華農(nóng)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃的評價

1、總 目 錄前言咨詢報告之一 企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略評價咨詢報告之二 企業(yè)管理組織的有效運行咨詢報告之三 財務(wù)核算體系及財務(wù)管理咨詢報告之四 強化人力資源開發(fā) 加速華農(nóng)管理的現(xiàn)代化結(jié)束語咨 詢 組 名 單領(lǐng)隊 黃啟珠 總經(jīng)理 高級咨詢師 高級經(jīng)濟師 企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略評價 李鈺 高級經(jīng)濟師 高級顧問管理組織 趙靜宇 咨詢部經(jīng)理 注冊咨詢師 經(jīng)濟師財務(wù)管理 黃啟珠 總經(jīng)理 高級咨詢師 高級經(jīng)濟師 董美燕 經(jīng)濟師 會計師 管理咨詢師人力資源 龐欽璧 董事長 高級咨詢師 高級經(jīng)濟師 田效勛 人力資源部經(jīng)理 咨詢師 心理學(xué)碩士前 言 北京多星企業(yè)管理咨詢公司，受大連華農(nóng)企業(yè)集團有限公司的委托，于1998年2月17日至1

2、998年4月19日, 對華農(nóng)集團進(jìn)行了企業(yè)管理咨詢。 咨詢組經(jīng)過第一階段預(yù)備調(diào)查，確定了企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略評價、企業(yè)管理組織設(shè)計及有效運作、財務(wù)核算體系及強化財務(wù)管理職能、人力資源開發(fā)個管理咨詢專題。（管理信息系統(tǒng)專題正在進(jìn)行之中）。在華農(nóng)集團的領(lǐng)導(dǎo)和廣大干部員工的密切配合下，四個管理專題的咨詢已圓滿完成，今天進(jìn)行正式咨詢報告發(fā)表。 大連華農(nóng)企業(yè)集團的前身是金州油脂廠成立于1989年，后在兩次股權(quán)改造基礎(chǔ)上，通過建立現(xiàn)代企業(yè)制度試點，改造而成。年來，華農(nóng)公司的廣大干部員工，通過艱苦創(chuàng)業(yè)，使企業(yè)不斷發(fā)展壯大，從一個年加工大豆兩萬多噸的小企業(yè)，成長為年加工大豆22萬噸，銷售額達(dá)億元，年創(chuàng)利兩三千萬元且功

3、能配套的較大型企業(yè)集團。 在華農(nóng)集團的創(chuàng)業(yè)與發(fā)展過程中，集團公司的領(lǐng)導(dǎo)，面對激烈的市場競爭，以企業(yè)家的遠(yuǎn)見卓識、氣魄和膽略，帶領(lǐng)廣大干部員工狠抓企業(yè)管理和技術(shù)進(jìn)步、技術(shù)改造。取得了十分顯著的經(jīng)濟效果，積累了豐富的管理經(jīng)驗，創(chuàng)造了頗具特色的企業(yè)文化。這些都給咨詢組留下了深刻的印象。在咨詢過程中，我們咨詢組的每一位同志，時時為華農(nóng)人強烈的事業(yè)心，艱苦創(chuàng)業(yè)的精神、勤勞務(wù)實的品質(zhì)、嚴(yán)細(xì)認(rèn)真的作風(fēng)所感染，所欽佩。通過咨詢，我們也向華農(nóng)公司的同志學(xué)習(xí)了許多好經(jīng)驗、好作風(fēng)。因此，我首先代表咨詢組向華農(nóng)公司全體干部、員工表示深深的敬意。并對在咨詢中大家所給予我們的支持、幫助表示真誠的感謝。 下邊，我們按個專題

