國(guó)際mba職業(yè)經(jīng)理《財(cái)務(wù)管理教程》｜講義_第十章

第10章長(zhǎng)期投資和國(guó)際化經(jīng)營(yíng)學(xué)習(xí)目標(biāo)學(xué)習(xí)完本章后，應(yīng)該能夠做到1可出售投資（AVAILABLEFORSALEINVESTMENT）的會(huì)計(jì)處理2使用投資的權(quán)益法3理解合并財(cái)務(wù)報(bào)表4長(zhǎng)期債券投資的會(huì)計(jì)處理5外幣交易的會(huì)計(jì)處理6解釋外幣折算調(diào)整7在現(xiàn)金流量表上報(bào)告投資活動(dòng)通用汽車(chē)（歐洲）公司在整個(gè)歐洲設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售汽車(chē)和零部件。生產(chǎn)廠家分布于11個(gè)國(guó)家，在25個(gè)國(guó)家設(shè)有當(dāng)?shù)氐匿N售公司。通用汽車(chē)公司年報(bào)，1998年通用汽車(chē)公司及其子公司合并資產(chǎn)負(fù)債表（部分，已調(diào)整）（單位十億美元）1998年12月31日1997年12月31日資產(chǎn)1資產(chǎn)總額25742318負(fù)債2負(fù)債總額24242143股東權(quán)益3優(yōu)先股4普通股，面值111125資本盈余（主要是實(shí)收資本超過(guò)面值的部分）1261546留存收益70547小計(jì)2072208累計(jì)外幣折算調(diào)整11099未實(shí)現(xiàn)投資損益凈額050510其它514111股東權(quán)益總額15017512負(fù)債和股東權(quán)益總額25742318近似后少于5億美元通用汽車(chē)公司（GM）是世界上最大的企業(yè)，每年的收入為1610億美元，資產(chǎn)總額為2570億美元，如公司1998資產(chǎn)負(fù)債表所示。GM包括數(shù)以百計(jì)的獨(dú)立企業(yè)，這些公司的財(cái)務(wù)報(bào)表合并后在通用汽車(chē)的名下報(bào)告。這些企業(yè)中有通用汽車(chē)承兌公司（GMAC）、休斯電子公司（HUGHESELECTRONICS）和GMLOCOMOTIVE。GM的財(cái)務(wù)報(bào)表由于合并了這些企業(yè)和其他GM企業(yè)的報(bào)表，因而稱為合并財(cái)務(wù)報(bào)表。許多GM擁有的企業(yè)都位于國(guó)外。GM跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的直接結(jié)果就是出現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表股東權(quán)益中的累計(jì)外幣折算調(diào)整項(xiàng)目（第8行）。通用汽車(chē)公司還持有投資，資產(chǎn)負(fù)債表上有未實(shí)現(xiàn)投資損益凈額項(xiàng)目（第9行）。1998年12月31日，GM持有的投資的當(dāng)時(shí)市價(jià)高于投資成本5億美元。在這一章，我們將學(xué)習(xí)所有這些項(xiàng)目。通過(guò)本課程的學(xué)習(xí)，你已經(jīng)逐漸熟悉了GAP、INTEL和IHOP的財(cái)務(wù)報(bào)表。你已經(jīng)見(jiàn)到了在一套財(cái)務(wù)報(bào)表中可能碰到的大部分項(xiàng)目，只有一小部分還沒(méi)有。這一章繼續(xù)學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)報(bào)表，講述長(zhǎng)期投資和國(guó)際化經(jīng)營(yíng)，以及如何使用它們。長(zhǎng)期投資的會(huì)計(jì)處理投資有各種規(guī)模和形式從購(gòu)買(mǎi)部分股票到購(gòu)買(mǎi)整個(gè)企業(yè)，還有債券投資。在前幾章中，我們從證券發(fā)行者的角度已經(jīng)談?wù)撨^(guò)股票和債券。在第5章，我們講了短期投資。在本章我們講述長(zhǎng)期投資。首先，我們回顧一下投資交易是如何發(fā)生的。股票投資回顧股票價(jià)格投資者更多的是從他們自己當(dāng)中購(gòu)買(mǎi)股票，而不是從股票發(fā)行者那里。每股股票只發(fā)行一次，但它在這之后可以在投資者手中交易許多次。在市場(chǎng)上，如紐約證券交易所和美國(guó)證券交易所，個(gè)人和企業(yè)相互之間買(mǎi)賣(mài)股票。美林公司和愛(ài)德華瓊斯公司（EDWARDJONES）這類的經(jīng)紀(jì)人促成交易并收取傭金。經(jīng)紀(jì)人會(huì)“為股票報(bào)價(jià)”，就是說(shuō)出股票的每股當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格。這些金融機(jī)構(gòu)的報(bào)價(jià)以美元為單位，變動(dòng)幅度是八分之一美元。以32出售的股票每股價(jià)值32125。列示為55的股票每股售價(jià)是5575。圖表101波音公司的股票信息52周最高最低股票名股利成交量（100股/手）最高最低收盤(pán)凈變動(dòng)11474BOEING11210598109108109圖表101顯示的是大型飛機(jī)制造商波音公司（THEBOEINGCOMPANY）的股票信息，和報(bào)紙上列示的信息一樣。在前52周內(nèi)，波音公司普通股的每股最高價(jià)是11450，最低價(jià)是74125。年現(xiàn)金股利是每股112。前一天共有1059800股（10598100）波音公司普通股成交。這些交易的成交價(jià)最高是每股109875，最低是每股10875。這一天的收盤(pán)價(jià)109125比前一天的收盤(pán)價(jià)低050。投資者、被投資企業(yè)和投資類型為了進(jìn)一步討論股票投資，我們需要定義兩個(gè)關(guān)鍵術(shù)語(yǔ)。擁有一家公司股票的個(gè)人或企業(yè)稱為投資者。發(fā)行股票的企業(yè)是被投資企業(yè)。如果你擁有波音公司的普通股，你就是一名投資者，而波音公司就是被投資企業(yè)。股票投資是投資者的一項(xiàng)資產(chǎn)。這項(xiàng)投資可以是短期的，也可以是長(zhǎng)期的。短期投資有時(shí)稱為有價(jià)證券是流動(dòng)資產(chǎn)。要在資產(chǎn)負(fù)債表列為流動(dòng)項(xiàng)目，該項(xiàng)投資必須是速動(dòng)的（能夠隨時(shí)變現(xiàn)）。而且投資者計(jì)劃在一年內(nèi)將該項(xiàng)投資變現(xiàn)或用它來(lái)償付流動(dòng)負(fù)債。在第5章我們已經(jīng)看了如何核算短期投資。不同時(shí)符合短期投資的兩條要求的投資歸為長(zhǎng)期投資，是非流動(dòng)資產(chǎn)的一項(xiàng)。長(zhǎng)期投資包括投資者計(jì)劃持有超過(guò)一年或不打算變現(xiàn)的股票和債券。圖表102顯示了短期投資和長(zhǎng)期投資在資產(chǎn)負(fù)債表上的位置。在本章的其余部分，我們將只關(guān)注長(zhǎng)期投資。圖表102在資產(chǎn)負(fù)債表上報(bào)告投資流動(dòng)資產(chǎn)X現(xiàn)金X短期投資X應(yīng)收賬款X存貨X預(yù)付費(fèi)用X流動(dòng)資產(chǎn)總額X長(zhǎng)期投資（或簡(jiǎn)記為投資）X地產(chǎn)、廠房和設(shè)備X無(wú)形資產(chǎn)X其它資產(chǎn)X我們按流動(dòng)性從大到小的順序報(bào)告資產(chǎn)。現(xiàn)金是最具流動(dòng)性的資產(chǎn)，接下來(lái)是短期投資、應(yīng)收賬款等項(xiàng)目。長(zhǎng)期投資的流動(dòng)性不及流動(dòng)資產(chǎn)，強(qiáng)于地產(chǎn)、廠房和設(shè)備。但許多公司將長(zhǎng)期投資列于地產(chǎn)、廠房和設(shè)備之后。股票投資假設(shè)投資者在被投資公司持有的股份少于20，我們?cè)谠撉樾蜗麻_(kāi)始對(duì)股票投資的討論。這類股票投資可分為兩種交易性投資（TRADINGINVESTMENT），或可出售投資交易性投資是為在交易中獲得利得而打算在近期內(nèi)幾天、幾周或幾個(gè)月內(nèi)出售的投資。