衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)及相關(guān)會(huì)計(jì)問題研究(財(cái)務(wù)專業(yè)本科畢業(yè)論文)解析

1、目錄摘要:1關(guān)鍵詞:1引言2一、衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)問題3（一）衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)的分類3（二）衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)的成因3（三）衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)的控制4二、現(xiàn)行會(huì)計(jì)對(duì)衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)的處理5（一）對(duì)衍生金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)5（二）對(duì)衍生金融工具的會(huì)計(jì)計(jì)量5（三）對(duì)衍生金融工具的會(huì)計(jì)信息披露6三、衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)會(huì)計(jì)問題6（一）衍生金融工具會(huì)計(jì)確認(rèn)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)問題6（二）衍生金融工具會(huì)計(jì)計(jì)量導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)問題7（三）衍生金融工具會(huì)計(jì)信息披露導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)問題8（四）內(nèi)部會(huì)計(jì)控制失控導(dǎo)致衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)10五、衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)防范的會(huì)計(jì)對(duì)策10（一）完善衍生金融工具會(huì)計(jì)處理準(zhǔn)則10（二）建立健全企業(yè)內(nèi)部控制

2、體系11（三）加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德教育，降低道德風(fēng)險(xiǎn)12結(jié)論12參考文獻(xiàn)13衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)及相關(guān)會(huì)計(jì)問題研究摘要:衍生產(chǎn)品市場的快速崛起成為市場經(jīng)濟(jì)史中最引人注目的事件之一。企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用衍生金融工具一般是為了達(dá)到兩種目的：第一進(jìn)行套期保值，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。第二進(jìn)行投機(jī)，可能會(huì)產(chǎn)生高額利潤，也可能會(huì)導(dǎo)致嚴(yán)重?fù)p失。企業(yè)由于操作金融衍生工具引發(fā)巨額虧損或破產(chǎn)的事件多不勝數(shù)。如何使衍生金融工具發(fā)揮保值增值作用的同時(shí)不給企業(yè)帶來慘痛的損失，深入探討衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)及相關(guān)會(huì)計(jì)問題已經(jīng)成為迫在眉睫的重要課題。因此，在以衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)，深入分析，并以會(huì)計(jì)的視角研究衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)成因及對(duì)策。關(guān)鍵詞

3、:衍生金融工具；會(huì)計(jì)確認(rèn)；會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)引言2007年10月以來，起源于美國的經(jīng)濟(jì)危機(jī)拖垮全球經(jīng)濟(jì)，使全球市場低迷經(jīng)濟(jì)倒退。美國次級(jí)貸款一個(gè)小小的衍生金融工具，為何有如此巨大的能量，造成如此嚴(yán)重的后果，人們將原因歸結(jié)為對(duì)金融衍生產(chǎn)品缺乏監(jiān)管，兩千年初，巴菲特就對(duì)衍生金融工具下過斷言，對(duì)衍生金融工具的泛濫深深的感到擔(dān)憂。事實(shí)證明這絕不是危言聳聽。但是對(duì)衍生產(chǎn)品的評(píng)價(jià)，還是要一分為二辯證的看待的，我們既要看到衍生金融工具能夠規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，正確運(yùn)用能帶來巨大的利益的好的一方面，也要看到衍生金融工具其本身存在的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，也必須看到，對(duì)企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)有利的衍生工具，并沒有使風(fēng)險(xiǎn)真正的消失，更有可能會(huì)是風(fēng)

4、險(xiǎn)擴(kuò)大化，在一定的情況下，引發(fā)更大的災(zāi)難。因此，企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)在運(yùn)用衍生金融工具規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行投資時(shí)，完善對(duì)衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制是非常重要的。1.國外文獻(xiàn)綜述早在上世紀(jì)八十年代，國外就開始了對(duì)衍生金融工具的規(guī)范研究。主要通過會(huì)計(jì)計(jì)量角度來研究，并對(duì)歷史成本會(huì)計(jì)進(jìn)行了批判，確認(rèn)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的地位。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB) （2002年2月）在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告中提到的在會(huì)計(jì)計(jì)量中運(yùn)用現(xiàn)金流量信息和現(xiàn)值和國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員（IASC）（1998）研究成果。確認(rèn)并達(dá)到共識(shí)：現(xiàn)有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則已不能適應(yīng)新的金融工具發(fā)展的要求，急需制定準(zhǔn)則滿足需求；新準(zhǔn)則應(yīng)考慮交易的實(shí)質(zhì)，并具有足夠的彈性，能夠包容

5、金融市場上的創(chuàng)造性。巴塞爾協(xié)議（1998）規(guī)定了金融工具的計(jì)量和資本充足比率，這是在沒有一個(gè)適應(yīng)的新的準(zhǔn)則下，金融自身風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制所作的努力。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員（2001）發(fā)布現(xiàn)值問題文稿攻克了公允價(jià)值應(yīng)用的現(xiàn)值計(jì)量難題為公允價(jià)值在會(huì)計(jì)理論和實(shí)務(wù)中的運(yùn)用創(chuàng)造了條件。并且成立了金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)。委員會(huì)對(duì)制定金融工具的有關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則做出了規(guī)范：首先應(yīng)解決披露和列報(bào)問題；然后應(yīng)解決確認(rèn)和計(jì)量問題。并認(rèn)為我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系在確定公允價(jià)值的應(yīng)用范圍時(shí)，充分地考慮了我國的國情，作了審慎的改進(jìn)。我國財(cái)政部會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)根據(jù)我國企業(yè)運(yùn)用衍生金融工具狀況，出臺(tái)了一系列相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。2.國內(nèi)文獻(xiàn)綜述我國

6、對(duì)衍生金融工具的會(huì)計(jì)研究起步較晚，多為介紹國際準(zhǔn)則的進(jìn)展和國際上一些準(zhǔn)則的比較分析，缺乏系統(tǒng)性的創(chuàng)新性研究。王川（2009）在衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)及相關(guān)會(huì)計(jì)問題研究通過對(duì)衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)的種類、成因的研究，討論了對(duì)衍生金融工具相關(guān)的會(huì)計(jì)問題等，提出了衍生金融工具會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理的理念和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理措施。穆殿昆（2010）在衍生金融工具會(huì)計(jì)問題研究對(duì)我國的衍生金融工具會(huì)計(jì)問題進(jìn)行了比較客觀的評(píng)價(jià)，并論證了金融工具會(huì)計(jì)研究的必要性,，在總結(jié)國外成功的經(jīng)驗(yàn)和失敗的教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，提出衍生金融工具會(huì)計(jì)確認(rèn)應(yīng)在以公允價(jià)值的原則下，考慮綜合性原因作出調(diào)整。張忱（2010）在淺談衍生金融工具會(huì)計(jì)確認(rèn)的風(fēng)險(xiǎn)問題中對(duì)衍生

