華夏紅利混合型證券投資基金2009年第4季度報(bào)告.doc

華夏紅利混合型證券投資基金2009年第4季度報(bào)告華夏紅利混合型證券投資基金2009年第4季度報(bào)告2009年12月31日基金管理人：華夏基金管理有限公司基金托管人：中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司報(bào)告送出日期：二一年一月二十一日11重要提示基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。基金托管人中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2010年1月18日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利?；鸬倪^往業(yè)績(jī)并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。本報(bào)告期自2009年10月1日起至12月31日止。2基金產(chǎn)品概況基金簡(jiǎn)稱 華夏紅利混合基金主代碼002011交易代碼 002011002012基金運(yùn)作方式 契約型開放式基金合同生效日 2005年6月30日?qǐng)?bào)告期末基金份額總額 7,839,904,494.81份投資目標(biāo) 追求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。投資策略 在資產(chǎn)配置層面，本基金將采取積極的資產(chǎn)配置策略，根據(jù)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、政策和證券市場(chǎng)走勢(shì)的綜合分析，確定基金資產(chǎn)在股票、債券和現(xiàn)金上的配置比例。在個(gè)股層面，基金主要選擇具備良好現(xiàn)金分紅能力且財(cái)務(wù)健康、具備長(zhǎng)期增長(zhǎng)潛力、市場(chǎng)估值合理的上市公司進(jìn)行投資。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) 本基金股票投資的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為新華富時(shí)150紅利指數(shù)，債券投資的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為新華富時(shí)中國(guó)國(guó)債指數(shù)?；鶞?zhǔn)收益率=新華富時(shí)150紅利指數(shù)收益率60%新華富時(shí)中國(guó)國(guó)債指數(shù)收益率40%。風(fēng)險(xiǎn)收益特征 本基金是混合型基金，風(fēng)險(xiǎn)高于債券基金和貨幣市場(chǎng)基金，低于股票基金。本基金主要投資于紅利股，屬于中等風(fēng)險(xiǎn)的證券投資基金品種?；鸸芾砣?華夏基金管理有限公司基金托管人 中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司3主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)3.1主要財(cái)務(wù)指標(biāo)單位：人民幣元主要財(cái)務(wù)指標(biāo)報(bào)告期(2009年10月1日-2009年12月31日)1.本期已實(shí)現(xiàn)收益1,783,336,645.972.本期利潤(rùn)4,523,911,471.393.加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.55824.期末基金資產(chǎn)凈值27,005,397,086.775.期末基金份額凈值3.445注：所述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購(gòu)或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤(rùn)為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益。3.2基金凈值表現(xiàn)3.2.1本報(bào)告期基金份額凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較階段凈值增長(zhǎng)率凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差-過去三個(gè)月18.79%1.54%13.74%1.12%5.05%0.42%3.2.2自基金合同生效以來基金份額累計(jì)凈值增長(zhǎng)率變動(dòng)及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)的比較華夏紅利混合型證券投資基金份額累計(jì)凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率歷史走勢(shì)對(duì)比圖（2005年6月30日至2009年12月31日）4管理人報(bào)告4.1基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡(jiǎn)介姓名職務(wù)任本基金的基金經(jīng)理期限證券從業(yè)年限說明任職日期離任日期孫建冬本基金的基金經(jīng)理、投資副總監(jiān)2005-6-30-13年經(jīng)濟(jì)學(xué)博士。曾任職于中國(guó)銀河證券資產(chǎn)管理總部、華鑫證券公司、嘉實(shí)基金管理公司、華夏證券股份有限公司，從事證券研究和投資工作。2004年加入華夏基金管理有限公司。童汀本基金的基金經(jīng)理2009-1-1-8年中國(guó)人民銀行總行研究生部經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士。