因此交易性投資被歸為流動(dòng)資產(chǎn)（見(jiàn)圖表102中的短期投資）。可出售投資是除交易性投資以外的所有股票投資。企業(yè)計(jì)劃在一年內(nèi)出售的可出售投資歸為流動(dòng)資產(chǎn)。其他可出售投資歸為長(zhǎng)期投資（圖表102）。將投資劃分為交易性投資和可出售投資之后，投資者要對(duì)這兩類投資分別核算。我們從可出售投資核算開(kāi)始?？沙鍪弁顿Y的會(huì)計(jì)處理市價(jià)法被用來(lái)核算可出售股票投資，因?yàn)槠髽I(yè)計(jì)劃按市價(jià)再次出售股票。在市價(jià)法下，成本僅僅是記錄該項(xiàng)投資的最初數(shù)字。這些投資在資產(chǎn)負(fù)債表上報(bào)告其現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格。假設(shè)戴德公司（DADE,INC）以35的市價(jià)購(gòu)買(mǎi)了1000股惠普公司（HEWLETTPACKARDCOMPANY）的普通股。戴德公司計(jì)劃持有超過(guò)一年，因而歸為可出售投資。戴德公司記錄該項(xiàng)投資的分錄如下20X12月23日長(zhǎng)期投資（10003575）35750現(xiàn)金35750購(gòu)買(mǎi)投資。資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益357503575000假設(shè)戴德公司收到惠普公司發(fā)放的每股022的現(xiàn)金股利。戴德公司記錄收到股利的分錄入下20X17月14日現(xiàn)金（1000022）220股利收入220收到現(xiàn)金股利。資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益收入22000220收到股票股利與收到現(xiàn)金股利是有所不同的。收到股票股利時(shí)，投資者不記錄股利收入。相反，投資者只做備忘分錄記錄新收到的股份數(shù)。因?yàn)橥顿Y者持有的股份數(shù)增加了，所以每股成本下降。例如，假設(shè)戴德公司收到惠普公司5的股票股利。戴德公司會(huì)收到50股（先前持有的1000股的5）股票，同時(shí)做如下備忘分錄備忘錄收到股票股利收到惠普公司5的股票股利50股。新的每股成本為3405（成本357501050股）。戴德公司在將來(lái)所有會(huì)影響對(duì)惠普公司投資的交易中，都會(huì)使用新的投資成本，每股3405。以現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格報(bào)告可出售投資由于市價(jià)與決策的相關(guān)性，可出售股票投資在資產(chǎn)負(fù)債表上報(bào)告其市場(chǎng)價(jià)格。這樣報(bào)告要求把投資從原來(lái)的賬面價(jià)值調(diào)整到現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格。假設(shè)戴德公司對(duì)惠普公司的普通股投資在20X1年12月31日的市場(chǎng)價(jià)值是36400。此例中，戴德公司作為投資者要做以下調(diào)整分錄20X112月31日投資市價(jià)調(diào)整準(zhǔn)備（3640035750）650未實(shí)現(xiàn)投資利得650調(diào)整投資市價(jià)。投資市場(chǎng)價(jià)值的上漲增加投資者的股東權(quán)益。資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益6500650投資市價(jià)調(diào)整準(zhǔn)備是同長(zhǎng)期投資賬戶一同使用將投資的賬面價(jià)值調(diào)整為現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)值的調(diào)整賬戶。此例中，投資成本（35750）加上調(diào)整準(zhǔn)備（650）等于投資的賬面價(jià)值。長(zhǎng)期投資投資市價(jià)調(diào)整準(zhǔn)備35750650投資的賬面價(jià)值市場(chǎng)價(jià)值36400由于投資的市價(jià)上漲，所以這里的調(diào)整準(zhǔn)備賬戶是借方余額。如果投資市價(jià)下降，則貸記調(diào)整準(zhǔn)備賬戶，投資的賬面價(jià)值是投資成本減調(diào)整準(zhǔn)備。調(diào)整分錄（第462頁(yè)底）的另一方是貸記未實(shí)現(xiàn)投資利得。如果投資市價(jià)下降，則借記未實(shí)現(xiàn)投資損失。未實(shí)現(xiàn)投資利得或損失是由投資市價(jià)的變化引起的，而不是投資的實(shí)際出售。對(duì)可出售投資來(lái)說(shuō)，未實(shí)現(xiàn)利得賬戶和未實(shí)現(xiàn)損失賬戶在財(cái)務(wù)報(bào)表的兩個(gè)地方反映其它全面收益，該項(xiàng)目可以在收益表中的凈收益下面單獨(dú)反映，或者在單另的全面收益表中反映。累計(jì)其他全面收益，該項(xiàng)目是股東權(quán)益的一個(gè)單獨(dú)部分，列在資產(chǎn)負(fù)債表的留存收益后面。下面列示戴德公司在20X1年底的財(cái)務(wù)報(bào)表中如何報(bào)告它的投資和相關(guān)未實(shí)現(xiàn)利得（所有其它數(shù)值都是為文中列示需要假定的）收益表資產(chǎn)負(fù)債表收入10000資產(chǎn)費(fèi)用，包括所得稅6000流動(dòng)資產(chǎn)總額XXX凈收益4000長(zhǎng)期投資市價(jià)（35750650）36400其它全面收益地產(chǎn)、廠房和設(shè)備XXX為實(shí)現(xiàn)投資利得650股東權(quán)益扣除所得稅（40）260390普通股1000全面收益4390留存收益2000累計(jì)其他全面收益未實(shí)現(xiàn)投資利得390股東權(quán)益總額3390檢查點(diǎn)101未實(shí)現(xiàn)利得可以作為全面收益的一部分在收益表中報(bào)告，但不能作為凈收益的組成項(xiàng)目。未實(shí)現(xiàn)利得報(bào)告其稅后凈額（390），因?yàn)樗性趦羰找婧竺?，而凈收益也是個(gè)稅后數(shù)字。投資在資產(chǎn)負(fù)債表上報(bào)告其現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)值。資產(chǎn)負(fù)債表還在股東權(quán)益中的一個(gè)單獨(dú)項(xiàng)目累計(jì)其他全面收益中報(bào)告未實(shí)現(xiàn)利的，該項(xiàng)目列在留存收益之后。出售可出售投資出售可出售投資可以實(shí)現(xiàn)利得或損失。實(shí)現(xiàn)的利得或損失是出售投資所收到的金額和投資成本之間的差額。假設(shè)戴德公司在20X2年以34000出售了它對(duì)惠普公司的股票投資。戴德公司將做以下分錄20X15月19日現(xiàn)金34000出售投資損失1750長(zhǎng)期投資（成本）35750出售投資。資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益損失34000357500220戴德公司將在收益表的“其他”項(xiàng)目中報(bào)告出售投資損失。在20X2年12月31日，戴德公司必須把投資市價(jià)調(diào)整準(zhǔn)備和未實(shí)現(xiàn)投資利得賬戶調(diào)整為它們當(dāng)時(shí)的實(shí)際余額。這些調(diào)整在中級(jí)會(huì)計(jì)學(xué)中講述。檢查點(diǎn)122止步思考假設(shè)XENON公司在20X0年12月31日持有下列可出售證券形式的長(zhǎng)期投資股票成本現(xiàn)行市價(jià)可口可樂(lè)公司8500071000伊士曼柯達(dá)公司160001200010100083000說(shuō)明XENON公司在20X0年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表上會(huì)如何報(bào)告長(zhǎng)期投資。答案資產(chǎn)長(zhǎng)期投資，市價(jià)83000權(quán)益法投資的會(huì)計(jì)處理投資者擁有的被投資企業(yè)的有投票權(quán)的股票如果少于20，那么通常他對(duì)被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)沒(méi)有很大影響。