歐盟碳市場(chǎng)進(jìn)展分析及對(duì)我國的啟示

1、歐盟碳市場(chǎng)進(jìn)展分析及對(duì)我國的啟示作者： 張敏思、范迪、竇勇 時(shí)間： 2014-02-12 10:36:43 歐盟碳排放交易體系（EU ETS）是當(dāng)今全球最大、運(yùn)行時(shí)間最長的碳排放交易市場(chǎng)。自2013年開始，EU ETS進(jìn)入第三階段，但目前由于種種主客觀存在的因素，導(dǎo)致該體系在運(yùn)行上出現(xiàn)了一系列問題。本文將對(duì)這些問題進(jìn)行分析，并為我國開展碳排放權(quán)交易工作提出相關(guān)建議。一、背景歐盟碳排放交易體系（EU ETS）涵蓋了歐盟以及挪威、冰島、列支敦士登共31個(gè)國家超過1.1萬個(gè)重點(diǎn)用能設(shè)施，涉及行業(yè)包括電力和熱力生產(chǎn)、煉油、煉焦、鋼鐵、水泥、玻璃、陶瓷、造紙、化工、石化、合成氨、有色金屬和煉鋁等能源密集

2、型行業(yè)以及航空業(yè)，其溫室氣體排放約占?xì)W盟溫室氣體排放總量的45%。EU ETS自2005年實(shí)施以來已運(yùn)行9年，2013年進(jìn)入第三階段。近幾年，歐盟排放配額（EUA）交易量總體保持了穩(wěn)步增長態(tài)勢(shì)，從2005年的9400萬噸二氧化碳當(dāng)量增長到2012年的79億噸二氧化碳當(dāng)量（見圖1）1 數(shù)據(jù)來源：http:/ec.europa.eu/clima/publications/docs/factsheet_ets_en.pdf1，2013年達(dá)到87億噸二氧化碳當(dāng)量2 彭博新能源財(cái)經(jīng)（BNEF），“Value of the Worlds Carbon Markets to Rise Again in 20

3、14”，2014年1月。2，約占全球的86%。在交易額方面，2005 -2011年保持了較快的增長趨勢(shì)，2011年達(dá)到780億歐元，之后開始下滑，2012年和2013年分別約為560億歐元和360億歐元3 2013年交易額數(shù)據(jù)來自Point carbon統(tǒng)計(jì)，“Global carbon market contracts 38% as prices and volumes drop”，2014年1月。3。在價(jià)格方面，2008-2012年期間，EUA年平均價(jià)格分別約為22、12、13、12和7歐元，呈下降趨勢(shì)，2013年更是跌至5歐元以下。圖1 EU ETS 成交量示意圖（單位：百萬噸配額）數(shù)據(jù)

4、來源：彭博新能源財(cái)經(jīng) 2008年以來，配額過剩和供需失衡成為歐盟碳市場(chǎng)面臨的最主要問題。根據(jù)歐盟委員會(huì)的估計(jì)，在EU ETS第三階段開始時(shí)，EU ETS的過剩配額將達(dá)到15-20億噸4 數(shù)據(jù)來源: http:/ec.europa.eu/clima/policies/ets/reform/docs/com_2012_652_en.pdf4，甚至在EU ETS第三階段的大部分時(shí)間里都將有約20億噸的過剩配額。配額過剩導(dǎo)致EU ETS 碳價(jià)一路下跌（見圖2）。此外，碳市場(chǎng)低迷使歐盟在發(fā)展清潔能源和增加低碳技術(shù)投資方面?zhèn)涫苡绊?，也使歐盟碳交易相關(guān)服務(wù)行業(yè)遭受較大打擊。巴克萊銀行已經(jīng)出售了其碳交易部門；

