企業(yè)項目管理評估的定義(ppt 56頁).ppt

1,1,1,中國電信集團股份有限公司北京研究院,大客戶項目評估,2,目錄,項目評估的意義項目評估的基礎知識項目評估的一般步驟項目評估軟件的說明項目評估軟件的操作案例,3,項目評估對企業(yè)具有重要意義,企業(yè)越來越重視項目評估：上市之后投資要謹慎，提高投資的效益，中國電信上市承諾是關鍵投資項目的回報率應高于15%重大決策要進行項目評估：NGN3GPHS、視訊等今后，項目評估越來越重要，深入到企業(yè)各部門,4,大客戶項目評估的意義與作用,使大客戶項目與企業(yè)盈利的目標保持一致對內：支持營銷策略指導項目的投標對外：為客戶做項目評估，提升項目的價值客戶挽留和忠誠度的實現(xiàn),5,目錄,項目評估的意義項目評估的基礎知識項目評估的一般步驟項目評估軟件的說明項目評估軟件的操作案例,6,項目評估基礎知識,項目評估是指在可行性研究的基礎上，根據(jù)國家有關部門頒布的政策、法規(guī)、方法、參數(shù)和條例等，從項目（或者企業(yè)）的角度出發(fā)，對擬投資項目的必要性、建設條件、生產(chǎn)條件、產(chǎn)品市場需求、工程技術、財務收益、經(jīng)濟效益進行全面的評價分析論證，進而判斷其是否可行。項目評估的結果是投資者、政府部門、企業(yè)進行投資決策的重要依據(jù)。,7,項目評估基礎知識（續(xù)）,項目評估的內容：項目與企業(yè)概況/背景評估項目建設的必要性評估項目市場需求分析項目生產(chǎn)規(guī)模確定項目建設生產(chǎn)條件評估項目工程與技術評估投資估算與資金籌措項目財務評價項目不確定性分析項目總評估,8,項目評估基礎知識（續(xù)）,投資活動的特點：收益性：未來凈收益最大化是投資的最主要目標風險性：未來的收益是不確定的長期性：投資一次性，收益長期性大客戶投資活動的特點：程序較簡單，一般是前端談項目，后端管建設周期短，見效快重點突出，主要是做財務評價收入輻射面廣,9,目錄,項目評估的意義項目評估的基礎知識項目評估的一般步驟項目評估軟件的說明項目評估軟件的操作案例,10,項目評估的一般步驟,項目概述收入預測投資預測運營成本預測評價指標計算及分析不確定性分析結論與建議,項目概述,收入,投資,運營,評價指標,不確定性分析,結論與建議,11,1.項目概述,項目基本情況項目周期：指的是項目評估的起止時間，一般以項目合同期為準。項目評估就是分析項目周期內該項目給企業(yè)帶來的經(jīng)濟效益。如果考慮到今后項目可能會延長，也可以設置的更長一點分析在全成本和增量成本條件下各項評估指標的情況,12,2.收入預測,項目收入，既包含項目本身帶來的收入，也包括項目實施帶來的相關收入預測方法：業(yè)務量乘以資費：一條電路資費是2000元/月，乘以條數(shù)5，收入就是10000元/月，年收入是120000元/年用戶數(shù)乘以ARPU：平均一個PHS用戶的ARPU(給企業(yè)帶來的平均月收入）是50，共100個客戶，則月收入是5000元/月，年收入是60000元/月。,13,企業(yè)投資分析的成本項,爭取項目的營銷費用,新增設備成本,每年設備維護費用,機房等配套設施成本,服務項目的人工成本,利用原有設備成本,管理費用等,投資成本,運營成本,資本開支與成本開支區(qū)別,14,3.投資預測,項目投資，根據(jù)收入預測規(guī)模，在一定的技術方法、設備配置下進行投資金額的估算預測方法：設備數(shù)設備單價：根據(jù)技術方案，計算所需要的各類設備的數(shù)量；設備單價可詢問工程建設部門或相關廠家,15,4.運營成本預測,運營成本，指項目在預測的投資規(guī)模下運轉所需要的運營成本，是企業(yè)支出的非資本性費用，通常包含：人工成本營銷成本客戶維持成本管理成本設備修理費各類低值易耗品占用的機房、房屋成本利用原有的運行中的設備成本，如電路、交換等等,16,4.運營成本預測（續(xù)）,項目運營成本包含的種類非常多，從性質上分：項目新增的運營成本：為了該項目，需要額外增加的成本。通常包括項目的營銷成本和新增設備的修理費分攤的運營成本：不是專門為此項目新增的運營成本，而是利用已有的成本，比如占用已有的電路成本以及占用骨干網(wǎng)的成本，或者是企業(yè)總體的管理成本、財務費用，這些成本在計算項目完全分攤成本時需要包括在內,17,5.項目評價基本概念,凈現(xiàn)金流：項目流入和支出的現(xiàn)金差貼現(xiàn)：貨幣是有時間價值的，存銀行會有利息。貼現(xiàn)就是說今天的1元錢和一年后的1元錢是不等值的，把一年后的1元錢換算成今天的價值的過程叫貼現(xiàn)，換算的比率叫“貼現(xiàn)率”,18,5.項目評價財務指標1,投資回收期（PP:PaybackPeriod）投資產(chǎn)生的收入等于成本所經(jīng)歷的時間，也就是項目的累計現(xiàn)金支出等于現(xiàn)金流入所經(jīng)歷的時間。對于獨立項目，只要投資回收期小于標準投資回收期，該項目就是可行的。投資回收期越短，項目盈利能力越強。,Pst財務靜態(tài)投資回收期CI現(xiàn)金流入量CO現(xiàn)金流出量t年份,19,5.