但如果投資者擁有更大份額的股票被投資企業(yè)有投票權(quán)的股票的20到50，那他就可以對(duì)被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響。這樣的投資者可能影響被投資企業(yè)在股利政策、產(chǎn)品線、原材料來(lái)源和其他重要事項(xiàng)方面的決策。由于以上原因，向另一家公司進(jìn)行范圍在20到50之間的投資是很普遍的。例如，通用汽車(chē)公司擁有五十鈴汽車(chē)海外分銷公司（ISUZUMOTOROVERSEASDISTRIBUTIONCORPORATION）40的股份。因?yàn)镚M對(duì)五十鈴公司的政策和經(jīng)營(yíng)有一定影響，所以五十鈴公司經(jīng)營(yíng)的好與壞都應(yīng)該在GM核算其投資時(shí)有所反映。當(dāng)投資者擁有被投資企業(yè)2050的股份，因而對(duì)被投資企業(yè)的決策有重大影響時(shí)，我們用權(quán)益法核算該項(xiàng)投資。這樣的被投資企業(yè)稱為聯(lián)營(yíng)企業(yè)；因此五十鈴公司是通用汽車(chē)公司的聯(lián)營(yíng)企業(yè)。以權(quán)益法核算的投資最初以其成本入賬。假設(shè)菲利普斯石油公司（PHILLIPSPETROLEUMCOMPANY）支付400000購(gòu)買(mǎi)WHITEROCK公司30的股份。菲利普斯公司做以下分錄1月6日長(zhǎng)期投資400000現(xiàn)金400000購(gòu)買(mǎi)權(quán)益法投資。資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益40000040000000投資者在被投資企業(yè)凈收益中所占的份額在權(quán)益法下，投資者根據(jù)所占的所有權(quán)份額在本例中為30記錄其在被投資企業(yè)凈收益和股利中的份額。如果WHITEROCK公司該年的凈收益為250000，菲利普斯公司將按30做以下分錄12月31日長(zhǎng)期投資（250000030）75000權(quán)益法投資收益75000記錄購(gòu)買(mǎi)權(quán)益法投資。資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益收入75000075000由于兩家公司間的緊密聯(lián)系，當(dāng)被投資企業(yè)報(bào)告收益時(shí)，投資者增加投資賬戶值并記錄投資收益。被投資企業(yè)的所有者權(quán)益增加時(shí)，投資者的投資賬戶也隨之增加。在權(quán)益法下收到股利菲利普斯公司要記錄從WHITEROCK公司收到的現(xiàn)金股利的相應(yīng)份額。當(dāng)WHITEROCK公司宣布并支付100000現(xiàn)金股利時(shí)，菲利普斯公司收到其中的30，分錄如下12月31日現(xiàn)金（100000030）30000長(zhǎng)期投資30000記錄收到的權(quán)益法投資的現(xiàn)金股利。資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益300003000000權(quán)益法投資收到的現(xiàn)金股利會(huì)減少投資賬戶。為什么呢因?yàn)楣衫麥p少被投資企業(yè)的所有者權(quán)益，所以也減少投資者的投資值。前面的分錄過(guò)賬后，菲利普斯公司的投資賬戶反映它在WHITEROCK公司凈資產(chǎn)中的權(quán)益長(zhǎng)期投資1月6日購(gòu)買(mǎi)40000012月31日股利3000012月31日凈收益7500012月31日余額445000檢查點(diǎn)103菲利普斯公司將在資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)告長(zhǎng)期投資，在收益表報(bào)告權(quán)益法投資收益，如下所示資產(chǎn)負(fù)債表（部分）資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)總額XXX長(zhǎng)期投資，權(quán)益法445000地產(chǎn)、廠房和設(shè)備XXX收益表（部分）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)XXX其它收益權(quán)益法投資收益75000凈收益XXX出售權(quán)益法投資產(chǎn)生的損益計(jì)量的是轉(zhuǎn)讓收入與投資賬面價(jià)值的差額。例如，以41000出售十分之一WHITEROCK公司的普通股股票，會(huì)計(jì)分錄如下2月13日現(xiàn)金41000出售投資損失3500長(zhǎng)期投資（4450001/10）44500出售十分之一投資。檢查點(diǎn)104資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益損失410004450003500權(quán)益法總結(jié)下列T型賬戶說(shuō)明了如何核算權(quán)益法投資。長(zhǎng)期投資初始成本虧損份額利潤(rùn)份額股利份額余額合并子公司的會(huì)計(jì)處理大多數(shù)大型公司都擁有其他公司的控股股權(quán)?？毓桑ɑ蚨鄶?shù)）股權(quán)是指擁有被投資公司超過(guò)50的有投票權(quán)的股份。這樣的投資可以讓投資者選舉被投資公司董事會(huì)中的大部分成員，從而控制被投資公司。投資者稱為母公司，被投資公司稱為子公司。例如，因?yàn)橥列枪荆⊿ATURNCORPORATION）是通用汽車(chē)公司的子公司，所以母公司，GM的股東控制著土星公司，如圖表103所示圖表103通用汽車(chē)公司和土星公司的所有權(quán)結(jié)構(gòu)圖表104列示了美國(guó)“兩大”汽車(chē)公司的一些更有意思的子公司。圖表104美國(guó)“兩大”汽車(chē)公司的部分子公司母公司部分子公司通用汽車(chē)公司資產(chǎn)總額2570億美元土星公司休斯飛機(jī)公司（HUGHESAIRCRAFTCOMPANY）通用汽車(chē)承兌公司（GENERALMOTORACCEPTANCECORPORATION）GM的金融子公司，占GM44的總資產(chǎn)。福特汽車(chē)公司資產(chǎn)總額2380億美元福特航天器公司（FORDAEROSPACECORPORATION）美洲虎汽車(chē)公司（JAGUAR,LTD）福特汽車(chē)信貸公司（FORDMOTORCREDITCOMPANY）福特的金融子公司，占福特70的總資產(chǎn)。合并會(huì)計(jì)是一種合并受相同股東控制的兩個(gè)或兩個(gè)以上的公司的財(cái)務(wù)報(bào)表的方法。該方法為合并主體對(duì)外報(bào)告一套財(cái)務(wù)報(bào)表，合并主體采用母公司的名稱。圖表105說(shuō)明了根據(jù)投資者在被投資公司的所有權(quán)比例對(duì)股票投資應(yīng)采用的會(huì)計(jì)方法。圖表105根據(jù)所有權(quán)比例對(duì)股票投資采用的會(huì)計(jì)方法許多個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資者股東擁有通用汽車(chē)公司土星公司擁有少于20，市價(jià)法2050，權(quán)益法超過(guò)50，合并法合并會(huì)計(jì)中的概念。幾乎所有公布的財(cái)務(wù)報(bào)告都包括合并財(cái)務(wù)報(bào)表。為了理解你可能遇到的合并會(huì)計(jì)報(bào)表，你需要了解合并會(huì)計(jì)的基本概念。合并報(bào)表把母公司和其擁有多數(shù)股權(quán)的子公司的資產(chǎn)負(fù)債表、收益表和其它財(cái)務(wù)報(bào)表合并為一套財(cái)務(wù)報(bào)表，就像母公司和其子公司是一個(gè)會(huì)計(jì)主體一樣。這是為了提供一個(gè)比查看各公司單獨(dú)的財(cái)務(wù)報(bào)表更好的視角來(lái)看整體的經(jīng)營(yíng)情況。每個(gè)子公司的資產(chǎn)、負(fù)債、收入和費(fèi)用都加到母公司的賬戶上。合并財(cái)務(wù)報(bào)表報(bào)告母公司和子公司合并后的賬戶余額。例如，把土星公司的現(xiàn)金賬戶余額加到通用汽車(chē)的現(xiàn)金賬戶上，只把兩數(shù)之和報(bào)告在通用汽車(chē)公司的合并財(cái)務(wù)報(bào)表上。