財務(wù)風(fēng)險控制管理制度

1、財務(wù)風(fēng)險控制管理制度執(zhí)行部監(jiān)督部編修部門門1門1第1章總則第1條目的。為切實加強公司財務(wù)風(fēng)險管理，強化公司財務(wù)風(fēng)險防 控，及時化解財務(wù)風(fēng)險，防止或減少因財務(wù)風(fēng)險造成的損失， 促進公司保持長期穩(wěn)定發(fā)展，特制定本制度。第2條適用范圍。本制度適用于公司各部門財務(wù)風(fēng)險管理工作。第3條相關(guān)術(shù)語解釋。1. 財務(wù)風(fēng)險。本制度所稱財務(wù)風(fēng)險，是指公司在各項 財務(wù)活動中由于內(nèi)外部環(huán)境及各種難以預(yù)計或無法控制的 因素影響，使公司財務(wù)狀況偏離正常范圍及造成損失的可能 性。2. 財務(wù)風(fēng)險管理。本制度所稱財務(wù)風(fēng)險管理，是指公 司經(jīng)營主體對其理財過程中存在的各種風(fēng)險進行識別、度量 和分析評價，并適時采取及時有效的方法進行防

2、范和控制，以經(jīng)濟、合理、可行的方法進行處理，確保理財活動安全正 常開展，保證公司經(jīng)濟利益免受損失的管理過程。第4條財務(wù)風(fēng)險管理的基本原則。公司各部門在財務(wù)風(fēng)險管理中應(yīng)當遵循如下基本原則， 如下表所示。財務(wù)風(fēng)險管理基本原則基本原則具體說明合法、合規(guī)性原則公司財務(wù)風(fēng)險管理應(yīng)當符合國家有關(guān)法律、法 規(guī)和規(guī)章的要求全面性原則公司財務(wù)風(fēng)險管理要能全面覆蓋公司經(jīng)營，貫 穿決策、執(zhí)行和監(jiān)督全過程及相關(guān)部門和岡位重要性原則公司財務(wù)風(fēng)險管理應(yīng)當在全面性基礎(chǔ)上，關(guān)注 重要業(yè)務(wù)事項和高風(fēng)險領(lǐng)域有效性原則公司財務(wù)風(fēng)險管理的措施辦法要適合自身實際情況并能夠得到貫徹執(zhí)行并發(fā)揮作用制衡性原則公司財務(wù)風(fēng)險管理應(yīng)當在公司治理、

3、機構(gòu)設(shè)置 及權(quán)責(zé)分配、業(yè)務(wù)流程等方面形成相互制約、 相互監(jiān)督，同時兼顧運營效率適應(yīng)性原公司財務(wù)風(fēng)險管理的措施辦法要隨著公司情況則的變化及時加以調(diào)整成本效益通過財務(wù)風(fēng)險管理實現(xiàn)的收益要高于用于財務(wù)性原則風(fēng)險管理的成本以及可能的損失第5條財務(wù)風(fēng)險管理的目標1. 完善公司治理結(jié)構(gòu)，加強內(nèi)控制度建設(shè)，建立職責(zé) 明確、分工合理的財務(wù)風(fēng)險管理組織架構(gòu)。2. 建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制，改進風(fēng)險管理方式，優(yōu)化 信息管理技術(shù)，強化風(fēng)險監(jiān)測手段，建立財務(wù)風(fēng)險管理重大 突發(fā)事件應(yīng)急處理機制，確保及時發(fā)現(xiàn)和化解風(fēng)險。3. 制定完善財務(wù)風(fēng)險管理制度和工作規(guī)劃，從對重要 財務(wù)事項、重大經(jīng)濟活動風(fēng)險防控入手，建立完善財務(wù)風(fēng)險

