合肥生活紙制品項目財務分析報告

1、一、項目發(fā)展背景中國是全球最大的生活用紙消費國。2015年中國生活用紙產(chǎn)量占全球總產(chǎn)量的28%。在消費升級趨勢下，國內生活用紙消費量穩(wěn)步增長，2016年國內生活用紙消費量854萬噸，較上年增長4.53，近10年的復合增長率達到6.71%。人均生活用紙消費量超過全球平均水平，相比歐美發(fā)達國家尚有提升空間。2016年，我國人均生活用紙消費量達到6.2kg，已經(jīng)超過全球人均生活用紙消費量4.8kg，北京、上海等一線城市人均生活用紙消費量已經(jīng)達到10kg。但相比于歐美發(fā)達國家，如北美（25kg）、日本（15kg）、西歐（12.5kg），我國人均生活用紙消費量仍然較低，存在較大提升空間。人口紅利拉動，生

2、活用紙增長有望加速。生活用紙作為剛性消費品，人口數(shù)量的增加將提升生活用紙消費總量。考慮到第三次嬰兒潮（1983-1990年）逐漸進入生育年齡，預計未來新增人口有望加速。同時，國家于2015年首次提出實施全面二孩政策，以應對人口老齡化，預計將強化新一輪人口增長。2016年作為二孩政策實施元年，中國人口增長率和出生率都有顯著的提升，其中出生率由1.2%上升至1.3%，人口增長率由0.50%上升至0.59%。國內人均可支配收入維持每年6%的增長，城鎮(zhèn)化率亦逐年提升，人們對其使用量和使用品質均有較大幅度提升。隨之而來的是生活用紙兩大變化趨勢：一方面，現(xiàn)有產(chǎn)品用途不斷細化，比如，紙巾紙根據(jù)用途不同進一步

3、細分為軟抽紙、盒巾紙和錢夾紙等品類；另一方面，新產(chǎn)品不斷面世，特別是保濕紙、廚房用紙等大量進入市場，且成長迅速。高毛利的非卷紙占比增加。從產(chǎn)品結構上看，生活用紙在國內以卷紙（廁用衛(wèi)生紙）為主，卷紙作為低端生活用紙，單價及毛利率亦相對較低，以中順潔柔的產(chǎn)品為例，卷紙均價比非卷紙要低約45%。相比于卷紙，非卷紙無論在紙品質量還是適用使用體驗上，均有較大改善，在消費升級大趨勢下，增速明顯。以面巾紙為例，作為偏重包裝設計的高檔生活用紙，受益于：1）用戶下沉；2）使用場景多樣化，產(chǎn)品需求量快速提升。從用戶群體上看，二、三線城市的面巾紙覆蓋率快速提升：根據(jù)北京新時代市場對國內30個城市7萬多戶家庭的監(jiān)測數(shù)

4、據(jù)顯示，2008年到2011年，一線城市面巾紙使用覆蓋率提升9pct，二/三線城市面巾紙使用覆蓋率約提升20pct；從適用場景上看，面巾紙最早由金佰利發(fā)明，主要用于清潔面部，隨著大家對清潔需求的提升，目前已廣泛放置于客廳、臥室、辦公室等使用場景，用于清潔擦拭等。目前非卷紙的市占率從2012年的38%升至2016年的44%。受高毛利的非卷紙產(chǎn)品份額提升推動，預計整個生活用紙市場有望繼續(xù)增長。國內前4家集中度為38%，行業(yè)集中度仍有提升空間。生活用紙行業(yè)比較分散，且由于紙巾單位價值低，運輸半徑較?。s500公里），紙企若要尋求全國性發(fā)展，需要在各區(qū)域配套足夠的產(chǎn)能。而生活用紙的產(chǎn)能建設成本高昂（噸