4、正式發(fā)表咨詢報告。關(guān)于對大連華農(nóng)集團戰(zhàn)略規(guī)劃評價目 錄1. 華農(nóng)集團發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃的描述1.1 戰(zhàn)略目標(biāo)的基本內(nèi)容1. 2實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的主要保障措施2. 戰(zhàn)略環(huán)境分析2.1 華農(nóng)集團的現(xiàn)狀優(yōu)劣勢分析2.1.1 優(yōu)勢2.1.2 劣勢2.2 外部環(huán)境分析2.2.1 行業(yè)生產(chǎn)能力及原料供應(yīng)能力分析2.2.2 豆油、豆粕消費市場分析2.2.3 國際市場競爭性分析3. 綜合分析、評價3.1 對華農(nóng)集團發(fā)展戰(zhàn)略的基本評價3.2 風(fēng)險評價3.2.1 行業(yè)產(chǎn)能超量過剩3.2.2 保稅庫作為戰(zhàn)略支撐點的依據(jù)可靠性分析3.2.3 匯率風(fēng)險4. 建議4.1 貫徹“不求最大，但求最強”的戰(zhàn)略指導(dǎo)思想4.2 新建油廠的決

5、策4.3 加強匯率長短期預(yù)測4.4 扶持、穩(wěn)妥地探索以資本運營方式構(gòu)建油脂集團4.5 在鞏固強化現(xiàn)有主業(yè)基礎(chǔ)上，穩(wěn)步實施多角化經(jīng)營 關(guān)于對大連華農(nóng)企業(yè)集團發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃的評價 北京多星企業(yè)管理咨詢公司受大連華農(nóng)企業(yè)集團（以下簡稱華農(nóng)集團）的委托，組成咨詢組對華農(nóng)集團的“未來發(fā)展規(guī)劃”進(jìn)行了論證、評價。 咨詢組經(jīng)過歷時50多天的企業(yè)內(nèi)外部調(diào)查。對外，先后走訪調(diào)查了國家農(nóng)業(yè)部、國內(nèi)貿(mào)易部、輕工總會、中國植物油公司、中國糧油學(xué)會及大連東方市場研究有限公司。調(diào)查內(nèi)容包括：油脂業(yè)行業(yè)現(xiàn)狀、供銷市場總體情況、國內(nèi)畜養(yǎng)業(yè)及飼料加工業(yè)的現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢、國際市場大豆、豆粕、豆油產(chǎn)銷及歷年對中國進(jìn)口等情況。對內(nèi)，咨

6、詢組面談?wù){(diào)查了中層以上管理人員及主要業(yè)務(wù)人員30 人次。查閱、計算、分析了華農(nóng)集團5年來的生產(chǎn)、經(jīng)營情況。 在充分調(diào)查的基礎(chǔ)上，咨詢組對華農(nóng)集團制定戰(zhàn)略決策依據(jù)的可靠性，戰(zhàn)略目標(biāo)與內(nèi)外部條件、環(huán)境的適應(yīng)性及戰(zhàn)略實施的可行性進(jìn)行了分析論證。同時分析了戰(zhàn)略實施過程中存在的可能風(fēng)險，并針對有關(guān)的風(fēng)險及戰(zhàn)略規(guī)劃的局部性調(diào)整提出了相應(yīng)建議。1. 對華農(nóng)集團發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃的描述1.1 戰(zhàn)略目標(biāo)的基本內(nèi)容 華農(nóng)集團的戰(zhàn)略目標(biāo)大致分三個階段實施。第一階段 2000年前：1998年，建一改二并一。即新建一個磷脂廠；改二，將現(xiàn) 有兩個油脂廠改造為加工600噸的大油脂廠；并一，兼并石河建筑公 司。第二階段 2000年

7、，建一強二擴三。即新建一個600噸以上大油脂廠；強二，強 化現(xiàn)有企業(yè)的內(nèi)部管理；擴三，擴大運輸公司、擴大倉儲面積和倉儲 能力、擴大工程公司，建成三個主力工段，達(dá)到一級建筑水平。第三階段 2000年之后，通過兼并方式構(gòu)造東北集團，構(gòu)造跨國集團。 1.2 實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的主要保障措施l 加強人力資源開發(fā)，建設(shè)四支隊伍（企業(yè)家、財會、技術(shù)、業(yè)務(wù)骨干隊伍）；l 建設(shè)企業(yè)管理信息系統(tǒng)，實施計算機輔助管理，提高現(xiàn)代化管理水平；l 進(jìn)一步推進(jìn)股份制改造，完善現(xiàn)代企業(yè)制度,擴大資本；l 開發(fā)、完善經(jīng)營功能，進(jìn)一步實現(xiàn)經(jīng)營資源的優(yōu)化組合。2. 戰(zhàn)略環(huán)境分析企業(yè)戰(zhàn)略成功的關(guān)鍵是企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)、外部環(huán)境、內(nèi)部條件必須

