財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)范本

精品文檔關(guān)于張家界旅游公司財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告張家界旅游有限公司：我們接受委托，對(duì)張家界旅游有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司）截至XXXX年1XX月30日的財(cái)務(wù)情況進(jìn)行了盡職調(diào)查。我們是基于貴公司提供的盡職調(diào)查提綱進(jìn)行的，盡職調(diào)查主要從公司概況、公司組織與管理、業(yè)務(wù)考察與市場(chǎng)分析、生產(chǎn)過(guò)程與生產(chǎn)分析、公司財(cái)務(wù)、擬投資計(jì)劃、其他相關(guān)情況等方面展開(kāi)，其中我們主要負(fù)責(zé)與公司財(cái)務(wù)有關(guān)的部分的調(diào)查。在調(diào)查過(guò)程中，我們主要采取訪(fǎng)談、實(shí)地考察、查閱、收集有關(guān)資料等方式，訪(fǎng)談對(duì)象包括公司相關(guān)職能部門(mén)的負(fù)責(zé)人和財(cái)務(wù)部人員。我們所提供的財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告，是在對(duì)公司所提供資料及與公司相關(guān)人員訪(fǎng)談結(jié)果的基礎(chǔ)上進(jìn)行分析，并按照貴公司的盡職調(diào)查提綱規(guī)定的內(nèi)容進(jìn)行編寫(xiě)的。由于受客觀條件、公司相關(guān)人員主觀判斷及公司提供資料的限制，部分資料和信息的真實(shí)性、完整性可能受到影響。本報(bào)告僅為委托方提供分析參考作用，任何不當(dāng)使用與本所及其盡職調(diào)查人員無(wú)關(guān)。一、公司概況：1、公司的基本情況：公司原名為張家界旅游有限公司，系xxx年xx月xxx日xxx號(hào)文批準(zhǔn)設(shè)立的中外合資有限責(zé)任公司，該公司于xxx年xx月xx日成立，取得xxx工商行政管理局注冊(cè)號(hào)為xxx的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照。住所：xxx。經(jīng)營(yíng)范圍：xxxx。經(jīng)營(yíng)期限xxx年。法定代表人：xxx。公司股權(quán)及注冊(cè)資本經(jīng)歷次變更后，現(xiàn)注冊(cè)資本xxx萬(wàn)元，由股東以現(xiàn)金投足，其中：張家界旅游有限公司出資xxx萬(wàn)元，占xx%、xxx有限公司出資xxx萬(wàn)元，占xxx%。2、公司享受的重大優(yōu)惠政策情況：公司生產(chǎn)項(xiàng)目分階段建設(shè)、分期投產(chǎn)，其中一期項(xiàng)目XXX年建成投產(chǎn)，從XXX年至XXX年享受外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅“兩免三減半”的稅收優(yōu)惠，因公司XXX年認(rèn)定為先進(jìn)技術(shù)型企業(yè)，從XXX年至XXX年享受先進(jìn)技術(shù)型企業(yè)減按10%稅率繳納外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅的優(yōu)惠。二期項(xiàng)目于XXX年追加投資XXX萬(wàn)元進(jìn)行，根據(jù)XXXX地方稅務(wù)局XX文件，認(rèn)定公司一、二期投資分別設(shè)立賬冊(cè)、憑證核算，能夠準(zhǔn)確計(jì)算各自的應(yīng)納稅所得額。經(jīng)XXX同意二期追加投資的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得可以單獨(dú)計(jì)算并享受企業(yè)所得稅定期減免優(yōu)惠。從XXX年至XXXX年享受外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅“兩免三減半”的稅收優(yōu)惠，并從XXX年至XXX年預(yù)享受先進(jìn)技術(shù)型企業(yè)減按10%稅率繳納外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅的優(yōu)惠。根據(jù)XXXX地方稅務(wù)局萬(wàn)山稅務(wù)分局珠地稅萬(wàn)函XXXXXXX號(hào)文，公司房產(chǎn)享受免征城市房地產(chǎn)稅5年的優(yōu)惠，目前此項(xiàng)稅收優(yōu)惠已享受完畢。3、初步調(diào)查結(jié)論：公司是根據(jù)中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法及相關(guān)法規(guī)，經(jīng)過(guò)國(guó)家相關(guān)政府部門(mén)批準(zhǔn)成立的中外合資企業(yè)，公司注冊(cè)資本已足額由股東以貨幣資金繳納并經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師驗(yàn)資，未發(fā)現(xiàn)股東抽資行為，其設(shè)立符合法律要求（政府批文公司未提供），股權(quán)關(guān)系無(wú)瑕疵，股東出資形式符合法律和公司章程的規(guī)定。第一大股東XXXX屬?lài)?guó)有獨(dú)資公司，是XXXX企業(yè)，投資多元化，具有一定的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，XXX。公司廠區(qū)在XXXXXX區(qū)，隨著XXXX經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，城市功能發(fā)生變化，已從郊區(qū)逐步轉(zhuǎn)為城市中心區(qū)，受XXXX環(huán)保政策的影響，不能用煤或煤制品自建發(fā)電廠，在成本方面無(wú)優(yōu)勢(shì)。2008年企業(yè)所得稅兩稅合并，特區(qū)取消15%低稅率的優(yōu)惠政策，但規(guī)定了5年的過(guò)渡期，過(guò)渡期間稅率分別為18%、20%、22%、24%、25%。另外取消先進(jìn)技術(shù)企業(yè)減按10%計(jì)征所得稅的稅收優(yōu)惠，按原批文公司2008年二期享受減按10%的所得稅優(yōu)惠政策，新稅法執(zhí)行后，只能按18%的稅率執(zhí)行。存在所得稅稅負(fù)增大對(duì)利潤(rùn)的影響，由于公司XXXX年度二期項(xiàng)目虧損，2008年度未提供預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，無(wú)法測(cè)算稅率變動(dòng)對(duì)公司稅負(fù)的影響。二、公司的組織和管理：1、公司組織架構(gòu)及部門(mén)設(shè)置：公司按照中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法和公司章程設(shè)置董事會(huì)，未設(shè)置監(jiān)事會(huì)或設(shè)監(jiān)事，董事會(huì)成員7名（公司未提供最新董事會(huì)成員名單），其中中方派出5人，外方派出2人，2名在公司任管理層職務(wù)（XXXX，由XXXX派出），不在公司領(lǐng)取薪金。公司管理層設(shè)1名總經(jīng)理；1名總經(jīng)理助理、4名副總經(jīng)理，分管生產(chǎn)、采購(gòu)、銷(xiāo)售、人力資源、財(cái)務(wù)等方面的業(yè)務(wù)；并設(shè)1名副總工程師，分管質(zhì)量控制業(yè)務(wù)。部門(mén)設(shè)置包括銷(xiāo)售部、供應(yīng)部、生產(chǎn)部、質(zhì)量控制部、財(cái)務(wù)部等10個(gè)職能部分，每個(gè)部門(mén)設(shè)經(jīng)理1名、副經(jīng)理1名以上。