軌道交通電力半導(dǎo)體器件項(xiàng)目投資計(jì)劃與經(jīng)濟(jì)效益分析

1、軌道交通電力半導(dǎo)體器件項(xiàng)目投資計(jì)劃與經(jīng)濟(jì)效益分析一、項(xiàng)目投資背景分析把發(fā)展基點(diǎn)放在創(chuàng)新上，以科技創(chuàng)新為核心，以培育激勵(lì)人才為支撐，強(qiáng)化原始創(chuàng)新、集成創(chuàng)新和引進(jìn)消化吸收再創(chuàng)新，優(yōu)化創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)生態(tài)。（一）推進(jìn)創(chuàng)新引領(lǐng)工程強(qiáng)化企業(yè)創(chuàng)新主體地位。構(gòu)建以企業(yè)為主體、市場為導(dǎo)向、產(chǎn)學(xué)研結(jié)合的技術(shù)創(chuàng)新體系。鼓勵(lì)企業(yè)開展基礎(chǔ)性前沿創(chuàng)新研究，重視顛覆性技術(shù)創(chuàng)新，形成一批有國際競爭力的創(chuàng)新型領(lǐng)軍企業(yè)，實(shí)施科技型中小企業(yè)培育工程。構(gòu)建產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟，發(fā)展面向市場的新型研發(fā)機(jī)構(gòu)，推動(dòng)跨領(lǐng)域跨行業(yè)協(xié)同創(chuàng)新，構(gòu)筑分工協(xié)作、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新鏈和創(chuàng)新企業(yè)群落。吸收更多企業(yè)參與規(guī)劃、計(jì)劃、指南、政策、標(biāo)準(zhǔn)制定，支持企業(yè)承擔(dān)或

2、參與國家重大專項(xiàng)和重大科技攻關(guān)。推動(dòng)戰(zhàn)略前沿領(lǐng)域創(chuàng)新突破。重點(diǎn)突破新一代信息通信、新能源、新材料、航空航天、生物醫(yī)藥、智能制造和節(jié)能環(huán)保等領(lǐng)域核心共性關(guān)鍵技術(shù)，構(gòu)建貫通基礎(chǔ)研究、重大共性關(guān)鍵技術(shù)到應(yīng)用示范的縱向創(chuàng)新鏈和橫向協(xié)作產(chǎn)業(yè)鏈。圍繞城鎮(zhèn)化、環(huán)境治理、人口健康、公共服務(wù)等領(lǐng)域瓶頸制約，率先提出系統(tǒng)性技術(shù)解決方案。建設(shè)重大創(chuàng)新平臺(tái)。深化與央企、大院大所、重點(diǎn)高校戰(zhàn)略合作，集中支持一批有特色、高水平大學(xué)和科研院所組建跨學(xué)科、綜合交叉的科研團(tuán)隊(duì)，支持企業(yè)與高校、科研院所共建技術(shù)創(chuàng)新中心、重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室、工程（技術(shù)）研究中心。（二）營造良好創(chuàng)新生態(tài)構(gòu)建創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化機(jī)制。擴(kuò)大高校和科研院所自主權(quán)，實(shí)行中

3、長期目標(biāo)導(dǎo)向和突出研究質(zhì)量、原創(chuàng)價(jià)值、實(shí)際貢獻(xiàn)的考核評(píng)價(jià)機(jī)制，賦予創(chuàng)新領(lǐng)軍人才更大財(cái)務(wù)支配權(quán)、技術(shù)路線決策權(quán)。完善科技成果轉(zhuǎn)化制度，落實(shí)創(chuàng)新成果處置權(quán)、使用權(quán)和收益權(quán)，健全科技成果轉(zhuǎn)化收益分享機(jī)制，提高科研成果轉(zhuǎn)化收益分享比例，支持科研人員兼職和離崗轉(zhuǎn)化科技成果。建立市、區(qū)（市）全覆蓋、多層次技術(shù)（產(chǎn)權(quán)）交易市場架構(gòu)，形成政府、行業(yè)、機(jī)構(gòu)、技術(shù)經(jīng)紀(jì)人“四位一體”的技術(shù)市場服務(wù)體系，推進(jìn)國家海洋技術(shù)轉(zhuǎn)移中心建設(shè)。鼓勵(lì)有實(shí)力的企業(yè)、產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟、工程中心面向市場開展中試和技術(shù)熟化等集成服務(wù)，促進(jìn)科技成果資本化、產(chǎn)業(yè)化。創(chuàng)新科技金融服務(wù)。更多采用政策性融資擔(dān)保、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、后補(bǔ)償?shù)确绞剑⒖绮块T的財(cái)政科