8、實現(xiàn)三者動態(tài)平衡。即企業(yè)的目標(biāo)必須適應(yīng)不斷變化的外部環(huán)境和內(nèi)部條件。而戰(zhàn)略經(jīng)營的著眼點是確立企業(yè)的相對或絕對競爭優(yōu)勢。2.1 華農(nóng)集團的現(xiàn)狀優(yōu)劣勢分析2.1.1 優(yōu)勢l 有較大的規(guī)模優(yōu)勢，改造后產(chǎn)能將達(dá)1200噸/日。l 經(jīng)營功能比較配套。l 按現(xiàn)代企業(yè)制度改革，實行股份合作制，較之同行業(yè)國有企業(yè)比，體制上具有較大優(yōu)勢。l 初步培養(yǎng)了一支具有較高素質(zhì)的技術(shù)、管理骨干隊伍。生產(chǎn)管理精細(xì)化，其成本控制在同業(yè)中屬先進(jìn)水平。l 主要領(lǐng)導(dǎo)（企業(yè)法人代表）決策、組織、領(lǐng)導(dǎo)能力強、富有強烈的事業(yè)心和開拓精神，領(lǐng)導(dǎo)班子干練團結(jié)。2.1.2 劣勢l 技術(shù)裝備先進(jìn)程度不如外資（中外合資）企業(yè)。l 享受政策優(yōu)惠不如

9、國有糧食系統(tǒng)企業(yè)多。（如國有企業(yè)可采購部分平價原料，并享受低息貸款。有的具備國家糧庫功能等）l 與中外合資企業(yè)相比，產(chǎn)品等級處于較低水平，產(chǎn)品獲利能力低。2.2 外部環(huán)境分析2.2.1 行業(yè)生產(chǎn)能力及原材料供應(yīng)能力（1）根據(jù)全國第三次工業(yè)普查資料顯示，全國共有大小油料加工企業(yè)7000余家。其中豆油加工企業(yè)約2700余家，另據(jù)東方市場研究公司提供資料，全國主要的油脂加工企業(yè)2500余家。全國油料加工（大豆、菜籽、花生等）總能力約50005500萬噸。但1996年全國油脂企業(yè)實際加工油料2044萬噸。行業(yè)開工率為37%40%，1997年全國實際加工油料2085萬噸（含加工進(jìn)口油料），行業(yè)開工率為3

10、842%。（見表1）表1油脂業(yè)1996、1997年度油料實際加工情況單位：萬噸 年度油料加工1996年1997年大豆777880菜籽856868花生411337合計加工量20442085行業(yè)開工率嚴(yán)重不足，除企業(yè)流動資金不足、管理不善、體制不順等因素干擾外，原料供應(yīng)缺口大，生產(chǎn)能力超量過剩是一個根本性原因。油脂企業(yè)油料加工能力為5500萬噸，而近幾年全國各種油料生產(chǎn)總量在30003200萬噸。其中樂觀估計，花生、大豆60%用于制油，則實際可供制油用原料約為22002400萬噸。行業(yè)加工能力超過原料供應(yīng)量高達(dá)26002800萬噸，產(chǎn)能與原料供應(yīng)比為2.3：1。 （2）生產(chǎn)能力超量過剩。在國內(nèi)油料

11、作物沒有大幅增長之前（實際上油料增長與現(xiàn)有產(chǎn)能，達(dá)到平衡的可能性很?。獫M足國內(nèi)需求，必然導(dǎo)致將原料采購轉(zhuǎn)向國際市場。實際上，幾年來，中國的油料作物及油脂產(chǎn)品進(jìn)口一直呈快速增長趨勢。（見表2、圖1）表2 大豆、豆粕、植物油進(jìn)出口一覽表 單位：萬噸 年度 品種92/9393/9494/9595/9696/9797/98預(yù)測大進(jìn)出口相抵凈出口15凈出口97凈出口23凈進(jìn)口58凈進(jìn)口200凈進(jìn)口280豆出 口3011039222020進(jìn) 口15131680220300豆進(jìn)出口相抵凈出口36凈出口105凈出口123凈進(jìn)口145凈進(jìn)口327凈進(jìn)口397粕出 口401051281033進(jìn) 口4-5155