5、紙投資額在6000元以上)，業(yè)內多為區(qū)域性企業(yè)。其中全國性企業(yè)金紅葉紙業(yè)、恒安國際、維達國際以及中順潔柔在前期產(chǎn)能過剩環(huán)境下具有明顯的競爭優(yōu)勢，行業(yè)集中度不斷提高，2016年CR4約為38%。對比國外發(fā)達國家，國內市場集中度有待提升。其中，2011年美國市場前四家產(chǎn)能達到640萬噸，產(chǎn)能占北美總產(chǎn)能的75%，包括G-P、金伯利、寶潔等通過在各區(qū)域建立生產(chǎn)基地或兼并地方企業(yè)，來擴大自身銷售范圍；在日本，生活用紙市場主要由金佰利、王子制紙和王子妮飄所占據(jù)，三家累計銷售份額占比達57%。國內生活用紙行業(yè)存在大量環(huán)保不達標的中小產(chǎn)能，隨著本輪環(huán)保政策趨嚴，部分中小產(chǎn)能逐漸去化。同時，因國內木漿到貨量不

6、足，三季度開始內盤木漿價格大幅上漲，截至11月底，內外盤針/闊葉漿價差為838.95/231.13元/噸，國內中小生活用紙企業(yè)主要依賴內盤木漿，而四大龍頭的木漿更多從國外采購。受成本擠壓，中小紙企加速退出。二、項目總投資估算（一）固定資產(chǎn)投資估算本期項目的固定資產(chǎn)投資11850.51(萬元）。（二）流動資金投資估算預計達產(chǎn)年需用流動資金1812.95萬元。（三）總投資構成分析1、總投資及其構成分析：項目總投資13663.46萬元，其中：固定資產(chǎn)投資11850.51萬元，占項目總投資的86.73%；流動資金1812.95萬元，占項目總投資的13.27%。2、固定資產(chǎn)投資及其構成分析：本期工程項目

7、固定資產(chǎn)投資包括：建筑工程投資3843.56萬元，占項目總投資的28.13%；設備購置費3554.31萬元，占項目總投資的26.01%；其它投資4452.64萬元，占項目總投資的32.59%。3、總投資及其構成估算：總投資=固定資產(chǎn)投資+流動資金。項目總投資=11850.51+1812.95=13663.46（萬元）。三、資金籌措全部自籌。四、經(jīng)濟評價財務測算根據(jù)規(guī)劃，項目預計三年達產(chǎn)：第一年負荷65.00%,計劃收入8971.30萬元，總成本7748.41萬元，利潤總額2769.13萬元，凈利潤2076.85萬元，增值稅272.24萬元，稅金及附加197.20萬元，所得稅692.28萬元；第

8、二年負荷80.00%,計劃收入11041.60萬元，總成本9041.44萬元，利潤總額3696.20萬元，凈利潤2772.15萬元，增值稅335.06萬元，稅金及附加204.74萬元，所得稅924.05萬元；第三年生產(chǎn)負荷100%，計劃收入13802.00萬元，總成本10765.48萬元，利潤總額3036.52萬元，凈利潤2277.39萬元，增值稅418.83萬元，稅金及附加214.80萬元，所得稅759.13萬元。（一）營業(yè)收入估算項目經(jīng)營期內不考慮通貨膨脹因素，只考慮行業(yè)設備相對價格變化，假設當年設備產(chǎn)量等于當年產(chǎn)品銷售量。項目達產(chǎn)年預計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入13802.00萬元。（二）達產(chǎn)年

9、增值稅估算達產(chǎn)年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=418.83萬元。（三）綜合總成本費用估算根據(jù)謹慎財務測算，當項目達到正常生產(chǎn)年份時，按達產(chǎn)年經(jīng)營能力計算，本期工程項目綜合總成本費用10765.48萬元，其中：可變成本8620.19萬元，固定成本2145.29萬元，具體測算數(shù)據(jù)詳見總成本費用估算一覽表所示。達產(chǎn)年應納稅金及附加214.80萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=3036.52（萬元）。企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=3036.5225.00%=759.13（萬元）。（六）利潤及利潤分配1、本期工程項目達產(chǎn)年利潤總額（PFO）：

