利潤(rùn)表分析 PPT課件

利潤(rùn)表分析 1 第一節(jié)利潤(rùn)表概述 利潤(rùn)表是反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間 如月度 季度或年度 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)報(bào)表 是表明企業(yè)一定期間內(nèi)利潤(rùn)的形成或虧損的發(fā)生過(guò)程的動(dòng)態(tài)報(bào)表 它是依據(jù) 收入 費(fèi)用 利潤(rùn) 的關(guān)系 按照其重要性 將收入 費(fèi)用和利潤(rùn)項(xiàng)目依次排列 并根據(jù)會(huì)計(jì)賬薄日常記錄的大量數(shù)據(jù)累計(jì)整理后編制而成 2 利潤(rùn)表是反映企業(yè)盈利能力和評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理狀況的重要依據(jù) 分析利潤(rùn)表是為可以評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力 預(yù)測(cè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 評(píng)價(jià)企業(yè)各方面的經(jīng)營(yíng)管理業(yè)績(jī) 3 資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)聯(lián)系1 資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力 表中的資源是利潤(rùn)表中所有經(jīng)營(yíng)活動(dòng)開展的基礎(chǔ) 2 利潤(rùn)表反映企業(yè)的盈利水平 表中的經(jīng)營(yíng)成果是資產(chǎn)負(fù)債表中所列示的資源的使用效益的綜合反映 4 重點(diǎn)公式 1 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 營(yíng)業(yè)收入 營(yíng)業(yè)成本 營(yíng)業(yè)稅金及附加 期間費(fèi)用 資產(chǎn)減值損失 公允價(jià)值變動(dòng)損益 投資損益2 利潤(rùn)總額 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 營(yíng)業(yè)外收入 營(yíng)業(yè)外支出3 凈利潤(rùn) 利潤(rùn)總額 所得稅費(fèi)用 5 第二節(jié)收入的分析 收入是經(jīng)濟(jì)利益的總流入 它是在企業(yè)日?；顒?dòng)中形成 會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益增加 與所有者投入資本無(wú)關(guān)的 收入的分類 6 1 毛利率 毛利率 營(yíng)業(yè)收入 營(yíng)業(yè)成本 營(yíng)業(yè)收入毛利率越高 說(shuō)明企業(yè)擁有良好的財(cái)務(wù)狀況 企業(yè)的毛利率應(yīng)在同行業(yè)中處于平均水平以上 毛利率越低 則意味著企業(yè)所生產(chǎn)的同類產(chǎn)品在市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)加劇 銷售環(huán)境惡化 如果企業(yè)的毛利率顯著低于同行業(yè)的平均水平 則意味著企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況明顯比同行業(yè)其他企業(yè)要差 7 毛利率的重要性 第一 行業(yè)能否可持續(xù)發(fā)展 主要看毛利率 毛利率代表一個(gè)行業(yè)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì) 如果毛利率非常低 企業(yè)不可能有資金進(jìn)行營(yíng)銷 也就無(wú)法形成品牌 產(chǎn)業(yè)的發(fā)展受限甚至?xí)禄?第二 企業(yè)的毛利率有時(shí)比凈利率準(zhǔn)確 因?yàn)閮衾士梢酝ㄟ^(guò)投資收益 營(yíng)業(yè)外收入或支出等進(jìn)行調(diào)整 而毛利率項(xiàng)目少 基本上很難調(diào)整 高毛利率不代表高的凈利率 如果企業(yè)費(fèi)用控制不當(dāng)或者行業(yè)的特殊性會(huì)造成高毛利率低凈利率的現(xiàn)象 8 毛利率的變化 毛利率是一個(gè)行業(yè)指標(biāo) 通常的變化趨勢(shì)是從高到低然后逐漸減少 行業(yè)初期 從業(yè)企業(yè)較少 后期隨著從業(yè)企業(yè)的增加 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)逐漸激烈 導(dǎo)致出現(xiàn)價(jià)格戰(zhàn) 產(chǎn)品成本固定 而銷售價(jià)格下降 一增一減中就會(huì)導(dǎo)致行業(yè)毛利率的降低 通貨膨脹也影響毛利率的變化 特別是制造業(yè) 一旦出現(xiàn)通貨膨脹 原材料最先受影響而上漲 但產(chǎn)品價(jià)格卻不能馬上跟隨原材料一起漲 