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首發(fā)上市的流程和條件 二零一一年九月 第二章創(chuàng)業(yè)板IPO發(fā)行上市條件 目錄 第一章IPO上市流程說明 第三章中小板IPO發(fā)行上市條件 IPO上市流程說明 第一章 IPO上市流程 計劃籌備 文件申報準(zhǔn)備 后續(xù)工作 上市 發(fā)行 詢價 路演推介 調(diào)研營銷 審核 確定工作計劃確定發(fā)行方案和時間表確定保薦機(jī)構(gòu) 其他中介機(jī)構(gòu) 召開董事會和股東大會盡職調(diào)查申請文件招股說明書申請報告發(fā)行保薦書審計報告盈利預(yù)測內(nèi)控監(jiān)證報告律師工作報告法律意見書募集資金報告資產(chǎn)評估及驗(yàn)資報告保薦人內(nèi)核正式申報 證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部初審法律審核財務(wù)審核證監(jiān)會征求相關(guān)政府部門意見根據(jù)反饋意見 修改材料確定證監(jiān)會發(fā)審委審核合法合規(guī)審核實(shí)質(zhì)性判斷證監(jiān)會予以核準(zhǔn) 制定營銷策略 調(diào)動投資熱情與潛在投資者進(jìn)行初步溝通接受市場反饋 招股意向書現(xiàn)場路演網(wǎng)上路演研究報告投資故事 確定詢價區(qū)間累計帳簿分析市場需求信息 評估股票市場需求 確定發(fā)行價格 定價發(fā)行網(wǎng)上發(fā)行網(wǎng)下發(fā)行公告結(jié)果股票分配 上市公告書市場價格初期交易量 研究報告投資者關(guān)系上市保薦與持續(xù)督導(dǎo) 準(zhǔn)備階段 申報階段 審核階段 推介 詢價階段 發(fā)行階段 交易階段 準(zhǔn)備階段 保薦人盡職調(diào)查 準(zhǔn)備階段 申報階段 詢價階段 審核階段 交易階段 發(fā)行階段 發(fā)行人基本情況 改制設(shè)立情況 歷史沿革情況發(fā)起人 股東出資情況重大股權(quán)變動情況 重大重組情況主要股東情況員工情況獨(dú)立情況 業(yè)務(wù)及技術(shù) 同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)交易 存在同業(yè)競爭的關(guān)聯(lián)方的資料同業(yè)競爭的形式及解決辦法關(guān)聯(lián)方界定及關(guān)聯(lián)交易的類型重大關(guān)聯(lián)交易合同關(guān)聯(lián)交易委員會職責(zé)履行情況關(guān)聯(lián)交易決策記錄 高管人員 高管人員任職情況及資格高管人員的經(jīng)歷及行為操守高管人員勝任能力和盡責(zé)高管人員的薪酬及兼職情況報告期間高管人員變動高管人員任職資格情況高管人員持股及其他對外投資情況 組織結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制 財務(wù)與會計 公司章程及其規(guī)范運(yùn)行情況組織結(jié)構(gòu)和 三會 運(yùn)作情況獨(dú)立董事制度及其執(zhí)行情況內(nèi)部控制環(huán)境業(yè)務(wù)控制信息系統(tǒng)控制會計管理控制內(nèi)部控制的監(jiān)督 財務(wù)報告及相關(guān)財務(wù)資料會計政策和會計估計評估報告內(nèi)控鑒證報告財務(wù)比率分析收入成本 資產(chǎn)負(fù)債和現(xiàn)金流狀況合并報表的范圍盈利預(yù)測 業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo) 發(fā)展戰(zhàn)略經(jīng)營理念和經(jīng)營模式歷年發(fā)展計劃的執(zhí)行和實(shí)現(xiàn)請況業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)募集資金投向和發(fā)展目標(biāo)的關(guān)系 業(yè)務(wù)及技術(shù) 風(fēng)險因素及其他重要事項 風(fēng)險因素重大合同訴訟和擔(dān)保情況信息披露制度的建設(shè)和執(zhí)行情況中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)情況 本次募集資金使用情況募集資金投向產(chǎn)生的關(guān)聯(lián)交易 行業(yè)情況及競爭狀況采購情況生產(chǎn)情況銷售情況核心技術(shù)人員 技術(shù)與研發(fā)情況 文件準(zhǔn)備 申報階段 首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件 第一章招股說明書與發(fā)行公告 招股說明書 申報稿 發(fā)行人控股股東 實(shí)際控制人對招股說明書的確認(rèn)意見發(fā)行公告 發(fā)行前提供 第二章發(fā)行人的申請及授權(quán)文件 第三章保薦人和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)文件 準(zhǔn)備階段 申報階段 詢價階段 審核階段 交易階段 發(fā)行階段 