10、利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=3036.52（萬元）。2、達產(chǎn)年應納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=3036.5225.00%=759.13（萬元）。3、本項目達產(chǎn)年可實現(xiàn)利潤總額3036.52萬元，繳納企業(yè)所得稅759.13萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：企業(yè)凈利潤=達產(chǎn)年利潤總額-企業(yè)所得稅=3036.52-759.13=2277.39（萬元）。4、根據(jù)利潤及利潤分配表可以計算出以下經(jīng)濟指標。（1）達產(chǎn)年投資利潤率=22.22%。（2）達產(chǎn)年投資利稅率=26.86%。（3）達產(chǎn)年投資回報率=16.67%。5、根據(jù)經(jīng)濟測算，本期工程項目投產(chǎn)后，達產(chǎn)年實現(xiàn)

11、營業(yè)收入13802.00萬元，總成本費用10765.48萬元，稅金及附加214.80萬元，利潤總額3036.52萬元，企業(yè)所得稅759.13萬元，稅后凈利潤2277.39萬元，年納稅總額1392.76萬元。五、項目盈利能力分析全部投資回收期（Pt）=7.50年。本期工程項目全部投資回收期7.50年，小于行業(yè)基準投資回收期，項目的投資能夠及時回收，故投資風險性相對較小。六、綜合評價本期工程項目投資效益是顯著的，達產(chǎn)年投資利潤率22.22%，投資利稅率26.86%，全部投資回報率16.67%，全部投資回收期7.50年（含建設期），表明本期工程項目利潤空間較大，具有較好的盈利能力、較強的清償能力和抗

12、風險能力。適應新形勢，大膽探索開發(fā)建設新思路，高度重視基礎設施建設的高質量與高速度的關系問題，分散投資風險，以減輕項目承辦單位直接投入資金的壓力。對項目的環(huán)境保護設施要堅持“三同時”制度，實現(xiàn)項目的經(jīng)濟效益、社會效益同環(huán)境保護效益全面、同步發(fā)展。七、市場預測分析生活用紙指為照顧個人居家，外出等所使用的各類衛(wèi)生擦拭用紙，包括卷筒衛(wèi)生紙、抽取式衛(wèi)生紙、盒裝面紙、袖珍面紙、手帕紙、餐巾紙、廚房用紙、濕巾、擦鞋紙、擦手紙等。生活用紙主要供人們生活日常衛(wèi)生之用。所以在紙業(yè)同行用語通常叫生活用紙，是人民生活中不可或缺的紙種之一。它的形狀有單張四方型的，這種叫方巾紙或面巾紙，也有卷成磙筒形狀的，這種叫卷紙。

13、它們通常由棉漿、木漿、草漿、廢紙漿制造，質量好的衛(wèi)生紙都是由原生木漿制成，它跟一般紙的制造流程差不多，只是要求制造成極薄極脆弱，這樣的目的是當遇到水就會爛掉，達到環(huán)保的目的。生活用紙行業(yè)的上游主要是棉漿、木漿、針葉漿、闊葉漿等原材料，下游為商超、電銷平臺、KS銷售等各種銷售平臺。生活用紙與人們的日常生活密切相關,行業(yè)景氣度受經(jīng)濟發(fā)展水平影響。受我國2017年國內生產(chǎn)總值同比增長69%、城市化進展內地零售市場景氣有所回溫、消費升級等多重積極因素的影響,國內生活用紙市場空間增長潛力巨大。2017年,我國生活用紙市場規(guī)模為1106.4億元,同比增長11.98%。從消費群體和需求結構看未來我國生活用紙

14、行業(yè)將有較長的增長期。從供需格局來看,生活用紙仍然是造紙行業(yè)需求增長最快的品種,但是產(chǎn)能仍然處于過剩狀態(tài)。近年來生活用紙行業(yè)持續(xù)供需失衡目前仍處于供給過剩階段,競爭壓力較大,加之環(huán)保要求較嚴,國內部分區(qū)域開工受到影響,2017年行業(yè)開工率不及80%。2017年我國生活用紙產(chǎn)能達到1295.7萬噸，同比增長15.14%。2017年我國生活用紙實際產(chǎn)量為923.4萬噸，消費量為851.1萬噸。從人均消費量看,我國人均生活用紙消費量與全球人均生活用紙消費量較高的地區(qū)相比仍有較大差距。2017年,我國人均生活用紙消費量6.12千克,而瑞典、美國等發(fā)達國家人均生活用紙消費量達20千克以上。對比來看,我國

