備考2013基金銷售人員從業(yè)考試培訓基金銷售法規(guī)233網校會員中心.ppt

1、1,【233網校會員中心】提供計算機、外語、資格類、學歷類，會計類、建筑類、醫(yī)學類、外貿類、公務員九大類免費在線題庫及專家答疑 ,基金銷售人員從業(yè)考試培訓,基金銷售法律法規(guī),1,第九章 基金法律體系與監(jiān)督管理,2,3,目錄,第一節(jié) 我國證券市場法律體系和監(jiān)督管理 第二節(jié) 基金監(jiān)管和主要法律法規(guī) 第三節(jié) 基金銷售的主要法律規(guī)定,4,第一節(jié) 我國證券市場法律體系和監(jiān)督管理,一、證券市場的法規(guī)體系 二、證券市場的監(jiān)督管理 三、中國證券市場相關的主要法律 大綱要求： 熟悉我國證券市場和基金市場的法規(guī)體系、監(jiān)管框構 熟悉證券市場和基金市場監(jiān)管的意義、原則、目標和行政監(jiān)管的主要手段 熟悉證券市場的自律性管

2、理組織 熟悉證券交易所的主要職能 熟悉證券業(yè)協會的主要職能及對證券從業(yè)人員的資格管理 掌握證券法和公司法的調整對象與范圍和主要內容 熟悉刑法對證券犯罪的主要規(guī)定,5,證券市場的法規(guī)體系,6,證券市場的法規(guī)體系,7,證券市場監(jiān)督管理概述,證券市場監(jiān)督管理的意義、目標 四點意義: 切實保障廣大投資者利益的需要 維護市場良好秩序的需要 發(fā)展和完善證券市場體系的需要 準確和全面信息，提高證券市場效率的需要 四個目標： 運用和發(fā)揮證券市場機制的積極作用，限制其消極作用 保護投資者利益，保障合法的證券交易活動，監(jiān)督證券服務機構依法經營 防止人為操縱、欺詐等不法行為，維持證券市場的正常秩序 根據國家宏觀經濟

3、管理的需要，運用靈活多樣的方式，調控證券市場與證券交易規(guī)模，引導投資方向，使之與經濟發(fā)展相適應,8,證券市場監(jiān)督管理概述,證券市場監(jiān)督管理的原則和手段 四個原則: 依法管理原則 保護投資者利益原則 公開、公平和公正原則 行政監(jiān)管和自律相結合的原則 三個手段： 法律手段 經濟手段 行政手段,9,證券市場的監(jiān)管架構,五位一體的監(jiān)管架構 中國證監(jiān)會：行政監(jiān)督管理 中國證監(jiān)會派出機構：行政監(jiān)督管理 中國證券業(yè)協會：行業(yè)自律管理 證券交易所：行業(yè)自律管理 中國證券投資者保護基金 ：防范和處置證券公司風險,10,行政監(jiān)管機構的職責,中國證監(jiān)會 立法權 依法行使審批權或核準權 監(jiān)督管理權 （1）對證券市場參

4、與主體的監(jiān)管（機構和人員） （2）對證券業(yè)務活動的監(jiān)管（發(fā)行、交易、咨詢） （3）對證券市場信息披露情況進行監(jiān)督檢查 （4）指導和監(jiān)督自律性組織的活動 查處權,11,行政監(jiān)管的主要手段,有權對監(jiān)管對象進行現場檢查 進入涉嫌違法行為發(fā)生場所調查取證 要求當事人和被調查事件有關的單位和個人對與被調查有關事項作出說明 有權在法律規(guī)定的范圍內查閱、復制和封存與被調查事件有關的資料 查詢、凍結或查封當事人和與被調查事件有關的單位和個人的資金賬戶、證券賬戶和銀行賬戶 限制被調查事件當事人的證券買賣,12,行政監(jiān)管機構的職責,證監(jiān)會派出機構 省級地區(qū) （36個 證監(jiān)局，9個稽查局） 權限和職責 根據中國證監(jiān)

