中信銀行盈利能力分析

1、福建工程學(xué)院畢業(yè)設(shè)計（論文）開題報告 經(jīng)濟管理 系 會計 專業(yè)設(shè)計（論文）題目 中信銀行盈利能力分析 學(xué)生姓名 學(xué)號 起迄日期2011年11月21日-2011年12月23日 設(shè)計地點 福建工程學(xué)院 指導(dǎo)教師 摘 要隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展，我國的金融環(huán)境發(fā)生了新的變化，銀行業(yè)競爭更加激烈。中國的民族銀行業(yè)面臨如何在競爭激烈的金融環(huán)境中尋找到生存空間，如何在差異化的市場中充分認識并發(fā)揮自身優(yōu)勢提高競爭力是極其重要。因此，我國商業(yè)銀行要在激烈的市場競爭中處于不敗之地，并實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，就要大力提升自身的經(jīng)營效率和盈利能力。本文從經(jīng)營盈利能力、資產(chǎn)盈利能力、資本盈利能力和收益質(zhì)量四個方面分析了中信銀行股

2、份有限公司的盈利現(xiàn)狀，同時借助于杜邦財務(wù)分析方法對其進行了綜合盈利能力分析，找出我國商業(yè)銀行盈利能力方面的優(yōu)勢和存在的不足，這樣可以使我國金融業(yè)上市企業(yè)對其盈利能力有正確的認識，從而揭示了盈利能力分析對衡量上市公司經(jīng)營業(yè)績并預(yù)測其發(fā)展前景所起的重要作用，為金融企業(yè)的進一步發(fā)展提供有益借鑒。關(guān)鍵詞：金融行業(yè) 上市公司 盈利能力 杜邦分析AbstractWith the development of economic globalization, Chinas financial environment of the new changes have occurred, the banking i

3、ndustry more competitive. Chinas national banking face how to in the fierce competition in the financial environment in search for to living space, and how to fully understand the differentiation of market and improving the competitive advantage of the subject. Therefore, our country commercial bank

4、 to be in the fierce competition in the market is in an invincible position, and realize the sustainable development, will make great efforts to enhance their operation efficiency and profitability.This article from the management profit ability, assets profitability, capital profitability and earni

5、ngs quality four aspects of citic bank analyzes the present situation of the earnings of a joint stock limited company, at the same time, the empirical analysis method by the comprehensive profitability analysis, so can make Chinas financial industry to its profitability listed enterprises have a co

6、rrect understanding and reveals the profitability analysis to measure appear on the market the company operating performance and forecast the development prospects can play an important role, for the further development of financial enterprise to provide the reference.Keywords: financial industry；li

7、sted companies ；profit ability； dupont analysis目 錄一、引言（一）研究背景與意義（二）國內(nèi)、國外相關(guān)評價理論二、金融企業(yè)的盈利能力分析綜述（二）盈利能力分析的基本方面（三）盈利能力分析的方法三、中信銀行盈利能力情況分析（一）中信銀行概況（二）中信銀行盈利能力現(xiàn)狀分析（三）中信銀行盈利模式評價與展望四、企業(yè)盈利能力分析應(yīng)注意的幾個問題五、結(jié)束語致謝詞參考文獻中信銀行盈利能力分析一 引 言（一）研究背景與意義商業(yè)銀行在我國的金融體系中占有舉足輕重的地位，對整個國民經(jīng)濟的發(fā)展具有非常重要的作用。商業(yè)銀行經(jīng)營的好壞不僅關(guān)系到自身的穩(wěn)定和發(fā)展，更重要的是將

8、影響我國整體經(jīng)濟的健康運行。我國銀行應(yīng)該如何應(yīng)對挑戰(zhàn)，把握機遇是擺在銀行自身及其監(jiān)管層面前的緊迫問題。盈利能力作為銀行的核心能力，其強弱直接關(guān)系到銀行抵御風(fēng)險和充實資本的能力，增強盈利能力是銀行持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的基石，是銀行解決其他難題和提高競爭力的關(guān)鍵，因此對銀行盈利能力的研究具有非常重要的一樣。本文將對通過中信銀行進行全面系統(tǒng)的研究，從經(jīng)營能力，資產(chǎn)盈利能力，資本盈利能力，收益質(zhì)量分析四個角度進行分析，從而發(fā)現(xiàn)中信銀行所存在的問題，結(jié)合未來經(jīng)濟形勢和政策變化趨勢分析銀行盈利能力的持續(xù)性和增長潛力，為我國商業(yè)銀行提高盈利能力提出有針對性的意見。(二)國內(nèi)外研究現(xiàn)狀（一）國外文獻綜述klein（1

