財務(wù)分析各項指標計算公式

1、財務(wù)分析的各項指標計算公式一、短期償債能力分析1. 營運資本流動資產(chǎn)流動負債2. 流動比率流動資產(chǎn)流動負債3. 速動比率（流動資產(chǎn)存貨）流動負債4. 保守速動比率(貨幣資金短期證券投資凈額應(yīng)收賬款凈額)流動負債5. 現(xiàn)金比率（貨幣資金短期投資凈額）流動負債二、長期償債能力分析1. 資產(chǎn)負債率（負債總額資產(chǎn)總額）100%2. 產(chǎn)權(quán)比率（負債總額所有者權(quán)益總額）100% 產(chǎn)權(quán)比率資產(chǎn)負債率（1資產(chǎn)負債率）3. 有形凈值債務(wù)率負債總額(股東權(quán)益無形資產(chǎn)凈值)100%4. 利息償付倍數(shù)息稅前利潤利息費用其中：息稅前利潤稅前利潤利息費用稅后利潤所得稅利息費用5. 長期債務(wù)與營運資本比率長期債務(wù)（流動資產(chǎn)

2、流動負債）6. 固定支出償付倍數(shù)（稅前利潤固定支出）固定支出 固定支出償付倍數(shù)(息稅前利潤租賃費中的利息費用)利息費用租賃費中的利息費用優(yōu)先股股息(1所得稅稅率)三、資產(chǎn)運用效率分析1. 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務(wù)收入總資產(chǎn)平均余額其中：總資產(chǎn)平均余額（期初總資產(chǎn)期末總資產(chǎn)）2總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)計算期天數(shù)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2. 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務(wù)收入流動資產(chǎn)平均余額其中：流動資產(chǎn)平均余額（期初流動資產(chǎn)期末流動資產(chǎn)）2流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)計算期天數(shù)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率3. 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務(wù)收入固定資產(chǎn)平均余額其中：固定資產(chǎn)平均余額（期初固定資產(chǎn)期末固定資產(chǎn)）2固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)計算期天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率4. 長期投

3、資周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務(wù)收入長期投資平均余額其中：長期投資平均余額（期初長期投資期末長期投資）2長期投資周轉(zhuǎn)天數(shù)計算期天數(shù)長期投資周轉(zhuǎn)率5. 其他資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務(wù)收入其他資產(chǎn)平均余額其中：其他資產(chǎn)平均余額（期初其他資產(chǎn)期末其他資產(chǎn)）2其他資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)計算期天數(shù)其他資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率6. 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務(wù)收入應(yīng)收賬款平均余額 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率賒銷凈額應(yīng)收賬款平均余額其中：應(yīng)收賬款平均余額（期初應(yīng)收賬款期末應(yīng)收賬款）2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)計算期天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率7. 成本基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務(wù)成本存貨平均凈額 收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務(wù)收入存貨平均凈額其中：存貨平均凈額（期初存貨凈額期末存貨凈額）2 成本基

4、礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)計算期天數(shù)成本基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率 收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)計算期天數(shù)收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率四、獲利能力分析1. 銷售毛利額主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)成本銷售毛利率銷售毛利額主營業(yè)務(wù)收入100% 單一產(chǎn)品毛利額銷量（銷售單價單位銷售成本）單一產(chǎn)品毛利率（銷售單價單位銷售成本）銷售單價 多種產(chǎn)品毛利額單一產(chǎn)品毛利額或主營業(yè)務(wù)收入總額綜合毛利率綜合毛利率（某產(chǎn)品銷售比重該產(chǎn)品毛利率）2. 營業(yè)利潤主營業(yè)務(wù)利潤+其他業(yè)務(wù)利潤營業(yè)費用-管理費用-財務(wù)費用 營業(yè)利潤貢獻毛益固定成本其中：貢獻毛益=主營業(yè)務(wù)收入-變動成本=銷量(單價-單位變動成本)3. 營業(yè)利潤率營業(yè)利潤主營業(yè)務(wù)收入100%4. 銷售凈

