投資基金具有較強(qiáng)的人合性特征 新增合伙人需經(jīng)全體合伙人一致同意 但合伙協(xié)議另有約定的除外 并訂立入伙協(xié)議 故選項(xiàng) A 正確 78 私募基金管理人應(yīng)當(dāng)按照 私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引 要求制定相關(guān)內(nèi)部控制 制度 并在中國基金業(yè)協(xié)會 填報(bào)及上傳相關(guān)內(nèi)部控制制度 A 證券投資基金登記備案管理系統(tǒng) B 私募基金登記備案系統(tǒng) C 私募股權(quán)投資基金管理系統(tǒng) D 公募基金登記備案系統(tǒng) 解析 私募基金管理人應(yīng)當(dāng)按照 私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引 要求制定相關(guān)內(nèi)部控 制制度 并在中國基金業(yè)協(xié)會私募基金登記備案系統(tǒng)填報(bào)及上傳相關(guān)內(nèi)部控制制度 79 根據(jù) 合伙企業(yè)法 申請?jiān)O(shè)立合伙企業(yè) 應(yīng)當(dāng)向企業(yè)登記機(jī)關(guān)提交 等文件 登記申請書 合伙協(xié)議書 合伙人身份證明 合伙企業(yè)法人授權(quán)書 合伙企業(yè)章程 A B C D 解析 申請?jiān)O(shè)立合伙企業(yè) 應(yīng)當(dāng)向企業(yè)登記機(jī)關(guān)提交登記申請書 合伙協(xié)議書 合伙人身份 證明等文件 80 為了加強(qiáng)私募基金信息披露的制度建設(shè) 規(guī)范私募基金信息披露義務(wù)人向投資者進(jìn)行披 露的內(nèi)容和方式 中國證券投資基金業(yè)協(xié)會出臺了 A 私募投資基金募集行為管理辦法 B 私募投資基金信息披露管理辦法 C 證券投資基金法 D 私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法 解析 為了加強(qiáng)私募基金信息披露的制度建設(shè) 規(guī)范私募基金信息披露義務(wù)人向投資者進(jìn)行 披露的內(nèi)容和方式 中國證券投資基金業(yè)協(xié)會出臺了 私募投資基金信息披露管理辦法 故選項(xiàng) B 正確 81 經(jīng)濟(jì)增加值估值方法可表示為 EVA 稅后凈營業(yè)利潤 資本成本 R C A R A C A 其中 C 表示 A 資本收益率 B 加權(quán)資本成本 C 投入資本 19 D 稅后凈營業(yè)利潤 解析 在公式 EVA 稅后凈營業(yè)利潤 資本成本 R C A R A C A 中 R 是資本收益率 即投入資本報(bào)酬率 等于稅前利潤減去現(xiàn)金所得稅再除以投入資本 C 是加權(quán)資本成本 包 括債務(wù)成本以及所有者權(quán)益成本 A 為投入資本 等于資產(chǎn)減去負(fù)債 其中 資產(chǎn)中除去現(xiàn) 金 負(fù)債中除去長期負(fù)債和短期負(fù)債以及遞延稅 R A 為稅后凈營業(yè)利潤 82 基金管理人應(yīng)當(dāng)通過私募基金登記備案系統(tǒng)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報(bào)送的基本信息 包括 主要投資方向及根據(jù)主要投資方向注明的基金類別 基金合同 公司章程或者合伙協(xié)議 采取委托管理方式的 應(yīng)當(dāng)報(bào)送委托管理協(xié)議 基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他信息 A B C D 解析 基金管理人應(yīng)當(dāng)通過私募基金登記備案系統(tǒng)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報(bào)送以下基本 信息 主要投資方向及根據(jù)主要投資方向注明的基金類別 基金合同 公司章程或者合 伙協(xié)議 資金募集過程中向投資者提供基金招募說明書的 應(yīng)當(dāng)報(bào)送基金招募說明書 以公 司 合伙等企業(yè)形式設(shè)立的私募基金 還應(yīng)當(dāng)報(bào)送工商登記和營業(yè)執(zhí)照正副本文件 采取 委托管理方式的 應(yīng)當(dāng)報(bào)送委托管理協(xié)議 委托托管機(jī)構(gòu)托管基金財(cái)產(chǎn)的 還應(yīng)當(dāng)報(bào)送托管 協(xié)議 基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他信息 