9、971）將銀行視為獨立企業(yè)來處理，利用預(yù)期利潤最大方法，決定最優(yōu)的資產(chǎn)組合，負債結(jié)構(gòu)和銀行的規(guī)模。Michacl 和Yaggart(1983)以MM理論為基礎(chǔ)，探討所得稅，金融服務(wù)成本，破產(chǎn)成本以及代理成本等要素在銀行資本結(jié)構(gòu)決策上的應(yīng)用，他們的研究結(jié)論有一些三點：（1）存款準備金會降低銀行的財務(wù)杠桿；（2）去除了利率上限，銀行的隱含利息支出會下降，銀行會提高其財務(wù)杠桿；（3）銀行提供給存款者的服務(wù)之一是存款安全，而小銀行在這方面比較不利，故其財務(wù)杠桿不會太高。Marsh（1982）選用了1959到1974年期間748家以現(xiàn)金方式發(fā)行股票和債券的企業(yè)來驗證。他發(fā)現(xiàn)：（1）企業(yè)融資工具的選擇受到

10、市場條件和歷史狀況的極大影響；（2）企業(yè)對融資工具的選擇看來就像在其心目中已有一個確定的目標負債比率；（3）企業(yè)的目標負債比率與企業(yè)規(guī)模，破產(chǎn)風(fēng)險和資產(chǎn)構(gòu)成函數(shù)關(guān)系。由美國杜邦公司提出并采用的杜邦財務(wù)分析方法是分析上市公司盈利水平的重要財務(wù)工具，也是分析銀行盈利能力的有效工具。它以資本收益率作為核心指標，利用幾種主要的財務(wù)比率之間的關(guān)系來綜合分析企業(yè)財務(wù)狀況，并找出提高資本收益率的根本方法，從而實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化。（二）國內(nèi)文獻綜述張煜（2009）在淺析上市公司盈利能力分析指標中論述了上市公司財務(wù)狀況指標體系中盈利能力指標是核心指標,對盈利能力的分析重點在于對投資報酬、股票收益的分析,以此為

11、評價目標可以把盈利能力指標劃分以凈利潤和每股市價為基礎(chǔ)的比率指標.此外,對盈利能力指標還應(yīng)進行確定利潤的質(zhì)量和經(jīng)營活動現(xiàn)金流量對盈利質(zhì)量影響的補充分析.張寶清（2009）在國有商業(yè)銀行盈利能力分析的幾個問題中論述了不良貸款比重過大，存貸比例失調(diào)，中間業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢是造成中國國有商業(yè)銀行盈利性底下的主要原因。要提高盈利性，國有商業(yè)銀行必須合理的調(diào)整存貸比例，大力開展金融創(chuàng)新，積極發(fā)展中間業(yè)務(wù).姚勇，董利（2005）通過與國際大銀行，國內(nèi)股份制商業(yè)銀行的比較，對中國國有商業(yè)銀行的盈利性進行總體分析，得出國有銀行盈利能力相對不足的結(jié)論。在此基礎(chǔ)上，選用杜邦和安爾伯孜兩種財務(wù)模型，對國有銀行的盈利性進行

12、分解分析，結(jié)果表明國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)明顯單一，成本管理水平。資本運用效率和條件，壞賬準備金率均不如股份制銀行，只有資產(chǎn)運作效率優(yōu)于股份制銀行。結(jié)合以上觀點，根據(jù)我國基本國情，總結(jié)我國上市公司提高盈利能力的缺陷，參考國外先進方式及經(jīng)驗，提出相應(yīng)的對策。二、金融企業(yè)的盈利能力分析綜述（一）商業(yè)銀行盈利能力的涵義商業(yè)銀行作為特殊的金融企業(yè)，其盈利能力既具有一般性，又具有特殊性。其經(jīng)營的貨幣就是一特殊商品，且其經(jīng)營所用的資金中有相當(dāng)大的比例來源與負債，這就要求其必須具備一定的抗風(fēng)險能力，而較好的盈利能力有助于提供資金安全保證。商業(yè)銀行的盈利能力應(yīng)該是：經(jīng)營風(fēng)險調(diào)整的盈利能力，合規(guī)性基礎(chǔ)上的盈利