7、金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行了深入的研究，并對(duì)此問題提出措施。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則指南（2008）規(guī)范了衍生金融工具會(huì)計(jì)確認(rèn)時(shí)所使用的會(huì)計(jì)科目，通過“衍生工具”科目對(duì)企業(yè)的衍生金融工具其公允價(jià)值的變動(dòng)進(jìn)行核算。3.文獻(xiàn)綜述評(píng)析綜觀上述文獻(xiàn)，可以發(fā)現(xiàn)國內(nèi)外學(xué)者、組織、政府部門對(duì)衍生金融工具方面的會(huì)計(jì)研究投入了大量的人力、物力、財(cái)力，取得了矚目的成果，逐漸完善衍生金融工具確認(rèn)、計(jì)量、披露的準(zhǔn)則，指導(dǎo)了如何處理衍生金融工具問題，通過這些準(zhǔn)則，衍生金融工具應(yīng)在表內(nèi)以公允價(jià)值為計(jì)量屬性進(jìn)行表內(nèi)確認(rèn)，在報(bào)表附注中詳細(xì)披露衍生金融工具相關(guān)信息得到普遍的認(rèn)同，由于衍生金融工具復(fù)雜性多樣性，衍生金融工具

8、的信息披露仍不充足，公允價(jià)值很難確定等等問題還需要進(jìn)一步研究解決，以更好的對(duì)衍生金融工具進(jìn)行規(guī)范。近年來，隨著人們對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知得到提升更加注意其防范，為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，衍生金融工具得到越來越多人的青睞。但是衍生金融產(chǎn)品所帶來的高收益、高風(fēng)險(xiǎn)，讓許多的投資者有了套期保值的可能，也加大了投資者在市場上的投機(jī)行為，使得金融風(fēng)險(xiǎn)更加難以控制。二十世紀(jì)末以來，幾乎給全球帶來災(zāi)難性影響的經(jīng)濟(jì)危機(jī)都與衍生金融工具有著密不可分的關(guān)系，如巴林銀行和中航油的破產(chǎn)和近年爆發(fā)的美國次貸危機(jī)都是衍生金融工具的交易失敗引起的，衍生金融工具給我們帶來的巨大風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，我們卻無法從衍生金融工具交易情況的重要會(huì)計(jì)信息上發(fā)現(xiàn)問題

9、并獲得相應(yīng)的財(cái)務(wù)警報(bào)，甚至在公司宣告倒閉時(shí)我們?nèi)匀灰粺o所知。因此，能夠及時(shí)的在會(huì)計(jì)報(bào)表中反映衍生金融工具的交易情況，并能夠獲取正確的相關(guān)會(huì)計(jì)信息，對(duì)企業(yè)的衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)的管理與防范，以及企業(yè)的內(nèi)部控制都起到關(guān)鍵作用。在對(duì)企業(yè)運(yùn)用衍生金融工具所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)及相關(guān)的會(huì)計(jì)問題進(jìn)行研究，并探討將如何使衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)準(zhǔn)確的滿足企業(yè)外部利益相關(guān)者的需求，以及通過內(nèi)部會(huì)計(jì)控制降低衍生金融工具給企業(yè)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)災(zāi)難。一、衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)問題衍生金融工具產(chǎn)生的根本原因是為避險(xiǎn)，而衍生金融工具的價(jià)值是隨著基礎(chǔ)金融工具的變化而變化的，其基礎(chǔ)金融工具本身既存在風(fēng)險(xiǎn)，因而衍生金融工具從產(chǎn)生初始就存在著風(fēng)險(xiǎn)，這

10、種風(fēng)險(xiǎn)是難以消除的。因此，企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)在運(yùn)用衍生金融工具的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也應(yīng)該重視衍生金融工具本身存在的風(fēng)險(xiǎn)，避免產(chǎn)生巨大的損失。（一）衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)的分類可將風(fēng)險(xiǎn)歸納為5類：市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（二）衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)的成因1.衍生金融工具的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)因素（1）衍生產(chǎn)品對(duì)價(jià)格的反應(yīng)劇烈。（2）跨期交易產(chǎn)生的遠(yuǎn)期風(fēng)險(xiǎn)。（3）會(huì)計(jì)披露問題。2.衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)的外部影響因素（1）金融市場的開放。（2）網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的引用。（3）國際游資“熱錢”的影響。3.衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)影響因素（1）企業(yè)缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。（2）交易目的帶有很大投機(jī)性。（3）企業(yè)會(huì)計(jì)處理存在人為操

11、作的可能。（4）企業(yè)內(nèi)部控制制度不完善。（三）衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)的控制衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)的控制是在建立在對(duì)各種衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)、衡量和分析的基礎(chǔ)上，通過宏觀管理和微觀管理，以達(dá)到在最少的成本的前提下獲取最大的安全保障及最大的收益的目的。1宏觀管理方面以衍生金融工具相關(guān)管理機(jī)構(gòu)來說，不是片面的關(guān)心某個(gè)衍生金融工具交易的風(fēng)險(xiǎn)，而是關(guān)心衍生金融工具市場風(fēng)險(xiǎn)事件對(duì)整個(gè)市場的系統(tǒng)性影響，“多米諾骨牌效應(yīng)”及傳染效應(yīng)更是加大了這種系統(tǒng)性的影響。多米諾骨牌效應(yīng)是指在一個(gè)相互聯(lián)系的系統(tǒng)中，一個(gè)很小的初始能量就可能產(chǎn)生一連串的連鎖反應(yīng)。以此相關(guān)管理當(dāng)局從宏觀上管理衍生金融工具市場的風(fēng)險(xiǎn)可以通過減低風(fēng)險(xiǎn)的總量及

