全球資金管理業(yè)務(wù)培訓(xùn)(ppt 146頁).ppt

1、全球資金管理業(yè)務(wù),第一章,資金管理基礎(chǔ)知識,- 資金管理,什么是資金管理？,資金管理銀行,對流動性資源進行有效的計劃，監(jiān)控和管理。包括： 帳戶開立 存款 / 提款 信息提供 資金劃轉(zhuǎn)與收款服務(wù) 融資額度 投資工具,資金管理企業(yè),對流動性資源進行有效的計劃，監(jiān)控和管理。包括： 日?，F(xiàn)金控制 銀行帳戶資金 收款 付款 短期投資與貸款,什么是資金管理？,收款,付款,Liquidity,資金流動的本質(zhì),對于收款和付款: 數(shù)量/金額 地理分布 幣種 可預(yù)測性 風(fēng)險,第一部分,企業(yè)資金管理的目標(biāo),- 財資主管的職責(zé),企業(yè)財資主管的職責(zé)在那些方面？,- 財資主管的職責(zé),匯兌風(fēng)險,利率風(fēng)險,銀行關(guān)系,流動性,

2、頭寸管理與投資,收付款,納稅與會計,企業(yè),- 商業(yè)目標(biāo),使成本最小化 使收益最大化 控制資金流動 使流動性最大化 控制風(fēng)險 財資主管需重視的兩個問題： 實施風(fēng)險管理 熟悉清算系統(tǒng),風(fēng)險管理,風(fēng)險種類： 貨幣風(fēng)險 利率風(fēng)險 其他風(fēng)險 對方風(fēng)險 結(jié)算風(fēng)險 系統(tǒng)風(fēng)險,Herstatt風(fēng)險,因在七十中期倒閉的Herstatt銀行而得名 此銀行在一系列外匯買賣中購進美元，但在支付出相應(yīng)價值的歐洲貨幣之前倒閉 幾乎導(dǎo)致國際銀行系統(tǒng)的崩潰,清算系統(tǒng),凈額清算系統(tǒng) (NSS) 實時單筆清算系統(tǒng) (RTGS),凈額清算系統(tǒng),收付款通過多方對沖系統(tǒng)進行處理 對沖后的凈額在每日日終被劃入各收款行的結(jié)算帳戶 在支票清

3、算系統(tǒng)的基礎(chǔ)上建立 日間風(fēng)險問題 如果清算成員在日終沒有能力結(jié)算，收款行就有遭受損失的可能性,凈額清算系統(tǒng),實例: 英國的BACS系統(tǒng) 美國的ACH系統(tǒng) 香港的Autopay系統(tǒng) 日本的Zengin系統(tǒng),實時單筆清算系統(tǒng),款項在收付款行之間進行單筆清算 為消除結(jié)算風(fēng)險而設(shè)計 參加成員之間沒有日間風(fēng)險 收款更加快捷，但價格比較昂貴,實時單筆清算系統(tǒng),實例: 英國的CHAPS系統(tǒng) 美國的Fedwire系統(tǒng) 香港的CHATS系統(tǒng) 日本的BOJ Net系統(tǒng),混合型清算系統(tǒng),結(jié)合了凈額清算系統(tǒng)與實時單筆清算系統(tǒng)的特點，減小了日間風(fēng)險，降低了對風(fēng)險管理的要求 在凈額的基礎(chǔ)上進行清算，全天分為幾個固定的清算

4、時間區(qū)間,混合型清算系統(tǒng),實例: CHIPS CLS,CLS (Continuous Link Settlement),為降低外匯結(jié)算風(fēng)險而設(shè)計 CLS控股集團 CLS國際銀行公司 CLS服務(wù)公司 CLS銀行作為所有參加行共同的清算中介 清算實時進行,改變的驅(qū)動因素,法規(guī)控制 業(yè)務(wù)導(dǎo)向/業(yè)務(wù)拓展 成本與效率 環(huán)境的復(fù)雜性 財資主管的管理水平,www.corporate-treasurers.co.uk,- 財資管理網(wǎng)上資源,,第二部分,財資管理集中化與全球資金管理,全球資金管理的定義,“在全球或地區(qū)性范圍內(nèi)控制資金的流動和風(fēng)險，對資金和相關(guān)的資源進行有效的計劃