4、技項(xiàng)目統(tǒng)籌決策和聯(lián)動(dòng)管理制度。建立財(cái)政科技投入與社會(huì)資金搭配機(jī)制，構(gòu)建從實(shí)驗(yàn)研究、中試到生產(chǎn)的全過程科技融資模式。大力發(fā)展天使投資和創(chuàng)業(yè)投資，組建青島高創(chuàng)等科技金融機(jī)構(gòu)，依托眾籌平臺(tái)等資本渠道支持創(chuàng)新全過程。建設(shè)綜合性科技金融服務(wù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)科技資源與信貸資源常態(tài)化、交互式對(duì)接。加快國有平臺(tái)公司向“科技+金融+物業(yè)”轉(zhuǎn)型。鼓勵(lì)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)開發(fā)股權(quán)融資、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、融資租賃等特色金融產(chǎn)品。電力電子技術(shù)與軌道交通的發(fā)展密切相關(guān)，尤其是高速列車，其電傳動(dòng)系統(tǒng)是高速列車的核心系統(tǒng)之一，該系統(tǒng)主要依賴于電力半導(dǎo)體器件的應(yīng)用。在鐵路及機(jī)車領(lǐng)域，近三年，全國鐵路固定資產(chǎn)投資維持穩(wěn)定水平，基本保持在年均8,0

5、00億元投資規(guī)模。2017年，全國鐵路完成固定資產(chǎn)投資8,010億元，陸續(xù)有寶雞至蘭州高速鐵路、西安至成都高速鐵路西安至江油段、石家莊至濟(jì)南高速鐵路等項(xiàng)目投產(chǎn)運(yùn)營，投運(yùn)里程3,038公里。根據(jù)鐵路“十三五”發(fā)展規(guī)劃，“十三五”期間全國新建鐵路不低于2.3萬公里，總投資不低于2.8萬億元。中西部鐵路、城際鐵路是未來規(guī)劃建設(shè)的重點(diǎn)，至2020年末，中國高速鐵路里程將達(dá)到3萬公里。除基本建設(shè)投資外，“十三五”期間，鐵路機(jī)車車輛投資額為8,000億元左右，優(yōu)先用于推進(jìn)機(jī)車車輛裝備升級(jí)。軌道交通建設(shè)是我國提振經(jīng)濟(jì)的重要手段之一，一直保持著快速發(fā)展勢(shì)頭。自2013年5月，國家發(fā)改委將城市軌道交通審批權(quán)下放

6、至省級(jí)政府后，各地進(jìn)入了一個(gè)地鐵項(xiàng)目批復(fù)的高峰期。截至2017年末，我國內(nèi)地共計(jì)34個(gè)城市開通城市軌道交通并投入運(yùn)營，開通城軌交通線路165條，運(yùn)營線路長度達(dá)到5,033公里。2017年新增石家莊、珠海、貴陽、廈門、銀川4個(gè)運(yùn)營城市，新增34條運(yùn)營線路，874.57公里運(yùn)營線路長度。根據(jù)中國城市軌道交通協(xié)會(huì)2017年城市軌道交通行業(yè)統(tǒng)計(jì)報(bào)告預(yù)測(cè)，“十三五”期末，運(yùn)營線路成網(wǎng)規(guī)模超過400公里的內(nèi)地城市將超過10個(gè)。到2020年，全國將有50個(gè)城市擁有城市軌道交通，運(yùn)營總里程有望達(dá)到6,000公里。二、企業(yè)基本情況面對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩、結(jié)構(gòu)調(diào)整的新常態(tài)，公司在企業(yè)法人治理機(jī)構(gòu)、企業(yè)文化、質(zhì)量管理