2、公司對(duì)外投資情況：（XXXX年1XX月30日）公司名稱(chēng)注冊(cè)地注冊(cè)資本公司實(shí)際投資額公司實(shí)際所占權(quán)益比例備注=XXXXXXXXXXX30,000,000.0022,500,000.0075%XXXXXXXXXXX344,997,420.001,854,600.000.19%XXX=3、公司管理層及變動(dòng)情況：公司管理層27人，其中高級(jí)管理人員7名，研究生學(xué)歷2名、大學(xué)2名、大專(zhuān)1名、2名無(wú)學(xué)歷（均為股東方代表，其中XXX為中方股東派入，XXX為外方股東派入，分管人力資源及協(xié)助總經(jīng)理分管供應(yīng)部），3名高管專(zhuān)業(yè)為制槳造紙專(zhuān)業(yè)、1名為機(jī)械制造專(zhuān)業(yè)。中層管理人員20名，部門(mén)經(jīng)理9名（銷(xiāo)售部經(jīng)理由銷(xiāo)售副總兼任）、副經(jīng)理11名，研究生學(xué)歷2名、本科11名、大專(zhuān)2名、中專(zhuān)2名、高中1名。XXXX年XX月銷(xiāo)售部經(jīng)理離職、XX月分管信息總工程師離職、1XX月分管后勤副總經(jīng)理離職；XXXX年XX月分管行政副總經(jīng)理調(diào)往誠(chéng)成印務(wù)、信息部經(jīng)理離職、XX月供應(yīng)部經(jīng)理離職；XXXX年XX月分管公司企業(yè)戰(zhàn)略計(jì)劃副總經(jīng)理離職、財(cái)務(wù)部副經(jīng)理離職、1XX月分管生產(chǎn)、設(shè)備副總經(jīng)理離職；XXXX年XX月原技術(shù)部經(jīng)理離職。4、公司員工構(gòu)成：目前公司員工844人，其中中層以上管理人員27人、員工817人（含主管41人），部門(mén)人員分布、年齡狀況、教育程度見(jiàn)調(diào)查提綱。5、公司員工報(bào)酬結(jié)構(gòu)：（1）薪酬制度：高層管理人員（5名）：月薪稅前平均20,500.00元,稅前最高21,000.00元, 稅前最低20,000.00元；部門(mén)經(jīng)理：月薪稅前平均約10,000.00元, 稅前最高12,000.00元, 稅前最低9,000.00元。普通員工：月薪稅前平均3,000.00元, 稅前最高7,000.00元, 稅前最低1,000.00元。月工資支出總額, 稅前320萬(wàn)元, 年工資支出總額, 稅前3,840萬(wàn)元, 工資支出占費(fèi)用支出比重為1.87%。公司無(wú)交通補(bǔ)貼，通訊補(bǔ)貼按公司規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)憑發(fā)票報(bào)銷(xiāo)。（2）無(wú)高管持股。（3）獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃：根據(jù)當(dāng)年的經(jīng)濟(jì)效益，由高管決定年終獎(jiǎng)金標(biāo)準(zhǔn)。雙薪（即多發(fā)一個(gè)月工資）每年XX月初發(fā)放，按基本工資標(biāo)準(zhǔn)發(fā)放，雙薪總額為140萬(wàn)元/年。（4）保險(xiǎn)、福利計(jì)劃：年社會(huì)保險(xiǎn)支出總額603萬(wàn)元，年人均社保支出7,130.00元；年住房補(bǔ)貼支出額156萬(wàn)元, 年人均房補(bǔ)支出1,800.00元；其他福利支出總額150萬(wàn)元, 年人均其他福利 1,770.00元。6、初步調(diào)查結(jié)論：管理層知識(shí)層次較高，高層管理人員7人，除2人由股東方派入學(xué)歷不高，其他均擁有大專(zhuān)以上文化程度，其中3人制槳造紙專(zhuān)業(yè)出身，公司高管具備造紙行業(yè)相關(guān)的管理及技術(shù)水平。公司采用直線(xiàn)職能制組織結(jié)構(gòu)，職能部門(mén)設(shè)置主要從制造行業(yè)出發(fā)，部門(mén)設(shè)置較為合理，符合現(xiàn)代企業(yè)制度要求，從企業(yè)發(fā)展的角度，公司重視銷(xiāo)售、采購(gòu)、生產(chǎn)環(huán)節(jié)，將管理產(chǎn)成品、原材料的倉(cāng)庫(kù)人員分別劃歸銷(xiāo)售部、供應(yīng)部管理，同時(shí)認(rèn)識(shí)到物流鏈對(duì)生產(chǎn)型企業(yè)的有效補(bǔ)充，投資75%成立了物流子公司。但是從企業(yè)管理角度出發(fā)，公司應(yīng)增強(qiáng)財(cái)務(wù)工作的重要性，有效降低成本，并應(yīng)設(shè)置審計(jì)部門(mén)，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)工作的監(jiān)督，據(jù)了解內(nèi)審工作由財(cái)務(wù)部兼，這樣將無(wú)法起到監(jiān)督作用。將倉(cāng)庫(kù)核算員劃歸銷(xiāo)售部、供應(yīng)部，不利于基層財(cái)務(wù)核算的管理。員工知識(shí)層次方面，大專(zhuān)以上學(xué)歷占20%，高中學(xué)歷占68%，整體文化層次適應(yīng)本行業(yè)的技術(shù)要求。年齡方面，40歲以下占80%以上，平均年齡33歲，相對(duì)年輕化。技術(shù)領(lǐng)頭人主要是副總和技術(shù)部經(jīng)理，依賴(lài)性較強(qiáng)，特別是XXXX年后流失了多位技術(shù)骨干，公司需加強(qiáng)技術(shù)骨干的培養(yǎng)。員工工資水平在XXXX屬于中高等以上的層次，其中工人的工資相對(duì)較高,根據(jù)統(tǒng)計(jì)資料,XXXX年度XXXX在崗職工年人均工資23775元，平均月工資1981元/月，該公司人員基本穩(wěn)定，但近幾年來(lái)管理層和中層干部以及技術(shù)骨干流失率偏高。公司的管理風(fēng)格，在強(qiáng)調(diào)個(gè)人創(chuàng)造力的同時(shí)，將團(tuán)隊(duì)精神全面滲入公司的日常管理中。三、公司業(yè)務(wù)考察和市場(chǎng)分析：1、行業(yè)背景：白卡紙，目前市場(chǎng)容量200萬(wàn)噸，年消費(fèi)增長(zhǎng)20萬(wàn)噸左右，新增產(chǎn)能除了美利紙業(yè)(13.66,-0.05,-0.36%)XXXX年投產(chǎn)的30萬(wàn)噸外，其他主要上市公司近兩年無(wú)該紙種擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，考慮項(xiàng)目一年半左右的建設(shè)周期，該行業(yè)未來(lái)兩年競(jìng)爭(zhēng)趨緩。行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的轉(zhuǎn)好增強(qiáng)了產(chǎn)品成本轉(zhuǎn)嫁能力，XXXX年度白卡紙價(jià)格上漲不僅對(duì)沖了產(chǎn)品成本上升的不利影響，行業(yè)內(nèi)一些主要上市公司一季度產(chǎn)品毛利率比XXXX年上升1%左右。從XXXX年年中開(kāi)始到2009年，國(guó)際漿價(jià)將進(jìn)入下降周期，預(yù)計(jì)XXXX年進(jìn)口木漿價(jià)格比XXXX年下跌2%-5%。白卡紙進(jìn)口木漿使用量占用漿總量約60%，比重高于紙業(yè)整體進(jìn)口木漿15%左右的使用量，因此未來(lái)漿價(jià)的下降白卡紙受益程度高于紙業(yè)整體。由于紙價(jià)的變動(dòng)受成本影響明顯，未來(lái)白卡紙價(jià)格將隨著漿價(jià)的下跌而下降，不過(guò)考慮到競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的改善，白卡紙產(chǎn)品毛利率還將有所上升。