基于價值鏈的W集團資金管理探討.doc

基于價值鏈的W集團資金管理探討撰寫：宋楊2014年6月目 錄0引言10.1研究背景和意義10.1.1研究背景10.1.2研究意義20.2文獻綜述20.2.1國外研究現(xiàn)狀20.2.2國內(nèi)研究現(xiàn)狀40.2.3研究現(xiàn)狀評述50.3研究思路和研究方法60.3.1研究思路60.3.2研究方法60.4論文基本框架61基于價值鏈的資金管理理論基礎81.1價值鏈理論概述81.1.1價值鏈的概念81.1.2價值鏈管理101.2資金管理理論概述111.2.1資金管理的概念111.2.2資金管理的內(nèi)容111.3價值鏈與資金管理的關(guān)系131.4基于價值鏈的資金管理理論131.4.1基于價值鏈的資金管理的概念141.4.2基于價值鏈的資金管理的實現(xiàn)途徑152 W集團的資金管理狀況分析172.1 W集團基本情況簡介172.2 W集團資金管理的現(xiàn)狀182.3 W集團資金管理存在的問題192.3.1資金回籠速度慢，資金占用量大192.3.2資金短缺和閑置并存202.3.3資金信息傳遞渠道不暢202.4 W集團資金管理弱化的原因212.4.1資金管理與業(yè)務流程脫節(jié)212.4.2未形成基于價值鏈的組織結(jié)構(gòu)222.4.3未建立貫穿價值鏈的信息管理系統(tǒng)223基于價值鏈的W集團資金管理方案243.1W集團運用價值鏈進行資金管理的原則243.1.1集中性原則243.1.2均衡性原則243.1.3時效性原則253.1.4效益性原則253.2基于價值鏈的W集團資金管理方案內(nèi)容253.2.1業(yè)務流程再造253.2.2構(gòu)建基于流程的組織結(jié)構(gòu)273.2.3建立統(tǒng)一的資金管理信息平臺283.2.4優(yōu)化資金運作流程303.3W集團運用價值鏈進行資金管理的效果預測344 W集團運用價值鏈進行資金管理應注意的問題364.1完善資金預算管理364.2打造良好的銀企關(guān)系364.3健全內(nèi)部控制制度374.4加強資金管理人才隊伍建設385結(jié)論40參考文獻42致謝45Contents0 Introduction10.1 Research background and significance10.1.1 Research background10.1.2 Research significance20.2 Literature Review20.2.1 Foreign documents20.2.2 Domestic documents40.2.3 Literature Review50.3 Research mentality and methods60.3.1 Research mentality60.3.2 Research methods60.4 Article framework61 Theoretical basis of fund management based on the value chain81.1 The theoretical summary of value chain81.1.1 The concept of value chain81.1.2 The management of value chain101.2 Theoretical summary of funds management111.2.1 The concept of funds management111.2.2 The content of funds management111.3 The relationship between the value chain and funds management131.4 The theory of funds management based on the value chain131.4.1 The concept of funds management based on the value chain141.4.2 The approaches of funds management based on the value chain152 Analysis of situation of the W groups funds management172.1 The brief of W Group172.2 The status of W Groups funds management182.3 The problems of W Groups funds management192.3.1 Slow speed in funds collecting, amount of funds used is large192.3.2 Coexistence of funds in shortage and idle202.3.3 Information transmission channel of funds is weak202.4 The weaken reasons of W Groups funds management212.4.1 Funds management and business process are out of touch212.4.2 Organizational structure is not formed in the process222.4.3 Information management system based on the value chain is not established223 W Groups funds