13、能力,承受風(fēng)險基礎(chǔ)上的盈利能力。綜合起來，可以認為商業(yè)銀行的盈利能力是一種經(jīng)營的知識或特殊技能，這種知識或技能積累的結(jié)果，反映為商業(yè)銀行對虧損提供吸納的功能和從事相關(guān)業(yè)務(wù)時抵御風(fēng)險，獲取收益的技能。(二) 商業(yè)銀行盈利能力影響的內(nèi)外因1.影響商業(yè)銀行自身的因素包括有風(fēng)險因素，業(yè)務(wù)因素，營運效率因素三大方面。（1）風(fēng)險因素在商業(yè)銀行的經(jīng)營管理中，風(fēng)險管理能力一直是強調(diào)的重點。商業(yè)銀行面對的風(fēng)險主要包括：信用風(fēng)險，流動性風(fēng)險，市場風(fēng)險等。如果一家銀行的資產(chǎn)能帶來較高的收益，同時帶來的風(fēng)險較小，那么這家銀行的資產(chǎn)質(zhì)量就較高。我國商業(yè)銀行面臨的操作風(fēng)險主要是內(nèi)部欺詐和外部欺詐，客戶，產(chǎn)品及業(yè)務(wù)操作等其

14、他類型的操作風(fēng)險所占比例很小。（2）業(yè)務(wù)因素企業(yè)盈利主要來自業(yè)務(wù)的發(fā)展，商業(yè)銀行的利潤來源根據(jù)業(yè)務(wù)的不同可以分為利息收入和非利息收入。利息收入主要是指中間業(yè)務(wù)的收入。而利息收入主要來自貸款這項傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。利息收入的多少取決于銀行存款和貸款的數(shù)量, 存貸業(yè)務(wù)目前仍是我國銀行業(yè)最主要的收入來源。（3）營運效率因素 營運效率指的是銀行這個業(yè)務(wù)運行的效率。通常用管理費用比率來衡量，也就是每單位收入所需要的費用成本。這個比率越低，銀行經(jīng)營過程中有關(guān)的管理費用及其他營運費用就越低，也就是代表著銀行的營運效率越高。銀行可能具有較高的盈利水平，但銀行營運效率的高低也可能反映銀行資產(chǎn)組合的差異。2.銀行盈利能力除

15、了受自身因素的影響外，還受到外部環(huán)境的影響。外部影響因素主要包括宏觀經(jīng)濟形勢及國家經(jīng)濟金融政策。（1）宏觀經(jīng)濟形勢宏觀經(jīng)濟形勢指的是國家或地區(qū)宏觀經(jīng)濟活動的景氣狀況，任何行業(yè)的發(fā)展都會受到所處經(jīng)濟體經(jīng)濟?？频挠绊憽＝鹑谑墙?jīng)濟的核心而銀行作為金融三大行業(yè)之首，與宏觀經(jīng)濟的關(guān)系更為密切。（2）國家經(jīng)濟金融政策及法律制度一個行業(yè)的發(fā)展不僅要受到市場，宏觀環(huán)境的影響，同時還會受到國家宏觀經(jīng)濟金融政策的影響。銀行業(yè)作為金融行業(yè)的核心，其發(fā)展和運行不可避免的會受到國家政策和相關(guān)法規(guī)的影響。比如各種法規(guī)對銀行存貸利率的規(guī)定和中資及外資商業(yè)銀行各自業(yè)務(wù)的限制等都會影響商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)開展和盈利能力。（三）盈利能