2、公司發(fā)展歷史：公司1991年XX月成立，1994年1XX月一期工程投產(chǎn)，年設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力4.5萬(wàn)噸，1995年XX月230g/m2高檔涂料白卡紙榮獲“中國(guó)國(guó)際紙張、紙制品博覽會(huì)”金獎(jiǎng)；1996年XX月“高檔涂料白卡紙”被評(píng)為1996年度國(guó)家級(jí)新產(chǎn)品，1XX月公司被XXXX科委評(píng)為“高新技術(shù)企業(yè)”；1997年XX月通過(guò)ISO9002國(guó)際質(zhì)量體系認(rèn)證，1XX月“高檔涂布白卡紙”被中國(guó)輕工總會(huì)評(píng)為中國(guó)輕工業(yè)科技進(jìn)步一等獎(jiǎng)；1998年XX月，公司榮獲XXXX年度科技進(jìn)步突出貢獻(xiàn)特等獎(jiǎng)，XX月“防偽涂布白卡紙及其生產(chǎn)工藝”獲國(guó)家發(fā)明專(zhuān)利證書(shū)；1999年XX月，公司“一種用于卷筒紙的包裝結(jié)構(gòu)”獲國(guó)家實(shí)用新型專(zhuān)利證書(shū)，XX月“高檔涂布白卡紙”獲國(guó)家科技進(jìn)步一等獎(jiǎng)，1XX月二期工程投產(chǎn)，年設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力17.5萬(wàn)噸；2001年XX月“彩色纖維防偽涂布白卡紙”獲XXXX科技進(jìn)步三等獎(jiǎng)；XXXX年XX月，公司被列為國(guó)家火炬計(jì)劃重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)；XXXX年XX月“HT”商標(biāo)被評(píng)為XXXX著名商標(biāo)；XXXX年XX月液體包裝紙板研制成功并投放市場(chǎng)，并斥資1.5億元對(duì)二期紙機(jī)進(jìn)行全面技術(shù)改造，1XX月通過(guò)“質(zhì)量、環(huán)境、職業(yè)健康安全、食品安全”四個(gè)管理體系的認(rèn)證；XXXX年XX月“XXX”被評(píng)為XXXX著名商標(biāo)，XX月公司建立的FSC/C0C管理體系通過(guò)世界著名認(rèn)證行SGS的認(rèn)證審核。3、公司業(yè)務(wù)情況：（1）主要產(chǎn)品：公司產(chǎn)品主要分為單面涂布白卡紙、雙面涂布白卡紙、SBS涂布白卡紙、液體包裝紙、防油紙、食品包裝紙幾大類(lèi)。財(cái)務(wù)核算分為卷筒、平板、玉溪卷筒紙、液體包裝紙幾類(lèi)。（2）主要客戶(hù)及銷(xiāo)售情況：公司以銷(xiāo)定產(chǎn)，近幾年銷(xiāo)量在22-24萬(wàn)噸左右，其中硬包煙卡在16萬(wàn)噸左右，超過(guò)全國(guó)需求量的三分之一。公司主要客戶(hù)中，一期生產(chǎn)線(xiàn)專(zhuān)門(mén)為XXX獨(dú)家生產(chǎn)防偽卷煙紙，約占產(chǎn)能的一半左右（年銷(xiāo)量2.5萬(wàn)噸），從XXXX年起普通卷紙也有銷(xiāo)售XXXX集團(tuán)（由二期生產(chǎn)線(xiàn)生產(chǎn)），合計(jì)年需求量3萬(wàn)噸左右。XXXX年度銷(xiāo)售XXXX集團(tuán)及受其控制的公司的收入約2.1億元，約占公司總收入的14%，XXXX年1-1XX月銷(xiāo)售的收入約2.3億元，約占公司總收入的16%；出口銷(xiāo)售中，其中售于仁恒紙業(yè)有限公司的收入約1.79億元，占公司總收入近12%，占出口收入48%，XXXX年1-1XX月銷(xiāo)售的收入約0.8億元，約占公司總收入的6%，占出口收入54%，據(jù)了解該公司與外方股東無(wú)直接投資關(guān)系。（3）產(chǎn)品定價(jià)政策及銷(xiāo)售方式：公司產(chǎn)品定價(jià)按市場(chǎng)定價(jià)，一期生產(chǎn)線(xiàn)專(zhuān)供XXXX的產(chǎn)品售價(jià)較其他品種紙品略高, 目前銷(xiāo)售均價(jià)為7800元/噸，對(duì)XXXX的售價(jià)超過(guò)8000元/噸。產(chǎn)品銷(xiāo)售方式主要由公司銷(xiāo)售部直銷(xiāo)，公司銷(xiāo)售人員共計(jì)40人。銷(xiāo)售是分片區(qū)管理：公司銷(xiāo)售部（負(fù)責(zé)范圍廣東、廣西、福建、海南及西北各?。⒈本┺k事處（負(fù)責(zé)范圍北京、天津、山東、河北、山西、內(nèi)蒙古、東北三?。⑸虾＾k事處（負(fù)責(zé)范圍上海、江蘇、浙江、安徽、江西）、西南辦事處（負(fù)責(zé)范圍云南、貴州、四川、重慶）、武漢聯(lián)絡(luò)點(diǎn)（負(fù)責(zé)湖北、河南）、長(zhǎng)沙聯(lián)絡(luò)點(diǎn)（負(fù)責(zé)范圍湖南），還有仁恒紙業(yè)有限公司負(fù)責(zé)香港地區(qū)出口總經(jīng)銷(xiāo)。（4）產(chǎn)品銷(xiāo)量分布： XXXX年銷(xiāo)售量為24萬(wàn)噸，煙卡占總銷(xiāo)量的67%、約16萬(wàn)噸。XXXX年XX月份開(kāi)始批量生產(chǎn)銷(xiāo)售液體包裝紙、食品包裝紙，銷(xiāo)量約1萬(wàn)多噸，主要客戶(hù)XXX包裝企業(yè)。（5）公司主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手及市場(chǎng)情況：按用途細(xì)分，公司的高檔涂布白卡紙可分為煙卡紙、社會(huì)白卡（含復(fù)合原紙）、液體包裝紙（原紙）和食品包裝紙。技改后XXXX年產(chǎn)能達(dá)30萬(wàn)噸，產(chǎn)銷(xiāo)量為24萬(wàn)噸，推算市場(chǎng)占有率（按產(chǎn)量計(jì)算，下同）為13%， 其中煙卡產(chǎn)量16萬(wàn)噸、社會(huì)白卡產(chǎn)量8萬(wàn)噸。主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是XXXX。目前國(guó)內(nèi)白卡紙市場(chǎng)供大于求，市場(chǎng)需求量約200多萬(wàn)噸。4、初步調(diào)查結(jié)論：營(yíng)銷(xiāo)方式主要由公司銷(xiāo)售部及辦事處、聯(lián)絡(luò)點(diǎn)負(fù)責(zé)，采取直銷(xiāo)模式，能夠降低銷(xiāo)售費(fèi)用，公司制定有營(yíng)銷(xiāo)考核制度，業(yè)務(wù)員無(wú)提成，由銷(xiāo)售副總在發(fā)放年終獎(jiǎng)時(shí)根據(jù)業(yè)績(jī)進(jìn)行考核，不通過(guò)人力資源部門(mén)考核，一定程度能夠調(diào)動(dòng)業(yè)務(wù)員的積極性。目前市場(chǎng)白卡紙供大于求，競(jìng)爭(zhēng)激烈，公司原材料依靠進(jìn)口，XXXX年開(kāi)始國(guó)際漿價(jià)上漲，而售價(jià)由于下游企業(yè)需求飽和無(wú)法同比增長(zhǎng)，造成毛利率逐年下降，而且由于國(guó)家調(diào)整金融政策，利率多次上調(diào)，公司銀行借款達(dá)10個(gè)億，由于利率、匯率變動(dòng)增加的財(cái)務(wù)成本XXXX年就達(dá)2000萬(wàn)元。根據(jù)公司預(yù)測(cè)漿價(jià)2008年還會(huì)保持相應(yīng)的高價(jià)，公司初步估計(jì)2008年仍將虧損。公司應(yīng)收賬款回收期、存貨周轉(zhuǎn)期較長(zhǎng)，兩項(xiàng)指標(biāo)的周轉(zhuǎn)期在4個(gè)月以上，目前公司負(fù)債率偏高，貨款回收慢一定程度增大了公司的財(cái)務(wù)成本。存貨周轉(zhuǎn)期長(zhǎng)，據(jù)了解存在有部分客戶(hù)由于自身倉(cāng)庫(kù)存量的原因未及時(shí)提貨造成公司庫(kù)存量增大，截至XXXX年末產(chǎn)品庫(kù)存達(dá)3.3萬(wàn)噸。兩項(xiàng)指標(biāo)較同行業(yè)（按XXXX三家公司的加權(quán)平均數(shù)取數(shù)）偏低，XXXX年公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率3.28次，同行業(yè)9.4次，存貨周轉(zhuǎn)率3.06次，同行業(yè)3.54次。說(shuō)明公司的周轉(zhuǎn)率比較緩慢，積壓資金和存貨積壓嚴(yán)重，經(jīng)營(yíng)能力需進(jìn)一步加強(qiáng)?，F(xiàn)行公司產(chǎn)品出口退稅率為零，進(jìn)料加工方式出口按征收率6%計(jì)征增值稅，雖然公司近幾年逐步調(diào)整銷(xiāo)售結(jié)構(gòu)，如XXXX年出口6萬(wàn)噸，XXXX年減少為3萬(wàn)噸，其中直接出口由3萬(wàn)多噸減少一半左右。但稅收政策的調(diào)整將繼續(xù)在一定期間對(duì)公司產(chǎn)生負(fù)面的影響。