合肥定制家具家居項目財務分析報告

1、一、項目發(fā)展背景隨著80后90后成為我國家居消費的主力擔當，單調(diào)而傳統(tǒng)的成品家具已經(jīng)不能滿足年輕人的個性化需求和自我意識表達的訴求，尤其是在一二線城市戶型普遍偏小的情況下，成品家具往往難以做到滿足客戶需求，定制家具應運而生。定制家具核心是量身定做，能充分利用空間，也讓設計更人性化和個性化，據(jù)券商研報顯示，2016年我國家具行業(yè)市場規(guī)模8560億元，預計到2018年將突破萬億大關。但是隨著市場規(guī)模的不斷擴大，家具行業(yè)整體業(yè)步入了緩慢增長階段，其中定制家具行業(yè)15%左右年復合增速大幅島嶼家具行業(yè)整體10%年復合增速，成為了成長性最好的細分子行業(yè)。根據(jù)2015年中國建材家居產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告顯示，目前定制

2、家具僅占我國整體家具市場份額的20%-30%，參照國外60%以上的滲透率，還有較大的提升空間。由于家具企業(yè)市場份額普遍很低，之后定制家具滲透率將會不斷提升。所以在傳統(tǒng)模式發(fā)展出現(xiàn)瓶頸和消費升級的大環(huán)境下，定制家具發(fā)展迅速，成為家居行業(yè)一匹黑馬，一方面逼迫傳統(tǒng)家具企業(yè)實現(xiàn)技術轉(zhuǎn)型，另一面促使產(chǎn)業(yè)優(yōu)化，行業(yè)集中度得到進一步提升。定制家具龍頭企業(yè)還有很大的發(fā)展空間。在資本市場上，我們也能看到一些積極的信號，首先是定制家具企業(yè)掛牌上市數(shù)量近年來呈現(xiàn)井噴趨勢。從2011年首家全屋定制企業(yè)A股上市之后，2015年第二家定制衣柜登錄上交所，在這之后，定制家具企業(yè)出現(xiàn)上市潮，可以看出，投資者對于定制家具的前景

3、頗有信心，從另一方面來看，借助資本市場募集資金的定制家居企業(yè)顯示出它的成長性，正處于快速擴張結算，產(chǎn)能。渠道急需進一步提高，急需資本的支持。然而，隨著涉足定制家具行業(yè)的企業(yè)越來越來多，龍頭企業(yè)先發(fā)優(yōu)勢的紅利也將消失。新進入市場的企業(yè)面臨的僅是如何從單品或渠道上做出差異化來獲取自己的市場份額，而龍頭企業(yè)則需要選擇的是在單品上做精做強，鞏固單品市場地位，還是從單品類定制向多品類定制延伸，用品牌和渠道優(yōu)勢拓寬公司的整體業(yè)績規(guī)模。這里我們先簡單了解一下定制家具企業(yè)的主要分類，一般可以分為定制衣柜、定制廚柜、全屋定制三類。目前龍頭企業(yè)多以定制衣柜和廚柜這樣單品類作為主營。但是隨著整個行業(yè)進入快速擴張階段

4、后，一旦單品滲透率難以短期有效提高，整體業(yè)績增長將會放緩。所以近年來各個單品企業(yè)都開始著手布局多品類定制衍生甚至涉及全屋定制。這是一個不錯的戰(zhàn)略方向，但是需要注意的是目前我國定制家具行業(yè)無論是滲透率或行業(yè)集中度都在較低水平。根據(jù)中國建筑建材年度報告披露，目前定制衣柜行業(yè)滲透率30%。最大的定制衣柜龍頭僅占衣柜行業(yè)的4%。定制廚柜雖然滲透率較高達到60%，但參考國外80%的滲透率依舊具備提升空間。另外，定制廚柜行業(yè)集中度相較定制衣柜更為分散。根據(jù)2015年相關數(shù)據(jù)顯示，廚柜龍頭企業(yè)合計市場占比僅為7.4%，集中度很大的提升空間。因此，布局全品類定制雖然能短期快速提升業(yè)績規(guī)模，但是如果企業(yè)生產(chǎn)成本

