第二章：信用ppt課件

1、1,第二章 信用,Credit,2,教學(xué)目的與要求,通過本章的學(xué)習(xí)，要求學(xué)生理解信用及其本質(zhì)；了解各種信用形式及其在社會經(jīng)濟(jì)活動中的作用、地位及相互關(guān)系；掌握各種信用工具的特點及其功能；理解信用在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的地位與作用。結(jié)合我國利率管理體制改革實際，講述利率市場化的基本條件和基本要求,3,教學(xué)內(nèi)容,第一節(jié) 信用的產(chǎn)生與發(fā)展 第二節(jié) 信用的形式 第三節(jié) 利息與利率,4,第一節(jié) 信用的產(chǎn)生與發(fā)展,概念：credit 源于拉丁文credo，原意是相信、信任、聲譽等。 信用是以償還本金和付息為條件的價值運動的特殊形式； 是經(jīng)濟(jì)主體之間有條件讓渡貨幣資金或商品的一種經(jīng)濟(jì)關(guān)系。 信用的三要素：債權(quán)債務(wù)關(guān)系

2、、時間間隔、信用工具,討論： 當(dāng)前中國提倡的信用問題， 與本概念有什么 區(qū)別和聯(lián)系,一、信用的含義,5,二、信用的產(chǎn)生與 發(fā)展,信用是在私有制基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，貧富差別和剩余產(chǎn)品的出現(xiàn)是信用產(chǎn)生的條件。 實物借貸與貨幣借貸是借貸活動的兩種形式。 信用與貨幣是兩個不同的經(jīng)濟(jì)范疇，兩者之間有著緊密的聯(lián)系，二者的融合形成了金融范疇,6,信用發(fā)展階段,信用由實物借貸發(fā)展到貨幣借貸經(jīng)歷了： 高利貸信用： a.高額利息為基本特征、非生產(chǎn)性、保守性 b.歷史經(jīng)濟(jì)條件 c.構(gòu)成自然經(jīng)濟(jì)下的信用體系 資本主義信用：借貸資本運動為主要表現(xiàn)形式 現(xiàn)代信用：信用經(jīng)濟(jì)、主體,7,三、信用體系的建立和健全,信用體系是由相互協(xié)

3、調(diào)的信用形式、信用工具及其流通方式、信用機(jī)構(gòu)和信用管理體制有機(jī)結(jié)合的統(tǒng)一體。 自然經(jīng)濟(jì)下簡單的信用體系 計劃經(jīng)濟(jì)下不完整的信用體系 市場經(jīng)濟(jì)下有機(jī)結(jié)合的信用體系,8,第二節(jié) 信用的基本形式和工具,商業(yè)信用,商品交易過程中企業(yè)之間直接提供的信用,銀行信用,銀行機(jī)構(gòu)通過吸收存款和發(fā)放貸款所形成的借貸關(guān)系,國家信用,政府與債務(wù)和債權(quán)人的信用,消費信用,民間信用,解決生產(chǎn)與消費的矛盾,大商業(yè)銀行通過附設(shè)的租賃公司將購進(jìn)的機(jī)器設(shè)備提供給承租人使用，以收取租金，期滿收回設(shè)備，具有間接融資性質(zhì),國際信用,租賃信用,個人之間以貨幣或?qū)嵨镄问剿峁┑闹苯有刨J,國家間相互提供的信用,9,一、商業(yè)信用,trade

4、credit 商品交易過程中，企業(yè)之間直接提供的信用，主要是以商品為對象,1.形式：兩種基本形式,賒銷商業(yè)信用最早的基本形式。 在交易中，由于買方缺乏現(xiàn)實貨幣不能立即支付，而賣方在資金比較充裕，又對買方信譽比較了解和信任的情況下，允許買方在約定期限內(nèi)支付。 即延期支付,預(yù)付。 買方為購買某種緊俏商品，按照合同規(guī)定預(yù)付部分貨款給賣方，以保證及時得到所需商品,此外還有： 分期付款； 委托代銷； 預(yù)付定金； 補償貿(mào)易,10,2.商業(yè)信用的作用,促進(jìn)商品銷售,促進(jìn)再生產(chǎn)的及時進(jìn)行。賣方商品及時出售，可避免積壓和影響再生產(chǎn)，買方可在資金短缺情況下及時購買原材料等，使再生產(chǎn)正常進(jìn)行,加強(qiáng)企業(yè)間聯(lián)系,建立起

