XX上市公司創(chuàng)業(yè)計(jì)劃書.doc

太原科技大學(xué)第二屆“挑戰(zhàn)杯”創(chuàng)業(yè)計(jì)劃書XX上市公司創(chuàng)業(yè)計(jì)劃書第8章 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)8.1 資本結(jié)構(gòu)8.1.1 資金來源 1. 股本結(jié)構(gòu)與規(guī)模 公司成立時(shí)注冊(cè)資本為1000萬元，其中：風(fēng)險(xiǎn)投資700萬，占70%。自籌資本300萬。注冊(cè)資本(萬元)1000風(fēng)險(xiǎn)投資(萬元)700自籌資本(萬元)3008.1.2 資金運(yùn)用 公司經(jīng)過融資后，資金主要用于購建固定資產(chǎn)，購買生產(chǎn)所需的材料、支付工資、制造費(fèi)用、銷售與管理費(fèi)用等。表 12 投資項(xiàng)目投資項(xiàng)目金額（萬元）生產(chǎn)設(shè)備111.15車間倉庫14.4辦公設(shè)備10生產(chǎn)人員工資69.45制造費(fèi)用36購買原材料695.20銷售與管理費(fèi)用22總計(jì)958.208.2 項(xiàng)目分析8.2.1主要財(cái)務(wù)假設(shè)（1）項(xiàng)目期初投資為投資年度年初一次投入；（2）收入在年末取得，成本、費(fèi)用、稅金等均在年末發(fā)生；（3）產(chǎn)品經(jīng)研究開發(fā)已成熟，具備技術(shù)上可行性，可以批量生產(chǎn)投放市場(chǎng)（4）與項(xiàng)目分析有關(guān)的成本，價(jià)格等指標(biāo)均為確定值；n（5）以五年為限對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)價(jià)；（6）在確定項(xiàng)目的現(xiàn)金流量時(shí)，只考慮全部投資的運(yùn)動(dòng)情況，而不區(qū)分自己資金和借入資金等具體形式的現(xiàn)金流量。所有資金都視為自有資金看待；n（7）在盈虧平衡分析中，將銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用都看作固定成本。（8) 固定資產(chǎn)按平均年限法折舊，假設(shè)無凈殘值。（9） 假設(shè)公司當(dāng)年現(xiàn)金收入為總收入的60%，剩余40%下年收回。（10）按稅后利潤(rùn)10%提取盈余公積金，20%分配紅利。（11）銀行借款利率7.29%。（12）行業(yè)折現(xiàn)率12%。8.2.2投資分析1. 投資項(xiàng)目現(xiàn)金流量的估計(jì) (單位：萬元)期初第一年第二年第三年第四年第五年原始投入-36632.48凈利潤(rùn)-2211868.7530978.753092433071.25加：折舊113767011.376711.376711.376711.3767凈現(xiàn)金流量(NCF)-10.623311870.1230990.1330935.376733082.62672.項(xiàng)目評(píng)價(jià)2.1 投資凈現(xiàn)值 凈現(xiàn)值是反映投資項(xiàng)目在建設(shè)和生產(chǎn)服務(wù)年限內(nèi)獲利能力的動(dòng)態(tài)指標(biāo)，其計(jì)算 公式為：式中：NPV為凈現(xiàn)值；NCF為在t期末現(xiàn)金凈流量；k為折現(xiàn)率，假設(shè)為12%。得:NPV=69948.72根據(jù)以上公式得出NPV=0，所以該項(xiàng)目是可行的。 2.2 內(nèi)含報(bào)酬率內(nèi)部收益率(IRR)是項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值為零時(shí)的貼現(xiàn)率,內(nèi)部收益率大于資本成本率壽命該項(xiàng)目可行；反之，則不可行。內(nèi)部收益率滿足以下公式： 令NPV=0，計(jì)算得IRR=56.79%，遠(yuǎn)高于項(xiàng)目資本成本12%，投資方案可以接受。n23獲利指數(shù) PI=NPV/Cn計(jì)算得到PI=1.91n獲利指數(shù)大于1，投資方案可行。2.4投資回收期年份012345NCF-36632.48-10.6211870.1230990.1230935.3833082.63累計(jì)NCF-36632.48-36643.10-24772.986217.1437152.5270235.1512%貼現(xiàn)的NCF-36632.48-9.489460.4922064.9719674.9018757.85貼現(xiàn)累計(jì)NCF-36632.48-32722.29-19744.074426.6023629.0039823.33靜態(tài)回收期：2+（24772.98/30990.12）2.8（年）動(dòng)態(tài)回收期：2+（19744.07/22064.97）2.89 (年)投資回收期=2.8年，而同行業(yè)投資回收期平均水平一般為5年，低于同行業(yè)平均水平，值得投資。上表數(shù)據(jù)根據(jù)投資現(xiàn)金流量表取得綜上分析，該項(xiàng)目可行。2.3.經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)原因分析由于該產(chǎn)品屬于高科技產(chǎn)品，附加值較高，而且市場(chǎng)上沒有類似產(chǎn)品或替代品，根據(jù)調(diào)查市場(chǎng)容量很大（參見項(xiàng)目產(chǎn)品市場(chǎng)與競(jìng)爭(zhēng)）。潛在客戶很多且需求量巨大，所以項(xiàng)目可以產(chǎn)生大量經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)，即投資凈現(xiàn)值（NPV）遠(yuǎn)大于零。