5、利率凈利潤主營業(yè)務(wù)收入100%5. 經(jīng)營杠桿系數(shù)營業(yè)利潤變動率產(chǎn)銷量變動率 經(jīng)營杠桿系數(shù)基期貢獻毛益基期營業(yè)利潤6. 總資產(chǎn)收益率收益總額平均資產(chǎn)總額100%其中：收益總額息稅前利潤7. 長期資本收益率收益總額長期資本額100%其中：收益總額息稅前利潤短期利息或稅前利潤長期資本利息長期資本額長期負債平均余額+所有者權(quán)益平均余額=(期初長期負債+期末長期負債)2+(期初所有者權(quán)益+期末所有者權(quán)益)2五、投資報酬分析1. 財務(wù)杠桿系數(shù)普通股每股收益變動率息稅前利潤變動率 財務(wù)杠桿系數(shù)變動前的息稅前利潤變動前的稅前利潤2. 凈資產(chǎn)收益率凈利潤平均所有者權(quán)益100%其中：平均所有者權(quán)益（期初所有者權(quán)益

6、期末所有者權(quán)益）2 凈資產(chǎn)收益率資產(chǎn)凈利率權(quán)益乘數(shù)其中：資產(chǎn)凈利率銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)1（1資產(chǎn)負債率）所以： 凈資產(chǎn)收益率銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù) 凈資產(chǎn)收益率資產(chǎn)凈利率（1資產(chǎn)負債率） 凈資產(chǎn)收益率資產(chǎn)收益率(資產(chǎn)收益率負債利息率)(負債凈資產(chǎn))(1所得稅率)凈資產(chǎn)收益率的變動率資產(chǎn)收益率的變動率財務(wù)杠桿系數(shù)3. 簡單資本結(jié)構(gòu)的每股收益（凈利潤優(yōu)先股股利）發(fā)行在外的加權(quán)平均普通股股數(shù) 復(fù)雜資本結(jié)構(gòu)的基本每股收益（凈利潤優(yōu)先股股利）（流通在外的普通股股數(shù)增發(fā)的普通股股票真正稀釋的約當股數(shù)） 復(fù)雜資本結(jié)構(gòu)的充分稀釋的每股收益（凈利潤不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股股利）（流通在外的普通股股數(shù)普通

7、股股票等同權(quán)益）4. 股票獲利率（普通股每股股利每股市場利得）普通股每股市價100%其中：每股市場利得期末股票市價期初股票市價5. 市盈率普通股每股市價每股收益6. 市凈率普通股每股市價每股凈資產(chǎn)其中：每股凈資產(chǎn)（股東權(quán)益總額優(yōu)先股權(quán)益）發(fā)行在外的加權(quán)平均普通股股數(shù)六、現(xiàn)金流量分析1. 現(xiàn)金流量與當期債務(wù)比經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量流動負債100%2. 債務(wù)保障率經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量（流動負債長期負債）100%3. 償還到期債務(wù)比率經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量本期到期負債100%4. 每元銷售現(xiàn)金凈流入經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量主營業(yè)務(wù)收入5. 每股經(jīng)營現(xiàn)金流量（經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量優(yōu)先股股利）發(fā)行在外的普通股股數(shù)100%

8、6. 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量全部資產(chǎn)100%7. 現(xiàn)金流量適合比率一定時期經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量（同期資本支出同期存貨凈投資額同期現(xiàn)金股利）100%8. 現(xiàn)金再投資比率（經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金股利利息支出）（固定資產(chǎn)原值對外投資其他資產(chǎn)營運資金）100%9. 現(xiàn)金股利保障倍數(shù)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金股利額10. 營運指數(shù)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量經(jīng)營所得現(xiàn)金100%其中：經(jīng)營所得現(xiàn)金凈收益非經(jīng)營凈收益非付現(xiàn)費用七、業(yè)績計量與評價1. 凈收益凈利潤優(yōu)先股股利2. 凈現(xiàn)金流量凈收益非現(xiàn)金費用 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量凈現(xiàn)金流量流動資產(chǎn)增加額流動負債增加額非經(jīng)營活動收益 自由現(xiàn)金流量經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量資產(chǎn)投資支出3. 經(jīng)濟增加值息前稅后經(jīng)營收益使用的全部資金資本成本率稅后經(jīng)營收益使用的股權(quán)資金股權(quán)成本率基本經(jīng)濟增加值息前稅后經(jīng)營利潤報表總資產(chǎn)資本成本率4. 市場增