15、生活用紙市場滲透率仍有較大增長空聞。目前，我國生活用紙生產(chǎn)企業(yè)有幾千家，平均年產(chǎn)量不到4000噸/年，眾多小生活用紙生產(chǎn)企業(yè)設備簡陋，生產(chǎn)衛(wèi)生環(huán)境差，污染嚴重，產(chǎn)品質量差。這一現(xiàn)象可通過市場競爭和國家政策的落實逐步得到改善。因原材料、能源成本上升以及環(huán)境要求逐步嚴格，行業(yè)呈現(xiàn)優(yōu)勝劣汰，重新整合的局面，行業(yè)領先的大企業(yè)迅速擴張，同時有些小企業(yè)經(jīng)營困難、停產(chǎn)或關閉，特別是污染嚴重的小衛(wèi)生紙廠。大企業(yè)的擴張會使行業(yè)的集中度逐步提高，同時也有利于提高行業(yè)的裝備水平和產(chǎn)品的質量和檔次，降低能耗和原材料消耗，減少污染。但是，由于我國各地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展不平衡和城鄉(xiāng)差別，導致了生活用紙消費水平的地域差異。價格較便

16、宜的中低檔生活用紙在我國經(jīng)濟落后的中西部地區(qū)和農(nóng)村，仍有很大的市場，加之出于維護當?shù)亟?jīng)濟利益的地方保護，眾多的小紙廠在一定時期內仍會繼續(xù)存在。八、行業(yè)發(fā)展趨勢生活用紙屬于同質化較強的快消品，各品牌競爭手段以渠道占領、折扣促銷為主，且消費者價格敏感度較高。因此，生活用紙龍頭銷售費用率呈現(xiàn)上升趨勢，凈利率下降。2012年，生活用紙全年產(chǎn)能投放高達116.9萬噸，而當年消費量僅增長37.4萬噸，企業(yè)庫存壓力顯著增大，導致了2013年各生活用紙企業(yè)紛紛采用降價促銷的方式謀求去庫存、保市場。其中，金紅葉噸單價從2012年的1.58萬元/噸下滑至2014年的1.51萬元/噸，噸單價降價幅度高達709元；維

17、達噸單價從2012年的1.95萬元/噸下調1352元/噸至2014年的近年低點1.82萬元/噸。2014年起，國家加大淘汰落后產(chǎn)能力度，工信部首批強制淘汰落后生活用紙產(chǎn)能約40萬噸。此后，每年淘汰產(chǎn)能3040萬噸。此外，市場淘汰法則在生活用紙行業(yè)中的表現(xiàn)也愈加明顯，部分企業(yè)對高耗能的小紙機主動淘汰，部分中小型企業(yè)因資金及快速上漲的紙漿成本等壓力被迫停產(chǎn)。中小型生活用紙企業(yè)抗風險能力差，沒有及時改造升級和經(jīng)營不善者被加速擠出市場，行業(yè)呈現(xiàn)優(yōu)勝劣汰、加速洗牌的局面，退出的產(chǎn)能為原有大型生活用紙騰出市場空間，市場份額向龍頭企業(yè)集中。生活用紙行業(yè)前四大龍頭的恒安國際、維達國際、金紅葉及中順潔柔的市場占

18、有率逐步提升，CR4由2013年的26.5%增加至2017年的28.2%，未來仍有大幅提升空間。為了應對原材料價格上升影響，行業(yè)龍頭在2017年底及今年上半年分別進行了不同程度的提價。行業(yè)生活用紙單價從2003年的1.16萬元/噸提升至2017年的1.64萬元/噸。九、附表上年度營收情況一覽表序號項目第一季度第二季度第三季度第四季度合計1營業(yè)收入2252.633003.512788.972681.7010726.822主營業(yè)務收入2089.402785.872586.882487.389949.522.1生活用紙(A)689.50919.34853.67820.843283.342.2生活用紙