因此行業(yè)的毛利率會(huì)降低甚至有一段時(shí)間會(huì)出現(xiàn)虧損情況 通過(guò)分析積累的毛利率數(shù)據(jù)來(lái)判斷企業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì) 9 2 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 營(yíng)業(yè)收入影響營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率的因素除了毛利外 還有營(yíng)業(yè)費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 除了擴(kuò)大銷售 降低成本 提高毛利率能提高企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率外 對(duì)企業(yè)的各個(gè)部門實(shí)施有效的開源節(jié)流措施 減少三個(gè)費(fèi)用 雖不能創(chuàng)收 卻也能提高企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率 起到 創(chuàng)收 的效果 如果企業(yè)在前后兩年毛利率變化不大 而營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率卻有提高 說(shuō)明三個(gè)費(fèi)用支出得到控制 也有可能前后兩年毛利率有提高 但營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率變化不大 從產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力看 企業(yè)盈利能力提高 但沒有控制好費(fèi)用 在市場(chǎng)上賺的錢在三個(gè)費(fèi)用損耗掉 10 3 凈利潤(rùn)率凈利潤(rùn)率 凈利潤(rùn) 營(yíng)業(yè)收入a 可供企業(yè)所有者分配和使用的財(cái)務(wù)成果 b 衡量企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)整體獲取利潤(rùn)能力 c 受營(yíng)業(yè)外收支凈額和投資凈收益影響 從公式看 凈利潤(rùn)率與凈利潤(rùn)成正比 與營(yíng)業(yè)收入成反比 薄利多銷 可能會(huì)擴(kuò)大企業(yè)銷售收入 卻不一定能提高凈利潤(rùn)率 通過(guò) 薄利多銷 可以增加企業(yè)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 盤活企業(yè)資產(chǎn) 提高其營(yíng)運(yùn)能力 卻不一定能改善其盈利能力 11 第三節(jié)費(fèi)用的分析 費(fèi)用是經(jīng)濟(jì)利益的總流出 它是在企業(yè)日?；顒?dòng)中形成 會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益減少 與所有者分配利潤(rùn)無(wú)關(guān)的 12 1 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本分析a 數(shù)量分析全部銷售成本降低額 本年實(shí)際銷售總成本 按本年實(shí)際銷售量計(jì)算的上年銷售總成本全部銷售成本降低率 全部銷售成本降低額 按本年實(shí)際銷售量計(jì)算的上年銷售總成本主要產(chǎn)品銷售成本降低率對(duì)全部銷售成本降低率的影響 主要產(chǎn)品銷售成本降低額 按本年實(shí)際銷售量計(jì)算的上年銷售總成本非主要產(chǎn)品銷售成本降低率對(duì)全部銷售成本降低率的影響 非主要產(chǎn)品銷售成本降低額 按本年實(shí)際銷售量計(jì)算的上年銷售總成本 13 某產(chǎn)品單位銷售成本 該產(chǎn)品銷售總成本 該產(chǎn)品銷售量某產(chǎn)品銷售總成本 本期生產(chǎn)總成本 期初結(jié)存成本 期末結(jié)存成本某產(chǎn)品單位生產(chǎn)成本 該產(chǎn)品本期生產(chǎn)總成本 當(dāng)期生產(chǎn)量 14 b 質(zhì)量分析 一 先進(jìn)先出法先進(jìn)先出法是以先購(gòu)入的存貨先發(fā)出這樣一種存貨實(shí)物流轉(zhuǎn)假設(shè)為基礎(chǔ) 對(duì)發(fā)出存貨進(jìn)行計(jì)價(jià)的一種方法 采用先進(jìn)先出法時(shí) 期末結(jié)存存貨成本接近現(xiàn)行的市場(chǎng)價(jià)值 優(yōu)點(diǎn) 企業(yè)不能隨意挑選存貨的計(jì)價(jià)以調(diào)整當(dāng)期利潤(rùn) 缺點(diǎn) 工作量比較繁瑣 特別是對(duì)于存貨進(jìn)出量頻繁的企業(yè)更是如此 同時(shí) 當(dāng)物價(jià)上漲時(shí) 會(huì)高估企業(yè)當(dāng)期利潤(rùn)和庫(kù)存價(jià)值 反之 會(huì)低估企業(yè)存貨價(jià)值和當(dāng)期利潤(rùn) 15 二 