故選項(xiàng) C 正確 83 根據(jù) 內(nèi)控指引 私募股權(quán)投資基金管理人授權(quán)控制應(yīng)當(dāng)貫穿于私募基金管理人 等 主要環(huán)節(jié)的始終 資金募集 投資研究 投資運(yùn)作 運(yùn)營保障和信息披露 A B C D 解析 授權(quán)控制應(yīng)當(dāng)貫穿于私募基金管理人資金募集 投資研究 投資運(yùn)作 運(yùn)營保障和信 息披露等主要環(huán)節(jié)的始終 私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全授權(quán)標(biāo)準(zhǔn)和程序 確保授權(quán)制度的 貫徹執(zhí)行 84 關(guān)于契約型基金 下列說法錯(cuò)誤的是 A 契約型基金是指通過訂立信托契約的形式設(shè)立的股權(quán)投資基金 其本質(zhì)是信托型基金 契約型基金具有法律實(shí)體地位 B 契約型基金的參與主體主要為基金投資者 基金管理人及基金托管人 C 基金投資者通過購買基金份額 享有基金投資收益 D 契約型基金按照基金合同來運(yùn)營 20 解析 契約型基金是指通過訂立信托契約的形式設(shè)立的股權(quán)投資基金 其本質(zhì)是信托型基金 契約型基金不具有法律實(shí)體地位 85 采用 募集 基金管理人只可以募集其自己發(fā)起設(shè)立的基金 不可以銷售其他基金 管理人的產(chǎn)品 即不允許基金管理人的代銷行為 A 委托募集方式 B 間接募集方式 C 自行募集方式 D 委派募集方式 解析 采用自行募集方式募集 基金管理人只可以募集其自己發(fā)起設(shè)立的基金 不可以銷售 其他基金管理人的產(chǎn)品 即不允許基金管理人的代銷行為 86 公司型基金合同的法律形式為 A 公司章程 B 基金合同 C 委托協(xié)議 D 公司法 解析 公司型基金合同的法律形式為公司章程 87 有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)滿 2 年 24 個(gè)月 的 其法人合伙人可按照對未上市中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的 抵扣該 法人合伙人從該有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)分得的應(yīng)納稅所得額 當(dāng)年不足抵扣的 可以在以 后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣 A 50 B 60 C 70 D 80 解析 有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)滿 2 年 24 個(gè)月 的 其法人合伙人可按照對未上市中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的 70 抵扣該法人 合伙人從該有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)分得的應(yīng)納稅所得額 當(dāng)年不足抵扣的 可以在以后納 稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣 故選項(xiàng) C 正確 88 關(guān)于賬面價(jià)值的表述 下列說法錯(cuò)誤的有 A 是指公司資產(chǎn)負(fù)債的凈值 B 要評估標(biāo)的公司的真正價(jià)值 要對資產(chǎn)負(fù)債表的各個(gè)項(xiàng)目做出必要調(diào)整 C 要評估標(biāo)的公司的真正價(jià)值 無須對資產(chǎn)負(fù)債表的各個(gè)項(xiàng)目做出調(diào)整 D 評估標(biāo)的公司的真正價(jià)值要進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債表必要調(diào)整 得出雙方都接受的公司價(jià)值 解析 賬面價(jià)值法是指公司資產(chǎn)負(fù)債的凈值 但要評估標(biāo)的公司的真正價(jià)值 還必須對資產(chǎn) 負(fù)債表的各個(gè)項(xiàng)目做出必要的調(diào)整 在此基礎(chǔ)上 得出雙方都可以接受的公司價(jià)值 故選項(xiàng) C 錯(cuò)誤 89 銷售機(jī)構(gòu)參與股權(quán)投資基金募集活動 需滿足以下 條件 在中國證監(jiān)會注冊取得基金銷售業(yè)務(wù)資格 成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員 21 接受基金管理人委托 簽署銷售協(xié)議 