12、330400植凈進(jìn)口合計111.5248.7443.1281.5360.9411物棕櫚油80142166.7100.6150177.5油豆 油1164170.2144.5165175菜籽油15.33694.430.337.550圖1 大豆、豆粕、植物油進(jìn)口趨勢圖 這種進(jìn)口快速增長，將導(dǎo)致兩種情況發(fā)生變化。一是，原料價格上漲趨勢。據(jù)美國食品及農(nóng)業(yè)政策研究所估測，大豆需求每增加270萬噸，大豆價格就會提高9.1811美元/噸。二是，大豆制成品（油、粕）的大量進(jìn)口，使國內(nèi)油脂業(yè)必然面對國內(nèi)、國際兩大市場的競爭。2.2.2 豆油、豆粕消費市場分析（1）食用植物油消費。目前中國人均消費約10公斤，美國約

13、45.8公斤，印度8.5公斤。中國年消費植物油約1300萬噸。其中，中國自產(chǎn)油約720萬噸780萬噸之間。其余靠進(jìn)口大豆油、棕櫚油補充。從長遠(yuǎn)看，食用植物油的需求潛力很大。（但要調(diào)查研究食用植物油的消費結(jié)構(gòu)，即食用消費、工業(yè)消費、其他等） （2）豆粕需求預(yù)測。據(jù)國家內(nèi)貿(mào)部一研究院調(diào)研表明，豆粕需求潛力大，但未來幾年顯在市場需求增長不會大。其關(guān)鍵原因是我國飼料業(yè)增長不會太快。 八五期間是我國配、混飼料增長較快的時期。1990年產(chǎn)量為3100萬噸，1995年增長到4500萬噸，平均年增長16%。但進(jìn)入九五期間，飼料產(chǎn)量年增長率將低于10%。而且呈波浪式前進(jìn)。其主要原因，一是，最近十年人民生活水平提

14、高很快。目前人均肉食消費已達(dá)到人年40公斤，超過了世界人均占有水平。二是中國飼養(yǎng)業(yè)集約化飼養(yǎng)只占畜牧業(yè)的30%左右。還有70%左右的分散飼養(yǎng)基本沒有使用商品飼料。該研究院分析1995年，全國肉蛋、水產(chǎn)及奶產(chǎn)品總量為6500萬噸，如都用商品飼料飼養(yǎng)，則需商品飼料13000萬噸，但實際上1995年商品飼料僅生產(chǎn)了4500萬噸，約占34.6%。表3 豆粕需求預(yù)測分析表 單 位：萬噸 項目年度商品飼料產(chǎn)量蛋白添加量豆粕需求量進(jìn)口豆粕數(shù)量預(yù)測國產(chǎn)豆粕供應(yīng)量預(yù)測1997年525012009703306401998年5700131010504006501999年61501410113044046067069

15、02000年665015301220480530690740注：假設(shè)（1）商品飼料年增長8%；（2）飼料中蛋白添加23%；（3）豆粕占全部蛋白添加的80%（其他為魚粉，其他油料粕等）；（4）豆粕進(jìn)口年增長1015%（96年98年預(yù)計年均增長60%） 以上分析表明，由于飼料業(yè)發(fā)展相對緩慢（與八五相比），導(dǎo)致豆粕需求增長不會很大，且由于進(jìn)口豆粕的沖擊，在國內(nèi)油脂業(yè)低負(fù)荷運行狀態(tài)下，其豆粕供應(yīng)基本可滿足飼料業(yè)需求。另外，據(jù)內(nèi)貿(mào)部武漢研究院有關(guān)專家分析，近幾年外國商人在中國建大型飼料企業(yè)遇到許多困難，主要是建廠周期長，市場并不好。因此外商很可能由在中國投資建廠，改為將飼料產(chǎn)品直接進(jìn)入中國市場。如果出現(xiàn)