19、(B)480.56640.75594.98572.102288.392.3生活用紙(C)355.20473.60439.77422.851691.422.4生活用紙(D)250.73334.30310.43298.491193.942.5生活用紙(E)167.15222.87206.95198.99795.962.6生活用紙(F)104.47139.29129.34124.37497.482.7生活用紙(.)41.7955.7251.7449.75198.993其他業(yè)務收入163.23217.64202.10194.32777.30上年度主要經(jīng)濟指標項目單位指標完成營業(yè)收入萬元10726.82

20、完成主營業(yè)務收入萬元9949.52主營業(yè)務收入占比92.75%營業(yè)收入增長率（同比）26.29%營業(yè)收入增長量（同比）萬元2233.22利潤總額萬元2586.78利潤總額增長率33.27%利潤總額增長量萬元645.71凈利潤萬元1940.09凈利潤增長率23.71%凈利潤增長量萬元371.85投資利潤率24.45%投資回報率18.33%財務內部收益率22.31%企業(yè)總資產(chǎn)萬元32837.44流動資產(chǎn)總額占比萬元38.93%流動資產(chǎn)總額萬元12784.18資產(chǎn)負債率30.85%主要經(jīng)濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積平方米41133.8961.67畝1.1容積率1.191.2建筑系數(shù)52

21、.84%1.3投資強度萬元/畝192.161.4基底面積平方米21735.151.5總建筑面積平方米48949.331.6綠化面積平方米3271.28綠化率6.68%2總投資萬元13663.462.1固定資產(chǎn)投資萬元11850.512.1.1土建工程投資萬元3843.562.1.1.1土建工程投資占比萬元28.13%2.1.2設備投資萬元3554.312.1.2.1設備投資占比26.01%2.1.3其它投資萬元4452.642.1.3.1其它投資占比32.59%2.1.4固定資產(chǎn)投資占比86.73%2.2流動資金萬元1812.952.2.1流動資金占比13.27%3收入萬元13802.004總

22、成本萬元10765.485利潤總額萬元3036.526凈利潤萬元2277.397所得稅萬元1.198增值稅萬元418.839稅金及附加萬元214.8010納稅總額萬元1392.7611利稅總額萬元3670.1512投資利潤率22.22%13投資利稅率26.86%14投資回報率16.67%15回收期年7.5016設備數(shù)量臺（套）15617年用電量千瓦時1340423.4818年用水量立方米9232.3319總能耗噸標準煤165.5320節(jié)能率23.75%21節(jié)能量噸標準煤67.6122員工數(shù)量人301區(qū)域內行業(yè)經(jīng)營情況項目單位指標備注行業(yè)產(chǎn)值萬元169639.46同期產(chǎn)值萬元150509.68同

23、比增長12.71%從業(yè)企業(yè)數(shù)量家622規(guī)上企業(yè)家48從業(yè)人數(shù)人31100前十位企業(yè)產(chǎn)值萬元84193.97去年同期70549.66萬元。1、xxx集團（AAA）萬元20627.522、xxx有限責任公司萬元18522.673、xxx（集團）有限公司萬元10945.224、xxx投資公司萬元9261.345、xxx投資公司萬元5893.586、xxx實業(yè)發(fā)展公司萬元5472.617、xxx（集團）有限公司萬元420.978、xxx投資公司萬元3451.959、xxx投資公司萬元3283.5610、xxx實業(yè)發(fā)展公司萬元2525.82區(qū)域內行業(yè)營業(yè)能力分析序號項目單位指標1行業(yè)工業(yè)增加值萬元676

24、84.241.1同期增加值萬元57993.521.2增長率16.71%2行業(yè)凈利潤萬元19155.482.12016年凈利潤萬元16703.422.2增長率14.68%3行業(yè)納稅總額萬元37612.393.12016納稅總額萬元33787.633.2增長率11.32%42017完成投資萬元44377.794.12016行業(yè)投資萬元14.74%區(qū)域內行業(yè)市場預測（單位：萬元）序號項目2018年2019年2020年1產(chǎn)值197275.11224176.26254745.752利潤總額66918.7276044.0086413.643凈利潤19951.7222672.4125764.104納稅總額1