5、管控水平?jīng)]有跟上盲目擴張的話，非但不能體現(xiàn)出規(guī)模效應的優(yōu)勢反而在原本領域內(nèi)可能會受到著力于深耕單品定制類企業(yè)的挑戰(zhàn)，失去領先的位置。所以，我們認為在家具定制行業(yè)集中度還有很大提升空間的情況下，盲目擴張布局全品類并不可取。反而有些單品類定制企業(yè)若能在全屋定制的大潮下另辟蹊徑，沉下去做大做強其主營產(chǎn)品從而增強其領域垂直的品牌影響力會是更好的對策。二、項目總投資估算（一）固定資產(chǎn)投資估算本期項目的固定資產(chǎn)投資2277.27(萬元）。（二）流動資金投資估算預計達產(chǎn)年需用流動資金1174.47萬元。（三）總投資構成分析1、總投資及其構成分析：項目總投資3451.74萬元，其中：固定資產(chǎn)投資2277.27

6、萬元，占項目總投資的65.97%；流動資金1174.47萬元，占項目總投資的34.03%。2、固定資產(chǎn)投資及其構成分析：本期工程項目固定資產(chǎn)投資包括：建筑工程投資820.02萬元，占項目總投資的23.76%；設備購置費717.84萬元，占項目總投資的20.80%；其它投資739.41萬元，占項目總投資的21.42%。3、總投資及其構成估算：總投資=固定資產(chǎn)投資+流動資金。項目總投資=2277.27+1174.47=3451.74（萬元）。三、資金籌措全部自籌。四、經(jīng)濟評價財務測算根據(jù)規(guī)劃，項目預計三年達產(chǎn)：第一年負荷45.00%,計劃收入3612.15萬元，總成本3419.29萬元，利潤總額-

7、7013.83萬元，凈利潤-5260.37萬元，增值稅104.36萬元，稅金及附加44.78萬元，所得稅-1753.46萬元；第二年負荷70.00%,計劃收入5618.90萬元，總成本4749.42萬元，利潤總額-9483.09萬元，凈利潤-7112.32萬元，增值稅162.34萬元，稅金及附加51.74萬元，所得稅-2370.77萬元；第三年生產(chǎn)負荷100%，計劃收入8027.00萬元，總成本6345.58萬元，利潤總額1681.42萬元，凈利潤1261.07萬元，增值稅231.92萬元，稅金及附加60.09萬元，所得稅420.36萬元。（一）營業(yè)收入估算項目經(jīng)營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考

8、慮行業(yè)設備相對價格變化，假設當年設備產(chǎn)量等于當年產(chǎn)品銷售量。項目達產(chǎn)年預計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入8027.00萬元。（二）達產(chǎn)年增值稅估算達產(chǎn)年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=231.92萬元。（三）綜合總成本費用估算根據(jù)謹慎財務測算，當項目達到正常生產(chǎn)年份時，按達產(chǎn)年經(jīng)營能力計算，本期工程項目綜合總成本費用6345.58萬元，其中：可變成本5320.52萬元，固定成本1025.06萬元，具體測算數(shù)據(jù)詳見總成本費用估算一覽表所示。達產(chǎn)年應納稅金及附加60.09萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=1681.42（萬元）。企業(yè)所得稅=應納稅所得

9、額稅率=1681.4225.00%=420.36（萬元）。（六）利潤及利潤分配1、本期工程項目達產(chǎn)年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=1681.42（萬元）。2、達產(chǎn)年應納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=1681.4225.00%=420.36（萬元）。3、本項目達產(chǎn)年可實現(xiàn)利潤總額1681.42萬元，繳納企業(yè)所得稅420.36萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：企業(yè)凈利潤=達產(chǎn)年利潤總額-企業(yè)所得稅=1681.42-420.36=1261.07（萬元）。4、根據(jù)利潤及利潤分配表可以計算出以下經(jīng)濟指標。（1）達產(chǎn)年投資利潤率=48.71%。（2

10、）達產(chǎn)年投資利稅率=57.17%。（3）達產(chǎn)年投資回報率=36.53%。5、根據(jù)經(jīng)濟測算，本期工程項目投產(chǎn)后，達產(chǎn)年實現(xiàn)營業(yè)收入8027.00萬元，總成本費用6345.58萬元，稅金及附加60.09萬元，利潤總額1681.42萬元，企業(yè)所得稅420.36萬元，稅后凈利潤1261.07萬元，年納稅總額712.37萬元。五、項目盈利能力分析全部投資回收期（Pt）=4.24年。本期工程項目全部投資回收期4.24年，小于行業(yè)基準投資回收期，項目的投資能夠及時回收，故投資風險性相對較小。六、綜合評價本期工程項目投資效益是顯著的，達產(chǎn)年投資利潤率48.71%，投資利稅率57.17%，全部投資回報率36.5

