2007證券投資基金最新模擬試題（二）

1、1.積極的債券組合管理策略？d？d應(yīng)急免疫和騎乘收益率曲線 如果要求債券組合的最低價(jià)值為200萬元，剩余時(shí)間為2年，市場(chǎng)利率8%，則應(yīng)急免疫的觸發(fā)點(diǎn)為（）。 1:16萬元錯(cuò) 2:100萬元錯(cuò) 3:171.46萬元對(duì) 4:233.28萬元錯(cuò) 2.證券投資基金發(fā)展的趨勢(shì)與特點(diǎn) 目前，證券投資基金在世界上的發(fā)展表現(xiàn)出以下趨勢(shì)與特點(diǎn)（）。 1:a：快速發(fā)展，市場(chǎng)地位和影響不斷提高對(duì) 2:b：封閉式基金成為主流產(chǎn)品錯(cuò) 3:c：基金行業(yè)集中趨勢(shì)突出對(duì) 4:d：個(gè)人投資者成為主要資金來源錯(cuò) 3.封閉式基金的發(fā)售 目前，我國封閉式基金發(fā)行價(jià)格的構(gòu)成主要包括（）。 1:基金面值對(duì) 2:預(yù)期分紅錯(cuò) 3:發(fā)行費(fèi)用對(duì)

2、 4:發(fā)起人利潤(rùn)錯(cuò) 4.資產(chǎn)配置基本步驟 資產(chǎn)組合管理決策的各項(xiàng)步驟中，最重要的是（）。 1:資產(chǎn)配置對(duì) 2:分散經(jīng)營(yíng)錯(cuò) 3:風(fēng)險(xiǎn)與稅收定位錯(cuò) 4:收益生成錯(cuò) 5.證券投資基金市場(chǎng)營(yíng)銷的特點(diǎn)、內(nèi)容及意義 證券投資基金市場(chǎng)營(yíng)銷與有形產(chǎn)品營(yíng)銷相比其特殊性體現(xiàn)在（）。 1:無形性對(duì) 2:專業(yè)性對(duì) 3:多樣性對(duì) 4:易消失性對(duì) 6.在岸基金和離岸基金 于在岸基金相比較，離岸基金的不同表現(xiàn)在以下方面（）。 1:a：只在本國以外發(fā)行基金份額對(duì) 2:b：募集資金只投資于第三國證券市場(chǎng)錯(cuò) 3:c：募集資金也可投資于本國證券市場(chǎng)對(duì) 4:d：投資風(fēng)險(xiǎn)更大錯(cuò) 7.我國證券投資基金的發(fā)展 （）年10月8日，中國證監(jiān)會(huì)

3、頒布了開放式證券投資基金試點(diǎn)辦法。 1:a：1997錯(cuò) 2:b：1998錯(cuò) 3:c：2000對(duì) 4:d：2001錯(cuò) 8.資產(chǎn)配置的主要類型的含義 積極型股票投資戰(zhàn)略的重要標(biāo)志之一是（）。 1:指數(shù)化投資錯(cuò) 2:長(zhǎng)期持有錯(cuò) 3:時(shí)機(jī)抉擇對(duì) 4:以上都不是錯(cuò) 9.詹森指數(shù) 在下列有關(guān)詹森指數(shù)所描述中,正確的是(). 1:a:詹森指數(shù)是建立在capm測(cè)算基礎(chǔ)上的絕對(duì)收益率測(cè)度對(duì) 2:b:詹森指數(shù)是每單位風(fēng)險(xiǎn)的收益率,它是通過標(biāo)準(zhǔn)差來計(jì)算的錯(cuò) 3:c:詹森指數(shù)是每單位風(fēng)險(xiǎn)的收益率,它是通過貝塔值來計(jì)算的錯(cuò) 4:d:衡量基金組合收益率與處于通風(fēng)險(xiǎn)水平的組合期望收益率的差額對(duì) 10.基金份額持有人大會(huì)的決