公司注冊機(jī)構(gòu)達(dá)到 1000 萬元人民幣 A B C D 解析 銷售機(jī)構(gòu)參與股權(quán)投資基金募集活動 需滿足以下 3 個(gè)條件 在中國證監(jiān)會注冊取 得基金銷售業(yè)務(wù)資格 成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員 接受基金管理人委托 簽署 銷售協(xié)議 90 直接募集機(jī)構(gòu)是指 A 證券公司 B 基金銷售機(jī)構(gòu) C 基金管理人 D 基金托管機(jī)構(gòu) 解析 基金募集機(jī)構(gòu)主要分為兩種 直接募集機(jī)構(gòu)和受托募集機(jī)構(gòu) 直接募集機(jī)構(gòu)是指基金 管理人 受托募集機(jī)構(gòu)是指基金銷售機(jī)構(gòu) 91 從賣方的角度來看 并購的流程主要包括 步驟 A 前期準(zhǔn)備 盡職調(diào)查 價(jià)值評估 協(xié)商履約 B 前期準(zhǔn)備 選擇并購顧問 價(jià)值評估 協(xié)商履約 C 前期準(zhǔn)備 盡職調(diào)查 準(zhǔn)備營銷材料 協(xié)商履約 D 前期準(zhǔn)備 市場營銷 價(jià)值評估 支付款項(xiàng) 解析 從賣方的角度來看 并購的流程主要包括以下 4 個(gè)步驟 前期準(zhǔn)備階段 盡職調(diào) 查階段 價(jià)值評估階段 協(xié)商履約階段 故選項(xiàng) A 正確 92 參與資格認(rèn)定的 將通過中國證券投資基金業(yè)協(xié)會網(wǎng)站的從業(yè)人員信息公示平臺 向社會公示 表決人 推薦人 資格認(rèn)定結(jié)果 個(gè)人基本情況登記表 A B C D 解析 參與資格認(rèn)定的表決人 推薦人及資格認(rèn)定結(jié)果將通過中國證券投資基金業(yè)協(xié)會網(wǎng)站 的從業(yè)人員信息公示平臺向社會公示 故選項(xiàng) C 正確 93 關(guān)于未在交易所上市的公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓 說法錯(cuò)誤的是 A 股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和外部轉(zhuǎn)讓兩種類型 B 內(nèi)部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東之間相互轉(zhuǎn)讓股權(quán) C 外部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán) D 外部轉(zhuǎn)讓一般需要征得 2 3 的其他股東同意 且其他股東放棄優(yōu)先購買權(quán) 22 解析 外部轉(zhuǎn)讓一般需要征得其他股東過半數(shù)同意 且其他股東放棄優(yōu)先購買權(quán) 故選項(xiàng) D 表述錯(cuò)誤 94 私募基金管理人應(yīng)當(dāng)定期評價(jià)內(nèi)部控制的有效性 并隨著有關(guān)法律法規(guī)的調(diào)整和經(jīng)營戰(zhàn) 略 方針 理念等內(nèi)外部環(huán)境的變化同步適時(shí)修改或完善 體現(xiàn)了基金私募基金管理人內(nèi)控 A 適時(shí)性原則 B 全面性原則 C 執(zhí)行有效原則 D 獨(dú)立性原則 解析 私募基金管理人應(yīng)當(dāng)定期評價(jià)內(nèi)部控制的有效性 并隨著有關(guān)法律法規(guī)的調(diào)整和經(jīng)營 戰(zhàn)略 方針 理念等內(nèi)外部環(huán)境的變化同步適時(shí)修改或完善 體現(xiàn)了基金私募基金管理人內(nèi) 控適時(shí)性原則 95 私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立有效的人力資源管理制度 健全激勵(lì)約束機(jī)制 確保工作人員 具備與崗位要求相適應(yīng)的 A 職業(yè)操守和專業(yè)勝任能力 B 職業(yè)道德和學(xué)歷水平 C 公職業(yè)操守守和學(xué)歷水平 D 職業(yè)道德和專業(yè)勝任能力 解析 私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立有效的人力資源管理制度 健全激勵(lì)約束機(jī)制 確保工作人 員具備與崗位要求相適應(yīng)的職業(yè)操守和專業(yè)勝任能力 96 私募基金信息披露義務(wù)人披露基金信息 禁止行為的說法錯(cuò)誤的是 A 詆毀其他基金管理人 基金托管人或者基金銷售機(jī)構(gòu) B 基金的資產(chǎn)負(fù)債狀況 