management program based on the value chain243.1 The principles of funds management applied by W group with value chain243.1.1 The principle of concentration243.1.2 The principle of balance243.1.3 The principle of timeliness253.1.4 The principle of effectiveness253.2 The content of funds W groups management program based on value chain253.2.1 Reengineering of business process253.2.2 Build the scientific organizational structure273.2.3 Establish a unified information platform of funds management283.2.4 Optimizing the operational flow of funds303.3 The predict of the effect of W groups funds management based on the value chain344 The problem W group should be noted when using value chain in funds management364.1 Improve the budget of funds management364.2 Create a good relationship with banks364.3 Build internal control system374.4 Strengthening the team building of funds management385 Conclusion40References42Acknowledgement4545摘 要隨著經(jīng)濟全球化進程的不斷加快，企業(yè)集團也如雨后春筍般成長壯大。全球金融危機之后消費需求下降，我國企業(yè)集團的經(jīng)營管理所面臨的市場環(huán)境也發(fā)生了質(zhì)的變化。外部環(huán)境的變化促使我國企業(yè)集團的決策者開始關(guān)注能夠提高企業(yè)核心競爭力的資金因素。資金往往是企業(yè)集團管理過程中的薄弱環(huán)節(jié)，但資金管理水平的高低直接影響著企業(yè)集團的經(jīng)濟效益、經(jīng)營成果和發(fā)展前景。在競爭激烈的市場經(jīng)濟中，誰能夠采用先進的企業(yè)管理理論，并將其運用到企業(yè)集團的資金管理活動中去，誰就能提高企業(yè)集團財務管理效率，提高資金管理水平，誰就能夠在市場競爭中獲得優(yōu)勢地位。因此，近年來我國企業(yè)集團開始重視對資金管理的研究，希望通過理論分析和實踐嘗試來解決發(fā)展過程中遇到的資金難題。理論界的專家也根據(jù)資金管理的實踐和發(fā)展對資金管理理論進行了探討，包括：如何對資金管理模式進行分類，在企業(yè)集團中如何選擇資金管理模式（集權(quán)管理還是分權(quán)管理），企業(yè)集團如何選擇適合自己的資金管理方法，等等。市場環(huán)境是不斷變化的，因此企業(yè)集團的資金管理不僅要走國際化、全球化的發(fā)展道路，還需要在理論界和實務界尋求突破和創(chuàng)新，完善資金管理理論體系，為我國企業(yè)集團遇到的資金管理問題提供有效的理論支持和具體的解決方法。價值鏈這一管理思想正是在這種環(huán)境下提出的?，F(xiàn)代企業(yè)的競爭在本質(zhì)上是價值鏈之間的競爭，因此基于價值鏈思想的資金管理對企業(yè)集團的重要性不言而喻。企業(yè)集團的經(jīng)營管理思想和手段隨著環(huán)境變化而不斷變革，由以市場為核心向以顧客滿意為導向發(fā)展。企業(yè)集團的生產(chǎn)經(jīng)營目標也在變化，從過去的單純追求利潤最大化轉(zhuǎn)變成為現(xiàn)在的以企業(yè)價值最大化的目標。而價值鏈管理思想正符合現(xiàn)在企業(yè)集團的發(fā)展需求，企業(yè)集團可以利用價值鏈作為資金管理的工具，提升企業(yè)集團在價值鏈條上的核心競爭力。雖然在實務中，價值鏈理論已經(jīng)被廣泛應用推廣，但價值鏈與資金管理的結(jié)合研究還未發(fā)展成為獨立的研究領域。企業(yè)集團應該認識到資金管理在價值活動中起到的作用，以價值鏈為指導思想的資金管理可以使企業(yè)集團迅速收集到價值鏈上的業(yè)務活動產(chǎn)生的資金信息不僅包括集團內(nèi)部的資金信息，還包括外部上下游企業(yè)的資金信息。在對獲取的信息進行及時分析后，企業(yè)集團能夠根據(jù)集團內(nèi)部反饋和上下游企業(yè)的供給需求變化做出有效的反應，這樣企業(yè)集團決策者可以隨時調(diào)整企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，從而取得顯著的競爭優(yōu)勢。本文共分為六章，按照“引言基于價值鏈的資金管理理論基礎W集團的資金管理狀況分析基于價值鏈的W集團資金管理方案W集團運用價值鏈進行資金管理應注意的問題結(jié)論”的架構(gòu)展開。第一章是引言部分，闡述了基于價值鏈的企業(yè)集團資金管理的研究背景和意義以及文獻綜述，指出研究思路、研究方法，最后圖示了本文的基本框架。