16、力分析的方法（一）經(jīng)營能力分析1、銷售毛利率,是毛利占銷售收入的百分比。它反映了企業(yè)產(chǎn)品銷售的初始獲利能力,是企業(yè)凈利潤的起點,沒有足夠高的毛利率便不能形成較大的盈利。與同行業(yè)比較,如果公司的毛利率顯著高于同業(yè)水平,說明公司產(chǎn)品附加值高,產(chǎn)品定價高,或與同行比較公司存在成本上的優(yōu)勢,有競爭力。與歷史比較,如果公司的毛利率顯著提高,則可能是公司所在行業(yè)處于復(fù)蘇時期,產(chǎn)品價格大幅上升。2、銷售凈利率,是凈利潤占銷售收入的百分比慮這種價格的上升是否能持續(xù),公司將來的盈利能力是否有保證。它與凈利潤成正比關(guān)系,與銷售收入成反比關(guān)系,企業(yè)在增加銷售收入額的同時,必須相應(yīng)地獲得更多的凈利潤,才能使銷售凈利率

17、保持不變或有所提高。通過分析銷售凈利率的升降變動,可以促使企業(yè)在擴大銷售的同時,注意改進經(jīng)營管理,提高盈利水平。3、營業(yè)利潤率,是營業(yè)利潤占銷售收入的百分比計算公式為:營業(yè)利潤率(營業(yè)利潤/銷售收入)100%。它比銷售凈利率能更好地刻畫公司主營業(yè)務(wù)對盈利的貢獻情況,因為凈利潤是以營業(yè)利潤為基礎(chǔ)加上投資收益,補貼收入及營業(yè)外支出凈額后得到的,而這些收入或損失的持續(xù)性較差,排除這些影響能更好地反映公司盈利能力變化及不同公司盈利能力的差別。（二）資產(chǎn)盈利能力分析資產(chǎn)凈利率,是凈利潤除以平均總資產(chǎn)的比率，其計算公式為:資產(chǎn)凈利率=(凈利潤/平均資產(chǎn)總額)100%(凈利潤/銷售收入)(銷售收入/平均資產(chǎn)

18、總額)=銷售凈利潤率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。資產(chǎn)凈利率反映企業(yè)資產(chǎn)利用的綜合效果,它可分解成凈利潤率與資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的乘積,這樣可以分析到底是什么原因?qū)е沦Y產(chǎn)凈利率的增加或減少。（三）資本盈利能力分析凈資產(chǎn)收益率,是凈利潤除以平均所有者權(quán)益的比率，其計算公式為:凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均所有者權(quán)益1總額100%(凈利潤/平均總資產(chǎn))(平均總資產(chǎn)/平均所有者權(quán)益)00%(凈利潤/平均總資產(chǎn))/(1-平均資產(chǎn)負債率)這是綜合性最強、最具有代表性的一個指標,數(shù)值越高,表明企業(yè)的盈利能力越好,它受資產(chǎn)凈利率與平均資產(chǎn)負債率的影響。下一篇解讀將通過對這一指標的分解來具體講解盈利能力分析的方法（四）收益質(zhì)量分析盈余現(xiàn)金保

19、障倍數(shù)是指企業(yè)一定時期經(jīng)營現(xiàn)金凈流量同凈利潤的比值，反映了企業(yè)當(dāng)期凈利潤中現(xiàn)金收益的保障程度，真實地反映了企業(yè)的盈余的質(zhì)量。其計算公式為：盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)經(jīng)營現(xiàn)金凈流量凈利潤盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)從現(xiàn)金流入和流出的動態(tài)角度，對企業(yè)收益的質(zhì)量進行評價，對企業(yè)的實際收益能力再一次修正。三、中信銀行盈利能力分析（一） 中信銀行概況 中信銀行原名中信實業(yè)銀行，是中信集團公司全資子公司，成立于1987 年，是中國改革開放過程中最早成立的新興商業(yè)銀行之一。2005 年11 月，更名為中信銀行。從成立至今，中信銀行在中國金融、銀行領(lǐng)域創(chuàng)造了多個第一，并在2005 年7 月英國銀行家雜志按一級資本排序排出的全球最大