C 虛假記載 誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏 D 預(yù)測基金投資業(yè)績 解析 信息披露義務(wù)人披露基金信息 不得存在以下行為 公開披露或者變相公開披露 虛假記載 誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏 對投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測 違規(guī)承諾收益或者承擔(dān) 損失 詆毀其他基金管理人 基金托管人或者基金銷售機(jī)構(gòu) 登載任何自然人 法人或 者其他組織的祝賀性 恭維性或推薦性的文字 采用不具有可比性 公平性 準(zhǔn)確性 權(quán) 威性的數(shù)據(jù)來源和方法進(jìn)行業(yè)績比較 任意使用 業(yè)績最佳 規(guī)模最大 等相關(guān)措辭 法律 行政法規(guī) 中國證監(jiān)會和中國基金業(yè)協(xié)會禁止的其他行為 97 股權(quán)投資基金的收益分配原則有 首先向投資者返還投資本金 其次向投資者支付約定的優(yōu)先收益 剩余收益按照約定的比例在管理人和投資者之間進(jìn)行分配 剩余收益按照約定的比例在管理人和托管人之間進(jìn)行分配 A B C D 23 解析 股權(quán)投資基金的收益分配原則有 首先向投資者返還投資本金 其次向投資者支 付約定的優(yōu)先收益 剩余收益按照約定的比例在管理人和投資者之間進(jìn)行分配 故選項(xiàng) D 正確 98 以募集設(shè)立方式設(shè)立股份有限公司的 發(fā)起人認(rèn)購的股份不得少于公司股份總數(shù)的 但是 法律 行政法規(guī)另有規(guī)定的 從其規(guī)定 A 20 B 25 C 30 D 35 解析 以募集設(shè)立方式設(shè)立股份有限公司的 發(fā)起人認(rèn)購的股份不得少于公司股份總數(shù)的 35 但是 法律 行政法規(guī)另有規(guī)定的 從其規(guī)定 99 對我國企業(yè)來說 海外 IPO 市場主要以 市場為主 香港主板 美國納斯達(dá)克證券交易所 紐約證券交易所 A B C D 解析 對我國企業(yè)來說 海外 IPO 市場主要以香港主板 美國納斯達(dá)克證券交易所 NASDAQ 紐約證券交易所 NYSE 等市場為主 故選項(xiàng) D 正確 100 私募基金管理人每月結(jié)束之日起 個(gè)工作日內(nèi) 更新所管理的私募證券投資基金 相關(guān)信息 包括基金規(guī)模 單位凈值 投資者數(shù)量等 A 1 B 2 C 3 D 5 解析 私募基金管理人每月結(jié)束之日起 5 個(gè)工作日內(nèi) 更新所管理的私募證券投資基金相關(guān) 信息 包括基金規(guī)模 單位凈值 投資者數(shù)量等 私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識 模擬試卷 二 1 私募基金管理人應(yīng)當(dāng)于每年度結(jié)束之日起 20 個(gè)工作日內(nèi) 更新 等基本信息 私募基金管理人 股東或合伙人 高級管理人員及其他從業(yè)人員 所管理的私募基金 A B 24 C D 解析 私募基金管理人應(yīng)當(dāng)于每年度結(jié)束之日起 20 個(gè)工作日內(nèi) 更新私募基金管理人 股 東或合伙人 高級管理人員及其他從業(yè)人員 所管理的私募基金等基本信息 2 募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向特定對象宣傳推介基金 未經(jīng)特定對象確定程序 不得向任何人宣傳推介 基金 在向投資者推介基金之前 募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取 等方式履行特定對象確定程序 對投資者風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評估 A 問卷調(diào)查 B 電話調(diào)查 C 當(dāng)面調(diào)查 D 間接調(diào)查 解析 集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向特定對象宣傳推介基金 未經(jīng)特定對象確定程序 不得向任何人宣傳推 介私募基金 在向投資者推介基金之前 募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取問卷調(diào)查等方式履行特定對象確 定程序 對投資者風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評估 3 股