5、會的授權，監(jiān)督管理轄區(qū)內的上市公司，證券、期貨經營機構，投資咨詢機構和從事證券業(yè)務的律師事務所、會計師事務所、資產評估機構等服務機構的證券、期貨業(yè)務活動。 查處轄區(qū)內的違法、違規(guī)案件,13,自律性組織的職責,證券交易所 組織公平的集中交易提供保障、場所和設施； 公布證券交易行情；制定上市規(guī)則、交易規(guī)則、會員管理規(guī)則和其他有關規(guī)則； 對證券交易實行實時監(jiān)控并對異常的交易情況提出報告； 對信息披露義務人披露信息進行監(jiān)督； 依法采取技術性停牌或臨時停市等措施，維護證券交易的正常秩序； 對出現重大異常交易情況的證券賬戶依法限制交易； 審核股票和公司債券的上市交易申請，復核相關異議； 依法就暫?；蚪K止上

6、市公司股票上市交易行使決定權； 公司債券上市交易后，依法就暫?；蚪K止其公司債券上市交易行使決定權,14,自律性組織的職責,中國證券業(yè)協會 對會員及其從業(yè)人員進行自律管理 維護會員的合法權益 信息服務和組織協調會員信息安全保障工作 組織會員業(yè)務培訓和，開展業(yè)務交流 調解證券糾紛 組織行業(yè)相關研究和國際交流合作 監(jiān)督、檢查會員行為-誠信管理和違紀處分,15,證券市場相關主要法律,證券法 1998年12月29日第九屆人大常委會通過 1999年7月1日起實施 2004年8月28日和2005年10月27日2次修訂 現行證券法于2006年1月1日起生效 公司法 1993年12月29日第八屆人大常委會通過

7、1994年7月1日起實施 1999年12月25日、2004年8月28日和2005年10月27日3次修訂 現行公司法于2006年1月1日起生效,16,證券市場相關主要法律,證券法： 調整范圍：規(guī)范中華人民共和國境內股票、公司債券和國務院依法認定的其他證券的發(fā)行、交易和監(jiān)管活動的法律。 立法宗旨：規(guī)范證券發(fā)行和交易行為，保護投資者的合法權益，維護社會經濟秩序和社會公共利益，促進社會主義市場經濟的發(fā)展。 主要內容：包括“總則”、“證券發(fā)行”、“證券交易”、“上市公司的收購”、“證券交易所”、 “證券公司”、“證券登記結算機構”、“證券服務機構”、“證券業(yè)協會”、“證券監(jiān)督管理機構”、“法律責任”以及

8、“附則” ，共計十二章。,17,證券市場相關主要法律,公司法： 調整范圍：適用于在中華人民共和國境內設立的所有有限責任公司和股份有限公司。 立法宗旨：規(guī)范公司的組織和行為，保護公司、股東和債權人的合法權益，維護社會經濟秩序，促進社會主義市場經濟的發(fā)展。 主要內容；包括“總則”、“有限責任公司的設立和組織機構”、“有限責任公司的股權轉讓”、“股份有限公司的設立和組織機構 ”、“股份有限公司的股份發(fā)行和轉讓”、 “公司董事、監(jiān)事、高級管理人員的資格和義務”、“公司債券”、“公司財務、會計”、“公司合并、分立、增資、減資”、“公司解散和清算”、“外國公司的分支機構”、“法律責任”以及“附則”，共計十

9、三章。,18,證券市場相關主要法律,證券法處罰方式： 行政處罰：責令改正、取締、沒收違法所得、罰款，撤銷任職資格或從業(yè)資格、證券市場禁入等 民事賠償：給他人造成經濟損失的 刑事責任：構成犯罪 公司法處罰方式： 行政處罰：責令改正、罰款、撤銷登記、吊銷營業(yè)執(zhí)照、警告、沒收違法所得、責令停業(yè)、吊銷直接責任人員資格證書、行政處分等 民事賠償：給他人造成經濟損失的 刑事責任：構成犯罪的,19,證券市場相關主要法律,刑法關于證券犯罪的規(guī)定 內幕交易、泄露內幕信息罪 編造并傳播證券交易虛假信息罪 操縱證券、期貨交易價格罪 違法運用客戶資金罪和違反國家規(guī)定運用資金罪 欺詐發(fā)行股票、債券罪等其他犯罪,20,第