12、減少單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)事件對(duì)整個(gè)市場體系的影響來實(shí)現(xiàn)管理。（1）國際監(jiān)管隨著世界經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)一步加深，國與國之間的金融交易更加自由化、全球化，各國的金融市場相互依賴的程度也進(jìn)一步增強(qiáng)，隨之風(fēng)險(xiǎn)也在各國市場之間轉(zhuǎn)移、擴(kuò)散。一個(gè)國家針對(duì)自己內(nèi)部的監(jiān)管只能對(duì)一國的內(nèi)部市場起作用，無法解決來自國際金融的風(fēng)險(xiǎn)。因此，必須不斷探索途徑和方法，加強(qiáng)對(duì)衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)的國際合作與監(jiān)管。（2）國內(nèi)監(jiān)管對(duì)國內(nèi)監(jiān)管是衍生金融工具市場進(jìn)行監(jiān)管的基礎(chǔ)。國內(nèi)對(duì)衍生金融工具的監(jiān)管可以同過一下三個(gè)方面來實(shí)現(xiàn)。第一努力提供良好的公平競爭環(huán)境，完備衍生金融工具市場。使衍生金融工具市場能夠更好的發(fā)揮轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)及價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能；第二完善衍生金

13、融工具市場的擔(dān)保制度，提高衍生金融工具交易的安全性。把好三道防線：貫徹執(zhí)行初始和維持保證金制度；實(shí)施持倉限額制度；增加日間保證金追加條款，實(shí)行價(jià)格限額、逐日盯市制度、會(huì)員間層層擔(dān)保制度。達(dá)到控制信用風(fēng)險(xiǎn)，交易風(fēng)險(xiǎn)，保證結(jié)算安全的目的。第三提高金融機(jī)構(gòu)的防御力抵抗來自衍生金融工具交易產(chǎn)生的沖擊。2微觀管理不同種類的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)予以不同的管理方法：（1）針對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)的管理，通過對(duì)沖或頭寸重組降低超過交易主體所能承受風(fēng)險(xiǎn)總規(guī)模的市場風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行自我保護(hù)（2）針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理，市場交易主體應(yīng)通過交易對(duì)手的信用級(jí)別來確定每一交易對(duì)手的信用額度，對(duì)相同信用級(jí)別的交易對(duì)手，盡量減少與每一家的交易量，以減少信用風(fēng)

14、險(xiǎn)的總額，達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的目的。另外，還可以通過嚴(yán)格的措施的來降低信用風(fēng)險(xiǎn)，如要求交易對(duì)手提高抵押、保證、信用證、支付保證金等等措施。（3）針對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理。通過對(duì)控制處于流動(dòng)性較低的產(chǎn)品的交易量及對(duì)資金的流動(dòng)缺口實(shí)行額度控制，保證資金的流入與流出相對(duì)平衡。（4）針對(duì)營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)的管理。不可抗力的因素如：自然災(zāi)害和事故造成的風(fēng)險(xiǎn)主要通過購買人身保險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)來轉(zhuǎn)移。經(jīng)營上的漏洞和失誤則可以通過加強(qiáng)內(nèi)部管理控制風(fēng)險(xiǎn)警戒，交易員職業(yè)道德教育和技能培訓(xùn)，等等措施進(jìn)行管理。（5）針對(duì)法律風(fēng)險(xiǎn)的管理。交易方要確保交易對(duì)手有權(quán)力從事因素金融工具交易活動(dòng)，及有法律依據(jù)履行衍生金融工具的交易并有能力履行衍生金融

15、工具合約的義務(wù)，在條約中應(yīng)目前規(guī)定交易對(duì)手的抵押品或保證金可用于彌補(bǔ)交易方的損失，并清楚列明交易對(duì)手違約時(shí)應(yīng)支付的罰金。除此之外，企業(yè)對(duì)衍生金融工具的確認(rèn)、計(jì)量和披露，能夠直接放大或是縮小衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)，因此合理的運(yùn)用會(huì)計(jì)處理方法更有利于披露風(fēng)險(xiǎn)，并處理風(fēng)險(xiǎn)。二、現(xiàn)行會(huì)計(jì)對(duì)衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)的處理（一）對(duì)衍生金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)會(huì)計(jì)確認(rèn)作為會(huì)計(jì)運(yùn)行的初始階段，可以將其分為初始確認(rèn)、后續(xù)確認(rèn)和終止確認(rèn)三個(gè)階段。在我國現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中并沒有針對(duì)衍生金融工具的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，而是將衍生金融工具與原生金融工具一起歸到金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)。有如下規(guī)定：(1)初始確認(rèn)，我國頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)金融

16、工具確認(rèn)和計(jì)量中，新增了金融資產(chǎn)和金融負(fù)債兩項(xiàng)項(xiàng)目，同時(shí)把衍生金融工具歸為其中的一部分來確認(rèn)。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中有如下規(guī)定：企業(yè)在簽訂衍生金融工具合約時(shí)，作為交易的一方，應(yīng)當(dāng)將一項(xiàng)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債予以確認(rèn)，這就是初始確認(rèn)。新準(zhǔn)則中所規(guī)定的初始確認(rèn)最關(guān)鍵的條件為：企業(yè)簽訂和同，成為交易一方時(shí)。因?yàn)?，衍生金融工具合約簽訂的時(shí)，企業(yè)實(shí)質(zhì)上已經(jīng)成為合同上交易雙方中的一方，所以，企業(yè)簽訂和同，成為交易一方時(shí)進(jìn)行初始確認(rèn)，這正反映了交易日會(huì)計(jì)的實(shí)質(zhì)。(2)終止確認(rèn)，新準(zhǔn)則對(duì)金融資產(chǎn)和負(fù)債的終止確認(rèn)進(jìn)行了規(guī)定：終止確認(rèn)是指金融資產(chǎn)和負(fù)債從企業(yè)在會(huì)計(jì)處理中予以轉(zhuǎn)銷。予以轉(zhuǎn)銷應(yīng)滿足下列條件：第一，合同權(quán)利終止。第二，

17、金融資產(chǎn)已經(jīng)發(fā)生轉(zhuǎn)移。第三，金融負(fù)債的現(xiàn)時(shí)義務(wù)解除。（二）對(duì)衍生金融工具的會(huì)計(jì)計(jì)量會(huì)計(jì)計(jì)量是整個(gè)會(huì)計(jì)運(yùn)行的核心，計(jì)量包括對(duì)兩個(gè)方面的選擇：一是計(jì)量屬性的選擇；二是計(jì)量單位的選擇。計(jì)量屬性可分為歷史成本、公允價(jià)值屬性。而計(jì)量的內(nèi)容則包括資產(chǎn)、負(fù)債及損益的計(jì)量。在會(huì)計(jì)中，確認(rèn)與計(jì)量是密不可分的，確認(rèn)是計(jì)量的前在條件，而計(jì)量是把已確認(rèn)的交易量化入的重要步驟。FASB和IASC修訂了會(huì)計(jì)要素的定義，衍生金融工具得以在財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)中確認(rèn)，但卻使會(huì)計(jì)計(jì)量成為衍生金融工具會(huì)計(jì)的核心和難點(diǎn)問題。傳統(tǒng)會(huì)計(jì)一般是以歷史成本為原則，資產(chǎn)和負(fù)債登入賬簿后一般不在更改。歷史成本一直被當(dāng)作最基本和最重要的計(jì)量屬性，歷史成本