7、體系等方面著力探索，提升企業(yè)綜合實(shí)力，配合產(chǎn)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革。同時(shí)，公司注重履行社會(huì)責(zé)任所帶來的發(fā)展機(jī)遇，積極踐行“責(zé)任、人本、和諧、感恩”的核心價(jià)值觀。多年來，公司一直堅(jiān)持堅(jiān)持以誠信經(jīng)營來贏得信任。公司將依法合規(guī)作為新形勢(shì)下實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的基本保障，堅(jiān)持合規(guī)是底線、合規(guī)高于經(jīng)濟(jì)利益的理念，確立了合規(guī)管理的戰(zhàn)略定位，進(jìn)一步明確了全面合規(guī)管理責(zé)任。公司不斷強(qiáng)化重大決策、重大事項(xiàng)的合規(guī)論證審查，加強(qiáng)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)防控，確保依法管理、合規(guī)經(jīng)營。嚴(yán)格貫徹落實(shí)國家法律法規(guī)和政府監(jiān)管要求，重點(diǎn)領(lǐng)域合規(guī)管理不斷強(qiáng)化，各部門分工負(fù)責(zé)、齊抓共管、協(xié)同聯(lián)動(dòng)的大合規(guī)管理格局逐步建立，廣大員工合規(guī)意識(shí)普遍增強(qiáng)，合規(guī)文化氛圍

8、更加濃厚。三、項(xiàng)目基本情況深入貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，加快轉(zhuǎn)變產(chǎn)業(yè)發(fā)展方式，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，加快技術(shù)進(jìn)步，發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，提升發(fā)展質(zhì)量和效益，進(jìn)一步加大聯(lián)合重組、淘汰落后力度，走高效的可持續(xù)發(fā)展道路，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)長期平穩(wěn)較快發(fā)展。本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資85925.90萬元，其中：建設(shè)投資69471.66萬元，占項(xiàng)目總投資的80.85%；建設(shè)期利息975.08萬元，占項(xiàng)目總投資的1.13%；流動(dòng)資金15479.16萬元，占項(xiàng)目總投資的18.01%。項(xiàng)目正常經(jīng)營年份每年?duì)I業(yè)收入142700.00萬元，綜合總成本費(fèi)用122348.08萬元，稅金及附加628

9、.44萬元，凈利潤14792.61萬元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率11.06%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值203.50萬元，全部投資回收期7.02年。四、投資估算的編制說明（一）投資估算的依據(jù)本期項(xiàng)目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）2、投資項(xiàng)目可行性研究指南3、建設(shè)項(xiàng)目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計(jì)價(jià)規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計(jì)概算編制辦法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費(fèi)管理規(guī)定（二）項(xiàng)目費(fèi)用與效益范圍界定本期項(xiàng)目費(fèi)用界定為工程建設(shè)費(fèi)用和項(xiàng)目運(yùn)營期所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用；項(xiàng)目效益界定為運(yùn)營期所產(chǎn)生的各項(xiàng)收益，并

10、嚴(yán)格遵循財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)過程中費(fèi)用與效益計(jì)算范圍相一致性的原則。五、建設(shè)投資估算本期項(xiàng)目建設(shè)投資69471.66萬元，包括：工程建設(shè)費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三個(gè)部分。（一）工程費(fèi)用工程建設(shè)費(fèi)用包括建筑工程投資（含土地費(fèi)用）、設(shè)備購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)等；工程建設(shè)其他費(fèi)用包括：建設(shè)管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、其他前期工作費(fèi)用，合計(jì)59776.06萬元。1、建筑工程投資估算根據(jù)估算，本期項(xiàng)目建筑工程投資為29486.38萬元。建筑工程投資一覽表單位：、萬元序號(hào)工程類別占地面積建筑面積投資金額備注1生產(chǎn)工程41552.00140030.2419458.601.11#生產(chǎn)車間12465.6042009.