四、生產(chǎn)過(guò)程與生產(chǎn)設(shè)施：1、生產(chǎn)用地及主要設(shè)施：公司占地面積34萬(wàn)平方米，分一、二期項(xiàng)目投資建設(shè)，其中一期生產(chǎn)線(xiàn)1994年末投產(chǎn)，現(xiàn)年實(shí)際生產(chǎn)能力6.9萬(wàn)噸；二期生產(chǎn)線(xiàn)1999年末投產(chǎn)，XXXX年對(duì)紙機(jī)生產(chǎn)線(xiàn)進(jìn)行技術(shù)改造，現(xiàn)年實(shí)際生產(chǎn)能力25萬(wàn)噸。目前生產(chǎn)線(xiàn)維護(hù)較好，據(jù)向設(shè)備部人員了解未發(fā)生貶值的情形。2、生產(chǎn)過(guò)程耗用的主要原材料來(lái)源及成本構(gòu)成：公司主要材料構(gòu)成為原材料木漿、濕部化工原料及涂布化工原料。木漿包括針葉木漿（NBKP）、闊葉木漿（LBKP）、機(jī)械木漿（BCTMP）三種，全部靠進(jìn)口，供應(yīng)商主要集中在巴西、印尼、加拿大、美國(guó)。NBKP、LBKP保質(zhì)期一年，BCTMP保質(zhì)期半年。濕部化工原料及涂布化工原料主要包括淀粉、松香膠、洗滌劑、助留劑、瓷土、膠乳、碳酸鈣、煅燒土、染料、顏料和增白劑等等。動(dòng)力包括水、電、燃油，公司不能自行發(fā)電，燃油目前使用7#重油，由恒順物流負(fù)責(zé)采購(gòu)提供，售價(jià)4300元/噸。公司產(chǎn)品成本構(gòu)成：原材料約占65%，輔助材料約占13%，水約占0.25%，電約占5%，燃油約占7%，人工比重不到2%，制造費(fèi)用約占6%。近幾年產(chǎn)品產(chǎn)量及單位生產(chǎn)成本如下：XXXX年度XXXX年度XXXX年1-1XX月產(chǎn)量（噸） 229,516 241,712 222,312單位生產(chǎn)成本（元）5,626.185,817.826,116.973、設(shè)備維護(hù)及投保情況：公司設(shè)備維護(hù)分為日常維護(hù)及定期檢修兩種，日常維護(hù)一般在換機(jī)種時(shí)進(jìn)行，定期檢修在春節(jié)等長(zhǎng)假中安排。公司安全防患意識(shí)較高，從未發(fā)生安全事故，生產(chǎn)廠房及設(shè)備均已投保。4、初步調(diào)查結(jié)論：生產(chǎn)線(xiàn)主要技術(shù)裝備分別從芬蘭、奧地利、德國(guó)等國(guó)家引進(jìn)。紙機(jī)具有國(guó)際先進(jìn)水平，采用三長(zhǎng)網(wǎng)成形、三道壓榨、四次機(jī)內(nèi)涂布、雙輥軟壓光、電紅外干燥等技術(shù)，整個(gè)生產(chǎn)過(guò)程運(yùn)用DCS集成控制、QCS系統(tǒng)進(jìn)行工藝設(shè)定和質(zhì)量控制，使紙張的品質(zhì)得到有效保證。兩條生產(chǎn)線(xiàn)維護(hù)保養(yǎng)較好，近幾年未發(fā)生重大質(zhì)量事故，并通過(guò)整體提質(zhì)和提速的技術(shù)改造，使產(chǎn)品質(zhì)量得到進(jìn)一步優(yōu)化，生產(chǎn)能力達(dá)到30萬(wàn)噸。公司產(chǎn)品具有獨(dú)立的注冊(cè)商標(biāo)，XXXX年XX月“HT”商標(biāo)被評(píng)為XXXX著名商標(biāo)，XXXX年XX月“XXXX牌高檔涂布白卡紙”被評(píng)為XXXX著名商標(biāo)。并擁有多項(xiàng)專(zhuān)利，包括：“防偽涂布白卡紙及其生產(chǎn)工藝”獲國(guó)家發(fā)明專(zhuān)利證書(shū)，“一種用于卷筒紙的包裝結(jié)構(gòu)”獲國(guó)家實(shí)用新型專(zhuān)利證書(shū)等6項(xiàng)發(fā)明與實(shí)用新型專(zhuān)利。97年公司順利通過(guò)ISO9002國(guó)際質(zhì)量體系認(rèn)證，XXXX年XX月公司通過(guò)了質(zhì)量、環(huán)境、職業(yè)健康安全及食品安全管理體系認(rèn)證并獲得證書(shū)，是國(guó)內(nèi)首家按照ISO22000：XXXX食品安全管理體系要求通過(guò)認(rèn)證的企業(yè)。公司已辦證的房產(chǎn)及兩條生產(chǎn)線(xiàn)設(shè)備已抵押給交通銀行XX分行。公司資產(chǎn)完整，維護(hù)良好，未發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有不利影響。但由于市場(chǎng)供大于求，資產(chǎn)產(chǎn)能尚未發(fā)揮最大效能，造成資產(chǎn)一定程度的浪費(fèi)，也造成經(jīng)營(yíng)成本高企。五、公司財(cái)務(wù)：1、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)組織、管理與控制：公司財(cái)務(wù)部有財(cái)務(wù)人員15人，其中財(cái)務(wù)總監(jiān)1人（形式上，未參入經(jīng)營(yíng)），財(cái)務(wù)經(jīng)理1人，副經(jīng)理1人，銷(xiāo)售會(huì)計(jì)、綜合會(huì)計(jì)各2名，現(xiàn)金出納、銀行出納、總賬會(huì)計(jì)、材料會(huì)計(jì)、成本會(huì)計(jì)、稅務(wù)會(huì)計(jì)、資金會(huì)計(jì)、外匯會(huì)計(jì)各1名，財(cái)務(wù)人員基本穩(wěn)定。財(cái)務(wù)軟件使用金蝶K3，采購(gòu)和銷(xiāo)售部門(mén)使用浪潮軟件，尚未聯(lián)網(wǎng)。財(cái)務(wù)核算管理主要依照國(guó)家有關(guān)會(huì)計(jì)法規(guī)制度執(zhí)行，制定有預(yù)算管理規(guī)定、差旅費(fèi)報(bào)銷(xiāo)標(biāo)準(zhǔn)、固定資產(chǎn)管理規(guī)定等，但未根據(jù)企業(yè)自身的情況制定相應(yīng)的財(cái)務(wù)管理、會(huì)計(jì)核算辦法，但制度建設(shè)不夠系統(tǒng)化。公司未設(shè)置內(nèi)部審計(jì)部門(mén)，據(jù)了解由財(cái)務(wù)部門(mén)兼任該職能，但未真正執(zhí)行過(guò)。經(jīng)常接受云南XXXX集團(tuán)有限公司委派外部機(jī)構(gòu)的專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)，年度財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)機(jī)構(gòu)由云南XXXX集團(tuán)有限公司指定。按照會(huì)計(jì)法規(guī)定財(cái)務(wù)的職能是核算與監(jiān)督，目前財(cái)務(wù)部重于核算輕于監(jiān)督，將倉(cāng)庫(kù)核算員劃歸銷(xiāo)售部、供應(yīng)部，不利于基層財(cái)務(wù)核算的管理，比較重要的采購(gòu)和銷(xiāo)售活動(dòng)財(cái)務(wù)人員沒(méi)有參加，財(cái)務(wù)部未真正參與到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中。公司未設(shè)立獨(dú)立的審計(jì)部門(mén)，無(wú)法起到監(jiān)督的職能。2、公司主要會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)說(shuō)明：（1）會(huì)計(jì)制度：執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)制度。（2）會(huì)計(jì)年度：自公歷XX月1日起至1XX月31日止。（3）記賬基礎(chǔ)和計(jì)價(jià)原則：以權(quán)責(zé)發(fā)生制為記賬基礎(chǔ)，以歷史成本為計(jì)價(jià)原則。（4）記賬本位幣和外幣換算：以人民幣為記賬本位幣。在報(bào)表期間內(nèi)發(fā)生外幣業(yè)務(wù)時(shí)，按業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)日的市場(chǎng)匯率折算為人民幣記賬，期末對(duì)存貨性外幣項(xiàng)目按年末市場(chǎng)匯率折算為人民幣，其和原折合人民幣金額的差額，屬于籌建期間的，計(jì)入長(zhǎng)期待攤費(fèi)用，和購(gòu)建固定資產(chǎn)有關(guān)的， 在固定資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)前，計(jì)入固定資產(chǎn)成本，其他計(jì)入當(dāng)期損益。