20、的1000 家銀行中名列第200 位，進入了全球銀行200 強。同時中信銀行在中國商業(yè)銀行排名中位居第七位。近年來，中信銀行秉承“堅持效益、質(zhì)量、規(guī)模協(xié)調(diào)發(fā)展”、“追求濾掉風(fēng)險的利潤”、“追求穩(wěn)定增長的市值”和“努力走在中外銀行競爭前列”經(jīng)營管理理念，積極發(fā)展公司銀行業(yè)務(wù)、零售銀行業(yè)務(wù)、國際業(yè)務(wù)、資金資本市場業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、汽車金融業(yè)務(wù)、托管業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)和私人銀行業(yè)務(wù)等，并擁有一流的對公客戶服務(wù)能力，領(lǐng)先同業(yè)的國際貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)、物流融資業(yè)務(wù)和資金資本市場業(yè)務(wù)，極具創(chuàng)新能力的投資銀行業(yè)務(wù)以及特色鮮明的零售銀行發(fā)展戰(zhàn)略享譽業(yè)界。 （三）中信銀行盈利模式評價與展望為了充分把握上市公司的盈利能

21、力分析的技術(shù)和方法，以中信銀行的有關(guān)數(shù)據(jù)為研究對象，經(jīng)過搜集整理，現(xiàn)將中信銀行的部分數(shù)據(jù)列示如下：表1.中信銀行2009-2011年度簡要財務(wù)數(shù)據(jù) 單位（百萬元）報告期日期11-09-3010-12-3109-12-31一、營業(yè)收入55,45655,76540,801二、營業(yè)成本22,97827,79621,679三、營業(yè)利潤32,47827,96919,122四、利潤總額32,58928,69519,265五、凈利潤24,22021,779,14,560資產(chǎn)總額2,270,8432,081,3141,775,031所有者權(quán)益合計173,362124,538107,008通過上述數(shù)據(jù)可觀察到，

22、主營業(yè)務(wù)收人，主營業(yè)務(wù)成本，營業(yè)利潤和凈利潤均呈逐年增長的趨勢，初步判斷該上市公司具有較好的盈利能力，下面將通過相對指標的趨勢分析對該公司的盈利能力進一步的分析和評價。（一） 銷售毛利率 從2009年至2010年，該公司的營業(yè)收入由40,801百萬元迅速攀升至55,765百萬元，營業(yè)成本雖然也有所上升，但是上升幅度小于營業(yè)收入的上升幅度，由此導(dǎo)致2010年的銷售毛利率高達5016%，這就為增強公司盈利能力奠定了堅實的基礎(chǔ)。從整體上看，該公司的毛利率呈現(xiàn)穩(wěn)步上漲的趨勢。表2.中信銀行2009-2011年度銷售毛利率，銷售凈利率 單位（百萬元）報告期日期11-09-3010-12-3109-12-

23、31一、營業(yè)收入55,45655,76540,801二、營業(yè)成本22,97827,79621,679三、營業(yè)利潤32,47827,96919,122凈利潤24,22021,779,14,560銷售凈利率4367%39.05%3569%銷售毛利率5857%5016%4687%（二） 銷售凈利率。銷售凈利率=凈利潤/主營收入 通過表2計算可得2010,2011年銷售毛利率比上年增長分別為3.36%，4.62%； 2010年，該公司的凈利潤增長了49.57%，遠高于銷售收入的增長幅度，致使2010年的銷售凈利率迅速攀升至39.05%。結(jié)合2009-2011年銷售毛利率和銷售凈利率對比，可以判定該上市

24、公司的凈利潤主要來自于營業(yè)利潤，盈利的可持續(xù)性較強，盈利質(zhì)量好。（三） 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/資產(chǎn)總額。從2009年至2011年，利潤總額19,27億元增加至32.59億元，上升了0.5倍，因此在2011年的總資產(chǎn)報酬率為2.44%，相比2010年，略有下降。但是縱觀2009-2011年總資產(chǎn)報酬率基本保持平穩(wěn)，維持在2.4%左右，高于行業(yè)優(yōu)秀水平。（四）凈資產(chǎn)收益率計算表 表4.中信銀行2008-2011年度凈資產(chǎn)收益率計算表 單位（百萬元）報告期日期11-09-3010-12-3109-12-3108-12-31凈利潤24,22021,779,14,56013,320銷售