11、3%，全部投資回收期4.24年（含建設期），表明本期工程項目利潤空間較大，具有較好的盈利能力、較強的清償能力和抗風險能力。維護規(guī)劃的權威性，嚴格按照建設程序進行規(guī)劃、設計、施工；配套設施既不能提高標準也不能降低質(zhì)量，要認真做好“投資、質(zhì)量、進度”的全過程控制，精心設計、精心施工，力爭創(chuàng)建優(yōu)良工程。七、市場預測分析近年來房價高升不斷，對于裝修行業(yè)也是一個很沉重的打擊。全屋定制家具行業(yè)是裝修行業(yè)中的一個重頭，這方面也是廣大消費者最關心質(zhì)量檔次的地方，所以前景還是有的。但是很多對全屋定制行業(yè)有加盟意向的人還是很糾結。下面小編就理性從市場角度分析一下全屋定制家具行業(yè)的前景怎么樣。首先，全屋定制家具的可

12、塑性非常強。全屋定制家具，全屋定制軟裝再到裝修，其實這是一個很連貫消費者需求。如果自己單純是有一個全屋定制家具店，自己也可以找到有實力的合作商，為客戶提供一條龍裝修服務。就算自己目前只有一個全屋定制家具店，但是，自己只要經(jīng)營好這個店，獲得不錯的信譽口碑，以后有更強的實力的時候，還可以涉足別的建材項目?？梢哉f，全屋定制家具是建材界創(chuàng)業(yè)之人一個不錯的起點。其次，全屋定制家具講究的是整屋家具定做，也就是說，每一個全屋定制家具的訂單基本上都是上萬元，客單值非常高。如果開全屋定制家具專賣店，一個月保證有10個訂單，基本能讓你立于不敗之地。最后，客戶所需。全屋定制家具比普通家具要貴上那么一點，所以全屋定制

13、家具的消費者群體會比較窄。但是全屋定制家具的有點在于，它可以適用很多種奇葩戶型，它更可以充分挖掘每一件家具的收納性能，通過合理科學的設計，不會浪費空間。看看處于大熱的樓市，再看看那些已經(jīng)成為常態(tài)的的60方，80方的戶型，想要做投資的你，必然可從中看到商機。八、行業(yè)發(fā)展趨勢現(xiàn)階段定制家居行業(yè)即將迎來集中度加速提升期。而價格競爭、渠道集中、全國產(chǎn)能布局和環(huán)保需求，都將助力集中度提升。其中，價格戰(zhàn)將會是最直接有效提升集中度的手段。在行業(yè)價格戰(zhàn)預期之下，股息率的穩(wěn)健提升，是作為長牛股的重要基因。目前已上市的9家定制家居公司中，索菲亞分紅歷史良好，歐派家居和我樂家居創(chuàng)造企業(yè)自由現(xiàn)金流能力相對較強，尚品宅

14、配擁有行業(yè)內(nèi)較高的每股未分配利潤。同時，歐派家居和索菲亞兩大龍頭現(xiàn)金儲備充足。從成本端考慮，索菲亞擁有衣柜行業(yè)最低的單位成本，我樂家居在相對定位高端櫥柜品牌中，單位成本也較有優(yōu)勢，而歐派家居我們則認為，在價格戰(zhàn)初期其產(chǎn)品降價空間相對充足，預期綜合毛利率大幅波動概率較小。定制櫥柜+定制衣柜整體市場規(guī)模超過2000億元，但百億公司僅歐派一家，足見集中度之低。外部經(jīng)驗來看，韓國漢森通過多品類、工程業(yè)務拓展以及切入裝修領域，于2017年在韓實現(xiàn)20%的市占率。同為后周期的空調(diào)行業(yè)，憑借價格戰(zhàn)實現(xiàn)集中度提升，2017年CR3集中度達到70%以上。據(jù)此判斷，國內(nèi)定制家居行業(yè)集中度可以實現(xiàn)提升，且現(xiàn)階段上市