第二章從價值鏈理論和資金管理理論的含義、原則等方面進行概述，分析價值鏈與資金管理的關(guān)系，闡述運用價值鏈進行資金管理的方法。第三章闡明了目前W集團的資金管理狀況，資金管理存在的問題以及問題的原因。第四章是本文的核心部分，設計提出了W集團運用價值鏈進行資金管理的方案，詳述以價值鏈為導向的W集團資金管理的實現(xiàn)方法，然后對方案的實施效果進行了預測。第五章提出W集團在后續(xù)運用價值鏈進行資金管理過程中應注意的問題。第六章是結(jié)論，結(jié)合前文的案例分析，得出了研究結(jié)論，對全文進行了總結(jié)，最后說明了本文的不足之處。本文通過運用案例分析與理論研究相結(jié)合的方法，對價值鏈和資金管理的涵義進行理論研究，著重論述了基于價值鏈的企業(yè)集團資金管理理論。在分析W集團資金管理存在的現(xiàn)實問題后，又運用價值鏈的思想剖析其原因。在此基礎上，從價值鏈視角設計立足于W集團實情的資金管理方案，著重分析W集團運用價值鏈思想從實踐途徑方面解決資金管理問題的具體過程，進而希望為企業(yè)集團資金管理方法的改革提供一些思路。 關(guān)鍵詞：資金管理；價值鏈；業(yè)務流程；資金AbstractWith the rapid development of global economy, a large number of enterprise groups have been developed and promoted. After the global financial and economic crisis, consumer demand declined. China enterprise groups competitive environment has undergone a fundamental change, and groups managers began to recognize the importance of funds which could improve the core competitiveness. However, funding is a major bottleneck in enterprise groups management process, the level of funds management companies are often decides the situation of enterprise. In a competitive market economy, which can use advanced modern enterprise management theory, and get advanced management methods of funds management, it can improve the efficiency of funds management, and improve the level of funds management, and get a dominant position in the market competition. In recent years, Chinas enterprise groups began to focus on study and research the importance of funds management, through theoretical analysis and practice, trying to avoid funds problems encountered in the development process. Based on the changing market environment, theory experts also explore the funds management models and methods which adapt to the modern enterprise group, these theoretical studies which promoted social progress include: the centralization and decentralization of funds management and how to choose their own funds management methods in the enterprise group. According to the changing external environment, the groups funds management not only has to embark on a development path of globalization and international, but also need to seek a breakthrough and innovation in the theory and practice, providing effective funds management theory and theoretical support for our enterprise groups which encounter with funds management problems.The value chain management idea is proposed under this environment, the competition of modern enterprises