25、凈利率4367%39.05%3569%33.17%資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率244%268%230%338%凈資產(chǎn)收益率14.31%17.90%13.93%13.97%總資產(chǎn)凈利率1.07%1.05%0.82%1.12%權(quán)益乘數(shù)13.1016.7116.5912.46資產(chǎn)負債率(%)92.37%94.02%93.97%91.97%負債總額(元)2,097,4811,956,7761,668,0231,092,491計算結(jié)果表明該公式的資本結(jié)構(gòu)基本穩(wěn)定，公司對資產(chǎn)的管理效率也基本穩(wěn)定，影響凈資產(chǎn)收益率的主要因素是權(quán)益乘數(shù)。由下表可知該上市公司每股收益處于平穩(wěn)增長階段，尤其是2011,2010年增長較快，與上年相

26、比增長分別為3.63%，31%.。每股經(jīng)營現(xiàn)金流量均大于每股收益，即凈利潤現(xiàn)金保障倍數(shù)大于1，說明該公司經(jīng)營活動的獲現(xiàn)能力強，能為投資活動和籌資活動提供資金支持，盈利質(zhì)量高。以2010年為例，該年我國上市銀行平均每股收益為1.33，該公司每股收益高于平均水平，收益水平較高。表5中信銀行2008-2011年度每股收益計算表 單位（百萬元）報告期日期11-09-3010-12-3109-12-3108-12-31每股經(jīng)營現(xiàn)金流量1.29051.7180.8421.020每股收益0.570.550.420.45四、提高我國上市銀行盈利能力的措施 通過對中信股份銀行盈利能力分析，銀行自身的經(jīng)營管理能力

27、是影響盈利性的主要因素。結(jié)合我國當(dāng)前商業(yè)銀行面臨的新形勢，從下面幾個方面闡述銀行的盈利機會。（一） 強化成本管理，提高經(jīng)營效率銀行的利潤是收入超過成本的部分，強化成本管理無疑是銀行提高盈利能力的重要方法。我國銀行應(yīng)改變目前臃腫的組織架構(gòu)，按照扁平化，專業(yè)化，規(guī)?；脑瓌t構(gòu)建結(jié)構(gòu)體系，明確各級組織的責(zé)任和分工，提高員工執(zhí)行力，并建立各部門，各分支機構(gòu)之間的資源充分共享機制;加強銀行財務(wù)制度的建設(shè)，促進財務(wù)管理的規(guī)范化，精細化，使用預(yù)算管理手段強化成本控制，完善相應(yīng)的監(jiān)督和約束機制。（一）確立合理的資產(chǎn)規(guī)模 銀行資產(chǎn)規(guī)模對其盈利能力的影響主要體現(xiàn)在規(guī)模經(jīng)濟上。另外，銀行規(guī)模對銀行的資本充足度和競爭

28、力也有很大影響。我國上市銀行應(yīng)確立合理的資產(chǎn)規(guī)模，在最大程度上實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟。國有四大銀行不能因為盲目追求資產(chǎn)數(shù)量的擴張而忽視質(zhì)量的提升。而其他中小銀行也應(yīng)積極籌集資本，發(fā)展完善自身業(yè)務(wù)及營業(yè)網(wǎng)點的覆蓋，提升競爭力。 （二）優(yōu)化存貨款結(jié)構(gòu)和風(fēng)險控制體系 我國商業(yè)銀行應(yīng)建立合理的存貸款規(guī)模和期限結(jié)構(gòu)，從而最大程度的實現(xiàn)利息凈收入，加強效益意識，保持合理的存款水平。此外，優(yōu)化存貸款的期限結(jié)構(gòu)，短期貸款多使用活期存款作為其資金來源，而中長期貸款多使用定期存款作為其資金來源，使銀行的存款期限和貸款期限保持匹配。 （三）加強經(jīng)營費用管理與成本控制 從指標分析中可以看出，我國商業(yè)銀行的收入凈利率在30%左右