發(fā)行人關(guān)于本次發(fā)行的申請報告發(fā)行人董事會關(guān)于本次發(fā)行的決議發(fā)行人股東會關(guān)于本次發(fā)行的決議 發(fā)行保薦書 附 發(fā)行人成長性專項意見 發(fā)行保薦工作報告財務(wù)報表及審計報告盈利預(yù)測報告及審核報告內(nèi)部控制鑒證報告經(jīng)注冊會計師核驗(yàn)的非經(jīng)常性損益明細(xì)表法律意見書律師工作報告 文件準(zhǔn)備 申報階段 首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件 發(fā)行人的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照發(fā)起人協(xié)議發(fā)起人或主要股東的營業(yè)執(zhí)照或有關(guān)身份證明文件發(fā)行人公司章程 草案 發(fā)行人關(guān)于公司設(shè)立以來股本演變情況的說明及其董事 監(jiān)事 高級管理人員的確認(rèn)意見 第六章其他文件 第四章發(fā)行人的設(shè)立文件 第五章財務(wù)會計資料相關(guān)的其他文件 準(zhǔn)備階段 申報階段 詢價階段 審核階段 交易階段 發(fā)行階段 發(fā)行人最近三年及一期所得稅納稅申報表有關(guān)發(fā)行人稅收優(yōu)惠 財政補(bǔ)貼的證明文件主要稅種納稅情況的說明及注冊會計師出具的意見主管稅收征管機(jī)構(gòu)出具的最近三年及一期發(fā)行人納稅情況的證明最近三年原企業(yè)或股份公司的原始財務(wù)報表原始財務(wù)報表與申報財務(wù)報表的差異比較表注冊會計師對差異情況出具的意見發(fā)行人設(shè)立時和最近三年及一期的資產(chǎn)評估報告 含土地評估報告 發(fā)行人的歷次驗(yàn)資報告發(fā)行人大股東或控股股東最近一年及一期的原始財務(wù)報表及審計報告 募集資金投資項目的審批 核準(zhǔn)或備案文件產(chǎn)權(quán)和特許經(jīng)營權(quán)證書有關(guān)消除或避免同業(yè)競爭的協(xié)議以及發(fā)行人的控股股東和實(shí)際控制人出具的相關(guān)承諾發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營和募集資金投資項目符合環(huán)境保護(hù)要求的證明文件 重污染行業(yè)的發(fā)行人需提供符合國家環(huán)保部門規(guī)定的證明文件 重要合同保薦協(xié)議和承銷協(xié)議發(fā)行人全體董事 監(jiān)事 高級管理人員對發(fā)行申請文件真實(shí)性 準(zhǔn)確性和完整性的承諾書發(fā)行人律師關(guān)于發(fā)行人董事 監(jiān)事 高級管理人員 發(fā)行人控股股東和實(shí)際控制人在相關(guān)文件上簽名蓋章的真實(shí)性的鑒證意見特定行業(yè) 或企業(yè) 的管理部門出具的相關(guān)意見 審核階段 核準(zhǔn)程序 保薦人保薦并向證監(jiān)會發(fā)行部報發(fā)行申請文件 創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部審核一處負(fù)責(zé)審核IPO文件法律部分 發(fā)行部收到申請文件5個工作日內(nèi)決定是否受理 征求省級人民政府和發(fā)改委的意見 受理申請文件 發(fā)審委審核 核準(zhǔn)發(fā)行 創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部審核二處負(fù)責(zé)審核IPO文件會計部分 發(fā)行部反饋會出具反饋意見 初審報告和申請文件提交發(fā)審委審核 證監(jiān)會依照法定條件對發(fā)行人的發(fā)行申請作出予以核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定 并出具相關(guān)文件 核準(zhǔn)文件的有效期為6個月 時間進(jìn)度 5個工作日 一般情況下30日內(nèi) 一般情況下10日內(nèi) 20日內(nèi) 發(fā)行文件申報受理后 發(fā)行部領(lǐng)導(dǎo)安排與擬發(fā)行公司負(fù)責(zé)人進(jìn)行見面會 公布公開發(fā)行證券的程序 申請文件受理后進(jìn)入15日的靜默期 要求發(fā)行人與保薦機(jī)構(gòu)不能與發(fā)行部審核一 二處的審核人員進(jìn)行溝通 創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部審核一 二處分別選派一名審核員對公司的申報文件進(jìn)行審核 并編寫反饋意見報告提交發(fā)行部反饋會審議 經(jīng)過發(fā)行部審核 在30個工作日內(nèi)出具反饋意見函 并要求發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)在10日內(nèi)予以書面答復(fù) 經(jīng)過反饋意見回復(fù)工作 以及進(jìn)行相關(guān)溝通工作 在發(fā)行部召開初審會后通知申報文件準(zhǔn)備上發(fā)行審核委員會 準(zhǔn)備階段 申報階段 詢價階段 審核階段 交易階段 發(fā)行階段 3個月 