is essentially a competition between the value chains, and therefore the importance of value chain -based fund management is self-evident for enterprises. The management ideas and methods of enterprise group keep constantly changing as the environment changes , It transferred from the market-oriented to customer satisfaction-oriented, As well as the production and operation targets of enterprise group is changing , from simply pursuit of profit maximization in the past into the enterprise value maximization-oriented goals at present. The value chain management idea is in line with the needs of group s business development now , companies now can take advantage of the value chain as a tool of the groups funds management , enhance its core competitiveness in the value chain . Although in practice, the value chain theory has been widely used, but the research on the combination value chain and funds management has not yet developed into an independent study system. Enterprise group should recognize the role that funds management played in value activities. If the companies take value chain as the guiding ideology of the funds management, they can quickly gather information generated by the business activities in the value chain, not only including intra-group funding information, but also external funding information from superior supplier to the final customers. After timely analysis to the information, enterprise groups capable of responding effectively according to the feedback of the groups internal and superior supplier demand changes, so that policy makers can adjust enterprise development strategy accordingly to achieve significant competitive advantage.This paper is divided into six chapters, and the architecture of this paper started as follows Introduction-Theoretical basis of fund management based on the value chain -Analysis of situation of the W groups funds management-W Groups funds management program based on the value chain-The problem W group should be noted when using value chain in funds management-Conclusion. The first chapter is the introduction, describes the significance of the value chain and funds management, research status, and deficiencies of the existing studies were analyzed. The second chapter in terms of the meaning of the value chain theory and funds management theory and principles, analyzing the relationship between the value chain and funds management, explaining the necessity of the