5、比較固定的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系網(wǎng)絡(luò)，從而有利于生產(chǎn)和流通的發(fā)展,企業(yè)之間互相監(jiān)督,發(fā)生關(guān)系的企業(yè)相互關(guān)心、相互監(jiān)督、相互制約。以便按時收回在商業(yè)信用行為下給予對方的貸款,加速資金周轉(zhuǎn),提高資金的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益。借方增加資金來源,擴(kuò)大生產(chǎn)和流通活動；貸方既賣出商品，又使多余資金找到使用場所，增加利息收入,11,3.商業(yè)信用的特點,直接性,商業(yè)信用與商品交易相結(jié)合，直接為生產(chǎn)流通服務(wù) 提供的是商品形態(tài)，債權(quán)、債務(wù)人都是商品經(jīng)營者,單向性,單方向的債務(wù)債權(quán)關(guān)系,票據(jù)化,雙方有穩(wěn)定嚴(yán)密的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系和契約關(guān)系，規(guī)范化票據(jù)化,短期性,只能解決短期資金的調(diào)劑，不能用于投資等長期性資金借貸,12,4.商業(yè)信用的局限性,

6、授信規(guī)模限制,受企業(yè)資金規(guī)模的限制，大規(guī)模的生產(chǎn)建設(shè)項目資金不可能通過商業(yè)信用解決,暫時性,時間短，難以提供較長期信用,信用范圍狹窄,受信貸雙方了解程度和信任程度的局限，如果雙方互不了解、互不信任，商業(yè)信用就難以發(fā)生,管理局限性,參加者相互結(jié)成緊密的支付鏈鎖，一旦某個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題就會影響一系列支付。在經(jīng)濟(jì)動蕩和危機(jī)過程中，商業(yè)信用是加劇經(jīng)濟(jì)危機(jī)和信用危機(jī)的一個重要因素,13,5.商業(yè)票據(jù),商業(yè)票據(jù):是在買賣商品過程中發(fā)生的延期支付工具，是表明債務(wù)人有按照約定期限無條件向債權(quán)人償付債務(wù)的義務(wù)的合法憑證。 商業(yè)票據(jù)可以經(jīng)過背書等手續(xù)在一定范圍內(nèi)流通，一般由持票人提請銀行貼現(xiàn)，以取得現(xiàn)款,商業(yè)票據(jù)有

7、期票和匯票兩種。 本票，也稱期票，是債務(wù)人向債權(quán)人發(fā)出的支付承諾書，承諾在約定的期限內(nèi)支付一定款項給債權(quán)人 匯票，是債權(quán)人向債務(wù)人發(fā)出的支付命令書，命令他在一定期限內(nèi)支付一定款項給第三人或持票人商業(yè)承兌匯票；銀行承兌匯票,14,二、銀行信用,概念：bank credit。銀行及其它金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式，通過吸收存款和發(fā)放貸款所形成的信用主要是提供給工商企業(yè)的信用。 銀行信用是現(xiàn)代信用的主體，銀行信用的成熟與否，是檢驗一國信用制度是否發(fā)展與完善的標(biāo)準(zhǔn),動員資金的廣泛性,銀行信用以貨幣形式提供的，可吸收任何單位的存款，也可貸款給任一需要的部門和企業(yè),間接融資性,銀行是一個金融中介機(jī)構(gòu),綜合性,銀行是

8、國民經(jīng)濟(jì)的綜合部門和紐帶，可以通過多種手段對國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行反映、監(jiān)督和管理,創(chuàng)造性,具有創(chuàng)造流通工具的功能銀行可以根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)有伸縮地供應(yīng)貨幣,15,2.銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系,一)商業(yè)信用是指工商企業(yè)之間買賣商品時，以商品形式提供的信用。 銀行信用是銀行或其它金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最主要的信用形式。 (二)銀行信用與商業(yè)信用具有密切的聯(lián)系。 銀行信用是在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生發(fā)展起來的； 銀行信用的出現(xiàn)使商業(yè)信用進(jìn)一步得到發(fā)展； 銀行信用與商業(yè)信用是并存而非取代關(guān)系,16,3.銀行信用工具,銀行券,是由銀行發(fā)行、用來代替私人票據(jù)、具有不定期性質(zhì)并隨時保證兌現(xiàn)的債務(wù)憑

