中央銀行學(xué) 第一章.ppt

1、中央銀行學(xué),中國(guó)人民銀行,中央銀行,中央銀行,為什么研究中央銀行？,中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用至關(guān)重要 -發(fā)行貨幣 -決定貨幣供應(yīng)量、信貸供應(yīng)量 -制定利率、匯率 -調(diào)整再貼現(xiàn)率、法定存款準(zhǔn)備金率 -管理外匯儲(chǔ)備 -管理金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng) -參與支付清算 ,中央銀行影響范圍,普通百姓：物價(jià)，通貨膨脹 投資者：利率、匯率 金融機(jī)構(gòu)：管理者，最后貸款人,中央銀行學(xué),中央銀行學(xué)圍繞中央銀行在制定和執(zhí)行貨幣政策、金融監(jiān)管、組織清算等方面的基本職責(zé)，從中央銀行的產(chǎn)生、發(fā)展，職能定位、業(yè)務(wù)運(yùn)作、制定實(shí)施貨幣政策、對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)管和國(guó)際金融等方面進(jìn)行闡述。,主要內(nèi)容,中央銀行概述：第一、二章 中央銀行的業(yè)務(wù)

2、：第三章至第七章 貨幣政策的制定和執(zhí)行：第八章至第十一章 金融監(jiān)管：第十二章至第第十五章 對(duì)外金融關(guān)系：第十六章至第十八章,第一章 中央銀行制度的形成與發(fā)展,第一節(jié) 中央銀行的產(chǎn)生與中央銀行制度 的形成,第一階段：17世紀(jì)中后期到一戰(zhàn)結(jié)束 初步 產(chǎn)生 第二階段：一戰(zhàn)后到二戰(zhàn)結(jié)束 普及和發(fā)第 第三階段：二戰(zhàn)后 強(qiáng)化,第一階段：中央銀行初步形成,17世紀(jì)中后期一戰(zhàn)結(jié)束：中央銀行初步形成時(shí)期： 約有29家中央銀行先后成立，其中歐洲19家 最早的中央銀行： 1656年成立的瑞典銀行 1694年成立的英格蘭銀行,第一階段：中央銀行初步形成,中央銀行產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)背景： 1、商品經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展 2、商業(yè)銀行的

3、普遍設(shè)立 3、貨幣信用關(guān)系的廣泛存在 4、經(jīng)濟(jì)發(fā)展中新的矛盾顯現(xiàn),中央銀行制度產(chǎn)生的歷史必然性： 1、統(tǒng)一貨幣發(fā)行的客觀需要。 2、統(tǒng)一票據(jù)交換的客觀需要。 3、最后貸款人的客觀需要。 4、加強(qiáng)金融監(jiān)督與管理的客觀需要。 5、代理國(guó)庫(kù)和政府融資的主觀需要。,第一階段：中央銀行初步形成,中央銀行產(chǎn)生的兩條渠道： -商業(yè)銀行演變而來(lái)： 瑞典銀行 英格蘭銀行 -政府直接組建： 1913年成立的美聯(lián)儲(chǔ),第一階段：中央銀行初步形成,第一階段：中央銀行初步形成,中央銀行是政府與商業(yè)銀行交易的產(chǎn)物,第二階段：中央銀行的普及與發(fā)展,普及時(shí)期：一戰(zhàn)后至二戰(zhàn)后 貨幣發(fā)行制度的改變：金本位制的放棄 1920年，布魯

4、塞爾國(guó)際經(jīng)濟(jì)會(huì)議，提出世界各國(guó)普遍建立中央銀行的必要性 1922年，日內(nèi)瓦國(guó)際經(jīng)濟(jì)會(huì)議，建議尚未建立中央銀行的國(guó)家盡快建立中央銀行 40多家中央銀行改組或成立,特點(diǎn) 制度的移植和復(fù)制 政府直接建立 一些不發(fā)達(dá)國(guó)家也建立了中央銀行 很多國(guó)家放棄金本位制 增強(qiáng)了存款準(zhǔn)備金制度（背景：大蕭條）,第二階段：中央銀行的普及與發(fā)展,強(qiáng)化時(shí)期：二戰(zhàn)后 -歐美國(guó)家：中央銀行國(guó)有化，宏觀調(diào)控職能加強(qiáng) -新獨(dú)立國(guó)家普遍設(shè)立中央銀行，中央銀行是民族獨(dú)立和國(guó)家主權(quán)的標(biāo)志 -中央銀行制度完成在世界范圍內(nèi)的擴(kuò)展,第三階段：中央銀行制度的強(qiáng)化,強(qiáng)化原因： -發(fā)行信用貨幣的需要 -凱恩斯宏觀經(jīng)濟(jì)理論的出現(xiàn)，宏觀調(diào)控職能的加強(qiáng)