5、，管理和監(jiān)控，以達到最大程度降低成本，增加回報的目的?！?全球資金管理,全球資金管理的主要工具 資金集中 (Cash Concentration / Sweeping) 利息合計 (Pooling) 款項對沖 (Netting),跨國企業(yè)的全球資金管理需求,以上數(shù)據(jù)來自PricewaterhouseCoopers CFO2000的調(diào)查,建立財資管理集中化的體制 地區(qū)性的財資中心 服務(wù)共享中心 發(fā)票處理中心 進行全球性或地區(qū)性的資金管理 資金合流 利息合計 款項對沖 系統(tǒng)的選擇和實施,跨國企業(yè)全球資金管理的趨勢,建立財資管理集中化體制,地區(qū)性的財資管理中心 (Regional Treasury

6、Center) 財務(wù)管理集中化 流動資金和投資管理 風(fēng)險管理 匯兌風(fēng)險 利率風(fēng)險 - 為集團內(nèi)部關(guān)聯(lián)公司提供咨詢和建議 選擇合作銀行 ERP系統(tǒng)的選擇和支持,組織結(jié)構(gòu),業(yè)務(wù)公司財資管理部,地區(qū)財資管理中心,集團財資管理中心,企業(yè)戰(zhàn)略與結(jié)構(gòu) 業(yè)務(wù)公司的需求 基礎(chǔ)設(shè)施 政治經(jīng)濟的穩(wěn)定程度 金融服務(wù)的發(fā)達程度 人才技能基礎(chǔ) 稅收政策 時區(qū)，形象,- 財資管理中心地點選擇的驅(qū)動因素,- 財資管理中心所在地點,金融中心 倫敦，紐約，北京？上海，香港，新加坡 稅收政策優(yōu)惠 比利時協(xié)調(diào)中心 (BCC) 國際金融服務(wù)中心 (IFSC) 都柏林 OHQ 馬來西亞 , FTC 新加坡 “稅收天堂” 澤西島，開曼島

7、，加勒比海,-財資管理中心所在地點,Financial Times 19 March 2001,服務(wù)共享中心 (Shared Services Center) 公司希望通過對財務(wù)，行政和日常操作等方面的集中管理，達到將公司各職能部門的操作和管理集中到單一平臺的目的。 人事（工資，文件記錄，培訓(xùn)，福利 / 報銷 ) 財務(wù) / 會計（應(yīng)收/應(yīng)付，月結(jié)帳） 信息技術(shù)(咨詢熱線) 將集團內(nèi)部不同的商業(yè)個體作為客戶 服務(wù)質(zhì)量協(xié)議 服務(wù)質(zhì)量回顧與審定,建立財資管理集中化體制,服務(wù)共享中心的種類和架構(gòu),服務(wù)共享中心的益處,節(jié)約成本 操作步驟的標(biāo)準(zhǔn)化 數(shù)據(jù)信息的一致性和準(zhǔn)確性 如與一套功能強大的ERP系統(tǒng)相匹

8、配，能夠即時得到最新，最有價值的信息 專門人才的集中和培訓(xùn) 使業(yè)務(wù)部門集中精力發(fā)展業(yè)務(wù)，提高效率,發(fā)票處理中心 (Re-invoicing Center) 集團內(nèi)部的一家可管理操作所有集團內(nèi)外貿(mào)易往來的獨立子公司 首先是家可控制流動資金和短期資本需求的貿(mào)易公司 集中風(fēng)險管理 信用, 匯率, 利率及由此產(chǎn)生的其它風(fēng)險,建立財資管理集中化體制,銀行,發(fā)票處理中心,銀行,發(fā)票處理中心,發(fā)票處理中心,主要的優(yōu)點: 可集中管理集團內(nèi)外貿(mào)易往來的匯兌交易 通過擔(dān)保遠期交易的匯率，預(yù)知固定的本幣成本 可控制集團內(nèi)外的資金流程，包括付款的先后 主要的弱點: 設(shè)立的成本高 設(shè)立難度大,發(fā)票處理中心,第三部分,財