子公司的各賬戶余額都不在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中單獨(dú)報(bào)告，它們都記在母公司的名下。圖表106圖示了一家公司的結(jié)構(gòu)，母公司擁有五家子公司的控股股權(quán)，還在另一家被投資公司擁有權(quán)益法投資。下一節(jié)講述合并會(huì)計(jì)的購(gòu)買(mǎi)法。購(gòu)買(mǎi)法是實(shí)踐中使用最多的方法。另一種方法是聯(lián)營(yíng)法，將在高級(jí)會(huì)計(jì)學(xué)課程中講述。檢查點(diǎn)105圖表106擁有子公司和權(quán)益法投資的母公司合并資產(chǎn)負(fù)債表假設(shè)母公司按賬面價(jià)值150000購(gòu)買(mǎi)了子公司全部（100）發(fā)行在外的普通股。此外，母公司還向子公司貸款80000。母公司和子公司都有自己?jiǎn)为?dú)的一套賬簿。合并主體沒(méi)有單獨(dú)的一套賬簿，而是用母公司，如通用汽車(chē)子公司在聯(lián)營(yíng)公司的投資（擁有2050），例如，GM擁有日本五十鈴公司40的股份，該投資將用權(quán)益法合算。虛線中的主體將合并。子公司子公司子公司子公司合并子公司工作底稿來(lái)編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表。公司在并購(gòu)后就會(huì)編制合并資產(chǎn)負(fù)債表。合并資產(chǎn)負(fù)債報(bào)告母公司和子公司全部的資產(chǎn)和負(fù)債。母公司賬簿中的在子公司的投資賬戶代表子公司的所有資產(chǎn)和負(fù)債。合并報(bào)表不能既報(bào)告該投資額又報(bào)告子公司的資產(chǎn)和負(fù)債。這樣會(huì)重復(fù)計(jì)量同一項(xiàng)資源。合并會(huì)計(jì)的一個(gè)關(guān)鍵概念就是避免重復(fù)計(jì)算。合并工作底稿圖表107顯示的是合并資產(chǎn)負(fù)債表的工作底稿?？紤]母子公司所有權(quán)賬戶的抵消分錄（A）。分錄（A）貸記母公司的投資賬戶抵消其借方余額。同時(shí)借記子公司的普通股和留存收益賬戶，兩項(xiàng)之和抵消子公司的股東權(quán)益。沒(méi)有這些抵消，合并會(huì)計(jì)報(bào)表就會(huì)既包括母公司在子公司的投資，又包括子公司的股東權(quán)益。因?yàn)檫@些賬戶代表的是同樣的事物子公司的權(quán)益所以必須在合并報(bào)表加總時(shí)抵消它們。如不這樣，相同項(xiàng)目就會(huì)重復(fù)計(jì)算。圖表107合并資產(chǎn)負(fù)債表工作底稿母公司擁有子公司的全部股份抵消資產(chǎn)母公司子公司借方貸方合并值現(xiàn)金120001800030000應(yīng)收票據(jù)子公司80000B80000存貨10400091000195000在子公司的投資150000A150000其它資產(chǎn)218000138000356000總計(jì)564000247000581000負(fù)債和股東權(quán)益應(yīng)付賬款430001700060000應(yīng)付票據(jù)19000080000B80000190000普通股176000100000A100000176000留存收50000155000總計(jì)564000247000230000230000581000得出的合并資產(chǎn)負(fù)債表（最右邊的一欄）沒(méi)有報(bào)告在子公司的投資，普通股和留存收益的合并值也僅僅是母公司的數(shù)值。研究合并工作底稿的最后一欄。在此例中，母公司項(xiàng)子公司提供80000的貸款，子公司向母公司簽發(fā)了一張應(yīng)付票據(jù)。因此，母公司的資產(chǎn)負(fù)債表中有80000的應(yīng)收票據(jù)，子公司的資產(chǎn)負(fù)債表中有同樣數(shù)額的應(yīng)付票據(jù)。母公司的應(yīng)收款項(xiàng)和子公司的應(yīng)付款項(xiàng)代表的是同一項(xiàng)資源都全部屬于合并主體。所以兩者都應(yīng)該抵消。分錄（B）完成這一任務(wù)。工作底稿抵消欄中貸方的80000抵消母公司來(lái)自子公司的應(yīng)收票據(jù)。經(jīng)過(guò)該分錄，應(yīng)收票據(jù)的合并額為零。抵消欄中的借方80000抵消子公司的應(yīng)付票據(jù)，最終的應(yīng)付票據(jù)合并額反映應(yīng)付給合并主體外的債權(quán)人的數(shù)額，這是正確的。合并底稿完成后，每個(gè)賬戶的合并額代表母公司控制的資產(chǎn)、負(fù)債和權(quán)益項(xiàng)目的總額。止步思考查看圖表107。為什么合并股東權(quán)益（176000155000）排除子公司的股東權(quán)益答案因?yàn)楹喜⒅黧w的股東權(quán)益只是母公司的股東權(quán)益。還因?yàn)樽庸镜臋?quán)益和母公司的投資余額代表相同的資源。所以同時(shí)包括這兩個(gè)項(xiàng)目會(huì)重復(fù)計(jì)算。商譽(yù)和少數(shù)股權(quán)商譽(yù)和少數(shù)股權(quán)是只有合并主體才有的兩個(gè)賬戶。商譽(yù)，在第7章我們已學(xué)習(xí)過(guò)，產(chǎn)生于母公司以高于子公司凈資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值的價(jià)格收購(gòu)子公司的情況。正如第7章所看到的，商譽(yù)是無(wú)形資產(chǎn)，代表母公司購(gòu)買(mǎi)子公司時(shí)的超額支出。少數(shù)股權(quán)產(chǎn)生于母公司購(gòu)買(mǎi)的子公司股份少于100的情況。例如，假設(shè)施樂(lè)公司擁有一家子公司80的股份。子公司其余的20股份對(duì)施樂(lè)公司來(lái)說(shuō)就是少數(shù)股權(quán)。少數(shù)股權(quán)在母公司資產(chǎn)負(fù)債表的負(fù)債中報(bào)告。檢查點(diǎn)106合并主體的凈收益合并主體的凈收益是母公司的凈收益加上子公司凈收益中母公司所占的份額。假設(shè)母公司擁有子公司S1的全部股份和子公司S2股份的60。在剛結(jié)束的一年，母公司的凈收益是330000，S1的凈收益為150000，S2產(chǎn)生凈損失100000。母公司將報(bào)告凈收益420000，計(jì)算如下各家公司的凈收益（凈損失）母公司在各家公司的所有權(quán)比例母公司的合并凈收益（凈損失）母公司330000100330000子公司S1150000100150000子公司S21000006060000合并凈收益420000長(zhǎng)期債券投資和長(zhǎng)期票據(jù)投資債券的主要投資者是金融機(jī)構(gòu)，如養(yǎng)老金計(jì)劃、銀行信托部門(mén)、互助基金和保險(xiǎn)公司。債券發(fā)行公司與投資者（債券持有人）之間的關(guān)系如下圖所示發(fā)行公司投資者（債券持有人）應(yīng)付債券債券投資利息費(fèi)用利息收入債券交易的美元金額對(duì)發(fā)行者和投資者是一樣的，但借記和貸記的賬戶不同。例如，發(fā)行公司的利息費(fèi)用就是投資者的利息收入。債券投資劃分為短期投資（流動(dòng)資產(chǎn)）或長(zhǎng)期投資。短期債券投資很少。這里，我們重點(diǎn)放在投資者打算持有直至到期的長(zhǎng)期債券和票據(jù)投資。這種投資稱為持有到期投資（HELDTOMATURITYINVESTMENT）。持有到期投資的會(huì)計(jì)處理已攤銷成本法債券投資以成本入賬。到期時(shí)，投資者收回債券的面值。對(duì)持有到期投資來(lái)說(shuō)，折價(jià)或溢價(jià)在債券的持有期內(nèi)進(jìn)行攤銷以便更準(zhǔn)確的核算利息收入。債券投資的折價(jià)或溢價(jià)攤銷不僅影響投資者的利息收入，還影響發(fā)行公司的債券賬面價(jià)值。持有到期債券投資以已攤銷成本進(jìn)行報(bào)告，已攤銷成本決定債券的賬面價(jià)值。假設(shè)在20X2年4月1日，一投資者以952的價(jià)格，購(gòu)買(mǎi)了哥倫比亞廣播公司利率6，面值總計(jì)10000的債券。投資者打算持有債券作為長(zhǎng)期投資直至債券到期。付息日是4月1日和10月1日。因?yàn)樵搨?0X6年4月1日到期，所以債券將發(fā)行在外48個(gè)月。假設(shè)折價(jià)攤銷采用直線法。