18、反映企業(yè)取得資產(chǎn)或負(fù)債時(shí)所付出的代價(jià),提供有關(guān)過去時(shí)點(diǎn)的信息，即初始投資成本數(shù)額，具有很高的客觀性、可靠性。但歷史成本計(jì)量屬性也存在缺陷，尤其衍生金融工具交易的出現(xiàn)，歷史成本很難再適用。而相對(duì)于歷史成本而言，公允價(jià)值更具有優(yōu)勢(shì)，公允價(jià)值是指交易雙方共同認(rèn)同的，公平基礎(chǔ)上所確認(rèn)的價(jià)值。公允價(jià)值有以下兩個(gè)特點(diǎn)：第一，公允價(jià)值是在公平的條件下交易雙方履行合約的依據(jù)。第二，公允價(jià)值具有抽象性，是一種潛在的交換價(jià)值，通過現(xiàn)行市場價(jià)值、未來現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)值等媒介才能得到體現(xiàn)。以公允價(jià)值計(jì)量衍生金融工具能提供更具有相關(guān)性的會(huì)計(jì)信息，能更好的滿足信息需求者的要求。主要通過以下幾點(diǎn)來實(shí)現(xiàn)：第一，公允價(jià)值信息可以

19、外部使信息使用者真實(shí)的了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況以及經(jīng)營成果，做出正確的決策。第二，公允價(jià)值信息能夠使企業(yè)內(nèi)部的信息使用者正確的評(píng)價(jià)企業(yè)決策，提高管理效率。第三，公允價(jià)值可以真實(shí)地反映企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的變動(dòng)，維護(hù)各方面的利益。但是公允價(jià)值也不非完美，具體問題下文將予以介紹。（三）對(duì)衍生金融工具的會(huì)計(jì)信息披露會(huì)計(jì)信息披露是為了能使信息需求者合理的評(píng)估企業(yè)經(jīng)營情況。充分披露會(huì)計(jì)信息應(yīng)該遵循以下原則：（1）重要性原則，企業(yè)的所經(jīng)營的業(yè)務(wù)繁多，不可能披露所有的會(huì)計(jì)信息，而且披露過多的信息還會(huì)影響信息需求者的判斷，因此，要充分的披露會(huì)計(jì)信息，應(yīng)按照重要性原則著重披露某部分會(huì)計(jì)信息和忽略另一部分會(huì)計(jì)信息。（2）成本

20、效益原則，會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)生需要需要花費(fèi)大量的人力、財(cái)力，過程復(fù)雜。因此，企業(yè)在披露會(huì)計(jì)信息是應(yīng)注意成本和效益。（3）決策有用的原則，企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息應(yīng)該以滿足投資者決策的需求，使會(huì)計(jì)信息的使用者能夠盡可能的掌握相關(guān)信息，并做出正確的判斷，因此會(huì)計(jì)信息的披露，應(yīng)遵循會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性原則，即信息必須要能夠預(yù)測價(jià)值、反饋價(jià)值、并具有時(shí)效性。（4）定量披露和定性披露的結(jié)合原則，企業(yè)經(jīng)營的業(yè)務(wù)繁多其會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)也尤為繁瑣，僅僅依靠定量披露根本無法滿足信息需求者的需求，遵循定量與定性披露相結(jié)合的原則有助于報(bào)告使用者了解企業(yè)的整體情況。會(huì)計(jì)披露可分為兩種，廣義上的會(huì)計(jì)披露是指披露的信息包括財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)的項(xiàng)目和財(cái)務(wù)

21、報(bào)表附注中的解釋和說明。狹義上的會(huì)計(jì)披露則僅披露的是財(cái)務(wù)報(bào)表附注中對(duì)表內(nèi)項(xiàng)目的解釋或說明。信息的本質(zhì)是把事物與現(xiàn)象的屬性、結(jié)構(gòu)、聯(lián)系進(jìn)行一種整體的再加工，信息最終的成型還需要進(jìn)行一定的處理加工。因此，我們可以把會(huì)計(jì)信息看成會(huì)計(jì)主體經(jīng)過一系列的整合加工后取得的信息由此可見，會(huì)計(jì)信息不僅是公司價(jià)值運(yùn)動(dòng)一種經(jīng)濟(jì)信息，還是一種可以數(shù)據(jù)化的經(jīng)濟(jì)信息。但是并不是所有會(huì)計(jì)信息都可以用貨幣計(jì)量，因此有學(xué)者將會(huì)計(jì)信息一分為二：貨幣信息和非貨幣信息。并將會(huì)計(jì)信息定義為：會(huì)計(jì)主體經(jīng)過整理分析后獲得的反映其價(jià)值運(yùn)動(dòng)的經(jīng)濟(jì)信息，綜上所述，會(huì)計(jì)信息就是會(huì)計(jì)主體以企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)為基礎(chǔ)，利用科學(xué)的方法對(duì)相關(guān)信息進(jìn)行整理分析，最

22、后得出能夠反映企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營狀況以及經(jīng)營成果的一切有價(jià)值的經(jīng)濟(jì)信息。上市公司必須嚴(yán)格遵守企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，按照法律法規(guī)的要求進(jìn)行會(huì)計(jì)信息披露，幫助信息使用者做出正確的決策。此外會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的影響還受會(huì)計(jì)信息披露成本、審計(jì)質(zhì)量、政府監(jiān)督力度、會(huì)計(jì)人員自身的素質(zhì)等因素的影響。三、衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)會(huì)計(jì)問題（一）衍生金融工具會(huì)計(jì)確認(rèn)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)問題（1）衍生金融工具和原生金融工具使用相同的會(huì)計(jì)確認(rèn)準(zhǔn)則，但兩者的性質(zhì)卻不同。衍生金融工具與原生金融工具有本質(zhì)上的區(qū)別，前者是對(duì)會(huì)計(jì)主體帶來未來的經(jīng)濟(jì)利益的流入或流出，后者主要是過去發(fā)生的交易事項(xiàng)。衍生金融工具實(shí)質(zhì)上派生于原生金融工具的金融合約，合約的訂