9、資管理部門與資金管理技術(shù),- 技術(shù)架構(gòu),互聯(lián)網(wǎng),與銀行系統(tǒng)連接 交易與余額報告 交易指令輸入 能夠集合交易與信息并使其自動化 向“主機對接”模式發(fā)展,- 技術(shù)- 電子銀行,借方/貸方帳目 財務(wù)報告 簿記 需要手工輸入數(shù)據(jù)或與其他系統(tǒng)進行連接,-技術(shù)- 會計,交易錄入 投資形勢與投資組合管理 定價，貿(mào)易 績效衡量 額度/信貸管理 市場信息 托管,- 技術(shù) - TMS,TREMA - Finance Kit Wall Street System Sunguard - Quantum,- 技術(shù) - TMS 實例,企業(yè)資源管理 包含的模塊有： 人力資源 生產(chǎn) 融資/會計/財資管理 配送 其他.,- 技

10、術(shù) - ERP,SAP Peoplesoft Baan Oracle JD Edwards,- 技術(shù) - ERP 實例,實例 - Oracle ERP - CM,第二章,資金管理產(chǎn)品，服務(wù)與 交付渠道,- 產(chǎn)品與交付渠道,現(xiàn)有多少種產(chǎn)品和交付渠道？,產(chǎn)品圖表,帳戶管理 流動性管理 投資 風(fēng)險管理,付款,流動性管理,收款,第一部分,產(chǎn)品：收款,收款 模式,電子 以直接借計或直接貸記方式收款 系統(tǒng)成員/能力 分行 限制 代理協(xié)議 成本,支票 本票 銀行卡 網(wǎng)上銀行網(wǎng)關(guān)支付 帳單支付 (網(wǎng)上或ATM) Lockbox,收款 模式,Lockbox,銀行為大量收取支票的客戶提供的服務(wù) 二十世紀四十年代在

11、美國開始推廣 可用于境內(nèi)和跨境的支票托收,Lockbox,賣方向買方開出發(fā)票后，買方將匯款寄到一個賣方指定的本國郵箱 銀行收取支票，在當(dāng)?shù)剡M行清算，然后貸記客戶帳戶 匯款詳情以電子形式登記到應(yīng)收帳款系統(tǒng) 可用于處理支票，現(xiàn)金，信用卡，直接借記等等,Lockbox的優(yōu)點,縮短處理時間 款項能夠更快進入銀行系統(tǒng) 加強內(nèi)部控制 業(yè)務(wù)外包,第二部分,產(chǎn)品：付款,產(chǎn)品：付款,支票 電子 TT/Wire 批量處理與逐筆處理 外包,支票,在一些國家廣泛使用 高成本 紙質(zhì) 安全問題 外包/Lockbox,產(chǎn)品：流動性管理,第三部分,產(chǎn)品：流動性管理,顧客的目標(biāo)： 減少利息成本，增加利息收入 通過增加公司間借貸

12、來減小市場利率波動帶來的影響,產(chǎn)品：流動性管理,工具 帳戶服務(wù) 利息合計/資金集中 財資管理服務(wù) (FX, Deposits, Derivatives) 投資服務(wù),產(chǎn)品：流動性管理,流動性管理結(jié)構(gòu) 利息合計與資金集中 利息合計是將帳戶余額進行概念上的集中來計算利息 資金集中涉及真正的資金調(diào)撥 公司組織結(jié)構(gòu) 政策法規(guī),產(chǎn)品：流動性管理,法規(guī)政策問題 境內(nèi)/跨境的資金集中/利息合計能夠得到允許嗎？ 這種安排會被視為公司間貸款嗎? 稅務(wù)問題 預(yù)扣稅, 轉(zhuǎn)移價格, Thin Capitalisation 活期帳戶中的透支和貸款利息是否被允許？(利息合計) 非居民帳戶是否被允許納入利息合計體系？ 我們能