（5）現(xiàn)金等價(jià)物的確定標(biāo)準(zhǔn)：是指持有的期限短(一般指從購(gòu)買(mǎi)日起3個(gè)月內(nèi)到期)、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很少的投資。（6） 壞賬核算方法：根據(jù)XXXX年XX月26日第l 5次公司董事會(huì)關(guān)于明確實(shí)施的有關(guān)規(guī)定，公司采用備抵法核算壞賬損失。公司采用余額百分比法對(duì)應(yīng)收賬款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，計(jì)提比例：一期2%，二期0.2%。公司對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)壞賬的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)為：(1)因債務(wù)人破產(chǎn)或者死亡，以其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或者遺產(chǎn)清償后仍不能收回的應(yīng)收款項(xiàng)；(2)債務(wù)人逾期末履行償債義務(wù)，超過(guò)3年且有確鑿證據(jù)表明無(wú)法收回的應(yīng)收款項(xiàng)。（7） 存貨核算方法：公司存貨分為原材料、自制半成品、在產(chǎn)品、庫(kù)存商品、發(fā)出商品等。公司采用永續(xù)盤(pán)存制。存貨的取得按實(shí)際成本計(jì)價(jià)，存貨的發(fā)出采用加權(quán)平均法核算。公司期末對(duì)由于存貨遭受毀損、全部或部分陳舊過(guò)時(shí)和銷(xiāo)售價(jià)格低于成本等原因造成的存貨成本不可收回的部分，按單項(xiàng)存貨項(xiàng)目的可變現(xiàn)凈值低于成本的差額提取存貨跌價(jià)準(zhǔn)備并計(jì)入當(dāng)期損益。如已計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備的存貨的價(jià)值以后又得以恢復(fù)，在原計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備金額內(nèi)轉(zhuǎn)回。（8） 長(zhǎng)期投資核算方法： 長(zhǎng)期股權(quán)投資核算方法：公司長(zhǎng)期股權(quán)投資按取得時(shí)初始投資成本入賬。對(duì)被投資單位的投資占該單位有表決權(quán)資本總額20%或20%以上，或雖投資不足20%但具有重大影響的，采用權(quán)益法核算；對(duì)被投資單位的投資占該單位有表決權(quán)資本總額50%(不含50%)以上或由公司控制的，按權(quán)益法核算并納入合并會(huì)計(jì)報(bào)表范圍；對(duì)被投資單位的投資占該單位有表決權(quán)資本總額20%以下，或雖占20%或20%以上但不具有重大影響的，采用成本法核算。采用權(quán)益法核算時(shí)，在取得股權(quán)投資后，按應(yīng)享有或應(yīng)分擔(dān)的被投資單位當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)或發(fā)生的凈虧損份額(法律、法規(guī)或公司章程規(guī)定不屬于投資單位的凈利潤(rùn)除外)，調(diào)整投資的賬面價(jià)值，并作為當(dāng)期投資損益。但確認(rèn)的投資收益，僅限于所獲得的被投資單位在接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤(rùn)的分配額，所獲得的被投資單位宣告分派的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利超過(guò)上述數(shù)額的部分，作為收回投資沖減投資成本。公司長(zhǎng)期股權(quán)投資差額按合同規(guī)定的投資期限攤銷(xiāo)，合同沒(méi)有規(guī)定投資期限的按10年攤銷(xiāo)。 長(zhǎng)期債權(quán)投資核算方法：公司長(zhǎng)期債權(quán)投資按實(shí)際支付的全部?jī)r(jià)款減去已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息后的余額作為實(shí)際成本入賬，實(shí)際成本與債券票面價(jià)值的差額作為溢價(jià)或折價(jià)；債券的溢價(jià)或折價(jià)在債券存續(xù)期內(nèi)確認(rèn)相關(guān)債券利息時(shí)分期攤銷(xiāo)。長(zhǎng)期債券按照票面價(jià)值乘以票面利率按期計(jì)提利息。 長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)提方法：公司期末對(duì)長(zhǎng)期投資由于市價(jià)持續(xù)下跌或被投資單位經(jīng)營(yíng)狀況惡化等原因?qū)е缕淇墒栈亟痤~低于賬面價(jià)值的，按單項(xiàng)項(xiàng)目預(yù)計(jì)可收回金額低于賬面價(jià)值的差額提取長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備。如已計(jì)提減值準(zhǔn)備的長(zhǎng)期投資的價(jià)值又得以恢復(fù)，應(yīng)在已計(jì)提的減值準(zhǔn)備的范圍內(nèi)轉(zhuǎn)回。 （9） 固定資產(chǎn)核算方法：固定資產(chǎn)是指使用期限在1年以上、單位價(jià)值在2,000.00元以上的房屋、建筑物、機(jī)器、機(jī)械、運(yùn)輸工具以及其他與生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)有關(guān)的設(shè)備、器具、工具等，以及不屬于生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)主要設(shè)備的單位價(jià)值在2,000元以上，并且使用年限在兩年以上的物品。固定資產(chǎn)以取得時(shí)按實(shí)際成本計(jì)價(jià)。固定資產(chǎn)折舊采用直線(xiàn)法按分類(lèi)折舊率計(jì)提，各類(lèi)固定資產(chǎn)的分類(lèi)、估計(jì)經(jīng)濟(jì)使用年限和年折舊率如下(預(yù)計(jì)凈殘值率：10%)：固定資產(chǎn)類(lèi)別折舊年限（年）年折舊率（%）房屋及建筑物30-402.25%-3%機(jī)器及機(jī)械設(shè)備10-204.5%-9%電子設(shè)備518%運(yùn)輸設(shè)備518%其他設(shè)備109%公司期末對(duì)固定資產(chǎn)由于市價(jià)持續(xù)下跌或技術(shù)陳舊、損壞、長(zhǎng)期閑置等原因?qū)е缕淇墒栈亟痤~低于賬面價(jià)值的，按可收回金額低于其賬面價(jià)值的差額計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備按單項(xiàng)資產(chǎn)計(jì)提。如已計(jì)提減值準(zhǔn)備的固定資產(chǎn)價(jià)值又得以恢復(fù)，在原已計(jì)提減值準(zhǔn)備的范圍內(nèi)轉(zhuǎn)回。已全額計(jì)提減值準(zhǔn)備的固定資產(chǎn)不再計(jì)提折舊。XXXX年XX月將二期主要生產(chǎn)設(shè)備從XXXX年XX月起折舊年限重新確認(rèn)為30年（原購(gòu)入日期2000年XX月30日，折舊年限15-20年），該項(xiàng)會(huì)計(jì)估計(jì)變更未經(jīng)公司董事會(huì)決議。（10）在建工程核算方法：公司在建工程包括施工前期準(zhǔn)備、正在施工中的建筑工程、安裝工程、技術(shù)改造工程、大修理工程等。在建工程按實(shí)際發(fā)生的支出入賬。所建造的固定資產(chǎn)自達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)之日起，根據(jù)工程結(jié)算、造價(jià)或工程實(shí)際成本等，按暫估價(jià)轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)并計(jì)提折舊，待辦理了竣工決算手續(xù)后根據(jù)實(shí)際成本對(duì)原入賬價(jià)值進(jìn)行調(diào)整。