5、,第三階段：中央銀行制度的強(qiáng)化,早期和現(xiàn)代中央銀行的特征,以二十世紀(jì)三十年代的經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)作為時(shí)間段，在這之前稱為早期，在這之后稱為現(xiàn)代。 (一) 早期中央銀行制度的特征 1、自然的發(fā)展與演變。 2、逐步擁有到全部壟斷貨幣發(fā)行權(quán)。 3、兼營(yíng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。 4、不完全具備調(diào)節(jié)與控制金融市場(chǎng)的能力。 5、一般多是私人股份或公私合股的銀行。,(二) 現(xiàn)代中央銀行制度的特征 1、呈現(xiàn)出“國(guó)有化”的趨勢(shì)。 2、中央銀行逐步成為國(guó)家宏觀調(diào)控與監(jiān)督管理的重要工具。 3、通過(guò)立法明確與規(guī)范中央銀行宏觀調(diào)控與監(jiān)督管理的目的與任務(wù)。 4、世界各國(guó)中央銀行之間的聯(lián)系更加緊密，合作逐步加強(qiáng)。 5、中央銀行宏觀調(diào)控與監(jiān)

6、督管理能力大大提高。,早期和現(xiàn)代中央銀行的特征,中國(guó)中央銀行制度的建立和發(fā)展,清政府時(shí)期 1905年，成立戶部銀行，鑄造貨幣、代理國(guó)庫(kù)、發(fā)行紙幣、經(jīng)理公債 1908年，改名大清銀行，進(jìn)一步明確其國(guó)家銀行的地位 北洋政府時(shí)期 1912年，大清銀行改組為中國(guó)銀行 1908年成立的交通銀行，也取得部分中央銀行的職能,國(guó)民政府時(shí)期 1927年，南京國(guó)民政府制定中央銀行條例，1928年成立“中央銀行”，交通銀行和中國(guó)銀行仍有貨幣發(fā)行權(quán) 1935年成立中國(guó)農(nóng)民銀行，也有貨幣發(fā)行權(quán) 1935法幣改革 明確“中央銀行”的職能 放棄銀本位制 四家銀行都有部分中央銀行職能：1937年成立四行聯(lián)合辦事總處 1942

7、年，中央銀行的職能健全起來(lái),中國(guó)中央銀行制度的建立和發(fā)展,新中國(guó)：中國(guó)人民銀行 (一) 中國(guó)人民銀行的成立 在中共中央的領(lǐng)導(dǎo)下，已于1947年11月成立了“中國(guó)人民銀行籌備處”。1948年12月1日，在原解放區(qū)的華北銀行，北海銀行，西北農(nóng)民銀行的基礎(chǔ)上在石家莊正式成立了中國(guó)人民銀行，在當(dāng)天發(fā)行了中國(guó)人民銀行鈔票。1949年2月中國(guó)人民銀行總行遷入北平，各解放區(qū)銀行先后改為中國(guó)人民銀行的分行。,中國(guó)中央銀行制度的建立和發(fā)展,(二)中國(guó)人民銀行成立以來(lái)的主要?dú)v程與發(fā)展變化,中國(guó)中央銀行制度的建立和發(fā)展,中國(guó)人民銀行單獨(dú)行使中央銀行職能的客觀必要性： 1984年1月1日起，中國(guó)人民銀行與中國(guó)工商銀行