23、立只能給合約雙方帶某種權(quán)力或承擔(dān)某項(xiàng)義務(wù)，并不與原生金融工具相同代表過去發(fā)生的交易或者事項(xiàng)，而是建立在未來發(fā)生的交易或者事項(xiàng)之上。原生金融工具交易相對(duì)衍生金融工具而言所存在的風(fēng)險(xiǎn)種類較少，衍生金融工具交易存在更多的風(fēng)險(xiǎn)，且很難確定交易的盈虧結(jié)果。（2）衍生金融工具與原生金融工具確認(rèn)原則不同原生金融工具會(huì)計(jì)確認(rèn)是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為原則，其實(shí)質(zhì)是不管在何時(shí)地發(fā)生交易凡是屬于本期的收入或費(fèi)用都記入到本期中。而衍生金融工具只有在當(dāng)收入與費(fèi)用已經(jīng)發(fā)生才能確認(rèn)，才能進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，衍生金融工具作為一種契約形式，只是規(guī)定了簽約雙方享有某種權(quán)力或某種義務(wù)，交易事項(xiàng)都在未來發(fā)生。（3）衍生金融工具與原生金融工具確認(rèn)時(shí)

24、點(diǎn)不同原生金融工具在交易發(fā)生時(shí)就可以進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)，而衍生金融工具具有跨期性其交易事項(xiàng)是在未來時(shí)點(diǎn)進(jìn)行的，因此，會(huì)計(jì)確認(rèn)的時(shí)點(diǎn)應(yīng)在未來的時(shí)點(diǎn)。但是，正因?yàn)檠苌鹑诠ぞ叩臅?huì)計(jì)確認(rèn)時(shí)點(diǎn)在將來，在這段時(shí)間存在著許多不確定性，也就存在著風(fēng)險(xiǎn)，為加強(qiáng)衍生金融工具的控制管理，又需要在簽約時(shí)予以確認(rèn)。（4）衍生金融工具用于套期保值還是用于投機(jī)獲利難以確定企業(yè)運(yùn)用衍生金融工具的主要目的可以分為兩個(gè)：一是為了套期保值，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；二是為了投機(jī)，獲取收益。原生金融工具較少用于套期保值，就算有也比較好確認(rèn)。而衍生金融工具用于套期保值的確認(rèn)存則較為難以確認(rèn)。第一，衍生金融工具是用于投機(jī)獲利還是套期保值其確認(rèn)不夠明確；第二

25、，將衍生金融工具打包確認(rèn)用于套期保值具有較大的風(fēng)險(xiǎn)性。因此，打包是多項(xiàng)衍生金融工具組成一個(gè)組聯(lián)合確認(rèn)，對(duì)確認(rèn)的準(zhǔn)確性發(fā)起挑戰(zhàn)。（5）衍生金融工具的會(huì)計(jì)科目不夠詳細(xì)在企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則指南規(guī)范了衍生金融工具會(huì)計(jì)確認(rèn)時(shí)所使用的會(huì)計(jì)科目，通過“衍生工具”科目對(duì)企業(yè)的衍生金融工具其公允價(jià)值的變動(dòng)進(jìn)行核算。而衍生工具是一個(gè)共同類科目，可以用于核算資產(chǎn)也可以用于核算負(fù)債，因此，企業(yè)在確認(rèn)上就會(huì)出現(xiàn)確認(rèn)資產(chǎn)與負(fù)債都使用同一科目的問題，而這可能就會(huì)使會(huì)計(jì)科目反應(yīng)內(nèi)容太過籠統(tǒng)。（二）衍生金融工具會(huì)計(jì)計(jì)量導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)問題衍生金融工具是一種在未來履行的合約，以合約為基礎(chǔ)規(guī)定雙方的權(quán)利與義務(wù)，而交易卻是在未來某

26、一時(shí)點(diǎn)履行或完成。從本質(zhì)上說，衍生金融工具是人們對(duì)未來利率、匯率、商品價(jià)格等諸多因素的發(fā)展變化所作的主觀預(yù)期，結(jié)果存在很大的不確定性，可能盈利也可能虧損，企業(yè)將承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)和高收益。因此，會(huì)計(jì)主體應(yīng)及時(shí)的提供有關(guān)衍生金融工具現(xiàn)實(shí)及未來的信息，并關(guān)注衍生金融工具價(jià)值變化狀況，為財(cái)務(wù)報(bào)告使用者提供決策依據(jù)。但以決策有用性的角度看，歷史成本只是反映了企業(yè)取得資產(chǎn)或負(fù)債時(shí)所付出的代價(jià)，提供的只是過去時(shí)點(diǎn)的信息，并不能反映衍生金融工具的現(xiàn)時(shí)價(jià)值及未來趨勢(shì)。一旦企業(yè)環(huán)境巨大變化同時(shí)引起價(jià)格的波動(dòng)，這時(shí)仍使用歷史成本計(jì)量原則，就很難及時(shí)的反映信息，會(huì)計(jì)信息也就失去相關(guān)性，也就不能真實(shí)的反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營

27、業(yè)績，也就無法為使用者提供對(duì)決策有用的信息。衍生金融工具的杠桿性，只要很少的初始投資就能給企業(yè)帶來巨額的利潤或損失。歷史成本計(jì)量屬性僅僅反映企業(yè)在簽訂衍生金融工具合約時(shí)所付出的代價(jià)，既初始投資額，卻忽略了衍生金融工具隨后的真實(shí)價(jià)值及其風(fēng)險(xiǎn)和收益。因?yàn)?衍生金融工具并不是傳統(tǒng)交易，在某個(gè)時(shí)點(diǎn)之后即就可完成。從合約的簽訂到最終的履行都有一段或長或短的時(shí)間過程。在這一過程中，衍生金融工具的市場價(jià)格并不是保持一層不變。以歷史成本為計(jì)量屬性的傳統(tǒng)計(jì)量模式根本無法反映合同市價(jià)的變動(dòng)，不能反映企業(yè)在衍生金融工具方面的利益和所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn),，更影響使用者做出的正確決策，實(shí)際上損害了企業(yè)外部利益相關(guān)團(tuán)體的利益。衍