項目評價財務指標2,凈現(xiàn)值（NPV:NetPresentValue）指項目分析期內產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量的當前價值。對于未來的現(xiàn)金流，通過適當?shù)馁N現(xiàn)率轉換為等值的現(xiàn)值。凈現(xiàn)值越大說明項目的盈利能力越強。對于獨立項目，凈現(xiàn)值為正的項目就是可行的。凈現(xiàn)值越高，項目的盈利能力越強。,20,5.項目評價財務指標3,內部收益率（IRR:InternalRateofReturn）凈現(xiàn)值方程中，使凈現(xiàn)值為0的貼現(xiàn)率。它評價的是項目對資金的利用效率，同時也說明項目抗財務風險的能力。對于獨立項目，只要內部收益率高于基準內部收益率則項目可行。內部收益率越高，項目盈利能力越強。,21,6.敏感性分析概念,項目評價都是基于收入、投資和運營成本數(shù)據(jù)的預測值，預測本身會存在偏差，項目經(jīng)濟評價所采用的參數(shù)和數(shù)據(jù)大部分是由預測、估算及經(jīng)驗值取得的，有一定程度的偏差和不確定性，進行敏感性分析是對預測偏差的一種補充，是分析如果預測發(fā)生了正的或者負的偏差以后，項目評價指標的結果會如何變化，估計項目可能承擔的風險，從而確定項目在經(jīng)濟上的可靠性。找到經(jīng)濟效益影響最大的最主要因素，進行控制。,22,6.敏感性分析結果,三個財務指標對業(yè)務收入的敏感性都是最大的，說明業(yè)務收入是企業(yè)需要關注和控制的核心。,23,6.敏感性分析建議,當敏感性分析中業(yè)務收入為主要影響因素時：通過交叉銷售增加業(yè)務種類當敏感性分析中運營成本為主要影響因素時：1、盡量利用已有的電路資源2、通過組合營銷降低營銷成本3、加強客戶關系，降低客戶維持成本當敏感性分析中投資成本為主要影響因素時：1、設備招標2、集中采購3、利用閑置設備4、優(yōu)化網(wǎng)絡設計方案,24,7.結論與建議,根據(jù)項目財務評價的的結果和項目的其他情況，給出項目評價的結論與相關建議項目評估結果價值評估結果其他考慮,25,目錄,項目評估的意義項目評估的基礎知識項目評估的一般步驟項目評估軟件的說明項目評估軟件的操作案例,26,Pros項目評估軟件安裝,27,Pros項目評估軟件,28,Pros主界面,29,Pros參數(shù)設置,30,Pros文件管理,31,Pros收入數(shù)據(jù)輸入,32,Pros投資數(shù)據(jù)輸入,33,Pros運營數(shù)據(jù)輸入,34,Pros基本結果,35,Pros高級分析敏感性,36,Pros高級分析回溯,如果根據(jù)預測收入計算出來的項目評價指標與企業(yè)期望的不一致，可反推在給定的投資回收期或內部收益率的情況下，所需要的業(yè)務收入的變化情況。,37,Pros高級分析回溯（續(xù)）,38,Pros項目總體評價,統(tǒng)一的管理界面,39,目錄,項目評估的意義項目評估的基礎知識項目評估的一般步驟項目評估軟件的說明項目評估軟件的操作案例,40,案例XX市公安局視頻監(jiān)控項目,41,項目簡介,XX市公安局租用中國電信的視頻監(jiān)控業(yè)務組建全市范圍內的電子監(jiān)控系統(tǒng)，每個點需要配備一個攝像頭，一套解碼器電信提供兩種接入方式供選擇，一種是ADSL接入，一種是光纜接入電信方面提供解碼器、視頻服務器及部分攝像頭電信方面還提供機房等相關環(huán)境及平臺,42,合同要點,合同期：5年，20042008年資費：ADSL接入費208元/點ADSL月租費(含編碼器及ADSL終端租賃費用)150元/點/月光纜接入費1000元/點光纜接入月租費(含編碼器及ADSL終端租賃費用)600元/點/月方案：2004：100點；2005：到達300點：2006：到達400點；2007：到達600點；2008：達到700點第一、二年300個點采用光纜接入，第三年及以后新接入的點，全部采用ADSL接入前300個攝像頭電信投資，之后由使用方投資；其他設備由電信投資,43,項目收入,44,投資單價清單,視頻服務器：200000元/個攝像頭：8000元/個解碼器：2000元/個ADSL調制解調器：250元/個（折舊期為5年）其他配套投資：一次性投入10000元,45,設備投資,46,運營成本清單,電信為該項目投入的一次性營銷成本5000元維持該客戶第一年需要投入3000元，以后每年增長5新投資的設備占用機房的面積為2平方米；機房的成本為400元/平米/年電信為該項目投入的營銷人員為2人，單位成本為50000元/年/人，年增長5，該二人為該項目工作時間折合總計為半年電信為維護這些新增的設備，需要1人，單位成本為50000元/年/人，年增長5，該人有1/4的時間維護這些設備管理費和網(wǎng)絡維護費采用系統(tǒng)默認值,47,運營成本,請評估：1.該項目的效益2.如果全成本下5年內收回投資即可，那么可以優(yōu)惠多少？3.如果全成本下內部收益率達到企業(yè)設定的15%即可，那么收入底限是多少？4.你對這個項目有什么建議？,49,全成本下項目評估結果,50,增量成本下項目評估結果,51,敏感性分析,業(yè)務收入影響最大,52,回溯分析,全成