10、二節(jié) 基金監(jiān)管和主要法律法規(guī),一、基金監(jiān)管概述 二、基金監(jiān)管法規(guī)體系和主要法律法規(guī) 大綱要求： 掌握我國基金市場監(jiān)管的法律法規(guī)體系 掌握證券投資基金法的調整對象、范圍以及主要內容 掌握證券投資基金運作管理辦法對于基金的募集、基金份額的申購贖回的有關規(guī)定 了解證券投資基金管理公司管理辦法、證券投資基金行業(yè)高級管理人員任職管理辦法、證券投資基金信息披露管理辦法以及證券投資基金托管資格管理辦法的相關內容,21,基金市場監(jiān)管概述,22,基金監(jiān)管目標,保護基金投資者的合法利益 保證市場的公平、效率和透明 防范和降低系統(tǒng)性風險 推動基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展,23,基金監(jiān)管原則,依法監(jiān)管原則 公開、公平、公正原則

11、監(jiān)管與自律并重原則 監(jiān)管的連續(xù)性和有效性原則 審慎監(jiān)管原則,1、依法監(jiān)管原則 2、保護投資者利益原則 3、公開、公平和公正原則 4、行政監(jiān)管與自律相結合原則,證券業(yè)監(jiān)管原則,24,基金監(jiān)管框架,1、中國證監(jiān)會基金部 2、證監(jiān)局 3、證券交易所 4、證券業(yè)協會相關專業(yè)會員部,對比,（1）中國證監(jiān)會 （2）中國證監(jiān)會派出機構 （3）證券交易所 （4）證券業(yè)協會 （5）中國證券投資者保護基金,證券業(yè)監(jiān)管框架,25,基金監(jiān)管框架,證監(jiān)會基金部職責 1、負責基金行業(yè)的重大政策研究，草擬或制定基金行業(yè) 的監(jiān)管規(guī)則（立法） 2、對有關基金的行政許可項目進行審核（審核） 3、全面負責對基金管理人、基金托管人及

12、基金代銷機構 的監(jiān)管（監(jiān)管，市場參與者） 4、指導、組織和協調地方證監(jiān)局、證券交易所等部門對 基金的日常監(jiān)管（監(jiān)管，日常監(jiān)管活動） 5、指導、監(jiān)督基金自律組織的活動（監(jiān)管，自律組織） 6、對日常監(jiān)管中發(fā)現的重大問題進行處置（處罰）,26,基金監(jiān)管框架,證監(jiān)局及外派機構 1、屬地監(jiān)管原則 2、職責：對經營所在地在本轄區(qū)內的基金管理人進行日 常監(jiān)管，主要包括公司治理和內部控制、高級管理人 員、基金銷售行為、開放式基金信息披露的日常監(jiān)管；同時負責對轄區(qū)內異地基金管理公司的分支機構及基金代銷機構進行日常管理。 證券交易所 1、基金在交易所內的投資交易活動進行監(jiān)管 2、對會員進行監(jiān)管 3、對交易所上市基

13、金的信息披露進行監(jiān)管,27,基金監(jiān)管框架,協會基金會員部職責 1、負責基金管理公司和基金托管銀行特別會員的聯絡與 業(yè)務交流 2、教育組織基金管理公司會員遵守證券法律、行政法規(guī) 3、組織擬訂基金業(yè)自律規(guī)則和業(yè)務標準，并監(jiān)督實施 4、組織推動基金管理公司會員誠信建設，管理誠信信息 5、維護基金管理公司會員合法利益，反映會員呼聲 6、負責基金業(yè)務數據統(tǒng)計分析 7、受理基金管理公司會員的投訴，并調解其糾紛 8、組織基金管理公司會員開展投資者教育工作等,28,基金監(jiān)管法規(guī)體系和主要法律法規(guī),2003年10月28日第十屆全國人大常委會通過了證券投資基金法是我國基金法規(guī)體系的核心，確立了現行基金法律制度的基

