證券投資基金基礎知識必考真題及答案解析(1).doc

1、證券投資基金基礎知識必考真題及答案解析（1）1.單選題某日，A銀行在銀行間債券市場做了一筆質(zhì)押式正回購，融入資金1,000萬元，回購利率5%，實際占款天數(shù)73天。在到期結(jié)算日，A銀行應向逆回購方支付的資金額為（ ）萬元。A、1,001B、1,010C、1,100D、1,000.1答案：B解析：到期資金結(jié)算額（回購價格）首期資金結(jié)算額（1回購利率實際占款天數(shù)365）1,000（15%73365）1,010萬元。2.單選題某日某基金買入S股票10,000股，成交價5元/股，當日賣出Q股票20,000股，成交價10元/股。按1稅率征收標準，該基金須繳納印花稅是（ ）。A、150元B、250元C、50

2、元D、200元答案：D解析：我國目前只對股票賣出方征收1的印花稅，對買入方不征收。所以，該基金買入S股票不需要繳納印花稅，賣出Q股票需要繳納印花稅，繳納的印花稅金額是20,000101200元。3.單選題如果股票基金的平均市盈率小于市場指數(shù)的市盈率，則可以認為該股票基金屬于（ ）。A、防御型基金B(yǎng)、激進型基金C、成長型基金D、價值型基金答案：D解析：如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數(shù)的市盈率和市凈率，可以認為該股票基金屬于價值型基金；反之，該股票基金則可以歸為成長型基金。4.單選題垃圾債券或稱高收益?zhèn)?，其投資級別屬于（ ），該類債券含有較高的（ ）。A、投機級，信用風險B、投資級

3、，信用風險C、投機級，利率風險D、投資級，利率風險答案：A解析：略。5.單選題關于全球投資業(yè)績標準（GIPS），以下表述正確的是（ ）。A、投資管理機構(gòu)必須披露3年以上的業(yè)績B、投資管理機構(gòu)使用GIPS標準進行披露時，必須同時遵守它提供的兩套標準C、GIPS業(yè)績評價的基礎是輸入數(shù)據(jù)的真實、準確D、它屬于強制執(zhí)行的業(yè)績標準答案：C解析：除成立未滿5年的投資管理機構(gòu)外，所有機構(gòu)必須匯報至少5年以上符合GIPS的業(yè)績，并于此后每年更新業(yè)績，一直匯報至10年以上的業(yè)績，故A錯誤。GIPS標準包含兩套，一套為必須遵守的規(guī)定，投資管理機構(gòu)必須在全體一致遵守所有規(guī)定的情況下，方可宣稱已符合標準；另一套為推薦

4、遵守的行業(yè)最高標準，故B錯誤。GIPS依賴于輸入數(shù)據(jù)的真實性和準確性，故C正確。GIPS非強制，屬于自愿參與性質(zhì)，故D錯誤。6.單選題如果S代表樣本的標準差,_代表第i個樣本數(shù)據(jù)，代表樣本數(shù)據(jù)的均值，n是樣本數(shù)據(jù)的個數(shù)，則樣本方差的計算公式是（ ）。A、=B、=C、=D、=答案：B解析：略。7.單選題關于可轉(zhuǎn)債的回售條款，下面說法正確的是（ ）。A、回售條款由可轉(zhuǎn)債持有人行使B、回售條款由發(fā)行人行使C、回售價格根據(jù)回售時標的股票市價確定D、股票下跌時可轉(zhuǎn)債持有人可以行使回售條款答案：A解析：回售條款是指可轉(zhuǎn)債持有人有權在約定的條件觸發(fā)時按照事先約定的價格將可轉(zhuǎn)債賣回給發(fā)行人的規(guī)定。一般在股票價

5、格下跌超過轉(zhuǎn)換價格一定幅度時生效。8.單選題某可轉(zhuǎn)換債券在上海證券交易所上市交易，某日收盤價為109.97元，截止當日日終，每百元面值債券利息為0.08元。當日第三方估值機構(gòu)對該可轉(zhuǎn)債的估值全價為109.72元。若某基金采用凈價對該可轉(zhuǎn)債進行估值，應該使用的價格是（ ）。A、109.72元B、109.97元C、109.64元D、109.89元答案：D解析：交易上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按當日收盤價（109.97元）作為估值全價，凈價全價利息109.970.08109.89元。9.單選題關于交易指令在基金公司內(nèi)部執(zhí)行情況，以下表述錯誤的是（ ）。A、基金經(jīng)理通過交易系統(tǒng)下達交易指令B、交易系統(tǒng)或相關負