13、夠行使我們的清算權(quán)嗎？,流動性管理利息合計實例,將帳戶余額進行概念上的集中來計算利息 實例 存款利率 = 7% 貸款利率 = 10%,流動性管理利息合計實例,境內(nèi)，單幣種,將資金從子帳戶物理劃撥到母帳戶 可以“分層” 資金劃撥的時間具有靈活性 用于滿足: 因其他目的產(chǎn)生的資金需求 更高的資金控制要求,流動性管理資金集中,流動性管理資金集中實例,可設(shè)置： 零余額帳戶 (ZBA) 或固定余額帳戶,流動性管理款項對沖,將公司間的往來付款相互沖銷，使其最后成為一個單筆的凈付款或凈收款 收益： 減少交易數(shù)量 整合資金流動，減少匯率損失 通訊與管理中心化 控制交易時間,流動性管理款項對沖實例,集團公司對沖

14、之前,交易筆數(shù):9,流動性管理款項對沖實例,德國,法國,意大利,英國,800,400,600,600,交易筆數(shù):4,對沖之后,對沖中心,流動性管理款項對沖,在公司間交易數(shù)量大時采用 內(nèi)部處理 (通過RTC/SSC), 或外包 結(jié)算的頻率? 可能會包含第三方交易,持續(xù)性連接結(jié)算 - CLS,外匯交易的雙方同時進行結(jié)算 避免 Herstatt 風(fēng)險 CLS 銀行,第四部分,產(chǎn)品交付渠道,全球電子銀行及發(fā)展趨勢,電子銀行的優(yōu)越性,可將全球帳戶信息集中至單一的電子平臺 支持他行帳戶信息報告和付款指令的發(fā)送 支持跨國或跨地區(qū)的遠距離操作和監(jiān)控 隨時監(jiān)察和調(diào)動帳戶的資金 全面配合客戶的ERP 系統(tǒng)，自動傳

15、送指令至銀行，并可直接更新內(nèi)部系統(tǒng)資料 提高操作的準(zhǔn)確性和效率 增加安全系數(shù),電子銀行平臺的應(yīng)用,外資銀行電子銀行系統(tǒng)的種類,發(fā)展方向: 網(wǎng)上銀行 主機對接系統(tǒng) 在線網(wǎng)上查詢系統(tǒng),電子銀行,全球網(wǎng)絡(luò)，單一平臺 支持簡體中文 Windows 環(huán)境 全面的銀行服務(wù) 完善的安全措施 可全球接入 可與ERP系統(tǒng)建立接口(SAP, Oracle, JD Edwards 等) 全面的技術(shù)和培訓(xùn)支持,日末余額 即時的交易信息 余額可根據(jù)帳號，開戶銀行，幣種， 地點等進行排列,電子銀行的帳戶查詢功能,電子銀行 的帳戶查詢功能,通過直接查詢收付款明細來方便對帳和管理帳戶,電子銀行的付款功能,付款: 調(diào)撥資金 支

16、持超過180種貨幣,電子銀行的貿(mào)易服務(wù),簡便的開立和修改信用證的功能 方便管理貿(mào)易狀況 減少手工數(shù)據(jù)輸入，降低錯誤率,建立全球性的電子銀行平臺,電子銀行可與ERP系統(tǒng)建立接口 減少重復(fù)輸入，加強運作的整合性 降低成本，提高效率 全面的技術(shù)和培訓(xùn)支持,與企業(yè)資源計劃系統(tǒng)（ERP）建立接口,電子銀行與ERP間的系統(tǒng)對接說明,操 作 流 程,自動對帳 / 銷帳方案,前提： 電子銀行具有自動下栽各種格式的電子帳單的功能 （如csv, txt 等） 客戶的ERP系統(tǒng)具有自動對帳 / 銷帳的模塊 過程： 將電子帳單重新格式化為ERP系統(tǒng)可接受的文件格式 直接上載到ERP系統(tǒng)的對帳 / 銷帳模塊 自動更新應(yīng)