以下是該長(zhǎng)期投資的會(huì)計(jì)分錄20X24月1日長(zhǎng)期債券投資（100000952）9520現(xiàn)金9520購(gòu)買(mǎi)債券投資。10月1日現(xiàn)金（100000066/12）300利息收入300收到半年的利息。10月1日長(zhǎng)期債券投資100009520/48660利息收入60在12月31日，年底的調(diào)整如下20X212月31日應(yīng)收利息（100000063/12）150利息收入150三個(gè)月的應(yīng)計(jì)利息。12月31日長(zhǎng)期債券投資100009520/48330利息收入30攤銷三個(gè)月的債券投資折價(jià)。這攤銷分錄有兩方面的影響1隨著臨近到期，增加長(zhǎng)期投資賬戶的金額；和檢查點(diǎn)1072記錄投資者由于投資賬面價(jià)值增加而賺取的利息收入。檢查點(diǎn)10820X2年12月31日的財(cái)務(wù)報(bào)表將報(bào)告長(zhǎng)期投資賬戶的下列影響（假設(shè)市價(jià)為102）20X2年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)收利息150流動(dòng)資產(chǎn)總額XXXX長(zhǎng)期債券投資（95206030）附注69610地產(chǎn)、廠房和設(shè)備XXXX年度止于20X2年12月31日的收益表（多步）其他收入利息收入（3006015030）540附注6長(zhǎng)期投資持有到期債券投資以已攤銷成本進(jìn)行報(bào)告。20X2年12月31日，長(zhǎng)期債券投資的市場(chǎng)價(jià)值是10200（10000102）。檢查點(diǎn)109會(huì)計(jì)方法總結(jié)本章例示了如何對(duì)各種長(zhǎng)期投資進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。決策規(guī)則專欄列出了每種長(zhǎng)期投資使用何種會(huì)計(jì)方法。決策規(guī)則各種長(zhǎng)期投資的會(huì)計(jì)處理方法長(zhǎng)期投資類型會(huì)計(jì)方法投資者擁有被投資者少于20的股票（可出售投資歸為非流動(dòng)資產(chǎn)）市價(jià)法投資者擁有被投資者/聯(lián)營(yíng)企業(yè)2050的股票權(quán)益法投資者擁有被投資者超過(guò)50的股票合并法長(zhǎng)期債券投資（持有到期投資）已攤銷成本法章節(jié)中趁熱打鐵1指出下列情況應(yīng)采用的適當(dāng)會(huì)計(jì)方法A對(duì)被投資公司25的股票投資B可出售股票投資C對(duì)被投資公司超過(guò)50的股票投資2下列可出售投資組合應(yīng)在12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表上如何報(bào)告所有投資都少于被投資公司股票的5。股票投資成本當(dāng)前市價(jià)杜邦公司50005500?？松荆‥XXON）6120053000寶潔公司36806230記錄上述數(shù)據(jù)要求的任何調(diào)整分錄。3投資者支付67900購(gòu)買(mǎi)了被投資公司40的股票作為權(quán)益法投資。第一年年底，被投資公司的凈收益是80000，并且宣布和發(fā)放現(xiàn)金股利55000。投資者權(quán)益法投資賬戶的年底余額是多少4母公司支付85000購(gòu)買(mǎi)了子公司的全部普通股，母公司欠子公司20000的應(yīng)付票據(jù)。完成下列合并工作底稿。抵消資產(chǎn)母公司子公司借方貸方合并后金額現(xiàn)金70004000應(yīng)收票據(jù)母公司20000對(duì)子公司的投資85000其它資產(chǎn)10800099000總計(jì)200000123000負(fù)債和所有者權(quán)益應(yīng)付賬款150008000應(yīng)付票據(jù)2000030000普通股12000060000留存收益4500025000總計(jì)200000123000答案1A權(quán)益法B市價(jià)法C合并法2報(bào)告投資的市場(chǎng)價(jià)值64730。股票投資成本當(dāng)前市價(jià)杜邦公司50005500?？松?120053000寶潔公司36806230總計(jì)6988064730調(diào)整分錄未實(shí)現(xiàn)投資損失（6988064730）5150投資市價(jià)調(diào)整準(zhǔn)備5150調(diào)整投資市價(jià)。3長(zhǎng)期投資成本67900股利22000凈收益32000余額77900800000403200055000040220004合并工作底稿抵消資產(chǎn)母公司子公司借方貸方合并后金額現(xiàn)金7000400011000應(yīng)收票據(jù)母公司20000A20000對(duì)子公司的投資85000B85000其它資產(chǎn)10800099000207000總計(jì)200000123000218000負(fù)債和所有者權(quán)益應(yīng)付賬款15000800023000應(yīng)付票據(jù)2000030000A2000030000普通股12000060000B60000120000留存收益4500025000B2500045000總計(jì)200000123000105000105000218000國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的會(huì)計(jì)處理你知道可口可樂(lè)公司的大部分收入是從美國(guó)境外賺得的嗎對(duì)美國(guó)公司來(lái)說(shuō)，把一大部分業(yè)務(wù)在國(guó)外進(jìn)行是非常普遍的?？煽诳蓸?lè)、IBM、英特爾，還有許多公司都在其他國(guó)家積極運(yùn)作。圖表108列示了這些公司的國(guó)際銷售額所占的比重。圖表108國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的程度公司國(guó)際銷售額的百分比可口可樂(lè)62IBM57英特爾56對(duì)跨國(guó)界的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的會(huì)計(jì)處理是國(guó)際會(huì)計(jì)的研究領(lǐng)域。電子通訊使國(guó)際會(huì)計(jì)更加重要。這一節(jié)從經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)及其對(duì)國(guó)際會(huì)計(jì)的影響講起，然后再講一些應(yīng)用。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)及其對(duì)國(guó)際會(huì)計(jì)的影響經(jīng)濟(jì)環(huán)境在全球范圍內(nèi)的變化非常大。紐約反映出美國(guó)以市場(chǎng)為主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)的多樣性。日本的經(jīng)濟(jì)與美國(guó)相似，盡管如本的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)更加關(guān)注進(jìn)口和出口。國(guó)際會(huì)計(jì)將處理這類經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的差異。外匯和外匯匯率每個(gè)國(guó)家都使用自己本國(guó)的貨幣。如果波音公司，一家美國(guó)公司，向法國(guó)航空公司（AIRFRANCE）出售一架747飛機(jī)，波音公司將收到美元還是法郎呢如果交易使用美元，法國(guó)航空公司必須把它的法郎兌換為美元后再向波音公司支付。如果交易采用法郎，波音公司就會(huì)收到法郎，然后再將它兌換為美元。無(wú)論哪種情況，交易中都增加了一個(gè)步驟一家公司必須把本國(guó)貨幣兌換為外國(guó)貨幣。一國(guó)貨幣的價(jià)格可以用另一個(gè)國(guó)家的貨幣單位表示。這樣用另一種貨幣對(duì)一種貨幣的計(jì)量稱為外匯匯率。在圖表109中，法郎的美元價(jià)值是016。這是指1法郎可以兌換16美分。其他貨幣，如英鎊和日元（也在圖表109中列出），也是這樣進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)。