證監(jiān)會初審 創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部初審會 發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)回復(fù)反饋意見 推介 詢價階段 詢價流程 招股意向書不含發(fā)行價格 募集資金 但內(nèi)容與格式與招股說明書一致 并與招股說明書具有同等法律效力 核準(zhǔn)發(fā)行 公布招股意向書 公開發(fā)行 發(fā)行人及其主承銷商通過向證監(jiān)會認(rèn)可得詢價時象進(jìn)行初步詢價確定發(fā)行價格 以相同價格向社會公眾投資者公開發(fā)行 詢價階段 推介 詢價階段 詢價中的市場推介 工作目標(biāo) 收集信息 分析投資者意見和顧慮承銷商和發(fā)行人初步了解市場需求 力爭銷售目標(biāo)最優(yōu)化提高投資者對發(fā)行公司的認(rèn)同程度確定潛在客戶群 識別并鎖定主要目標(biāo)投資者 工作內(nèi)容 散發(fā)研究報告 宣傳發(fā)行人股票投資價值分析及市場人員與重要目標(biāo)投資者一對一溝通組織各種規(guī)模的報告會和股票故事會收集反饋信息 分析可行發(fā)行數(shù)量和價格確定并組建合適的承銷團(tuán) 主要工作手段和過程 一對一會議小型報告大型報告電話交流 信息反饋數(shù)據(jù)統(tǒng)計 數(shù)據(jù)分析反饋發(fā)行人 推介 詢價階段 詢價中的定價與銷售 簿記 價格訂單數(shù)量機(jī)構(gòu)類別構(gòu)成價格敏感度潛在后市需求 市場情況 市場整體股價水平估值期望股價水平行業(yè)平均股價水平可比公司股價水平同期發(fā)行股價水平 數(shù)據(jù)匯總 分析 就發(fā)行價格與發(fā)行人達(dá)成一致 公告發(fā)行價格 向發(fā)行人提出價格建議 發(fā)行階段 發(fā)售機(jī)制 通過詢價確定發(fā)行價格 配售對象 證監(jiān)會規(guī)定可作為合格的詢價對象的機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行價格 相同配售機(jī)制 比例配售發(fā)行價格以上的有效申購總量大于擬向詢價對象配售的股份數(shù)量時 發(fā)行人及承銷商應(yīng)對發(fā)行價格以上的全部有效申購進(jìn)行同比配售 配售比例為擬向配售對象配售的股份數(shù)量除以發(fā)行價格以上的有效申購數(shù)量 配售發(fā)行 配售對象 個人投資者或證監(jiān)會規(guī)定的符合資格的詢價對象以外的機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行價格 相同配售機(jī)制 資金申購?fù)顿Y者繳納申購資金 由中國結(jié)算公司根據(jù)實(shí)際到賬的新股申購資金確認(rèn)有效申購總量 并按每申購單位配一個號 如有效申購量小于或等于本次上網(wǎng)發(fā)行量 不需要進(jìn)行搖號抽簽 所有配號都是中簽號碼 投資者按其有效申購量認(rèn)購股票 如申購數(shù)量大于本次上網(wǎng)發(fā)行量 則通過搖號抽簽 確定有效申購中簽號碼 每一個中簽號碼認(rèn)購一個申購單位新股 網(wǎng)下銷售 網(wǎng)上配售 回?fù)軝C(jī)制根據(jù)公眾投資者所達(dá)到的不同超額認(rèn)購倍數(shù) 調(diào)整機(jī)構(gòu)投資者和公眾投資者之間分配比例的一種安排 準(zhǔn)備階段 申報階段 詢價階段 審核階段 交易階段 發(fā)行階段 創(chuàng)業(yè)板IPO發(fā)行上市條件 第二章 創(chuàng)業(yè)板IPO發(fā)行上市適用的主要法律法規(guī)框架 國家法律 發(fā)行上市主要法規(guī) 其他法規(guī) 中華人民共和國證券法 2005年10月27日第二次修正 2006年1月1日施行 中華人民共和國公司法 2005年10月27日第二次修正 2006年1月1日施行 首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法 2009年5月1日施行 保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則 2006年5月29日發(fā)布并施行 證券發(fā)行與承銷管理辦法 2006年9月17日發(fā)布并施行 資金申購上網(wǎng)公開發(fā)行股票實(shí)施辦法 2009年6月18日發(fā)布并施行 中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會辦法 2006年5月9日發(fā)布并施行 首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件 2009年7月20日施行 公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第28號 創(chuàng)業(yè)板公司招股說明書 2009年7月20日施行 信息披露主要法規(guī) 證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法 2004年2月1日實(shí)施 2005年1月5日最新修訂 