17、收 / 應(yīng) 付款信息 優(yōu)點： 提高效率 減少差錯,商務(wù)電子銀行(電子銀行的升級版本),商務(wù)電子銀行是最新的電子銀行系統(tǒng)，特別針對大型公司用戶設(shè)計。它建立在原有電子銀行的一些廣受歡迎的功能的基礎(chǔ)上，并進一步拓展了資金管理的產(chǎn)品和服務(wù)。,此套系統(tǒng)為客戶通過ERP系統(tǒng)直接傳送付款指令至美國銀行和接收帳戶信息提供了單一的連接。,主機對接系統(tǒng),主機對接系統(tǒng)的運作過程,客戶端網(wǎng)關(guān),客戶端應(yīng)付款系統(tǒng),靈活的連接 一個文件包含所有付款指令 同一文件格式 節(jié)省成本和時間 減少差錯 降低風(fēng)險，加強安全措施 整個操作過程的自主性,主機對接系統(tǒng)的益處,案例分析,在線帳戶查詢系統(tǒng),在線帳戶查詢系統(tǒng)可在網(wǎng)上提供即時的帳戶

18、余額和交易明細，特別適合于金融機構(gòu)，證券公司和大型的跨國公司。,我們的目標(biāo)客戶是擁有公司內(nèi)網(wǎng)并需要從公共網(wǎng)上查詢帳戶信息的大型跨國企業(yè)。,適應(yīng)不同客戶群的電子銀行平臺,用戶類型,第三章,資金管理為銀行帶來的收益 與 資金管理解決方案,第一部分,資金管理為銀行帶來的收益,- 資金管理,哪些銀行在從事全球資金管理業(yè)務(wù)？,全球資金管理主要銀行,全球范圍: Bank of America HSBC Citibank ABN Amro Deutsche Bank Standard Chartered JP Morgan Chase,- 資金管理,問題 為什么眾多銀行都將 資金管理業(yè)務(wù)作為重點？,資金管理

19、在客戶關(guān)系建設(shè)中的價值,企業(yè)財資主管通常認為，關(guān)系銀行應(yīng)該有能力為企業(yè)處理帳戶操作 交易處理服務(wù)對企業(yè)與銀行關(guān)系具有粘合作用 可以為銀行吸引到其他方面的業(yè)務(wù) 證券清算/托管 外匯 投資/資產(chǎn)管理,資金管理如何為銀行帶來收入？,交易處理收費 存貸款間的利差 透支和日間額度帶來的利息收入 流動性管理本身并不產(chǎn)生收入，但它可以帶來大量的交易處理業(yè)務(wù)（收付款）和存款，從而為銀行贏利,第二部分,銷售與市場,資金管理銷售宗旨,銷售解決方案，而不僅僅是產(chǎn)品!,市場營銷,出版物 廣告 會議 客戶關(guān)系,市場分類,本國低端市場 本國高端市場 跨境低端市場 跨境高端市場 全球綜合市場,進程表,涉及員工 客戶關(guān)系經(jīng)理

20、 資金管理專家 實施團隊,競標(biāo)程序,招標(biāo) 回應(yīng) 為客戶作簡報,重新審視銀行業(yè)務(wù)安排,審視當(dāng)前情況，收集相關(guān)信息 尋找改善當(dāng)前狀況，增加利息收入的機會 探索降低成本的可能性 分析現(xiàn)在使用的付款方法,信息征詢書 (RFI),向在初選中合格的銀行發(fā)出的開端性的文件 這是一個半正式的篩選過程，銀行提供其服務(wù)詳情作為應(yīng)答，供招標(biāo)公司評估其短長 部分銀行會被選中進入下一輪篩選,將招標(biāo)公司的具體需求傳達給銀行的正式文書，內(nèi)容一般包括： 現(xiàn)有的業(yè)務(wù)安排 公司意圖達到的效果與目標(biāo) 交易量 所需的服務(wù)等級 對電子服務(wù)的需求 所需的特殊服務(wù)與工具 要求各銀行以便于公司進行相互比較的方式進行應(yīng)答 發(fā)現(xiàn)各種服務(wù)的真實成