4、監(jiān)管體系。4. 健全責(zé)任追究機制，提高財務(wù)風(fēng)險防范意識，控制 和防范財務(wù)風(fēng)險。從全局出發(fā)，針對不同的職能部門規(guī)定不 同的經(jīng)濟責(zé)任，劃分不同的經(jīng)濟職能。第6條財務(wù)風(fēng)險管理重點內(nèi)容。公司應(yīng)樹立以資金管理為重點的財務(wù)風(fēng)險管理理念，提 高決策的科學(xué)性、規(guī)范性、民主性，突出以下財務(wù)風(fēng)險重點 防范內(nèi)容，形成全過程控制的財務(wù)風(fēng)險管理機制。具體內(nèi)容 如下圖所示。主要內(nèi)容具體說明加強籌融資風(fēng)險管理加強投資風(fēng)險管理加強運營風(fēng)險管理認真分析不同籌融資形式的風(fēng)險，評價籌融資的條件和因素，建立健全 籌融資風(fēng)險控制制度，確?；I融資工作全過程的財務(wù)風(fēng)險得到有效控制要綜合運用盈虧平衡分析、敏感性分析、動態(tài)風(fēng)險監(jiān)測等多種技術(shù)和

5、方 法，加強投資風(fēng)險的識別和管理，切實做好投資的可行性研究，控制投 資過程中可能岀現(xiàn)的負面因素，制定詳細的應(yīng)對預(yù)案突岀公司經(jīng)營管理的重點和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，建立并完善公司財務(wù)風(fēng)險管理制 度，加強資金運動全過程的風(fēng)險管理采取有效措施，切實加強公司對外擔保、對外借款、重大采購、金融衍 生品業(yè)務(wù)等重要財務(wù)事項及重大經(jīng)濟活動的管理，嚴格控制財務(wù)風(fēng)險財務(wù)風(fēng)險管理重點內(nèi)容第2章建立財務(wù)風(fēng)險管理體制第7條完善法人治理制度。完善法人治理制度是財務(wù)風(fēng)險防范有效發(fā)揮作用的前 提。為完善財務(wù)風(fēng)險管理體制，公司應(yīng)建立規(guī)范的公司治理 結(jié)構(gòu)和議事規(guī)則，明確決策、執(zhí)行、監(jiān)督等方面的職責(zé)權(quán)限, 形成科學(xué)有效的職責(zé)分工和制衡機制。第8

6、條 建立公司財務(wù)風(fēng)險管理組織系統(tǒng)。公司財務(wù)風(fēng)險管理組織系統(tǒng)由股東大會、董事會、監(jiān)事 會和經(jīng)理層組成并行使相應(yīng)的管理職能。其各自職責(zé)如下所 述。1. 股東大會根據(jù)中華人民共和國公司法和公司章 程，行使公司經(jīng)營方針、籌資、投資、利潤分配等重大事項 的決策權(quán)。2. 董事會制定公司的基本管理制度，確保公司整體風(fēng) 險的識別，并向股東大會報告工作，主要包括以下內(nèi)容的風(fēng) 險評估。（1）股權(quán)和重大建設(shè)項目投資。（2）年度財務(wù)預(yù)算中的籌融資。（3）公司上市、發(fā)行公司債券。（4）公司購買、出售重大資產(chǎn)。（5）資產(chǎn)抵押、質(zhì)押及其他擔保事項。（6）在執(zhí)行股東大會的決議過程中發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險。（7）股東大會授予的其他風(fēng)險管理

7、職權(quán)。3. 監(jiān)事會對股東大會負責(zé)，監(jiān)督公司董事、經(jīng)理和其 他高級管理人員依法履行職責(zé)。4. 經(jīng)理層負責(zé)組織實施股東大會、董事會的決議事項， 督促各項內(nèi)部管理措施和規(guī)章制度的貫徹實施，包括風(fēng)險管 理信息的收集、篩選、整理、傳遞、報告等工作；定期測評 風(fēng)險；負責(zé)建立財務(wù)風(fēng)險管理的預(yù)警系統(tǒng)，通過分析，對不 同性質(zhì)和程度的風(fēng)險發(fā)出警報。其主要職責(zé)如下。（1）負責(zé)設(shè)立或指定風(fēng)險管理部門。（2）負責(zé)財務(wù)風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的建設(shè)。（3）負責(zé)財務(wù)風(fēng)險管理預(yù)警系統(tǒng)的建設(shè)。（4）負責(zé)財務(wù)風(fēng)險管理監(jiān)控系統(tǒng)的建設(shè)。第3章財務(wù)風(fēng)險識別第9條財務(wù)風(fēng)險識別內(nèi)容。識別財務(wù)風(fēng)險是公司財務(wù)風(fēng)險管理的基礎(chǔ)工作，要求做 到及時、全面、