14、本原則。（教材P226圖9-1） 證券投資基金法 證券投資基金管理公司管理辦法 證券投資基金托管資格管理辦法 證券投資基金運作管理辦法 證券投資基金信息披露管理辦法 證券投資基金行業(yè)高級管理人員任職管理辦法 證券投資基金銷售管理辦法 證券投資基金銷售適用性指導意見 證券投資基金內部控制指導意見 證券投資基金銷售業(yè)務信息管理平臺管理規(guī)定 中國證券業(yè)協會證券投資基金銷售人員執(zhí)業(yè)守則 ,29,主要基金法律法規(guī) 介紹,證券投資基金法 2003年10月28日由全國人民代表大會常務委員會通過 調整范圍：在中華人民共和國境內公開發(fā)售基金，募集基金，由基金管理人管理，基金托管人托管，為基金份額持有人的利益，以

15、資產組合方式進行證券投資活動都應遵守 主要內容：“總則”、“基金管理人”、“基金托管人”、“基金的募集”、“基金份額的交易”、“基金份額的申購與贖回”、“基金運作與信息披露”、“基金合同變更、終止與基金財產清算”、“基金份額持有人權利及其行使”、“監(jiān)督管理”、“法律責任”及“附則”，共計十二章。,30,主要基金法律法規(guī) 基金運作管理辦法,證券投資基金運作管理辦法 基本情況：2004年6月29頒布，同年7月1日實施 調整范圍：適用于基金的募集、基金份額的申購和贖回、基金的投資和收益分配、基金份額持有人大會的召開以及其他基金運作活動 立法宗旨：規(guī)范基金運作活動、保護投資人合法權益、促進基金市場的健

16、康發(fā)展 主要內容：包括“總則”、“基金的募集”、“基金份額的申購和贖回”、“基金的投資和收益分配”、“基金份額持有人大會”、“監(jiān)督管理”、“法律責任”以及“附則”，共計七章。,31,主要基金法律法規(guī) 基金運作管理辦法,基金募集 （1）應有符合規(guī)定條件的基金管理人、基金托管人和基金產品， 提交申請材料，獲得批準后募集。 （2）募集期限自基金份額發(fā)售之日起不得超過三個月 （3）募集成功標準和手續(xù) 封閉式基金募集的基金份額總額達到核準規(guī)模的80以上 開放式基 金募集的基金份額總額超過核準的最低募集份額總額并且基金募集份額總額不少于2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣及基金份額持 有人的人數不少于2

17、00人 基金管理人按照規(guī)定辦理驗資和基金備案手續(xù),32,主要基金法律法規(guī) 基金運作管理辦法,基金份額的申購和贖回 辦理基金份額申購、贖回的日期 和時間、價格及具體計算方法 基金管理人自基金合同生效之日起一定期限內不辦理贖回，但約定期限不得超過三個月 基金達到一定規(guī)模后基金管理人不再接受認購、申購申請 對單個基金份額持有人持有基金份額的比例或者數量設置限制 約定內容應在招募說明書、基金合同中載明 不得在基金合同約定之外的日期或者時間辦理基金份額的申購、贖回或者轉換 投資人在基金合同約定之外的日期或者時間提出基金份額申購、贖回或轉換申請的，申購、贖回價格為下次辦理基金份額申購、贖回時間所在開放日的

18、價格 申購、贖回價格依據申購、贖回日基金份額凈值加減有關費用 申購基金份額必須全額交付申購款，申購申請既為有效 自收到投資人申購、贖回申請之日起三個工作日內， 對該申購、贖回的有效性進行確認 自接受投資人有效贖回申請之日起七個工作日內支付贖回款項,33,主要基金法律法規(guī) 基金運作管理辦法,基金的投資和收益分配 股票基金：60%以上的基金資產投資于股票 債券基金：80%以上的基金資產投資于債券 貨幣市場基金：僅投資于貨幣市場工具 混合基金：投資于股票、債券和貨幣市場工具，且股票 投資和債券投資的比例不符合股票基金和債券基金規(guī)定,34,主要基金法律法規(guī) 基金運作管理辦法,投資限制規(guī)定 基金名稱顯示