15、企業(yè)推進的大家居、整裝等業(yè)務有利于集中度提升。九、附表上年度營收情況一覽表序號項目第一季度第二季度第三季度第四季度合計1營業(yè)收入1393.141857.521724.841658.506634.012主營業(yè)務收入1260.041680.051560.041500.046000.172.1全屋定制家具(A)415.81554.42514.81495.011980.062.2全屋定制家具(B)289.81386.41358.81345.011380.042.3全屋定制家具(C)214.21285.61265.21255.011020.032.4全屋定制家具(D)151.20201.61187.21

16、180.01720.022.5全屋定制家具(E)100.80134.40124.80120.00480.012.6全屋定制家具(F)63.0084.0078.0075.00300.012.7全屋定制家具(.)25.2033.6031.2030.00120.003其他業(yè)務收入133.11177.48164.80158.46633.84上年度主要經(jīng)濟指標項目單位指標完成營業(yè)收入萬元6634.01完成主營業(yè)務收入萬元6000.17主營業(yè)務收入占比90.45%營業(yè)收入增長率（同比）17.20%營業(yè)收入增長量（同比）萬元973.39利潤總額萬元1556.00利潤總額增長率25.93%利潤總額增長量萬元3

17、20.36凈利潤萬元1167.00凈利潤增長率19.05%凈利潤增長量萬元186.76投資利潤率53.58%投資回報率40.19%財務內(nèi)部收益率24.38%企業(yè)總資產(chǎn)萬元6526.66流動資產(chǎn)總額占比萬元38.15%流動資產(chǎn)總額萬元2489.86資產(chǎn)負債率30.60%主要經(jīng)濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積平方米8064.0312.09畝1.1容積率1.231.2建筑系數(shù)67.81%1.3投資強度萬元/畝188.361.4基底面積平方米5468.221.5總建筑面積平方米9918.761.6綠化面積平方米729.32綠化率7.35%2總投資萬元3451.742.1固定資產(chǎn)投資萬元227

18、7.272.1.1土建工程投資萬元820.022.1.1.1土建工程投資占比萬元23.76%2.1.2設備投資萬元717.842.1.2.1設備投資占比20.80%2.1.3其它投資萬元739.412.1.3.1其它投資占比21.42%2.1.4固定資產(chǎn)投資占比65.97%2.2流動資金萬元1174.472.2.1流動資金占比34.03%3收入萬元8027.004總成本萬元6345.585利潤總額萬元1681.426凈利潤萬元1261.077所得稅萬元1.238增值稅萬元231.929稅金及附加萬元60.0910納稅總額萬元712.3711利稅總額萬元1973.4312投資利潤率48.71%1

19、3投資利稅率57.17%14投資回報率36.53%15回收期年4.2416設備數(shù)量臺（套）4717年用電量千瓦時644337.3518年用水量立方米8909.1519總能耗噸標準煤79.9520節(jié)能率21.86%21節(jié)能量噸標準煤23.8822員工數(shù)量人172區(qū)域內(nèi)行業(yè)經(jīng)營情況項目單位指標備注行業(yè)產(chǎn)值萬元115047.09同期產(chǎn)值萬元99547.54同比增長15.57%從業(yè)企業(yè)數(shù)量家739規(guī)上企業(yè)家34從業(yè)人數(shù)人36950前十位企業(yè)產(chǎn)值萬元56412.60去年同期48232.39萬元。1、xxx集團（AAA）萬元13821.092、xxx科技公司萬元12410.773、xxx科技發(fā)展公司萬元7

20、333.644、xxx集團萬元6205.395、xxx有限責任公司萬元3948.886、xxx投資公司萬元3666.827、xxx科技發(fā)展公司萬元282.068、xxx集團萬元2312.929、xxx有限責任公司萬元2200.0910、xxx投資公司萬元1692.38區(qū)域內(nèi)行業(yè)營業(yè)能力分析序號項目單位指標1行業(yè)工業(yè)增加值萬元46948.861.1同期增加值萬元39824.291.2增長率17.89%2行業(yè)凈利潤萬元10269.782.12016年凈利潤萬元8665.022.2增長率18.52%3行業(yè)納稅總額萬元21700.183.12016納稅總額萬元19146.093.2增長率13.34%4