8、綜合和連續(xù)。各職能部門應(yīng)建立信息來源系 統(tǒng)，包括公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營及預(yù)算執(zhí)行情況、籌資計劃、投資 分析、市場信息、同行業(yè)政策、法律環(huán)境等信息資料，運用 對比分析法作出初步判斷。第10條財務(wù)風(fēng)險識別方法。財務(wù)風(fēng)險識別可采用多種多樣的方法，依據(jù)不同的風(fēng)險 事項來選擇不同的方法。公司主要采取以下方法進行分析， 如下表所示。財務(wù)風(fēng)險識別方法一覽表主要方法具體說明調(diào)研法通過對公司各項財務(wù)活動的調(diào)研分析，掌握公司 所面臨的財務(wù)風(fēng)險報表分析法以公司的各種統(tǒng)計和財務(wù)報表為依據(jù)，運用比率分析、趨勢分析和因素分析等方法判斷業(yè)務(wù)流 程分析法將公司各項財務(wù)活動按照其內(nèi)在的邏輯關(guān)系建立 流程圖及內(nèi)控制度，對每個環(huán)節(jié)進行調(diào)研

9、，從而 揭示其薄弱之處合同執(zhí)公司財務(wù)部、審計部根據(jù)簽訂的合同要素，對合行跟蹤法同的執(zhí)行情況進行跟蹤報告，及時財務(wù)風(fēng)險綜合意見法充分征求各部門、相關(guān)專家的意見，發(fā)揮各部門的協(xié)同能力和專家學(xué)者的專業(yè)判斷能力案例分析法運用公司內(nèi)外以往案例的經(jīng)驗和教訓(xùn)進行對比分 析，以此判斷風(fēng)險第4章財務(wù)風(fēng)險評估第11條財務(wù)風(fēng)險測評參考指標。財務(wù)風(fēng)險測評參考指標為：速動比率、已獲利息倍數(shù)、 資產(chǎn)負債率、或有負債比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、不良資產(chǎn)比 率、帶息負債比率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、 資產(chǎn)現(xiàn)金回收率（具體說明見附件）。第12條 財務(wù)風(fēng)險測評指標使用注意事項。1. 整體測評可采用指標實際完成值與行業(yè)標準值對

10、比 的方法，分析各項指標及綜合測評結(jié)果在行業(yè)發(fā)展中的水 平。2. 整體測評工作按需要開展。3. 應(yīng)用測評結(jié)果發(fā)現(xiàn)問題或存在重大異常的，要綜合 考慮公司所處行業(yè)和發(fā)展階段、發(fā)展趨勢等因素，按照定量 分析與定性分析相結(jié)合的原則，對公司面臨的主要財務(wù)風(fēng)險 形成原因等進行深入分析，有針對性地提出改進和解決措施，并及時報送相關(guān)報告。第13條投資項目的風(fēng)險評估。公司應(yīng)在對投資項目進行風(fēng)險識別的基礎(chǔ)上進行風(fēng)險 評估。投資項目風(fēng)險測評由公司對承擔項目可行性研究的部 門提出，其研究報告內(nèi)容必須包括盈虧平衡分析、敏感性分 析等。投資項目的風(fēng)險評估應(yīng)做到以下三點。1. 投資項目可行性研究須符合國家的標準和規(guī)范。2.

11、 公司對項目的測評重點為：決策程序是否合法合規(guī)、 項目建設(shè)是否符合公司的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向、項目建設(shè)對公司整 體發(fā)展的影響。3. 項目風(fēng)險測評實施動態(tài)管理，應(yīng)按建設(shè)進度不定期 進行跟蹤管理，對可行性研究報告與實際發(fā)生的差異進行評 估，包括內(nèi)容和數(shù)據(jù)差異的分析。第14條籌資的風(fēng)險評估。1. 籌資風(fēng)險評估主要包括債務(wù)籌資風(fēng)險評估和股權(quán)融 資風(fēng)險評估。債務(wù)籌資風(fēng)險是指公司因舉債后發(fā)生的各種原 因?qū)е聜鶆?wù)到期不能及時償還的可能性；股權(quán)融資風(fēng)險是指 以股權(quán)方式融資時，由于發(fā)行數(shù)量、時機、籌資成本等原因 可能造成的損失，包括籌資后的營運風(fēng)險。2. 債務(wù)籌資風(fēng)險評估可采用杠桿分析、概率分析、指 標分析、未來現(xiàn)金支