19、投資方向的，應當有80%以上的非現金基金資產屬于投資方向確定的內容 禁止投資的情形（兩個10%） A、一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產凈值的10% B、同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過 該證券的10% 參與股票發(fā)行申購，單只基金所申報的金額超過該基金的總資產，單 只基金所申報的股票數量超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量 違反基金合同關于投資范圍、投資策略和投資比例等約定 中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他情形,35,主要基金法律法規(guī) 基金運作管理辦法,收益分配 分配次數和比例 分配方式 ： 現金 開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇將所獲 分配的現金收益，按

20、照基金合同約定轉為基金份額；事先未做出選擇的，應當支付現金。,36,主要基金法律法規(guī) 基金運作管理辦法,基金份額持有人大會 合同應約定須召開基金持有人大會的事項 基金管理人為基金持有人大會的第一召集人 基金管理人和基金托管人均不愿或不能召開基金份額持有人大會的，代表基金份額總額10%的基金份額持有人可以自行召開基金持有人大會,37,第三節(jié) 基金銷售的主要法律規(guī)定,一、證券投資基金銷售管理辦法 二、證券投資基金銷售業(yè)務信息管理平臺管理規(guī)定 三、證券投資基金銷售適用性指導意見 四、證券投資基金銷售機構內部控制指導意見 五、中國證券業(yè)協會證券投資基金銷售人員執(zhí)業(yè)守則 大綱要求： 掌握證券投資基金銷售

21、管理辦法對基金代銷機構、基金宣傳推介材料和銷售費用、基金銷售業(yè)務的行為規(guī)范的有關規(guī)定 熟悉基金銷售業(yè)務的監(jiān)督管理和法律責任 掌握證券投資基金銷售機構內部控制指導意見對基金銷售機構內部控制的有關規(guī)定 掌握證券投資基金銷售適用性指導意見對基金銷售機構實施銷售適用性原則的有關規(guī)定 掌握證券投資基金銷售業(yè)務信息管理平臺管理規(guī)定對基金銷售機構信息平臺的有關規(guī)定 掌握中國證券業(yè)協會證券投資基金銷售人員執(zhí)業(yè)守則對基金銷售人員的銷售行為的有關規(guī)定,38,證券投資基金銷售管理辦法,39,證券投資基金銷售管理辦法,基本情況：2004年6月25日由證監(jiān)會頒布，7月1日實施 重要意義：我國第一部規(guī)范基金銷售活動的部門

22、規(guī)章，規(guī)范基金銷售活動的指導性文件 調整范圍：在中華人民共和國境內從事基金銷售活動的所有機構和人員 主要內容：基本原則、代銷機構、宣傳推介材料、銷售費用、業(yè)務規(guī)范、監(jiān)督管理和法律責任及附則，共計七章六十一條。,40,基金銷售監(jiān)督管理和法律責任,基金管理人應當自簽訂代銷協議之日起七日內，將代銷協議報送中國證監(jiān)會。 基金管理人的督察長應當檢查基金募集期間基金銷售活動的合法合規(guī)情況，并自基金募集行為結束之日起十日內編制專項報告，予以存檔備查。 基金管理人的督察長應當定期檢查基金銷售活動的合法合規(guī)情況，在監(jiān)察稽核季度報告中做專項說明，并報送中國證監(jiān)會。 中國證監(jiān)會及其派出機構對基金管理人、基金代銷機構

23、從事基金銷售活動的情況進行定期或者不定期檢查，基金管理人、基金代銷機構應當予以配合。,41,基金銷售監(jiān)督管理和法律責任,基金管理人、代銷機構違反本辦法規(guī)定的，中國證監(jiān)會及其派出機構可以責令整改，暫停辦理相關業(yè)務；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，可以采取監(jiān)管談話、出具警示函、記入誠信檔案、暫停履行職務、認定為不適宜擔任相關職務者等行政監(jiān)管措施。 基金管理人、代銷機構及其直接負責的主管人員和其他直接責任人員違反本辦法規(guī)定從事基金銷售活動，中國證監(jiān)會依照法律、行政法規(guī)的有關規(guī)定進行行政處罰；法律、行政法規(guī)未做規(guī)定的，依照本辦法的規(guī)定進行行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關，追究其刑事責任。