28、生金融產(chǎn)品的公允價(jià)值很難確認(rèn)，很多市場價(jià)格確定的公允價(jià)值也無法使人信服，現(xiàn)實(shí)中企業(yè)往往通過兩種方法估量公允價(jià)值：一是企業(yè)自己估量，這帶有很大的主觀性或是尋求對(duì)自己有利的方向做出估計(jì)。二是通過咨詢公司估量。目前在我國通過咨詢公司來估量的價(jià)值仍不是很讓人信服。（三）衍生金融工具會(huì)計(jì)信息披露導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)問題（1）衍生金融工具會(huì)計(jì)信息無法在報(bào)表上得到全面的披露一直以來，衍生金融工具只能在會(huì)計(jì)報(bào)表附注及其他報(bào)告中進(jìn)行表外披露，因?yàn)檠苌鹑诠ぞ叩奶厥庑?、?fù)雜性，使其無法在財(cái)務(wù)報(bào)表中進(jìn)行表內(nèi)披露。金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度對(duì)衍生金融工具披露進(jìn)行了籠統(tǒng)的規(guī)定：“在報(bào)表附注中反映外匯合約、利率期貨、遠(yuǎn)期合約和利率套期等衍生

29、金融工具的初始成本，說明其計(jì)價(jià)方法?！庇捎谘苌鹑诠ぞ吲c傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)要素的定義相違背，所以無法在表內(nèi)進(jìn)行確認(rèn)。傳統(tǒng)的資產(chǎn)是指過去發(fā)生的交易事項(xiàng)而由企業(yè)擁有或控制的，能給企業(yè)帶來未來經(jīng)濟(jì)利益的資源；傳統(tǒng)的負(fù)債是指過去發(fā)生的交易事項(xiàng)而產(chǎn)生的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，這種義務(wù)將會(huì)引起企業(yè)未來經(jīng)濟(jì)利益的流出。衍生金融工具特殊的地方在于它是未來發(fā)生的交易或事項(xiàng)，而不是由過去的交易事項(xiàng)所引起的。這個(gè)特殊的地方與傳統(tǒng)會(huì)計(jì)要素的定義有著明顯的沖突，因此衍生金融工具無法在表內(nèi)進(jìn)行確認(rèn)只能在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中進(jìn)行披露。這樣的信息披露不能準(zhǔn)確、全面的反應(yīng)衍生金融工具價(jià)值及風(fēng)險(xiǎn)水平。新準(zhǔn)則明確了衍生金融工具的定義，為衍生金融工具的表內(nèi)確認(rèn)

30、提供了依據(jù)。同時(shí)結(jié)合國外將衍生金融工具分為金融資產(chǎn)、金融負(fù)債的做法進(jìn)一步進(jìn)行將衍生金融工具在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)中披露，利潤表中計(jì)入衍生金融工具的公允價(jià)值變動(dòng)損益，增強(qiáng)了衍生金融工具會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性。衍生金融工具的會(huì)計(jì)信息還是不能得到全面的反映是因?yàn)閭鹘y(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債表，利潤表的存在的局限。（2）公允價(jià)值計(jì)量導(dǎo)致報(bào)表數(shù)據(jù)產(chǎn)生波動(dòng)性一直以來，衍生金融工具作為表外業(yè)務(wù)，以歷史成本為原則按合約簽訂時(shí)的價(jià)值對(duì)外披露，忽略了對(duì)衍生金融工具的后續(xù)計(jì)量，在傳統(tǒng)會(huì)計(jì)中，歷史成本計(jì)量以下三個(gè)特點(diǎn)：第一，歷史成本是對(duì)過去的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的付出，是交易雙方一致認(rèn)同的價(jià)值，這符合對(duì)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性要求；第二，以歷史成本為計(jì)量屬性，使得經(jīng)

31、濟(jì)業(yè)務(wù)有足夠的依據(jù)，得到可靠的計(jì)量；第三，以歷史成本為原則便于對(duì)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的審計(jì)。但是歷史成本計(jì)量也并非沒有缺陷，歷史成本計(jì)量忽略了市場價(jià)格變化的波動(dòng)對(duì)實(shí)際成本的影響，歷史成本是過去的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的實(shí)際付出。衍生金融工具卻有這很強(qiáng)的不確定性，會(huì)隨著基礎(chǔ)金融工具的價(jià)格變化而變化，如果使用歷史成本對(duì)衍生金融工具進(jìn)行計(jì)量，這很難反映衍生金融工具價(jià)值的變化，使得信息的使用者無法正確的判斷企業(yè)存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)或潛在收益。新的準(zhǔn)則中有規(guī)定：除非是套期工具，否則衍生金融工具應(yīng)該以公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，且交易費(fèi)用及公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失計(jì)入當(dāng)期損益。所謂的公允價(jià)值是指熟悉情況并自愿的雙方,在公平交易的基礎(chǔ)上進(jìn)行

32、資產(chǎn)交換或債務(wù)結(jié)算的金額。盡管在實(shí)際運(yùn)用中，以公允價(jià)值來計(jì)量衍生金融工具的價(jià)值存在一定的難度，但是衍生金融工具特性使得它的必須使用公允價(jià)值。公允價(jià)值計(jì)量可以提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，信息的使用者也可以獲取的更多有信息。新準(zhǔn)則運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量，是一個(gè)重大進(jìn)步，但是公允價(jià)值是會(huì)隨著市場變化而變化，容易使報(bào)表數(shù)據(jù)產(chǎn)生波動(dòng)性。美國次貸危機(jī)有許多人將其歸咎為“公允價(jià)值”也是有一定的道理的，公允價(jià)值的特性使得其價(jià)值波動(dòng)性很大，隨之賬面價(jià)值也發(fā)生波動(dòng)，容易造成人們對(duì)市場恐慌。（3）表外披露內(nèi)容不夠充足、沒有統(tǒng)一的格式過去把衍生金融工具當(dāng)做表外業(yè)務(wù)進(jìn)行披露，僅要求對(duì)衍生金融工具進(jìn)行籠統(tǒng)地披露。新準(zhǔn)則運(yùn)用后，以公允

33、價(jià)值計(jì)量并將衍生金融工具加入到表內(nèi)披露，人們通常認(rèn)為表內(nèi)信息比表外信息更為重要。然而，這樣的觀念正受到來自衍生金融工具的挑戰(zhàn)，第一：在報(bào)表中只能報(bào)表日披露衍生金融工具的價(jià)值。衍生金融工具有很強(qiáng)的杠桿性，只要很少的初始投資就能進(jìn)入市場，但是隨之而后的價(jià)值變化卻可能很大，使得信息的使用者無法得知其中的高風(fēng)險(xiǎn)。第二：公允價(jià)值的產(chǎn)生也是個(gè)問題，具不具備權(quán)威性也值得思考。因此，越來越多的人更加重視表外信息的披露。新準(zhǔn)則雖然對(duì)衍生金融工具的披露做了詳細(xì)的規(guī)定，但是仍存在問題：第一披露不夠詳細(xì)，企業(yè)在會(huì)計(jì)報(bào)告中披露的只是關(guān)于整體衍生金融工具的信息，很少詳細(xì)到具體的某個(gè)衍生金融工具，投資者無法獲得詳細(xì)的相關(guān)于