8、分家，工商銀行從人民銀行中獨(dú)立出去，人民銀行單獨(dú)行使我國(guó)中央銀行職能，這一銀行制度的改革與變化是有其客觀必要性的，具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面： 1、社會(huì)主義商品經(jīng)濟(jì)逐步發(fā)展的客觀要求。 2、加強(qiáng)宏觀控制和搞活微觀經(jīng)濟(jì)的客觀要求。 3、建立和健全我國(guó)金融體制的客觀要求。 4、建立和完善社會(huì)主義金融市場(chǎng)的客觀要求。 5、建立和發(fā)展對(duì)外經(jīng)濟(jì)金融關(guān)系的客觀要求。,中國(guó)中央銀行制度的建立和發(fā)展,第二節(jié) 中央銀行的性質(zhì)和職能,一、中央銀行的性質(zhì),特殊的金融機(jī)構(gòu) 有銀行業(yè)務(wù)：存款、貸款 業(yè)務(wù)對(duì)象為商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)及政府部門 不以盈利為目的 特殊的國(guó)家行政機(jī)關(guān) 壟斷貨幣發(fā)行權(quán) 監(jiān)督管理普通金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng) 進(jìn)

9、行宏觀調(diào)控 履行職能主要采取經(jīng)濟(jì)手段，而非行政手段 有一定的獨(dú)立性,中央銀行的性質(zhì)表現(xiàn)在： (1)中央銀行具有發(fā)行貨幣的特權(quán)，其它銀行和金融機(jī)構(gòu)則沒有這種權(quán)力； (2)中央銀行是國(guó)家調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的重要工具（通過(guò)制定執(zhí)行貨幣政策來(lái)完成）； (3)中央銀行是管理國(guó)家金融事業(yè)的機(jī)關(guān)（通過(guò)監(jiān)督管理金融業(yè)來(lái)體現(xiàn)）； (4)中央銀行是一國(guó)銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)的銀行(通過(guò)主持清算事宜和充當(dāng)最后貸款人來(lái)體現(xiàn))。,一、中央銀行的性質(zhì),二、中央銀行的宗旨 1、造貨幣及信用流通滿足生產(chǎn)和流通的客觀需要； 2、調(diào)節(jié)貨幣流通，穩(wěn)定市場(chǎng)，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展； 3、制定和執(zhí)行貨幣政策，調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)； 4、監(jiān)督管理金融機(jī)構(gòu)及

10、金融業(yè)務(wù)活動(dòng)，穩(wěn)定金融市場(chǎng)， 防范與化解金融危機(jī)； 5、代表國(guó)家政府參與國(guó)際金融活動(dòng)，協(xié)調(diào)對(duì)外金融關(guān)系，監(jiān)督管理一切涉外金融活動(dòng)。,三、中央銀行的基本特征 1、中央銀行不能以贏利為目的； 2、中央銀行對(duì)其存款一般不支付利息； 3、中央銀行不能兼營(yíng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)； 4、中央銀行的資產(chǎn)應(yīng)具有最大的清償性； 5、中央銀行不在國(guó)外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)； 6、中央銀行既獨(dú)立于政府又受政府的制約。,中央銀行與商業(yè)銀行的異同,四、中央銀行的職能,1、一般理解為： (1)中央銀行是發(fā)行的銀行； (2)中央銀行是政府的銀行； (3)中央銀行是銀行的銀行；,四、中央銀行的職能,2、從另一個(gè)角度分析 (1)服務(wù)的職能：包括為

11、政府服務(wù)如代理國(guó)庫(kù)，參加參與國(guó)際金融機(jī)構(gòu)與活動(dòng)，對(duì)政府有條件的提供信用；和為金融機(jī)構(gòu)服務(wù)如主持清算事宜和充當(dāng)最后貸款人。 (2)調(diào)控的職能：包括壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，通過(guò)調(diào)控基礎(chǔ)貨幣，管理貨幣流通；制定與執(zhí)行貨幣政策，穩(wěn)定物價(jià)；管理國(guó)際收支，穩(wěn)定匯價(jià)等。 (3)監(jiān)督的職能：包括監(jiān)督管理銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)；監(jiān)督管理成鄉(xiāng)信用社；監(jiān)督管理金融市場(chǎng)；提供支付服務(wù)等。,四、中央銀行的職能,要注意以下幾點(diǎn)： (1)中央銀行是政府的銀行并不是指中央銀行的資本全部歸國(guó)家政府所有。中央銀行的資本構(gòu)成有五種類型。 (2)中央銀行作為發(fā)行的銀行，政府的銀行，銀行的銀行，監(jiān)督管理的銀行其職能是逐漸形成的且其職能重心也是發(fā)