24、 商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機構、專業(yè)基金銷售機構，以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他機構申請基金代銷業(yè)務資格，隱瞞有關情況或者提供虛假材料的，中國證監(jiān)會不予受理；已經受理的，不予批準，并處以警告。 未取得基金代銷業(yè)務資格，擅自開辦基金銷售業(yè)務的，責令改正，并處以警告、罰款；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處以警告、罰款。,42,基金銷售監(jiān)督管理和法律責任,基金管理人、代銷機構從事基金銷售活動，有下列情形之一的，責令改正，單處或者并處警告、罰款；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，單處或者并處警告、罰款： （一）允許未經聘任的人員銷售基金或者未取得基金從業(yè)資格的人員宣傳推介基金； （二

25、）未規(guī)定簽訂書面代銷協議； （三）基金獲得批準募集前，違反有關規(guī)定擅自向公眾分發(fā)、公布基金宣傳推介材料； （四）未按照規(guī)定使用已備案的基金宣傳推介材料； （五）未按照規(guī)定開立與基金銷售有關的賬戶； （六）未按合同、代銷協議約定辦理申購、贖回業(yè)務，擅自停止辦理基金份額發(fā)售或者拒絕投資人的申購、贖回； （七）未按照規(guī)定收取銷售費用并核算、記賬；不得向投資人收取額外費用；不得對不同投資人適用不同費率。 （八）未按照規(guī)定為投資人保守秘密； （九）從事規(guī)定禁止的行為； （十）未按照規(guī)定配合中國證監(jiān)會及其派出機構進行監(jiān)督檢查。,43,基金銷售業(yè)務信息管理平臺管理規(guī)定,基本情況：2007年3月15日由證監(jiān)會

26、頒布并實施 重要意義：設定了市場準入標準，規(guī)范信息管理，提高信息服務質量，促進基金銷售業(yè)務發(fā)展 主要規(guī)定：從事基金銷售活動應遵循的原則、提供業(yè)務信息要求、信息管理平臺各系統(tǒng)功能以及系統(tǒng)運行管理等 構建三層體系的監(jiān)控架構 第一層次：基金投資人通過前臺業(yè)務系統(tǒng)自行監(jiān)控 第二層次：基金銷售機構通過后臺管理系統(tǒng)進行監(jiān)控 第三層次：監(jiān)管機構實施外部監(jiān)控,44,基金銷售業(yè)務信息管理平臺管理規(guī)定,信息管理平臺：基金銷售機構使用的與基金銷售業(yè)務相關的信息系統(tǒng)，主要包 括前臺業(yè)務系統(tǒng)、后臺管理系統(tǒng)以及應用系統(tǒng)的支持系統(tǒng)。應具備的功能： 信息流和資金流的監(jiān)控核對機制 費率監(jiān)控機制 基金銷售人員的管理、監(jiān)督和投訴機

27、制 支持基金銷售適用性原則的運用 為證監(jiān)會提供監(jiān)控基金交易、資金安全及其他銷售行為信息,45,基金銷售業(yè)務信息管理平臺管理規(guī)定,前臺業(yè)務系統(tǒng)：直接面對基金投資人，與投資人的交易活動直接相關的應用系統(tǒng)，分為自助式和輔助式兩種類型，具備以下功能： 為基金投資人以及基金銷售人員提供投資資訊 對基金交易賬戶以及基金投資人信息進行管理 進行基金認購、申購、贖回、轉換、變更分紅方式等 交易 記錄為投資人提供服務的功能，如：記錄基金交易及投訴等,46,基金銷售業(yè)務信息管理平臺管理規(guī)定,后臺管理系統(tǒng)是基金銷售機構內部使用的、實現對前臺業(yè)務系統(tǒng)功能的數據支持和集中管理的業(yè)務系統(tǒng)，應具備以下功能： 能夠記錄基金銷