5、德意志銀行關(guān)閉了全球碳交易業(yè)務(wù)；摩根大通縮減了環(huán)境市場(chǎng)團(tuán)隊(duì)。過去四年中，倫敦金融城碳排放交易從業(yè)者人數(shù)下降了70%。 圖2EUA價(jià)格變化（2008年1月-2012年5月）數(shù)據(jù)來源：歐盟委員會(huì)近幾年來，歐盟已考慮采取相關(guān)措施改進(jìn)EU ETS和提高市場(chǎng)活躍度。2012年11月，歐盟委員會(huì)提出了包括“折量拍賣（Backloading）”、提高減排目標(biāo)、提高年度減排系數(shù)在內(nèi)的6項(xiàng)結(jié)構(gòu)性改進(jìn)措施。其中，“折量拍賣”計(jì)劃是指推遲拍賣2013年到2015年共9億噸EUA，并于2019年至2020年間分兩個(gè)階段返還給市場(chǎng)，即將配額拍賣時(shí)間后移，以減少短期配額供給，提升市場(chǎng)價(jià)格。經(jīng)過多次討論、修改和投票，201

6、3年12月10日，“折量拍賣”計(jì)劃終于在歐洲議會(huì)投票中獲得通過。然而，“折量拍賣”并未從根本上解決歐盟碳市場(chǎng)配額供過于求的局面，因此并沒有導(dǎo)致碳價(jià)大幅回升。以2014年12月到期的EUA合約為例，其價(jià)格在2013年12月中下旬一直穩(wěn)定在4.85-5.05歐元之間。此外，2012年8月，歐盟和澳大利亞政府高調(diào)宣布將于2015年起進(jìn)行雙方碳市場(chǎng)連接。然而2013年，由陸克文領(lǐng)導(dǎo)的澳工黨政府?dāng)∵x，阿伯特領(lǐng)導(dǎo)的新任政府已宣布將廢除碳定價(jià)機(jī)制。2013年11月，新任政府提出的廢除碳定價(jià)機(jī)制法案已在澳眾議院獲得通過，并將提交至參議院進(jìn)行投票。因此，歐盟和澳大利亞連接碳市場(chǎng)一事很有可能將被終止，這對(duì)歐盟碳市

7、場(chǎng)的發(fā)展無疑將是一大打擊。二、相關(guān)分析EU ETS之所以遇到當(dāng)前的困境，可以說是多種因素造成的，但總的來說主要包括以下幾方面。1、減排目標(biāo)缺乏力度，配額嚴(yán)重過剩歐盟委員會(huì)于2008年1月制定了歐盟能源氣候一攬子計(jì)劃，其中包括到2020年將溫室氣體排放在1990年基礎(chǔ)上降低20%、可再生能源占能源消耗比例提高到20%、化石能源消費(fèi)量減少20%的目標(biāo)。經(jīng)過內(nèi)部反復(fù)協(xié)調(diào)和討論，該計(jì)劃于2008年12月在歐洲議會(huì)全體會(huì)議上通過。歐盟此舉旨在保持其應(yīng)對(duì)氣候變化方面的領(lǐng)導(dǎo)地位，搶占未來低碳經(jīng)濟(jì)和技術(shù)的制高點(diǎn)和保持國際競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)。根據(jù)歐盟2013年4月向聯(lián)合國氣候變化框架公約秘書處提交的排放清單數(shù)據(jù)，2011

8、年，歐盟27國溫室氣體排放量為45.5億噸二氧化碳當(dāng)量，比1990年下降18.6%5 /national_reports/annex_i_ghg_inventories/national_inventories_submissions/items/7383.php5。據(jù)2013年10月歐洲環(huán)境署（EEA）公布的數(shù)據(jù)，2012年歐盟28國溫室氣體排放量為45.36億噸二氧化碳當(dāng)量，比1990年下降19.1%6 http:/www.eea.europa.eu/publications/approximated-eu-ghg-inventory-20126。而英國研究

9、機(jī)構(gòu)“沙袋”（sandbag）2013年11月公布的一份報(bào)告稱7 .uk/reports7，即使歐盟28國到2020年較目前排放水平增排19%，也可以順利達(dá)到在1990年水平基礎(chǔ)上減排20%的目標(biāo)。顯然，目前歐盟已基本實(shí)現(xiàn)并將超額完成到2020年在1990年基礎(chǔ)上減排20%的目標(biāo)。由此可見，較低的減排目標(biāo)直接導(dǎo)致了事先制定的配額總量嚴(yán)重過剩的后果。2014年1月22日，歐盟委員會(huì)公布了歐盟2030年氣候和能源政策框架，其中設(shè)定了溫室氣體減排和能源發(fā)展的一系列目標(biāo)，即溫室氣體排放量在1990年的基礎(chǔ)上減少40%，可再生能源利用比例至少達(dá)到27%。2014