11、075837.581.22#生產(chǎn)車間10388.0035007.564864.651.33#生產(chǎn)車間9972.4833607.264670.061.44#生產(chǎn)車間8725.9229406.354086.312倉儲(chǔ)工程17248.0030701.443662.072.11#倉庫5174.409210.431098.622.22#倉庫4312.007675.36915.522.33#倉庫4139.527368.35878.902.44#倉庫3622.086447.30769.033行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施5378.2425277.734018.023.1行政辦公樓3495.8616430.52261

12、1.713.2宿舍及食堂1882.388847.211406.314公共工程14112.0014958.721698.50輔助用房等5綠化工程23884.00460.91綠化率17.06%6其他工程37716.00188.28場地、道路、景觀亮化等7合計(jì)140000.00210968.1329486.382、設(shè)備購置費(fèi)估算設(shè)備購置費(fèi)的估算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家（商）報(bào)價(jià)和類似工程設(shè)備價(jià)格，同時(shí)參照機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊(cè)和建設(shè)項(xiàng)目概算編制辦法及各項(xiàng)概算指標(biāo)規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)行估算。本期項(xiàng)目設(shè)備購置費(fèi)為28838.94萬元。3、安裝工程費(fèi)估算本期項(xiàng)目安裝工程費(fèi)為1450.74萬元。（

13、二）工程建設(shè)其他費(fèi)用本期項(xiàng)目工程建設(shè)其他費(fèi)用為7691.30萬元。（三）預(yù)備費(fèi)本期項(xiàng)目預(yù)備費(fèi)為2004.30萬元。建設(shè)投資估算表單位：萬元序號(hào)工程費(fèi)用名稱建筑工程費(fèi)設(shè)備購置費(fèi)安裝工程費(fèi)其他費(fèi)用合計(jì)所占比例1工程費(fèi)用29486.3828838.941450.7459776.0686.04%1.1建筑工程費(fèi)29486.3829486.3842.44%1.2設(shè)備購置費(fèi)28838.9428838.9441.51%1.3安裝工程費(fèi)1450.741450.742.09%2工程建設(shè)其他費(fèi)用7691.307691.3011.07%2.1土地出讓金4256.004256.006.13%2.2其他前期費(fèi)用3435

14、.303435.304.94%3預(yù)備費(fèi)2004.302004.302.89%3.1基本預(yù)備費(fèi)985.39985.391.42%3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)1018.911018.911.47%4建設(shè)投資合計(jì)69471.66100.00%固定資產(chǎn)投資估算表單位：萬元序號(hào)工程費(fèi)用名稱建筑工程費(fèi)設(shè)備購置費(fèi)安裝工程費(fèi)其他費(fèi)用合計(jì)所占比例1工程費(fèi)用29486.3828838.941450.7459776.0690.31%1.1建筑工程費(fèi)29486.3829486.3844.55%1.2設(shè)備購置費(fèi)28838.9428838.9443.57%1.3安裝工程費(fèi)1450.741450.742.19%2固定資產(chǎn)其他費(fèi)用343

15、5.303435.305.19%3預(yù)備費(fèi)2004.302004.303.03%3.1基本預(yù)備費(fèi)985.39985.391.49%3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)1018.911018.911.54%4建設(shè)期利息975.08975.081.47%5固定資產(chǎn)投資66190.74100.00%6固定資產(chǎn)投資合計(jì)66190.74100.00%六、建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項(xiàng)目建設(shè)期為12個(gè)月，其中申請(qǐng)銀行貸款39799.19萬元，貸款利率按4.9%進(jìn)行測(cè)算,建設(shè)期利息975.08萬元。建設(shè)期利息估算表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)第1年第2年1借款1.1建設(shè)期利息975.08975.080.001.1.1期初借款余額397