6、責人審核投資指令的合法合規(guī)性C、交易員必須嚴格按照公平交易的原則執(zhí)行交易指令D、交易員收到交易指令后必須馬上執(zhí)行指令答案：D解析：交易員接收到指令后有權根據(jù)自身對市場的判斷選擇合適時機完成交易，故D錯誤。10.單選題以下不屬于資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)項的會計科目是（ ）。A、無形資產(chǎn)B、實收資本C、應收賬款D、存貨答案：B解析：資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)項的會計科目包括：貨幣資金、應收賬款、應收票據(jù)、預付賬款、存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期股權投資和長期待攤費用等。實收資本屬于所有者權益，故選B。11.單選題考察行業(yè)中各個股票對基金投資組合收益率的貢獻，該分析是屬于（ ）。A、絕對收益率B、相對收益率C、相對收

7、益歸因D、絕對收益歸因答案：D解析：絕對收益歸因中，考察在特定區(qū)間內(nèi)，每個證券和每個行業(yè)如何貢獻到組合的整體收益。12.單選題下列關于主動比重的說法錯誤的是（ ）。A、投資組合要跑贏基準必須在適當?shù)臅r候以適當?shù)姆绞狡x基準B、主動比重常用于分析追求絕對收益的股票型基金C、投資組合與基準不同則其業(yè)績表現(xiàn)不一定與基準有顯著區(qū)別D、主動比重用來衡量投資組合相對于基準的偏離程度答案：B解析：主動比重用來衡量投資組合相對于基準的偏離程度，該指標基于投資組合持倉而非基于收益率。主動比重的局限性在于：（1）與基準不同并不意味著投資組合一定會跑贏或跑輸基準，投資組合要跑贏基準必須在適當?shù)臅r候以適當?shù)姆绞狡x基

8、準。（2）與基準不同并不意味著投資組合的業(yè)績表現(xiàn)會與基準有顯著區(qū)別，有的組合主動比重很高，但其持倉可能和基準有較高的相關性。主動比重指標常用于分析追求相對收益的股票型基金，故B錯誤。13.單選題期貨市場有多種不同目的的交易形態(tài)，（ ）增強了市場的流動性，承擔了套期保值交易轉(zhuǎn)移的風險，是期貨市場正常運營的保證。A、期現(xiàn)套利交易B、價差套利交易C、點價交易D、投機交易答案：D解析：略。14.單選題關于逐筆全額結(jié)算，以下表述錯誤的是（ ）。A、交收期靈活，從實時逐筆全額到交收期為Tn日不等B、目前中國結(jié)算公司上海和深圳分公司均有全額結(jié)算產(chǎn)品C、結(jié)算參與人必須采用貨銀對付（DVP）的交收方式D、資金（

9、證券）的足額以單筆交易為最小單位答案：C解析：逐筆全額結(jié)算的主要特點是：（1）資金（證券）的足額以單筆交易為最小單位，資金（證券）足額則全部交收，不足則全不交收，不分拆交收。（2）交收期靈活，從實時逐筆全額到交收期T0Tn日不等。（3）交收方式多樣，結(jié)算參與人可以根據(jù)需要采用貨銀對付、純?nèi)^戶等多種交收方式，故C錯誤。目前中國結(jié)算公司上海和深圳分公司均有全額結(jié)算產(chǎn)品。15.單選題基金公司交易員在交易執(zhí)行環(huán)節(jié)，對銀行間市場交易對手的風險評估不足，造成交易違約，這屬于（ ）。A、市場風險B、信用風險C、投資風險D、操作風險答案：D解析：基金公司在交易執(zhí)行環(huán)節(jié)可能存在的操作風險包括：（1）未踐行最佳執(zhí)行原則，交易效率低或差錯率高；（2）交易系統(tǒng)未經(jīng)嚴格測試論證，系統(tǒng)缺陷造成交易失誤；（3）