value chain in funds management. The third chapter illustrates the W Groups funds management situation, funds management problems and the corresponding reasons. The fourth chapter is the core of the article, proposing W Groups funds management program based on the value chain, describes the use of value chain in solving W Groups funds management issues, and predict of effect of the implementation of the program. The fifth chapter is the statement of the case, describing the safeguards that W Group should pay attention to in value chain management process. The sixth chapter is the conclusion, conclusions of the case study, and summarizes the full text, and finally illustrates the inadequacies of this article.By combining use the case studies and theoretical methods, the paper studied the meaning of value chain and funds management, focused on discuss the theory of value chain based on groups funds management, after analyzing the real problem exists in W Groups funds management, anatomizing the reasons of the problem by using value chain theory, and on this basis, designed funds management program for W Group from the perspective way of the value chain theory, focused on analyzing W Groups funds management practice to solve the funds management issues by using the theory of value chain, and then hope to provide some new ideas to the reform of enterprise groups funds management.Key words: funds management; value chain; business processes; funds0引言0引言隨著社會主義市場經(jīng)濟體制的不斷深化發(fā)展，國內(nèi)市場逐步對外開放。為此企業(yè)必須形成規(guī)模經(jīng)濟才能應對市場的激烈競爭。于是以產(chǎn)權(quán)為橋梁的新的經(jīng)濟體企業(yè)集團不斷涌現(xiàn)，同時企業(yè)集團由于發(fā)展壯大，對自身的資金管理也提出了新的要求和挑戰(zhàn)。0.1研究背景和意義在現(xiàn)代企業(yè)管理中，傳統(tǒng)的資金管理方式明顯落后，企業(yè)集團面臨的經(jīng)營管理條件也與過去有著明顯差別?，F(xiàn)代企業(yè)的競爭在本質(zhì)上是價值鏈的競爭，因此從價值鏈角度加強資金管理成了眾多企業(yè)集團的共同選擇。0.1.1研究背景企業(yè)集團是市場經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，從改革開放以來，我國企業(yè)集團通過資本運作，有了比較迅猛的發(fā)展，在發(fā)展中逐步形成了較強的實力和影響力，推動了我國經(jīng)濟的快速發(fā)展。但是我國企業(yè)集團成長起步較晚，在規(guī)模上、競爭力上與發(fā)達國家的企業(yè)集團存在著較大差距，并且在發(fā)展過程中面臨諸多問題和困難。比如，在金融危機的影響下，許多企業(yè)集團的生存和發(fā)展幾乎到了生死存亡的關(guān)頭，一些企業(yè)集團因為資金出現(xiàn)斷裂而不得不面臨破產(chǎn)威脅。中國的經(jīng)濟發(fā)展也遭遇了空前的困難和挑戰(zhàn)：經(jīng)濟增長開始放緩，出口量減少，產(chǎn)品滯銷，市場需求減少，金融公司對外借貸。（可否刪去）然而有些企業(yè)集團卻在金融危機中依然保持較好的發(fā)展勢頭，其中有新興的環(huán)保行業(yè)、酒店行業(yè)等。這是為什么？這是因為許多企業(yè)集團的經(jīng)營管理側(cè)重于產(chǎn)品的成本控制、銷售額的增長幅度、人員結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定和擴大市場份額等內(nèi)容，而且這些新興的行業(yè)將容易被忽視的資金管理視為經(jīng)營管理工作的重中之重。