16、99.191.1.2當(dāng)期借款39799.1939799.190.001.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息975.08975.080.001.1.4期末借款余額39799.1939799.191.2其他融資費(fèi)用1.3小計(jì)（1.1+1.2）975.08975.080.002債券2.1建設(shè)期利息2.1.1期初債務(wù)余額2.1.2當(dāng)期債務(wù)金額2.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息2.1.4期末債務(wù)余額2.2其他融資費(fèi)用2.3小計(jì)（2.1+2.2）3合計(jì)（1.3+2.3）975.08975.080.003.1建設(shè)期利息合計(jì)975.08975.080.003.2其他融資費(fèi)用合計(jì)七、流動(dòng)資金流動(dòng)資金是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常運(yùn)營，用于

17、購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資金測(cè)算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法或擴(kuò)大指標(biāo)法，根據(jù)企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)情況及本項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)特點(diǎn)和項(xiàng)目運(yùn)營特點(diǎn)，該項(xiàng)目流動(dòng)資金測(cè)算參照同行業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法進(jìn)行測(cè)算。根據(jù)測(cè)算，本期項(xiàng)目流動(dòng)資金為15479.16萬元。八、項(xiàng)目總投資本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資85925.90萬元，其中：建設(shè)投資69471.66萬元，占項(xiàng)目總投資的80.85%；建設(shè)期利息975.08萬元，占項(xiàng)目總投資的1.13%；流動(dòng)資金15479.16萬元，占項(xiàng)目總投資的18.01%。

18、九、資金籌措與投資計(jì)劃本期項(xiàng)目總投資85925.90萬元，其中申請(qǐng)銀行長期貸款39799.19萬元，其余部分由企業(yè)自籌。項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目數(shù)據(jù)指標(biāo)占總投資比例1總投資85925.90100.00%1.1建設(shè)投資69471.6680.85%1.2建設(shè)期利息975.081.13%1.3流動(dòng)資金15479.1618.01%2資金籌措85925.90100.00%2.1項(xiàng)目資本金46126.7153.68%2.1.1用于建設(shè)投資29672.4734.53%2.1.2用于建設(shè)期利息975.081.13%2.1.3用于流動(dòng)資金15479.1618.01%2.2債務(wù)資金39799

19、.1946.32%2.2.1用于建設(shè)投資39799.1946.32%2.2.2用于建設(shè)期利息2.2.3用于流動(dòng)資金2.3其他資金十、經(jīng)濟(jì)測(cè)算基本假設(shè)及參數(shù)選?。ㄒ唬┥a(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項(xiàng)目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價(jià)水平為基礎(chǔ)，項(xiàng)目運(yùn)營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對(duì)價(jià)格變化，同時(shí)，假設(shè)當(dāng)年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。（二）項(xiàng)目計(jì)算期及達(dá)產(chǎn)計(jì)劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項(xiàng)目的建設(shè)及運(yùn)營情況，本期項(xiàng)目計(jì)算期為10年，其中建設(shè)期1年（12個(gè)月），運(yùn)營期9年。項(xiàng)目自投入運(yùn)營后逐年提高運(yùn)營能力直至達(dá)到預(yù)期規(guī)劃目標(biāo)，即滿負(fù)荷運(yùn)營。十一、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)測(cè)算（一）營業(yè)收入估算本期項(xiàng)目正常經(jīng)營

20、年份預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入142700.00萬元。（二）正常經(jīng)營年份增值稅估算根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知及相關(guān)規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營年份應(yīng)繳納增值稅計(jì)算如下：正常經(jīng)營年份應(yīng)繳增值稅=銷項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額=5237.02萬元。（三）綜合總成本費(fèi)用估算本期項(xiàng)目總成本費(fèi)用主要包括外購原材料費(fèi)、外購燃料動(dòng)力費(fèi)、工資及福利費(fèi)、修理費(fèi)、其他費(fèi)用（其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用、其他營業(yè)費(fèi)用）、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出等。本期項(xiàng)目年綜合總成本費(fèi)用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費(fèi)用為基點(diǎn)進(jìn)行，根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時(shí)，按正常經(jīng)營年份經(jīng)營能力計(jì)算，本