12、付能力分析等方法。3. 股權(quán)融資風(fēng)險評估主要考慮潛在股權(quán)結(jié)構(gòu)變化從而 導(dǎo)致控制權(quán)的變化風(fēng)險、資本結(jié)構(gòu)變化使公司投資收益變化 的影響、融資時機選擇等進行比較分析。第15條并購風(fēng)險評估。1. 并購風(fēng)險是指由于公司并購所涉及的未來收益的不 確定性，造成未來實際收益與預(yù)期收益之間的偏差，包括不協(xié)同風(fēng)險（管理風(fēng)險、規(guī)模風(fēng)險、籌資風(fēng)險、企業(yè)文化風(fēng)險、 經(jīng)營風(fēng)險）、政策風(fēng)險、體制風(fēng)險、反收購風(fēng)險、自然災(zāi)害 風(fēng)險、環(huán)境責(zé)任風(fēng)險、行為風(fēng)險。2. 并購風(fēng)險評估應(yīng)采用資料分析法、實地調(diào)查法等方 法。經(jīng)公司批準，并購工作組可聘請中介機構(gòu)進行風(fēng)險評估。第5章財務(wù)風(fēng)險控制第16條 財務(wù)風(fēng)險規(guī)避。財務(wù)風(fēng)險規(guī)避是指通過分析和

13、判斷風(fēng)險產(chǎn)生的條件和 影響程度，對風(fēng)險程度超過公司風(fēng)險承受能力，而且很難掌 握的財務(wù)活動予以回避。財務(wù)風(fēng)險規(guī)避方法如下。1. 提高財務(wù)風(fēng)險管理信息化水平。要推進公司財務(wù)風(fēng) 險管理信息化建設(shè)，充分運用財務(wù)信息化的實時監(jiān)控功能、 現(xiàn)代管理技術(shù)和手段，及時化解財務(wù)風(fēng)險。2. 強化內(nèi)部審計監(jiān)督作用。要切實發(fā)揮內(nèi)部審計對企 業(yè)規(guī)章制度和重大經(jīng)營決策貫徹執(zhí)行情況的過程性監(jiān)督作 用，強化事前預(yù)防和事中控制，保證企業(yè)各項經(jīng)營活動都在 嚴格的程序下進行。3. 完善財務(wù)風(fēng)險管理措施。要通過編制現(xiàn)金流量預(yù)算 和完善財務(wù)指標分析體系等多種措施有效揭示企業(yè)財務(wù)或 經(jīng)營指標存在的異常情況，避免或減少財務(wù)風(fēng)險損失。第17條

14、 分散和轉(zhuǎn)移財務(wù)風(fēng)險。1. 分散財務(wù)風(fēng)險。公司可選擇不同的投資項目、時間、 融資方法分散財務(wù)風(fēng)險。2. 轉(zhuǎn)移財務(wù)風(fēng)險。公司可米用保險法、合同法、轉(zhuǎn)包法、處置法等辦法轉(zhuǎn)移部分財務(wù)風(fēng)險，保險法公司依據(jù)不同的財務(wù)活動與保險公司進行協(xié)商，通過保險成本與可能 獲得的收益比較，來決定運用保險的辦法控制可能發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險具體內(nèi)容如下圖所示。合同法轉(zhuǎn)包法公司對經(jīng)過風(fēng)險評估預(yù)期不能滿足公司發(fā)展戰(zhàn)略、投資效益安全性的項目應(yīng)及時處置，轉(zhuǎn)移財務(wù)風(fēng)險通過簽訂合同或協(xié)議等文件，明確各方的權(quán)利和義務(wù)，包括投資、銷 售、結(jié)算方式、遠期合約、公證、特別約定等來進行財務(wù)風(fēng)險的轉(zhuǎn)移公司對不熟悉的經(jīng)營活動可交由一些專業(yè)的機構(gòu)或部門去

