聚類分析實(shí)驗(yàn)報(bào)告

1、.聚類分析實(shí)驗(yàn)報(bào)告 姓名： 學(xué)號(hào)： 班級(jí)：一：實(shí)驗(yàn)?zāi)康?. 了解聚類分析的基本原理及在spss中的實(shí)現(xiàn)過程。2. 通過對(duì)指標(biāo)進(jìn)行聚類，體會(huì)降維的處理過程。3. 通過不同性質(zhì)指標(biāo)對(duì)樣本進(jìn)行聚類，體會(huì)歸類的思想。二：實(shí)驗(yàn)原理聚類分析是根據(jù)事物本身的特性來定量研究分類問題的一種多元統(tǒng)計(jì)分析方法。其基本思想是同一類中的個(gè)體有較大的相似性，不同類中的個(gè)體差異較大，于是根據(jù)一批根據(jù)一批樣品的多個(gè)觀察指標(biāo)，找出能夠度量樣品（或變量）之間相似度的統(tǒng)計(jì)量，并以此為依據(jù)，采用某種聚類法，將所有的樣品（或變量）分別聚合到不同的類中。三：實(shí)驗(yàn)過程本實(shí)驗(yàn)是通過對(duì)上市公司分析所得。由基本經(jīng)濟(jì)知識(shí)知道評(píng)價(jià)一個(gè)上市公司的業(yè)績(jī)

2、主要從以下四個(gè)方面：盈利能力，償債能力，成長(zhǎng)能力，經(jīng)營(yíng)能力。所以我分別從這四個(gè)方面共選取了19個(gè)指標(biāo)來對(duì)上市公司的業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)價(jià)。具體數(shù)據(jù)請(qǐng)見EXCEL。由上面的分析我們知道評(píng)定一個(gè)上市公司業(yè)績(jī)的指標(biāo)有四類，但我們看EXCEL可知，每一類下面有4-5個(gè)指標(biāo)，每類指標(biāo)有較強(qiáng)相關(guān)性，存在多重共線性和維數(shù)過高而不易分析得影響。所以首先采用系統(tǒng)聚類法對(duì)每類指標(biāo)進(jìn)行聚類，再采用比較復(fù)相關(guān)系數(shù)得出每類最具代表的指標(biāo)，達(dá)到降維的目的。（注：以下對(duì)指標(biāo)分析均采用主間連接法，度量標(biāo)準(zhǔn)為person相關(guān)性）以下是實(shí)驗(yàn)截圖：（1） ：對(duì)盈利能力指標(biāo)從上表分析我們可將盈利能力的4個(gè)指標(biāo)分為兩類，即“毛利率”為一類，“銷

3、售凈利率”、“成本費(fèi)用利潤(rùn)率”和“資產(chǎn)凈利潤(rùn)”為一類。所以“毛利率”為一類，另外再對(duì)“銷售凈利潤(rùn)”、“成本費(fèi)用利潤(rùn)率”和“資產(chǎn)凈利潤(rùn)”分別作對(duì)另3個(gè)指標(biāo)的復(fù)相關(guān)系數(shù)，結(jié)果如下：、以“銷售凈利潤(rùn)”為因變量，其余為自變量得：模型匯總模型RR 方調(diào)整 R 方標(biāo)準(zhǔn) 估計(jì)的誤差1.980a.960.957.20721755a. 預(yù)測(cè)變量: (常量), Zscore: 資產(chǎn)凈利率（%）, Zscore: 毛利率（%）, Zscore: 成本費(fèi)用利潤(rùn)率（%）。、以“成本費(fèi)用利潤(rùn)率”為因變量，其余為自變量得：模型匯總模型RR 方調(diào)整 R 方標(biāo)準(zhǔn) 估計(jì)的誤差1.978a.957.953.21603919a. 預(yù)

4、測(cè)變量: (常量), Zscore: 銷售凈利率（%）, Zscore: 毛利率（%）, Zscore: 資產(chǎn)凈利率（%）。、以“資產(chǎn)凈利潤(rùn)”為因變量，其余為自變量得：模型匯總模型RR 方調(diào)整 R 方標(biāo)準(zhǔn) 估計(jì)的誤差1.686a.470.428.75625071a. 預(yù)測(cè)變量: (常量), Zscore: 成本費(fèi)用利潤(rùn)率（%）, Zscore: 毛利率（%）, Zscore: 銷售凈利率（%）。綜上比較復(fù)相關(guān)系數(shù)R得，當(dāng)以“銷售凈利潤(rùn)”為因變量時(shí)，R最大，所以最終選取“銷售凈利潤(rùn)”和“毛利率”代表盈利能力。（2） ：對(duì)償債能力指標(biāo)的聚類 從上表分析我們可將償債能力的5個(gè)指標(biāo)分為兩類，即“資產(chǎn)負(fù)