4、定事項(xiàng) 依照證券投資基金法的規(guī)定，下列應(yīng)當(dāng)由基金份額持有人大會(huì)審議決定的事項(xiàng)有（）。 1:a：基金合同的提前終止對(duì) 2:b：確定基金紅利分配錯(cuò) 3:c：封閉式基金轉(zhuǎn)為開放式對(duì) 4:d：基金擴(kuò)募對(duì) 11.現(xiàn)代投資理論的產(chǎn)生與發(fā)展 對(duì)威廉?夏普（williamsharpe）的資本資產(chǎn)定價(jià)模型（capm）的檢驗(yàn)性提出質(zhì)疑的是（）。 1:法瑪（fama）錯(cuò) 2:馬科維茲（markowitz）錯(cuò) 3:詹森（jensen）錯(cuò) 4:羅斯（ross）對(duì) 12.股票投資組合目標(biāo) 證券x的期望收益率為12%,標(biāo)準(zhǔn)差為20%.證券y期望收益率為15%,標(biāo)準(zhǔn)差為27%.如果兩個(gè)證券的相關(guān)系數(shù)為0.7,則它們的協(xié)方差為

5、(). 1:a:0.038對(duì) 2:b:0.070錯(cuò) 3:c:0.018錯(cuò) 4:d:0.054錯(cuò) 13.定期信息披露 目前，我國封閉式證券投資基金（）。 1:每日錯(cuò) 2:每周對(duì) 3:每個(gè)月錯(cuò) 4:每個(gè)季度錯(cuò) 14.基金投資監(jiān)督依據(jù)及結(jié)果處理方式 在我國，1只基金投資于國家債券的比例不得低于基金資產(chǎn)凈值的（）。 1:10%錯(cuò) 2:20%對(duì) 3:30%錯(cuò) 4:40%錯(cuò) 15.無差異曲線的含義 對(duì)一個(gè)追求收益而厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者來說（）。 1:他的偏好無差異曲線可能是一條水平直線對(duì) 2:他的偏好無差異曲線可能是一條垂直線對(duì) 3:他的偏好無差異曲線可能是一條向右上方傾斜的曲線對(duì) 4:他的偏好無差異曲線之間

6、互不相交對(duì)16.股票投資風(fēng)格分類 鑒于小型股票的流動(dòng)性偏低,因此,從長(zhǎng)期來看,小型資本股票的回報(bào)率()大型資本股票. 1:a:大于對(duì) 2:b:小于錯(cuò) 3:c:等于錯(cuò) 4:d:可能大于也可能小于錯(cuò) 17.基金份額持有人大會(huì)的決定事項(xiàng) 依照證券投資基金法的規(guī)定，提高基金管理人報(bào)酬應(yīng)當(dāng)召開基金份額持有人大會(huì)審議，并取得參加大會(huì)的基金份額持有人所表決權(quán)的（）以上通過。 1:a:30%錯(cuò) 2:b:50%對(duì) 3:c:1/3錯(cuò) 4:d:2/3錯(cuò) 18.基金投資的稅收 關(guān)于基金托管人和基金管理人的稅收，說法正確的是（）。 1:對(duì)企業(yè)管理人、托管人從事基金管理活動(dòng)取得的收入，依照稅法的規(guī)定征收營(yíng)業(yè)稅對(duì) 2:對(duì)基

7、金管理人、托管人從事基金管理活動(dòng)取得的收入，在2003年底前暫不征收營(yíng)業(yè)稅錯(cuò) 3:對(duì)基金管理人、托管人從事基金管理活動(dòng)取得的收入，依照稅法的規(guī)定征收所得稅對(duì) 4:對(duì)基金管理人、托管人從事基金管理活動(dòng)取得的收入，在2003年底前暫不征收所得稅錯(cuò) 19.兩種風(fēng)險(xiǎn)證券組合的可行集與有效邊界 馬可維茲的投資組合理論的主要精神在于（）。 1:確立了市場(chǎng)投資組合與有效邊界的相對(duì)關(guān)系錯(cuò) 2:以因素模型解釋資本資產(chǎn)的定價(jià)錯(cuò) 3:以均值與方差為基礎(chǔ)進(jìn)行證券分析與組合構(gòu)造對(duì) 4:降低了建構(gòu)有效投資組合的計(jì)算復(fù)雜性與所費(fèi)時(shí)間錯(cuò) 20.證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管 對(duì)注冊(cè)地和主要辦公地不在同一城市的基金管理公司，中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)分