9、證,支票,在銀行存款業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上產(chǎn)生,本票,銀行本票是由銀行簽發(fā)，也由銀行付款的票據(jù)，可以代替現(xiàn)金流通,轉(zhuǎn)帳支票 又稱劃線支票,現(xiàn)金支票 可支取現(xiàn)金,不記名支票,記名支票,專用于轉(zhuǎn)帳和保付支票 （銀行確認(rèn)兌付,匯票,銀行開出的匯款憑證，它由銀行發(fā)出，交由匯款人自帶或由銀行寄給異地收款人，憑此向指定銀行兌取款項,17,三、國家信用,概念：government credit，國家信用是以國家為債務(wù)人，動員社會資金，投入不同用途，以解決財政需要的一種信用形式包括國內(nèi)信用和國際信用兩種。央行發(fā)行的貨幣是國家信用的特例。 現(xiàn)代國家信用的作用： 調(diào)節(jié)財政收支的平衡 調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)與貨幣供給。 現(xiàn)代宏觀調(diào)控的兩大

10、支柱是貨幣政策與財政政策財政政策既有自身的政策，也有與中央銀行貨幣政策協(xié)調(diào)的義務(wù)。 國家信用就是中央銀行進(jìn)行公開市場業(yè)務(wù)的前提而公開市場操作又是中央銀行的主要手段,18,國家信用的形式及工具,公債,是一種長期負(fù)債，一般在1年以上甚至10年或10年以上。通常用于國家大型項目投資、大規(guī)模建設(shè),國庫券,這是一種短期負(fù)債。以 1年以下居多,一般為1個月、3個月、6個月等,專項債券,是一種指明用途的債券，如中國發(fā)行的國家重點建設(shè)債券等,財政透支或借款,在公債券、國庫券、專項債券仍不能彌補財政赤字時，余下的赤字即向銀行透支和借款。 透支一般是臨時性的，有的在年度內(nèi)償還。 借款一般期限較長，一般隔年財政收入

11、大于支出時（包括發(fā)行公債收入）才能償還,19,四、消費信用,概念：consumer credit，消費信用是工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)提供給消費者用于消費支出的信用,賒銷,即延期付款方式銷售，到期一次付清貨款。西方多采用信用卡方式,分期付款,購買消費品或取得勞務(wù)時，消費者只支付一部分貸款，然后按合同分期加息支付其余貨款，多用于購買高檔耐用消費品或房屋、汽車等，屬中長期消費信用,消費貸款,銀行及其他金融機(jī)構(gòu)采用信用放款或抵押放款方式，對消費者發(fā)放貸款，按規(guī)定期限償還本息,20,2.消費信用的作用,解決消費和購買力特別是耐用消費品購買力和消費品供給之間的不平衡,促進(jìn)耐用消費品生產(chǎn)的發(fā)展和提前實現(xiàn)

12、居民生活水平的提高,促進(jìn)現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的發(fā)展和生產(chǎn)力水平的提高，促進(jìn)產(chǎn)品更新?lián)Q代,21,3.消費信用的不利影響,消費信用過分發(fā)展，掩蓋消費品供求之間的矛盾，造成一時的虛假需求,給生產(chǎn)傳遞錯誤信息,使一些消費品生產(chǎn)盲目發(fā)展,過量發(fā)展消費信用會導(dǎo)致信用膨脹,延期付款的誘惑下，對未來收入預(yù)算過大使消費者債務(wù)負(fù)擔(dān)過重，增加社會不穩(wěn)定因素,22,五、租賃信用,租賃信用lease credit ：出租人以收取租金為條件，將持有物品（財產(chǎn)）定期出租給承租人的一種信用形式,有利于加快企業(yè)設(shè)備更新和技術(shù)改造。隨著投資數(shù)額急劇增加，用戶不需要預(yù)先積累足夠的資金購買設(shè)備，就可獲得自己所需設(shè)備的使用權(quán)。 有利于促進(jìn)吸引