月末一次加權(quán)平均法月末一次加權(quán)平均法是指以當(dāng)月全部收貨數(shù)量加月初存貨數(shù)量作為權(quán)數(shù) 去除本月全部收貨成本加上月初存貨成本 計(jì)算出存貨的加權(quán)平均單位成本 從而確定存貨的發(fā)出和庫(kù)存成本的方法 優(yōu)點(diǎn) 計(jì)算方法比較簡(jiǎn)單 而且在市場(chǎng)價(jià)格上漲或下跌時(shí)所計(jì)算出來(lái)的單位成本平均化 對(duì)存貨成本的分?jǐn)傒^為折中 缺點(diǎn) 平均無(wú)法從賬上提供發(fā)出和結(jié)存存貨的單價(jià)及金額 不利于加強(qiáng)對(duì)存貨的管理 16 三 移動(dòng)加權(quán)平均法移動(dòng)加權(quán)平均法是指每次收貨的成本加原有庫(kù)存的成本 除以本次收貨數(shù)量加原有收貨數(shù)量 據(jù)以計(jì)算加權(quán)平均單價(jià) 并對(duì)發(fā)出存貨進(jìn)行計(jì)價(jià)的一種方法 優(yōu)點(diǎn) 能及時(shí)了解存貨的結(jié)存情況 而且計(jì)算的平均單位成本以及發(fā)出和結(jié)存的存貨成本比較客觀 缺點(diǎn) 每次收貨時(shí)都要計(jì)算一次平均單價(jià) 計(jì)算工作量較大 17 四 個(gè)別計(jì)價(jià)法個(gè)別計(jì)價(jià)法是假設(shè)存貨的成本流轉(zhuǎn)與實(shí)物流轉(zhuǎn)相一致 按照各種存貨 逐一辨認(rèn)各批發(fā)出存貨和期末存貨所屬的購(gòu)進(jìn)批別或生產(chǎn)批別 分別按其購(gòu)入或生產(chǎn)時(shí)所確定的單位成本作為計(jì)算各批發(fā)出存貨和期末存貨成本的方法 優(yōu)點(diǎn) 計(jì)算發(fā)出存貨的成本和期末存貨的成本比較合理 準(zhǔn)確 缺點(diǎn) 工作量繁重 困難較大 它一般適用于容易識(shí)別 存貨品種數(shù)量不多 單位成本較高的存貨的計(jì)價(jià) 18 19 2 其他業(yè)務(wù)成本分析其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)占利潤(rùn)總額的比重不應(yīng)過(guò)大 一般在30 20 3 營(yíng)業(yè)稅金及附加分析不包含增長(zhǎng)稅 所得稅等費(fèi)用 21 4 期間費(fèi)用分析a 管理費(fèi)用是企業(yè)為組織和管理企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所發(fā)生的管理費(fèi)用 包括企業(yè)在籌建期間內(nèi)發(fā)生的開辦費(fèi) 董事會(huì)費(fèi) 聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)費(fèi) 咨詢費(fèi) 訴訟費(fèi) 業(yè)務(wù)招待費(fèi) 房產(chǎn)稅 車船使用稅 土地使用稅 印花稅 技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi) 礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi) 研究費(fèi) 排污費(fèi)及企業(yè)生產(chǎn)車間和行政管理部門等發(fā)生的固定資產(chǎn)修理費(fèi)用等 大多屬剛性費(fèi)用 與銷售收入相關(guān)性不大 不會(huì)隨收入而大幅變化 關(guān)注 研究費(fèi)用與開發(fā)費(fèi)用的劃分 固定資產(chǎn)修理費(fèi)用支出發(fā)生時(shí)間的控制 按新準(zhǔn)則 固定資產(chǎn)修理費(fèi)用一次計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用 不再攤銷 22 b 銷售費(fèi)用是指企業(yè)在銷售商品和材料 提供勞務(wù)的過(guò)程中發(fā)生的各種費(fèi)用 包括企業(yè)在銷售商品過(guò)程中發(fā)生的保險(xiǎn)費(fèi) 包裝費(fèi) 展覽費(fèi)和廣告費(fèi) 商品維修費(fèi) 預(yù)計(jì)產(chǎn)品質(zhì)量保證損失 運(yùn)輸 裝卸費(fèi)等 以及為銷售本企業(yè)商品而專設(shè)銷售機(jī)構(gòu)的職工薪酬 業(yè)務(wù)費(fèi) 折舊費(fèi) 固定資產(chǎn)修理費(fèi)用等 廣告費(fèi)用 營(yíng)銷人員的薪酬 是可控制的變量 年景好時(shí) 多支出 年景差時(shí)少支出注意 廣告費(fèi)用的會(huì)計(jì)賬務(wù)處理 當(dāng)年支出 當(dāng)年登報(bào) 當(dāng)年播出 一次性計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用 多年播出 根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則 多年分?jǐn)?