25、6916.9519223.8121845.245工業(yè)增加值64342.3673116.3283086.736產(chǎn)業(yè)貢獻率14.00%18.00%19.59%7企業(yè)數(shù)量7469101165土建工程投資一覽表序號項目占地面積（）基底面積（）建筑面積（）計容面積（）投資（萬元）1主體生產(chǎn)工程15366.7515366.7538563.0038563.003330.811.1主要生產(chǎn)車間9220.059220.0523137.8023137.802065.101.2輔助生產(chǎn)車間4917.364917.3612340.1612340.161065.861.3其他生產(chǎn)車間1229.341229.342236

26、.652236.65199.852倉儲工程3260.273260.276751.116751.11424.082.1成品貯存815.07815.071687.781687.78106.022.2原料倉儲1695.341695.343510.583510.58220.522.3輔助材料倉庫749.86749.861552.761552.7697.543供配電工程173.88173.88173.88173.8812.293.1供配電室173.88173.88173.88173.8812.294給排水工程199.96199.96199.96199.9610.994.1給排水199.96199.961

27、99.96199.9610.995服務性工程2064.842064.842064.842064.84129.715.1辦公用房966.48966.48966.48966.4860.175.2生活服務1098.361098.361098.361098.3668.166消防及環(huán)保工程582.50582.50582.50582.5041.166.1消防環(huán)保工程582.50582.50582.50582.5041.167項目總圖工程86.9486.9486.9486.94-173.487.1場地及道路硬化6016.821047.431047.437.2場區(qū)圍墻1047.436016.826016.82

28、7.3安全保衛(wèi)室86.9486.9486.9486.948綠化工程1942.7968.00合計21735.1548949.3348949.333843.56節(jié)能分析一覽表序號項目單位指標備注1總能耗噸標準煤165.531.1年用電量千瓦時1340423.481.2年用電量噸標準煤164.741.3年用水量立方米9232.331.4年用水量噸標準煤0.792年節(jié)能量噸標準煤67.613節(jié)能率23.75%節(jié)項目建設進度一覽表序號項目單位指標1完成投資萬元10581.611.1完成比例77.44%2完成固定資產(chǎn)投資萬元7176.592.1完成比例67.82%3完成流動資金投資萬元3405.023.1

29、完成比例32.18%人力資源配置一覽表序號項目單位指標1一線產(chǎn)業(yè)工人工資1.1平均人數(shù)人2051.2人均年工資萬元5.011.3年工資額萬元1194.232工程技術人員工資2.1平均人數(shù)人452.2人均年工資萬元6.882.3年工資額萬元231.513企業(yè)管理人員工資3.1平均人數(shù)人123.2人均年工資萬元6.173.3年工資額萬元89.624品質管理人員工資4.1平均人數(shù)人244.2人均年工資萬元5.374.3年工資額萬元141.475其他人員工資5.1平均人數(shù)人155.2人均年工資萬元5.985.3年工資額萬元94.376職工工資總額萬元1751.20固定資產(chǎn)投資估算表序號項目單位建筑工程

30、費設備購置及安裝費其它費用合計占總投資比例1項目建設投資萬元3843.563554.31192.1611850.511.1工程費用萬元3843.563554.319594.671.1.1建筑工程費用萬元3843.563843.5628.13%1.1.2設備購置及安裝費萬元3554.313554.3126.01%1.2工程建設其他費用萬元4452.644452.6432.59%1.2.1無形資產(chǎn)萬元2031.242031.241.3預備費萬元2421.402421.401.3.1基本預備費萬元1351.861351.861.3.2漲價預備費萬元1069.541069.542建設期利息萬元3固定資

31、產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元11850.5111850.51流動資金投資估算表序號項目單位達產(chǎn)年指標第一年第二年第三年第四年第五年1流動資產(chǎn)萬元9594.675398.907648.639594.679594.679594.671.1應收賬款萬元2878.401870.962302.722878.402878.402878.401.2存貨萬元4317.602806.443454.084317.604317.604317.601.2.1原輔材料萬元1295.28841.931036.221295.281295.281295.281.2.2燃料動力萬元64.7642.1051.8164.7664.7664.76