28、售機構、基金銷售分支機構、網點和基金銷售人員的相關信息，對基金銷售分支機構、網點和基金銷售人員的管理、考核、行為進行監(jiān)控 能夠記錄和管理基金風險評價、基金管理人與基金產品信息投資 資訊等相關信息 能夠對基金交易開放時間以外收到的交易申請進行正確的處理， 防止發(fā)生基金投資人盤后交易的行為 具備交易清算、資金處理的功能，能夠完成與基金注冊登記系統(tǒng)、銀行系統(tǒng)的數據交換 能夠對所涉及的信息流和資金流進行對賬作業(yè),47,基金銷售業(yè)務信息管理平臺管理規(guī)定,應用系統(tǒng)包括數據庫、服務器、網絡通訊、安全保障等，并符合以下運行要求： 具有業(yè)務集中處理、數據集中存貯的技術特征 系統(tǒng)投入使用、系統(tǒng)重大升級、年度技術風

29、險評估的報告需備案 系統(tǒng)升級時必須與基金管理人、基金注冊登記機構等進行聯網測試,48,基金銷售業(yè)務信息管理平臺管理規(guī)定,平臺運行管理要求 制定業(yè)務連續(xù)性計劃和災難恢復計劃并定期組織演練 建立完善的監(jiān)控體系，對系統(tǒng)升級、網絡訪問、數據庫存取、用戶密碼修改等重要操作進行記錄并妥善保存日志文件 系統(tǒng)數據逐日備份并異地妥善存放，系統(tǒng)運行數據中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份應當在不可修改的介質上保存15年 對基金投資人身份、交易明細等敏感數據在公網的傳輸進行可靠加密，基金投資人交易密碼不得以明文方式存儲和傳輸；基金銷售機構業(yè)務人員和運行維護人員不得直接修改基金投資人交易數據和口令密碼，因特殊原因需要

30、修改的，應當履行嚴格的程序并且留痕 妥善管理系統(tǒng)項目文檔和技術文檔，對于定制開發(fā)的核心業(yè)務系統(tǒng)，應要求開發(fā)商提供源代碼或對源代碼實行第三方托管 對選定和變更技術外包的基本情況報證監(jiān)會備案,49,證券投資基金銷售適用性指導意見,基本情況：2007年10月12日由證監(jiān)會頒布 基金銷售適用性的定義: 基金銷售機構在銷售基金和相關產品的過程中，注重根據基金投資人的風險承受能力銷售不同風險等級的產品，把合適的產品賣給合適的基金投資人 主要內容： 基金銷售適用性的定義、指導原則和管理制度、審慎調查、基金產品風險評價、基金投資人風險承受能力調查和評價、基金銷售適用性的實施保障等，共七章,50,證券投資基金銷

31、售適用性指導意見,基金銷售適用性實施原則 （1）投資人利益優(yōu)先原則 （2）全面性原則 （3）客觀性原則 （4）及時性原則,51,證券投資基金銷售適用性指導意見,基金銷售適用性管理制度 （1）對基金管理人進行審慎調查的方式和方法 （2）對基金產品的風險等級進行設置、及風險評 價的方式或方法 （3）對基金投資人風險承受能力進行調查和評價 的方式和方法 （4）對基金產品和基金投資人進行匹配的方法,52,證券投資基金銷售適用性指導意見,審慎調查 進行審慎調查的兩種情況 基金代銷機構選擇代銷產品時 管理人在選擇基金代銷機構時 調查內容 基金管理人的誠信狀況、經營管理能力、投資管理能力和內控情況 基金代銷

32、機構內控情況、信息管理平臺建設、賬戶管理制度、 銷售人員能力和持續(xù)營銷能力 調查方法 優(yōu)先根據被調查方公開披露的信息進行 接受被調查方提供的非公開信息并使用的，必須對信息的適當性實施盡職甄別,53,證券投資基金銷售適用性指導意見,基金產品風險評價 風險評價機構: 基金銷售機構的特定部門，或 第三方基金投資咨詢機構 風險評價結果: 應作為基金銷售機構向基金投資人推介基金產品的重要依據 風險評價的風險等級: 至少包括低風險、中風險和高風險三個等級 風險評價依據因素:招股說明書明示的投資方向、范圍、比例; 基金歷史規(guī)模和持倉比例; 基金過往業(yè)績及基金凈值歷史波動程度; 有無違規(guī)行為 評價方法和說明應