21、2017完成投資萬元40407.884.12016行業(yè)投資萬元17.26%區(qū)域內(nèi)行業(yè)市場預測（單位：萬元）序號項目2018年2019年2020年1產(chǎn)值134866.58153257.48174156.232利潤總額42967.7748827.0155485.243凈利潤17794.3020220.7922978.174納稅總額11397.4012951.5914717.725工業(yè)增加值46926.1853325.2060596.826產(chǎn)業(yè)貢獻率7.00%10.00%12.29%7企業(yè)數(shù)量88710821385土建工程投資一覽表序號項目占地面積（）基底面積（）建筑面積（）計容面積（）投資（萬元）

22、1主體生產(chǎn)工程3866.033866.036144.676144.67558.801.1主要生產(chǎn)車間2319.622319.623686.803686.80346.461.2輔助生產(chǎn)車間1237.131237.131966.291966.29178.821.3其他生產(chǎn)車間309.28309.28356.39356.3933.532倉儲工程820.23820.232453.162453.16162.252.1成品貯存205.06205.06613.29613.2940.562.2原料倉儲426.52426.521275.641275.6484.372.3輔助材料倉庫188.65188.65564

23、.23564.2337.323供配電工程43.7543.7543.7543.753.263.1供配電室43.7543.7543.7543.753.264給排水工程50.3150.3150.3150.312.914.1給排水50.3150.3150.3150.312.915服務性工程519.48519.48519.48519.4834.365.1辦公用房307.07307.07307.07307.0719.585.2生活服務212.41212.41212.41212.4113.776消防及環(huán)保工程146.55146.55146.55146.5510.906.1消防環(huán)保工程146.55146.55

24、146.55146.5510.907項目總圖工程21.8721.8721.8721.8727.307.1場地及道路硬化1505.77283.04283.047.2場區(qū)圍墻283.041505.771505.777.3安全保衛(wèi)室21.8721.8721.8721.878綠化工程578.3320.24合計5468.229918.769918.76820.02節(jié)能分析一覽表序號項目單位指標備注1總能耗噸標準煤79.951.1年用電量千瓦時644337.351.2年用電量噸標準煤79.191.3年用水量立方米8909.151.4年用水量噸標準煤0.762年節(jié)能量噸標準煤23.883節(jié)能率21.86%節(jié)

25、項目建設進度一覽表序號項目單位指標1完成投資萬元2903.881.1完成比例84.13%2完成固定資產(chǎn)投資萬元2021.632.1完成比例69.62%3完成流動資金投資萬元882.253.1完成比例30.38%人力資源配置一覽表序號項目單位指標1一線產(chǎn)業(yè)工人工資1.1平均人數(shù)人1171.2人均年工資萬元5.031.3年工資額萬元625.042工程技術人員工資2.1平均人數(shù)人262.2人均年工資萬元5.832.3年工資額萬元163.393企業(yè)管理人員工資3.1平均人數(shù)人73.2人均年工資萬元6.413.3年工資額萬元47.424品質(zhì)管理人員工資4.1平均人數(shù)人144.2人均年工資萬元5.234.

26、3年工資額萬元71.845其他人員工資5.1平均人數(shù)人85.2人均年工資萬元6.075.3年工資額萬元36.616職工工資總額萬元944.30固定資產(chǎn)投資估算表序號項目單位建筑工程費設備購置及安裝費其它費用合計占總投資比例1項目建設投資萬元820.02717.84188.362277.271.1工程費用萬元820.02717.845053.931.1.1建筑工程費用萬元820.02820.0223.76%1.1.2設備購置及安裝費萬元717.84717.8420.80%1.2工程建設其他費用萬元739.41739.4121.42%1.2.1無形資產(chǎn)萬元386.94386.941.3預備費萬元3

27、52.47352.471.3.1基本預備費萬元145.67145.671.3.2漲價預備費萬元206.80206.802建設期利息萬元3固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元2277.272277.27流動資金投資估算表序號項目單位達產(chǎn)年指標第一年第二年第三年第四年第五年1流動資產(chǎn)萬元5053.932428.714151.725053.935053.935053.931.1應收賬款萬元1516.18682.281061.331516.181516.181516.181.2存貨萬元2274.271023.421591.992274.272274.272274.271.2.1原輔材料萬元682.28307.0347