13、外資的工作，由于租賃業(yè)務(wù)不是法律上的借貸，手續(xù)比較簡單靈活,融資租賃,又稱資本性租賃，是由銀行或租賃公司應(yīng)企業(yè)要求，籌措資金購買設(shè)備，租給企業(yè)并收取租金，待租賃期滿后再將物件作價出售給企業(yè),經(jīng)營租賃,出租人將自己經(jīng)營的出租設(shè)備或用品反復(fù)出租的租賃行為。是一種短期租賃,作用,23,六、國際信用,國際信用： 是國際間一個國家官方（政府）和非官方（如商業(yè)銀行、進(jìn)出口銀行、其他經(jīng)濟(jì)主體）向另一個國家的政府、銀行、企業(yè)或其他經(jīng)濟(jì)主體提供的信用，屬國際間的借貸行為。 包括： 以賒銷商品形式提供的國際商業(yè)信用 以銀行貸款形式提供的國際銀行信用 政府間相互提供的信用,24,1國際商業(yè)信用,國際商業(yè)信用：是由出

14、口商以商品形式提供的信用。 有來料加工和補償貿(mào)易等形式： 來料加工：來料加工是指由出口國企業(yè)提供原材料、設(shè)備零部件或部分設(shè)備，利用進(jìn)口國的廠房、勞動力等在進(jìn)口國企業(yè)加工，成品歸出口國企業(yè)所有，進(jìn)口國企業(yè)獲得加工費收入。 補償貿(mào)易：補償貿(mào)易是指由出口國企業(yè)向進(jìn)口國企業(yè)提供機(jī)器設(shè)備、技術(shù)力量、專利、各種人員培訓(xùn)等，聯(lián)合發(fā)展生產(chǎn)和科研項目，待項目完成或竣工投產(chǎn)后，進(jìn)口國企業(yè)可將該項目的產(chǎn)品或以雙方商定的其他辦法償還出口國企業(yè)的投資,25,2國際銀行信用,國際銀行信用：是進(jìn)出口雙方銀行所提供的信用。 可分為出口信貸和進(jìn)口信貸。 出口信貸：為了鼓勵本國出口商增加出口，出口方銀行便向進(jìn)口方或出口方提供貸款

15、，其目的是支持本國出口商擴(kuò)大出口。 賣方信貸：出口方銀行向出口商提供的貸款。 買方信貸：出口方銀行直接向進(jìn)口商或進(jìn)口方銀行提供的貸款。 進(jìn)口信貸：指進(jìn)口方銀行提供貸款，解決本國企業(yè)資金需要，以支持本國進(jìn)口商購買所需的商品或技術(shù)等,26,3政府間信用,政府間信用： 通常是指由財政部出面借款的行為，其特點是金額不大，利率較低，期限較長，通常用于非生產(chǎn)性支出,27,七、民間信用,定義：又稱民間借貸。西方國家指國家信用之外的一切信用形式,包括商業(yè)信用和銀行信用。在中國，民間信用指個人之間以貨幣或?qū)嵨镄问剿峁┑闹苯有刨J，故又稱個人信用。 1.民間借貸主要從農(nóng)村發(fā)起。主要原因是： 農(nóng)民個人資金閑置和資金

16、需求隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展迅速增長。 國家銀行信用和信用合作社信用不能完全滿足個人對資金的需求。 作用 ： 民間資金的調(diào)劑，發(fā)揮分散在個人手中資金的作用，加速資金運轉(zhuǎn)，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步繁榮； 民間信用一般是在國家銀行信用和信用社信用涉足不到和力不能及的領(lǐng)域發(fā)展起來的，可拾遺補缺,28,2.合會,民間信用的臨時組織形式，如搖會、標(biāo)會、輪會等，通稱合會。 合會的基本做法是，先由急需資金的人充當(dāng)會首（借方），他們憑藉個人的信用，請收入較為充裕而又有信用的人出面擔(dān)保，邀集親友、鄰里、同事等數(shù)人乃至數(shù)十人充當(dāng)會腳（貸方），然后議定每人每次出多少份金，多長時間會一次等事宜。 第一次繳納的會金一般歸會首，以后