33、公開 評價結果應更新和保存,54,證券投資基金銷售適用性指導意見,基金投資人風險承受能力調查和評價 制度建設: 建立基金投資人調查制度，制定科學合理的調查方法和清晰有效的作業(yè)流程，對基金投資人風險承受能力調查和評價，并應依法履行反洗錢等法律義務。 風險承受能力類型:至少應有保守型、穩(wěn)健型、積極型三個類型 調查內容: 應從調查結果中至少了解投資人的投資目的，投資期限，投資經驗，財務狀況，短期和長期風險承受水平 調查和評價時間:首次開立基金交易賬戶時或首次購買基金產品前對已經購買了基金產品的基金投資人，應追溯調查、評價基金投資人放棄接受調查的，應通過其他合理的規(guī)則或方法評價 持續(xù)調查: 定期或不定

34、期提示基金投資人重新接受風險承受能力調查，或對已有客戶信息進行分析更新對基金投資人的評價,55,證券投資基金銷售適用性指導意見,基金銷售適用性的實施保障 制定相關制度和程序，建立基金產品池，在銷售業(yè)務信息管理平臺中建設和維護相關功能模塊 對基金銷售人員進行理論和實踐方面的專題培訓 制定基金產品和基金投資人匹配的方法，由銷售業(yè)務信息管理平臺完成基金產品風險和基金投資人風險承受能力的匹配檢驗 在基金認購或申購申請中加入基金投資人意愿聲明內容，對于基金投資人主動認購或申購的基金產品風 險超越基金投資人風險承受 能力的情況，要求基金投資人在認購或申購基金的同時進行確認，并在銷售業(yè)務信息管理平臺上記錄基

35、金投資人的確認信息 禁止違背基金投資人意愿向基金投資人銷售與基金投資人風險承受能力不匹配的產品,56,證券投資基金銷售機構內部控制指導意見,基本情況：2007年10月12日由證監(jiān)會頒布 內容結構：,57,證券投資基金銷售機構內部控制指導意見,58,證券投資基金銷售機構內部控制指導意見,基金銷售機構內部控制: 基金銷售機構在辦理基金銷售相關業(yè)務時為有效防范和化解風險，在充分考慮內外部環(huán)境的基礎上，通過建立組織機制、運用管理方法、實施操作程序與監(jiān)控措施而形成的系統(tǒng)。 內部控制的目標 保證基金銷售機構經營運作嚴格遵守國家有關法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則 防范和化解經營風險，提高經營管理效益，確保經營業(yè)務的

36、穩(wěn)健運行和投資人資金安全 利于查錯防弊，消除隱患，保證業(yè)務穩(wěn)健運行 內部控制原則 健全性、有效性、獨立性、審慎性,59,證券投資基金銷售機構內部控制指導意見,內部環(huán)境控制 有效的風險評估體系：銷售適用性原則、投資人資金安全 健全的授權控制體系：逐級授權、崗位分離、相互制約、稽核風控部門獨立 分支機構管理，統(tǒng)一流程、統(tǒng)一制度、統(tǒng)一平臺 科學的聘用、培訓、考評、晉升、淘汰等人力資源管理制度 其他：分支機構管理、應急應變和危機處理機制和程序、商業(yè)賄賂、不正當競爭、反洗錢、定期評價和改進制度,60,證券投資基金銷售機構內部控制指導意見,基金銷售業(yè)務流程控制 銷售決策流程控制 建立科學的決策機制（總體銷售策略、網點設置基金產品、激勵政策、合作服務商） 分支機構及銷售人員應嚴格執(zhí)行機構總部的決策 對重大決策過程留有書面記錄，供監(jiān)察稽核部門及監(jiān)管機關核查 銷售業(yè)務執(zhí)行流程控制 制定管理規(guī)章、操作流程和崗位手冊，揭示不同業(yè)務環(huán)節(jié)可能存在的風險點并采取控制措施 基金銷售業(yè)務基本規(guī)程 賬戶管理制度 資金清算流程,61,證券投資基金