32、1.2.3在產(chǎn)品萬元1986.101290.961588.881986.101986.101986.101.2.4產(chǎn)成品萬元971.46631.45777.17971.46971.46971.461.3現(xiàn)金萬元2398.671559.131918.932398.672398.672398.672流動負債萬元7781.725058.126225.387781.727781.727781.722.1應付賬款萬元7781.725058.126225.387781.727781.727781.723流動資金萬元1812.951178.421450.361812.951812.951812.954鋪底流

33、動資金萬元604.31392.81483.45604.31604.31604.31總投資構成估算表序號項目單位指標占建設投資比例占固定投資比例占總投資比例1項目總投資萬元13663.46115.30%115.30%100.00%2項目建設投資萬元11850.51100.00%100.00%86.73%2.1工程費用萬元7397.8762.43%62.43%54.14%2.1.1建筑工程費萬元3843.5632.43%32.43%28.13%2.1.2設備購置及安裝費萬元3554.3129.99%29.99%26.01%2.2工程建設其他費用萬元2031.2417.14%17.14%14.87%

34、2.2.1無形資產(chǎn)萬元2031.2417.14%17.14%14.87%2.3預備費萬元2421.4020.43%20.43%17.72%2.3.1基本預備費萬元1351.8611.41%11.41%9.89%2.3.2漲價預備費萬元1069.549.03%9.03%7.83%3建設期利息萬元4固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元11850.51100.00%100.00%86.73%5建設期間費用萬元6流動資金萬元1812.9515.30%15.30%13.27%7鋪底流動資金萬元604.325.10%5.10%4.42%營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表序號項目單位第一年第二年第三年第四年第五年1營業(yè)收入萬

35、元8971.3011041.6013802.0013802.0013802.001.1萬元8971.3011041.6013802.0013802.0013802.002現(xiàn)價增加值萬元2870.823533.314416.644416.644416.643增值稅萬元272.24335.06418.83418.83418.833.1銷項稅額萬元2208.322208.322208.322208.322208.323.2進項稅額萬元1163.171431.591789.491789.491789.494城市維護建設稅萬元19.0623.4529.3229.3229.325教育費附加萬元8.1710

36、.0512.5612.5612.566地方教育費附加萬元5.446.708.388.388.389土地使用稅萬元164.54164.54164.54164.54164.5410稅金及附加萬元197.20204.74214.80214.80214.80折舊及攤銷一覽表序號項目運營期合計第一年第二年第三年第四年第五年1建(構)筑物原值3843.563843.56當期折舊額3074.85153.74153.74153.74153.74153.74凈值768.713689.823536.083382.333228.593074.852機器設備原值3554.313554.31當期折舊額2843.4518

37、9.56189.56189.56189.56189.56凈值3364.753175.182985.622796.062606.493建筑物及設備原值7397.87當期折舊額5918.30343.31343.31343.31343.31343.31建筑物及設備凈值1479.577054.566711.256367.946024.635681.324無形資產(chǎn)原值2031.242031.24當期攤銷額2031.2450.7850.7850.7850.7850.78凈值1980.461929.681878.901828.121777.335合計：折舊及攤銷7949.54394.09394.09394.

38、09394.09394.09總成本費用估算一覽表序號項目單位達產(chǎn)年指標第一年第二年第三年第四年第五年1外購原材料費萬元7225.144696.345780.117225.147225.147225.142外購燃料動力費萬元450.81293.03360.65450.81450.81450.813工資及福利費萬元1751.201751.201751.201751.201751.201751.204修理費萬元41.2026.7832.9641.2041.2041.205其它成本費用萬元903.04586.98722.43903.04903.04903.045.1其他制造費用萬元221.68144.

39、09177.34221.68221.68221.685.2其他管理費用萬元211.84137.70169.47211.84211.84211.845.3其他銷售費用萬元421.25273.81337.00421.25421.25421.256經(jīng)營成本萬元10371.396741.408297.1110371.3910371.3910371.397折舊費萬元343.31343.31343.31343.31343.31343.318攤銷費萬元50.7850.7850.7850.7850.7850.789利息支出萬元-10總成本費用萬元10765.487748.419041.4410765.4810765.4810765.4810.1可