17、依不同的方式，決定會腳收款次序。如按預(yù)先排定次序輪收的，稱為輪會，如按搖骰方式確定的稱為搖會，如按投標(biāo)競爭辦法的稱為標(biāo)會,29,3.民間信用的缺陷,風(fēng)險大,具有為追求高盈利而冒險、投機(jī)的盲目性,利率高,有干擾銀行和信用社正常信用活動、擾亂資金市場的可能,借貸手續(xù)不嚴(yán),容易發(fā)生違約，造成經(jīng)濟(jì)糾紛，影響社會安定,30,第三節(jié) 利息和利率,利息的來源與本質(zhì) 利息率及其計算 利率的種類 利率變動對經(jīng)濟(jì)的影響,31,一、利息的來源與本質(zhì),利息interest ：信用活動過程中，債務(wù)人支付給債權(quán)人的超過本金的部分，它是本金之外的增加額。 利息來源于剩余產(chǎn)品或利潤的一部分，是利潤的轉(zhuǎn)化形式。表面看來，貨幣可

18、孳生利息，即GG，G為最初貸出的貨幣額，G=G+G， G為利息;實際上，貨幣必須經(jīng)過生產(chǎn)過程才能增殖，借貸資本的完整公式為： A G-G-W p W-G-G Pm 這個公式分為三個階段： （1）資本使用權(quán)的讓渡； （2）資本生產(chǎn)和流通過程，即真正的增殖過程； （3）貨幣本金和增殖額（利息）的回流,32,二、利息率及其計算,利息率是一定時期內(nèi)利息額同借貸本金額的比率： 利息率= 利息/本金 100% 利率按計息時間可分： 年利率（）、月利率（ ）、日利率（ ） 利率有兩種計算方法：單利法、復(fù)利法 單利：對利息不再計算和支付利息，公式為： I=Prn F=P(1+rn) ， 其中： I利息； P本

19、金；F本利和； r利率； n借貸期限。 復(fù)利：將上期利息轉(zhuǎn)為本金與本金一并計息，公式為： I=F-P F=P(1+r)n 。 現(xiàn)值與終值,33,三、利率的種類,1、利率按照不同的標(biāo)準(zhǔn)可或分為不同的種類： (1)按照信用行為的期限長短分為：長期利率與短期利率。 (2)按照借貸期內(nèi)利率是否浮動可分為：固定利率與浮動利率。 (3)按照利率的決定方式可分為：市場利率、官方利率與公定利率。 (4)按照利率的真實水平可劃分為：名義利率與實際利率。簡要關(guān)系式為r=I+p，即名義利率為實際利率與預(yù)期通脹率之和; (5)按照利率的制定可分為：基準(zhǔn)利率與差別利率。 (6)按照利率的優(yōu)惠條件可分為：一般利率和優(yōu)惠利

20、率,34,2、長期與短期利率,1）短期利率 short-term interest rate ：貨幣市場上的 利率。對貨幣市場資金供求狀況最為敏感，變動十分頻繁。 紐約貨幣市場和倫敦貨幣市場是世界上最大的短期融資中心，由該市場確定的利率水平對世界市場起著帶頭作用。LIBOR 美國重要的短期利率中水平最低的是國庫券利率，其中91天的國庫券利率為短期證券的代表利率。 （2）長期利率long-term interest rate ：資本市場的利率。 一般指1年以上的資產(chǎn)與負(fù)債的利率。分為兩種： 長期債券利率 長期貸款利率 長期利率的重要特點 期限長 不確定因素增多 風(fēng)險加大,35,3、按對利率的管制程度劃分,1）法定（官方）利率 official rate of interest：金融當(dāng)局規(guī)定的利率水平。 對市場利率指導(dǎo)和參考。 貨幣政策。 超過法定利率收取利息的行為通常稱為高利貸。 （2）基準(zhǔn)利率 prime rate：在整個利率體系中起主導(dǎo)作用的