項目投資現(xiàn)金流量表Word版

1、傳播優(yōu)秀Word版文檔 ，希望對您有幫助，可雙擊去除！項目（全）投資現(xiàn)金流量表一、現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入=補貼收入+其他收入+銷項稅+回收固定資產(chǎn)余值+回收流動資金=（可用性服務費+運維績效服務費-第三方收入）+（可用性服務費+運維績效服務費）（1+增值稅稅率）增值稅稅率+其他收入+回收固定資產(chǎn)余值+回收流動資金1、補貼收入 =財政補貼測算表中的“財政補貼總額”=可用性服務費+運維績效服務費-第三方收入（使用者付費）可用性服務費=年均建設成本POWER（1+折現(xiàn)率，n）（現(xiàn)值P求終值F）（1+合理利潤率）=注：項目全部建設成本=資金籌措表中的“資金籌措”-“政府方占股”POWER：返回數(shù)字乘冪的計算

2、結(jié)果。POWER（底數(shù)，指數(shù)）運維績效服務費=運營成本（1+合理利潤率）=總成本費用表中的“經(jīng)營成本（不含稅）”（1+增值稅稅率）（1+合理利潤率）注：總成本費用表中的“經(jīng)營成本（不含稅）”=外購原材料+外購燃料及動力費+工資及福利費+養(yǎng)護費+其他費用2、其他收入=其他收入估算表中的“其他收入”3、銷項稅 =稅費估算表中“銷項稅額”=營業(yè)收入-不含稅價格=（財政補貼收入+第三方收入）-（財政補貼收入+第三方收入）（1+增值稅稅率）=（可用性服務費+運維績效服務費）-（可用性服務費+運維績效服務費）（1+增值稅稅率）=（可用性服務費+運維績效服務費）（1+增值稅稅率）增值稅稅率財政補貼收入=財政

3、補貼測算表中的“財政補貼總額”=可用性服務費+運維績效服務費-第三方收入4、回收固定資產(chǎn)余值=固定資產(chǎn)折舊與無形資產(chǎn)攤銷估算表中計計算期最后一年“折舊凈值”5、回收流動資金=流動資金估算表中計算期最后一年“流動資金”=流動資產(chǎn)-流動負債=（應收賬款+存貨+現(xiàn)金+預付賬款）-（應付賬款+預收賬款）注：存貨=原材料+燃料及動力+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品二、現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出=建設投資+流動資金+經(jīng)營成本+應納增值稅+進項稅+附加稅+維持運營投資1、建設投資=資金籌措表中的“建設投資”2、流動資金 =流動資金估算表中的“流動資金”=流動資產(chǎn)-流動負債=（應收賬款+存貨+現(xiàn)金+預付賬款）-（應付賬款+預收賬款）3

4、、經(jīng)營成本 =財政補貼測算表中的“運營成本”=總成本費用表中的“經(jīng)營成本（不含稅）”（1+增值稅率）4、應納增值稅 =稅費估算表中的“應納增值稅”=當年銷項稅額-當年進行稅額-上一年進項稅額留抵額=（財政補貼收入+第三方收入）（1+增值稅稅率）增值稅稅率-（總成本費用表中的“外購原材料（不含稅）”適用增值稅稅率+“外購燃料及動力費（不含稅）”適用增值稅稅率+“養(yǎng)護費用（不含稅）”適用增值稅稅率）-上一年進項稅額留抵額=IF（上一年進項稅額留抵額+當年進項稅額-當年銷項稅額0,0,-（上一年進項稅額留抵額+當年進項稅額-當年銷項稅額）注：計算期第一年進行稅額=計算期第一年進項稅額留抵額=總投資（

5、1+增值稅率）增值稅率80%以后各年進項稅額留抵額=IF（上一年進項稅額留抵額+當年進項稅額-當年銷項稅額0,上一年進項稅額留抵額+當年進項稅額-當年銷項稅額,0）5、進項稅 =稅費估算表中的“進項稅額”=總成本費用表中的“外購原材料（不含稅）”適用增值稅稅率+“外購燃料及動力費（不含稅）”適用增值稅稅率+“養(yǎng)護費用（不含稅）”適用增值稅稅率6、附加稅 =稅費估算表中的“附加稅”=城建稅+教育附加稅+地方教育附加=應納增值稅（7%、5%、1%）+（應納增值稅3%）+（應納增值稅2%）7、維持運營投資指的是某些項目在運營期需要投入一定的固定資產(chǎn)投資才能得以維持正常運營；例如設備更新費用、油田的開