16、這種情況，對中國飼料業(yè)十分不利，同時也會進(jìn)一步影響中國油脂企業(yè)的豆粕銷售。當(dāng)然，我們也應(yīng)看到中國飼料工業(yè)的市場潛力很大，有關(guān)業(yè)內(nèi)專家預(yù)測，今后十年，飼料工業(yè)將會再次經(jīng)歷一次高速發(fā)展期。但比較肯定的是2000年前，尚不會有大發(fā)展的可能。2.2.3 國際市場競爭性分析 中國油脂企業(yè)，不僅面對國內(nèi)行業(yè)的競爭激烈，而且將更激烈地面對國際市場的競爭。各有關(guān)資料表明，美國、巴西等國其大豆加工能力和技術(shù)屬世界領(lǐng)先水平。特別是在生產(chǎn)以大豆為原料的高附加值產(chǎn)品方面美國更處于世界領(lǐng)先地位。這無疑增強了大豆加工產(chǎn)品的綜合獲利能力和市場競爭力。巴西大豆油廠，由于大豆和大豆制品國內(nèi)供大于求，生產(chǎn)企業(yè)遇到困難，近年來有幾

17、家大油廠面臨倒閉。為扶植油脂業(yè)，1996年巴西總統(tǒng)簽署了87號法令，取消了13%的大豆出口稅，11.1%的豆粕出口稅和8%的豆油出口稅，以增強巴西油脂產(chǎn)品的國際市場競爭力。而我國又是大豆、豆油、豆粕的進(jìn)口大國。低價油和豆粕無疑對國內(nèi)油脂業(yè)是個沖擊，近幾年，豆油通過正常進(jìn)口和走私，大量進(jìn)入中國進(jìn)口總量在四百幾十萬噸，價格低已使國內(nèi)油業(yè)普遍感到賣油難。3. 綜合分析、評價根據(jù)上述情況分析，我們認(rèn)為油脂業(yè)生產(chǎn)能力的超量過剩；飼料業(yè)九五期間的較緩慢增長趨勢；國際市場競爭對手以低價格產(chǎn)品對中國油脂業(yè)的沖擊，使我們在相當(dāng)長的時間內(nèi)將面臨著激烈的競爭。而從實際情況看，競爭促銷的主要手段是降價，因此如不改變產(chǎn)

18、品結(jié)構(gòu)單一，低附加值生產(chǎn)的局面，企業(yè)的發(fā)展前景不容樂觀。3.1 對華農(nóng)集團發(fā)展戰(zhàn)略的基本評價經(jīng)過分析，我們認(rèn)為華農(nóng)集團的戰(zhàn)略目標(biāo)、戰(zhàn)略保障措施基本符合企業(yè)外部市場環(huán)境和企業(yè)的實際情況。其理由如下：3.1.1 戰(zhàn)略規(guī)劃的基本目標(biāo)是1998年建一、改二，即新建磷脂廠，開發(fā)磷脂系列產(chǎn)品，準(zhǔn)備經(jīng)過幾年努力，創(chuàng)出品牌。改二，即改造擴建現(xiàn)有油脂廠。通過改造，不僅擴大產(chǎn)能，而且將逐步增加高級烹調(diào)油和色拉油產(chǎn)品。如果這一戰(zhàn)略取得成功，則可以根本上改變?nèi)A農(nóng)公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，獲利能力低的問題。隨著社會生活水平的逐步提高和群眾保健意識的增強，上述兩個系列產(chǎn)品的市場需求必然呈增長趨勢。3.1.2 通過二廠改造，企業(yè)大

19、豆加工能力提高70%，日加工能力從700噸增長到1200噸。這一生產(chǎn)規(guī)模，將使華農(nóng)集團進(jìn)入國內(nèi)油脂業(yè)最大企業(yè)行列。3.1.3 此階段進(jìn)行的“建一改二”工程，不是單純追求擴大產(chǎn)能，而且全面貫徹了內(nèi)涵挖潛，提高企業(yè)整體實力和綜合經(jīng)濟效益這一指導(dǎo)方針。 （1）改造中將采用國內(nèi)成熟的先進(jìn)工藝，即提高裝置產(chǎn)能，還可望提高精煉率和產(chǎn)品品質(zhì)，并進(jìn)一步降低物料和能源消耗。 （2）改造后的精煉工藝，將為磷脂產(chǎn)品深加工打好基礎(chǔ)。（3）改造后，產(chǎn)能提高70%，相當(dāng)于新建一個日處理500噸的大油廠，但其投資僅相當(dāng)于建設(shè)同規(guī)模新廠的一半。3.1.4 四項主要的戰(zhàn)略保障措施均抓住了企業(yè)發(fā)展之根本。突出了人力資源開發(fā)，信息