廣告費(fèi)用支出不作資本化處理 而應(yīng)作為當(dāng)期費(fèi)用支出 23 c 財(cái)務(wù)費(fèi)用指企業(yè)籌集生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金而發(fā)生的費(fèi)用 包括 利息凈支出 減利息收入 匯兌凈損失 減匯兌收益 金融機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)及籌集生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金發(fā)生的其他費(fèi)用等 其中 經(jīng)營(yíng)期間發(fā)生的利息支出構(gòu)成了企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用的主體 取決三個(gè)因素1 貨款規(guī)模2 貸款利率3 貸款期限 24 課外知識(shí) 應(yīng)收票據(jù)的利息核算應(yīng)收票據(jù)利息 應(yīng)收票據(jù)票面金額 票面利率 期限帶息票據(jù)的到期價(jià)值等于應(yīng)收賬款的面值加上利息注意 1 利率一般是年利率 2 期限有按月表示和按日表示兩種 3 票據(jù)期限按月表示時(shí) 應(yīng)以到期月份中與出票日相同的那一天為到期日 月末簽發(fā)的票據(jù)不論月份大小 以到期月份的月末那一天為到期日 同時(shí) 年利率應(yīng)換算成月利率 年利率 12 4 票據(jù)期限按日表示時(shí) 應(yīng)從出票日起按實(shí)際經(jīng)歷天數(shù)計(jì)算 算頭不算尾或算尾不算頭 同時(shí) 年利率應(yīng)換算 年利率 360 成日利率 25 例 甲企業(yè)銷售給乙企業(yè)產(chǎn)品一批 價(jià)值5000元 增值稅850元 乙企業(yè)給甲企業(yè)一張3個(gè)月的匯票 借 應(yīng)收票據(jù)5850貸 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入5000應(yīng)交稅費(fèi) 應(yīng)交增值稅 銷項(xiàng)稅額 850 該票據(jù)為帶息票據(jù) 年利率為10 票據(jù)到期時(shí)貨款存入銀行 利息 58500 10 3 12 146 25元借 銀行存款5996 25貸 應(yīng)收票據(jù)5850財(cái)務(wù)費(fèi)用146 25 26 主要公式 營(yíng)業(yè)成本利潤(rùn)率 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 營(yíng)業(yè)成本 100 營(yíng)業(yè)費(fèi)用利潤(rùn)率 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 營(yíng)業(yè)費(fèi)用總額 100 營(yíng)業(yè)費(fèi)用 營(yíng)業(yè)成本 營(yíng)業(yè)稅金及附加 期間費(fèi)用 資產(chǎn)減值損失全部成本費(fèi)用總利潤(rùn)率 利潤(rùn)總額 費(fèi)用支出總額 100 全部成本費(fèi)用凈利潤(rùn)率 凈利潤(rùn) 費(fèi)用支出總額 100 費(fèi)用支出總額 營(yíng)業(yè)成本 營(yíng)業(yè)稅金及附加 期間費(fèi)用 營(yíng)業(yè)外支出 27 第四節(jié)利潤(rùn)的分析 利潤(rùn)是指企業(yè)在一定時(shí)期的財(cái)務(wù)成果 包括收入減去費(fèi)用后的凈額 直接計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)的利得和損失等 28 利潤(rùn)具體項(xiàng)目的分析1 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)可以反映出企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中形成多少利潤(rùn) 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)代表企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的最終成果 是利潤(rùn)的主要構(gòu)成部分 從長(zhǎng)期看 它決定了一個(gè)企業(yè)利潤(rùn)總額的大小 從絕對(duì)值看 這一指標(biāo)越大越好 但僅僅利用該指標(biāo)作為決策依據(jù)是不夠的 一般還要將其與利潤(rùn)總額相比較 如果一個(gè)企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占利潤(rùn)總額的比重較小 說(shuō)明該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和管理工作上可能存在問(wèn)題 對(duì)企業(yè)的發(fā)展不利 應(yīng)作進(jìn)一步分析 29 2 利潤(rùn)總額利潤(rùn)總額可以反映企業(yè)在一定期間內(nèi)的財(cái)務(wù)成果的總體水平 也是主要的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)之一 a 營(yíng)業(yè)外收入 不經(jīng)過(guò)經(jīng)營(yíng)過(guò)程就能取得或不曾期望獲得的收益 