8、工原則是（）。 1:a：主要辦公場(chǎng)所所在地派出機(jī)構(gòu)監(jiān)管為主，注冊(cè)地派出機(jī)構(gòu)協(xié)助監(jiān)管對(duì) 2:b：注冊(cè)地派出機(jī)構(gòu)監(jiān)管為主，主要辦公場(chǎng)所所在地派出機(jī)構(gòu)協(xié)助監(jiān)管錯(cuò) 3:c：只由主要辦公場(chǎng)所所在地派出機(jī)構(gòu)監(jiān)管錯(cuò) 4:d：只由注冊(cè)地派出機(jī)構(gòu)監(jiān)管錯(cuò) 21.三大經(jīng)典風(fēng)險(xiǎn)收益率調(diào)整方法的問題 夏普指數(shù)、特瑞諾指數(shù)、詹森指數(shù)與capm模型之間有如下()關(guān)系. 1:a:夏普指數(shù)并非以capm為基礎(chǔ)錯(cuò) 2:b:詹森指數(shù)并非以capm為基礎(chǔ)錯(cuò) 3:c:特瑞諾指數(shù)并非以capm為基礎(chǔ)錯(cuò) 4:d:三種指數(shù)均以capm為基礎(chǔ)對(duì) 22.其他1 開放式基金名稱顯示投資方向的,基金的非現(xiàn)金資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)至少有()屬于該基金名稱所顯示的投

9、資內(nèi)容. 1:a:90%錯(cuò) 2:b:80%對(duì) 3:c:70%錯(cuò) 4:d:60%錯(cuò) 23.封閉式基金交易的規(guī)則 在我國，封閉式基金的交割與資金交收實(shí)行（）制度。 1:t+0錯(cuò) 2:t+1對(duì) 3:t+2錯(cuò) 4:t+7錯(cuò) 24.基金銷售渠道與促銷手段 在英國，目前基金銷售最主要的渠道是（）。 1:銀行錯(cuò) 2:投資顧問公司對(duì) 3:基金公司直銷中心錯(cuò) 4:保險(xiǎn)公司錯(cuò) 25.基金績(jī)效衡量的考慮因素 下列關(guān)于收益、風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益指標(biāo)的說法,正確的是(). 1:a:收益指標(biāo)有絕對(duì)與相比之,但風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)沒有絕對(duì)與相對(duì)之分錯(cuò) 2:b:收益指標(biāo)沒有絕對(duì)與相對(duì)之分,但風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)有絕對(duì)與相對(duì)之分錯(cuò) 3:c:風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益

10、指標(biāo)是相對(duì)衡量指標(biāo)錯(cuò) 4:d:收益、風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益指標(biāo)均有絕對(duì)與相對(duì)之分對(duì) 26.基金指數(shù) 下列關(guān)于上證基金指數(shù)和深證基金指數(shù)的陳述正確的是（）。 1:以基金份額總額為權(quán)數(shù)對(duì) 2:采用派許指數(shù)計(jì)算公式對(duì) 3:基日指數(shù)為1000點(diǎn)對(duì) 4:選樣范圍為所有上市的封閉式基金錯(cuò) 27.恒定混合策略 與戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置相比，恒定混合資產(chǎn)配置策略假定（）。 1:資產(chǎn)的收益情況沒有大的改變對(duì) 2:資產(chǎn)的收益情況有大的改變錯(cuò) 3:投資者偏好沒有大的改變對(duì) 4:投資者的偏好有大的改變錯(cuò) 28.其他1 目前,我國開放式基金的主要代銷機(jī)構(gòu)是(). 1:a:商業(yè)銀行對(duì) 2:b:證券公司錯(cuò) 3:c:保險(xiǎn)公司錯(cuò) 4:d:

11、投資顧問公司錯(cuò) 29.證券投資基金信息披露的原則 目前對(duì)基金信息披露進(jìn)行監(jiān)管的部門主要是（）。 1:a：中國證監(jiān)會(huì)對(duì) 2:b：證券交易所對(duì) 3:c：證券業(yè)協(xié)會(huì)錯(cuò) 4:d：中國人民銀行錯(cuò) 30.計(jì)算題 關(guān)于簡(jiǎn)單凈值收益率與時(shí)間加權(quán)收益率的關(guān)系的描述正確的是（）。 1:簡(jiǎn)單凈值收益率一定大于時(shí)間加權(quán)收益率錯(cuò) 2:時(shí)間加權(quán)收益率一定大于簡(jiǎn)單凈值收益率錯(cuò) 3:時(shí)間加權(quán)收益率比簡(jiǎn)單凈值收益率更能準(zhǔn)確反映基金的真實(shí)表現(xiàn)對(duì) 4:時(shí)間加權(quán)收益率與簡(jiǎn)單凈值收益率在大小上沒有必然關(guān)系對(duì)31.影響債券收益率的因素期限 在其他條件不變的情況下，債券到期期限越短，市場(chǎng)利率變動(dòng)所導(dǎo)致的價(jià)格波動(dòng)幅度（）。 1:越大錯(cuò) 2:

12、不變錯(cuò) 3:越小對(duì) 4:不一定錯(cuò) 32.其他1 我國封閉式基金每個(gè)發(fā)起人的實(shí)收資本應(yīng)不少于()億人民幣. 1:a:1錯(cuò) 2:b:2錯(cuò) 3:c:3對(duì) 4:d:4錯(cuò) 33.消極型股票投資策略的分類 使用指數(shù)投資去管理股票投資組合,市場(chǎng)交易成本低(). 1:a:有利于管理者縮小股票投資組合的跟蹤誤差對(duì) 2:b:不利于管理者縮小股票投資組合的跟蹤誤差錯(cuò) 3:c:有利于用市值法構(gòu)造投資組合錯(cuò) 4:d:有利于用分層法構(gòu)造投資組合錯(cuò) 34.其他1 基金持有人費(fèi)用包括(). 1:a:申購費(fèi)用對(duì) 2:b:紅利再投資費(fèi)用對(duì) 3:c:轉(zhuǎn)換費(fèi)對(duì) 4:d:贖回費(fèi)對(duì) 35.封閉式基金的發(fā)售 目前，我國封閉式基金發(fā)行時(shí)，主

13、要采用（）的方式。 1:固定價(jià)格發(fā)行對(duì) 2:集合競(jìng)價(jià)發(fā)行錯(cuò) 3:撮合價(jià)格發(fā)行錯(cuò) 4:折扣定價(jià)發(fā)行錯(cuò) 36.基金托管費(fèi)與運(yùn)作費(fèi) 基金運(yùn)作費(fèi)包括（）。 1:審計(jì)費(fèi)對(duì) 2:律師費(fèi)對(duì) 3:持有人大會(huì)費(fèi)用對(duì) 4:經(jīng)手費(fèi)錯(cuò) 37.證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管 對(duì)于基金管理公司及其有關(guān)當(dāng)事人未履行規(guī)定義務(wù)的，中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)示不同情況可采取下列措施（）。 1:a：口頭譴責(zé)并予以記錄對(duì) 2:b：書面譴責(zé)對(duì) 3:c：轄區(qū)內(nèi)通報(bào)批評(píng)對(duì) 4:d：向中國證監(jiān)會(huì)書面報(bào)告并提出處理意見對(duì) 38.成長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡基金 成長(zhǎng)型基金的基本目標(biāo)為（）。 1:a：追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入錯(cuò) 2:b：追求資本增值對(duì) 3:c：追求超越市場(chǎng)表