5、債率”和“產(chǎn)權(quán)比率”為一類，“流動(dòng)比率”、“速動(dòng)比率”和“現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比”為一類。然后同上法作復(fù)相關(guān)系數(shù)，結(jié)果如下：、以“資產(chǎn)負(fù)債率”為因變量，其余為自變量得：模型匯總模型RR 方調(diào)整 R 方標(biāo)準(zhǔn) 估計(jì)的誤差1.934a.873.859.37572750a. 預(yù)測(cè)變量: (常量), Zscore(現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比), Zscore(流動(dòng)比率（倍）), Zscore: 產(chǎn)權(quán)比率（%）, Zscore(速動(dòng)比率（倍）)。、以“產(chǎn)權(quán)比率”為因變量，其余為自變量得：模型匯總模型RR 方調(diào)整 R 方標(biāo)準(zhǔn) 估計(jì)的誤差1.919a.844.827.41595493a. 預(yù)測(cè)變量: (常量), Zscore:

6、資產(chǎn)負(fù)債率（%）, Zscore(現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比), Zscore(流動(dòng)比率（倍）), Zscore(速動(dòng)比率（倍）)。、以“流動(dòng)比率”為因變量，其余為自變量得：模型匯總模型RR 方調(diào)整 R 方標(biāo)準(zhǔn) 估計(jì)的誤差1.793a.629.589.64117453a. 預(yù)測(cè)變量: (常量), Zscore: 產(chǎn)權(quán)比率（%）, Zscore(現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比), Zscore(速動(dòng)比率（倍）), Zscore: 資產(chǎn)負(fù)債率（%）。、以“速動(dòng)比率”為因變量，其余為自變量得：模型匯總模型RR 方調(diào)整 R 方標(biāo)準(zhǔn) 估計(jì)的誤差1.794a.630.590.64038543a. 預(yù)測(cè)變量: (常量), Zscore

7、(流動(dòng)比率（倍）), Zscore(現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比), Zscore: 產(chǎn)權(quán)比率（%）, Zscore: 資產(chǎn)負(fù)債率（%）。、以“現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比”為因變量，其余為自變量得：模型匯總模型RR 方調(diào)整 R 方標(biāo)準(zhǔn) 估計(jì)的誤差1.260a.068-.0331.01644003a. 預(yù)測(cè)變量: (常量), Zscore(速動(dòng)比率（倍）), Zscore: 產(chǎn)權(quán)比率（%）, Zscore(流動(dòng)比率（倍）), Zscore: 資產(chǎn)負(fù)債率（%）。綜上比較復(fù)相關(guān)系數(shù)R得，在和中選擇“資產(chǎn)負(fù)債率”，在中選擇“速動(dòng)比率”，即最終選取“資產(chǎn)負(fù)債率”和“速動(dòng)比率”代表償債能力。（3） ：對(duì)成長(zhǎng)能力指標(biāo)的聚類 從上表分

8、析我們可將成長(zhǎng)能力的5個(gè)指標(biāo)分為兩類，即“經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流增長(zhǎng)率”單獨(dú)為一類，“營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率”、“總資產(chǎn)增長(zhǎng)率”、“凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率”和“股東權(quán)益增長(zhǎng)率”為一類。然后同上法作復(fù)相關(guān)系數(shù)，結(jié)果如下：、以“營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率”為因變量，其余為自變量得：模型匯總模型RR 方調(diào)整 R 方標(biāo)準(zhǔn) 估計(jì)的誤差1.583a.340.269.85494489a. 預(yù)測(cè)變量: (常量), Zscore: 經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流增長(zhǎng)率（%）, Zscore: 凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率（%）, Zscore: 股東權(quán)益增長(zhǎng)率（%）, Zscore: 總資產(chǎn)增長(zhǎng)率（%）。、以“總資產(chǎn)增長(zhǎng)率”為因變量，其余為自變量得：模型匯總模型RR 方調(diào)整 R 方標(biāo)