圖表109外匯匯率國(guó)家貨幣單位美元價(jià)值國(guó)家貨幣單位美元價(jià)值加拿大元066英國(guó)英鎊159歐洲共同市場(chǎng)歐元106意大利里拉00005法國(guó)法郎016日本元00086德國(guó)馬克054墨西哥比索0107來(lái)源華爾街日?qǐng)?bào)，1999年7月28日，PC21我們使用匯率把一個(gè)項(xiàng)目用一種貨幣表示的成本轉(zhuǎn)換為用另一種貨幣表示的成本。這種轉(zhuǎn)換叫做折算。假設(shè)一個(gè)項(xiàng)目的成本是200法郎。為計(jì)算它的美元成本，我們用法郎值乘以轉(zhuǎn)換率200法郎01632。兩大因素決定一種特定貨幣的需求和供給1一國(guó)的進(jìn)出口比率；和2在該國(guó)資本市場(chǎng)上可獲得的收益率。進(jìn)口/出口比率。日本的出口通常超過(guò)其進(jìn)口。日本公司的客戶必須在國(guó)際貨幣市場(chǎng)上買(mǎi)入日元（日本的貨幣單位）為其購(gòu)買(mǎi)進(jìn)行支付。這種強(qiáng)大的需求會(huì)推動(dòng)日元價(jià)格匯率上漲。相反，法國(guó)進(jìn)口的貨物超過(guò)出口。法國(guó)公司必須出售法郎買(mǎi)入所需的外匯以購(gòu)買(mǎi)外國(guó)的貨物。由于法郎的供給增加，所以其價(jià)格下降。收益率。一國(guó)資本市場(chǎng)上可獲得的收益率影響流入該國(guó)的投資資金數(shù)額。當(dāng)一個(gè)政治穩(wěn)定的國(guó)家，如美國(guó)，的收益率較高時(shí)，投資者會(huì)購(gòu)買(mǎi)該國(guó)的股票、債券和房地產(chǎn)。這些活動(dòng)會(huì)增加對(duì)該國(guó)貨幣的需求，導(dǎo)致匯率上漲。人們經(jīng)常用“強(qiáng)”或“弱”來(lái)描述貨幣。強(qiáng)幣的匯率相對(duì)其他國(guó)家的貨幣是上漲的。弱幣的匯率相對(duì)其他貨幣是下降的。假設(shè)華爾街日?qǐng)?bào)10月14日?qǐng)?bào)道英鎊的匯率是159。10月15日，匯率變?yōu)?57。我們將說(shuō)美元對(duì)英鎊升值了美元比英鎊強(qiáng)。因?yàn)橛㈡^變的便宜一點(diǎn)，美元可以買(mǎi)更多的英鎊。美元堅(jiān)挺將使去英國(guó)旅游比到美國(guó)來(lái)更具吸引力。國(guó)際交易中的現(xiàn)金管理由于國(guó)際交易日益普遍，越來(lái)越多的公司意識(shí)到需要對(duì)用外幣進(jìn)行的現(xiàn)金交易進(jìn)行管理。DESHIPPBELTING，德克薩斯州韋科市（WACO）的一家家庭所有的小型公司，提供了一個(gè)例子。SHIPP制造各類工業(yè)用的傳送帶。住在德克薩斯和墨西哥邊境的格蘭德河河谷（RIOGRANDEVALLEY）中的農(nóng)民用SHIPP的傳送帶傳送蔬菜。因?yàn)橐恍╊櫩妥≡谀鞲缒且贿?，所以SHIPP的一些業(yè)務(wù)使用墨西哥的貨幣單位比索。另一方面，瑞士人開(kāi)發(fā)了一些制造高等級(jí)傳送帶的領(lǐng)先技術(shù)。因此，SHIPPBELTING從瑞士公司購(gòu)買(mǎi)存貨。其中的一些交易使用瑞士法郎。外幣現(xiàn)金收入?？紤]SHIPPBELTING對(duì)ARTESDEMEXICO墨西哥馬塔莫羅斯市（MATAMOROS）的一家蔬菜生產(chǎn)商的傳送帶銷售。如果ARTESDEMEXICO同意支付美元，SHIPP就可以避免處理外幣的麻煩，該交易就會(huì)和對(duì)同鎮(zhèn)的MMMARS的銷售一樣。但如果假設(shè)ARTESDEMEXICO從SHIPP訂購(gòu)了價(jià)值100萬(wàn)比索（約130000）的傳送帶。進(jìn)一步假設(shè)ARTES要求用比索支付，SHIPP也同意收比索而不是美元。因?yàn)镾HIPP需要把比索兌換為美元，所以這項(xiàng)交易存在風(fēng)險(xiǎn)。如果在SHIPP從ARTES收回貨款之前比索貶值變?nèi)?，要用更多的比索去換取一美元，該怎么辦呢在這種情況下，SHIPP從銷售中獲得的利潤(rùn)要比預(yù)想的少。下例說(shuō)明如何核算收到外幣的國(guó)際交易。還說(shuō)明如何計(jì)量該交易對(duì)公司現(xiàn)金頭寸和利潤(rùn)的影響。7月28日，SHIPPBELTING向ARTESDEMEXICO銷售100萬(wàn)比索的貨物。當(dāng)天，華爾街日?qǐng)?bào)的匯率表上比索的報(bào)價(jià)為0107。一個(gè)月后，8月28日，比索對(duì)美元貶值，僅值0104。當(dāng)天，SHIPP從ARTES收到100萬(wàn)比索，但收到現(xiàn)金的美元價(jià)值比預(yù)想的少3000。SHIPP最終從該交易賺取的利潤(rùn)要比期望的少。下列日記賬分錄說(shuō)明SHIPP如何對(duì)該交易進(jìn)行會(huì)計(jì)處理7月28日應(yīng)收賬款A(yù)RTES（1000000比索0104）107000銷售收入107000賒銷。資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益收入107000001070008月28日現(xiàn)金（1000000比索0104）104000外幣交易損失3000應(yīng)收賬款A(yù)RTES107000收回應(yīng)收賬款。資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益損失10400010700003000檢查點(diǎn)1010如果SHIPP要求ARTES在銷售時(shí)支付，那么SHIPP收到的比索價(jià)值107000。但因?yàn)橐?0天的正常收款期過(guò)后才收款，SHIPP把自己暴露于外匯交易風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)際交易中的損失風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，SHIPP經(jīng)受了3000的外幣交易損失，比預(yù)計(jì)少收到3000，如收款的分錄所示。如果比索升值，SHIPP將獲得外幣交易利得。如果一家公司持有用外幣計(jì)價(jià)的應(yīng)收款項(xiàng)，它將希望該貨幣保持堅(jiān)挺，這樣它可以換的更多的美元。不幸的是，這并沒(méi)有發(fā)生在SHIPPBELTING身上。銷售商控制外匯交易風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)簡(jiǎn)單方法就是在國(guó)外市場(chǎng)上給其商品報(bào)一個(gè)較高的價(jià)格。如果賣(mài)方接受，銷售商就可以保護(hù)自己免受損失風(fēng)險(xiǎn)。外幣現(xiàn)金支出。從國(guó)外公司進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)也會(huì)使一家公司暴露于外匯交易風(fēng)險(xiǎn)。為了說(shuō)明，假設(shè)SHIPPBELTING從一家瑞士公司GESELLSCHAFTLTD購(gòu)買(mǎi)存貨。經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的談判，兩家公司以20000瑞士法郎的價(jià)格成交。9月15日，SHIPP收到貨物，當(dāng)天國(guó)際貨幣市場(chǎng)的瑞士法郎報(bào)價(jià)為0799。兩周后，9月29日，當(dāng)SHIPP進(jìn)行支付時(shí)，瑞士法郎對(duì)美元貶值下降為0781。SHIPP將如下記錄購(gòu)買(mǎi)和支付9月15日存貨（20000瑞士法郎0799）15980應(yīng)付賬款GESELLSCHAFTLTD15980賒購(gòu)。資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益159801598009月29日應(yīng)付賬款GESELLSCHAFTLTD15980現(xiàn)金（20000瑞士法郎0781）15620外幣交易利得360支付應(yīng)付賬款。資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益利得1562015980360檢查點(diǎn)1011瑞士法郎可能對(duì)美元升值，那樣SHIPPBELTING會(huì)發(fā)生外幣交易損失。