12、展變化的。 (3)中央銀行作為政府的銀行對(duì)政府的財(cái)政虧空不可能熟視無(wú)睹，一般都要想盡千方百計(jì)加以解決。但必須是有條件的，有限度的。,五、中國(guó)人民銀行的性質(zhì)，宗旨，職能 (一) 中國(guó)人民銀行的性質(zhì) 按照中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法第一章總則第二條的規(guī)定，中國(guó)人民銀行的性質(zhì)為： 1、中國(guó)人民銀行是中華人民共和國(guó)的中央銀行。 2、中國(guó)人民銀行在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，制定和實(shí)施貨幣政策，對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理。 (二) 中國(guó)人民銀行的宗旨 按照中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法第一章總則第三條和第五章第三十條的規(guī)定，中國(guó)人民銀行的宗旨為： 1、保持貨幣貶值的穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。 2、依法對(duì)金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)實(shí)施

13、監(jiān)督管理，維護(hù)金融業(yè)的合法穩(wěn)健運(yùn)行。,(三) 中國(guó)人民銀行的職能 按照中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法第一 章總則第四條的規(guī)定，中國(guó)人民銀行的職能為： 1、依法制定和執(zhí)行貨幣政策。 2、發(fā)行人民幣，管理人民幣流通。 3、按照規(guī)定審批，監(jiān)督管理金融機(jī)構(gòu)。 4、按照規(guī)定監(jiān)督管理金融市場(chǎng)。 5、發(fā)布有關(guān)金融監(jiān)督管理和業(yè)務(wù)的命令和規(guī)章。,6、持有，管理，經(jīng)營(yíng)，國(guó)家外匯儲(chǔ)備，黃金儲(chǔ)備。 7、經(jīng)理國(guó)庫(kù)。 8、維護(hù)支付，清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行。 9、負(fù)責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計(jì)，調(diào)查，分析和預(yù)測(cè)。 10、作為國(guó)家的中央銀行，從事有關(guān)的國(guó)際金融活動(dòng)。 11、國(guó)務(wù)院規(guī)定的其它職責(zé)。 。,第三節(jié) 中央銀行制度的類型與組織結(jié)構(gòu),一、中

14、央銀行制度的基本類型,單一式中央銀行制度 一元式 二元式 復(fù)合式中央銀行制度 準(zhǔn)中央銀行制度 跨國(guó)中央銀行制度,單一式中央銀行制度,有一家銀行專門行使中央銀行職能，不兼有商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。 一元式中央銀行制度 中央銀行機(jī)構(gòu)自身上下是統(tǒng)一的 總分行制、逐級(jí)垂直隸屬 權(quán)力集中統(tǒng)一、職能完善、有較多分支機(jī)構(gòu) 絕大多數(shù)國(guó)家實(shí)行這種體制 中國(guó)、英國(guó)、法國(guó)、日本,單一式中央銀行制度,二元式中央銀行制度 由中央和地方兩級(jí)相對(duì)獨(dú)立的中央銀行機(jī)構(gòu)組成 貨幣政策方面是統(tǒng)一的 在貨幣政策具體實(shí)施、金融監(jiān)管和具體業(yè)務(wù)操作方面，地方級(jí)中央銀行在其轄區(qū)內(nèi)有一定的獨(dú)立性 美國(guó)、德國(guó)，與聯(lián)邦制的國(guó)家體制相適應(yīng),復(fù)合式中央銀行制度