10、年2月5日，歐洲議會(huì)全體會(huì)議以341票贊成、263票反對(duì)、26票棄權(quán)初步通過了歐盟到2030年在1990年基礎(chǔ)上減排40%的目標(biāo)，并要求到2030年相對(duì)于1990年能效提高40%，可再生能源比例至少達(dá)到30%。此外，歐盟委員會(huì)還在框架中提出了EU ETS結(jié)構(gòu)性改革的政策建議，提出從2021年開始設(shè)立“市場(chǎng)穩(wěn)定儲(chǔ)備（Market Stability Reserve）”，用于解決近年來碳排放配額過剩的問題，同時(shí)通過自動(dòng)調(diào)整拍賣配額的供給，提高系統(tǒng)對(duì)市場(chǎng)沖擊的恢復(fù)能力。毫無疑問，這些都將有力地提高歐盟碳市場(chǎng)的活躍度，刺激碳市場(chǎng)的健康發(fā)展。2、經(jīng)濟(jì)危機(jī)使歐盟溫室氣體排放大幅下降，客觀上降低了對(duì)碳配額的

11、需求近年來，歐盟在推進(jìn)經(jīng)濟(jì)一體化方面取得巨大成就，成為全球最大的經(jīng)濟(jì)體。然而自2008年以來，受全球金融危機(jī)和歐債危機(jī)等影響，歐洲經(jīng)濟(jì)持續(xù)衰退。2009年，歐盟27國GDP增長率為-4.5%（見圖3），隨后的2010年和2011年，歐盟經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)復(fù)蘇勢(shì)頭，但2012年又進(jìn)一步放緩。據(jù)歐盟統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，2012年，歐盟28國的GDP增速為-0.4%，這是繼2009年以來歐盟年度GDP增速首次出現(xiàn)負(fù)增長。而歐盟統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示8 http:/epp.eurostat.ec.europa.eu/portal/page/portal/publications/collections/news_release

12、s8，2013年第三季度，歐元區(qū)和歐盟的國內(nèi)生產(chǎn)總值環(huán)比（與上個(gè)季度相比）分別增長0.1%和0.2%（低于第二季度的0.3%和0.4%），歐元區(qū)的國內(nèi)生產(chǎn)總值同比（與2012年同期相比）下降0.4%，歐盟的國內(nèi)生產(chǎn)總值同比僅增長0.1%。圖3 歐盟2005-2012年GDP增速示意圖數(shù)據(jù)來源：歐盟統(tǒng)計(jì)局在溫室氣體排放方面，2005年至今，歐盟溫室氣體排放量下降明顯，特別是2009年歐盟28國溫室氣體排放量為46.23億噸，比上年度下降7.23%，隨著經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，2010年溫室氣體排放量較2009年有所增加，隨后的2011和2012年排放量又持續(xù)下降（見圖4）。9 http:/unfccc.in

13、t/di/DetailedByParty/Event.do?event=go9 圖4 歐盟2005-2012年溫室氣體排放量及增速示意圖數(shù)據(jù)來源：UNFCCC，EEA目前，歐盟區(qū)域內(nèi)大部分產(chǎn)業(yè)，特別是工業(yè)活動(dòng)還未從經(jīng)濟(jì)衰退中復(fù)蘇，從而導(dǎo)致歐盟區(qū)域內(nèi)溫室氣體排放量快速下降，進(jìn)而對(duì)EUA的需求量大大減少，價(jià)格急速走低。據(jù)“點(diǎn)碳”（Point Carbon）統(tǒng)計(jì)10 /noaccess.faces10，2008年7月至2013年4月，EUA的價(jià)格下跌接近90%。2014年1月中旬，EUA的價(jià)格穩(wěn)定在4.8歐元/噸（約合39.6元人民幣/噸）左右。3、