6、發(fā)費用、礦山的井巷開拓延伸費用等。不同類型和不同行業(yè)的項目其投資內(nèi)容可能不同，如發(fā)生維持運營投資應將其列入現(xiàn)金流量表作為現(xiàn)金流出。三、凈現(xiàn)金流量1、所得稅前凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出2、所得稅后凈現(xiàn)金流量=所得稅前凈現(xiàn)金流量-調(diào)整所得稅調(diào)整所得稅=損益表（利潤表）中的“息稅前利潤”25%=（利潤總額+利息）25%=（營業(yè)收入-附加稅-經(jīng)營成本-折舊-攤銷-維持運營投資+補貼收入）25%累計所得稅前（后）凈現(xiàn)金流量=上一年累計所得稅前（后）凈現(xiàn)金流量+當年所得稅前（后）凈現(xiàn)金流量四、IRR、NPV、Pt的計算IRR（凈現(xiàn)金流）NPV（折現(xiàn)率,凈現(xiàn)金流）Pt=（累計凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)正值的年份數(shù)-

7、1）+上年累計凈現(xiàn)金流量的絕對值當年凈現(xiàn)金流量一、現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入=補貼收入+其他收入+銷項稅+回收固定資產(chǎn)余值+回收流動資金（各項公式及鏈接同“項目（全）投資現(xiàn)金流量表”）二、現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出=社會資本方資本金+借款本金償還+借款利息支付+經(jīng)營成本+應納增值稅+進項稅+附加稅+所得稅+維持運營投資1、社會資本方資本金=資金籌措表中的“社會資本方占股”2、借款本金償還=借款還本付息估算表中的“借款本金償還”=借款總額運營期期限3、借款利息支付=借款還本付息估算表中的“借款本金償還”=（期初貸款本息累計+本期貸款）年貸款利率建設期利息=（期初貸款本息累計+本期貸款2）年貸款利率4、所得稅=損益表

8、（利潤表）中的“所得稅”=應納稅所得額25%=（利潤總額-彌補以前年度虧損）25%=（營業(yè)收入-總成本費用-附加稅-彌補以前年度虧損）25%（其它各項公式及鏈接同“項目（全）投資現(xiàn)金流量表”）三、凈現(xiàn)金流量凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出四、IRR、NPV的計算IRR、NPV的計算同“項目（全）投資現(xiàn)金流量表”。PSC值測算表PSC值=初始PSC值+競爭性中立調(diào)整值+項目全部風險成本=（建設凈成本+運營維護凈成本）+競爭性中立調(diào)整值+項目全部風險成本=（建設成本-資本性收益）+（運營維護成本-第三方收入+其他成本）+競爭性中立調(diào)整值+（可轉(zhuǎn)移風險承擔成本+自留風險承擔成本）1、建設成本=項目總投

9、資=建設投資+建設期利息+流動資金2、運營維護成本=運營成本+財務費用=總成本費用表中的“經(jīng)營成本”（1+增值稅率）+財務費用=外購原材料+燃料及動力費+工資及福利費+管理費用+銷售費用+財務費用3、競爭性中立調(diào)整值主要是采用政府傳統(tǒng)投資方式比采用PPP模式實施項目少支出的費用，通常包括少支出的土地費用、行政審批費用、有關稅費（增值稅、附加稅、所得稅）等。4、項目全部風險成本=項目建設運營成本10%=（建設成本+運營維護成本）10%=可轉(zhuǎn)移風險承擔成本+自留風險承擔成本可轉(zhuǎn)移風險承擔成本=項目全部風險成本80%自留風險承擔成本=項目全部風險成本20%PSC值NPV=PSC值POWER（1+折現(xiàn)

10、率,-折現(xiàn)年數(shù)）（終值F求現(xiàn)值P）PPP值測算表PPP值=財政支出總額=股權(quán)投資+運營補貼+風險承擔+配套投入=PPP值測算表中的“政府建設運營維護凈成本”+“政府自留風險承擔成本”=政府建設成本+運營維護成本+項目全部風險成本20%=資金籌措表中“政府方占股”+（政府運營維護成本+運營補貼金額）+（政府建設成本+運營維護成本）10%20%=資金籌措表中“政府方占股”+（政府運營維護成本+財政補貼測算表中的“財政補貼總額”）+資金籌措表中“政府方占股”+（政府運營維護成本+財政補貼測算表中的“財政補貼總額”）10%20%PPP值NPV=PPP值POWER（1+折現(xiàn)率,-折現(xiàn)年數(shù)）（終值F求現(xiàn)值P）財政支出責任測算表財政支出責任=股權(quán)投資