20、系統(tǒng)的建設(shè)和現(xiàn)代企業(yè)制度的改革與完善，反映了企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者面對21世紀(jì)的發(fā)展具有很強的現(xiàn)代企業(yè)管理觀念和參與競爭，全面確立行業(yè)領(lǐng)先地位的超前意識和膽略。3.2 風(fēng)險評價 華農(nóng)集團2000年發(fā)展規(guī)劃中，戰(zhàn)略重點的第二步是建一、強二、擴三。建一即再建一個600噸大油廠。強二即強化現(xiàn)有兩油廠的管理。擴三即擴大運輸公司；擴大倉儲能力；擴大建筑工程公司。對于第二步規(guī)劃的強二、擴三，我們認(rèn)為是以主業(yè)為核心，圍繞強化主業(yè)而穩(wěn)步實施多角化經(jīng)營，其風(fēng)險相對較小。但對于新建一個大油廠我們認(rèn)為尚有許多不確定因素，即具有較大風(fēng)險。3.2.1 行業(yè)產(chǎn)能超量過剩，這一現(xiàn)實不容忽視。 由于原料供應(yīng)短缺、流動資金不足、體制不順、

21、管理不善等問題，使同行業(yè)中占主導(dǎo)地位的國有企業(yè)處于低負(fù)荷運行狀態(tài)，但在其開工率僅40%情況下，我們在大豆采購、產(chǎn)品銷售方面已感到了價格競爭的巨大壓力。隨著國內(nèi)外市場競爭的發(fā)展以及國有企業(yè)改革的深化，國內(nèi)油脂業(yè)進(jìn)行體制改革實施資產(chǎn)重組已成必然趨勢。在這一改革重組的過程中，很可能倒閉一批企業(yè)。但改革及市場競爭的結(jié)果決不單純是倒閉一批企業(yè)，而是伴隨著企業(yè)兼并、聯(lián)合、資產(chǎn)重組。以體制改革和資本運營為核心的行業(yè)性調(diào)整，也必然會帶來一大批企業(yè)的復(fù)蘇，其問題只是時間問題。面對這樣的形勢，我們將采取何種對策，確需慎重對待，切忌出現(xiàn)由于原料供應(yīng)、產(chǎn)品銷售、產(chǎn)品價格等因素導(dǎo)致有產(chǎn)能卻開工不足的狀況。3.2.2 2

22、000年前再建600噸油廠其決策的一個重要依據(jù)是建立保稅庫，并以此為戰(zhàn)略支撐點，參加國際市場競爭。我們認(rèn)為建立保稅庫對于完善企業(yè)經(jīng)營功能，拓展經(jīng)營空間具有很大意義。但以此作為再建大油廠的重要依據(jù)，則顯不夠充分。 以保稅庫為依托，采取大豆進(jìn)口，豆粕出口，豆油內(nèi)銷方式經(jīng)營。大豆進(jìn)入保稅庫可免關(guān)稅、增值稅。如產(chǎn)品再出口則可以較低成本參與國際市場競爭，但問題的關(guān)鍵是免征關(guān)稅、增值稅后，其豆粕價格是否就能夠低于國際市場價格，從而具有競爭力。首先，我們對93年97年國際市場和國內(nèi)市場豆粕年度平均價進(jìn)行比較。發(fā)現(xiàn)五年中，除1995年國際市場價格高于國內(nèi)市場價格外，其他4年國際價格均大幅低于國內(nèi)市場。表4 國

23、際市場、國內(nèi)市場大豆、豆粕、豆油價格比較單位：美元/人民幣/噸 年 度19931994199519961997項 目價格價差價格價差價格價差價格價差價格價差大國際市場（美元）259248304304244豆 （折人民幣）15022094.62528.525232020國內(nèi)市場1963+4612209+114.42531+2.53148+6253192+1172豆國際市場（美元）202184256278236粕 （折人民幣）1171.61554212523071954國內(nèi)市場1992+820.41830+2761960-1652699+3972822+868豆國際市場（美元）5806425755