公司每年年度終了對(duì)在建工程進(jìn)行全面檢查，并就存在下列一項(xiàng)或若干項(xiàng)情況的計(jì)提在建工程減值準(zhǔn)備： 長(zhǎng)期停建并且預(yù)計(jì)在未來(lái)3年內(nèi)不會(huì)重新開(kāi)工的在建工程； 所建項(xiàng)目無(wú)論在性能上，還是在技術(shù)上已經(jīng)落后，并且給公司帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益具有很大的不確定性； 其他足以證明在建工程已經(jīng)發(fā)生減值的情形。如已計(jì)提減值準(zhǔn)備的在建工程價(jià)值又得以恢復(fù)，在原已計(jì)提減值準(zhǔn)備的范圍內(nèi)轉(zhuǎn)回。（11）無(wú)形資產(chǎn)核算方法：公司無(wú)形資產(chǎn)按取得時(shí)發(fā)生的實(shí)際成本計(jì)價(jià)，對(duì)自行開(kāi)發(fā)并按法律程序申請(qǐng)取得的無(wú)形資產(chǎn)按依法取得發(fā)生的注冊(cè)費(fèi)及律師費(fèi)等入賬，對(duì)接受投資轉(zhuǎn)入的無(wú)形資產(chǎn)按合同約定及評(píng)估確認(rèn)的價(jià)值入賬。 公司土地使用權(quán)在尚未開(kāi)發(fā)或建造自用項(xiàng)目前作為無(wú)形資產(chǎn)核算，在開(kāi)發(fā)或建造自用項(xiàng)目時(shí)轉(zhuǎn)入在建工程。2001年1 XX月31目前已完工的房屋，其中土地使用權(quán)已單獨(dú)在無(wú)形資產(chǎn)核算的仍在“無(wú)形資產(chǎn)”中核算，并按受益期限平均攤銷(xiāo)。無(wú)形資產(chǎn)有受益期的按自取得當(dāng)月起預(yù)計(jì)使用年限內(nèi)分期平均攤銷(xiāo)(如法律有規(guī)定年限的，攤銷(xiāo)期不超過(guò)法律規(guī)定年限)，無(wú)受益期的按10年攤銷(xiāo)。當(dāng)預(yù)計(jì)某項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)已經(jīng)不能給公司帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益時(shí)，將其賬面價(jià)值全部轉(zhuǎn)入當(dāng)期管理費(fèi)用。公司每年年度終了對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的賬面價(jià)值進(jìn)行逐項(xiàng)檢查，發(fā)現(xiàn)以下一種或數(shù)種情況時(shí)，對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的可收回金額進(jìn)行估計(jì)，將無(wú)形資產(chǎn)的賬面價(jià)值超過(guò)可收回金額的部分確認(rèn)為減值準(zhǔn)備，計(jì)入當(dāng)期損益： 無(wú)形資產(chǎn)已被其他新技術(shù)所替代，使其為公司創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)利益的能力受到重大不利影響； 該無(wú)形資產(chǎn)的市價(jià)在當(dāng)期大幅下跌，在剩余攤銷(xiāo)年限內(nèi)預(yù)期不會(huì)恢復(fù)； 其他足以表明該無(wú)形資產(chǎn)的賬面價(jià)值已超過(guò)可收回金額的情形。如已計(jì)提減值準(zhǔn)備的無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值又得以恢復(fù)，在已計(jì)提減值準(zhǔn)備范圍內(nèi)轉(zhuǎn)回。無(wú)形資產(chǎn)預(yù)期不能帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益時(shí)，將無(wú)形資產(chǎn)的賬面價(jià)值予以轉(zhuǎn)銷(xiāo)。無(wú)形資產(chǎn)預(yù)期不能帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的情形主要包括： A、無(wú)形資產(chǎn)已被其他新技術(shù)所替代，且不能帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益； B、該無(wú)形資產(chǎn)不再受法律的保護(hù)，且不能帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益。（12）長(zhǎng)期待攤費(fèi)用核算方法： 公司長(zhǎng)期待攤費(fèi)用中的修理費(fèi)支出在大修理間隔期內(nèi)平均攤銷(xiāo)（不符合準(zhǔn)則規(guī)定），租入固定資產(chǎn)改良支出在租賃期限與租賃資產(chǎn)尚可使用年限兩者孰短的期限內(nèi)平均攤銷(xiāo)；其他長(zhǎng)期待攤費(fèi)用在受益期內(nèi)平均攤銷(xiāo)。公司籌建期間內(nèi)發(fā)生的費(fèi)用在開(kāi)始生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的當(dāng)月起一次計(jì)入開(kāi)始生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)當(dāng)月的損益。（13）收入確認(rèn)原則： 商品銷(xiāo)售：公司已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給買(mǎi)方，公司不再對(duì)該商品實(shí)施繼續(xù)管理權(quán)和實(shí)際控制權(quán)，相關(guān)的收入已經(jīng)收到或取得了收款的有關(guān)憑據(jù)，并且與銷(xiāo)售該商品有關(guān)的成本能夠可靠地計(jì)量時(shí)，確認(rèn)營(yíng)業(yè)收入的實(shí)現(xiàn)。 提供勞務(wù)：當(dāng)公司已經(jīng)提供勞務(wù)，相關(guān)的成本能夠可靠計(jì)算，其經(jīng)濟(jì)利益能夠流入時(shí)確認(rèn)勞務(wù)收入。 讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入：他人使用公司現(xiàn)金取得的利息收入，按使用現(xiàn)金的時(shí)間和適用利率計(jì)算確定；發(fā)生的使用費(fèi)收入按有關(guān)合同或協(xié)議規(guī)定的收費(fèi)時(shí)間和方法計(jì)算確定。上述收入的確定應(yīng)同時(shí)滿(mǎn)足： 與交易相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益能夠流入公司； 收入的金額能夠可靠地計(jì)量。（14）所得稅的會(huì)計(jì)處理方法：公司所得稅采用應(yīng)付稅款法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。2、歷史財(cái)務(wù)報(bào)表分析：（為使各年度信息可比，XXXX年成立的子公司恒順物流的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未包括在內(nèi)）（1）損益表： 近幾年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分布及產(chǎn)品銷(xiāo)售比重情況：收入分布XXXX年1-1XX月XXXX年XXXX年XXXX年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入銷(xiāo)售量（噸）未提供未提供單位售價(jià)未提供未提供其中：出口產(chǎn)品銷(xiāo)售收入（1）一期其中：出口產(chǎn)品銷(xiāo)售收入（2）二期其中：出口產(chǎn)品銷(xiāo)售收入注：XXXX年前公司按開(kāi)票確認(rèn)銷(xiāo)售收入，XXXX年當(dāng)年嚴(yán)格按收入準(zhǔn)則確認(rèn)銷(xiāo)售收入，調(diào)增賬面發(fā)出商品收入2億多元。