8.2 銷售預(yù)測(cè)見附表：銷售預(yù)測(cè)及銷售收入預(yù)測(cè)8.3 成本預(yù)測(cè)見附表：成本預(yù)測(cè)之單位產(chǎn)品計(jì)劃表，因?yàn)槊磕甑漠a(chǎn)量依據(jù)預(yù)計(jì)的銷量來制定并組織生產(chǎn)，處于動(dòng)態(tài)，故預(yù)計(jì)的成本為平均成本。8.4 利潤(rùn)預(yù)測(cè)見附表：利潤(rùn)計(jì)劃表及利潤(rùn)表。8.5 投資回收預(yù)測(cè)見上文投資回收預(yù)測(cè)。第9章 風(fēng)險(xiǎn)管理9.1 風(fēng)險(xiǎn)分析9.1.1風(fēng)險(xiǎn)綜述 材料損耗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)人力資源管理風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品安全及損耗不可抗力風(fēng)險(xiǎn)綜述 投資存在風(fēng)險(xiǎn)主要有這幾個(gè)方面，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，材料損耗，產(chǎn)品安全及損耗，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，人力資源管理風(fēng)險(xiǎn)以及不可抗力（自然危害，國(guó)家政策等）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可分為先期投資資金籌措風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)過程中的財(cái)務(wù)投資風(fēng)險(xiǎn)；投建過程中人員監(jiān)理不周的管理風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)擴(kuò)展經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)管理上的綜合風(fēng)險(xiǎn)等。本企業(yè)投資項(xiàng)目為科技研發(fā)型項(xiàng)目，存在很大風(fēng)險(xiǎn)，其中產(chǎn)品本身的生產(chǎn)就存在很大風(fēng)險(xiǎn)，作為精密儀器的制作，出現(xiàn)失誤的可能性很大。如今，信息技術(shù)化設(shè)備的市場(chǎng)高報(bào)酬，高風(fēng)險(xiǎn)。9.2風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防9.2.1投資有風(fēng)險(xiǎn)，我們需謹(jǐn)慎高風(fēng)險(xiǎn)，才會(huì)有高報(bào)酬。我們不能因噎廢食，而且，有些風(fēng)險(xiǎn)是可以合理規(guī)避的。做好先期項(xiàng)目市場(chǎng)調(diào)研和項(xiàng)目資金的預(yù)算，控制項(xiàng)目資金用度，控制各方面的生產(chǎn)成本，合理利用每一筆錢，獲得最大化利益。搞好項(xiàng)目質(zhì)量和進(jìn)度的監(jiān)理；還要在運(yùn)營(yíng)階段及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)方式和經(jīng)營(yíng)方向，搞好經(jīng)營(yíng)期間軟件方面的建設(shè)。做好員工福利人性化管理，讓每一位員工都心甘情愿的為企業(yè)努力，有集體榮譽(yù)感。注重企業(yè)信譽(yù)的建設(shè)。時(shí)刻關(guān)注市場(chǎng)信息，同時(shí)以最快速度做出正確決策。關(guān)注國(guó)家關(guān)于經(jīng)濟(jì)方面的政策。附錄1. 公司章程2. 財(cái)務(wù)報(bào)表一、排版要求作品須用A4(210297mm)標(biāo)準(zhǔn)、70克以上白紙，一律采用單面打?。蛔髌讽撨吘喟匆韵聵?biāo)準(zhǔn)設(shè)置：上邊距(天頭)為：30 mm，下邊距（地腳）25mm，左邊距和右邊距為：25mm；裝訂線：10mm；頁眉：16mm，頁腳：15mm。 頁腳從作品正文部分開始，用阿拉伯?dāng)?shù)字連續(xù)編頁。 字體與間距作品正文字體為小四號(hào)宋體，字間距設(shè)置為標(biāo)準(zhǔn)字間距，行間距設(shè)置為1.5倍。 創(chuàng)業(yè)計(jì)劃書疊放順序 封面。 “執(zhí)行總結(jié)”，黑體三號(hào)，居中，下各空一行。內(nèi)容用楷體小四。 “目錄”，黑體三號(hào)，居中，下各空一行。內(nèi)容用楷體小四，列明二級(jí)標(biāo)題。格式如下： “一、標(biāo)題內(nèi)容（一）空格，標(biāo)題內(nèi)容” 正文。文章標(biāo)題，黑體三號(hào)，居中，下空一行。正文內(nèi)容宋體小四。一級(jí)標(biāo)題“一、”黑體四號(hào)，獨(dú)占行，末尾不加標(biāo)點(diǎn)。二級(jí)標(biāo)題“（一）（空格）”黑體小四，獨(dú)占行，末尾不加標(biāo)點(diǎn)。三級(jí)標(biāo)題“1、”黑體小四，獨(dú)占行，末尾不加標(biāo)點(diǎn)。四級(jí)以下標(biāo)題“（1）”，“”宋體小四，末尾加標(biāo)點(diǎn)。后面直接寫正文。 “參考文獻(xiàn)”楷體三號(hào)，居中，下空一行。參考文獻(xiàn)內(nèi)容用楷體小四。正文中用1標(biāo)注在需參考文獻(xiàn)內(nèi)容的右上角。 “參考文獻(xiàn)”楷體三號(hào)，居中，下空一行。內(nèi)容用楷體小四。順序?yàn)椋盒蛱?hào)“1、”，書名，作者，出版社，日期，版次。所有文獻(xiàn)按照先中文后英文和出版先后的順序排列。二、排版步驟 清楚格式：全選，清除格式 首行對(duì)齊：首行對(duì)齊，每段結(jié)束顯示段落標(biāo)記 字體字號(hào)：全選，選擇宋體，小四 行 間