24、36562油 （折人民幣）33645422.54782.544484653國內(nèi)市場4964+16007019+1596.58367+35847390+29427450+27971993年1994年1995年1996年1997年美元和人民幣匯率1：5.81：8.44621：8.31741：8.29821：8.2798如1996年國際市場豆粕平均價為278美元，折人民幣為2307元/T，而96年國內(nèi)市場豆粕平均價為2699元，國際比國內(nèi)價低392元/T。1997年國際平均價格為236美元，折人民幣1954元/T，而國內(nèi)價為2822元/T，國際比國內(nèi)低868元/T（當(dāng)然國際價可能不含進(jìn)口稅費、港雜費

25、等，但我們出口是否也存在進(jìn)口他國交納稅、港雜費等問題）。因此可看出，國際價格較大幅度低于國內(nèi)價仍是個比較明顯的趨勢。其次，我們分析，假定其他條件不變，保稅庫能夠給出口豆粕帶來多大的降價承受力呢？以進(jìn)口大豆不含稅價格270美元/T，計算其可免征兩稅約人民幣每噸358元。如按豆油、豆粕扣抵比例38%：62%，則出口豆粕可免稅為220元左右。（進(jìn)口大豆所免征的剩余稅額則由于豆油內(nèi)銷而追繳）。也就是說，其他條件不變情況下，保稅帶來的降價幅度最大220元/T。這一降價幅度能否具有國際市場價格競爭力與兩大市場的實際價格差相比，尚不容樂觀。3.2.3 匯率風(fēng)險 企業(yè)大上規(guī)模之后，其大豆的采購必然轉(zhuǎn)向國際市場

26、。據(jù)華農(nóng)集團有關(guān)部門領(lǐng)導(dǎo)分析，產(chǎn)能達(dá)到40萬噸級，將有50%以上原料靠進(jìn)口。屆時，匯率波動將成為影響公司生產(chǎn)成本和利潤的重要因素。（9497年4年，美元對人民幣匯率相對穩(wěn)定，其影響不大）在直接標(biāo)價法下，如果人民幣匯率提高，即本幣升值，則有利于我們大豆進(jìn)口，產(chǎn)品內(nèi)銷；反之，如人民幣匯率降低，即本幣貶值，則對于以進(jìn)口大豆為主的經(jīng)營方式，將產(chǎn)生極不利影響。匯率降低，本幣貶值表明用同等數(shù)量的人民幣只能買到更少的大豆，等于提高了生產(chǎn)成本。 4. 建議4.1 堅持貫徹“不求最大，但求最強”的戰(zhàn)略指導(dǎo)思想 這一戰(zhàn)略指導(dǎo)思想是華農(nóng)集團戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃中提出的。我們認(rèn)為十分正確。這一指導(dǎo)思想客觀地反映了油脂行業(yè)的特

27、點及企業(yè)外部環(huán)境、內(nèi)部條件所提出的要求。 根據(jù)華農(nóng)集團的發(fā)展規(guī)劃，我們認(rèn)為“強”字表示了以下內(nèi)容： （1）具備相當(dāng)?shù)纳a(chǎn)規(guī)模，且具有較合理的資源配置結(jié)構(gòu)和較高的資源利用效率。 （2）具有相對優(yōu)化的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，產(chǎn)品附加值高，綜合獲利能力強。 （3）管理科學(xué)，管理手段現(xiàn)代化。與同業(yè)相比，各項物料、能源消耗及勞動生產(chǎn)率、資金周轉(zhuǎn)率等處于行業(yè)領(lǐng)先水平。 （4）體制合理，機制靈活，具有較強的資本運營能力，即企業(yè)外部發(fā)展能力。我們之所以認(rèn)為華農(nóng)集團的總體戰(zhàn)略設(shè)計是正確的，就是因為主要的戰(zhàn)略目標(biāo)和戰(zhàn)略保障措施是在強化上述4個優(yōu)勢。4.2 1999年或2000年再建一個大油廠的規(guī)劃，建議慎重實施。新廠建與不建，