21、本,招標(biāo)書 (RFP),對銀行應(yīng)答的評估,問題: 價格是不是越便宜越好? 服務(wù)是否具有可比性? 服務(wù)的歷史記錄如何？ 格式: 服務(wù)的分類 根據(jù)類別的重要程度進行總體打分 參觀銀行后臺系統(tǒng), 了解顧客對其服務(wù)的評價 做出選擇!,辨識機會,資金流動 尋找問題: 信息 收付款 流動性 財資管理 電子平臺,機會信息,余額報告 交易報告 財務(wù)分析與平帳 系統(tǒng)接口 存在的問題?,機會收款與付款,國內(nèi)國際 成本 及時性 紙質(zhì)電子 批量單筆 匯款信息 平帳,機會流動性,透支 結(jié)余資金 成本 幣種 帳戶結(jié)構(gòu),機會交付渠道,信息質(zhì)量 地點 手工或電子,銷售程序1銷售計劃,我們關(guān)于客戶的目標(biāo) 機會 目前的位置 競爭

22、 我們的戰(zhàn)略,銷售程序2調(diào)研,客戶公司情況 客戶人員狀況 所在行業(yè)情況 與我們的關(guān)系 其他,銷售程序3做出解決方案,給客戶解決方案，而不僅僅是產(chǎn)品 我們是否想要這單生意？ 產(chǎn)品銷售管理 表明信息 預(yù)計到不同意見,銷售程序4回應(yīng),競標(biāo)團隊管理 設(shè)計給客戶的回應(yīng) 數(shù)化地闡明將帶來的收益 填補與客戶要求之間的差距 給客戶作簡報 修改 跟進,第三部分,項目實施,典型實施計劃,項目管理方式 漸進式實施 按地點/幣種,銀行需考慮的問題,產(chǎn)品功能 地區(qū)定價 客戶關(guān)系 服務(wù)等級 SLAs 監(jiān)控與反饋 協(xié)調(diào),銀行需考慮的問題,計劃/回顧 涉及各方 銀行與客戶 時間進度 文件存檔 后續(xù)的需求 成功的關(guān)鍵,顧客考慮

23、的問題投資,成本: 已知 具體 即時 回報： 基于估計 難以量化 遠期,顧客考慮的問題“政治”,管理責(zé)任 不斷變化的職責(zé) 失去控制 “運動因素” 需要內(nèi)部變革 內(nèi)部營銷,顧客考慮的問題技術(shù),硬件 軟件 - ERP/TMS/EB 通訊 整合 偶發(fā)事故,顧客考慮的問題人力資源,重組 內(nèi)部營銷 培訓(xùn) 職員的重新部署 語言/文化,第四部分,全球資金管理新趨勢,全球資金管理的新趨勢,高新技術(shù)與電子商務(wù)的應(yīng)用 銀行必須采用一些抽象的平臺和標(biāo)準(zhǔn) 直通式處理能力成為關(guān)鍵 實例：E.g. SWIFTNet, RosettaNet,RosettaNet,一個為全球電子與高科技行業(yè)開發(fā)業(yè)務(wù)程序和XML標(biāo)準(zhǔn)的國際組織 超過500家公司參加，參加者年總收入達到1兆美元 （包括 思科系統(tǒng), 英特爾, 諾基亞, National Semiconductor, 摩托羅拉, 惠普等） 參加銀行包括匯豐, 花旗, 德意志, 荷蘭, 大通摩根, 渣打,RosettaNet,設(shè)立并實施行業(yè)