XXXX年、XXXX年1-1XX月產(chǎn)品銷(xiāo)售比重：品種 XXXX年1-1XX月XXXX年度銷(xiāo)量 比重 金額 銷(xiāo)量 比重 金額 平板紙 卷筒紙 卷筒紙 液體包裝紙 合計(jì) 近幾年利潤(rùn)的構(gòu)成情況:項(xiàng)目XXXX年1-1XX月XXXX年XXXX年XXXX年一、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 三、利潤(rùn)總額 四、凈利潤(rùn) 五、銷(xiāo)售成本率 六、 毛利率 七、銷(xiāo)售利潤(rùn)率 八、凈資產(chǎn)收益率 其中：一期項(xiàng)目XXXX年1-1XX月XXXX年XXXX年XXXX年一、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 三、利潤(rùn)總額 四、凈利潤(rùn) 五、銷(xiāo)售成本率 六、 毛利率 七、銷(xiāo)售利潤(rùn)率 二期：項(xiàng)目 XXXX年1-1XX月 XXXX年 XXXX年 XXXX年 一、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 三、利潤(rùn)總額 四、凈利潤(rùn) 五、銷(xiāo)售成本率 六、 毛利率 七、銷(xiāo)售利潤(rùn)率 近幾年單位產(chǎn)品成本構(gòu)成情況：項(xiàng)目 XXXX年1-1XX月 XXXX年 XXXX年單位成本比重單位成本比重單位成本比重一、直接材料 二、輔助材料 三、動(dòng)力 四、其他材料 五、直接人工 六、制造費(fèi)用 單位生產(chǎn)成本合計(jì) 近幾年期間費(fèi)用構(gòu)成情況：項(xiàng)目 XXXX年1-1XX月 XXXX年 XXXX年 XXXX年 一、營(yíng)業(yè)費(fèi)用 單位銷(xiāo)售費(fèi)用（萬(wàn)噸）二、管理費(fèi)用 單位管理費(fèi)用（萬(wàn)噸）三、財(cái)務(wù)費(fèi)用 合計(jì)四、期間費(fèi)用率 公司利潤(rùn)分配政策及歷史利潤(rùn)分配情況：XXXX年度XXXX年度XXXX年度XXXX年度一、凈利潤(rùn) 二、可供分配利潤(rùn) 三、提取職工獎(jiǎng)勵(lì)及福利基金四、提取儲(chǔ)備基金五、提取企業(yè)發(fā)展基金六、應(yīng)付利潤(rùn) 七、未分配利潤(rùn) 注：公司截至XXXX年末，以前年度實(shí)現(xiàn)的可供分配利潤(rùn)已全部分配完畢，其中XXXX年度未分配利潤(rùn)為負(fù)數(shù)，系XXXX年度對(duì)以前年度報(bào)表作了追溯調(diào)整。 生產(chǎn)率和面臨的賦稅負(fù)擔(dān)。公司生產(chǎn)能力30萬(wàn)噸，目前生產(chǎn)量24萬(wàn)噸，生產(chǎn)能力利用率為80%。公司目前的主要稅賦有增值稅，稅率17%，出口產(chǎn)品退稅率為零（出口產(chǎn)品比例XXXX年在20%以上，XXXX年在10%左右），進(jìn)料加工方式出口按征收率6%計(jì)征增值稅；堤圍防護(hù)費(fèi)0.07%；房產(chǎn)稅，按房產(chǎn)原值的70%的1.2%計(jì)；企業(yè)所得稅，一期15%、二期10%；印花稅。 損益表初步分析：XXXX年前公司按開(kāi)票確認(rèn)銷(xiāo)售收入，XXXX年當(dāng)年嚴(yán)格按收入準(zhǔn)則確認(rèn)銷(xiāo)售收入，調(diào)增賬面發(fā)出商品收入2億多元，正常情況下公司銷(xiāo)量保持在22-24萬(wàn)噸左右，故除XXXX年上述因素外，近幾年公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入水平基本保持穩(wěn)定，出口收入XXXX年降幅加大，主要是公司因?yàn)閲?guó)家調(diào)低出口商品退稅率而相應(yīng)調(diào)整銷(xiāo)售結(jié)構(gòu)，出口比例下降，但公司同時(shí)擴(kuò)大了內(nèi)銷(xiāo)的比例，使總銷(xiāo)量基本保持不變。公司產(chǎn)品銷(xiāo)售結(jié)構(gòu)中，卷筒紙所占的比重占70%以上，XXXX年開(kāi)始生產(chǎn)液體包裝紙，銷(xiāo)售比重占4%左右。因國(guó)內(nèi)飲料市場(chǎng)需求旺盛，公司液體包裝紙成功投入市場(chǎng)，使公司競(jìng)爭(zhēng)能力得到相應(yīng)鞏固。售價(jià)方面，隨著國(guó)內(nèi)白卡紙生產(chǎn)產(chǎn)能的提高，XXXX年以前售價(jià)是逐步下降的，XXXX年以后由于國(guó)際漿價(jià)的持續(xù)上漲，但下游企業(yè)需求趨于飽和，售價(jià)未同比增加，基本保持未降略升的趨勢(shì)。近幾年公司盈利能力下降，由于進(jìn)口木漿的采購(gòu)價(jià)逐年上升，單位產(chǎn)品成本不斷上升，再加上公司受XX當(dāng)?shù)丨h(huán)保政策的影響，電力成本較高，XXXX年1-1XX月單位產(chǎn)品成本已超過(guò)6,000元（成本構(gòu)成情況見(jiàn)），所以近年來(lái)毛利水平逐步呈下降趨勢(shì)。另外，XXXX年度因國(guó)家多次調(diào)高利息率據(jù)了解也增加了公司的財(cái)務(wù)成本約2000萬(wàn)。造成公司XXXX年、XXXX年1-1XX月利潤(rùn)總額下降幅度較大。 XXXX年1-1XX月形成經(jīng)營(yíng)虧損4,500萬(wàn)元，主要是二期項(xiàng)目產(chǎn)生，一期由于專(zhuān)門(mén)為XX生產(chǎn)防偽煙包紙，毛利率較高，但XXXX年由于材料成本上升仍形成虧損。公司XXXX年毛利率6.98%，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手XXXXX同類(lèi)產(chǎn)品毛利率分別為19.04%、16.11%、17.07%，相比公司盈利能力較差。據(jù)了解公司動(dòng)力、人工、木漿成本相對(duì)較高，動(dòng)力受地理位置所限無(wú)法解決，人工成本管理層目前為保持員工的穩(wěn)定性，也無(wú)意從此方面挖潛。木漿由于公司沒(méi)有自己的漿廠，全部依靠進(jìn)口，目前已開(kāi)始開(kāi)拓國(guó)內(nèi)供應(yīng)商降低成本，如XXX。另外公司進(jìn)口設(shè)備價(jià)值高也造成折舊成本較高，所以XXXX年XX月起公司根據(jù)技改后設(shè)備的預(yù)計(jì)使用年限重新確定二期機(jī)器設(shè)備的折舊年限為30年（原15-20年），由于折舊年限的調(diào)整將減少每年折舊近3000萬(wàn)元。公司的經(jīng)營(yíng)思路是生產(chǎn)最好的紙能夠在價(jià)格上取勝，獲取較高的毛利，但由于國(guó)內(nèi)高端客戶(hù)的需求量在高級(jí)涂布白卡紙市場(chǎng)中所占份額不是很大，因此與其他企業(yè)相比，產(chǎn)品價(jià)格并沒(méi)有高出，而成本又較高，造成毛利率較同行業(yè)同類(lèi)產(chǎn)品低。（3）現(xiàn)金流量表：項(xiàng)目XXXX年度XXXX年度XXXX年度 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出 一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 投資活動(dòng)現(xiàn)金流入 投資活動(dòng)現(xiàn)金流出 二、投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出 三、籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響 五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 現(xiàn)金流量表初步分析：近年來(lái)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量在逐年增加，說(shuō)明公司存在一定的后續(xù)發(fā)展能力，近幾年每年籌資活動(dòng)現(xiàn)金流均為負(fù)數(shù)，說(shuō)明借款規(guī)模有所減少，其資金來(lái)源于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流。