有以外幣計(jì)價(jià)的應(yīng)付款項(xiàng)的公司希望美元升值到期支付時(shí)，公司可以使用較少的美元購(gòu)買(mǎi)外匯，從而減少成本。在收益表報(bào)告外幣交易利得或損失。外幣交易利得賬戶記錄非美元貨幣結(jié)算的交易產(chǎn)生的利得。同樣的，外幣交易損失賬戶記錄以外幣結(jié)算的交易產(chǎn)生的損失額。公司將根據(jù)情況把這兩個(gè)賬戶的凈額在收益表的其他收入和利得或其他費(fèi)用和損失項(xiàng)目中報(bào)告。例如，SHIPPBELTING將合并3000的外幣交易損失和360的外幣交易利得，如下在收益表中報(bào)告2640的凈損失其它費(fèi)用和損失外幣交易損失，凈額2640這些利得和損失歸入“其他”類別是因?yàn)樗鼈儺a(chǎn)生于外幣的買(mǎi)賣(mài)，而不是公司的主要業(yè)務(wù)（對(duì)DESHIPPBELTING來(lái)說(shuō)，就是銷售傳送帶）。公司利用一種稱為套期保值的策略尋求最小化外幣交易損失，該策略在下文中介紹。套期保值避免外幣交易損失的策略。美國(guó)公司避免外幣交易損失的一個(gè)辦法是堅(jiān)持在國(guó)際交易用美元結(jié)算。這個(gè)要求把貨幣兌換的任務(wù)甩給了外方。所以這種方法會(huì)疏遠(yuǎn)客戶，減少銷售額。另一個(gè)公司用來(lái)保護(hù)自己免受匯率波動(dòng)影響的辦法是使用套期保值。套期保值是指為避免在一項(xiàng)交易中遭受損失而進(jìn)行一項(xiàng)持有相反頭寸的交易。一家美國(guó)公司銷售貨物，以墨西哥比索收款，那么該公司預(yù)期將來(lái)會(huì)收到一筆固定數(shù)額的墨西哥比索。如果比索貶值，該公司將預(yù)期到與這筆比索等值的美元要少于它應(yīng)收的數(shù)額一種預(yù)期損失的情形，正如SHIPPBELTING一樣。該公司可能在其正常的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中積累一比以外幣計(jì)價(jià)的應(yīng)付款項(xiàng)，像SHIPPBELTING對(duì)瑞士公司的應(yīng)付款項(xiàng)。從向GESELLSCHAFTLTD支付瑞士法郎中產(chǎn)生的利得可能大體抵消收入比索的損失。因?yàn)榇蠖鄶?shù)公司持有的外幣應(yīng)收和應(yīng)付款項(xiàng)是不相等的，抵消應(yīng)收和應(yīng)付款項(xiàng)只是一個(gè)不很精確的辦法。為獲得更精確的套期保值，一些公司購(gòu)買(mǎi)期貨合約，這是關(guān)于在將來(lái)才能收到的外幣的合約。期貨合約可以有效的產(chǎn)生一筆應(yīng)付款項(xiàng)，從而精確的抵消應(yīng)收款項(xiàng)，或者相反。許多從事國(guó)際經(jīng)營(yíng)的公司都使用套期保值技巧。國(guó)外子公司的合并一家擁有國(guó)外子公司的美國(guó)公司必須把子公司的財(cái)務(wù)報(bào)表合并到自己的財(cái)務(wù)報(bào)表中再對(duì)外報(bào)告。合并國(guó)外子公司會(huì)產(chǎn)生兩個(gè)特殊的挑戰(zhàn)1許多國(guó)家規(guī)定的會(huì)計(jì)處理方法與美國(guó)的會(huì)計(jì)原則有差異。為了向美國(guó)的公眾進(jìn)行報(bào)告，會(huì)計(jì)師首先必須調(diào)整子公司的財(cái)務(wù)報(bào)表使其符合美國(guó)的公認(rèn)會(huì)計(jì)原則（GAAP）。2第二個(gè)挑戰(zhàn)產(chǎn)生于子公司的財(cái)務(wù)報(bào)表使用外幣計(jì)價(jià)的時(shí)候。合并的第一步是把子公司的財(cái)務(wù)報(bào)表折算為用美元計(jì)價(jià)。然后把子公司用美元計(jì)價(jià)的財(cái)務(wù)報(bào)表按通常的方法和母公司的財(cái)務(wù)報(bào)表合并，如本章第一部分所示。在國(guó)外子公司的財(cái)務(wù)報(bào)表折算為用美元表示的過(guò)程中會(huì)產(chǎn)生外幣折算調(diào)整項(xiàng)目。該項(xiàng)目出現(xiàn)在大多數(shù)跨國(guó)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表中，通常作為收益表的其他全面收益和資產(chǎn)負(fù)債表的股東權(quán)益的內(nèi)容進(jìn)行報(bào)告。折算調(diào)整是由于外匯匯率隨時(shí)間變動(dòng)而產(chǎn)生的。一般來(lái)說(shuō)，國(guó)外子公司財(cái)務(wù)報(bào)表的資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目按財(cái)務(wù)報(bào)表日的實(shí)際匯率進(jìn)行折算。而股東權(quán)益項(xiàng)目按原先的歷史匯率進(jìn)行折算。匯率的差異會(huì)產(chǎn)生資產(chǎn)負(fù)債表不平衡的情況。折算調(diào)整的數(shù)值使資產(chǎn)負(fù)債表重新平衡。我們用一個(gè)例子來(lái)說(shuō)明折算調(diào)整項(xiàng)目如何其作用。美國(guó)速遞公司（USEXPRESSCORPORATION）擁有意大利進(jìn)口公司（ITALIANIMPORT,INC），該公司的財(cái)務(wù)報(bào)表用里拉（意大利貨幣單位）計(jì)價(jià)。美國(guó)速遞公司必須把該意大利子公司的財(cái)務(wù)報(bào)表合并到自己的財(cái)務(wù)報(bào)表當(dāng)中。20X1年，美國(guó)速遞公司購(gòu)買(mǎi)意大利進(jìn)口公司時(shí)，里拉的價(jià)格是000070。20X120X6年，意大利進(jìn)口公司取得留存收益，這段時(shí)間里拉的平均匯率是000067。在20X6年的資產(chǎn)負(fù)債表日，里拉的價(jià)格是000060。圖表1010說(shuō)明了如何把意大利進(jìn)口公司的資產(chǎn)負(fù)債表折算為美元，并且折算調(diào)整是如何產(chǎn)生的。圖表1010把外幣資產(chǎn)負(fù)債表折算為美元意大利進(jìn)口公司，金額里拉匯率美元資產(chǎn)800000000000060480000負(fù)債500000000000060300000股東權(quán)益普通股10000000000007070000留存收益200000000000067134000累計(jì)其他全面收益外幣折算調(diào)整24000800000000480000外幣折算調(diào)整是讓國(guó)外子公司的負(fù)債和股東權(quán)益總額的美元值與資產(chǎn)總額的美元值（在圖表1010中，資產(chǎn)總額為480000）相等的平衡數(shù)字。進(jìn)行24000的折算調(diào)整之后，負(fù)債和所有者權(quán)益的總額才與資產(chǎn)總額的美元數(shù)值相等。在上例中，折算調(diào)整是負(fù)值，股東權(quán)益總額變?yōu)?80000（7000013400024000）。是經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的什么因素導(dǎo)致負(fù)值的折算調(diào)整呢自購(gòu)買(mǎi)意大利進(jìn)口公司之后，里拉的持續(xù)疲軟引起如此調(diào)整的需要。當(dāng)美國(guó)速遞公司購(gòu)買(mǎi)這家國(guó)外子公司的時(shí)候，里拉的價(jià)格是000070。20X120X6年，意大利進(jìn)口公司取得留存收益，這段時(shí)間里拉的平均匯率是000067。在20X6年的資產(chǎn)負(fù)債表日，里拉的價(jià)格只有000060。這樣，意大利進(jìn)口公司的凈資產(chǎn)（資產(chǎn)減負(fù)債）折算下來(lái)只有180000（480000300000）。把股東權(quán)益調(diào)整為180000需要24000的負(fù)值。從某種意義講，負(fù)值的折算調(diào)整像是一筆損失。如圖表1010所示，它作為股東權(quán)益部分的扣除項(xiàng)目在資產(chǎn)負(fù)債表中報(bào)告。對(duì)負(fù)值折算調(diào)整的解釋如下用今天的美元來(lái)計(jì)量，美國(guó)速遞公司對(duì)意大利進(jìn)口公司投資的賬面價(jià)值低于購(gòu)買(mǎi)該公司時(shí)的投資額。