28、7.60682.28682.28682.281.2.2燃料動力萬元34.1115.3523.8834.1134.1134.111.2.3在產(chǎn)品萬元1046.16470.77732.311046.161046.161046.161.2.4產(chǎn)成品萬元511.71230.27358.20511.71511.71511.711.3現(xiàn)金萬元1263.48568.57884.441263.481263.481263.482流動負債萬元3879.461745.762715.623879.463879.463879.462.1應付賬款萬元3879.461745.762715.623879.463879.463

29、879.463流動資金萬元1174.47528.51822.131174.471174.471174.474鋪底流動資金萬元391.49176.17274.04391.49391.49391.49總投資構成估算表序號項目單位指標占建設投資比例占固定投資比例占總投資比例1項目總投資萬元3451.74151.57%151.57%100.00%2項目建設投資萬元2277.27100.00%100.00%65.97%2.1工程費用萬元1537.8667.53%67.53%44.55%2.1.1建筑工程費萬元820.0236.01%36.01%23.76%2.1.2設備購置及安裝費萬元717.8431.

30、52%31.52%20.80%2.2工程建設其他費用萬元386.9416.99%16.99%11.21%2.2.1無形資產(chǎn)萬元386.9416.99%16.99%11.21%2.3預備費萬元352.4715.48%15.48%10.21%2.3.1基本預備費萬元145.676.40%6.40%4.22%2.3.2漲價預備費萬元206.809.08%9.08%5.99%3建設期利息萬元4固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元2277.27100.00%100.00%65.97%5建設期間費用萬元6流動資金萬元1174.4751.57%51.57%34.03%7鋪底流動資金萬元391.4917.19%17.19%1

31、1.34%營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表序號項目單位第一年第二年第三年第四年第五年1營業(yè)收入萬元3612.155618.908027.008027.008027.001.1萬元3612.155618.908027.008027.008027.002現(xiàn)價增加值萬元1155.891798.052568.642568.642568.643增值稅萬元104.36162.34231.92231.92231.923.1銷項稅額萬元1284.321284.321284.321284.321284.323.2進項稅額萬元473.58736.681052.401052.401052.404城市維護建設稅萬元7

32、.3111.3616.2316.2316.235教育費附加萬元3.134.876.966.966.966地方教育費附加萬元2.093.254.644.644.649土地使用稅萬元32.2632.2632.2632.2632.2610稅金及附加萬元44.7851.7460.0960.0960.09折舊及攤銷一覽表序號項目運營期合計第一年第二年第三年第四年第五年1建(構)筑物原值820.02820.02當期折舊額656.0232.8032.8032.8032.8032.80凈值164.00787.22754.42721.62688.82656.022機器設備原值717.84717.84當期折舊額5

33、74.2738.2838.2838.2838.2838.28凈值679.56641.27602.99564.70526.423建筑物及設備原值1537.86當期折舊額1230.2971.0971.0971.0971.0971.09建筑物及設備凈值307.571466.771395.681324.591253.501182.414無形資產(chǎn)原值386.94386.94當期攤銷額386.949.679.679.679.679.67凈值377.27367.59357.92348.25338.575合計：折舊及攤銷1617.2380.7680.7680.7680.7680.76總成本費用估算一覽表序號項

34、目單位達產(chǎn)年指標第一年第二年第三年第四年第五年1外購原材料費萬元4242.541909.142969.784242.544242.544242.542外購燃料動力費萬元306.16137.77214.31306.16306.16306.163工資及福利費萬元944.30944.30944.30944.30944.30944.304修理費萬元8.533.845.978.538.538.535其它成本費用萬元763.29343.48534.30763.29763.29763.295.1其他制造費用萬元199.8089.91139.86199.80199.80199.805.2其他管理費用萬元226

35、.08101.74158.26226.08226.08226.085.3其他銷售費用萬元420.55189.25294.38420.55420.55420.556經(jīng)營成本萬元6264.822819.174385.376264.826264.826264.827折舊費萬元71.0971.0971.0971.0971.0971.098攤銷費萬元9.679.679.679.679.679.679利息支出萬元-10總成本費用萬元6345.583419.294749.426345.586345.586345.5810.1可變成本萬元5320.522394.233724.365320.525320.525320.5210.2固定成本萬元1025.061025.061025.061025.061025.061025.0611盈虧平衡點42.12%42.12%利潤及利潤分配表序號項目單位達產(chǎn)指標第一年第二年第三年第四年第五年1營業(yè)