公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重XXXX年為20%（XXXX年近20%、XXXX年約10%）,高于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手XXX（XXXX年分別為9%、14%、8%），說(shuō)明公司獲取現(xiàn)金的能力較同行業(yè)好。XXXX年公司現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量與經(jīng)營(yíng)所得之比）為6.9（XXXX年8.58、XXXX年3.11），高于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手XXX（XXXX年分別為1.67、2.52、1.67），也表明公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流良好。XXXX年公司每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量0.4元（XXXX年0.36元、XXXX年0.24元），競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手XXX分別為0.87元、2.68元、0.73元，雖然公司各年度該指標(biāo)逐期向好，但與同行業(yè)比較，現(xiàn)金支付股東回報(bào)的能力偏低。XXXX年現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)，主要原因系XXXX年起投資1.5億元對(duì)二期紙機(jī)項(xiàng)目進(jìn)行技術(shù)改造、對(duì)子公司恒順物流的現(xiàn)金投資以及償還貸款所致。XXXX年現(xiàn)金凈流量2,700萬(wàn)元，其中匯率變動(dòng)的影響就達(dá)1,200萬(wàn)元。（4）資產(chǎn)負(fù)債表： 近幾年資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)及主要比率指標(biāo)：項(xiàng)目XXXX年1XX月30日XXXX年1XX月31日XXXX年1XX月31日XXXX年1XX月31日流動(dòng)資產(chǎn) 應(yīng)收賬款存貨長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)無(wú)形及其他資產(chǎn) 一、資產(chǎn)總計(jì)流動(dòng)負(fù)債 短期借款長(zhǎng)期負(fù)債 長(zhǎng)期借款 股東借款二、負(fù)債合計(jì)三、少數(shù)股東權(quán)益四、股東權(quán)益五、投資效率指標(biāo)固定資產(chǎn)比率六、經(jīng)營(yíng)效率指標(biāo)（應(yīng)收賬款存貨）/總資產(chǎn)七、輔助指標(biāo)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債表初步分析：近年來(lái)公司整體資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化不大,各年度各財(cái)務(wù)比率指標(biāo)未發(fā)生明顯變化，但流動(dòng)資產(chǎn)中應(yīng)收賬款、存貨所占的比重較大，截至XXXX年1XX月30日，應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)的比重35%、占總資產(chǎn)的比重19%；存貨占流動(dòng)資產(chǎn)的比重27%，占總資產(chǎn)的比重14%，從而使流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率略低，不到1。XXXX年公司應(yīng)收賬款與存貨占總資產(chǎn)的比重為32%，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手XXXXX分別為25%、16%、17%，說(shuō)明公司該項(xiàng)經(jīng)營(yíng)效率指標(biāo)較同行業(yè)差，需加強(qiáng)貨款回收及存貨最佳庫(kù)存的管理。應(yīng)收賬款及存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)在4個(gè)月左右，在總體主營(yíng)業(yè)務(wù)收入水平近幾年未有大幅增長(zhǎng)，且公司在XXXX年根據(jù)大股東清產(chǎn)核資的統(tǒng)一規(guī)定核銷(xiāo)了壞賬2,000萬(wàn)元的情況下，XXXX年1XX月末應(yīng)收賬款余額較XXXX年末仍有20%增幅。XXXX年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為3.28，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手XXXXX分別為7.32、13.44、7.45，存貨周轉(zhuǎn)率為3.06，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手XXXXX分別為4.42、6.21、4.75，公司這兩項(xiàng)指標(biāo)均較同行業(yè)低。長(zhǎng)期投資的增加系XXXX年成立了子公司XXX，公司占75%的股份，投資2,250萬(wàn)元，該股權(quán)已為公司銀行借款質(zhì)押。此外，XXXX年增加1000萬(wàn)元購(gòu)入XXX，據(jù)了解主要是為了處理一塊位于XXXX門(mén)前的一塊地，該地塊已劃為XXX，XXXX年將上述投資（二期）及土地（一期）已處理完畢，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)讓收益近千萬(wàn)（二期），從而使XXXX年無(wú)形資產(chǎn)減少XXX萬(wàn)元。公司自二期1998年投產(chǎn)后除XXXX年至XXXX年上半年對(duì)二期紙機(jī)項(xiàng)目投資1.5億元進(jìn)行投資外未進(jìn)行大規(guī)模的固定資產(chǎn)投資，因此各年固定資產(chǎn)比率比較穩(wěn)定，XXXX年該指標(biāo)為43.62%，同期競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手XXXXX分別為53.69%、31.96%、48.92%。公司近幾年銀行借款維持在一個(gè)較高的水平，逐年略有減少，但XXXX年公司通過(guò)對(duì)恒順物流開(kāi)出票據(jù)進(jìn)行融資2.25億元，從而使公司流動(dòng)負(fù)債并未減少。公司資產(chǎn)負(fù)債率XXXX年起略有下降，主要是XXXX年根據(jù)公司董事會(huì)決議及大股東相關(guān)文件的規(guī)定，將原股東借款轉(zhuǎn)增資本公積，其中外方股東按比例應(yīng)轉(zhuǎn)但未投入的部分30,975,996.61元同時(shí)掛其他應(yīng)收款。XXXX年公司資產(chǎn)負(fù)債率為55.84%，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手XXXXX分別為57.26%、62.26%、62.29%，公司該項(xiàng)指標(biāo)較同行業(yè)略低的原因主要如上所述。股東權(quán)益變化主要如上所述XXXX年股東借款轉(zhuǎn)增資本公積，各年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)已基本分配完畢。 應(yīng)收賬款賬齡分析及可收回性了解：賬齡XXXX年1-1XX月XXXX年度XXXX年度XXXX年度1年以下 1-2年 2-3年3年以上合計(jì)應(yīng)收賬款賬齡在3個(gè)月以?xún)?nèi)的比例在60%左右，半年以?xún)?nèi)在80%左右，截至XXXX年1XX月末，賬齡在2年以上（XXXX年及以前發(fā)生）的余額共計(jì)3,600萬(wàn)元，據(jù)財(cái)務(wù)部銷(xiāo)售會(huì)計(jì)介紹，貨款回收由業(yè)務(wù)人員負(fù)責(zé)跟蹤，XXXX、XXXX年的回款情況較好，XXXX年形成尚未收回的貨款主要是不再與公司有業(yè)務(wù)往來(lái)的客戶(hù)賴(lài)賬，公司正在加強(qiáng)催收，但存