29、，管理費用、職工薪酬、手續(xù)費等費用支出比重大。銀行應(yīng)建立完善成本管理和預(yù)算控制體系，上下級分行之間應(yīng)通過有效溝通，制定各級機構(gòu)的預(yù)算計劃。此外，商業(yè)銀行還應(yīng)根據(jù)所設(shè)定的目標對各級分行進行績效評估，提高營業(yè)機構(gòu)的責(zé)任與盈利意識。 （四）建立良性循環(huán)的不良貸款核銷制度 從指標評價中可以看出，我國國有銀行的不良貸款率偏高，為了防止不良貸款不斷積聚，應(yīng)逐步建立良性循環(huán)的不良貸款核銷制度，特別是自2004年起，我國國有獨資銀行及股份制商業(yè)銀行全面推行貸款五級分類制度后，銀行應(yīng)按貸款的風(fēng)險度提取專項準備金，并根據(jù)實際情況，有計劃地安排呆賬貸款核銷，逐步釋放貸款風(fēng)險6。 （五）提高金融創(chuàng)新開發(fā)能力，優(yōu)化收入

30、結(jié)構(gòu) 隨著金融市場的不斷細化與發(fā)展，商業(yè)銀行應(yīng)降低對利息收入的依賴程度，豐富其收入來源結(jié)構(gòu)。在國家重大項目貸款、大型國有企業(yè)項目貸款的競爭中處于劣勢的中小股份制商業(yè)銀行，更應(yīng)該充分發(fā)揮其適應(yīng)性強、靈活度高的優(yōu)勢，積極致力于金融創(chuàng)新，由分業(yè)經(jīng)營過渡到混業(yè)經(jīng)營模式，努力開拓銀行業(yè)務(wù)體系，如私人投資理財業(yè)務(wù)、咨詢業(yè)務(wù)、代理收付業(yè)務(wù)等，獲得更多的盈利來源。 五、結(jié)束語盈利能力分析是企業(yè)管理的一項重要內(nèi)容，擁有怎樣的財務(wù)人員，設(shè)計何種盈利分析，如何確定和保持最佳現(xiàn)金持有量，怎樣編制現(xiàn)金預(yù)算，選擇什么樣的資本結(jié)構(gòu)，這些都是財務(wù)負責(zé)人應(yīng)予以充分關(guān)注的問題。本文通過對中信銀行的分析，旨在提出盈利能力的重要性，

31、更好理解如何做好利潤管理，以及在企業(yè)管理中應(yīng)如何應(yīng)用，希望能起到拋磚引玉的作用，也希望能給企業(yè)管理人員以一定的啟示，讓企業(yè)的盈利能力能真正的達到提高效益的目的。六致謝語感謝福建工程學(xué)院在論文寫作過程中提供的各種資料和書籍支持，感謝管理學(xué)學(xué)院全體老師四年來給予我的幫助和指導(dǎo)，特別感謝我的導(dǎo)師王雄杰，從論文選題、開題到最后定稿，盡管各項科研教學(xué)工作任務(wù)繁重，王老師依然傾注了很多時間給予我耐心指導(dǎo)和幫助，就論文寫作提出了許多寶貴的意見和建議，幫助我在論文寫作過程中不斷理清思路、取得進步。感謝王老師嚴謹?shù)膶W(xué)術(shù)態(tài)度、深厚的學(xué)術(shù)知識也給我留下了深刻印象，使我在如何治學(xué)上受益匪淺。本文的寫作參閱了大量國內(nèi)外文獻和資料，在此向原作者表示感謝。最后，向這四年來曾經(jīng)幫助和支持過我的所有同學(xué)和朋友們表示深深的感謝！ 廖彬彬 2012年6月參考文獻1陳建林.我國上市股份制商業(yè)銀行盈利能力研究D.碩士學(xué)位論文，2007. 2陳慧君.中國商業(yè)銀行盈利能力研究D.碩士學(xué)位論文，2009. 3李 瑞.我國四大國有商業(yè)銀行盈利性回歸分析J.經(jīng)濟師，2009（7）. 4方 芳，秦天保.中國商業(yè)銀行盈利能力體系構(gòu)筑研究J.商業(yè)研究，2008（5）. 5張 偉.中國國有商業(yè)銀行盈利能力分析J.科技經(jīng)濟市場，2010（4）. 6楊大強.我國商業(yè)銀行盈利水平及影響因素研究J