上市公司章程指引 2006年修訂 2006年3月21日發(fā)布并施行 上市公司股權(quán)激勵管理辦法 試行 2006年1月1日施行 創(chuàng)業(yè)板IPO發(fā)行上市條件 2009年5月1日 中國證監(jiān)會發(fā)布的 首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法 對創(chuàng)業(yè)板上市公司的發(fā)行條件作了五方面的規(guī)定 創(chuàng)業(yè)板IPO發(fā)行上市條件 主體資格 創(chuàng)業(yè)板IPO發(fā)行上市條件 財務(wù)和會計 創(chuàng)業(yè)板IPO發(fā)行上市條件 規(guī)范運(yùn)行 創(chuàng)業(yè)板IPO發(fā)行上市條件 獨(dú)立性 IPO發(fā)行上市條件 規(guī)范運(yùn)行 主體資格 募集資金運(yùn)用 獨(dú)立性 財務(wù)會計 募集資金運(yùn)用 中小板IPO發(fā)行上市條件 第三章 中小板IPO發(fā)行上市適用的主要法律法規(guī)框架 國家法律 發(fā)行上市主要法規(guī) 其他法規(guī) 中華人民共和國證券法 2005年10月27日第二次修正 2006年1月1日施行 中華人民共和國公司法 2005年10月27日第二次修正 2006年1月1日施行 首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法 2006年5月18日發(fā)布并施行 保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則 2006年5月29日發(fā)布并施行 證券發(fā)行與承銷管理辦法 2006年9月17日發(fā)布并施行 滬市股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購實(shí)施辦法 2006年5月20日發(fā)布并施行 中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會辦法 2006年5月9日發(fā)布并施行 首次公開發(fā)行股票并上市申請文件 2006年5月18日發(fā)布并施行 公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號 招股說明書 2006年5月18日施行 信息披露主要法規(guī) 證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法 2004年2月1日實(shí)施 2005年1月5日最新修訂 上市公司章程指引 2006年修訂 2006年3月21日發(fā)布并施行 上市公司股權(quán)激勵管理辦法 試行 2006年1月1日施行 關(guān)于對申請上市的企業(yè)和申請再融資的上市企業(yè)進(jìn)行環(huán)境保護(hù)核查的通知 2003年6月16日發(fā)布并施行 中小板IPO發(fā)行上市條件 2006年5月17日 中國證監(jiān)會發(fā)布的 首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法 第32號 對未來A股上市公司的發(fā)行條件作了五方面的規(guī)定 中小板IPO發(fā)行上市條件 主體資格 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司 經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn) 有限責(zé)任公司在依法變更為股份有限公司時 可以采取募集設(shè)立方式公開發(fā)行股票 發(fā)行人自股份有限公司成立后 持續(xù)經(jīng)營時間應(yīng)當(dāng)在3年以上 但經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的除外 有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的 持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計算 發(fā)行人的注冊資本已足額繳納 發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢 發(fā)行人的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛 發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營符合法律 行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定 符合國家產(chǎn)業(yè)政策 發(fā)行人最近3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事 高級管理人員沒有發(fā)生重大變化 實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更 發(fā)行人的股權(quán)清晰 控股股東和受控股股東 實(shí)際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛 中小板IPO發(fā)行上市條件 獨(dú)立性 IPO發(fā)行上市條件 規(guī)范運(yùn)行 主體資格 募集資金運(yùn)用 財務(wù)會計 獨(dú)立性 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場獨(dú)立經(jīng)營的能力 發(fā)行人的資產(chǎn)完整 生產(chǎn)型企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的生產(chǎn)系統(tǒng) 輔助生產(chǎn)系統(tǒng)和配套設(shè)施 合法擁有與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的土地 廠房 機(jī)器設(shè)備以及商標(biāo) 專利 非專利技術(shù)的所有權(quán)或者使用權(quán) 具有獨(dú)立的原材料采購和產(chǎn)品銷售系統(tǒng) 非生產(chǎn)型企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備與經(jīng)營有關(guān)的業(yè)務(wù)體系及相關(guān)資產(chǎn) 發(fā)行人的人員獨(dú)立 發(fā)行人的總經(jīng)理 副總經(jīng)理 財務(wù)負(fù)責(zé)人和董事會秘書等高級管理人員不得在控股股東 實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)總擔(dān)任除董事 監(jiān)事以外的其他職務(wù) 不得在控股股東 實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)領(lǐng)薪 發(fā)行人的財務(wù)人員不得在控股股東 實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中兼職 發(fā)行人的財務(wù)獨(dú)立 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立獨(dú)立的財務(wù)核算體系 能夠獨(dú)立作出財務(wù)決策 具有規(guī)范的財務(wù)會計制度和對分公司 子公司的財務(wù)管理制度 發(fā)行人不得與控股股東 實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)共用銀行賬戶 發(fā)行人的機(jī)構(gòu)獨(dú)立 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立健全的內(nèi)部經(jīng)營管理機(jī)構(gòu) 獨(dú)立行使經(jīng)營管理職權(quán) 與控股股東 實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)建不得有機(jī)構(gòu)混同的情形發(fā)行人的業(yè)務(wù)獨(dú)立 發(fā)行人的業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于控股股東 實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè) 與控股股東 實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有同業(yè)競爭或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易 發(fā)行人在獨(dú)立性方面不得有其他嚴(yán)重缺陷 中小板IPO發(fā)行上市條件 規(guī)范運(yùn)行 發(fā)行人已經(jīng)依法建立健全股東大會 董事會 監(jiān)事會 獨(dú)立董事 董事會秘書制度 相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé) 發(fā)行人的董事 監(jiān)事和高級管理人員已經(jīng)了解與股票發(fā)行上市有關(guān)的法律法規(guī) 知悉上市公司及其董事 監(jiān)事和高級管理人員的法定義務(wù)和責(zé)任 發(fā)行人的董事 監(jiān)事和高級管理人員符合法律 行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格 且不得有下列情形 被中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施尚在禁入期的 最近36個月受到中國證監(jiān)會的行政處罰 或者最近12個月內(nèi)受到證券交易所公開譴責(zé) 因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查或者涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查 尚未有明確結(jié)論意見 發(fā)行人的內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行 能夠合理保證財務(wù)報告的可靠性 生產(chǎn)經(jīng)營的合法性 營運(yùn)的效率和效果 