曾任南方基金管理有限公司基金經(jīng)理助理、策略研究員、行業(yè)研究員。2007年加入華夏基金管理有限公司，歷任興和證券投資基金基金經(jīng)理（2007年4月18日至2009年1月1日期間）、華夏復(fù)興股票型證券投資基金基金經(jīng)理（2007年9月10日至2009年1月1日期間）。譚琦本基金的基金經(jīng)理2009-1-1-6年CFA，工學(xué)碩士。2003年加入華夏基金管理有限公司。歷任行業(yè)研究員、行業(yè)研究主管、基金經(jīng)理助理、華夏藍(lán)籌核心混合型證券投資基金（LOF）基金經(jīng)理（2007年9月27日至2009年1月1日期間）。4.2管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說明本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守證券投資基金法、證券投資基金銷售管理辦法、證券投資基金運(yùn)作管理辦法、基金合同和其他有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定，依照誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)、安全高效的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在認(rèn)真控制投資風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，為基金份額持有人謀求最大利益，沒有損害基金份額持有人利益的行為。4.3公平交易專項(xiàng)說明4.3.1公平交易制度的執(zhí)行情況本基金管理人一貫公平對(duì)待旗下管理的所有基金和組合，制定并嚴(yán)格遵守相應(yīng)的制度和流程，通過系統(tǒng)和人工等方式在各環(huán)節(jié)嚴(yán)格控制交易公平執(zhí)行。報(bào)告期內(nèi)，本公司嚴(yán)格執(zhí)行了證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見和華夏基金管理有限公司公平交易制度的規(guī)定。4.3.2本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績(jī)比較本基金與本基金管理人旗下的其他投資組合的投資風(fēng)格不同。4.3.3異常交易行為的專項(xiàng)說明報(bào)告期內(nèi)未發(fā)現(xiàn)本基金存在異常交易行為。4.4報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績(jī)表現(xiàn)說明4.4.1報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析4.4.1.1行情回顧及運(yùn)作分析2009年4季度，受投資者預(yù)期大幅度波動(dòng)及市場(chǎng)資金面階段性收緊的影響，A股市場(chǎng)經(jīng)歷了震蕩的過程。4季度前期，轉(zhuǎn)好的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及對(duì)2010年1季度貸款重回寬松的判斷導(dǎo)致投資者一致預(yù)期會(huì)有跨年度行情。12月份以后，隨著股票市場(chǎng)資金面壓力的加大及地產(chǎn)調(diào)控政策的出臺(tái)，市場(chǎng)進(jìn)入到震蕩調(diào)整的狀態(tài)，對(duì)宏觀調(diào)控的擔(dān)心導(dǎo)致資金涌入消費(fèi)類股票與中小盤股票，中小盤股票相對(duì)于大盤股的超額收益繼續(xù)擴(kuò)大到歷史高點(diǎn)。本基金在4季度前期增持了成長(zhǎng)類的股票，后期明顯加大了對(duì)大盤藍(lán)籌股的配置，取得了較好的投資效果。4.4.1.2市場(chǎng)展望及投資策略展望未來，在保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的同時(shí)，調(diào)整結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式將成為國(guó)家經(jīng)濟(jì)工作的重點(diǎn)，管理好通脹預(yù)期也將成為題中之意。具體而言，預(yù)計(jì)政府會(huì)以相機(jī)抉擇的方式逐步實(shí)現(xiàn)刺激政策的平穩(wěn)退出，加上實(shí)體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇導(dǎo)致對(duì)資金需求的上升，股市很難出現(xiàn)趨勢(shì)性的機(jī)會(huì)，隨著時(shí)間的推移，市場(chǎng)整體估值還會(huì)有向下的壓力。與市場(chǎng)普遍預(yù)期有所不同，“自上而下”的因素仍會(huì)對(duì)投資收益產(chǎn)生重要影響，這主要反映為大盤股與小盤股的估值差異會(huì)逐步趨于收斂。除了股指期貨的推出對(duì)大盤股長(zhǎng)期的正面影響外，小盤股票IPO的持續(xù)加大與“大小非”減持套現(xiàn)將成為增加小盤股供給、壓低小盤股估值的長(zhǎng)期因素?！白韵露稀睅沓~收益的因素可能來自于兩方面：首先是從盈利模式、競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略、人力資源等方面對(duì)成長(zhǎng)持續(xù)性與可預(yù)期性的評(píng)判，這將成為成長(zhǎng)股估值分化的最重要因素；其次需要考慮公司治理結(jié)構(gòu)及其變化的影響。作為一個(gè)在“新興加轉(zhuǎn)軌”市場(chǎng)中的大型基金，我們的策略是從全局的、多因素的角度去判斷市場(chǎng)的格局，在管理好風(fēng)險(xiǎn)的前提下去投資于經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇和我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。