資金是現(xiàn)代企業(yè)財務管理的重要環(huán)節(jié)，也是企業(yè)集團進行經(jīng)營管理活動的基礎。資金管理的水平高低不僅反映企業(yè)集團財務管理水平的高低，而且會直接影響企業(yè)集團經(jīng)營管理的效益。資金管理的失敗可能會給企業(yè)集團帶來嚴重的災難，進而影響到企業(yè)集團的可持續(xù)發(fā)展。也就是說企業(yè)集團管理的興衰成敗體現(xiàn)在企業(yè)集團對資金管理的能力上。企業(yè)集團需要運用先進的理論，借助現(xiàn)代化的管理手段，加強企業(yè)集團內(nèi)部的資金管理，以實現(xiàn)對資金的劃撥和調(diào)配，實施對資金的監(jiān)督控制機制，防范資金管理風險，保證資金使用安全，提高資金運營效益，減少資金占用量，提高資金的回籠速度，建立科學的資金管理模式?，F(xiàn)階段企業(yè)集團正處于從傳統(tǒng)的資金管理方式向現(xiàn)代企業(yè)的資金管理方式的過渡時期。價值鏈管理思想逐漸被企業(yè)集團采用并廣泛應用于企業(yè)管理實踐中。企業(yè)集團通過實施價值鏈管理，普及信息技術(shù)，讓企業(yè)集團對市場環(huán)境有了靈活應變的能力，能夠及時滿足客戶的需求，可以使企業(yè)集團獲得價值活動增值，形成一種超越競爭對手的絕對優(yōu)勢，實現(xiàn)提升企業(yè)價值的最終目標?；谝陨戏治?，運用價值鏈思想對企業(yè)集團的資金進行管理在理論上和實務上都有其必要性。0.1.2研究意義企業(yè)集團的資金管理研究非常具有實踐意義，并且在理論分析和實務操作中不斷加深它的研究價值。從經(jīng)濟學和管理學的角度來看，企業(yè)集團資金管理在現(xiàn)代企業(yè)理論、財務管理理論、產(chǎn)權(quán)理論和代理理論等理論中均有體現(xiàn)。到目前為止，國外對企業(yè)集團資金管理的研究相對比較成熟，取得了一定的理論成果。但是從價值鏈角度系統(tǒng)、深入地研究資金管理的相關(guān)論文和專著不是很多，理論明顯滯后于實踐的發(fā)展。我國長期以來傾向于把資金管理作為財務管理的內(nèi)容附帶研究，很少從價值鏈角度單獨論述。這就需要很多專家、學者加大對大中型企業(yè)集團進行價值鏈視角的專門研究?；趦r值鏈的企業(yè)集團資金管理研究是當前財務管理領域研究的一個新的熱點問題，縱觀國外先進的企業(yè)集團，它們經(jīng)過了長期的財務管理實踐發(fā)展，在以公司治理為核心的現(xiàn)代企業(yè)制度下，以戰(zhàn)略為導向，積極實行組織優(yōu)化和流程優(yōu)化，利用現(xiàn)代的網(wǎng)絡信息系統(tǒng)，不斷提升績效管理，形成了科學的企業(yè)集團資金管理模式，而且這種管理模式得到了廣泛的應用。價值鏈理論的前沿性和科學性可以使企業(yè)集團資金管理符合企業(yè)集團長期戰(zhàn)略發(fā)展的要求，能夠提升資金管理的科學價值，提高企業(yè)集團的核心競爭力?？偟膩碚f，企業(yè)集團運用價值鏈思想對資金進行管理既具有豐富的理論價值，又具有推動實踐發(fā)展的現(xiàn)實意義。0.2文獻綜述 對于價值鏈和資金管理的研究現(xiàn)狀主要從國外和國內(nèi)兩個方面闡述。0.2.1國外研究現(xiàn)狀（1）關(guān)于資金管理的研究國外關(guān)于資金管理方面的研究可以分為理論啟蒙階段、理論形成階段和理論應用階段。第一階段，理論啟蒙階段。19世紀90年代，財務管理思想在西方企業(yè)中產(chǎn)生，并隨著技術(shù)和經(jīng)濟的發(fā)展不斷完善，資金管理作為財務管理的組成部門也正式產(chǎn)生。在1940年以前，資金管理的重點還是籌資，其后逐漸向加強企業(yè)經(jīng)營管理、實行資金監(jiān)督等方面轉(zhuǎn)變。資金管理在企業(yè)財務管理和生產(chǎn)經(jīng)營中的作用越來越大，但脫離財務管理理論的、獨立的資金管理理論并沒有形成。第二階段，理論形成階段。20世紀中后期，資金管理理論開始初步形成，然而這一階段的資金管理仍是被看作財務管理的職能之一，和眾多財務職能一起服務于企業(yè)經(jīng)營管理過程，并且資金管理只是在一些發(fā)展迅速的企業(yè)集團中被重視，理論界沒有對資金管理進行具體的案例研究。第三階段，理論應用階段。20世紀末以來，西方國家的企業(yè)集團在經(jīng)濟、技術(shù)進步的影響下紛紛擴大經(jīng)營規(guī)模，在地方和世界經(jīng)濟中貢獻突出的跨國企業(yè)集團不斷涌現(xiàn)。這一階段，各種理論百花齊放，如代理理論、產(chǎn)權(quán)理論、交易成本理論等，都為資金管理理論提供了理論支持。在具體實踐中，企業(yè)集團的資金管理研究主要體現(xiàn)在集權(quán)和分權(quán)的選擇上，以及如何采取適合自身的資金管理方法來提高企業(yè)集團的經(jīng)營水平。（2）關(guān)于價值鏈的研究隨著科學技術(shù)的進步和企業(yè)現(xiàn)代化管理手段的改進，國外的理論學派對價值鏈的研究經(jīng)歷了三個階段，逐步發(fā)展成為系統(tǒng)的、科學的理論體系。第一階段是傳統(tǒng)價值鏈理論。麥肯錫咨詢公司最初在咨詢業(yè)務中提出了價值鏈思想，然后邁克爾波特對其內(nèi)涵進行了延伸和拓展，使得價值鏈發(fā)展成為企業(yè)實現(xiàn)價值增值和打造核心競爭力的有效工具。1985年，邁克爾波特通過競爭優(yōu)勢詳細闡述了企業(yè)價值是如何通過一系列的產(chǎn)品和服務體現(xiàn)的。