圖表1010中意大利進(jìn)口公司的美元數(shù)字就是美國(guó)速遞公司將并入其合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的金額。合并過(guò)程將本章前述的順序進(jìn)行。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在本書(shū)中，我們主要論述在美國(guó)被公認(rèn)的會(huì)計(jì)原則。大多數(shù)會(huì)計(jì)方法在全世界時(shí)一致的。復(fù)式記賬、權(quán)責(zé)發(fā)生制和基本財(cái)務(wù)報(bào)表是全球通用的。但各國(guó)之間確實(shí)存在差異，如圖表1011所示。圖表1011一些國(guó)際會(huì)計(jì)差異國(guó)家存貨商譽(yù)研究和開(kāi)發(fā)成本美國(guó)個(gè)別成本確認(rèn)法，先進(jìn)先出法（FIFO），后進(jìn)先出法（LIFO），加權(quán)平均法。在不超過(guò)40年的期限內(nèi)攤銷。在發(fā)生時(shí)費(fèi)用化。德國(guó)與美國(guó)相似。5年內(nèi)攤銷。在發(fā)生時(shí)費(fèi)用化。日本與美國(guó)相似。5年內(nèi)攤銷?？梢再Y本化，并在5年內(nèi)攤銷英國(guó)后進(jìn)先出法不被稅法接受，并且使用不廣泛。在使用壽命期內(nèi)攤銷；如果壽命期無(wú)限，則不攤銷。費(fèi)用化研究成本。一些開(kāi)發(fā)成本可以資本化。在討論折舊時(shí)（第7章），我們強(qiáng)調(diào)在美國(guó)向稅務(wù)機(jī)構(gòu)報(bào)告時(shí)使用的方法與向股東報(bào)告時(shí)使用的不同。然而在許多國(guó)家，稅務(wù)報(bào)告與向股東的報(bào)告是一致的。例如，法國(guó)的“協(xié)調(diào)計(jì)劃（PLANCOMPATIBLE）”規(guī)定的全國(guó)統(tǒng)一的賬戶表（NATIONALUNIFORMCHARTOFACCOUNTS）既用于納稅，也用于向股東報(bào)告。德國(guó)的財(cái)務(wù)報(bào)告也主要由稅法決定。在日本，只有用于向股東報(bào)告的會(huì)計(jì)原則才能用于納稅目的。對(duì)存貨、商譽(yù)和研究和開(kāi)發(fā)成本的處理，德國(guó)的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)更接近美國(guó)的，而不是其他國(guó)家的。盡管美國(guó)和英國(guó)有歷史淵源，但兩國(guó)的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)相差很大。一家在國(guó)外的股票交易所發(fā)行其股票的公司必須遵守該國(guó)的會(huì)計(jì)原則。例如，因?yàn)橛?guó)石油阿莫可公司（BRITISHPETROLEUMAMOCOBPA）的股票可以在紐約證券交易所交易，所以BPA在美國(guó)公布的財(cái)務(wù)報(bào)告必須符合美國(guó)的GAAP。企業(yè)和資本市場(chǎng)的全球化產(chǎn)生了越來(lái)越多的建立通用的、全球范圍的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求。由于可能存在太多的文化、社會(huì)和政治差異，因此期望在近期內(nèi)完成全球范圍內(nèi)的財(cái)務(wù)報(bào)告的標(biāo)準(zhǔn)化是不可能的。但是，差異正在減少。檢查點(diǎn)1012一些組織正致力于實(shí)現(xiàn)全球范圍內(nèi)會(huì)計(jì)準(zhǔn)的協(xié)調(diào)一致。這些組織中最主要的是國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）。該組織的總部設(shè)在倫敦，其運(yùn)作非常像美國(guó)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)。該組織已得到美國(guó)、大多數(shù)英聯(lián)邦國(guó)家、日本、德國(guó)、荷蘭和墨西哥等國(guó)會(huì)計(jì)職業(yè)屆的支持。但I(xiàn)ASC沒(méi)有要求實(shí)施其準(zhǔn)則的權(quán)利。它必須依賴各國(guó)會(huì)計(jì)職業(yè)屆的合作。自1973年成立以來(lái)，IASC已經(jīng)在縮小國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的一些差異方面取得了成功。利用現(xiàn)金流量表說(shuō)明一家公司的投資活動(dòng)投資活動(dòng)包括許多種交易。在第7章，我們講述了公司購(gòu)買(mǎi)廠房和設(shè)備等長(zhǎng)期資產(chǎn)的投資交易。在本章中，我們見(jiàn)到了另一類的投資活動(dòng)，這類投資活動(dòng)還確實(shí)以“投資”命名。購(gòu)買(mǎi)和出售對(duì)其他公司的股票和債券投資也是要在現(xiàn)金流量表中報(bào)告的投資活動(dòng)。圖表1012坎貝爾速普公司的合并現(xiàn)金流量表（部分，已調(diào)整）坎貝爾速普公司合并現(xiàn)金流量表（單位百萬(wàn)）19X519X4經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量1經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供的現(xiàn)金凈額1185968投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量2購(gòu)置固定資產(chǎn)3914213銷售固定資產(chǎn)21424購(gòu)買(mǎi)企業(yè)1255145出售企業(yè)12276其它45417投資活動(dòng)使用的現(xiàn)金凈額1658407籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量8長(zhǎng)期借款3121159償還長(zhǎng)期借款2911710短期借款10875011償還短期借款6628712支付股利2952661其131293它14籌資活動(dòng)提供（使用）的現(xiàn)金凈額426534投資活動(dòng)經(jīng)常作為第二大類在現(xiàn)金流量表中報(bào)告，在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之后，籌資活動(dòng)之前。圖表1012提供的是坎貝爾速普公司（CAMPBELLSOUPCOMPANY）現(xiàn)金流量表的摘錄。在19X5年，坎貝爾公司花1255億美元收購(gòu)其他公司（第4行）?？藏悹柟境鍪燮渌髽I(yè)共收到1200萬(wàn)美元（第5行）?？藏悹柟臼侨绾螢槠滟?gòu)置活動(dòng)籌資的呢現(xiàn)金流量表給出了答案。坎貝爾公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)在19X5年提供了1185億美元現(xiàn)金（第1行）。這一數(shù)字單獨(dú)就可以填補(bǔ)購(gòu)買(mǎi)其他企業(yè)的大部分成本這是坎貝爾公司財(cái)力的一個(gè)信號(hào)。檢查點(diǎn)1013現(xiàn)金流量表的籌資活動(dòng)部分指出長(zhǎng)期借款提供了312億美元（第8行），還有短期借款得來(lái)的1087億美元（第10行）。而且，這些金額遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于坎貝爾公司的還款額（第9和11行），這說(shuō)明公司有現(xiàn)金進(jìn)行擴(kuò)張。章節(jié)末趁熱打鐵把牛仔公司（WRANGLERCORPORATION），一家美國(guó)公司，的西班牙子公司的資產(chǎn)負(fù)債表折算為用美元計(jì)價(jià)。牛仔公司購(gòu)買(mǎi)該子公司時(shí)，西班牙貨幣比塞塔的匯率是00060。留存收益適用的匯率是00065。比塞塔的當(dāng)前匯率是00070。在折算之前，預(yù)計(jì)折算調(diào)整額是正值還是負(fù)值。這種情形產(chǎn)生外幣折算利得還是外幣折算損失給出原因。比塞塔資產(chǎn)200000000