21、期項(xiàng)目綜合總成本費(fèi)用122348.08萬元，其中：可變成本100179.81萬元，固定成本22168.27萬元。正常經(jīng)營年份項(xiàng)目經(jīng)營成本116689.15萬元。具體測(cè)算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費(fèi)用估算表所示。無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目折舊年限123456789101無形資產(chǎn)50年1.1原值4256.004256.004256.004256.004256.004256.004256.004256.004256.004256.001.2當(dāng)期攤銷費(fèi)85.1285.1285.1285.1285.1285.1285.1285.1285.1285.121.3凈值4170.884085.764

22、000.643915.523830.403745.283660.163575.043489.923404.802其他資產(chǎn)50年2.1原值2.2當(dāng)期攤銷費(fèi)2.3凈值3合計(jì)3.1原值4256.004256.004256.004256.004256.004256.004256.004256.004256.004256.003.2當(dāng)期攤銷費(fèi)85.1285.1285.1285.1285.1285.1285.1285.1285.1285.123.3凈值4170.884085.764000.643915.523830.403745.283660.163575.043489.923404.80（四）稅金及附加

23、本期項(xiàng)目稅金及附加主要包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營年份應(yīng)納稅金及附加628.44萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-稅金及附加=19723.48（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計(jì)征，根據(jù)規(guī)定本期項(xiàng)目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，正常經(jīng)營年份應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=19723.4825.00%=4930.87（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項(xiàng)目正常經(jīng)營年份可實(shí)現(xiàn)利潤總額19723.48萬元，繳納企業(yè)所得稅4930.87萬元，其正常經(jīng)

24、營年份凈利潤：凈利潤=正常經(jīng)營年份利潤總額-企業(yè)所得稅=19723.48-4930.87=14792.61（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1營業(yè)收入92755.00107025.00121295.00142700.00142700.00142700.00142700.00142700.00142700.002稅金及附加366.89441.61516.35628.44628.44628.44628.44628.44628.443總成本費(fèi)用89169.6498649.19108128.75122348.08122348.08

25、122348.08122348.08122348.08122348.084補(bǔ)貼收入5利潤總額3218.477934.2012649.9019723.4819723.4819723.4819723.4819723.4819723.486彌補(bǔ)以前年度虧損7應(yīng)納所得稅額3218.477934.2012649.9019723.4819723.4819723.4819723.4819723.4819723.488所得稅804.621983.553162.474930.874930.874930.874930.874930.874930.879凈利潤2413.855950.659487.4314792.6

26、114792.6114792.6114792.6114792.6114792.6110期初未分配利潤0.002172.477310.8015118.4126919.9237541.2847100.5055703.8063446.7711可供分配的利潤2413.858123.1116798.2329911.0241712.5352333.8961893.1170496.4178239.3812提取法定盈余公積金241.38812.311679.822991.104171.255233.396189.317049.647823.9413可供投資者分配的利潤2172.477310.8015118.4

27、126919.9237541.2847100.5055703.8063446.7770415.4414應(yīng)付優(yōu)先股股利15提取任意盈余公積金16應(yīng)付普通股股利17投資方利潤分配18未分配利潤2172.477310.8015118.4126919.9237541.2847100.5055703.8063446.7770415.4419息稅前利潤5973.2511867.9117762.5326604.5126604.5126604.5126604.5126604.5126604.5120息稅折舊攤銷前利潤9682.0215576.6821471.3030313.2830313.2830313.28

28、30313.2830313.2830313.28十二、項(xiàng)目盈利能力分析（一）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)為零時(shí)的折現(xiàn)率，本期項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=11.06%。本期項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率11.06%，高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率，表明本期項(xiàng)目對(duì)所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項(xiàng)目按設(shè)定的折現(xiàn)率（采用基準(zhǔn)收益率ic=12.00%），計(jì)算項(xiàng)目經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=203.50（萬元）。以上計(jì)算結(jié)果表明，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值203.50萬元（大于0），說明本期項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力，在財(cái)務(wù)上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資所需要的時(shí)間，是財(cái)務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期（Pt）=（累計(jì)現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計(jì)現(xiàn)金凈