他認為價值鏈是由各項業(yè)務活動組成的鏈條，這些業(yè)務活動包括采購、生產(chǎn)、銷售和財務等內(nèi)容。價值鏈上的業(yè)務活動有效整合，可以打造企業(yè)的核心競爭力，不同企業(yè)價值鏈的區(qū)別會造成企業(yè)核心競爭力的差異。2009年，彼特海因斯（Peter Hines）在價值流管理：供應鏈戰(zhàn)略與優(yōu)化一書中把價值鏈稱作“集成物料價值的運輸線”。海因斯和邁克爾波特的思想差異主要體現(xiàn)在對價值鏈主要目標的不同認識上，邁克爾波特的價值鏈思想把利潤作為主要目標，海因斯則認為顧客對產(chǎn)品的滿意程度決定著價值鏈的方向，把原材料也加入到價值鏈的價值活動中。另一方面，海因斯的價值鏈充分肯定了信息技術(shù)在價值鏈中的地位，并把信息技術(shù)劃歸為輔助活動。這有助于借助信息技術(shù)推動價值鏈的發(fā)展。第二階段是虛擬價值鏈理論。Jeffrey F. Rayport和John J. Sviokla Jefferey F.Rayport, John J.Sviokla. Exploiting the Virtual Value Chain. Hsrvard Business Review, 1995(9):7599于1995年在著作中寫道，他們認為傳統(tǒng)價值鏈理論使用范圍有局限，因此把價值活動基于不同的主體分成兩部分，一部分是通過物品在市場中的運作形成增值，另一部分是通過對信息資源的操作產(chǎn)生價值。這其中的信息資源就是虛擬價值鏈理論的核心。企業(yè)有效地完成信息的增值活動，就會在市場上凸顯其競爭優(yōu)勢。但是不能把從物質(zhì)價值鏈上得到的信息直接應用于虛擬價值鏈，企業(yè)需要對不同層次的信息進行整合加工，把傳統(tǒng)價值鏈轉(zhuǎn)變成虛擬價值鏈。企業(yè)創(chuàng)造價值的過程體現(xiàn)在運用信息技術(shù)對企業(yè)的經(jīng)營活動信息進行集中、分析、整合和決策上，從而創(chuàng)造價值。虛擬價值鏈理論的出現(xiàn)和發(fā)展是價值鏈理論的又一突破，其重要性體現(xiàn)在與傳統(tǒng)實物價值鏈一起成為創(chuàng)造企業(yè)價值的重要工具。第三階段是價值網(wǎng)理論。John K. Shank、Vijay Govindarajan John K. Shank, Vijay Govindarajan. Strategic Cost Management. The Free Press, 1993:13.對價值鏈理論的研究重點放在技術(shù)發(fā)展上，而且，基于科學技術(shù)進步帶動的信息技術(shù)、網(wǎng)絡技術(shù)和電子商務對價值鏈的影響，他提出了價值網(wǎng)理論。近年來，信息技術(shù)在價值鏈中的作用越來越重要，企業(yè)可以通過信息技術(shù)重塑企業(yè)價值鏈，通過信息資源獲取企業(yè)競爭的價值鏈核心資源，從而使價值鏈又豐富發(fā)展成為數(shù)字價值鏈，即運用網(wǎng)絡技術(shù)建立信息管理系統(tǒng)。企業(yè)集團通過網(wǎng)絡平臺，及時有效地了解顧客對產(chǎn)品的需求計劃和滿意程度，不斷完善價值活動，實現(xiàn)價值鏈的最大增值。0.2.2國內(nèi)研究現(xiàn)狀（1）關(guān)于資金管理的研究我國的企業(yè)集團發(fā)展史可以充分體現(xiàn)我國的資金管理理論的研究歷程。我國的資金管理理論產(chǎn)生于1980年左右，正是我國企業(yè)集團開始起步的時期。雖然我國對資金管理研究比國外研究起步晚，理論基礎也較薄弱，資金管理的研究水平也遠遠比不上國外，但是我國的企業(yè)集團發(fā)展也取得了一些成果，企業(yè)集團隊伍在不斷擴大，集團的競爭實力也在不斷增強，逐漸成為國民經(jīng)濟的重要力量。同時，國內(nèi)資金管理領域的專家學者經(jīng)過多年的潛心鉆研，在理論和實踐方面均取得了一些研究成就，在很大程度上推動了資金管理理論的深化和實踐的進步。關(guān)于資金管理內(nèi)涵與原則的研究現(xiàn)狀陸蟯（2010）認為資金管理就是指企業(yè)集團總部通過組成聯(lián)合體的方式，對下屬公司的資金狀況進行管理，從而達到資金的集成化目標，全面提升集團的資金管理水平。他還提出了進行資金管理應遵循的基本原則。陳瑾（2012）認為傳統(tǒng)資金管理側(cè)重于現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的監(jiān)控，在確定企業(yè)經(jīng)營所需達到的利潤目標后，資金管理只需適應相應的利潤目標，而新時期的資金管理應該根據(jù)市場環(huán)境的變化，對資金進行精細化管理，從而把資金運營風險控制在一定范圍內(nèi)。關(guān)于資金管理模式的研究現(xiàn)狀潘斌（2010）提出企業(yè)集團對資金的管理采用集中管理模式的必要性。在對企業(yè)集團資金管理現(xiàn)狀分析的基礎上，他認為有些企業(yè)集團并不適合采用資金集中管理，企業(yè)集團只有發(fā)展到一定程度才需要對資金實施集中化管理。張曄（2011）認為企業(yè)集團進行資金管理必須要采用資金集中管理的模式，并分析了資金管理集中化模式的目標和思路。羅燕妮（2010）通過基于ERP環(huán)境的企業(yè)集團資金管理模式研究后，認為ERP可以使數(shù)據(jù)快速有效地集成到信息系統(tǒng)中，為企業(yè)集團提供便捷的數(shù)據(jù)支持，并保證數(shù)據(jù)的準確性和真實性。