14、EU ETS體系運(yùn)行規(guī)則缺乏靈活性EU ETS自實(shí)施以來一直存在總量目標(biāo)寬松導(dǎo)致配額過剩的問題。第一階段（2005-2007年）和第二階段（2008-2012年）均由各成員國確定配額分配方案。第一階段是試驗(yàn)期，由于基礎(chǔ)排放源數(shù)據(jù)缺乏以及各成員國都盡量爭取利益最大化的政治努力，使第一階段制定的總量目標(biāo)（每年22.99億噸）明顯超過了實(shí)際排放（年均約20.3億噸11 http:/europa.eu/rapid/press-release_IP-08-787_en.htm，2005-2007年歐盟24國年均排放。11）。第二階段雖然將年度排放上限削減至20.81億噸，但由于全球金融危機(jī)和歐債危機(jī)使歐

15、盟溫室氣體排放量下降，更加襯托出配額總量的明顯過剩。進(jìn)入第三階段，過剩配額更是達(dá)到15-20億噸。配額的嚴(yán)重過剩反映出EU ETS在體系運(yùn)行規(guī)則方面還缺乏靈活的調(diào)控機(jī)制，導(dǎo)致無法通過用削減配額總量來減少市場(chǎng)供給、提高市場(chǎng)活躍度的目的。由于歐盟一直奉行民主決策機(jī)制，出臺(tái)相關(guān)政策需要各成員國協(xié)調(diào)一致，加之各利益相關(guān)方博弈和復(fù)雜的程序使得根據(jù)新情況及時(shí)調(diào)整政策變得十分困難。例如，“折量拍賣”計(jì)劃本身其實(shí)并未真正削減配額總量，而只是暫時(shí)性地消除了一部分配額，因此其不能從根本上解決歐盟碳市場(chǎng)配額過剩的問題。在這方面，美國區(qū)域溫室氣體減排行動(dòng)（RGGI）的做法倒是值得借鑒。在出現(xiàn)配額嚴(yán)重過剩的情況下，20

16、14年，RGGI果斷將配額總量從2013年基礎(chǔ)上大幅下調(diào)了45%。4、EU ETS的實(shí)施導(dǎo)致出現(xiàn)“碳泄漏”現(xiàn)象眾所周知，歐盟具有非常先進(jìn)的減排技術(shù)以及較高的減排效率，因此許多企業(yè)的減排空間已非常小。為達(dá)到減排目標(biāo)，歐盟部分企業(yè)將大量工業(yè)活動(dòng)和人力資源轉(zhuǎn)移到了歐盟以外的區(qū)域。因此，從某種意義上來說，EU ETS的實(shí)施僅僅只是減少了少部分企業(yè)的碳排放，而在歐盟以外區(qū)域的溫室氣體排放并沒有計(jì)算在歐盟溫室氣體排放總量中，從而造成了大量的碳泄漏。據(jù)歐委會(huì)統(tǒng)計(jì)，目前，歐盟164個(gè)生產(chǎn)行業(yè)及其分支（鋼鐵、制造業(yè)、供熱業(yè)等）均存在碳泄漏風(fēng)險(xiǎn)。這些行業(yè)的產(chǎn)量占?xì)W洲制造業(yè)總產(chǎn)量的77%，排放量約為EU ETS排放

17、總量的1/4。匈牙利金融機(jī)構(gòu)Vertis于2013年4月發(fā)布報(bào)告稱12 /?p=121612，歐盟的做法將直接導(dǎo)致一些減排技術(shù)較落后的國家和地區(qū)溫室氣體排放量大大高于歐盟區(qū)域內(nèi)的排放，同時(shí)給外界造成歐盟區(qū)域內(nèi)通過EU ETS實(shí)現(xiàn)整體減排的假象，而這也是造成目前EUA交易低迷的原因之一。三、相關(guān)建議自2013年6月深圳碳排放權(quán)交易試點(diǎn)啟動(dòng)以來，我國目前已有5個(gè)試點(diǎn)省市正式啟動(dòng)，碳市場(chǎng)處于“邊干邊學(xué)”的起步階段。借鑒EU ETS的發(fā)展歷程，建議我國相關(guān)部門加強(qiáng)以下幾方面工作。1、合理分配配額并制定調(diào)控措施碳排放總量目標(biāo)和配額分配決定了碳市場(chǎng)供需，也是碳市場(chǎng)