14、現(xiàn)的投資業(yè)績(jī)錯(cuò) 4:d：經(jīng)常性收入與資本增值兼顧錯(cuò) 39.證券投資基金的特征 證券投資基金的基本特征主要有（）。 1:a：嚴(yán)格監(jiān)管，高度透明對(duì) 2:b：專業(yè)理財(cái)對(duì) 3:c：組合投資對(duì) 4:d：分散風(fēng)險(xiǎn)對(duì) 40.基金當(dāng)事人的信息披露義務(wù) 下列關(guān)于基金當(dāng)事人信息披露職責(zé)說法正確的是（）。 1:基金發(fā)行協(xié)調(diào)人就基金發(fā)行具體事宜編制并公布發(fā)行公告對(duì) 2:發(fā)行協(xié)調(diào)人編制并公告基金招募說明書錯(cuò) 3:基金管理人編制公開說明書并經(jīng)基金托管人復(fù)核后公告對(duì) 4:基金臨時(shí)報(bào)告書均由基金管理人編制并公告對(duì) 41.股票投資風(fēng)格分類 增長(zhǎng)類股票往往具有較低的紅利收益率和較高的盈余保留率. 對(duì) 42.證券投資基金與股票、債

15、券、銀行儲(chǔ)蓄存款的區(qū)別 股票、債券和基金的投資風(fēng)險(xiǎn)和收益程度相比較，股票的收益不確定，風(fēng)險(xiǎn)較大；基金的收益相對(duì)穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低；債券的收益相對(duì)確定，風(fēng)險(xiǎn)較小。 對(duì)43.基金收入來源 現(xiàn)金股息可以在除息日直接計(jì)入基金收益。 對(duì) 44.證券投資基金的當(dāng)事人及當(dāng)事人之間的關(guān)系 基金托管人的職責(zé)之一是對(duì)基金管理人的投資運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督,所以,除政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)和基金持有人以外,托管人不接受管理人的監(jiān)督. 錯(cuò) 45.投資者投資基金的稅收 基金向個(gè)人投資者分配股息、紅利、利息時(shí)，須再扣繳10%的個(gè)人所得稅。（） 錯(cuò) 46.投資組合保險(xiǎn)策略 如果風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)市場(chǎng)由降轉(zhuǎn)升，則投資組合保險(xiǎn)策略的結(jié)果劣于買入并持有策略的結(jié)

16、果 對(duì) 47.投資者投資基金的稅收 目前在我國，對(duì)投資者（包括個(gè)人和企業(yè)）買賣基金單位，暫不征收印花稅。 對(duì) 48.證券投資基金估值 基金管理人的職責(zé)之一是計(jì)算、公告基金資產(chǎn)凈值，因此，因基金估值錯(cuò)誤給投資者造成的損失應(yīng)由基金管理人承擔(dān)。 錯(cuò) 49.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益的其他方法 m2測(cè)度與夏普指數(shù)對(duì)基金績(jī)效表現(xiàn)的排序可能出現(xiàn)差異. 錯(cuò) 50.證券投資組合理論的基本假設(shè) 投資組合理論中，風(fēng)險(xiǎn)厭惡投資者是指那些不喜歡波動(dòng)的投資者，他們?yōu)榱双@得可能的高收益，愿意承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)。 錯(cuò) 51.募集申請(qǐng)文件 我國證券投資基金法規(guī)定，依法設(shè)立并取得基金托管資格的證券公司才能出任基金托管人。 錯(cuò) 52.證券投資基金的起源與發(fā)展 證券投資基金初創(chuàng)階段，在類型上以封閉式基金為主。 對(duì) 53.基金投資的稅收 基金管理人運(yùn)用基金買賣股票按照2的稅率征收印花稅。 對(duì) 54.現(xiàn)代投資理論的產(chǎn)生與發(fā)展 投資組合管理以實(shí)現(xiàn)投資組合整體的收益-風(fēng)險(xiǎn)最優(yōu)化為目標(biāo)，它非常注重資產(chǎn)之間的相互關(guān)系。 對(duì) 55.開放式基金的清算 基金清算費(fèi)用由基金清算小組優(yōu)先從基金資產(chǎn)中支付。 對(duì) 56.開放式基金的轉(zhuǎn)托管、非交易過戶、基金轉(zhuǎn)換和基金