34、衍生金融工具的交易信息。第二沒有披露有關(guān)公允價(jià)值估值模型的信息。第三沒有將風(fēng)險(xiǎn)信息量化披露，只在定性方面披露。第四沒有對(duì)損益政策進(jìn)行披露，投資者無法得知企業(yè)是如何確認(rèn)利潤的。第五沒有披露未實(shí)現(xiàn)損益方面信息使信息使用者難以評(píng)估企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)與業(yè)績。第六披露的格式不規(guī)范。以上問題導(dǎo)致信息的使用者無法對(duì)衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行正確的判斷。表外披露內(nèi)容不夠充足、沒有統(tǒng)一的格式的問題仍然存在。（4）沒有及時(shí)的披露會(huì)計(jì)信息會(huì)計(jì)信息是否得到及時(shí)的披露直接關(guān)乎到會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，所謂的及時(shí)性是指講求實(shí)效，處理及時(shí)，以便及時(shí)利用。信息的價(jià)值是就有時(shí)間性的，及時(shí)的信息價(jià)值很高，直接影響決策，所以，及時(shí)性及時(shí)的

35、披露直接關(guān)乎到會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。衍生金融工具以公允價(jià)值作為計(jì)量屬性這就使得其價(jià)值可能會(huì)在很短的時(shí)間內(nèi)發(fā)生巨大的變化。因此對(duì)衍生金融工具會(huì)計(jì)信息的及時(shí)披露就愈發(fā)的重要，以便能夠迅速的做出有效的決策。傳統(tǒng)會(huì)計(jì)報(bào)表大都按月、按季、按半年甚至按年披露， 這與衍生金融工具要求的及時(shí)披露相矛盾。英國巴林銀行倒閉就很能說明這個(gè)問題，在其宣告破產(chǎn)之前，巴林銀行的會(huì)計(jì)年度報(bào)告尚未對(duì)外公布。直接導(dǎo)致投資者蒙受巨大損失。總之，衍生金融工具的價(jià)值一直都是在變動(dòng)中，傳統(tǒng)的、定期的披露報(bào)告，己無法滿足投資者對(duì)于信息的及時(shí)性和相關(guān)性的要求，急需新的披露方式代替?zhèn)鹘y(tǒng)披露方式。（四）內(nèi)部會(huì)計(jì)控制失控導(dǎo)致衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)（1）由

36、于衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性，使得管理控制人員不能很好的了解金融衍生工具所存在的風(fēng)險(xiǎn)，如市場風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)等等，只有進(jìn)行具體操作的相關(guān)人員能夠清楚相關(guān)狀況，一旦兩者之間缺乏審計(jì)監(jiān)督等應(yīng)有的內(nèi)部控制就會(huì)引發(fā)嚴(yán)重的后果。（2）由于衍生金融工具具有極強(qiáng)的杠桿性，只要很小的投入就能操作大量的資金，在這種情況下現(xiàn)金支出限額的內(nèi)部控制措施就失去了原有的作用。（3）由于衍生金融的運(yùn)用常常與企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)掛鉤在一起，一旦企業(yè)高層直接操作衍生金融工具，相關(guān)的內(nèi)部控制措施將失去作用。（4）由于衍生金融工具具有很強(qiáng)的活力，不斷的創(chuàng)新。隨之帶來的一系列問題企業(yè)的內(nèi)部控制措施無法與之相適應(yīng)沒有行之有效的內(nèi)部控制系統(tǒng)，加上

37、衍生金融工具的操作對(duì)專業(yè)知識(shí)要求較高，有些企業(yè)管理控制著并不能詳細(xì)的了解整個(gè)運(yùn)作過程。五、衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)防范的會(huì)計(jì)對(duì)策（一）完善衍生金融工具會(huì)計(jì)處理準(zhǔn)則會(huì)計(jì)信息在衍生金融工具交易風(fēng)險(xiǎn)的控制中起這至關(guān)重要的作用，解決傳統(tǒng)意義上的會(huì)計(jì)理論與不斷創(chuàng)新的衍生金融工具的矛盾，完善衍生金融工具相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則可以做到減低衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)。在保證會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相對(duì)穩(wěn)定的前提下，針對(duì)衍生金融工具的特點(diǎn)，及時(shí)的豐富和修改會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，達(dá)到降低衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)的目的。（1）完善衍生金融工具會(huì)計(jì)確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)在國際上已經(jīng)有了一系列關(guān)于衍生金融工具確認(rèn)問題的研究成果，如財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)和國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）制

38、定的準(zhǔn)則都很具有代表性。通過對(duì)兩者之間的確認(rèn)準(zhǔn)則比較和分析，總結(jié)如下：制定針對(duì)衍生金融工具特點(diǎn)的會(huì)計(jì)確認(rèn)準(zhǔn)則，并與原生金融工具區(qū)分開來。對(duì)衍生金融工具的確認(rèn)可分為兩步進(jìn)行，通過初始確認(rèn)、后續(xù)確認(rèn)和終止確認(rèn)對(duì)衍生金融工具進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)。初始確認(rèn)：根據(jù)衍生金融資產(chǎn)和負(fù)債的權(quán)利與義務(wù)是否在實(shí)質(zhì)上已轉(zhuǎn)移來判斷是否確認(rèn)。合約簽署當(dāng)天，衍生金融工具合約雙方相關(guān)的權(quán)利和義務(wù)就已經(jīng)發(fā)生，并且合約的簽訂一定會(huì)造成會(huì)計(jì)主體未來經(jīng)濟(jì)利益的流入或流出。故而，交易雙方完成簽訂合約時(shí)，就必須對(duì)衍生金融工具進(jìn)行初始確認(rèn)。通過初始確認(rèn)報(bào)表的使用者就可以評(píng)估衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)并對(duì)企業(yè)未來的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行了解。后續(xù)確認(rèn)：衍生金融工具