18、的主要驅(qū)動(dòng)力。由于我國碳市場(chǎng)還處于起步階段，考慮到可操作性和各方接受度，總量目標(biāo)往往會(huì)相對(duì)寬松，并且在進(jìn)行排放量初始核算時(shí)排放因子等相關(guān)參數(shù)的選取可能偏高，加之采用的是“直接排放+間接排放”的方法，這幾方面因素很容易導(dǎo)致配額容易過量發(fā)放。此外，由于溫室氣體排放受多種因素影響，不可預(yù)見的天氣變化和經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期等使科學(xué)合理地確定總量目標(biāo)難度加大，預(yù)先設(shè)定總量目標(biāo)存在較大的不確定性。因此，在建立堅(jiān)實(shí)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)并完善科學(xué)的預(yù)測(cè)方法外，政府還需要制定有效的調(diào)控措施，并根據(jù)市場(chǎng)變化情況，對(duì)總量目標(biāo)和配額量進(jìn)行調(diào)整。建議參考RGGI、加州碳排放權(quán)交易體系等做法設(shè)定配額調(diào)控機(jī)制。2、妥善處理地區(qū)間的碳泄漏

19、問題區(qū)域性的碳排放交易機(jī)制始終具有單邊性，只能對(duì)區(qū)域內(nèi)的排放主體發(fā)揮管制作用，因此只要全球統(tǒng)一的碳排放交易體系沒有形成，碳泄漏問題就會(huì)一直存在。同樣，隨著我國7省市試點(diǎn)的實(shí)施，將有效促進(jìn)試點(diǎn)地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和技術(shù)進(jìn)步，出于成本等因素的考慮，試點(diǎn)地區(qū)可能將會(huì)有一些高耗能、高排放、技術(shù)水平相對(duì)低的產(chǎn)業(yè)調(diào)整轉(zhuǎn)移至非試點(diǎn)地區(qū)，在增加這些非試點(diǎn)地區(qū)GDP的同時(shí)會(huì)帶來相應(yīng)的污染物和溫室氣體排放。需要看到的是，這種地區(qū)間產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移導(dǎo)致的碳泄漏在試點(diǎn)階段屬正?，F(xiàn)象，但隨著全國碳排放權(quán)交易體系的建立，這種現(xiàn)象應(yīng)會(huì)逐漸消失。3、研究碳市場(chǎng)在我國中長期溫室氣體減排中的作用EU ETS在歐盟實(shí)現(xiàn)減排目標(biāo)方面發(fā)揮著重要

20、作用，歐盟已計(jì)劃其到2050年減排目標(biāo)的69%通過EU ETS來實(shí)現(xiàn)。我國也確定了到2020年單位GDP二氧化碳排放在2005年基礎(chǔ)上下降40%45%的目標(biāo)。此外，2020年后，我國也可能將結(jié)合自身國情和能力承擔(dān)相應(yīng)的溫室氣體減排義務(wù)。屆時(shí)，全國碳排放權(quán)交易體系可能已經(jīng)建立，其在我國實(shí)現(xiàn)溫室氣體減排目標(biāo)方面發(fā)揮何種作用值得思考。建議隨著當(dāng)前7試點(diǎn)省市的進(jìn)展，有關(guān)部門對(duì)我國實(shí)施碳排放權(quán)交易的減排效果進(jìn)行跟蹤和研究，盡早確定碳市場(chǎng)在我國實(shí)現(xiàn)溫室氣體減排目標(biāo)方面的作用，明確政策預(yù)期，提高排放主體參與碳交易的積極性和市場(chǎng)活躍度。1 數(shù)據(jù)來源：http:/ec.europa.eu/clima/publications/docs/factsheet_ets_en.pdf2 彭博新能源財(cái)經(jīng)（BNEF），“Value of the Worlds Carbon Markets to Rise Again in 2014”，2014年1月。3 2013年交易