發(fā)行人不得有下列情形 最近36個月內(nèi)未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn) 擅自公開或者變相公開發(fā)行過證券 或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在36個月前 但目前仍處于持續(xù)狀態(tài) 最近36個月內(nèi)違反工商 稅收 土地 環(huán)保 海關(guān)以及其他法律 行政法規(guī) 受到行政處罰 且情節(jié)嚴(yán)重最近36個月內(nèi)曾向中國證監(jiān)會提出發(fā)行申請 但報送的發(fā)行申請文件有虛假記載 誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏 或者不符合發(fā)行條件以欺騙手段騙取發(fā)行核準(zhǔn) 或者以不正當(dāng)手段干擾中國證監(jiān)會及其發(fā)行審核委員會審核工作 或者偽造 變造發(fā)行人或其董事 監(jiān)事 高級管理人員的簽字 蓋章 本次報送的發(fā)行申請文件有虛假記載 誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏 涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查 尚未有明確結(jié)論意見 嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會公共利益的其他情形 發(fā)行人的公司章程中已明確對外擔(dān)保的審批權(quán)限和審議程序 不存在為控股股東 實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)進(jìn)行違規(guī)擔(dān)保的情形 發(fā)行人有嚴(yán)格的資金管理制度 不得有資金被控股股東 實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)以借款 代償債務(wù) 代墊款項或者其他方式占用的情形 中小板IPO發(fā)行上市條件 財務(wù)和會計 發(fā)行人資產(chǎn)質(zhì)量良好 資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理 盈利能力較強(qiáng) 現(xiàn)金流量正常 發(fā)行人的內(nèi)部控制在所有重大方面是有效的 并由注冊會計師出具了無保留結(jié)論的內(nèi)部控制鑒證報告 發(fā)行人會計基礎(chǔ)工作規(guī)范 財務(wù)報表的編制符合企業(yè)會計準(zhǔn)則和相關(guān)會計制度的規(guī)定 在所有重大方面公允地反映了發(fā)行人的財務(wù)狀況 經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量 并由注冊會計師出具了無保留意見的審計報告 發(fā)行人編制財務(wù)報表應(yīng)以實(shí)際發(fā)生的交易或者事項為依據(jù) 在進(jìn)行會計確認(rèn) 計量和報告時應(yīng)當(dāng)保持應(yīng)有的謹(jǐn)慎 對相同或者相似的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù) 應(yīng)選用一致的會計政策 不得隨意變更 發(fā)行人應(yīng)完整披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系并按重要性原則恰當(dāng)披露關(guān)聯(lián)交易 關(guān)聯(lián)交易價格公允 不存在通過關(guān)聯(lián)交易操縱利潤的情形 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)符合下列條件 最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3000萬元 凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計算依據(jù) 最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元 或者最近3個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元 發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元 最近一期末無形資產(chǎn) 扣除土地使用權(quán) 水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后 占凈資產(chǎn)比例不高于20 最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損 發(fā)行人依法納稅 各項稅收優(yōu)惠符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定 發(fā)行人的經(jīng)營成果對稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴 發(fā)行人不存在重大償債