39、合約從簽訂到履行的這段時(shí)間內(nèi)有諸多不可預(yù)知因素，衍生金融工具的價(jià)值在這段時(shí)間內(nèi)可能會(huì)發(fā)生較大的波動(dòng)，在波動(dòng)較大時(shí)，進(jìn)行后續(xù)確認(rèn)。后續(xù)確認(rèn)可以從以下兩個(gè)方面進(jìn)行：第一，公開交易市場的，應(yīng)當(dāng)實(shí)時(shí)確認(rèn)衍生金融工具的公允價(jià)值變動(dòng)并分析對(duì)企業(yè)的影響。第二，不存在活躍市場的，要確定公允價(jià)值是如何計(jì)算并參照什么樣的標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)分析可能的價(jià)值給企業(yè)帶來的影響。終止確認(rèn):當(dāng)衍生金融工具合約完成交易時(shí)對(duì)衍生金融工具進(jìn)行終止確認(rèn)。增設(shè)會(huì)計(jì)科目：衍生金融資產(chǎn)和衍生金融負(fù)債。設(shè)置衍生金融資產(chǎn)科目，具體核算由于衍生金融工具的合約購買方標(biāo)的物的金額，當(dāng)企業(yè)簽合約時(shí)確認(rèn)為資產(chǎn)，記為借方，后期確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)時(shí)，調(diào)整本科目，合約

40、到期或者合約轉(zhuǎn)移時(shí)，記為貸方。設(shè)置衍生金融負(fù)債科目，具體核算衍生金融工具的合約賣出方標(biāo)的物的金額，當(dāng)企業(yè)簽訂合約時(shí)確認(rèn)為負(fù)債，記為貸方，后期確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)，調(diào)整本科目，合約到期或者合約轉(zhuǎn)移時(shí)，記為借方。（2）完善衍生金融工具的會(huì)計(jì)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)理論中，一般是以歷史成本作為會(huì)計(jì)計(jì)量的基礎(chǔ)，但是衍生金融工具在確認(rèn)時(shí)只發(fā)生了權(quán)利和義務(wù)并沒有進(jìn)行交易，而衍生金融工具所標(biāo)的的標(biāo)的物的價(jià)格變化波動(dòng)頻繁，衍生金融工具的價(jià)值也隨之波動(dòng)變化，如果對(duì)衍生金融工具用傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)理論中的歷史成本為原則計(jì)量，在會(huì)計(jì)報(bào)表上就無法體現(xiàn)可能發(fā)生的權(quán)利和義務(wù)以及潛在的損失和收益，使用者也就無法獲得真實(shí)的會(huì)計(jì)信息。因此，在會(huì)計(jì)

41、計(jì)量衍生金融工具時(shí)應(yīng)當(dāng)使用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。（3）規(guī)范衍生金融工具會(huì)計(jì)信息的披露標(biāo)準(zhǔn)FASB 和IASC對(duì)衍生金融工具會(huì)計(jì)信息的披露提出了建議：改進(jìn)現(xiàn)行的會(huì)計(jì)報(bào)表結(jié)構(gòu)?，F(xiàn)有的會(huì)計(jì)報(bào)表不能真實(shí)的反映金融資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值，也不適合衍生金融工具的復(fù)雜性，適當(dāng)?shù)淖兏鼤?huì)計(jì)報(bào)表結(jié)構(gòu)，可使報(bào)表更加的真實(shí)、準(zhǔn)確。披露交易過程中的詳細(xì)信息，如交易金額、合同條款等等內(nèi)容，同時(shí)，對(duì)會(huì)計(jì)處理時(shí)采用的會(huì)計(jì)政策進(jìn)行披露，采用不同的會(huì)計(jì)政策，會(huì)計(jì)處理方式也會(huì)有所不同，造成得出的會(huì)計(jì)信息沒有可比性。披露會(huì)計(jì)政策的信息直接關(guān)乎到報(bào)表的可用性。鼓勵(lì)企業(yè)披露衍生金融工具的使用情況及經(jīng)營目標(biāo)等信息。企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)直接影響企業(yè)的決策，

42、衍生金融工具的使用情況則可以更好的了解企業(yè)的利潤來源及風(fēng)險(xiǎn)偏好，有利于報(bào)表使用者正確評(píng)估企業(yè)的盈利能力及潛在價(jià)值。詳細(xì)披露到具體的某個(gè)衍生金融工具投資者獲得詳細(xì)的相關(guān)于衍生金融工具的交易信息；披露有關(guān)公允價(jià)值估值模型的信息；將風(fēng)險(xiǎn)信息量化披露；對(duì)損益政策進(jìn)行披露，投資者得知企業(yè)是如何確認(rèn)利潤的；披露未實(shí)現(xiàn)損益方面信息使信息使用者難以評(píng)估企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)與業(yè)績；規(guī)范披露的格式。（二）建立健全企業(yè)內(nèi)部控制體系內(nèi)部控制關(guān)系到企業(yè)管理層、審計(jì)機(jī)構(gòu)以及企業(yè)各層管理機(jī)構(gòu)相互監(jiān)督，相互配合。目的是為了加強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理。由于衍生金融工具一直在不斷的創(chuàng)新與變化在具體的運(yùn)用過程中產(chǎn)生各類問題，建立健全企業(yè)的內(nèi)部控制

43、體系關(guān)乎到整個(gè)企業(yè)的運(yùn)行與發(fā)展。優(yōu)化內(nèi)部控制環(huán)境，健全治理結(jié)構(gòu)，明確分工。制定針對(duì)衍生金融工具的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，保證其清晰可行。嚴(yán)格實(shí)行衍生金融工具交易的權(quán)限分離制度，相關(guān)工作人員職責(zé)明確，不得相互兼任。建立健全內(nèi)部會(huì)計(jì)預(yù)警機(jī)制，完善的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)有利于企業(yè)對(duì)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的控制，而建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制可以及時(shí)并迅速的對(duì)風(fēng)險(xiǎn)做出反應(yīng)，保證了風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的高效運(yùn)行。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，針對(duì)不同的投資組合所產(chǎn)生的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)制定相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)限額。主要應(yīng)制定：止損限額；缺口或到期階段限額；其他風(fēng)險(xiǎn)度量方法。加強(qiáng)對(duì)衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制、評(píng)估計(jì)量和監(jiān)測。在我國，衍生金融產(chǎn)品市場屬于剛剛興起的市場，許多企業(yè)并不具備對(duì)衍生金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，計(jì)量和監(jiān)測的能力，進(jìn)而加大了衍生金融產(chǎn)品市場的潛在風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立專門的機(jī)構(gòu)進(jìn)行衍生金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估、計(jì)量和監(jiān)測，正確評(píng)估自身對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力。（三）加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德教育，降低道德風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的會(huì)計(jì)人員是會(huì)計(jì)信息的生成者，直接影響著會(huì)計(jì)