15、,不單獨(dú)設(shè)立中央銀行，由某個(gè)國(guó)家大銀行兼行中央銀行職能 集中央銀行與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)于一身 多見于中央銀行初級(jí)發(fā)展階段及計(jì)劃經(jīng)濟(jì)國(guó)家 1984年前的中國(guó)人民銀行 前蘇聯(lián)和1990年前的多數(shù)東歐國(guó)家,準(zhǔn)中央銀行制度,設(shè)立類似中央銀行的金融管理機(jī)構(gòu) 并授權(quán)若干商業(yè)銀行執(zhí)行中央銀行的部分職能，如發(fā)行貨幣 香港 香港的貨幣發(fā)行由渣打銀行、匯豐銀行、中國(guó)銀行共同負(fù)責(zé)； 票據(jù)清算職能由匯豐銀行履行； 1993年成立的金融管理局專門負(fù)責(zé)貨幣政策的制定與實(shí)施、金融監(jiān)管等中央銀行職能。,跨國(guó)中央銀行制度,若干國(guó)家聯(lián)合組建一家中央銀行，這家銀行在其成員國(guó)范圍內(nèi)行使全部或部分中央銀行職能 貨幣聯(lián)盟：西非貨幣聯(lián)盟、中非貨

16、幣聯(lián)盟、東加勒比海貨幣區(qū) 歐洲中央銀行：18個(gè)成員國(guó)，發(fā)行統(tǒng)一貨幣歐元，制定統(tǒng)一的貨幣政策,二、中央銀行的資本組成,全部資本為國(guó)家所有 國(guó)家股份和民間股份共同所有 全部股份非國(guó)家所有 無(wú)資本金 資本為多國(guó)共有,全部資本為國(guó)家所有,大多數(shù)中央銀行屬于這種情況 對(duì)中央銀行實(shí)行國(guó)有化 成立時(shí)即由政府全部出資 與中央銀行職能的公共性有關(guān)，同時(shí)貨幣發(fā)行的收入應(yīng)該歸國(guó)家 英國(guó)、法國(guó)、德國(guó)、中國(guó),國(guó)家股份與民間股份混合所有,國(guó)家資本一般在50%以上 日本銀行，政府擁有55%的股份，民間持股為45% 對(duì)非國(guó)家股份的權(quán)利有所限制 只有分紅的權(quán)利，沒有經(jīng)營(yíng)決策權(quán)，民間股份不影響中央銀行的政策,全部股份非國(guó)家所有,

17、少數(shù)國(guó)家屬于這種情況 美國(guó)、意大利、瑞士 美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行的股本由參加聯(lián)邦儲(chǔ)備體系的會(huì)員銀行所擁有，會(huì)員銀行按實(shí)繳股本享有年息6%的股息,無(wú)資本金的中央銀行,韓國(guó)中央銀行，唯一的一家 每年的凈利潤(rùn)按規(guī)定留存準(zhǔn)備之后，全部匯入政府的“總收入賬戶”。 會(huì)計(jì)年度中如發(fā)生虧損，首先用提存的準(zhǔn)備彌補(bǔ)，不足部分由政府的支出賬戶劃撥。,資本為多國(guó)共有,跨國(guó)中央銀行的資本金由成員國(guó)按商定比例認(rèn)繳，各國(guó)以認(rèn)繳比例擁有對(duì)中央銀行的所有權(quán),三、中央銀行的組織結(jié)構(gòu),權(quán)力分配結(jié)構(gòu) 內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置 分支機(jī)構(gòu)的設(shè)置,權(quán)力分配結(jié)構(gòu),指最高權(quán)力分配狀況 最高權(quán)力：決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán) 三權(quán)合一：英國(guó)、美國(guó)、菲律賓等 設(shè)立理事會(huì)，行使三種權(quán)力 三權(quán)由不同機(jī)構(gòu)行使：日本、瑞士等,中國(guó)： 三權(quán)合一 日本銀行 最高決策機(jī)構(gòu)：日本銀行政策委員會(huì) 最高執(zhí)行機(jī)構(gòu)：日本銀行理事會(huì) 監(jiān)督機(jī)構(gòu)：日本銀行監(jiān)事會(huì),內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置,指中央銀行總行或總部機(jī)關(guān)的職能劃分與分工。分為三類： 與行使中央銀行職能直接相關(guān)的部門 為中央銀行行使職能提供咨詢、調(diào)研和分析的部門，包括統(tǒng)計(jì)分析部門和研究部門等。 為中央銀行有效行使職能提供保障和行政管理服務(wù)的部門，包括行政管理部門、服務(wù)部門、后勤保障部