9、準(zhǔn) 估計(jì)的誤差1.712a.507.453.73933653a. 預(yù)測(cè)變量: (常量), Zscore: 營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率（%）, Zscore: 經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流增長(zhǎng)率（%）, Zscore: 股東權(quán)益增長(zhǎng)率（%）, Zscore: 凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率（%）。、以“凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率”為因變量，其余為自變量得：模型匯總模型RR 方調(diào)整 R 方標(biāo)準(zhǔn) 估計(jì)的誤差1.526a.276.198.89555326a. 預(yù)測(cè)變量: (常量), Zscore: 總資產(chǎn)增長(zhǎng)率（%）, Zscore: 經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流增長(zhǎng)率（%）, Zscore: 股東權(quán)益增長(zhǎng)率（%）, Zscore: 營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率（%）。、以“股東權(quán)益增長(zhǎng)率

10、”為因變量，其余為自變量得：模型匯總模型RR 方調(diào)整 R 方標(biāo)準(zhǔn) 估計(jì)的誤差1.562a.316.242.87044955a. 預(yù)測(cè)變量: (常量), Zscore: 凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率（%）, Zscore: 經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流增長(zhǎng)率（%）, Zscore: 營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率（%）, Zscore: 總資產(chǎn)增長(zhǎng)率（%）。綜上比較復(fù)相關(guān)系數(shù)R得，在中選擇“總資產(chǎn)增長(zhǎng)率”，即最終選取“經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流增長(zhǎng)率”和“總資產(chǎn)增長(zhǎng)率”代表成長(zhǎng)能力的指標(biāo)。（4） ：對(duì)運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo)的聚類 從上表分析我們可將營(yíng)運(yùn)能力的5個(gè)指標(biāo)分為兩類，即“應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率”單獨(dú)為一類，“總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率”、“股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率”、“固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率”和“

11、存貨周轉(zhuǎn)率”為一類。然后同上法作復(fù)相關(guān)系數(shù)，結(jié)果如下：、以“總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率”為因變量，其余為自變量得：模型匯總模型RR 方調(diào)整 R 方標(biāo)準(zhǔn) 估計(jì)的誤差1.861a.742.714.53466578a. 預(yù)測(cè)變量: (常量), Zscore(固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）), Zscore(存貨周轉(zhuǎn)率（次）), Zscore(應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）), Zscore(股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率（次）)。、以“股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率”為因變量，其余為自變量得：模型匯總模型RR 方調(diào)整 R 方標(biāo)準(zhǔn) 估計(jì)的誤差1.851a.725.695.55205260a. 預(yù)測(cè)變量: (常量), Zscore(總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）), Zscore

12、(應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）), Zscore(存貨周轉(zhuǎn)率（次）), Zscore(固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）)。、以“固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率”為因變量，其余為自變量得：模型匯總模型RR 方調(diào)整 R 方標(biāo)準(zhǔn) 估計(jì)的誤差1.434a.188.100.94850966a. 預(yù)測(cè)變量: (常量), Zscore(股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率（次）), Zscore(存貨周轉(zhuǎn)率（次）), Zscore(應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）), Zscore(總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）)。、以“存貨周轉(zhuǎn)率”為因變量，其余為自變量得：模型匯總模型RR 方調(diào)整 R 方標(biāo)準(zhǔn) 估計(jì)的誤差1.360a.130.036.98199716a. 預(yù)測(cè)變量: (常量), Zscore(固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）), Zscore(應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）), Zscore(股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率（次）), Zscore(總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）)。綜上比較復(fù)相關(guān)系數(shù)R得，在中選擇“總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率”，即最終選取“應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率”和“總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率”代表營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)?？偨Y(jié)：通過對(duì)反應(yīng)上市公司業(yè)績(jī)的四個(gè)方面分別進(jìn)行聚類，我們篩選了8個(gè)指標(biāo)來反應(yīng)一家上市公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。在上面的聚類過程中，我們也發(fā)現(xiàn)對(duì)盈利能力、償債能力和成長(zhǎng)能力三個(gè)方面的指標(biāo)進(jìn)行聚類時(shí)得到了很好的結(jié)果，而對(duì)經(jīng)營(yíng)能力進(jìn)行