證券投資分析RSI指標(biāo)及操盤訓(xùn)練.ppt

1、學(xué)習(xí)情境3：個(gè)股走勢分析,單元（二）5：RSI指標(biāo)及操盤訓(xùn)練,教學(xué)指引：,教學(xué)目標(biāo)： 1）掌握 相對強(qiáng)弱指數(shù)RSI的原理； 2）掌握RSI指標(biāo)的使用方法； 3）使用RSI指標(biāo)進(jìn)行仿真模擬操作，尋找股票的買賣點(diǎn)；,能力要求： 根據(jù)RSI指標(biāo)尋找股票的買賣點(diǎn)并進(jìn)行操作；,思考：以下畫圈處的曲線表示的是什么含義？和K線的變動(dòng)是否有規(guī)律？,一、指標(biāo)含義,相對強(qiáng)弱指數(shù)是通過比較一段時(shí)期內(nèi)的平均收盤漲數(shù)和平均收盤跌數(shù)來分析市場買賣盤的意向和實(shí)力，從而作出未來市場的走勢。,2、算法： RSIN日內(nèi)收盤價(jià)上漲幅度總和上漲下跌幅度總 和乘以100 參數(shù)：N1、N2、N3統(tǒng)計(jì)天數(shù)，一般取6、12、24,1、原理：

2、 用向上波動(dòng)幅度和總波動(dòng)幅度的比值來描述走勢強(qiáng)弱。,二、RSI的應(yīng)用,（4）RSI在20以下形成W底或頭肩底形態(tài)時(shí)，視為向上 反轉(zhuǎn)信號。,（1）0RSI100，RSI80為超買；RSI20為超賣。,（2）RSI以50為中界線，大于50視為多頭行情，小于50視為空頭行情。,（3）RSI在80以上形成M頭或頭肩頂形態(tài)時(shí)，視為向下反轉(zhuǎn)信號。,RSI應(yīng)用原理,RSI應(yīng)用原理,RSI指標(biāo)的應(yīng)用實(shí)例,RSI超賣，買入,RSI超買，賣出,RSI指標(biāo)的應(yīng)用實(shí)例,（6）當(dāng)RSI與股價(jià)出現(xiàn)背離時(shí)，一般為轉(zhuǎn)勢的信號。 代表著大勢反轉(zhuǎn)，此時(shí)應(yīng)選擇正確的買賣信號。,（5）RSI向上突破其高點(diǎn)連線為買進(jìn)信號；RSI向下跌

3、破其低點(diǎn)連線為賣出信號。,RSI出現(xiàn)頂背離，必跌，賣出,RSI出現(xiàn)底背離，必漲，賣進(jìn),（7）每種類型股票的超賣超買值是不同的。 在牛市時(shí)，通常藍(lán)籌股或績優(yōu)股的強(qiáng)弱指數(shù)若是80，便屬超買，若是30便屬超賣，至于二三線股，強(qiáng)弱指數(shù)若是85至90，便屬超買，若是20至25，便屬超賣。但我們不能硬性地以上述數(shù)值，擬定所有的股價(jià)是否屬于超買或超賣，主要是由于某些股票有自己的一套超買/賣水平，例如，股價(jià)反覆的股票，通常超買的數(shù)值較高（90至95），而視作超賣的數(shù)值亦較低（10至15）。至于那些表現(xiàn)較穩(wěn)定的股票，超買的數(shù)值則較低（65至70），超賣的數(shù)值較高（35至40）。 因此我們對一只股票采取買/賣行動(dòng)

4、前，一定要先找出該只股票的超買/超賣水平。至于衡量一只股票的超買/超賣水平，我們可以參考該股票過去12個(gè)月之強(qiáng)弱指標(biāo)記錄。,(8）超買及超賣范圍的確定還取決于兩個(gè)因素。第一是市場的特性，起伏不大的穩(wěn)定的市場一般可以規(guī)定70以上超買，30以下為超賣。變化比較劇烈的市場可以規(guī)定80以上超買，20以下為超賣。第二是計(jì)算RSI時(shí)所取的時(shí)間參數(shù)。 例如，對于9日RSI，可以規(guī)定80以上為超買，20以下為超賣。對于24日RSI，可以規(guī)定70以上為超買，30以下為超賣。應(yīng)當(dāng)注意的是，超買或超賣本身并不構(gòu)成入市的訊號。有時(shí)行情變化得過于迅速，RSI會(huì)很快地超出正常范圍，這時(shí)RSI的超買或超賣往往就失去了其作為

5、出入市警告訊號的作用。例如在牛市初期，RSI往往會(huì)很快進(jìn)入80以上的區(qū)域，并在此區(qū)域內(nèi)停留相當(dāng)長一段時(shí)間，但這并不表示上升行情將要結(jié)束。恰恰相反，它是一種強(qiáng)勢的表現(xiàn)。只有在牛市末期或熊市當(dāng)中，超買才是比較可靠的入市訊號。,基于這個(gè)原因，一般不宜在RSI一旦進(jìn)入非正常區(qū)域就采取買賣行動(dòng)。最好是價(jià)格本身也發(fā)出轉(zhuǎn)向信號時(shí)再進(jìn)行交易。這樣就可以避免類似于上面提到的RSI進(jìn)入超買區(qū)但并不立即回到正常區(qū)域那樣的“陷阱”。在很多情況下是很好的買賣訊號：RSI進(jìn)入超買超賣區(qū)，然后又穿過超買或超賣的界線回到正常區(qū)域。不過這里仍然要得到價(jià)格方面的確認(rèn)，才能采取實(shí)際的行動(dòng)。這種確認(rèn)可以是： 趨勢線的突破； 移動(dòng)平均

6、線的突破； 某種價(jià)格型態(tài)的完成。,三、注意事項(xiàng),1）相對強(qiáng)弱指數(shù)能顯示市場超賣和超買，預(yù)期價(jià)格將見頂回軟或見底回升等，但RSI只能作為一個(gè)警告訊號，并不意味著市勢必然朝這個(gè)方向發(fā)展，尤其在市場劇烈震蕩時(shí)，超賣還有超賣，超買還有超買，這時(shí)須參考其他指標(biāo)綜合分析，不能單獨(dú)依賴RSI的訊號而作出買賣決定。 2）背離走勢的訊號通常都是事后歷史，而且有背離走勢發(fā)生之后，行情并無反轉(zhuǎn)的現(xiàn)象。有時(shí)背離一、二次才真正反轉(zhuǎn)，因此這方面研判須不斷分析歷史資料以提高經(jīng)驗(yàn)。 3）在牛皮行情時(shí)RSI徘徊于4060之間，雖有時(shí)突破阻力線和壓力線，但價(jià)位無實(shí)際變化。,技能訓(xùn)練：,按小組完成以下操作任務(wù)： （1）尋找出三個(gè)不同股票的買進(jìn)與賣出信號點(diǎn)，并進(jìn)行買賣操作。 （