胡延紅（2011）認為財務公司與結(jié)算中心相結(jié)合的資金管理模式的優(yōu)勢明顯，企業(yè)集團可以通過賬戶的規(guī)范管理發(fā)揮規(guī)模效應，可以實現(xiàn)資金的集中調(diào)配，降低財務成本，減少資金風險，從而提高資金的使用效率。（2）關(guān)于價值鏈的研究近幾年來，我國學者開始把注意力轉(zhuǎn)向到價值鏈上，紛紛開展對價值鏈的研究，研究內(nèi)容主要有以下幾點。第一，企業(yè)價值鏈的分析。戴立新、耿超（2006年）把價值鏈管理的思想引入具體的企業(yè)，對其外部價值鏈進行了分析，尤其是針對外部價值鏈上價值活動體現(xiàn)的資金運作流程進行了分析，提出了相應地控制和降低資金成本的策略。第二，價值鏈在財務領域的應用。閻達五、支曉強、李勇（2003年）認為把價值鏈管理和財務管理結(jié)合起來具有重大的意義，并試用于管理實踐中，并強調(diào)總會計師要格外重視應用價值鏈管理。郭文輝（2005年）認為運用價值鏈管理思想對會計業(yè)務流程的重組有利于改善傳統(tǒng)會計業(yè)務流程的局限性，并闡述了會計業(yè)務流程的主要內(nèi)容和重組流程的原則。王秀海、顏宏亮、王斌（2007年）認為基于價值鏈的財務管理有助于彌補傳統(tǒng)財務業(yè)務流程的缺陷，通過分析傳統(tǒng)流程的不足，提出了再造財務流程的重要性。第三，基于價值鏈的資金管理研究現(xiàn)狀。牛成哲，李秀芬（2005年）認為基于價值鏈的資金管理具有重要意義和應用前景，并且運用價值鏈管理的方法對業(yè)務流程和資金流程進行了改造。張淑云，俞雪華（2006年）從價值鏈視角分析了我國企業(yè)資金管理存在的問題及其產(chǎn)生的原因，提出了運用價值鏈進行企業(yè)資金管理的具體實施步驟，并探討了進行價值鏈管理的組織體制保證。0.2.3研究現(xiàn)狀評述通過分析資金管理在國內(nèi)外兩個領域的研究現(xiàn)狀，可以看出我國在企業(yè)集團資金管理方面的理論研究有一些成就，只是與國外資金管理研究狀況相比，還存在著差距，尤其是價值鏈與資金管理結(jié)合方面。目前，我國理論界僅僅對價值鏈分析理論以及分析方法進行較多的研究，或者引入國外先進理論進行文獻綜述，對價值鏈思想的原創(chuàng)性貢獻較少。所以我國運用價值鏈對企業(yè)集團進行資金管理仍需要解決兩個問題：一是需要建立健全基于價值鏈的企業(yè)集團資金管理理論體系，目前的我國的理論還沒有提出完整具體的價值鏈導向的資金管理體系，對如何運用價值鏈進行企業(yè)資金管理的探討還處在起步階段；二是現(xiàn)有研究多局限在概念和理論上，很少結(jié)合具體案例對企業(yè)基于價值鏈的資金管理進行實證分析。難以獲取企業(yè)相關(guān)部分的數(shù)據(jù)，也造成深入量化的研究并不多。缺少數(shù)據(jù)支持，不能如實地反映證實運用價值鏈思想對企業(yè)集團的資金進行管理的優(yōu)勢，無法全面體現(xiàn)運用價值鏈管理后的資金狀況。由于資金管理理論在應用過程中，往往受到企業(yè)集團行業(yè)特點、管理模式等多種因素的影響，使得不同企業(yè)往往有不同的資金管理情況。企業(yè)集團資金管理如何在特定環(huán)境下發(fā)揮作用，仍需進一步分析研究和總結(jié)概括。0.3研究思路和研究方法0.3.1研究思路本文在論述資金管理理論和價值鏈理論的基礎上，通過對W集團資金管理現(xiàn)狀的分析，闡述了W集團資金管理存在的問題，說明提出選擇合理可行的資金管理方法是解決W集團資金管理問題的當務之急?；谝陨戏治?，本文提出了W集團資金管理的優(yōu)化方案，即基于價值鏈的W集團資金管理方案。從實務角度來看，資金管理存在問題不僅影響到W集團的生存狀態(tài)，而且影響到W集團的競爭能力和發(fā)展前景。本文希望通過提出基于價值鏈的資金管理方案，能夠解決W集團現(xiàn)存的資金管理問題，滿足W集團在資金使用效率上的需求，并希望本文能夠提供有意義的啟示和參考。0.3.2研究方法本文通過理論研究和案例分析相結(jié)合的研究方法，從價值鏈和資金管理的理論著手，在資金管理中運用價值鏈思想，從實現(xiàn)途徑方面論述了基于價值鏈的企業(yè)資金管理方法。由此根據(jù)具體的W集團資金管理案例進行詳述，分析其資金管理存在的問題并提出相應的資金管理方案，進而提出應注意的問題。0.4論文基本框架基于以上思路，本文共分為六部分，分別如下：第一部分，引言。首先對本文的研究背景和意義進行論述，闡述國內(nèi)外研究現(xiàn)狀，再對國內(nèi)外研究現(xiàn)狀進行評述，分析本文的研究思路和方法，最后簡單圖示本文的基本框架。第二部分，基于價值鏈的資金管理理論基礎。介紹價值鏈理論、資金管理理論，通過分析價值鏈與資金管理的關(guān)系，提出基于價值鏈的資金管理理論。第三部分，W集團的資金管理狀況分析。闡述W集團的基本情況和W集團的資金管理現(xiàn)狀，分析W集團資金管理存在的問題以及問題的原因。第四部分，基于價值鏈的W集團資金管理方案。主要從方案遵循的原則、方案內(nèi)容、方案實施效果預測等方面闡述。第五部分，W集團運用價值鏈進行資金管理應注意的問題，補充W集團基于價值鏈的資金管理優(yōu)化方案需要的條件。第六部分，結(jié)論。通過總結(jié)全文，得出研究結(jié)論。最后說明本文的不足之處。 本文的基本框架如圖0-1。第一章 引言第二章 基于價值鏈的資金管理理論基礎第三章 W集團的資金管理狀況分析第四章 基于價值鏈的W集團資金管理方案第五章 W集團運用價值鏈進行資金管理應注意的問題價值鏈理論資金