28、如果建，何時建、在哪建以及以何種方式再次擴大規(guī)模，必須在充分的市場調(diào)研論證基礎(chǔ)上，結(jié)合對行業(yè)改革、調(diào)整形勢的分析之后再行決策。4.3 加強對國際、國內(nèi)金融及外貿(mào)形勢的分析。 將預(yù)測匯率長短期變動趨勢納入日常生產(chǎn)預(yù)測、決策范疇。因為決定匯率短期內(nèi)升降的重要因素是我國對外幣的供求關(guān)系。外幣供大于求，則人民幣會堅挺或升值。反之，人民幣會貶值。而影響外幣供求關(guān)系的主要因素是我國國際收支狀況，即經(jīng)常項目（外貿(mào)進(jìn)出口）和資本項目（資本輸入、輸出）的順差或逆差情況。4.4 積極而穩(wěn)妥地研究、探索以資本運營方式構(gòu)建油脂集團。 華農(nóng)集團的遠(yuǎn)期發(fā)展目標(biāo)中提出了以并購方式構(gòu)造油脂集團的設(shè)想，我們認(rèn)為很有意義。理由如

29、下：從宏觀上講，行業(yè)內(nèi)兼并，一般有兩個明顯效果。一是可提高行業(yè)集中程度，二是實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟。結(jié)合油脂業(yè)現(xiàn)狀，實施并推動行業(yè)內(nèi)兼并對行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整將產(chǎn)生如下影響。 （1）油脂業(yè)企業(yè)數(shù)多，產(chǎn)能過剩，而競爭主要靠降價。而兼并則可減少競爭者數(shù)量。 （2）產(chǎn)能過剩已是阻礙行業(yè)振興的一大問題。但多年來，正是由于在規(guī)模經(jīng)濟支配下，行業(yè)內(nèi)許多企業(yè)仍在不斷擴大產(chǎn)能，使產(chǎn)能過剩局面不斷在加劇。據(jù)華農(nóng)集團有關(guān)業(yè)內(nèi)人員披露，哈爾濱氣輪機廠，幾年前就停止制造100200以下噸的生產(chǎn)裝置，而全力改為200噸300噸以上制油設(shè)備，而兼并則可能使許多企業(yè)進(jìn)行相對集中，停止繼續(xù)擴大產(chǎn)能。 （3）兼并可降低行業(yè)的退出壁壘。 現(xiàn)在大量

30、油脂企業(yè)經(jīng)營已十分困難，但由于投入大量固定資產(chǎn)，加之國有體制下，職工就業(yè)、財政、銀行等諸多利益牽制，使許多企業(yè)及其上級主管處于再困難也要維持下去的局面，其結(jié)果，使整個行業(yè)很難跨出低效率、低效益運行的狀態(tài)。 而通過兼并和被兼并，行業(yè)內(nèi)必然出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性調(diào)整。把被兼并企業(yè)的資源在新的層面上進(jìn)行組合。如，有的企業(yè)并購過來，可以保留其設(shè)備產(chǎn)能，同時得到了他的產(chǎn)品銷售市場和原料供應(yīng)渠道。有的可以將其淘汰，退出油脂業(yè)，而其物業(yè)、土地等資源可進(jìn)行多角化經(jīng)營開發(fā)。這樣使一批企業(yè)在沒有外部干涉的情況下，自動退出行業(yè)競爭。從長遠(yuǎn)看，最終使行業(yè)產(chǎn)能和市場需求達(dá)到相對平衡，使行業(yè)利潤率回升。以上分析，僅是從行業(yè)宏觀角度研究其行業(yè)性調(diào)整的趨勢、規(guī)律。當(dāng)然，我們在實際進(jìn)行企業(yè)并購時，仍需按照積極穩(wěn)妥的方針，在兼并對象的選擇、兼并方式、并購策略、風(fēng)險規(guī)避等方面進(jìn)行周密的策劃。另外，除并購方式外，我們還可采取租賃、承包經(jīng)營、托管經(jīng)營等方式，去構(gòu)造集團。4.5 在鞏固強化現(xiàn)有主業(yè)的基礎(chǔ)上，穩(wěn)步實施多角化經(jīng)營。 在油脂業(yè)行業(yè)結(jié)構(gòu)沒有實現(xiàn)較大調(diào)整之前，在戰(zhàn)略上采取如下三種策略： （1