15、完成，運用 外包的方法轉(zhuǎn)移財務(wù)風(fēng)險處置法財務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)移方法第6章財務(wù)風(fēng)險管理的分析處理報告制度第18條財務(wù)風(fēng)險報告分類。財務(wù)風(fēng)險報告分為定期報告、不定期報告，具體劃分如 下表所示。財務(wù)風(fēng)險報告分類分類方法報告具體說明定期報告定期評估公司整體風(fēng)險， 對發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險要及時提示不定期報告對項目（股權(quán)）投資、籌資、并購、期貨等行為事 項實行同步跟蹤管理及報告第19條財務(wù)風(fēng)險報告程序。1. 各職能部門負責(zé)向分管領(lǐng)導(dǎo)報告工作，內(nèi)容包括風(fēng) 險識別、風(fēng)險評估和控制策略，并提交公司總經(jīng)理辦公會討 論。2. 總經(jīng)理對需董事會決策的財務(wù)風(fēng)險管理事項應(yīng)及時 報告。3. 董事會作出決議或負責(zé)向股東大會報告。第7章 財務(wù)風(fēng)險

16、管理內(nèi)部監(jiān)督與評估第20條 財務(wù)風(fēng)險管理內(nèi)部監(jiān)督。1. 各職能部門根據(jù)公司經(jīng)營計劃、業(yè)務(wù)規(guī)則及實際情 況制定本部門的作業(yè)流程，同時分別在授權(quán)范圍內(nèi)對關(guān)聯(lián)部 門及崗位進行監(jiān)督并承擔相應(yīng)職責(zé)，各部門應(yīng)配合工作。對 重要業(yè)務(wù)的重要崗位，設(shè)置稽核崗，履行后續(xù)監(jiān)督；對公司 各項制度在本部門的執(zhí)行情況定期檢查。2. 公司管理層對各部門、各項業(yè)務(wù)的風(fēng)險狀況進行全 面監(jiān)督并及時制定相應(yīng)對策和實施控制措施。3. 在董事會領(lǐng)導(dǎo)下，風(fēng)險管理委員會（或指定的風(fēng)險 管理機構(gòu)）全面負責(zé)掌握公司整體風(fēng)險狀況。風(fēng)險管理委員會定期審閱公司內(nèi)部制度及風(fēng)險控制相 關(guān)文件，根據(jù)需要經(jīng)董事會同意對內(nèi)部風(fēng)險控制制度及相關(guān) 文件進行修改、

17、完善，保證風(fēng)險控制與業(yè)務(wù)發(fā)展同步進行。4. 公司監(jiān)事會按公司章程的規(guī)定，對財務(wù)風(fēng)險管理進 行內(nèi)部監(jiān)督。重點監(jiān)督公司決策是否合規(guī)，董事會及高級管理層是否按照公司章程的規(guī)定進行決策； 相關(guān)部門是否按本制度的規(guī)定對相關(guān)業(yè)務(wù)進行風(fēng)險評估和 控制。第21條 財務(wù)風(fēng)險管理績效評估。1. 董事會負責(zé)對財務(wù)風(fēng)險管理績效評估，主要內(nèi)容為財務(wù)風(fēng)險管理制度的執(zhí)行情況，包括其有效性、成本效益性、經(jīng)驗教訓(xùn)、存在的問題和改進意見等。2. 公司總經(jīng)理對財務(wù)風(fēng)險控制實施動態(tài)管理，并對各 項風(fēng)險評估報告及控制情況進行檢查評估，對發(fā)現(xiàn)的問題及 時提出意見。第8章附則第22條 本制度由財務(wù)部負責(zé)制定、修改和解釋。第23條 本制度經(jīng)總經(jīng)理批準后頒布施行， 修改時亦同。第24條附件。財務(wù)風(fēng)險測評參考指標如下。1. 速動比率（短期償債能力）=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負債x 100%2. 已獲利息倍數(shù)（長期償債能力）=（利潤總額+利息支出）/利息支出3. 資產(chǎn)負債率（資本結(jié)構(gòu)）=負債總額/資產(chǎn)總額x 100%4. 或有負債比率（資本結(jié)構(gòu)）=或有負債余額/ （所有者權(quán)益