珍惜基金份額持有人的每一分投資和每一份信任，本基金將繼續(xù)奉行華夏基金管理有限公司“為信任奉獻(xiàn)回報(bào)”的經(jīng)營(yíng)理念，規(guī)范運(yùn)作，審慎投資，勤勉盡責(zé)地為基金份額持有人謀求長(zhǎng)期、穩(wěn)定的回報(bào)。4.4.2報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)截至2009年12月31日，本基金份額凈值為3.445元，本報(bào)告期份額凈值增長(zhǎng)率為18.79%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)增長(zhǎng)率為13.74%。5投資組合報(bào)告5.1報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況序號(hào)項(xiàng)目金額（元）占基金總資產(chǎn)的比例（%）1權(quán)益投資24,703,212,585.3190.48其中：股票24,703,212,585.3190.482固定收益投資1,387,545,291.045.08其中：債券1,387,545,291.045.08 資產(chǎn)支持證券-3金融衍生品投資1,774,331.860.014買入返售金融資產(chǎn)-其中：買斷式回購(gòu)的買入返售金融資產(chǎn)-5銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì)992,421,945.583.646其他資產(chǎn)216,856,746.100.797合計(jì)27,301,810,899.89100.005.2報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合代碼行業(yè)類別公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（）A農(nóng)、林、牧、漁業(yè)471,470,436.001.75B采掘業(yè)2,191,791,142.638.12C制造業(yè)8,811,264,590.6132.63C0 食品、飲料1,599,408,040.925.92C1 紡織、服裝、皮毛177,420,084.340.66C2 木材、家具32,970,000.000.12C3 造紙、印刷268,493,026.480.99C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料1,147,732,013.764.25C5 電子147,692,561.650.55C6 金屬、非金屬1,693,253,026.916.27C7 機(jī)械、設(shè)備、儀表1,985,417,040.487.35C8 醫(yī)藥、生物制品1,476,892,693.595.47C99 其他制造業(yè)281,986,102.481.04D電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)54,258,647.300.20E建筑業(yè)143,704,262.950.53F交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)449,070,017.331.66G信息技術(shù)業(yè)1,871,132,846.016.93H批發(fā)和零售貿(mào)易1,469,666,851.505.44I金融、保險(xiǎn)業(yè)6,555,901,462.4624.28J房地產(chǎn)業(yè)1,636,035,938.906.06K社會(huì)服務(wù)業(yè)291,205,846.531.08L傳播與文化產(chǎn)業(yè)341,055,896.261.26M綜合類416,654,646.831.54合計(jì)24,703,212,585.3191.485.3報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)序號(hào)股票代碼股票名稱數(shù)量（股）公允價(jià)值(元)占基金資產(chǎn)凈值比例（）1601398工商銀行194,736,5481,059,366,821.123.922600050中國(guó)聯(lián)通117,676,354857,860,620.663.183600036招商銀行47,515,056857,646,760.803.184601009南京銀行42,158,508815,767,129.803.025601318中國(guó)平安13,904,228765,983,920.522.846000858五 糧 液20,808,870658,808,824.202.447601328交通銀行69,101,127646,095,537.452.398600739遼寧成大12,282,227467,830,026.431.739600837海通證券23,362,019448,317,144.611.6610600887*ST伊利16,904,068447,619,720.641.665.4報(bào)告期末按債券品種分類的債券投資組合序號(hào)債券品種公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（）1國(guó)家債券546,480,000.002.022央行票據(jù)792,717,000.002.943金融債券-其中：政策性金融債-4企業(yè)債券24,893,611.600.095企業(yè)短期融資券-6可轉(zhuǎn)債23,454,679.440.097其他-8合計(jì)1,387,545,291.045.145.5報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)序號(hào)債券代碼債券名稱數(shù)量（張）公允價(jià)值(元)占基金資產(chǎn)凈值比例（）102002209貼債225,500,000546,480,000.002.022090106109央行票據(jù)614,700,000468,449,000.001.733090104209央行票據(jù)421,300,000127,738,000.000.474090103809央行票據(jù)381,000,00098,280,000.000.365090104409央行票據(jù)441,000,00098,250,000.000.365.6報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券。