其數(shù)額一般很小 如果數(shù)額較大 占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的10 以上則需要進(jìn)一步分析 是否為關(guān)聯(lián)交易操縱企業(yè)利潤(rùn) 營(yíng)業(yè)外收入與營(yíng)業(yè)外支出不存在配比關(guān)系 30 3 凈利潤(rùn)一般情況下 利潤(rùn)總額較大的企業(yè) 其凈利潤(rùn)也會(huì)較高 在其他條件不變的情況下 凈利潤(rùn)越多 企業(yè)的盈利能里越強(qiáng) 凈利潤(rùn)一定程度是上也可以反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平 31 盈利能力分析1 凈利潤(rùn)率 凈利潤(rùn) 營(yíng)業(yè)收入指標(biāo)越高 說(shuō)明企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力越強(qiáng) 發(fā)展?jié)摿υ酱?盈利能越強(qiáng) 2 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 營(yíng)業(yè)費(fèi)用總額該指標(biāo)越高 表明企業(yè)為取得利潤(rùn)而付出的代價(jià)越小 成本費(fèi)用控制得越好 盈利能力越強(qiáng) 經(jīng)濟(jì)效益越好 該指標(biāo)從企業(yè)內(nèi)部管理方面進(jìn)行分析 有利于促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部管理 節(jié)約開支 提高經(jīng)濟(jì)效益 32 3 總資產(chǎn)報(bào)酬率 息稅前利潤(rùn)總額 平均資產(chǎn)總額息稅前利潤(rùn)總額 利潤(rùn)總額 利息支出平均資產(chǎn)總額 期初資產(chǎn)總額 期末資產(chǎn)總額 2該指標(biāo)越高 表明企業(yè)的資產(chǎn)利用效果越好 企業(yè)獲利能力越強(qiáng) 經(jīng)營(yíng)管理水平越高 33 4 凈資產(chǎn)收益率 凈利潤(rùn) 平均凈資產(chǎn)平均凈資產(chǎn) 期初所有者權(quán)益 期末所有者權(quán)益 2一般認(rèn)為 企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率越高 企業(yè)自有資本獲取收益的能力越強(qiáng) 運(yùn)營(yíng)效果越好 對(duì)企業(yè)投資者和債權(quán)人的保證程度越高 34 收益項(xiàng)目關(guān)系分析1 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和非營(yíng)業(yè)利潤(rùn)非營(yíng)業(yè)利潤(rùn)較高 倒閉的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)越高 2 經(jīng)常業(yè)務(wù)利潤(rùn)和偶然業(yè)務(wù)利潤(rùn)偶然業(yè)務(wù)利潤(rùn)比例較高的企業(yè) 其收益質(zhì)量較低 3 內(nèi)部利潤(rùn)和外部收益外部收益比例越大 收益的質(zhì)量就會(huì)越低 4 資產(chǎn)利潤(rùn)和杠桿利潤(rùn)杠桿利潤(rùn)越多 則報(bào)告收益質(zhì)量越差 35 注意事項(xiàng)1 銷售情況2 稅收政策3 利潤(rùn)結(jié)構(gòu)4 資本結(jié)構(gòu)5 資產(chǎn)運(yùn)作效率6 盈利模式因素7 非物質(zhì)因素8 利潤(rùn)表的局限性 36 練習(xí)題1 2008年毛利率 33263900 27584200 33263900 100 17 07 2009年毛利率 37936400 31167400 37936400 100 17 84 2008年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率 1475570 33263900 100 4 44 2009年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率 1884100 37936400 100 4 97 2008年凈利潤(rùn)率 1101395 33263900 100 3 31 2009年凈利潤(rùn)率 1410975 37936400 100 3 72 2008年?duì)I業(yè)成本利潤(rùn)率 1475570 27584200 100 5 35 2009年?duì)I業(yè)成本利潤(rùn)率 1884100 31167400 100 6 05 37 2008年?duì)I業(yè)費(fèi)用總額 27584200 242000 1430000 1260000 1372000 318882002009年?duì)I業(yè)費(fèi)用總額 31167400 282900 1733000 1458000 1671000 363123002008年?duì)I業(yè)費(fèi)用利潤(rùn)率 1475570 31888200 100 4 63 2