5.7報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)序號(hào)權(quán)證代碼權(quán)證名稱數(shù)量（份）公允價(jià)值(元)占基金資產(chǎn)凈值比例（）1580027長(zhǎng)虹CWB1397,6621,215,255.070.002580022國(guó)電CWB1189,005559,076.790.003-4-5-5.8投資組合報(bào)告附注5.8.1 2009年9月9日五糧液公告了證監(jiān)會(huì)調(diào)查通知書的有關(guān)內(nèi)容。本基金投資該股票的決策程序符合相關(guān)法律法規(guī)和公司制度的要求。5.8.2基金投資的前十名股票未超出基金合同規(guī)定的備選股票庫(kù)。5.8.3其他資產(chǎn)構(gòu)成序號(hào)名稱金額（元）1存出保證金16,261,069.812應(yīng)收證券清算款192,056,740.123應(yīng)收股利-4應(yīng)收利息4,399,905.805應(yīng)收申購(gòu)款4,139,030.376其他應(yīng)收款-7待攤費(fèi)用-8其他-9合計(jì)216,856,746.105.8.4報(bào)告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)序號(hào)債券代碼債券名稱公允價(jià)值(元)占基金資產(chǎn)凈值比例(%)1110598大荒轉(zhuǎn)債2,004,162.000.012125709唐鋼轉(zhuǎn)債1,365,392.000.013125960錫業(yè)轉(zhuǎn)債511,258.000.005.8.5報(bào)告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明序號(hào)股票代碼股票名稱流通受限部分的公允價(jià)值(元)占基金資產(chǎn)凈值比例(%)流通受限情況說明1600739遼寧成大467,830,026.431.73參股公司擬實(shí)施換股重組5.8.6投資組合報(bào)告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分項(xiàng)之和與合計(jì)項(xiàng)之間可能存在尾差。6開放式基金份額變動(dòng)單位：份報(bào)告期期初基金份額總額8,364,169,324.70報(bào)告期期間基金總申購(gòu)份額332,190,543.17報(bào)告期期間基金總贖回份額856,455,373.06報(bào)告期期間基金拆分變動(dòng)份額（份額減少以“-”填列）-報(bào)告期期末基金份額總額7,839,904,494.817影響投資者決策的其他重要信息7.1報(bào)告期內(nèi)披露的主要事項(xiàng)2009年10月23日發(fā)布華夏基金管理有限公司關(guān)于旗下部分開放式基金新增代銷機(jī)構(gòu)的公告。2009年12月29日發(fā)布華夏基金管理有限公司關(guān)于開通民生銀行借記卡基金網(wǎng)上交易定期定額申購(gòu)業(yè)務(wù)的公告。2009年12月29日發(fā)布華夏基金管理有限公司關(guān)于開通民生銀行借記卡網(wǎng)上交易的公告。2009年12月31日發(fā)布華夏基金管理有限公司關(guān)于旗下部分開放式基金參加交通銀行股份有限公司網(wǎng)上銀行基金申購(gòu)費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)的公告。2009年12月31日發(fā)布華夏基金管理有限公司關(guān)于旗下部分開放式基金參加中國(guó)工商銀行股份有限公司基金定期定額申購(gòu)費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)的公告。2009年12月31日發(fā)布華夏基金管理有限公司關(guān)于旗下部分開放式基金參加中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司基金定期定額申購(gòu)費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)的公告。7.2其他相關(guān)信息華夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立的首批全國(guó)性基金管理公司之一。公司總部設(shè)在北京，在北京、上海、深圳和成都設(shè)有分公司，在香港設(shè)有子公司。華夏基金是首批全國(guó)社?；鹜顿Y管理人、企業(yè)年金基金投資管理人、QDII基金管理人、特定客戶資產(chǎn)管理人以及境內(nèi)首只ETF基金管理人、境內(nèi)唯一的亞債中國(guó)基金投資管理人，是業(yè)務(wù)領(lǐng)域最廣泛的基金管理公司之一。截至2009年12月31日，公司管理資產(chǎn)規(guī)模超過3000億元，基金份額持有人戶數(shù)超過1300萬，是境內(nèi)管理基金資產(chǎn)規(guī)模最大的基金管理公司。公司管理著2只封閉式基金、23只開放式基金、亞洲債券基金二期中國(guó)子基金及多只全國(guó)社?；鹜顿Y組合，公司已經(jīng)被超過130家大中型企業(yè)確定為年金投資管理人，并被多